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COLATRI 2015 – Congreso Latinoamericano de Tributación Financiera Octubre 22-23, 2015 | Hotel Sheraton Quito | Quito, Ecuador Your Trusted Tax Counsel ® Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference within the organization to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in a member firm or its affiliate. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm. COLATRI 2015 Inbound and Outbound International Tax Planning Robert H. Moore
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COLATRI 2015 – Congreso Latinoamericano de Tributación Financiera
Octubre 22-23, 2015 | Hotel Sheraton Quito | Quito, Ecuador
Your Trusted Tax Counsel®
Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference within the organization to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in a member firm or its affiliate. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm.
COLATRI 2015
Inbound and Outbound International Tax Planning
Robert H. Moore
©2015 Baker & McKenzie 3
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Inbound Planning(Planificación de Entrada)
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Los Temas
– Sistema de renta mundial vs. Sistema de renta territorial
– Renta mundial para compañías estadounidenses, ciudadanos, residentes
– Renta territorial para compañías extranjeras, personas no residentes
– Las Inversiones que generan ingresos efectivamente vinculados (“ECI”) con
un intercambio comercial o negocio en los Estados Unidos (“USTB”)
– Beneficios de un Tratado para mitigar o eliminar:
– Retención de impuesto
– Branch profit tax
– Usando deuda para reducir la renta neta (“earnings stripping”)
– Impuestos sobre las sucesiones (domiciliario vs. no domiciliario)
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Consideraciones Generales
– Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”)
– Common Reporting Standard (“CRS”) – No para EE.UU.
– Estructura del Capital – deuda o capital?
– Retención favorable de un régimen para cierto tipo de deuda
– Inversionista individual o corporativo?
– Aplican diferentes tarifas
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Ingresos de Inversiones (Investment Income) vs. ECI
Investment Income
– Ingresos específicos (generalmente tipo pasivo) no ECI
– Intereses, dividendos, renta, etc (FDAPI)
– Solamente de origen EE.UU
– Retención a 30% (sobre el ingreso bruto)
– No se aplica a ECI (sujeto a impuestos netos)
Business Income
– Las Inversiones que generan ingresos efectivamente vinculados (“ECI”) con
un intercambio comercial o negocio en los Estados Unidos (“USTB”)
– USTB – “regular, contínuo, considerable”
– ECI – ingresos efectivamente vinculados (con los bienes / el uso)
– FIRPTA: inversiones en los Estados Unidos de Bienes Inmobiliarios
(“USRPIs”) se tratan como inversiones en un USTB
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Earnings Stripping (Usando deducciones por intereses)
– Cuando tienen renta positiva en la compañía estadounidense
– Deducción impositiva por intereses pagados a la deuda
– Pero no retención de impuesto (por tratado o exención)
– Limitaciones de deducción deben ser consideradas
– limitación de deuda a capital (thin cap rules) de 1.5 a 1.
– intereses menos del 50% de EBITDA
– Tratados (menos retención) vs. deuda de portafolio (no aplica retención)
– Deuda de portafolio
– No de un banco
– En forma registrada
– No de un accionista que tiene 10% del voto
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Domiciliarios
– Si tienen la intención de quedarse en los EE.UU. indefinidamente
– Impuestos sobre las sucesiones sobre los bienes mundiales
– Impuestos sobre regalos durante su vida
– Todos los ciudadanos son considerados domiciliarios
No Domiciliarios
– Impuestos solamente sobre bienes situados en los EE.UU.
– Acciones en compañías estadounidenses (pero no para regalos)
– Inmuebles en los EE.UU.
– Propiedades personales situados en los EE.UU.
– Bienes que no se aplica
– Dinero en bancos en los EE.UU.
Estate & Gift Tax (Impuestos sobre las sucesiones y regalos)
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Estructura Corporativa Ineficiente
– EE.UU Holdco
– Impuesto de sociedades
– 35% Impuesto Federal sobre la renta, más
– 3% a 8% de impuestos estatales
– No-EE.UU. Holdco
– Retención de impuestos Federales EE.UU. aplica a
– Los Dividendos de EE.UU. Holdco
– Intereses de EE.UU. Holdco
– Nota la ausencia de interés en la deuda del portafolio
– Disposición de EE.UU. Holdco
– Sujeto a impuesto si el 50% o más de los activos son USRPIs
Non-U.S. Holdco
(non-treaty)
U.S. Holdco
No Residente
U.S. Business /
USRPIs
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Estructura de Sociedad de dos niveles es más eficiente
– Individual o fideicomiso de origen no Estadounidense
– Tasa Preferencial a las ganancias de capital
– Elección de entidad de asociación de origen
no Estadounidense
– Un solo nivel de impuestos en EE.UU.
– Debe presentar declaraciones de impuestos de los
Estados Unidos (federales y estatales posiblemente)
– U.S. LLC
– No hay impuestos sobre ingresos de sociedades
– Retención de impuestos sobre la ECI al socio
extranjero(s)
– Retención de impuesto se acredita al nivel del socio
No Residente
U.S. Business /
USRPIs
Non-U.S.
check-the-box partnership
Non-US 2 or
Company X
99.8%
99.8%0.2%
0.2%
U.S. LLC
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Estructura de Sociedad con un portafolio de deudas
– Gerente/Director
– No debe estar relacionado con ninguna
Corporación de origen no Estadounidense
o NRA 1
– NRAs
– Ganancias de capital se aplican tasa preferencial
– Elección de entidad de asociación de origen
no Estadounidense
– 90% de las ganancias (despues de Prioridad de
Retorno)
– Presentar declaraciones de impuestos a los
Estados Unidos (federal y estatal posiblemente)
No residente 1
U.S. Business /
USRPIs
Non-U.S.
check-the-box partnership
No residente 2
99.8%
Class B
90% of Residual
0.2%
U.S. LLC, LP
U.S. Corp
Class A
Priority Return
10% of Residual
Non-US. Corp.
99% Value
9% Vote
Manager (not
related to Non-US
investor)
1% Value
91% Vote
100%
Portfolio
Debt
©2015 Baker & McKenzie 12
Estructura de Sociedad con un portafolio de deudas
– Corporación Estadounidense
– Deducción impositiva por intereses pagados a
la deuda del portafolio (limitaciones de
deducción deben ser consideradas)
– Impuesto de Sociedades (Federales y
Estatales)
– No hay retención de impuestos pagados a las
deuda del portafolio
– Sociedad de responsabilidad limitada o Sociedad
limitada Estadounidense
– No hay pago de impuestos de sociedades
– Retención de impuestos en ECI a socio
extranjero (crédito a nivel de socio)
NRA 1
U.S. Business /
USRPIs
Non-U.S.
check-the-box partnership
NRA 2
99.8%
Class B
90% of Residual
0.2%
U.S. LLC, LP
U.S. Corp
Class A
Priority Return
10% of Residual
Non-US. Corp.
99% Value
9% Vote
Manager (not
related to Non-US
investor)
1% Value
91% Vote
100%
Portfolio
Debt
©2015 Baker & McKenzie 13
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Outbound Planning(Planificación de Salida)
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Los Temas
– CFCs
– PFICs
– Tratados
– Repatriación
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CFCs (“Controlled Foreign Corporations”)
– Cuando es una CFC?
– una corporación extranjera es una CFC si más del 50% del
poder de votar o el valor de acciones es poseido
(directamente, indirectamente, o constructivamente) por
accionistas estadounidenses.
– Accionista EE.UU. es una persona EE.UU. que tiene (o es
considerado de tener) 10% o más del poder de votación de
la corporación)
– Subpart F
– Accionistas estadounidense de una CFC tienen que incluir
en ingreso del año su parte de unos tipos de ingresos de
CFC
©2015 Baker & McKenzie 16
CFCs (“Controlled Foreign Corporations”)
– Subpart F
– Foreign personal holding company income
– dividendos, intereses, rentas, regalías
– Foreign base company sales income
– generalmente ventas entre CFCs relacionadas
– Foreign base company services income
– generalmente servicios para CFCs relacionadas
– Excepciones
– Mismo país
– 954(c)(6) “Look-through” (si es contínuo)
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CFCs (“Controlled Foreign Corporations”)
– CFC
– Si no tiene Subpart F, no hay impuestos sobre las
ganancias hasta repatriación a los EE.UU.
– Se puede controlar los créditos para impuestos extranjeros
– No se puede usar las pérdidas en los EE.UU.
– Ganancias cuando se vende las acciones pueden tener un
componente dividendo (no tarifa preferida)
– Branch (“Check-the-box” híbrido - corporación extranjera que elige ser
transparente en los EE.UU (no tiene efecto afuera de los EE.UU)
– Se puede usar las pérdidas en los EE.UU
– Individuales se pueden usar créditos para impuestos extranjeros
– Impuestos sobre las ganancias en los EE.UU.
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PFICs (“Passive Foreign Investment Company”)
– PFIC
– corporación extranjera
– 75% o más de renta bruto del año es pasivo
– 50% o más de los bienes durante el año producen o tienen
para la producción de renta pasivo
– No tienen inversiones mínimas
– Impuestos sobre “distribuciones excesivas”
– No tarifa preferida cuando se vende
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Tratados
– Los EE.UU no tienen muchos tratados con LATAM
– Venezuela, Mexico
– Usa un “holding company” en España / Holanda
– Otras consideraciones
– LOBs
– BEPS
– Sustancia
©2015 Baker & McKenzie 20
Tratados Argentina Brazil Chile Colombia Mexico Peru Venezuela
1. Bolivia
2. Germany
3. Australia
4. Italy
5. France
6. Brazil
7. Canada
8. Finland
9. Sweden
10. Denmark
11. Netherlands
12. UK
13. Belgium
14. Norway
15. Russia
16. Spain
17. Uruguay
18. Switzerland*
*not yet ratified
1. Argentine
2. Austria
3. Canada
4. Chile
5. China
6. Czech Republic
7.Slovakia
8. Korea
9. Belgium
10. Denmark
11 Ecuador
12 Spain
13. Philippines
14. Finland
15. France
16. Netherlands
17. Hungary
18. India
19. Italy
20. Japan
21. Luxembourg
22. Norway
23. Portugal
24. Sweden
25. South Africa
26. Israel
27. Mexico
28. Ukraine
29. Peru
30. Turkey
31. Trinidad e Tobago
32. Venezuela
1. Canada
2. Colombia
3. Mexico
4. Brazil
5. Norway
6. South Korea
7. Ecuador
8. Spain
9. Poland
10. Peru
11. Croatia
12. Denmark
13. New Zealand
14. UK
15. France
16. Sweden
17. Paraguay
18. Portugal
19. Ireland
20. Malaysia
21. Switzerland
22. Thailand
23. Belgium
24. Russia
1. Spain
2. Andino
3. Chile
4. Switzerland
5. Mexico
6. Canada
7. Korea
8. India
9. Portugal*
10. Czech Republic*
*ratification pending
1. Germany2. Australia3. Austria4. Barbados5. Belgium6. Canada7. S. Korea8. Chile9. China10. Denmark11. Ecuador12. Spain13. U.S.A.14. Finland15. Italy16. Israel17. Ireland18. Japan19. Luxemburg20. Norway21. Netherlands22. Poland23. Portugal24. UK25. Czech Republic26. Rumania27. Singapore28. Sweden29. Switzerland30. France31. Greece32. Brazil33. India34. Singapore35. Panama36. Uruguay37. Indonesia38. Iceland39. New Zealand40. South Africa41. Slovak Republic42. Bahrain43. Hungary44. Kuwait45. Russia46. Peru
1. Canada
2. Brazil
3. Chile
4. Andino
5. Mexico*
6. Portugal*
7. Switzerland*
8. South Korea*
*In force since Jan.2015
1. Germany
2. Belgium
3. Canada
4. US
5. France
6. Netherlands
7. Italy
8. Norway
9. Portugal
10. UK
11. Sweden
12. Spain
13.Switzerland
14. Trinidad and T.
15. Czech Rep
16. Indonesia
17. Barbados
18. Denmark
19. Brazil
20. China
21. Cuba
22. Iran
23. Kuwait
24. Russia
25. Austria
26. Qatar
27. South Korea
28. Vietnam
29. Byelorussia
30. Malaysia
31. Palestine*
*not in force
©2015 Baker & McKenzie 21
Repatriación
– Como repatriar ganancias a los Estados Unidos
– Como dividendo?
– es ingreso y aplica impuestos
– si fue subpart F, no doble impuestos
– Como repatriar sin impuestos?
– Como retorno de capital? (u otra estrategia)
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Banco
Préstamo de dinero 12/28/Y1
distribución como
retorno de capital
12/30/Y1
Retorno de capital
dividendo de
dinero 1/2/Y2
Pagar el préstamo 1/2/Y2
US Parent
CFC1
CFC2
1
2
34
– No E&P (ganancias) en CFC1
– Basis/Costo en Foreign Holdco:
– Suficiente?
– Falkoff v. Commissioner, 604
F.2d 1045, 1046-47 (7th Cir.
1979).
![Metabolomics of Cerebrospinal Fluid from Humans Treated ...containing approximately 5 mmol/L of DSS-d6 [3-(trimethylsilyl)-1-propanesulfonic acid-d6], 0.2% NaN3, in 99.8% D2O to 585](https://static.fdocuments.net/doc/165x107/606fdac6c261e3030c21e77e/metabolomics-of-cerebrospinal-fluid-from-humans-treated-containing-approximately.jpg)
