Produtos e Serviços Financeirosebooks.pucrs.br/edipucrs/fib/produtos-e-servicos-financeiros/... ·...
Transcript of Produtos e Serviços Financeirosebooks.pucrs.br/edipucrs/fib/produtos-e-servicos-financeiros/... ·...
Produtos e Serviços
Financeiros1º Encontro
Pós-Graduação em Finanças, Investimentos e Banking
APRESENTAÇÃODE APOIO
1
O objetivo da disciplina é abordar todos os principais produtos financeiros
existentes no mercado brasileiro e também os principais produtos disponíveis
para aplicação de recursos no exterior.
Serão vistas características essenciais dos diversos produtos disponíveis para
a alocação de recursos, o cenário do mercado atual e as suas características
quanto a emitente, risco, rentabilidade, custo, prazo e tributação.
Essa disciplina compõe um dos principais conhecimentos para as
certificações de mercado financeiro como Ancord, CPA20, CEA e CFP.
EMENTA DA
DISCIPLINA
2
1º Encontro 2º Encontro 3º Encontro
As características dos diversos
produtos financeiros disponíveis.
A classificação conforme risco,
prazo e a utilização conforme
perfil de cliente.
Complementação dos produtos e
serviços financeiros e sua
utilização conforme cenários.
+
Trabalho da disciplina.
3
Graduado em Matemática (PUC-RS) e possuiespecializações em Educação a Distância (SENAC-RS) e em Finanças (UFRGS). Referência nacionalem Finanças. Professor e palestrante doPrograma de pós-graduação da PUC-RS dessamesma área.Seu nome é reconhecido em todo o País porministrar aulas para as principais certificaçõesfinanceiras, como CPA-10, CPA-20, CEA, Ancord, e
também para o ensino preparatório paraconcursos públicos como professor deConhecimentos Bancários. Leciona em váriosMBAs em diversas cidades do País na área deFinanças. É autor de "Sistema FinanceiroNacional", "Certificação Anbid Cpa-10" e"Certificação Anbid Cpa-20 – 400 Questões deProva com Gabarito Comentado".
EDGAR ABREU
PROFESSOR CONVIDADO
Mestre em Administração com ênfase em Contabilidade e Finanças pela UFRGS. Especialista em Educação Matemática e Administração Financeira, Engenheiro Civil
pela UFRGS. Autor dos livros: Organize suas finanças da Coleção Você S.A. de Finanças Pessoais em 2007; Entenda o Mercado de Ações. Faça da Crise uma oportunidade,
editora Campus/Elsevier em 2009 e Conquiste sua Liberdade Financeira, Editora Campus/Elsevier em 2011. Sócio Diretor do Escritório LHR Investimentos.
LEANDRO RASSIER
PROFESSOR PUCRS
4
7PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Produtos e Serviços de InvestimentosPoupança, CDB, TPF, Debêntures, LCI, Ações, Fundos deInvestimentos, Previdência… Etc
Produtos e Serviços de CréditoCDC, Cheque Especial, Leasing, Empréstimos consignados,Financiamento Habitacional, Crédito Rural… Etc
Outros Produtos e ServiçosTalão de cheque, Seguros, Consórcio.. Etc
8
Arbitrador Especulador Investidor de Posição
Busca obterganhos oriundosde distorções de
preços
Age no mercado, visando lucros no curto ou médio
prazos
Investe de acordocom as suas necessidades
financeiras e seusobjetivos
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
9PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Conhecer o público alvo de cada produto, conhecer o cliente e alocar de forma
adequada seus recursos
Para QUEM é?
Conhecer os principais Produtos & Serviços de Investimentos.
O QUE é?Foco da nossa
aprendizagem
Aprender o que não está no google!
10PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Aula 1
✓ Principais produtos de Investimentos
✓ Renda Fixa x Renda Variável
✓ Investimento Individual x Coletivo
✓ Tipos diferentes de Retornos
✓ Principais Riscos
Aula 2
✓ Classificar conforme o risco.
✓ Classificar conforme prazo
✓ Identificar perfil do cliente
✓ Alocar os recursos do investidorconforme o perfil
11PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Os Tradicionais
Poupança,“Tit. Capitalização”, CDB, LCI, LCA e Ações
Nem tão Tradicional
DPGE, LC, CRI, CRA, COEe Debêntures
Os Públicos
LFT, LTN, NTN-B, NTN-B(principal) e NTN-F
Os Derivativos
Opções, Termo, Futuro eSwap
Os Fundos
Renda Fixa (Referenciado, dívida externa, simples, curtoprazo), Ações, Multimercado, Cambial, Imobiliário,Direitos Creditórios, Índices, Participações e Off-Shore,
As Previdências
PGBL e VGBL
12PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Rendimento (taxa de juros) édeterminado no momento doinvestimento.
Renda FixaRendimentos não são
conhecidos, ou não podem ser previamente determinados.
Renda Variável
Quando o investimento não possui renda.
Renda Zero
13
CVM 409 - 2004
CVM 555 - 2014
?
Fundo de Curto Prazo
Fundo Referenciado
Fundo da Div. Externa
Fundo de Renda Fixa
Fundo Cambial
Fundo de RV (Ações)
Fundo Multimercado
Fundo de Renda Fixa
Fundo RF Referenciado
Fundo RF Div. Externa
Fundo RF Curto Prazo
Fundo Cambial
Fundo de RV (Ações)
Fundo Multimercado
Fundo RF Simples
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
14
Quando a taxa de retorno doinvestimento já é conhecidano momento em que vocêfizer a aplicação.
PrefixadoQuando o seu rendimento sóserá conhecido no futuro.
Pós-Fixado
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
15
Taxa apurada
Absoluta
Comparado a um indicador.
Taxa de juros Relativa
12,5% aa 104% CDI
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
16
Ganho sem descontar despesas e tributos.
Retorno Bruto
Taxa de Administração, Taxa de performance,
Corretagem, emolumentos… IOF e IR
Deduções
Ganho após descontar despesas e tributos.
Retorno LíquidoDescribe YourLorem ipsum dolor sit amet Consectetur adipiscing elit. Nunc enim sem, commodo a rhoncus sit amet, elementum ut mi. dolor sit amet consectetur adipiscing elit. Nunc enim sem, commodo a rhoncus sit amet, elementum ut mi.
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
17
Poupança, CDB, Ações, LCI,Debêntures, Títulos Públicos,Derivativos e Etc..
IndividualFundos de Investimentos,PGBL e VGBL.
Coletivo
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
18
RacionalmenteIndiferente
A. 1,0% (Bruto, com 20% de IR na fonte)
B. 0,8% (Sem IR)
EmocionalmenteOpção B
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
19
19
Ativo Valor Investidor Prazo
O que influencia as aliquotasTributação
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
20
Após descontar inflaçãoTaxa Real
Sem considerar a InflaçãoTaxa Aparente
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
22PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Títulos públicos federais
Soberano
250k ou 20 milhões
Cobertos pelo
FGCConforme nota
dada por agência de risco
Rating
Não possuem Risco de Crédito
Ações
23
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Jan Fev Mar Abr
Ativo A Fundo B Indicador C
Decorre da possibilidade de perdas quepodem ser ocasionadas por mudanças nocomportamento das taxas de juros, docâmbio, dos preços das ações e dos preçosde commodities
Risco de Mercado
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
24
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
12
34
56
7
Efeito da Diversificação
Não Sistemático
Sistemático
Afeta apenas o ativo em questão ou o setor. Pode ser mitigado com a diversificação
Não Sistemático
Afeta amplamente a Economia e todos os ativos. Não pode ser diversificado
Sistemático
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Está diretamente relacionado com a facilidade de você
resgatar ou transferir seu investimento.
25
PRODUTOS & SERVIÇOS FINANCEIROS
Dúvidas, sugestões e críticas
51 98106 8867
/abreu.edgar
/edgar-abreu
@prof.edgarabreu
OBRIGADO
POR
ASSISTIR