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PRESENTACION PROYECTO DE INVERSIN:

Proyecto Fbrica de Confecciones y Estampados

COMUNA DE CORONEL

MAYO DE 2010

2I. DESCRIPCIN DEL PROYECTO..........................................................2 II. ANLISIS ENTORNO E INDUSTRIAL..................................................3 III. OBJETIVOS GENERALES Y ESPECFICOS DEL PROYECTO...................4 IV. MONTO DE LA INVERSION Y EMPLEO A GENERAR............................5 V. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO..............................................6 VI. LOCALIZACIN...................................................................................7 VII. MERCADO OBJETIVO..........................................................................8 VIII. ANTECEDENTES TCNICOS..........................................................10 IX. FACTORES DE XITO DEL PROYECTO.........................................18 Anlisis FODA del Proyecto...................................................................18 X. ESTUDIO TCNICO.......................................................................19

EVOLUCION Y PROYECCION DE LAS VENTAS...............................................17

Inversiones del proyecto................................................................................19 Calculo depreciacin......................................................................................20Determinacin del Capital de Trabajo (KT).............................................21 XI. XII. ANLISIS DEL ENTORNO...........................................................24 ANLISIS FINANCIERO.................................................................25

Estructura de Costos......................................................................................23 Resultados evaluacin econmica del proyecto............................................26 Anlisis de sensibilidad..................................................................................28CONCLUSIONES.....................................................................29 CRONOGRAMA DE OPERACIONES............................................30

XIII. XIV.

I.

DESCRIPCIN DEL PROYECTO.

El proyecto contempla la instalacin y construccin de una fbrica de confecciones de uniformes, tejidos y estampados, orientado al mercado nacional. La planta se ubicar en la Ciudad de Coronel. Para este proyecto se

3 considera trabajos de construcciones, adquisicin de maquinarias y obras menores. La inversin en activos alcanza la suma de $61.487.000 pesos.Los productos que se generarn en la planta son uniformes escolares, ropa Institucional y estampados, se entrega un producto integral dirigido a Hospitales, Colegios, Municipalidades, entre otros. Actualmente la planta funciona en una construccin provisoria, de material liviano de 135 m2, ubicado en calle Cochrane #90; Coronel, arrendada por la empresa. Dicha construccin no se encuentra en buenas condiciones fsicas, sin embargo su ubicacin constituye una fortaleza de la empresa, ya que se encuentra cercano a los puntos de venta directa al pblico, adems de tener un acceso vial eficiente. Dicha situacin se ha compensado en forma parcial, pero el hecho de que la empresa no tenga la propiedad del inmueble ha impedido la realizacin de modificaciones estructurales, ampliaciones, adecuados accesos, letreros de sealizacin, etc. Este proyecto traer como consecuencia una contratacin de personal para la zona de Coronel, la cul ser del orden de 10 personas en su primera etapa.

II.

ANLISIS ENTORNO E INDUSTRIAL.

El mercado de las confecciones est enfocado principalmente a la fabricacin de uniformes escolares, encontrndose un amplio mercado en la Comuna de Coronel, debido a la gran cantidad de colegios, jardines infantiles y salas cuna que se han instalado en la comuna.

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Dentro del Entorno en la Comuna existen algunas fbricas de confecciones que tambin se desenvuelven en el mismo mercado objetivo, sin embargo la amplitud de dicho mercado no provoca un conflicto, dado que con competencia incluida, hay una necesidad de confecciones insatisfecha por la gran ploriferacion de colegios y por la necesidad de identificacin de las instituciones y empresas del sector. Una gran cantidad de estas fbricas se abastece de telas que no son las ms idneas para los colegios, pero que sin embargo dado la economa de estas telas, resulta ms rentable para su negocio (telas chinas); a diferencia de estas Fbricas, la Gestora trabaja principalmente con telas nacionales de al menos 80% de algodn, esto hace que se diferencie ante sus competidores entregando productos de alta calidad y larga duracin, que justifica en algunos casos las alzas de algunos productos en particular.

III.

OBJETIVOS GENERALES Y ESPECFICOS DEL PROYECTO.

Objetivo General El objetivo general del proyecto es ser la Fbrica de Confecciones Lder en ventas del sector de Coronel.

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Objetivos Especficos Aumentar la productividad de las lneas operativas. Fortalecer la calidad del producto. Tecnificar los procesos productivos. Ampliar la cartera de clientes. Contar con instalaciones nuevas y de buena presentacin. Ayudar al crecimiento de sus trabajadores y de la comuna en general. Aumentar y fortalecer las lneas de produccin mejorando los procesos en la nueva planta en donde se dispondr de venta directa al consumidor.

IV.

MONTO DE LA INVERSION Y EMPLEO A GENERAR.

En cuanto a las inversiones, este nuevo proyecto considera importantes recursos financieros, los cuales sern destinados a la adquisicin de terreno, construcciones e instalaciones, implementacin del equipamiento y capital de trabajo, como se resume a continuacin:

6 Las nuevas inversiones se sitan en torno a los MM$ 61 de acuerdo a la siguiente distribucin: MM$ MM$ MM$ MM$ 5 para Construcciones. 33 para la compra de terreno (prepago). 21 para la compra de maquinaria. 2,5 Capital Trabajo

-

Este proyecto traer como consecuencia una contratacin de personal para la zona de Coronel, la cul llegar a ser del orden de 10 personas en su primera etapa de funcionamiento en planta.

V.

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO.

La estructura de financiamiento del proyecto, se compone de la siguiente forma: a. Crditos - Terreno: se cuenta con crditos bancarios y recursos propios.

7 b. Para las construcciones, se dispone de crdito proveedores. Aporte Propio.

La propietaria cuenta con aportes propios para cobertura del proyecto del orden de un 17% de la inversin.

La siguiente tabla nos muestra la estructura de financiamiento del proyecto de inversiones:PARTIDA Inversin en Activos Terreno Obras civiles Maquinas y equipos TOTAL ACTIVOS FIJOS Capital de trabajo: TOTAL INVERSION % Financiamiento 33.000.000 4.725.000 21.262.000 58.987.000 2.500.000 61.487.000 100% 23.000.000 6.378.600 29.378.600 1.750.000 31.128.600 51% 0% 4.725.000 14.883.400 19.608.400 19.608.400 32% 10.000.000 10.000.000 750.000 10.750.000 17% TOTAL M$

Banco

Clientes Proveedores

Recursos Propios

VI. LOCALIZACIN.La fbrica se ubicar en Coronel.

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La fbrica se ubicar en la comuna de Coronel, especficamente en calle Cochrane #90. Esta localizacin tiene una serie de ventajas estratgicas para el funcionamiento de la empresa, tales como: Terreno urbanizado. Vas de circulacin y acceso a carreteras. Seguridad y vas expeditas. Disponibilidad de abastecimiento de materia prima, avalada por la cercana con los proveedores. Cercana con clientes. Cercana con los centros de abastecimiento. Disponibilidad de mano de obra capacitada.

VII. MERCADO OBJETIVOEn lo que se refiere a definir el mercado objetivo de la empresa, existen una serie de variables que es posible considerar, espacio geogrfico, sexo, estrato social, edad, etc.; teniendo presente que el objetivo de la organizacin

9 es fabricar uniformes y ropa distintiva y en un volumen que permita lograr el aprovechamiento mximo de la capacidad instalada, se determin que el mercado objetivo principal corresponde a los colegios, jardines y salas cuna de la zona. Considerando lo anterior se describir los factores para el rea mercado de inters de la empresa, posteriormente se efectuar un anlisis que permita definir el mercado al cual estar enfocada la empresa. Poblacin Al analizar el factor poblacional se debe considerar que debido al aumento de la poblacin en Coronel, principalmente en el sector de Lagunillas, ha trado como consecuencia la creacin de un sinnmero de colegios y entidades de educacin, para incluir estos hechos y como una forma de reflejar mas fielmente la composicin del mercado objetivo se decidi considerar informacin general sobre esta poblacin. De acuerdo al Censo del ao 2002 la poblacin de la comuna de Coronel, para este mismo ao era 95.528 personas. Determinacin Mercado Objetivo Para la determinacin del mercado objetivo de los productos confeccionados por la empresa, se han mencionado como factores discriminadores el geogrfico y el que corresponde al tipo de institucin o entidad al que va dirigido, con respecto a este ltimo y para describir la conformacin del mercado objetivo se tienen las siguientes instituciones a los que van dirigidos los productos: 1. 2. 3. 4. 5. Colegios y educacin en general Empresas Hospitales Instituciones Estatales (Municipalidades) Particulares

Considerando la configuracin que presenta el producto en si, se tiene que el mercado objetivo de primer orden, sera el conformado por Colegios y entidades educacionales, debido a que stos presentan una mayor tendencia a la adquisicin de uniformes y ropa escolar. Adicional al mercado de confecciones, otra lnea de mercado en la cual la seora Gestora es precursora en la zona es la que corresponde al estampado de chapas, tazas, vasos y productos similares; donde se entrega un producto especial para los clientes, con grabaciones y estampados de lo que el cliente quiera; este producto va dirigido a las personas naturales y a las entidades que necesiten propagandas con distintivos especficos.

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Comportamiento de la empresa hacia el mercado La empresa se caracterizar por una alta diferenciacin tanto en la calidad de sus productos como en la atencin de sus clientes, para asegurar an ms este ltimo punto es que a futuro, una vez que la empresa est ms consolidada, se proyecta la ampliacin del mercado a Concepcin y San Pedro.

VIII.

ANTECEDENTES TCNICOS.

Para el proyecto se invertir en equipos que permitan entregar la capacidad de produccin necesaria para abastecer a los clientes.

11 Estos equipos sern parte de este proceso de inversin. Equipos considerados en el proyecto de inversin. Los equipos que se describen a continuacin, forman parte del proyecto fbrica de confecciones y estampados. Estos permitirn entregar una produccin mensual necesaria para cubrir las necesidades de clientes y de ventas a pblico.

ITEM Fabrica Confecciones de

CANTIDAD 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1

DESCRIPCIN Mquinas Brother PE15 Mquina Janome E300 Mquinas Brother 750 Mquina Tejer Mquina Nagoya 1000 Mquina Overlock Mquina Estampadora de Ropas Mquina Estampadora de Chapas Mquina Estampadora de Vasos Plotter de Corte Profesional Plotter de Impresin Xerox Computadores Fijos Computador Porttil

PRECIOS UNITARIOS $350.000 $650.000 $690.000 $350.000 $80.000 $120.000 $250.000 $220.000 $252.000 $700.000 $15.600.000 $350.000 $650.000

TOTAL MQUINAS $350.000 $1.300.000 $690.000 $350.000 $80.000 $120.000 $250.000 $220.000 $252.000 $700.000 $15.600.000 $700.000 $650.000 $21.262.000

Total

Ubicacin Planta La planta se emplazar en la Comuna de Coronel, Calle Cochrane #90. Obras Civiles y Construcciones

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Las nuevas obras, necesarias para la instalacin y posterior puesta en marcha de la lnea de produccin y funcionamiento de la fbrica de confecciones son las siguientes: Construcciones: Se dispondr de una superficie de 138 m2 de construccin. En esta superficie se dispondr el lay out de produccin con sus respectivas reas de almacenamiento Obras Civiles: Se considera para obras civiles lo necesario para la edificacin de la construccin.

Procesos de Produccin En la planta se realizarn tres tipos de procesos. El primero, corresponde a las confecciones, el segundo a los bordados, que son complementarios al anterior y el tercero, es el de los estampados. A continuacin se describen cada una de las etapas de los respectivos procesos.

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Proceso de Confecciones. Materia Prima: -) -) -) -) -) Telas de diferentes tipos con 80% algodn Hilos Ribetes Botones Lanas

Poleras & Delantales Para las poleras y delantales de colegio, se compran los productos pre confeccionados y se les da terminacin en la fbrica. Eleccin de la tela: De acuerdo a la orientacin del producto, se selecciona la tela para la confeccin. Configuracin diseo: Se disea en la computadora el logo de colegio o institucin, para luego programarlo en las mquinas bordadoras. Costura y Bordados: Una vez definido el logo en la computadora, se enva a las mquinas bordadoras las que bordan de acuerdo a lo indicado en la programacin.

Textiles. Insumos involucrados en el proceso de produccin -) Lanas -) Telas -) Hilos -) Logotipos Lanas: Se ubican las lanas en la mquina, separando por colores segn el caso para la posterior confeccin. Confeccin: Se programa la mquina de acuerdo al tamao del sweater, colores y formas, se configura en computador y se confecciona de acuerdo a lo programado. Remates: Consiste en coser los extremos del sweater, mangas, cuello con mquina overlock. Bordados: Una vez terminado el sweater se ingresa a la mquina bordadora para la confeccin de logotipos o distintivos.

14 Control de Calidad: Aunque este proceso se evidencia con mayor notoriedad al trmino del proceso de fabricacin es una actividad que est presente en todas las etapas anteriores, procedindose al trmino del proceso productivo a la ltima inspeccin que tiene como objeto determinar si el producto cumple con todas las exigencias de calidad necesarias para salir al mercado.

Proceso de Estampados. El proceso de estampados se puede realizar en diferentes superficies; tanto como en poleras, vasos, tazas y chapas. - Estampado: Proceso realizado por Transfer, donde se imprime una imagen en una superficie, ya sea tela, vidrio, aluminio, etc y permite tener un producto exclusivo en este tipo de superficies. Se utiliza principalmente en poleras, tazas (Mug), vasos y chapas distintivas.. - Transfer se denomina de esta manera a la tcnica reciente de transferencia por estampado en caliente, sobre cualquier objeto plano, curvo e irregular. El sistema se basa en transferir x producto en artculos, por medio de temperaturas que oscilan los 150C a 260. No confundir con hot stamping, ya que este mismo utiliza cuos para el grabado. Los equipos transfer en sus variados modelos y formas, transfieren siempre por medio de un objeto intermediario ya sea papeles termoadhesivos, vinilos trmicos, flocks, plastisol, domes, sublimacin. Los sistemas de estampado transfer ms comunes son los siguientes: 1-Papel Transfer 2-Sublimacin 1- El papel transfer sirve para el estampado en prendas de todos los colores, se utiliza habitualmente en prendas de algodn con sin base polister.

Se divide en 2 tipos: Los de prendas claras: Son papeles que poseen adhesivo y capa de silicona, se deben imprimir en formato espejado para la transferencia.

15 Los de prendas oscuras: Son papeles que a diferencia de los anteriores poseen un base completamente blanca, esto es para sustituir el color blanco de la imagen. Tienen adhesivo y un vinlico de color blanco siliconado. No se imprimen en espejos las hojas de 1 solo procedimiento. En el mercado hay muchas marcas diferentes de papeles de transferencia de calor los tres formatos bsicos son: remover en fro, remover en caliente y remover en caliente fro. Esto se refiere a como se quita el papel al final de todo el proceso de estampado para obtener la imagen final terminada. Remover en Fro - Se refiere a quitar el papel de la tela despus de que la prenda se ha enfriado. Remover en Caliente - Se debe transferir usando una prensa transfer con regulacin y el papel se quita inmediatamente despus de terminar el ciclo de calentamiento. Remover en caliente/fro - Se puede remover cuando este caliente o fro. Los mtodos de calentamiento y cuando el papel se quita, produce resultados bastante diferentes 2- La Sublimacin es el proceso de transferir una impresin (imagen tipografas) realizada sobre un papel comn (en nuestra firma) y transferirlo en un producto o artculo de polister plstico. El proceso de transferencia se realiza al aplicar una temperatura de aprox. 240C sobre el papel con tinta sublimatica que se ha colocado sobre la superficie del articulo. El calor normalmente se aplica con una prensa trmica mquina de transfer. La impresin se realiza utilizando unas tintas especiales en impresoras inkjet. La alta temperatura cambia el estado slido de la impresin que se ha hecho en el papel comn a gaseosa, el cual penetra la superficie del polister de la prenda dentro de sus fibras y se vuelve slido nuevamente, quedando as la imagen ntida pero adherida en la tela sin posibilidad de eliminacin alguna por agentes externos. La operacin ac es llamada de penetracin. El calor de la transfer causa el proceso de sublimacin, convierte a gas, la tinta que se ha impreso sobre la transferencia y abre los poros del polister de tal manera que el gas realmente penetra a travs de la capa de la superficie. Segundos despus cuando la superficie se comienza a enfriar, el gas revierte a su estado original slido y los poros del polister se cierran, atrapando el slido que se ha formado. sta es la razn por la cual podr pasar su mano por la superficie sublimada y no sentir superficie sobre-relieve alguna.

Proceso de transferencia de imagen con transfer MASDA T1000

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La imagen que eligi 2- Cuando su impresin debe ser de alta calidad, debe utiliza su impresora a un nivel alto de definicin, para que la imagen sea ms realista. Para esto es recomendable utilizar un sistema de recarga continua para su impresora y tintas de buena calidad. El papel es primordial a la hora de estampar, si usted desea una imagen realista deber utilizar papeles brillantes y siliconados que ayudan a realzar la imagen y le dan una calidad nica. A diferencia de los papeles comunes los siliconados poseen mayor durabilidad a ser repelentes a los agentes externos por mucho ms tiempo que los papeles con solo adhesivo trmico.

1- El primer paso del proceso es obtener una fotografa en formato digital en papel (puede escanearla) que usted desee transferir. Con una computadora de una manera fcil y rpida podr modificarle los colores y espejarla (si lo requiere el papel) para que salga su diseo listo para estampar.

Imagen en el papel transfer

Imagen recortada 4- La posicin de la imagen usted podr centrarla fcilmente en su equipo T1000 de transfer. Recuerde siempre adquirir modelos con presin regulable ya que los papeles varan su definicin y calidad dependiendo de los Kg. de peso que coloque usted sobre los mismos. Es importante una regulacin de

3- Se recorta el tamao de la imagen del formato que desee, en prendas oscuras se trata siempre de seguir una base de recorte en forma cuadrada, rectangular, circular irregular. En papeles para prendas claras se recorta la imagen en forma rectangular cuadrada.

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temperatura que oscile para transfer por papel, de 160 a 190 durante un lapso de 10seg. aprox. en papeles FULLCOLOR .

Plancha de transfer

El transfer y la presin en la imagen

5- El papel transfer siliconado libera un adhesivo en la fibra de la ropa, creando as una base de adherencia sin distorsionar la imagen y aumentando el brillo y la calidad de la misma. Se procede a despegar el papel base del transfer en caliente al cabo de 3 a 8 seg. de terminado el proceso anterior. Recuerde que los papeles que dejan rugosidad son malos en definicin y adherencia..

Usando el mtodo descripto podr estampar cualquier prenda en 1 color o a varios colores como una fotografa. No importan los colores de las mismas ya que existen 2 modelos bsicos para prendas claras (blancas) y oscuras (de color).

EVOLUCION Y PROYECCION DE LAS VENTAS. Precio de Venta promedio (ponderado).

Para efectos de la evaluacin financiera del proyecto, se han adoptado los siguientes precios de venta y estimaciones para el proyecto en condiciones de

18 full operacin.Servicio/Producto Confecciones Bordados Estampados Totales Unidades Mes 540 290 200 Unitario 9000 1000 2500 Ingresos Mes Ingresos Ao $ 4.860.000 $ 290.000 $ 500.000 $ 5.650.000 $ 58.320.000 $ 3.480.000 $ 6.000.000 $ 67.800.000

Ventas proyectadas para los cinco aos de evaluacin del proyecto:

Se considera para cada ao de evaluacin, un aumento del precio exponencial en los cinco aos, lo cual se avala en una gestin de mejora de precios para el mismo producto.

PERIODO 1 2 3 4 5

Ventas(M$) 47.658 50.658 54.217 54.517 55.246

IX.

FACTORES DE XITO DEL PROYECTO.

Anlisis FODA del Proyecto

19 Anlisis de Fortalezas del Proyecto (Aspectos POSITIVOS PROPIOS del proyecto) Experiencia del equipo de trabajo en el rubro Posibilidad de acceso a Financiamientos Utilizacin de insumos de bajo costo y de fcil provisin Empresa lder en el mercado Amplia Cartera de Clientes

Anlisis de Oportunidades del Proyecto (Aspectos POSITIVOS EXTERNOS al proyecto) Buenas perspectivas en el mercado nacional Vas de acceso expeditas Cercana con proveedores Servicio tcnico de mantencin cercanos

Anlisis de Debilidades del Proyecto (Aspectos NEGATIVOS PROPIOS del proyecto) Concentracin de Ventas en los primeros 3 meses del ao.

Anlisis de Amenazas del Proyecto (Aspectos NEGATIVOS EXTERNOS al proyecto) Disminucin de la Demanda externa por los productos desarrollados Fuerte competencia en la Zona.

X.

ESTUDIO TCNICO.

Inversiones del proyecto.

20 Las inversiones requeridas, para materializar el proyecto son del orden de los $61 millones, los que se concentran en la compra del terreno, construcciones, equipamiento y capital de trabajo. A continuacin se presenta una tabla con los detalles de los montos.

Obras Civiles Terreno Galpn y Obras Civiles

Item Inversin

Calculo depreciacin. Las depreciaciones depreciacin lineal.

Para la estimacin de la Vida de til de cada uno de los tems a calcular, se utilizar la informacin entregada por el Servicio de Impuestos Internos. La siguiente tabla muestra un resumen con la informacin relevante para el presente estudio.

ITEM Galpones de madera o estructura metlica. Construcciones provisorias. Instalaciones en general (ejemplos:

Equipos Mquina Brother PE15 Mquina Janome E300 Mquina Brother 750 Mquina Tejer Mquina Nagoya 1000 Mquina Overlock Mquina Estampadora Ropas Mquina Estampadora Chapa Mquina Estampadora Tazonsiguientes, se calcularan utilizando el mtodo deVIDA UTIL 20 10 10

21elctricas, de oficina, etc.). Camionetas y jeeps. Maquinarias y equipos en general. Herramientas pesadas. Herramientas livianas. tiles de oficina (ejemplos: mquina de escribir, fotocopiadora, etc.). Muebles y enseres. Equipos de vigilancia y deteccin y control de incendios, alarmas. Bombas, perforadoras, carros remolques, motores a gasolina, grupos electrgenos, soldadoras. Calles y vas de acceso Instalaciones de agua potable y Alcantarillado Instalaciones para energa elctrica e iluminacin. Construcciones oficinas, edificios, etc.

7 15 8 3 3 7 7 6 20 20 20 20

Fuente: S.I.I

Depreciacin lineal Obras Civiles Depreciacin = Precio de Costo = $ 4.725.000 = $ 236.250 Vida til 20

Depreciacin lineal de Mquinas y Equipos Depreciacin = $ 21.262.000 15 = $ 1.417.467

Determinacin del Capital de Trabajo (KT) Para el clculo del capital de trabajo se utiliza el mtodo de desfase. Este considera los costos del proyecto y la cantidad de das de espera hasta obtener los primeros ingresos.

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Item Costo de Produccin Costo de Mano de Obra (*) Totales

$costo/mes $costo/Anual $ 2.871.320 $ 34.455.840 $0 $0 $ 2.871.320 $ 34.455.840

(*) Incluido en costo de Produccin

KT = (Costo Anual x Das de desfase) 365

Detalle Costo Anual Dias de Desfase dias ao KT

$ 34.455.840 26 365 $ 2.454.389

Para efectos de flujo, el monto se aproxima a cifra redonda KT necesario $ 2.500.000

23 Estructura de Costos. A continuacin se presenta la estructura de costos del proyecto. Estos datos fueron utilizados en el clculo de los Flujos de Caja. Costos Directos de FabricacinCostos Directos Personal Operacional Servicios Energa Insumos Mantencin Total Costos Directos $costo/mes $ 1.848.420 $ 200.000 $ 207.900 $ 515.000 $ 100.000 $ 2.871.320

Costos Indirectos de FabricacinCostos Indirectos Seguros 0,5% inversin Total Costos Indirectos $costo/mes $ 106.310 $ 106.310

Costo de AdministracinGastos Administrativos Gastos RRHH Administracin Total Gastos Administrativos $costo/mes $ 205.380 $ 205.380

Costo Mano de Obra OperacinCargo o Puesto de trabajo Operadores Supervisores Costureria N N Total Sueldo trabajadores turnos personas trabajador por turno 9 1 9 205.380 1 1 TOTAL 1 10 205.380 Total costo empresa 1.848.420 205.380 2.053.800

24 XI. ANLISIS DEL ENTORNO.

En el mercado en la zona, existen empresas que se dedican a las confecciones, sin embargo y como se mencion anteriormente, dada la alta poblacin actual en Coronel, las empresas existentes no satisfacen en su totalidad a la demanda, debido a esto, los colegios han tenido que desarrollar sus uniformes en Concepcin, donde hay mayor cantidad de empresas de confecciones, sin embargo, por motivos de costos, la gran mayora de estas empresas estn trabajando con telas chinas, que contienen altos porcentajes de sintticos, lo que puede resultar perjudicial para la salud de los nios principalmente, y que adems estas prendas tienen una menor duracin que las prendas confeccionadas en base al algodn

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XII.

ANLISIS FINANCIERO.

La evaluacin econmica del proyecto, consistir en ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario, la cul permitir evaluar el proyecto y determinar su rentabilidad. Se determinar la tasa de descuento del proyecto, se construirn los flujos de caja proyectados y se proceder a analizar la evaluacin econmica de los resultados del estos flujos.

12.1.

Criterios de evaluacin.

A continuacin, se presentan los criterios de evaluacin a utilizar. Estos nos permitirn conocer la bondad del proyecto, es decir, si conviene o no la realizacin del proyecto en estudio. Valor Actual Neto (VAN) El valor actual neto corresponde al valor actualizado de todos los flujos netos obtenidos en el futuro por sobre la inversin inicial a lo largo de toda la vida til del proyecto. Tasa Interna De Retorno (TIR) El criterio de la tasa interna de retorno, evala el proyecto en funcin de una nica tasa de rendimiento por periodo con lo cual la totalidad de los beneficios actualizados son exactamente a los desembolsos expresados en moneda actual. Este criterio es equivalente a igualar el VAN = 0 y determinar la correspondiente tasa que permite que el flujo actualizado sea cero. Por lo tanto se compara la tasa de descuento del proyecto con la tasa interna de retorno TIR, si sta es mayor o igual a la tasa de descuento el proyecto debe aceptarse, de lo contrario no debiese llevarse a cabo. Periodo Retorno de la Inversin (PRI) Se define como el periodo que tarda en recuperarse la inversin inicial a travs de los flujos de caja generados por el proyecto. La inversin se recupera en el ao en el cual los flujos de caja acumulados superan a la inversin inicial.

26 Descripcin de ndices. Horizonte De Planeacin

El proyecto ser evaluado en un horizonte de 5 aos a partir del ao 2010 con el objetivo de recuperar la inversin y los costos incurridos tanto para su puesta en marcha como para su futura operacin. Resultados evaluacin econmica del proyecto. La evaluacin econmica del proyecto se desarrollo en un horizonte de tiempo de 5 aos, considerando un aumento de las ventas incrementalmente hasta el ao 5. Para analizar este tem se calcul el VAN, la TIR y el PRI del proyecto. A continuacin se entrega una tabla con los valores obtenidos:

VAN (10%) TIR PRI

M$ 24.971 21 % 4 aos

Se puede apreciar un VAN positivo de $ 25 millones, adems de una TIR de 21 % mayor a la tasa de descuento y un periodo de recuperacin de la inversin de 4 aos, lo cual indica la rentabilidad del proyecto en las condiciones evaluadas.

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Flujo de CajaFLUJO DE CAJA Volumen Ventas (unid) Confecciones Bordados Estampados VentasTotales Ingresos ($) Confecciones Bordados Estampados Otros Ingresos Ingresos Totales Costos Directos Personal Operacional Servicios Energa Insumos un

Mes

un un un un $ $ $ $ $

$ $ $ $

28 Anlisis de sensibilidad. Es necesario evaluar alternativas, esto con el afn de descubrir otros resultados, analizarlos y principalmente saber si nuestra rentabilidad es la mejor que podemos obtener. Para tales efectos se escoger una alternativa que presente la mayor rentabilidad. En esta alternativa, se analiz, una disminucin en la demanda cada ao. Los resultados obtenidos fueron:

VAN (10%) M$ 21.022 15.098 9.174 5.225 1.276 -4.648

TIR 19,47% 16,83% 14,16% 12,38% 10,58% 7,87%

% Disminucin DDA 2% 5% 8% 10% 12% 15%

Al disminuir la demanda un porcentaje variable cada ao de evaluacin, obtuvimos un VAN positivo hasta alcanzar un 15% de disminucin. En este caso, se registra un Van Negativo de $ 4,6 millones, y una TIR de un 7,87 %.

29 XIII. CONCLUSIONES.

Para las condiciones evaluadas en el presente estudio, se concluye que el proyecto es viable tcnica y econmicamente, por lo que se recomienda continuar con la instalacin y puesta en marcha.

30 XIV. CRONOGRAMA DE OPERACIONES.

La planificacin desarrollada para la ejecucin del nuevo proyecto, considera las siguientes etapas globales y fechas de realizacin. El proyecto de inversiones tendr para su ejecucin un plazo de 60 das a partir de su inicio. Paralelamente, comenzarn los trabajos de obras civiles. Estas comenzarn a ejecutarse desde el inicio de la operacin y tendr una duracin de 10 das aproximadamente. Las gestiones en Servicio de Salud tendrn una duracin aproximada de 10 das. La instalacin de maquinarias y lay out comenzar una vez terminados los cierres del galpn y tendr una duracin de 22 das Paralelo al Montaje de Mquinas se instalarn los elementos elctricos, con una duracin de 25 das. Las pruebas de la puesta en marcha de la lnea de confecciones, se ejecutar luego de las instalaciones elctricas, con una duracin de 3 das, para posteriormente en un plazo de 5 das, realizar todos los ajustes necesarios, que se hayan detectado en la puesta en marcha. Por ultimo, el inicio de operaciones se realizar luego de terminado los ajustes.

La duracin total del proyecto es de 80 das en todas sus etapas de funcionamiento