Présentation

du 10 septembre 2015

Synthèse

Résultats consolidés semestriels

(1er janvier - 30 juin 2015)

DONNEES CONSOLIDEES

Chiffre d’affaires Poids économique (100%) et consolidé par secteur d'activité

(en M€) S1 2014

(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015

(Jan. 15 - Juin 15)

VariationConso

S1 2014

Conso

S1 2015

Fitch 396,6 540,6+ 36,3 % à dp

+ 14,4 % à dc0,0 0,0

Barrière 295,3 301,5 + 2,1 % 0,0 0,0

Digital 26,5 45,8 26,5 45,8

Entertainment 98,3 89,9 21,1 32,9

Immobilier 4,5 6,8 4,5 6,8

Chiffre d'affaires 821,1 984,6 + 19,9 % 52,1 85,5

Poids économique à 100%

Page 4

EBITDA Poids économique (100 %) et consolidé par secteur d'activité

(en M€)S1 2014

(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015

(Jan. 15 - Juin 15)Variation

Conso

S1 2014

Conso

S1 2015

Fitch 165,8 246,4+ 48,6 % à dp

+ 28,2 % à dc0,0 0,0

Barrière 59,6 62,4 + 4,7 % 0,0 0,0

Digital 2,4 2,9 2,4 2,9

Entertainment 13,0 3,1 2,6 - 0,7

Immobilier 3,3 6,6 3,3 6,6

Société mère et autres - 4,7 - 6,0 - 4,7 - 6,0

EBITDA 239,4 315,4 + 31,7 % 3,6 2,8

Poids économique à 100%

Page 5

Résultat net consolidé – présentation simplifiée

(en M€)S1 2014

(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

Résultat net du périmètre d'intégration globale: - 5,1 1 570,5

Résultat net mise en équivalence de Fitch Group(50% en 2014 – 20 % en 2015)

42,3 25,0

Résultat net mise en équivalence de Barrière (40 %) 3,2 6,3

Résultat net autres sociétés mises en équivalence 0,7 0,0

RÉSULTAT NET - part du Groupe / Publié 41,1 1 601,8

Impact net total de la cession de 30 % de Fitch Group - 1 560,9

RÉSULTAT NET - part du Groupe / Retraité(hors cession 30 % FG)

40,9

Page 6

FITCH GROUP

Fitch GroupChiffre d’affaires par secteur d’activité

(en M€) S1 2014(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

Variation

d. publiées

Variation

d. comparables

Fitch Ratings (notation):

Corporate Finance 173,0 225,6 30,4 % 12,3 %

Structured Finance 76,0 108,5 42,8 % 21,7%

Public Finance 28,0 42,8 52,9 % 28,9 %

Autres (***) 14,9 18,5 24,2 % 5,5 %

291,9 395,4 35,5 % 16,0 %

Fitch Solutions (recherche, abonnements)

61,1 82,5 35,0 % 13,1 %

Fitch Learning (enseignement spécialisé)

18,2 22,3 21,4 % 4,9 %

BMI(analyses sectorielles et pays)

10,4 20,6 NC (*) NC (*)

Autres (**) 15,0 19,8 32,0 % 12,7 %

CHIFFRE D'AFFAIRES

FITCH GROUP396,6 540,6 36,3 % 14,4 %

(*) BMI (Business Monitor International) a été acquise mi-mars 2014(**) Activités « non-ratings » de Korea Ratings(***) Principalement Corée et Inde Page 8

Fitch GroupChiffre d’affaires par zone géographique

(en M€) S1 2014(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

Variation

d. publiées

Variation

d. comparables

Amérique du nord 146,0 235,9 61,6 % 31,8 %

EMEA

(Europe, Moyen-Orient,

Afrique)

162,9 198,2 21,7 % 4,1 %

Asie Pacifique 58,0 75,6 30,3 % 10,7 %

Amérique latine 29,7 30,9 4,0 % - 7,6 %

CHIFFRE D'AFFAIRES

FITCH GROUP396,6 540,6 36,3 % 14,4 %

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Fitch Group - EBITDA (*)

(*) EBITDA : résultat opérationnel courant + dotations nettes aux amortissements et provisions opérationnelles

(en M€) S1 2014(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

Variation

EBITDA à données publiées 165,8 246,4 48,6 %

Effet de conversion et variation de

périmètre- 33,8

EBITDA à données comparables 165,8 212,6 28,2 %

Marge EBITDA / CA à données publiées 41,8 % 45,6 %

Marge EBITDA / CA à données comparables 41,8 % 46,9 %

Page 10

BARRIERE

39 casinos (*)

dont 35 en France, 3 en

Suisse et 1 en Egypte

15 hôtels de luxe

dont 14 en France et 1 au

Maroc

Près de 130 restaurants et bars

(*) Les casinos du Cap d’Agde et Megève ont rejoint le groupe GLB au cours du 1er semestre 2015

Page 12

(en M€) S1 2014(nov 13 – avril 14)

S1 2015(nov 14 – avril 15)

Variation

Compte de résultat synthétique

CA brut (avant prélèvements) 497,9 505,9 + 1,6 %

CA net de prélèvements 295,3 301,5 + 2,1 %

EBE 59,6 62,4 + 4,7 %

Page 13

PÔLE ENTERTAINMENT

Fimalac

Fimalac Développement

100 %

Vega

Ellipse/Carilis

Gilbert CoullierProductions

AuguriProductions

100 %

40 %

40 %

K-WetProductions

40 %

Organigramme simplifié – Pôle Entertainment

Exploitation d’équipementsProduction de spectacles

Trois S

100%

Services et billetterie

100 %

AP2S

Kyro

100 %

50 %

Encore Productions

40 %

Debjam / Comedy Club

50 %

Page 15

Pôle Nord100 %

Miala50 %

(en M€) S1 2014(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

Production de spectacles 79,3 56,4

Salles et centres sportifs 18,2 28,0

Billetterie 0,0 4,8

Services 0,8 0,7

TOTAL CHIFFRE D’AFFAIRES 98,3 89,9

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Page 17

(en M€) S1 2014(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

Production de spectacles 10,2 1,9

Salles et centres sportifs 2,6 0,8

Billetterie 0,0 1,2

Services 0,2 - 0,8

TOTAL EBITDA 13,0 3,1

PÔLE DIGITAL

(en M€)S1 2014

(Jan. 14 - Juin 14)

S1 2015(Jan. 15 - Juin 15)

CHIFFRE D’AFFAIRES 26,5 45,8

EBITDA 2,4 2,9