Prezentacja skonsolidowanych wyników Grupy Sygnity za Q4 2008

Warszawa, 26 lutego 2009 r.

2

Zastrzeżenie

Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie

stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie.

Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Sygnity SA uznaje za

wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni

odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące

przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą

istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Sygnity SA nie ponosi

odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego

opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z

opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie

autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego

rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Sygnity SA.

3

Podsumowanie wyników Q4 i całego 2008

4

Wyniki Q4 2008 vs Q4 2007

[tys. PLN] Q4 2007 Q4 2008

Przychody 371 217 337 087

Zysk (strata) operacyjna 54 697 27 475

Zysk (strata) operacyjna bez odpisów restrukturyzacyjnych/wpływu ze sprzedaży aktywów

27 281 27 475

Zysk (strata) netto * 42 504 18 440

* Z uwzględnieniem zysku z transakcji jednorazowej na poziomie 27,4 mln PLN

5

Wyniki 2008 vs 2007

[tys. PLN] 2007 2008

Przychody 1 206 513 1 001 760

Zysk (strata) operacyjna (72 289) 12 596

Zysk (strata) operacyjna bez odpisów restrukturyzacyjnych/wpływu ze sprzedaży aktywów

(54 300) 946

Zysk (strata) netto * (81 126) 233

Czynniki mające wpływ na wyniki:

Większy udział sprzedaży usług i produktów własnych (wzrost o 10 pkt. procentowych)

Wyższe rentowności we wszystkich sektorach

Pozytywny wpływ procesu restrukturyzacji

* Z uwzględnieniem zysku z transakcji jednorazowej na poziomie 27,4 mln PLN oraz odpisów restrukturyzacyjnych

6

Struktura sprzedaży 2008 vs 2007

2007 vs 2008

226 604

144 613

218 800

118 287

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000

Q4 2007 Q4 2008

Q4 2007 vs Q4 2008

Przychód[tys. PLN]

61%

39%

65%

35%

672 494

534 019

657 609

344 151

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

2007 2008

Towary i materiały

Produkty i usługi

55%

45%

65%

35%

Wzrost udziału usług i produktów własnych w sprzedaży Spadek udziału podwykonawców w projektach O 16 mln PLN mniej sprzedaży usług w wyniku sprzedaży rozwiązań obsługujących

NFZ i jednostki służby zdrowia

Przychód[tys. PLN]

7

Przychody 2008 vs 2007 wg sektorów

Sektor

[tys. PLN]2007 2008

Publiczny* 506 419 413 136

Bankowo-finansowy 320 322 270 725

Utilities 124 657 92 403

Telco-Industry 255 115 205 330

Razem 1 206 513 1 001 760

* Spadek przychodów w wyniku sprzedaży aktywów na poziomie 18,3 mln PLN

8

Finansowanie

9

Zadłużenie

[mln PLN] 30.09.07 31.12.07 31.03.08 30.06.08 30.09.08 31.12.08 Na dzień

publikacji

Obligacje -85 -60 -57 -58 -63 -63 -61

Kredyty -192 -107 -84 -68 -56 -31 -23

Środki pieniężneśrodki na rach. escrow

24 51 4813

3618

40 5830

56 7

Zadłużenie netto* -253 -116 -93 -90 -79 -36 -28

* bez uwzględnienia środków pieniężnych na rachunku escrow pod kontrakty

Na dzień 31.12.2008 r. łączne zadłużenie Grupy Sygnity z tytułu kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji wynosiło 94 mln PLN (na dzień publikacji 84 mln PLN) w stosunku do łącznego zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji na dzień 31.12.2007 r. w wysokości 167 mln PLN.

Zadłużenie netto Grupy, liczone jako saldo wykorzystanych kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji pomniejszone o saldo środków pieniężnych, wynosiło na dzień 31.12.2008 r. 36 mln PLN (na dzień publikacji 28 mln PLN) w stosunku do 116 mln PLN z dnia 31.12.2007 r.

10

Obsługa programu obligacji w 2009 roku

Źródłafinansowania

Nadwyżka z działalności operacyjnej wypracowana w 2008 i H1 2009

Dyscyplina w zarządzaniu kapitałem obrotowym

Wpływy ze sprzedaży aktywów

Bieżące rolowanie obligacji

Nowe instytucje finansujące

Terminy zapadalności obligacji:

marzec 2009 kwiecień 2009 czerwiec 2009 lipiec 2009

3 570 tys. PLN 1 730 tys. PLN 5 860 tys. PLN 50 000 tys. PLN

11

Perspektywy 2009

12

Backlog 2009

Sektor Portfel zamówień [tys. PLN]

Bankowo-Finansowy 98 252

Public 94 480

Telco-Industry 53 543

Utilities 45 071

Razem 291 885

W backlogu na 2009 - 80% stanowią rozwiązania własne (usługi, licencje i serwis)

co pokrywa 50% marży oczekiwanej na cały rok

Dodatkowo backlog na lata 2010 – 2011 wynosi obecnie blisko 100 mln PLN

13

Aktywa do sprzedaży w 2009

Sprzedaż spółek geodezyjnych i

outsourcingowych

Sprzedaż 1 nieruchomości

Sprzedaż wymienionych wyżej aktywów (w

trakcie realizacji) powinna zapewnić

przychód ok. 40 mln PLN. Wpływ na wynik

wyniesie ok. 15 mln PLN przy ubytku

przychodów na poziomie ok. 50 mln PLN

14

Sektor Bankowo-Finansowy - perspektywy 2009

Wyzwania w sektorze: Obniżenie kosztów IT tj. zwiększenie efektywności kosztowej Odpowiedz na zmiany regulacyjne, w tym perspektywa konwersji EURO Optymalizacja procesów i modernizacja systemów z wykorzystaniem SOA, EDA Zwiększenie rentowności produktów oraz ograniczanie ryzyka

Najważniejsze prospekty: Odnowienie umowy serwisowej w NBP DnB Nord - automatyzacja sprawozdawczości obligatoryjnej Wdrożenie systemu Flexcube w Snoras Bank (Litwa) Centrum Bankowości Przedsiębiorstw (Obsługa kredytów) – BZ WBK

Nowe produkty i usługi: BILIX Dimension.CL SCAD (System do wyliczania wymogów kapitałowych banku) RCIH (System do integracji informacji o kliencie detalicznym) Outsourcing Usług Developerskich dla instytucji finansowych

1515

Sektor Publiczny - perspektywy 2009

Wyzwania w sektorze:

Koncentracja na projektach finansowanych z funduszy europejskich (MSWiA, Ministerstwo Zdrowia, Ministerstwo Gospodarki)

Projekty samorządowe

Kontynuacja i utrzymanie dotychczasowych projektów (MPiPS, PFRON, Min. Sprawiedliwości, Ministerstwo Spraw Zagranicznych, Poczta Polska)

Najważniejsze prospekty:

Projekty finansowane przez Bank Światowy

Projekty w ramach programu Informatyzacji Państwa Polskiego

Ministerstwa Sprawiedliwości, Finansów i inne

Nowe produkty i usługi:

GIS (portale geodezyjne, kartografia)

Nowe produkty dla organizacji samorządowych (e-usługi, zarządzanie kryzysowe, rozwiązania dla służby zdrowia)

16

Sektor Utilities - perspektywy 2009

Wyzwania w sektorze:

Rozpoczęcie realizacji scentralizowanych systemów obsługi klienta w Grupach Energetycznych

Rozpoczęcie realizacji systemów zarządzania majątkiem sieciowym u operatorów sieci elektroenergetycznych i gazowniczych

Dalsze zwiększanie sprzedaży w sektorze miejskich utilities

Najważniejsze prospekty:

PSE Operator SA – modyfikacja systemu zSIRE do obsługi rynku dnia bieżącego

Gaz System SA - dostawa i budowa systemu archiwizacji i zabezpieczenia danych, system wymiany informacji

GSG, MSG – systemy do zarządzania majątkiem sieciowym

Vattenfall – system sterowania siecią niskich napięć

ENEA, TAURON - system PMS

Nowe produkty i usługi:

Wzmocnienie oferty w zakresie usług konsultingowych i integracji aplikacyjnej

Systematyczny rozwój produktów własnych: billing, zarządzanie majątkiem, obsługa handlu i dystrybucji

Rozwój współpracy z Microsoft na rynku energetycznym

17

Sektor Telco - perspektywy 2009

Wyzwania w sektorze:

Podpisanie umowy długoterminowej z TP

Zwiększenie współpracy z firmami Dialog, Netia, Exatel

Podpisanie umów na Inventory.cl z innymi operatorami niż TP

Najważniejsze prospekty:

TP - kolejne Edycje

TP - prekwalifikacja i skanowanie

Exatel - modernizacja szkieletu i systemu zarządzania siecią w

Telekomunikacja Kolejowa – nowe projekty

Dialog - platforma SoftSwitch

Nowe produkty i usługi:

Provisioning automatyzacja procesów aktywacji i rozliczeń usług telekomunikacyjnych

SoftSwitch

Inventory.cl – nowy produkt do paszportyzacji

18

Sektor Industry - perspektywy 2009

Wyzwania w sektorze:

Telewizje Kablowe – zwiększenie udziału w rynku

Podpisanie umowy z drugą co do wielkości w Polsce sieci stacji paliw - Bliska

Podpisanie umów o współpracy z Koncernami Węglowymi

Rozszerzenie współpracy z PKP

Podpisanie umów z sieciami handlowymi

Najważniejsze prospekty:

Bliska - System Obsługi Stacji Paliw

SPEC, Animex, Siódemka – rozwiązanie ERP

Vectra, Multimedia – Provisioning, NMS, paszportyzacja

Nowe produkty i usługi:

Petrostation w nowej wersji do obsługi sieci stacji paliw

System do obsługi sieci sprzedaży detalicznej

Gemcom – trójwymiarowa wizualizacja złóż, system do zarządzania szkodami górniczymi

19

Perspektywy 2009

Przychody ok. 1 mld PLN

Spodziewany dodatni zysk operacyjny z działalności podstawowej na poziomie 2-3% (bez sprzedaży aktywów)

Wpływ na wynik operacyjny z tytułu sprzedaży aktywów wyniesie ok. 15 mln PLN (jeszcze 2-3 transakcje)

Utrzymanie poziomu marży na poziomie roku 2008 (pomimo sprzedaży aktywów), dzięki poprawie struktury sprzedaży

Zmniejszenie długu netto do poziomu 10 - 15 mln PLN

Spodziewany wzrost przychodów z sektorów utilities i telco oraz spadek zamówień z sektora bankowo-finansowego