Prezentacja wyników za Q3 2008
-
Upload
camille-vaughn -
Category
Documents
-
view
37 -
download
0
description
Transcript of Prezentacja wyników za Q3 2008
Prezentacja wyników za Q3 2008
Warszawa, 14 listopada 2008 r.
2
Zastrzeżenie
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie
stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie.
Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Sygnity SA uznaje za
wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni
odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące
przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą
istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Sygnity SA nie ponosi
odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego
opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z
opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie
autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego
rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Sygnity SA.
3
Wyniki Q3 2008
[tys. PLN] Q3 2007 Q3 2008
Przychody 236 910* 183 653
Zysk (strata) operacyjna (54 579) 11 837
Zysk (strata) operacyjna bez odpisów restrukturyzacyjnych/wpływu ze sprzedaży aktywów
(17 792) 250
Zysk (strata) netto (50 077) 6 364
Czynniki mające wpływ na wyniki:
Wyższa marża GM1** o blisko 19 pkt. procentowych w porównaniu z Q3 2007
Mniejsze od planowanych przychody z sektora utilities i bankowo-finansowego
Wpływ ze sprzedaży ZPC (kontrakt NFZ) na wynik operacyjny w wysokości 11,5 mln PLN
* Po korekcie wynikającej z zaleceń nowego audytora (projekt MPK Poznań)
** Marża GM1 - przychody pomniejszone o koszty zewnętrzne zakupu towarów i usług
4
Struktura sprzedaży
445 890
389 406
438 809
225 864
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
Q1-Q3 2007 Q1-Q3 2008
Rosnący udział sprzedaży usług i własnego oprogramowania w przychodach ogółem
Mniejsze wpływy ze sprzedaży sprzętu i infrastruktury
141 049
95 861
146 589
37 064
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
Q3 2007 Q3 2008
Towary i materiały
Produkty i usługi
Q1-Q3 2007 vs Q1-Q3 2008 Q3 2007 vs Q3 2008
[tys. PLN] [tys. PLN]
5
Przychody Q1 - Q3 2008 wg sektorów
Sektor
[tys. PLN]Q1-Q3 2008
Publiczny 291 357
Bankowo-finansowy 180 327
Utilities 51 618
Telco-Industry 141 369
Razem 664 673
6
Marża GM1 2008 vs 2007 w kwartałach
[tys. PLN] Q1.2007 Q2.2007 Q3.2007 Q4.2007
Przychody 266 302 332 084 236 910 371 217
Marża 82 230 93 388 70 971 128 357
% marży w przychodach
30,9 28,1 30,0 34,5
[tys. PLN] Q1.2008 Q2.2008 Q3.2008
Przychody 211 259 269 762 183 653
Marża 74 784 104 626 89 700
% marży w przychodach
35,4 38,8 48,8
7
Zadłużenie
[mln PLN] 30.09.2007 31.12.2007 31.03.2008 30.06.2008 30.09.2008 obecnie
Obligacje -85 -60 -57 -58 -63 -63
Kredyty -192 -107 -84 -68 -56 -43
Środki pieniężneśrodki na rach. escrow*
24 51 4813
3618
40 23
Zadłużenie netto -253 -116 -93* -90* -79 -83
Na dzień 30.09.2008 r. łączne zadłużenie Grupy Sygnity z tytułu kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji wynosiło 119 mln PLN (obecnie 106 mln PLN) w stosunku do łącznego zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji na dzień 30.09.2007 r. w wysokości 277 mln PLN.
Zadłużenie netto Grupy, liczone jako saldo wykorzystanych kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji pomniejszone o saldo środków pieniężnych, wynosiło na dzień 30.09.2008 r. 79 mln PLN (obecnie 83 mln PLN) w stosunku do 253 mln PLN z dnia 30.09.2007 r.
* bez uwzględnienia środków pieniężnych na rachunku escrow pod kontrakt
8
Plan 2008
Przychody ≈ 1 mld PLN
Dodatni zysk operacyjny z działalności podstawowej (bez sprzedaży aktywów) – analogicznie w roku 2007 strata 54 mln PLN
Wpływ na wynik operacyjny z tytułu sprzedaży aktywów wyniesie od 12 do 22 mln PLN (jeszcze 1-2 transakcje)
Zysk na działalności operacyjnej 1-2% (z uwzględnieniem sprzedaży aktywów)
Wzrost marży GM1 poprzez wzrost projektów związanych z dostawą usług i produktów własnych
Podwyżki wynagrodzeń ponad pierwotnie planowane w wysokości 12 mln PLN (łącznie ponad 20 mln PLN w skali roku)
Znaczący spadek zamówień na rynku utilities
Mniejsze od planowanych przychody ze sprzedaży rozwiązań automatyki bankowej
Mniejsze przychody z eksportu
Większa dynamika spłaty kredytów bankowych
9
Q4 2008 – H1 2009: perspektywy (1)
Sektor bankowo-finansowy:
wzrost przychodów w Q4, utrzymanie wysokich marż
projekty roll-out dla sieci bankowych
rozwiązania własne dla domów maklerskich
rozszerzenie współpracy z klientami w modelu zastosowanym w banku Santander (inne banki, inne kraje)
nowe projekty infrastrukturalne (data center, automatyka bankowa)
systemy wspomagania sprzedaży oraz zarządzania ryzykiem
Sektor publiczny:
utrzymanie poziomu przychodów i marży
kontynuacja projektów dla Poczty Polskiej, PFRON i MPiPS
sprzedaż rozwiązań infrastrukturalnych dla służb mundurowych
wdrożenie własnych rozwiązań dla MSZ i UDSC (Mały Ruch Graniczny)
realizacja projektów dla Ministerstwa Sprawiedliwości
projekty dla NFZ
projekty dot. zarządzania kryzysowego
1010
Q4 2008 – H1 2009: perspektywy (2)
Sektor utilities:
wzrost sprzedaży w sektorze energetycznym i utrzymanie wysokiego udziału w rynku
poprawa rentowności prowadzonych projektów dzięki skupieniu się na sprzedaży rozwiązań własnych
rozszerzenie współpracy z PSE-Operator - umowa o wartości 19,4 mln złotych (wyłącznie usługi własne)
współpraca z PGNiG - zawarcie umów serwisowych i utrzymaniowych
sprzedaż nowego produktu dla rynku gazowniczego - system rozliczania gazu, analiz chemicznych oraz gospodarki licznikami (pozytywna referencja po wdrożeniu w GSG SA)
współpraca z klientami w sektorze komunalnym (pierwsze umowy z MPWiK we Wrocławiu i Krakowie)
wzrost sprzedaży w sektorze gazowniczym (m.in. PGNiG i Gaz System)
Sektor telco-industry:
umiarkowane zwiększenie sprzedaży (z uwagi na osłabienie tempa rozwoju gospodarki) przy zachowaniu wyższej rentowności
kontynuacja współpracy z TP SA
rozwijanie współpracy z dynamicznie rosnącymi sieciami telewizji kablowych
współpraca z Grupą PKP (PKP Informatyka i PKP PLK) na podstawie nowych umów
rozwijanie oferty produktowej i usługowej (Microsoft, Cisco, NetCracker)
11
Portfel zamówień
Sektor Portfel zamówień 2008 [tys. PLN]
Bankowy 225 354
Utilities 77 712
Telco-Industry 192 030
Public 363 579
Razem 857 675
Portfel zamówień na rok 2009 wynosi obecnie ponad 150 mln PLN