MARZEC 2020

PREZENTACJA

DLA INWESTORÓW

2

GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE

Segment mieszkaniowy

• 1510 lokali sprzedanych

• 1964 lokali przekazanych

• 1941 lokali wprowadzonych do oferty

• 227 umów rezerwacyjnych na koniec 2019

Segment komercyjny

• Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną

cenę 113.175.000 EUR

• Sprzedaż budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną 101.900.000 EUR (styczeń 2020)

• Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 64,3 %

• Prace przygotowawcze projektu Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²

Grupa Develia - wyniki 2019

• Rekordowe marże brutto ze sprzedaży w segmencie deweloperskim 33,2%

• Skonsolidowany zysk netto 117,4 mPLN vs 160,4 mPLN (2018)

• Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy

193,3 mPLN vs 165,8 mPLN (2018)

• Jednostkowy zysk netto Develia S.A. 176,3 mPLN vs 117,9 mPLN (2018)

3

CELE ZARZĄDU DEVELIA S.A.

O nasDevelia to jeden z

największych deweloperów

w Polsce, realizujący

inwestycje mieszkaniowe

oraz komercyjne w

Warszawie, Wrocławiu,

Krakowie, Gdańsku, Łodzi i

Katowicach. Od 2007r.

Develia (wówczas LC Corp)

jest spółką notowaną na

giełdzie w Warszawie. W

2019 r Develia osiągnęła

117,4 mln PLN

skonsolidowanego zysku

netto, przy przychodach ze

sprzedaży w wysokości

819,3 mln PLN

Sprzedaż budynku Wola

Retro

Zmiana modelu

biznesowego Sky Tower

na obiekt biurowo –

usługowo – rozrywkowy i

ocena jego potencjału

inwestycyjnego

Rozpoczęcie realizacji

projektu Kolejowa we

Wrocławiu oraz kolejnych

projektów komercyjnych w

następnych latach

- co najmniej jednego

budynku rocznie

Zmiana modelu projektu

w Malinie pod

Wrocławiem na

komercyjno –

mieszkaniowy do końca

2021r.

Segment komercyjny

Sytuacja finansowa

Segment mieszkaniowy

Cele na 2020r.

sprzedanych lokali

(umowy deweloperskie

lub przedwstępne)

lokali wprowadzonych

do oferty

przekazanych mieszkań w

latach 2020 – 2021 , w tym

1000 -1100 mieszkań w 2020r.

2000 – 2200 1900 - 2200 2900 - 3300

Obniżenie zadłużenia z tyt.

obligacji o Wskaźnik dług netto / kapitały

własne

Kapitały własne na poziomie

skonsolidowanym

min. 60 mln PLN

max. 60% min. 1,25 mld PLN

4

PLAN PREZENTACJI

Dane finansowe

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Załączniki

5

RYNEK MIESZKANIOWY

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane

Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych

do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym

Źródło: GUS

Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

20

45

0

22

39

8

23

19

1

30

59

5

25

77

0

25

84

5

30

73

2

35

63

1

33

98

1

31

28

3

33

38

5

33

18

4

35

71

0

39

74

3

18

57

1

25

83

4

18

95

4

18

54

6

23

48

0

32

98

6

25

68

4

22

46

1

29

64

4

33

76

1

28

64

8

30

11

7

32

03

3

40

13

7

26 464

30 91433 165

37 977

27 07430 268

43 917

38 33835 286

42 382

34 869

42 86345 502 44 112

-

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019 3Q'2019 4Q'2019

Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę

Oferta na koniec kwartału

6

RYNEK MIESZKANIOWY

Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend

Źródło: EmmersonGłówne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym

Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3

Źródło: Amron-Sarfin

Fundamenty wpływające na wysoki popyt – utrzymująca

się dobra koniunktura gospodarcza - relatywnie wysoki wzrost

gospodarczy, niezmiennie niskie stopy procentowe NBP,

systematyczny wzrost wynagrodzeń i spadek poziomu

bezrobocia a co za tym idzie wysoka siła nabywcza

Wzrost kosztów realizacji inwestycji – mający główne

źródło w niskiej podaży gruntów pod zabudowę

mieszkaniową, podwyżce płacy minimalnej oraz planach

wdrożenia (w 2021r.) standardu budynków nZEB (budynki

zeroenergetyczne)

Produkt inwestycyjny – postrzeganie zakupu mieszkań przy

niskich stopach procentowych i korzystnych warunkach

kredytowych jako inwestycji i lokata kapitału

2,4

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ilo

ść k

wa

rta

łów

Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia

Zmiana

4Q'2019/

3Q'2019

Zmiana

4Q'2019/

4Q'2018

sprzedaż 9,1% ↑ 6,6% ↑

wprowadzone do sprzedaży 21,2% ↑ -8,9% ↓

sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach 1,7% ↑ 0,8% ↑

wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -2,6% ↓ -2,9% ↓

oferta na koniec kwartału 0,1% ↑ -1,1% ↓

w tym gotowe niesprzedane 14,5% ↑ -4,4% ↓

średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 1,7% ↑ 1,6% ↑

średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 1,5% ↑ 7,6% ↑

średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 2,7% ↑ 8,7% ↑

7

BRANŻA DEWELOPERSKA 2019 vs 2018liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst

źródło: www.rynekpierwotny.pl 14-01-2019

(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje

(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych

(***) spółka notowana na Catalyst

2019 2018 y/y

Murapol (***) 3 674 3 560 3,2%

Dom Development 3 661 3 602 1,6%

Atal 3 196 2 420 32,1%

Robyg (***) 2 570 2 520 2,0%

Budimex Nieruchomości 1 655 1 208 37,0%

Victoria Dom (***) 1 570 1 055 48,8%

DEVELIA 1 510 1 710 -11,7%

Archicom 1 462 1 370 6,7%

Echo Investment 1 357 986 37,6%

J.W. Construction (*) 1 026 1 248 -17,8%

Marvipol 942 843 11,7%

Vantage Development 941 824 14,2%

Inpro 769 801 -4,0%

Ronson 761 773 -1,6%

Polnord (**) 323 836 -61,4%

CNT 296 582 -49,1%

Wikana 283 238 18,9%

Lokum Deweloper 268 1 011 -73,5%

Total 26 264 25 587 2,6%

Realizacja celu 2000-2200 lokali oznaczałaby,

(a) rekordowy wynik sprzedaż Grupy w 2020 roku lub przynajmniej jeden z najlepszych wyników w historii

(b) obecność w pierwszej piątce największych deweloperów w Polsce

8

LOKALE SPRZEDANE 2019segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019

1979 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 383 lokale gotowe

227 umów rezerwacyjnych na koniec 2019r vs 89 na koniec 2018r

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 287 310 582 1510

WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 105 91 183 542

WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 86 62 131 313

KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 31 73 84 259

GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 65 67 154 345

ŁÓDŹ 1 1 4 4

KATOWICE 17 30 47

narastająco w roku 649 990 1397 1710 331 618 928 1510kwartał narast. rok do roku -49% -38% -34% -12%

9

SEGMENTACJA SPRZEDAŻY MIESZKAŃ

w latach 2015 - 2019

Wartość

transakcji2015 2016 2017 2018 2019

do 350 tyś 78% 71% 69% 52% 31%

do 450 tyś 18% 21% 22% 29% 30%

do 550 tyś 3% 6% 5% 13% 23%

do 650 tyś 1% 1% 2% 5% 11%

pow. 650 tyś 0% 0% 1% 1% 5%

Transakcje obejmują cenę mieszkania wraz z komórkami lokatorskimi i miejscami postojowymi

10

LOKALE PRZEKAZANE 2019segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 510 105 186 1964

WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 424 96 124 1086

WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 11 2 164

KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 4 2 357

GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 67 5 62 353

ŁÓDŹ 1 1 2 4 4

KATOWICE

narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163 1673 1778 1964kwartał narast. rok do roku +66% +28% +8% -4%

11

Przekazania mieszkań 2020 i 2021

Cel: 2900 – 3300 lokali, w tym 1000 - 1100 w 2020 roku

W 2020 roku można się spodziewać istotnego spadku ilości przekazanych mieszkań co wynika wprost z małej ilości

wprowadzeń w roku 2018 i pierwszej połowie 2019

W roku 2021 planujemy istotny wzrost liczby przekazań, powinien to być rekordowy rok w historii Grupy lub przynajmniej jeden

z najlepszych

12

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019

Zarząd założył, że na etapie przygotowania inwestycji mogą wystąpić opóźnienia niezależne od Spółki tym samym Cel

Zarządu to wprowadzenie do oferty 1.900-2.200 lokali

MIASTO

w ofercie na

dzień

31.12.2019

w prow adzone

w 2018

w prow adzone

w 2019

do w prow adzenia

w 2020

do w prow adzenia

po 2020

OFERTA 1554 827 1941 2304 5441

WARSZAWA 427 177 576 361 1478

WROCŁAW 396 180 417 195 329

KRAKÓW 417 108 565 857 1352

GDAŃSK 275 362 297 712 1051

ŁÓDŹ 275

KATOWICE 39 86 179 956

13

LOKALE DO WPROWADZENIA W 2020segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019

WarszawaGdańsk

Świętokrzyska Park EVIII - 111 lokali

Toruńska- 196 lokali

Trzcinowa EI - 117 lokaliBraci Majewskich - 48 lokali

Kraków

Centralna Park EVII- 224 lokale

Przy Mogilskiej EII- 273 lokale

Katowice

2304 lokale do wprowadzenia w 2020 z czego zrealizowane 325

Mała Praga EV- 48 lokali

Ceglana Park EII - 179 lokali

Słoneczne Miasteczko EXI - 108 lokali

Warszawa

Wrocław

Katowice

Kraków

Gdańsk

712 lokali

361 lokali

857 lokali

179 lokali

195 lokali

Wrocław

Między Parkami EII - 86 lokali

Mglista - 48 lokali

1941 lokali wprowadzonych w 2019

Reja - 61 lokali

Baltea - 239 lokali

Marinus - 87 lokali

Latarników EII - 227 lokali

Grzegórzecka 77 EV i EVI- 252 lokale

14

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 2019stan na 31.12.2019; (*) zdarzenia po dacie bilansowej

2019

GDAŃSK9 050

KRAKÓW5 000

WROCŁAW35 916

WARSZAWA89 076

nabyte/wygrany przetargPUM (m²)

GDAŃSK KRAKÓW WROCŁAW WARSZAWA

nabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

nabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

GDAŃSK 9 050 169 20 252 404

KRAKÓW 5 000 89 61 000 1 170

WROCŁAW 12 274 235 26 604 475

WROCŁAW* 23 642 441

WARSZAWA 89 076 1 653 (1) 16 848 328

TOTAL 139 042 2 587 124 704 2 377

(*) zdarzenie po dacie b ilansowej(1)

nie uwzględniono parametrów ilościowych dla części gruntu bez WZ

LOKALIZACJA

2019 (*) 2018

2018

GDAŃSK20 252

KRAKÓW61 000

WROCŁAW26 604

WARSZAWA16 848

nabyte/wygrany przetargPUM (m²)

GDAŃSK KRAKÓW WROCŁAW WARSZAWA

15

PLAN PREZENTACJI

Dane finansowe

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

16

Podział rynku inwestycji nieruchomościowych w Polsce 2019

50%

Biura

25%

Handel 20%

Magazyny

5%

Hotele

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

Podział popytu (największe rynki biurowe w Polsce poza

Warszawą, IV kw. 2019 r.)

Źródło:JLL

Podaż vs współczynnik pustostanów, IV kw. 2019 r.

Źródło:JLL

Źródło:Avison Young Polska

Wolumen inwestycyjny w Polsce

Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości 2019

Biurowe - Warszawa 4,30%

Biurowe - miasta regionalne 6%

Obiekty handlowe 5%Magazyny 5,60%Źródło:Colliers

17

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 31.12.2019

Warszawa

Wrocław

PU[m2]: 53 685

Poziom

wynajęcia: 87,9%

PU[m2]: 38 640

Poziom

wynajęcia: 97,3%

PU[m2]: 25 954

Poziom wynajęcia: 64,3%

PU[m2]: 33 283

Poziom wynajęcia: 99,7%

[sprzedaż nieruchomości

01’2020]

1,51 mld PLN wartości

bilansowej

0,92 mld PLN NAV

77,3 mln PLN NOI za 2019

7 ukończonych

projektów

202 tys. m²

PU

Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż

Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności

dla nowych obiektów

Zmiana struktury cash flow – przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu

PU[m2]: 33 000

[w

przygotowaniu]

KOLEJOWA

18

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 31.12.2019

Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę

113.175.000 EUR

Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną 101.900.000

EUR, jej finalizacja styczeń 2020

Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 64,3%

Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020

W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²

MIASTO INWESTYCJA STATUSYield

[%]

GAV

[mPLN]

NAV

[mPLN]

NOI

[mPLN]

NOI

[mEUR]

PU

[m²]

PU BIURA

[m²]

PU

HANDEL

[m²]

WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANAusługi: 7,80

biura: 7,80230,0 163,2 18,1 4,2 38 640 9 509 29 131

WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA

usługi: 6,75

biura B1 & B3: 6,50

biura B2: 6,50

515,2 325,2 26,9 6,3 53 685 (*) 29 979 23 705

745,1 488,4 44,9 10,4 92 325 39 488 52 836

aktywa z realną perspektywą sprzedaży

WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO ZREALIZOWANA 5,70 302,4 198,2 n/d n/d 25 954 24 889 1 065

aktywo sprzedane po dacie bilansowej

WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA ok. 5,90 429,5 238,1 32,4 7,5 33 283 31 448 1 835

Korekta wartości PWUG według MSSF 16 31,9

TOTAL 1 509,0 924,7 77,3 18,0 151 562 95 825 55 737

(*) w przebudowie

19

NASZE CELE – SEGMENT BIUROWY

Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac

Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na

poziomie 64,3%

Cel Zarządu – sprzedaż biurowca Wola Retro w 2020

W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym

PU 33.000 m²

Start budowy biurowca zaplanowano na grudzień

2020

Akwizycja gruntów pod budowę kolejnych projektów biurowych w Warszawie oraz Wrocławiu

Zabezpieczenie gruntów w taki sposób, aby stworzyć harmonogram budowy, komercjalizacji oraz sprzedaży przynajmniej

jednego obiektu na jeden rok

20

PLAN PREZENTACJI

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Dane finansowe

Nieruchomości komercyjne

21

WYNIKI FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN)

Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)

1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości,2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych

3%

22

AKTYWA

Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do

sprzedaży (mPLN )

Wartość zapasów (mPLN )

NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)

- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane

lokale gotowe

(*) GAV wraz z inwestycją Kolejowa oraz bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 36,8 mPLN

Kapitały własne(mPLN )

23

SYTUACJA FINANSOWA

Zadłużenie1 - wskaźniki

1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower i

zobowiązaniami wynikającymi z MSSF16 - opłaty za użytkowanie wieczyste).

Kredyty bankowe segment komercyjny (mPLN)

Struktura zapadalności obligacji(mPLN)

Lp. Inwestycja Termin spłatySaldo

na 31.12.2019GAV LTV

1 Arkady Wrocław skie 31.12.2022 66,7 230,0 29,0%

2 Wola Center 30.06.2026 191,4 429,5 44,6%

3 Sky Tow er 20.12.2022 190,0 515,2 36,9%

4 Wola Retro - k. inw est. 28.11.2027 104,2 302,4 34,5%

IFRS 16 31,9

TOTAL 552,3 1 509,0 36,6%

24

POLITYKA DYWIDENDOWA

89,3%

Stopa dywidendy

Wskaźnik wypłaty

DPS (PLN) 0,18

7,96%

26,6%

0,07

3,50%

73,8%

0,24

9,68%

72,9%

0,27

10,04%

Dywidenda wypłacona na tle skorygowanego skonsolidowanego zysku netto

(mln PLN)

90,3

118,0

145,5

165,8

193,3

75,0%

0,32

14,5%

Stopa dywidendy 2015 – 2018 zgodnie z kursem akcji wg ostatniego notowania z prawem do dywidendy

Stopa dywidendy 2019 zgodnie z kursem akcji z dnia 12.03.2020

25

PLAN PREZENTACJI

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Załączniki

26

GRUPA DEVELIA – P&L

kPLN 2019 2018

Przychody ze sprzedaży 819 264 796 734Przychody ze sprzedaży usług 140 850 147 582

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 678 414 649 152

Koszt własny sprzedaży (499 152) (496 158)

Zysk brutto ze sprzedaży 320 112 300 576

Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 221 60

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (91 234) 12 510

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (394) (1 327)

Koszt sprzedaży i dystrybucji (16 419) (17 631)

Koszty ogólnego zarządu (38 308) (34 690)

Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (1 296) (5 151)

Zysk z działalności operacyjnej 172 682 254 347

Przychody finansowe 15 948 6 159

Koszty finansowe (37 584) (58 773)

Zysk brutto 151 046 201 733

Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (33 664) (41 353)

Zysk netto 117 382 160 380

27

GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA

kPLN 2019 2018

A. Aktywa trwałe 1 234 709 2 046 472

1. Wartości niematerialne 334 382

2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 897 5 632

3. Należności długoterminowe 8 699 12 749

4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 603 86 400

5. Nieruchomości inwestycyjne 1 096 679 1 929 475

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 089 659

7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 35 408 11 175

B. Aktywa obrotowe 1 562 934 1 528 196

1. Zapasy 1 062 028 979 083

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 123 356 52 767

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 8 296 3 030

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 25 815 20 290

5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 340 890 467 698

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 549 5 328

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 446 282 -

Razem aktywa 3 243 925 3 574 668

28

GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA

kPLN 2019 2018

A. Kapitał własny 1 492 111 1 497 799

I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 492 111 1 497 799

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Pozostałe kapitały 927 171 889 861

3. Zysk / (Strata) netto 117 382 160 380

II. Udziały niekontrolujące - -

B. Zobowiązania długoterminowe 1 028 223 1 207 757

1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 898 717 1 092 854

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 18 769 n/d

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 0

4. Rezerwy 5 319 22

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 105 418 114 881

C. Zobowiązania krótkoterminowe 706 818 869 112

1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 128 727 121 611

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 41 512 n/d

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 38 996

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 127 117 142 049

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 39 319 13 022

6. Rezerwy 8 831 3 060

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 361 312 550 374

D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zakwalifikowanych jako do sprzedaży16 773 -

Razem pasywa 3 243 925 3 574 668

29

GRUPA DEVELIA – P&Laktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych

koszty transakcji sprzedaży nieruchomości Wola Center nie obejmują kosztów zamknięcia transakcji zabezpieczających

ryzyko wzrostu stóp procentowych kredytu Wola Center w kwocie 14.485 tys. PLN. Transakcja dotyczy instrumentu

finansowego, nie może być traktowana jako koszt transakcyjny i zostanie ujęta w roku 2020.

Rok zakończony

31 grudnia 2019

Arkady

Wrocław

skie

Wola

Center

Sky

Tower

Silesia

Star

Retro

Office

House

Wola

RetroRAZEM

Przychody ze sprzedaży nieruchomości - - - 231 828 250 694 - 482 522

Wartość sprzedanych nieruchomości - - - (231 828) (250 694) - (482 522)

Zmiany wartości nieruchomości w okresie (65 325) (1 703) (1 831) - - 52 963 (15 896)

Zmiana wyceny nieruchomości z tytułu zmiany

kursu EUR/PLN w okresie(2 878) (4 245) (5 038) (1 985) (2 146) (1 764) (18 056)

Zmiana wyceny nieruchomości z tytułu nakładów

poniesionych w okresie(4 330) (766) (9 059) (1 255) (2 204) - (17 614)

Koszty transakcji sprzedaży (bez koszów

związanych ze spłatą zobowiązań finansowych)- (4 784) - (15 179) (10 523) - (30 486)

Koszty transakcji sprzedaży (koszty związane ze

spłatą zobowiązań finansowych)- (30) - (2 370) (1 040) - (3 440)

Korekta z tytułu linearyzacji przychodów z najmu - 6 (1 126) (778) (1 555) (2 289) (5 742)

Razem (72 533) (11 522) (17 054) (21 567) (17 468) 48 910 (91 234)

30

DEVELIA S.A. – P&L

kPLN 20192018

(przekształcone)

Przychody operacyjne 303 880 222 885

Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 53 646 64 630

Przychody z odsetek i dyskont 10 931 18 143

Przychody z dywidend 234 596 136 899

Inne przychody finasnowe 4 499 2 634

Pozostałe przychody operacyjne 208 579

Koszty operacyjne (100 305) (103 708)

Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,

towarów(78 442) (72 623)

Koszty odsetek i dyskont (18 136) (25 076)

Inne koszty finansowe (2 841) (4 139)

Pozostałe koszty operacyjne (886) (1 870)

Zysk (strata) brutto 203 575 119 177

Podatek dochodowy (27 307) (1 287)

Zysk (strata) netto 176 268 117 890

31

DEVELIA S.A. – P&Lanaliza Jednostkowego zysku netto

kPLN2019

zrealizowane

2020

możliwe do

zrealizowania

JEDNOSTKOWY ZYSK NETTO,

w tym dywidendy z inwestycji komercyjnych:176 268 155 607

SILESIA STAR 55 000 -

RETRO OFFICE HOUSE 36 607 36 607

WOLA CENTER - 119 000

32

DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA

kPLN 20192018

(przekształcone)

A. Aktywa trwałe 1 029 519 1 062 903

1. Wartości niematerialne 282 304

2. Rzeczowe aktywa trwałe 6 145 765

3. Inwestycje długoterminowe 947 499 929 057

4. Pożyczki i należności długoterminowe 75 177 127 902

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 416 83

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 4 792

B. Aktywa obrotowe 699 019 451 018

1. Zapasy 542 904 212 400

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 98 504 26 821

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 3 719 240

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 24 157 90 724

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 28 821 120 119

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 914 714

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 1 728 538 1 513 921

33

DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA

kPLN 20192018

(przekształcone)

A. Kapitał własny 948 279 892 888

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0

3. Kapitał zapasowy 322 216 324 396

4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0

5. Pozostałe kapitały 2 237 2 273

6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 176 268 118 661

B. Zobowiązania długoterminowe 534 361 398 114

1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 514 149 398 095

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 2 744 0

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 0

4. Rezerwy 19 19

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 448 0

C. Zobowiązania krótkoterminowe 245 898 222 919

1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 103 221 136 574

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 11 061 0

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 38 996

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 34 996 28 781

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0

6. Rezerwy 0 0

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 96 620 18 568

Razem pasywa 1 728 538 1 513 921

34

PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI

Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment

Planowany

termin

zakończenia

budowy

Liczba mieszkań

i lokali

użytkowych

Powierzchnia

(m²)

IV kw. 2020 177 9 573

I kw. 2022 305 15 873

I kw. 2021 105 5 338

I kw. 2021 137 7 014

I kw. 2021 253 13 082

I kw. 2021 186 9 761

III kw.2020 108 5 797

I kw. 2021 102 5 865

III kw. 2021 128 8 650

II kw. 2020 108 5 258

III kw. 2020 54 2 629

II kw. 2021 108 5 146

I kw. 2021 139 7 183

I kw. 2021 115 4 068

Total 2 939 159 880 (*)

(*) w tym 86 lokali inwestycji Między Parkami II będącej w realizacji, ale nie wprowadzonej na dzień 31.12.2019 do oferty

7 677

Ceglana Park

(etap I)Katowice Brynów

Mieszkania ,

usługi IV kw.2020 86 5 305

Osiedle Latarników

(etap I)Gdańsk Letnica

Mieszkania,

usługiIV kw. 2021 135

Świętokrzyska Park

(etapy V-VII)Gdańsk Łostowice Mieszkania

Wałowa

(etapy III-IV)Gdańsk Śródmieście Mieszkania

65 3 031

Centralna Park

(etap V)Kraków Czyżyny Mieszkania I kw. 2020 103 5 170

Przy Mogilskiej

(etap I)Kraków

Prądnik

CzerwonyMieszkania II kw. 2021

12 972

Słoneczne Miasteczko

(etapy VIII - X)Kraków

Bieżanów-

ProkocimMieszkania

Między Parkami

(etap II)Wrocław Klecina Mieszkania IV kw. 2021 202

63 3 644

Nowa Racławicka Wrocław Krzyki Mieszkania I kw. 2021 231 13 297

Małe Wojszyce Wrocław Wojszyce Mieszkania II kw.2020

3 548

Kamienna

(etapy I-II)Wrocław Huby Mieszkania, usługi

Rokokowa Residence Warszawa BielanyMieszkania,

domyI kw. 2021 29

Na Woli

(etapy VIII, IX)Warszawa Wola

Mieszkania ,

usługi

Mały Grochów

(etapy I-II)Warszawa Grochów

Mieszkania ,

usługi

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała 1596 lokali sprzedanych będących w realizacji

35

P.O. PREZESA ZARZĄDU

Michał Hulbój

P.O.

Administracja – HR – IT – Prawny – Marketing – Audyt Wewnętrzny

CZŁONEK ZARZĄDU

Mirosław Kujawski

pion mieszkaniowy

P.O.

Zakup gruntu –

Przygotowanie, koordynacja i

realizacja projektów –

Sprzedaż lokali

CZŁONEK ZARZĄDU

Paweł Ruszczak

pion finansowy

P.O.

Finanse – Księgowość –

Sprawozdawczość –

Kontroling

CZŁONEK ZARZĄDU

Tomasz Wróbel

pion komercyjny

P.O.

Zakup gruntu –

Przygotowanie, koordynacja i

realizacja projektów –

Wynajem – Sprzedaż

obiektów komercyjnych

Schemat podziału zadań i odpowiedzialności członków

Zarządu

36

STRUKTURA AKCJONARIATU

18,22%

17,25%

12,22%7,71%

6,83%

37,77%

NAZWA % szt.

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,22 81 545 000

OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 000

Aviva OFE AVIVA Santander 12,22 54 707 246

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,71 34 528 295

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,83 30 546 601

Inni akcjonariusze 37,77 169 036 169

100% 447 558 311

Akcjonariusze Develia S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki.

Stan na 2020-03-03 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta)

LICZBA UDZIAŁÓW

37

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

38

DISCLAIMER

Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej

ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz

jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.

Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny

sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji

polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie

stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy.

Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych

dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób

trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest

doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane

przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się

wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi

działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji

rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.

Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów

historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”,

„mogłoby”, „kontynuuje” lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące

przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym

planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze

znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od

przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących

przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki

oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka

i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani

rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej

Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.

Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów

wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej

Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami

wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani

zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach

Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji.

Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź

innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na

podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych

w tej prezentacji.

www.develia.pl