Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011
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Salvador Alemany, Presidente
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Contenidos
2 Bolsa y retribución al accionista
3 Reordenación de los negocios
4 Responsabilidad corporativa
1 Contexto 2010
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Pases BRIC (Ponderado)
Estados UnidosUnión EuropeaEspaña
2006 20102007 2008 2009-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
Contexto 2010
Entrada simultánea y salida asimétrica de la crisis
Variación del PIB
Contexto económico
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Nuevos procesos de monetización y privatización de activos
[1,5 - 4,3] ]4,3 - 7,0]PIB <1,5 >7,0
Contexto 2010Contexto económicoEstimaciones de crecimiento 2011
Debemos estar preparados para la apertura de los mercadosFuente: IMF World Economic Outlook, April 2011
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Crecer: un reto estratégico
• Nuevas concesiones• Alargamiento actuales • Concesiones maduras
Años de vida
Flujos de caja
Gestión equilibrada de la cartera de activos
Contexto 2010
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abertis 2010
5’2%IngresosFortaleza de los fundamentales
Capacidad para absorber el impacto del ciclo económico
Diversificación geográfica
Evolución positiva tráfico Francia y América del Sur
Visibilidad negocio telecomunicaciones
Impacto positivo convenio AP-7
6’1% Resultado Neto
5’9% EBITDA
Contexto 2010
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Contexto 2010
Bolsa y retribución al accionista
Reordenación de los negocios
Responsabilidad corporativa
12
Contenidos
34
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Evolución Bolsa Bolsa y retribución al accionista
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
ABERTISIBEX 35BRISAATLANTIA
Cotizaciones
(Base 100 a 1/1/00)
-40
-20
0
20
40
60
ABERTIS1
26
117
42 38
113
-40
31
-10
14*
Variación anual precio de la acción (en %)%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011
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Liquidez de la acción
Mayo 2011
2007 1,5 M
3,0 M
Volumen medio diario negociado(Millones de acciones) x2
18,8%1,2% Cajas
2007 2008 2009 2010 2011
43,7% Freefloat
31,5% Grupo“la Caixa”
28,5%
Autocartera
1,96%CVC+ACS25,8%
Free float
43,7%
La cotización ha absorbido con solidez la salida progresiva de las cajas
Bolsa y retribución al accionista
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Dividendo y ampliación liberada
sobre el resultado neto consolidado
Pay-out
67%
0,30 a cuenta0,30 complementario
Dividendo ordinario
0,60€ x acción(pago 28/6/2011)
1x20 ampliación liberada
Mantenemos una política sostenible de retribución al accionista
Bolsa y retribución al accionista
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Contexto 2010
Bolsa y retribución al accionista
Reordenación de los negocios
Responsabilidad corporativa
12
Contenidos
34
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Componentes de lareorganización
Venta participación Atlantia
Proyecto Duplo
Reordenación de los negocios
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Una inversión plena de sentido y claramente rentable
Monetización inversión Atlantia
626 M€Venta acciones Atlantia
151 M€ Plusvalías
17% Rentabilidad anual media
Sinergias y prestigio en Italia
Reordenación de los negocios
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Componentes de lareorganización
Venta participación Atlantia
Proyecto Duplo
Reordenación de los negocios
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Oportunidades
Endeudamiento
Capitalización
Crecimiento Reordenación de los negocios
CRECIMIENTO CONSOLIDACIÓN1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
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Proyecto Duplo Reordenación de los negocios
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Sectores intensivos en capital
Más Foco
Una nueva abertis
Facilitar la rotación y renovación de activos de acuerdo con el ciclo concesional
Reordenación de los negocios
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Más orientada a las administracioneslocales
Estructura más equilibrada
Organización
Una nueva Saba
Una Saba refundada y con recorrido para el crecimiento
Estructura accionarialBalance
Reordenación de los negocios
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1999 Reordenación de los negocios
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2010 Reordenación de los negocios
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Grupo “la Caixa” como principal accionista
Sede en Barcelona
Equipo directivofamiliarizado con el negocio
2011 Reordenación de los negocios
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Consolidación del liderazgo en el Sur de Europa y crecimiento en mercados estratégicos
Liderazgo en Cataluña y España, y optimización de los activos
Operador de referencia en el desarrollo de soluciones en el ámbito de la movilidad en las ciudades
y de los flujos logísticos
Visión Saba Reordenación de los negocios
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Magnitudes Saba (M€)
2011
Fondos propios 400Deuda Neta 460Ratio apalancamiento 53%
Reordenación de los negocios
Proforma
2010
Ingresos 189
EBITDA 87
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Dividendo extraordinario 2011
0,67€/acción
Acciones de(1 acción abertis 1 acción Saba + 0,13 €)
Todo en efectivo (Fecha pago: 27/07/2011)
Hasta el22/07/2011
Abono del dividendo en efectivo si no se opta por acciones
Un nuevo proyecto abiertoa todos los accionistas
Reordenación de los negocios
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Saba tiene la dimensión para ser un operador global
Reordenación de los negociosUn nuevo proyecto abiertoa todos los accionistas
Actuales accionistas
abertis(opción voluntaria)
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Impacto estimado en magnitudes abertis
Proforma 2010 (M€ )
abertis Saba Variación
Ingresos 4.106 189 -5%
EBITDA 2.494 87 -4%
Total Activos 25.292 1.464 -6%
Reordenación de los negocios
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296 M€
Fecha de pago: 27/7/2011
Retorno parcialprima de emisión
0,40 € x acción
Los ingresos y plusvalías procedentes de la ventade Atlantia permiten este retorno parcial
Reordenación de los negocios
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Reducción endeudamiento
(*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures
Venta Atlantia +626
Separación negocios +853
Dividendo extraordinario neto(*) -791
Reducción neta deuda 688
Reordenación de los negocios
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Resumen dividendosy retorno Prima Emisión
Reordenación de los negocios
(*) Aquellos accionistas que opten por el cobro en metálico. Alternativamente, 1 acción Saba Infraestructuras + 0,13 €
Con cargo resultados Ejercicio 2010
RetornoPrima Emisión
Con cargo resultadosEjercicio 2011
0,30 €complementario
0,40 €
0,67 € (*)extraordinario
28 junio
27julio
27 julio
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Más oportunidades ymás competencia
Adaptándonos a las exigencias de cada momento
Concesiones aeropuertos
Euroviñeta
Proyectos AutopistasUSA
Recurso a las PPPs
InfraestructurasJuegos Olímpicos y Mundial
Financiación con PPPs de las nuevas autopistas
Infraestructuras plan quinquenal
Reordenación de los negocios
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Contexto 2010
Bolsa y retribución al accionista
Reordenación de los negocios
Responsabilidad corporativa
12
Contenidos
34
![Page 32: Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022060122/5594e4251a28abca128b473e/html5/thumbnails/32.jpg)
Reconocimientosy certificaciones
Responsabilidad corporativa
91% del negocio con certificación ISO 9001
94% del negocio con un sistema de gestión ambiental
2.198 Proveedores homologados
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Fundación abertis Responsabilidad corporativa
![Page 34: Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022060122/5594e4251a28abca128b473e/html5/thumbnails/34.jpg)
Fundación abertis en Francia
Hito expresivo del nuestro compromiso con un país en donde generamos cerca del 40% de nuestros ingresos
Responsabilidad corporativa
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Recreación de nuestroproyecto
Nuevas
oportunidades
Renovación, revisión y regeneración
Tenemos el equipo y eltalento de las personas
nuevo camino
Estamos en el puntode partida de un
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Salvador Alemany, Presidente