Proposta das Carteiras dos Planos BD e CV I - Seu plano de ... · de crédito, de acordo com a Res....
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Proposta das Carteiras dos
Planos BD e CV I
Proposta da Macrocarteira do Plano BD
RENDA FIXA 0 - 100 66 - 100 86,19 66 - 100
RENDA VARIÁVEL 0 - 70 0 - 6 1,98 0 - 6
IMOVÉIS 0 - 8 0 - 8 8,85 0 - 8
EMPRÉSTIMO FINANCIAMENTOS 0 - 15 0 - 10 2,76 0 - 10
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 - 20 0 - 10 0,22 0 - 10
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0 - 10 0 - 0 - 0 - 0
CARTEIRAS
PROPOSTA
SEMINÁRIO DE
2014 PARA O ANO
DE 2015 (% PART.)
POSIÇÃO
NOV/2015
(% PART.)
PROPOSTA DE
ALOCAÇÃO - GRUPO
(% PART.)
RESOLUÇÃO Nº
3.792
Proposta da Macrocarteira do Plano CVI
RENDA FIXA 0 - 100 47 - 100 92,68 57 - 100
RENDA VARIÁVEL 0 - 70 0 - 20 1,16 0 - 10
IMOVÉIS 0 - 8 0 - 8 - 0 - 8
EMPRÉSTIMO FINANCIAMENTOS 0 - 15 0 - 12 4,43 0 - 12
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 - 20 0 - 10 1,73 0 - 10
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0 - 10 0 - 3 0,00 0 - 3
CARTEIRAS
PROPOSTA
SEMINÁRIO DE
2014 PARA O ANO
DE 2015 (% PART.)
POSIÇÃO
NOV/2015
(% PART.)
PROPOSTA DE
ALOCAÇÃO - GRUPO
(% PART.)
RESOLUÇÃO Nº
3.792
Regras Gerais de Gestão e Filtros
Regras de Gestão e Filtro 2016: Renda Fixa PLANO BD PLANO CV I
•Não adquirir títulos públicos estaduais e municipais,
inclusive através de fundos de investimentos ( não
aplicar em precatórios mesmo de forma indireta);
• Não adquirir títulos emitidos por bancos estaduais e
distrito federal, exceto DPGE;
• Não adquirir Letras financeiras de bancos
pequenos e médios;
•As instituições financeiras e administradoras de
recursos serão selecionadas com base em estudo
interno da CAPEF (Seleção de Instituições
Financeiras e Administradoras de Recursos);
•Utilização de derivativos respeitando a Res. Nº
3.792, limitado a 10% de depósito de margem, desde
que para operações de hedge e 5% para operações
direcionais.
•Não adquirir títulos públicos estaduais e municipais,
inclusive através de fundos de investimentos ( não
aplicar em precatórios mesmo de forma indireta);
• Não adquirir títulos emitidos por bancos estaduais e
distrito federal, exceto DPGE;
• Não adquirir Letras financeiras de bancos
pequenos e médios;
•As instituições financeiras e administradoras de
recursos serão selecionadas com base em estudo
interno da CAPEF (Seleção de Instituições
Financeiras e Administradoras de Recursos);
•Utilização de derivativos respeitando a Res. Nº
3.792, limitado a 10% de depósito de margem, desde
que para operações de hedge e 5% para operações
direcionais.
Regras de Gestão e Filtro 2016: Renda Fixa PLANO BD PLANO CV I
• Não adquirir dívida subordinada ou instrumentos
híbridos de capital e dívida, exceto de instituição
financeira de primeira linha;
•Limitar a 5% a aplicação em FIDC com baixo risco
de crédito, de acordo com a Res. Nº 3.792;
• Limitar a 10% a aplicação em títulos privados com
avaliação de baixo risco de crédito avaliado em
Comitê de Investimento pela CAPEF.
• Não adquirir dívida subordinada ou instrumentos
híbridos de capital e dívida, exceto de instituição
financeira de primeira linha;
•Limitar a 5% a aplicação em FIDC com baixo risco
de crédito, de acordo com a Res. Nº 3.792;
• Limitar a 30% a aplicação em títulos privados com
avaliação de baixo risco de crédito, sendo no
máximo 15% em títulos privados que não sejam
DPGE;
Regras de Gestão e Filtro 2016: Renda Variável / Multimercado
PLANO BD PLANO CV I
•As instituições financeiras e administradoras
de recursos serão selecionadas com base em
estudo interno da CAPEF (Seleção de
Instituições Financeiras e Administradoras de
Recursos)
•Limitar a 5% o valor total dos prêmios pagos
em opções;
• Utilização de derivativos respeitando a Res.
Nº 3.792, limitado a 10% de depósito de
margem.
•As instituições financeiras e administradoras
de recursos serão selecionadas com base em
estudo interno da CAPEF (Seleção de
Instituições Financeiras e Administradoras de
Recursos)
•Limitar a 5% o valor total dos prêmios pagos
em opções;
• Utilização de derivativos respeitando a Res.
Nº 3.792, limitado a 15% de depósito de
margem.
Regras de Gestão e Filtro 2016: Imóveis
PLANO BD PLANO CV I
• Incorporação de novos imóveis apenas nas
seguintes situações:
• Permutas;
• Dação em pagamento.
• Nos demais casos, novas aquisições apenas com
anuência do Conselho Deliberativo da CAPEF.
• Exclui-se aquisições de imóveis
residenciais.
Regras de Gestão e Filtro 2016: Empréstimos e Financiamentos
PLANO BD PLANO CV I
• Não contratar financiamentos imobiliários para
participantes, exceto nos casos de repactuação
dos contratos existentes.
• Não se aplica.
Grato pela atenção!