Presentasjon av Avinor...Ny Stortingsmelding om Avinor er varslet fra Samferdselsdepartementet i...
21
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 1 Avinor Presentasjon til investorer 7. mai 2009
Transcript of Presentasjon av Avinor...Ny Stortingsmelding om Avinor er varslet fra Samferdselsdepartementet i...
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 1
AvinorPresentasjon til investorer7. mai 2009
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 2
AgendaAgenda
IntroduksjonVirksomhetsområderStrategiske utfordringerFinansiell oversikt
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 3
Kort historikk
Luftfartsdirektoratet ble etablert i 1947. I 1978 endret virksomheten navn til Luftfartsverket. Luftfartsverket ble statlig forvaltningsbedrift i 1993.
1. januar 2000 ble Luftfartstilsynet skilt ut fra Luftfartsverket og etablert som et eget forvaltningsorgan direkte underlagt Samferdselsdepartementet. Luftfartstilsynet har hovedkontor i Bodø.
Luftfartsverket ble omdannet til aksjeselskap (Avinor AS) 1. januar 2003.
Hovedformålet med etableringen av Avinor AS var å utvikle en forretningsmessig drift, samt å sikre en langsiktig og forutsigbar finansiering av lufthavner og flysikringstjeneste.
Selskapet er 100 prosent eid av staten ved Samferdselsdepartementet og har hovedkontor i Oslo.
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 4
Geografi og omfang
16 stamrute lufthavner29 regionale lufthavner3 kontrollsentralerRadaranlegg og annen infrastruktur for flynavigasjonOutsourcet kommersiell drift
– 2 flyplasshoteller (3 under bygging)– Parkeringshus– Taxfree salg– Servering/shopping
Ca. 3000 ansatte
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 5
AgendaAgenda
IntroduksjonVirksomhetsområderStrategiske utfordringerFinansiell oversikt
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 6
Hovedtall:– Driftsinntekter 6,7 mrd.nok– Årsverk ca. 1900
Sentrale tjenesteområder:– Plass, brann og redning (airside)– Terminaldrift & security (landside)
Inntektsdrivere:– Avreiste passasjerer– Avreiste flybevegelser/flyvekt
Kostnadsdrivere:– Operative krav til flysikkerhet og HMS
herunder banevedlikehold og brann/redning.
– Åpningstider og krav til beredskap– Internasjonale securitybestemmelser
Lufthavn
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 7
Hovedtall:– Driftsinntekter 1,6 mrd.nok (*)– Årsverk ca. 1050
Sentrale tjenesteområder:– Lufttrafikktjeneste (LTT):– Flynavigasjonstjeneste (FNT)
Inntektsdrivere:– Kostbasert underveistjeneste basert på
fakturérbare service units (distanse x vekt)– Kostbasert tårn-/innflygingstjeneste
Kostnadsdrivere:– Operative krav til flysikkerhet og HMS– Åpningstider, flybevegelser og kapasitet– Utviklingsprosjekter
Flysikring
(*) Inklusive konserninterne tårntjenester for ca. 650 mnok
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 8
Styringsstruktur
Samferdsels-departementet
Styret iAvinor AS
KonsernsjefKonsernledelse
KonsernstabFellestjenester
InternRevisjon
Styret iOslo Lufthavn AS
Divisjon Mellomstore Lufthavner
Divisjon Regionale Lufthavner
Divisjon Flysikring
Divisjon Store Lufthavner
Oslo Lufthavn Gardermoen
Lufthavndrift Flysikringstjeneste
Årsverk ca. 1050Årsverk ca. 1900
Årsverk KS: ca.75Årsverk FT: ca.80
100 %
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 9
AgendaAgenda
IntroduksjonVirksomhetsområderStrategiske utfordringerFinansiell oversikt
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 10
Sentrale bestemmelser av betydning for virksomheten
Forskrift om utforming av store lufthavner (BSL E 3.2)Teknisk/operative krav til godkjenning gitt fra Luftfartstilsynet
Forskrift om forebygging av støy ved Oslo lufthavn, GardermoenRegelverk for beredskap mot terror og sabotasje (security) (forordning EF 2320/2002)
Regelverk for å sikre rettighetene til funksjonshemmede og passasjer med redusert mobilitet (forordning EF 1107/2006)Konsesjon etter luftfartsloven
EU/EØS regelverk for det felleseuropeiske luftrommet (Single European Sky)Kommende EU/EØS regelverk vedrørende lufthavnavgifter
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 11
Overordnede styringssignaler fra eier
Sentrale rammebetingelser/Styrende dokumenter
Stortingsmelding. nr.15 (2006-2007)Om verksemda i Avinor 2006-2008.Desember 2006
Samferdselsdepartementets etatsstyring og eierskapsutøvelse April 2008
Strategi for norsk luftfartJuni 2008
Nasjonal Transportplan 2010-2019 Mars 2009
Ny Stortingsmelding om Avinor er varslet fra Samferdselsdepartementet i 2009.Tidspunkt ukjent
Overordnede mål, krav og forventninger
Eierpolitiske krav:
Drift av lufthavnnettet som en integrert enhetDrift av norsk flysikringstjenesteBeredskap for forsvaret og helsevesenetUtredninger og analyserAvkastning på investert kapitalUtbyttepolitikk
Sektorpolitiske krav:
Regelverk og juridiske rammebetingelserLuftfartsavgifterStatlig kjøp av regionale luftfartstjenester
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 12
Strategisk posisjon
StyrkerLuftfarten har stor samfunnsmessig betydning i Norge.Behovet for flyreiser er økende.Avinor er tilnærmet eneleverandør av norske lufthavn- og flysikringstjenester.Staten som 100 prosent eier gir Avinor soliditet og langsiktighet.
SvakheterHøyt investeringsbehov drevet av behovet for økt kapasitet, oppgraderinger og nye krav innenfor flysikkerhet og miljø.Stort behov for konsernintern samfinansiering på grunn av svakt trafikkgrunnlag ved de regionale lufthavnene.
MuligheterVidereutvikle tjenester og servicenivå til flypassasjerer.Videreutvikle kommersiell utnyttelse av infrastruktur rundt lufthavnene. Bidra til utviklingen av Norge som turistdestinasjon.Gjøre norsk flysikringstjeneste internasjonalt konkurransedyktig.
TruslerRegulatoriske krav kan gjøre luftfarten mindre konkurransedyktig.Svak samfunnsøkonomisk utvikling (BNP) kan svekke etterspørselen etter flyreiser.Strukturelle endringer i flyselskapene kan gi lavere rutetilbud (produksjon).Deregulering av flysikringstjenesten i EU/EØS.
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 13
AgendaAgenda
IntroduksjonVirksomhetsområderStrategiske utfordringerFinansiell oversikt
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 14
Driftsinntekter
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
2005A 2006A 2007A 2008AM
NO
K
Luftfartsinntekter
Kommersielle inntekter
20 %
12 %
11 %
13 %
43 %
1 %
Startinntekter
Passasjerinntekter
Underveisinntekter
Securityinntekter
Kommersielle inntekter
Andre inntekter
Fordeling av driftsinntekter
Samlede driftsinntekter utgjør i størrelsesorden 7,4 mrd.NOK fordelt på 56 prosent luftfartsinntekterog 43 prosent kommersielle inntekter (1 prosent andre inntekter). Kommersielle inntekter har en økende betydning for finansiering av virksomheten.
Inntektsutvikling 2005 - 2008
CAGR 7,8 %
CAGR 19,1 %
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 15
Luftfartsavgifter (pris per volumenhet)Luftfartsavgiftene fastsettes i en årlig forskrift fra Samferdselsdepartementet. Start- og passasjer-avgiftene settes på fritt grunnlag, mens underveisavgift (flysikring) og securityavgift er basert påunderliggende kostbaser. Avgiftsveksten de siste tre årene skyldes underliggende kostnadsvekst.
Ikke-kostbaserte avgifterer i gjennomsnitt reduserti nivå 2,5 % per år.
92,00
94,00
96,00
98,00
100,00
102,00
104,00
2005A 2006A 2007A 2008A
Kron
er p
er 1
000
kg s
tartv
ekt
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
55,00
60,00
65,00
70,00
75,00
2005A 2006A 2007A 2008A
Kron
er p
er a
vrei
st p
assa
sjer
420,00
440,00
460,00
480,00
500,00
520,00
540,00
560,00
2005A 2006A 2007A 2008A
Kron
er p
er s
ervi
ce u
nit
35,00
40,00
45,00
50,00
55,00
60,00
2005A 2006A 2007A 2008A
Kron
er p
er a
vrei
st p
ax
Passasjeravgift
Securityavgift
Startavgift
Underveisavgift
Kostbaserte underveis-avgift og kostbasert security-avgift er i gjennomsnitt økt inivå 5 % og 11 % per år.
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 16
Luftfartsinntekter
Kostbasert
Ikkekostbasert
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
2005A 2006A 2007A 2008A
Mill
PAX Total PAX innland
Total PAX utland
Total
CAGR startinntekt: 2,7 %CAGR passasjerinntekt: 2,8 %CAGR underveisinntekt: 11,0 %CAGR securityinntekt: 21,3 %
CAGR innland 4,9 %CAGR utland 9.5 %CAGR total 6,5 %
Samlede luftfartsinntekter utgjør 4,1 mrd.NOK med en gjennomsnittlig årlig vekst på 7,8 prosent desiste tre årene. Veksten henger sammen med økte kostbaserte avgifter knyttet til flysikring og security.
Trafikkutvikling 2006 - 2008
Inntektsutvikling 2006 - 2008
-
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
2005A 2006A 2007A 2008A
MN
OK
Startinntekter
Passasjerinntekter
Underveisinntekter
Securityinntekter
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 17
Kommersielle inntekter
48 %
18 %
10 %
10 %
4 %
10 %
Dutyfree
Parkering
Servering/shopping
Utleie
Service/reklame
Annet
Samlede kommersielle inntekter utgjør 3,2 mrd.NOK med en gjennomsnittlig årlig vekst på 19,1 prosent de siste tre årene. Veksten er drevet av trafikkøkning samt høyere kommersiell inntekt per passasjer.
kr 134
kr 150
kr 162
kr 130
kr 135
kr 140
kr 145
kr 150
kr 155
kr 160
kr 165
2006A 2007A 2008A
Kom
mer
siel
l innt
ekt p
er a
vrei
st p
assa
sjer
Fordeling av kommersielle inntekter Kommersiell inntekt per avreist passasjer
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 18
DriftskostnaderKonsernet har hatt en sterk kostnadsvekst de siste tre årene drevet av trafikkvekst, prosjekter samt økte operative krav innenfor flysikkerhet, HMS og security.
Fordeling av driftskostnader
29 %
10 %
14 %
19 %
13 %
9 %6 %
Flysikring
Regionale lufthavner
Innleid security
OSL
Store lufthavner
Mellomstore lufthavner
Shared services
-
400
800
1 200
1 600
2 000
2 400
2005A 2006A 2007A 2008AM
NO
K
Lufthavner ex. security
Flysikring
Innleid security
Kostnadsutvikling 2005 - 2008
CAGR 13,5 %
CAGR 23,3 %
CAGR 14,0 %
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 19
Investeringer
-250
500750
1 0001 250
1 5001 750
2 0002 250
2 5002 750
2003A 2004A 2005A 2006A 2007A 2008A
MN
OK
Konsernets årlige investeringsprogram har økt med over 200 prosent i løpet av siste treårs periode.Økningen skyldes kapasitetsutvidelser, vedlikeholdsmessig etterslep samt nye operative krav.Konsernet har et fortsatt betydelig investeringsbehov de neste årene som vil stille krav til ytterligere ekstern finansiering.
+ 211 %
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 20
Finansiell oppsummering
BNP/trafikkvolumLuftfartsinntekterKommersielle inntekterKrav til flysikkerhet, HMS og securityOperative krav til regularitet, punktlighet, åpningstider, beredskap og dekning.ProsjekterKapasitetsmessig etterslepOppgraderingerOffentlig kjøp av regionale tjenesterUtbyttepolitikk
Finansielle drivere:
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
2005A 2006A 2007A 2008A
MN
OK
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
25,0 %
30,0 %
35,0 %
40,0 %
Driftsinntekter EBITDA EBITDA margin
Avinor investorpresentasjon 7. mai 2009 21
Avinor ASKonsernstab økonomi/finansChr. Frederiks plass 60154 Oslo
Postboks 1502061 Gardermoenwww.avinor.no
Petter Johannessen Arvid MøllKonserndirektør økonomi/finans FinansdirektørTelefon +47 400 03 003 Telefon +47 92 04 31 [email protected] [email protected]
