PRESTAMO FINANCIERO MICROFINANZAS Lic. Ángel Quisbert Blanco UMSA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS...
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PRESTAMO FINANCIEROMICROFINANZAS
Lic. Ángel Quisbert Blanco
UMSAADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
FINANZAS I
UMSAADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
FINANZAS I
OBJETIVO
Principales conceptos sobre préstamo a corto plazo y microcréditos
Describir los principales instrumentos financieros a corto plazo y microcrédito
Identificar la diferencia existente entre nuestro país y otros países.
Análisis básico de los instrumentos financieros
Describir las operaciones de financiamiento
CONCEPTOS
El financiamiento a corto plazo es el crédito que se obtiene la firma de distintas fuentes y bajo diferentes modalidades. Así por ejemplo es el crédito:
1. Recibido por la firma2. De proveedores3. Obtenida mediante negocio con
bancos y entidades financieras
CONCEPTOS
El financiamiento a corto plazo, desde el punto de vista de su origen se clasifica:
1. Espontáneos.- Cuentas por pagar y Gastos acumulados por pagar
2. Negociados.- Opera en base a condiciones acordadas por anticipado, de donde resulta su nombre. Ejemplo: crédito comercial negociado y aceptaciones bancarias.
FINANCIAMIENTO BANCARIO –RESPALDO DOCUMENTARIO
USA Y EUROPA BOLIVIA
Constancia documentaria como factura, notas de entrega, notas de crédito; es considerada un hecho exigible coercitivamente.
En le país es más difícil hacer valer legalmente el derecho de cobro de una deuda, si no existe un contrato u otro documento que respalde como garantía la operación.
FINANCIAMIENTO BANCARIO –MERCADO DE DINERO
USA Y EUROPA BOLIVIA
Existe un mercado formal del dinero que además cuenta con normas legales, usos y costumbres claramente establecidos para su desenvolvimiento.
No existe. Consecuentemente algunas transacciones de financiamiento, mediante el uso de instrumentos de financiamiento más baratos que intereses bancarios . Carecen del marco legal y de las normas pertinentes, por tanto esta fuente no es de uso frecuente.
FINANCIAMIENTO BANCARIO –PAPEL COMERCIAL
USA Y EUROPA BOLIVIA
Las empresas mas solventes y grandes emiten papel comercial, que básicamente es un pagaré o promesa de pago no garantizada, es decir que no compromete garantías, y permite financiar temporalmente recursos a tasas de interés un punto o dos mas bajo que la tasa prima rate.
No existe legalmente este instrumento de financiamiento, para ningun tipo de empresa
FINANCIAMIENTO BANCARIO –ESTRUCTURA DE MERCADO DE PAPEL COMERCIAL
USA Y EUROPA BOLIVIA
El mercado de dinero se compone del:
1. Mercado de intermediarios
2. Mercado de colocación directa.Solo las firmas mas solventes podrían acceder a este préstamo
Si alguna ves se realizan transacciones similares a las que tendrían lugar en el mercado de colocación directa de papel comercial, estas son excepcionales, informales y no reguladas.
DIFERENTES TIPOS DE FINANCIAMIENTO Aceptaciones bancarias o cartas de crédito. Las
cartas de crédito existentes a nivel internacional son: Simple, Confirmada, Renovable, Viajera y De garantía de ejecución de obra.
Crédito rotativo o línea de crédito que tiene de libre disponibilidad y con limites máximo de acuerdo a las garantías y la rentabilidad.
La historia del microcrédito moderno comienza en los años 70 con cuatro entidades:
En 1970 Bank Dagang en Bali (Indonesia).
En 1971 Opportunity Internacional en Colombia.
En 1973 ACCION International en Brasil.
Y en 1976 Grameen Bank en Bangladesh.
ORIGEN DEL MICROCRÉDITO
Si bien el concepto de créditos enfocados en fomentar la independencia económica y la cooperación recíproca no era algo nuevo en la economía política, el concepto del microcrédito nació como propuesta del catedrático de economía Dr. Muhammad Yunus.
Yunus descubrió que cada pequeño préstamo podía producir un cambio sustancial en la posibilidades de alguien sin otros recursos para sobrevivir.
El primer préstamo que dio fueron 27 dólares de su propio bolsillo, y su beneficiaria fue una mujer que hacía muebles de bambú.
ORIGEN DEL MICROCRÉDITO
A mediados de la década del 70 los primeros organismos que comenzaron a otorgar o a organizar microcréditos fueron ONG.
A partir de que estas organizaciones encuentran el punto de equilibrio (suficientes microcréditos para pagar los costos fijos) el crecimiento de estos programas explota.
En 1976 Yunus fundó el Banco Grameen para hacer préstamos a los más necesitados en Bangladesh.
Comenzó a prestar cantidades muy pequeñas de dinero a mujeres pobres, poniendo así en marcha lo que hoy es una institución financiera con más de dos millones de clientes.
“El banquero de los pobres” demostró que cuando hay voluntad y financiamiento, la movilidad social no es un simple slogan. Hoy su Banco Grameen lleva prestados unos 3.700 millones de dólares en 100 países de todo el mundo.
ORIGEN DEL MICROCRÉDITO
A fines de la década del 80 las ONGs crean alianzas estratégicas con bancos locales para que estos aporten el financiamiento mientras ellas se encargan de la metodología, y la coordinación de los recursos.
A partir de los años 90 en adelante este último modelo también evolucionó. Los bancos involucrados en el proceso se dieron cuenta que era un negocio rentable y comenzaron a desarrollar mecanismos para asistir a este segmento del mercado, y las ONGs comienzan a transformarse en empresas financieras o bancos con el objetivo de hacer masivo el microcrédito.
ORIGEN DEL MICROCRÉDITO
¿QUÉ IDENTIFICA A LAS MICROFINANZAS?
Ir a los barrios/pueblos/parajes - donde la gente vive y trabaja
Llegar donde el crédito no llega
Crear el acceso al crédito
Adaptarse al lugar y su gente
Adecuarse a las posibilidades y necesidades de la población
Porque el sistema financiero formal solicita :
Requisitos exigentes y trámites complejos
Garantías reales (patrimonio)
Estar formalizado
No tiene oficinas en barrios marginados o en sectores rurales
No esta adaptado para personas de bajos recursos
¿POR QUÉ SE CREAN FINANZAS DISTINTAS, PARA POBLACIÓN DE MENORES RECURSOS?
CATEGORÍAS OCUPACIONALES
Población Total
P.E.A. INACTIVOS
DESEMPLEO
OCULTOOCUPADOS PLENOS
DESOCUPADOS
OCUPADOS PLENOS
SUB- OCUPADOS
Ocupados plenos: Trabajan mas de 35 hs. a la semana y no buscan trabajo. MICROEMPRESA
Sub ocupados: trabajan menos de 35 hs. por semana y quieren trabajar mas tiempo (buscan trabajo semana tras semana). MICROEMPRESA
¿QUÉ HACE LA GENTE EN SITUACIÓN DE POBREZA?
Estrategias múltiples de generación de ingresos
Indigente: -Asiste a comedores - Recibe subsidios y donaciones- Realiza changas esporádicas - Comparte la ayuda mutua entre familiares y/o vecinos
Línea de Pobreza:- Trabaja sin registración (INFORMAL) o como ASALARIADO- Produce y/o consume alimentos, prendas y otros elementos básicos- Produce y comercializa bienes y/o servicios por su cuenta
MICROEMPRESA
Es una pequeña unidad de producción, comercio o prestación de servicios
Que está situada en el área urbana o rural (minifundio)
Orientados prioritariamente al mercado
En la que se distinguen elementos de capital, trabajo y tecnología marcados por un carácter precario
Limitado acceso al sector financiero formal Autogeneración de empleo Pequeña escala Carácter familiar Historia de trabajo como principal capital Mayoría pertenecientes al sector informal Uso intensivo de mano de obra Escasa organización y división del trabajo Alta rotación de capital Reducida dotación de activos fijos Bajo nivel de tecnología
Microempresa – Características
MICROFINANZAS
MERCADO POTENCIAL DE LAS MICROFINANZAS
Mercado potencial en Microempresarios actuales Cartera actual en M/U$S Demanda potencial de
millones de clientes en millonesfondeo en M / U$S
Global1,000
10025,000
250,000
América Latina 709
10,00075,000
Argentina1.5
0,0525
10,000
Fuente: Elaboración propia Radim septiembre 2010
Surgen en la década del 80. Fundación Juntos en el año 1989, una experiencia del Banco Provincia de Buenos Aires, que otorgó microcréditos a 400 microempresarios.
A partir de los 90´4 ONGs que trabajaban con población de bajos recursos incorporan microcrédito.
Luego de la crisis del 2001 se multiplican las Instituciones que comienzan a dar microcrédito. Por el marco regulatorio sólo se puede otorgar microcréditos.
LAS MICROFINANZAS EN ARGENTINA
En el 2010 coexisten diversas Instituciones que brindan Microcrédito y que se diferencian fundamentalmente por - por su estrategia de intervención/finalidad: masividad/concentrado; sostenibilidad como horizonte/ sostenibilidad como consecuencia - por el origen de su fondeo: dependen de subsidio estatal/solicitan créditos de organismos especializados en microfinanzas, bancos, etc. /obtienen donaciones - por la composición de sus RRHH: voluntarios / rentados monotributistas / rentados contratados.
LAS MICROFINANZAS EN ARGENTINA
Un mapeo realizado 42 IMF permite ver que en Junio 2010 se atendían a 58.000 prestatarios (Mapeo Andares-RADIM) (están incluidas las 12 socias de RADIM)
Hay más organizaciones en el país que administran fondos de la Ley de Promoción del Microcrédito (MDS), se estiman más de 1.000. Distintos artículos dicen que hay entre 150-200 instituciones que, en su mayoría, otorgan microcrédito entre otros servicios (Foncap, Fuerza Solidaria, etc.)
LAS MICROFINANZAS EN ARGENTINA
ARGENTINA - MARCO LEGAL E IMPOSITIVO
Sólo MC: actividad no regulada, depende de la forma legal de la IMF
Ahorro no esta permitido
BCRA: regulación Dic. 2008
Sistema legal e impositivo costoso y complejo
Ley de Promoción del Microcrédito - Ley 26117 – MDS (desde 2006)
TIPO DE IMF
1) Formales: sujetas a leyes y regulaciones generales y a supervisión bancaria (no hay en Argentina)
2) Semiformales: formales al estar registradas y sujetas a leyes generales, pero no regulación bancaria (S.A. y ONGs en Argentina)
3) Informales: son grupos de hecho, sin personería jurídica (ej. Centros vecinales, comedores, etc.)
16
ARGENTINA: ACTORES EN MF
Instituciones de Microfinanzas (IMF)- ONGs especializadas- S.A. - ONGs y org de hecho: otras actividades
- Cooperativas y mutuales (dan MC); financieras (SA) Estado
- Entidades reguladoras de MC o de ME: IGJ, DGI, BCRA, etc.- MDS – Ley de Promoción del Microcrédito- Programas en organismos (Nac. y Prov.)
Financiadores: donantes y crédito (Nac. e internacionales) (ONG, organismos, bancos, empresas, personas)
Redes de IMF
ASPECTOS DE UNA IMF
Institucionales
Estratégicos
Operativos
Metodológicos
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- Contexto local (político, legal, económico, social, etc.)
- Misión, Valores, Objetivos, Visión
- Propiedad y Gobierno
- Forma legal: tipo de instituciones
- Fuentes de financiamiento
- Política de articulación estratégica
ASPECTOS INSTITUCIONALES
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- Zonificación (estudio de factibilidad)
- Población objetivo
- Servicios (SF y SNF)
- Política de costos y precio
- Estructura de RRHH (definiciones)
- Sistema de Información
- PresupuestaciónPlan estratégico
ASPECTOS ESTRATÉGICOS
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Indicadores a considerar
Indicadores de impacto + indicadores de desempeño financiero de IMF + indicadores de desempeño social de IMF
Contabilidad + Monitoreo programa MC+ datos población objetivo
Reportes: calidad, cantidad, periodicidad
SISTEMAS DE INFORMACIÓN
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Definición del ciclo del crédito (Flujograma): responsables, tiempos, actividades
• Diseño de formularios (SIG)
• Documentación respaldatoria del programa: reglamento de crédito, manual de procedimientos, etc.
Aspectos metodológicos
EJEMPLO - CICLO DE CRÉDITO
PROMOCION INFORMACION- VISITAFORMULARIO
DECISION CREDITICIA
PREPARACION DE CARPETA
COMITÉ DE CREDITOOTORGAMIENTO
SEGUIMIENTOCOBRANZA
REPRESTAMO
MORA
AL DIA
ATRASOS
Infraestructura
Accesibilidad Lugar adecuado
Comunicación y Promoción
- Mapeo de los actores zonales/locales- Definición de política de comunicación institucional
y promoción de los servicios. Imagen
ASPECTOS OPERATIVOS
22
RRHH – Equipo de trabajo
- Búsqueda y selección. Contratación, política salarial
- Política de capacitación
IMF Tipo Gerencia general o DE Área Financiera y administrativa Agencia o sucursal: Gerencia operativa + asesor +
administrativo (cobrador, promotor)
ASPECTOS OPERATIVOS
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i Dirigido a reforzar las actividades económicas y mejoramiento de vivienda; infraestructura.
i Destino: capital de trabajo (materia prima e insumos) y/o activos fijos (herramientas, instalaciones menores, etc.), materiales para la construcción de vivienda, infraestructura.
i Montos bajos; renovación permanente y escalonamiento ascendente.
El Microcrédito
i Frecuencia de pago ajustado al flujo de ingresos; Plazos cortos.
i Se privilegia la capacidad productiva e historia personal sobre la existencia de activos.
i Esquemas flexibles de garantías, mecanismos innovadores para el logro de altas tasas de repago.
El Microcrédito
Grupo solidario
Crédito individual
El Microcrédito - Metodologías
Bancos Comunales
Fondos rotatorios
¿Qué facilitan los Programas de MC?
Instrumentos financieros
accesibles y permanentes
Elevan la autoestima
de los usuarios
Mantienen fuentes
de trabajo y crean empleo
Contienen las necesidades
básicas dela familia
Promueven el ejercicio
democrático (acceso al crédito)
Fortalecen laparticipación comunitaria
Generan Capacidad
instalada local
MODELO DE INCUBACIÓN
CAPACITACIÓN
TalleresÁreas funcionales de la
empresa Dirección
Estratégica Mercadotecnia y
ventas Operaciones Organización Finanzas Aspectos Legales
Desarrollo humano• Piensa en
Grande• Emprendimiento• Trabajo en
equipo• Liderazgo
Desarrollo de Habilidades
• Ortografía y redacción
• Computación
ALUMNOS Y EMPRESARIOS EN LA ETAPA DE INCUBACIÓN
• Planes de acción y de mejora
• Vinculación a microcréditos
RUEDA DE NEGOCIOS
INCUBADORA SOCIAL
Espacio físico con participación presencial de los alumnos, apoyados por sus profesores, en instalaciones propias o en comodato, operadas por el Tecnológico de Monterrey.
Programas y Proyectos
Condiciones de Producto
• Existen planes de financiamiento para Capital de Trabajo, para Activos Fijos y Consumo.
• Los montos de crédito van desde $. 1. 000.- hasta $. 30.000.-
• El monto promedio actual es de $. 4.700.-
• Los plazos van desde 3 a 24 meses.
• El plazo promedio actual es 11 meses.
• La frecuencia de pago es mensual.
• El crédito se procesa en el negocio y domicilio del cliente y éste solo visita el Banco para el desembolso.
• El cliente puede realizar sus pagos en Sucursales del Banco o en “Pago Fácil”
• Los Créditos se procesan a través de personal especializado, perteneciente a la nómina de Columbia
Políticas de Crédito
Microcréditos S.A.
• Existen varios Niveles de Aprobación de Operaciones dependiendo del monto y antigüedad de los clientes.
• Los créditos se otorgan bajo Tecnología Individual.
• No existe escalonamiento de crédito y cada operación está sujeta a la Evaluación efectuada por el asesor de Créditos.
• Operaciones:
Hitos Importantes
• Inicio de Operaciones con Sucursal Liniers (16/01/2006)
• Primer Crédito otorgado (26/02/2006)
• Apertura Sucursal Lomas de Zamora (07/2006)
• Apertura Sucursal San Miguel (06/2007)
• Tecnología:
• Implementación de Solución para PDA´s (12/2006)
• Desarrollo de MIS de Microfinanzas (03/2007)
• Última versión del Portacredit (08/2009)
Lecciones Aprendidas
• Se están entendiendo y analizando las diferentes situaciones que afectan la voluntad y decisión de pago de los clientes objetivo; así como los aspectos que hacen a la vulnerabilidad y volatilidad de sus operaciones.
• La tendencia hacia el consumo y desvío de fondos originalmente destinados al negocio hacia consumo; son superiores a lo observado en otras experiencias. La oferta de créditos de consumo, incluso para nuestro segmento, amplifica esta situación.
• Se puede visualizar de mejor manera, el ciclo estacional de la operación de personas informales en Buenos Aires, estableciendo los meses en los cuales existen deficiencias de liquidez en sus familias.
• La carga de tiempo destinada a seguimiento de clientes, así como a la prospección e identificación de mercados; son sustancialmente mayores a lo observado en otros países y para los créditos de consumo, por la dispersión geográfica de los mismos y la necesidad de la visita domiciliaria.
• Se observa que el microempresario no está “orgulloso” de serlo como en otras experiencias; sino más bien opta por la actividad propia por “default”, ya que no puede encontrar un trabajo en relación de dependencia, por el cual optaría de ser posible.
• Existe gran dispersión de clientes y algunos están “ocultos”,
Lecciones Aprendidas
•Uno de los principales problemas, es la generación de mayores volúmenes de operaciones, pero manteniendo un portafolio de calidad. Encontrar un equilibrio, no es sencillo.
•Se están implementando “Modelos de Generación de Negocios”; complementarios y diferentes a los tradicionales para las IMF´s.
•El otro gran problema es el relacionado a la obtención de Recursos Humanos, que puedan conjugar perfiles técnicos (de pronto no óptimos) con la visión de las Microfinanzas y el tipo de trabajo que se requiere (calle).
•Hemos probado varias alternativas, en la línea de definir las características básicas del perfil del Asesor de Créditos.
•Necesidad de incorporar herramientas que involucren a los recursos, en la “buena venta” y los aspectos sociales del negocio
• Durante la Gestión 2007/2008; el Proyecto experimentó muchos y serios problemas de Gestión, tanto crediticia, como de Controles y Administración. Se produjeron fraudes, estafas, negligencias. etc. etc. Que llevaron los resultados a una muy mala situación.
• A partir de la Gestión 2009; se desarrolla el trabajo de una Nueva Gestión Integral.
• Hemos desarrollado un manual de riesgo y procesos de más fácil aplicación y comprensión, incorporando ítems de acuerdo a la experiencia adquirida.
• Se capacitó a los RRHH en técnicas de evaluación de riesgos y el sentido Social de la actividad.
• Se desarrollaron acciones promociónales mas adecuadas al segmento.
• Se diseñó un nuevo folleto promocional.
• Diseñamos un nuevo sistema de remuneración variable que premia calidad y volumen de ventas.
• Incorporamos un nuevo Bureau de créditos especifico del segmento.
• Se trabajó intensamente en fomentar el trabajo en equipo con las sucursales del Banco Columbia.
• Se están desarrollando talleres de capacitación para los clientes de la Cia de acuerdo a necesidades detectadas.
• Desarrollamos una caja de ahorros que además de las prestaciones clásicas, otorga un servicio de Emergencias y un seguro de sepelio para el grupo familiar.
• Se implementó una carta de Bienvenida al cliente en donde se informa la misión y objetivos de la Cia.
Acciones realizadas 2009/2010
Resultados Obtenidos
CASOS X ASESOR
80
7016%
6014%
20%
18%
MORA +30
50
40
306%
204%
12%
10%
8%
10
0
2006 2007 2008 2009 SEPT 09 - AGOS 10
2%
0%
Próximos Pasos
Poner en marcha la escuela de asesores de crédito.
Apertura de nuevas sucursales en el interior del país.
Desarrollar nuevos servicios y productos para nuestros clientes.
Crear indicadores de impacto ambiental y social.
Implementar soluciones tecnológicas mas adecuadas.
Implementar alianzas estratégicas para la venta de los productos.
Implementar alternativas tecnológicas de ultima generación.