Præsentation af Den Jyske Sparekasses resultat for 1.-3. kvartal 2019

Den 25. November 2019Adm. direktør Claus E. Petersen

2

Hovedpunkter

• Fortsat højt aktivitetsniveau og stigende udlån og garantier til private

• Processen med at øge udlån og garantier til private forløber fortsat godt og hurtigere end forventet. Sparekassen har nået den opjusterede

målsætning – i vid udstrækning på grund af midlertidige garantier i forbindelse med konverteringer af realkreditlån

• Sparekassen har nået målet for ultimo 2022 for nedbringelse af udlån og garantier til fast ejendom til maksimalt at udgøre 10 pct. af samlede

udlån og garantier. Pr. 30. september udgør disse 9,9 pct.

• Resultat før skat på 124,3 mio. kr. før skat (74,3 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2018)

• Netto renteindtægter på 283,8 mio. kr. (279,7 mio. kr.)

• Netto rente- og gebyrindtægter på 486,8 mio. kr. (456,7 mio. kr.)

• Salget af 75 pct. af sparekassens aktier i Sparinvest er nu gennemført, hvorved sparekassen har realiseret en skattefri kursgevinst på 80,8 mio.

kr.

• Nedskrivninger på 138,0 mio. kr. (77,4 mio. kr.), hvilket er mere end forventet ved indgangen til 2019 og på et utilfredsstillende niveau

• Kapitalprocenten udgør 18,5 pct. Overdækningen er dermed 4,4 pct. point, hvilket ikke fuldt ud lever op til sparekassens interne målsætning på

5,0 pct. point.

• Sparekassen har den 27. september 2019 udstedt senior non-preferred obligationer for 60 mio. kr. til dækning af NEP-krav

• Sparekassens datterselskaber er i 3. kvartal 2019 fusioneret ind i sparekassen

3

RESULTATOPGØRELSEN

TDKK01.01-

30.09.201901.01-

30.09.2018

Netto renteindtægter 283.802 279.653

Udbytte af aktier m.v. 15.762 4.795

Gebyrer og provisioner (netto) 187.195 172.272

Netto rente- og gebyrindtægter 486.759 456.720

Kursreguleringer 100.030 30.282

Andre driftsindtægter 6.285 5.466

Udgifter til personale og administration 327.896 330.379

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 12.287 13.400

Andre driftsudgifter 1.041 1.896

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 138.002 77.369

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 10.253 4.400

Resultat af aktiviteter under afvikling 202 483

Resultat før skat 124.303 74.307

Skat -1.546 3.710

Årets resultat 125.849 70.597

4

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

39,0

42,3

20

25

30

35

40

45

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Værdipapirhandel og depoter

Værdipapirhandel og depoter

24,0

27,7

22

23

24

25

26

27

28

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Betalingsformidling

Betalingsformidling

Mio. kr.

67,6

75,3

30

40

50

60

70

80

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2018

Lånesagsgebyrer

Lånesagsgebyrer

23,8

25,8

23

23

24

24

25

25

26

26

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Garantiprovision

Garantiprovision

24,4

26,2

10

15

20

25

30

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Øvrige gebyrer og provisioner

Øvrige gebyrer og provisioner

178,7

197,4

100

120

140

160

180

200

220

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Gebyrer og provisioner I alt

Gebyrer og provisioner i alt

Mio. kr. Mio. kr.

Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.

5

OMKOSTNINGSPROCENT

0,70

0,57

0,50

0,55

0,60

0,65

0,70

0,75

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

• Omkostningsprocenten er på

0,57 mod 0,70 i 1.– 3. kvartal

2018

• Målet er fortsat at reducere

omkostningsprocenten til 0,60 i

2021.

• Målet er nået for 1.- 3. kvartal

2019, hvilket overvejende

skyldes éngangsindtægter.

6

OMKOSTNINGER

197,0

195,9

195

196

196

197

197

198

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Personaleomkostninger

Personaleomkostninger

71,7

86,5

20

30

40

50

60

70

80

90

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

IT-omkostninger

IT-omkostninger

61,7

45,6

10

20

30

40

50

60

70

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Øvrige administrationsomkostninger

Øvrige administrationsomkostninger

330,4

327,9

326

327

328

329

330

331

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

I alt

I alt

Mio. kr. Mio. kr.

Mio. kr. Mio. kr.

7

NEDSKRIVNINGER

77,4

138,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

01.01-30.09.2018 01.01-30.09.2019

Mio. kr.

• 18 mio. kr. skyldes

nedskrivninger på allerede

OIK-markerede eksponeringer i

forbindelse med Finanstilsynets

inspektion.

8

UDLÅNSMÅLSÆTNING

• Det er målet at reducere udlån og

garantier til landbrug fra 2.700

mio. kr. til 2.200 mio. kr. ultimo

2022.

• Målet for udlån og garantier til fast

ejendom 1.400 mio. kr. er nået.

(1.203)

• Udlån og garantier til private udgør

4.614 mio. kr. og målet på de

4.600 mio. kr. er således nået. Det

skyldes dog i vid udstrækning

midlertidige garantier i forbindelse

den igangværende aktivitet med

omlægning af realkreditlån.

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

Landbrug Fast ejendom Private

Q2-2018 Q3-2018 Q4-2018 Q1-2019 Q2-2019 Q3-2019

Mio. kr.

9

KAPITALOVERDÆKNING PÅ 4,4% PR. 30. SEPTEMBER 2019

4,0%

4,4%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

-0,5%

-0,3%

0,7%

0,7%0,2% -0,4%

10

EGENKAPITALFORRENTNING

• Egenkapitalforrentning på

6,8% i 2018.

• Egenkapitalforrentning på

8,6% i 2019 med

Sparinvest transaktion

*ROE 2019E er regnet på egenkapitalen pr. 30.09.2019

7,0%

6,8%

8,6%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

0,6% -0,6%

2,5% -0,4%

-2,9%

1,2% -0,6%

11

FORVENTNINGER TIL 2019

• Forventningerne til resultatet før skat for 2019 er uændret 140-160 mio. kr.

• Det er sparekassens mål i 4. kvartal 2019 som minimum at fastholde udlånet på samme niveau som i 3. kvartal.

• Trods de faldende renteindtægter i 1.-3. kvartal 2019, forventes det at nettorente- og gebyrindtægter ender på et højere niveau i 2019 end 2018

• Netto renteindtægterne bliver højere end 2018, grundet refinansiering af kapitalbase, der vil medføre en besparelse på 35 mio. kr. i 2019

• Trods stigende IT-omkostninger forventes omkostningerne fortsat at falde i 2019 i forhold til 2018, grundet børsomkostningerne i 2018

12

Sparekassens strategiske tiltag - 1

• Vi har i 2019 arbejdet med en justering af sparekassens strategi

• Tiltagene implementeres af arbejdsgrupper frem til medio 2021, herunder f.eks.• Vi vil styrke vores position på privat via yderligere fokus på den personlige rådgivning,

bl.a. via øget tilgængelighed til rådgivning

• Vi fortsætter omlægning af udlån (nedbringe landbrug og styrke privat) og styrker vores indsats på erhverv

• Vi vil styrke organisationen ved at

• fokusere på relevante kompetencer og adfærd

• effektivisere ensartede arbejdsprocesser

• øge fokus på rentabilitet

• styrke vores branding og ekstern kommunikation

• Vi sætter yderligere fokus på den lokalt forankrede sparekasse

13

Sparekassens strategiske tiltag - 2

• Vi sætter fokus på bæredygtighed• Finansiering af vedvarende energi er indarbejdet i forretningsmodel

Området er kommet godt i gang

• Vi kommer med ”grønne” produkter

• Vi vil optimere sparekassens bæredygtighed (forbrug, ejendomme mv.)

• Vi arbejder med ESG mv.• Der er udvalgt 4 af FN´s 17 verdensmål til speciel fokus i sparekassen:

• 4: Kvalitetsuddannelse

• 5: Ligestilling mellem kønnene

• 11: Bæredygtige byer og lokalsamfund

• 12: Ansvarligt forbrug og produktion

• Arbejdet konkretiseres i 2020 mht.• Konkretisering af indsatsområder

• Rapportering internt og eksternt

• Implementering