Presentación Corporativa Cencosuds2.q4cdn.com/740885614/files/doc_presentations_es/2016... ·...
Transcript of Presentación Corporativa Cencosuds2.q4cdn.com/740885614/files/doc_presentations_es/2016... ·...
Presentación Corporativa | Contenidos | 2
• Destacados
• Cencosud en una mirada
• Clave
• Estrategia
• Gobierno Corporativo
Contenidos
• Destacados
• Cencosud en una mirada
• Claves
• Estrategia
• Gobierno Corporativo
Contenidos
Presentación Corporativa | Contenidos | 3
Focos de Inversión
Negocio de Supermercado, más resiliente a la desaceleración económica.
Retail líder en Ventas en América Latina con la mayor diversificación geográfica en la región
Portafolio de marca de primera categoría con alto reconocimiento de consumidores.
Directores comprometidos y equipo gerencial experimentado.
Oportunidad para continuar la expansión en mercados con alto crecimiento y baja penetración.
Presentación Corporativa | Destacados| 4
Presentación Corporativa | Contenidos | 5
• Destacados
• Cencosud en una mirada
• Claves
• Estrategia
• Gobierno Corporativo
Contenidos
73,3%
6,4%
20,3%
Areas de Retail Servicios Financieros Inmobiliaria
96,2%
1,5% 2,3%
Areas de Retail Servicios Financieros Inmobiliaria
Source: ILACAD and US Census Bureau, figures as of December 2013
Areas de RetailSupermercados , Tiendas por
Departamento y Mejoramiento
del hogar
USD 11,329 MM
USD 2,069 MM
USD 1,481 MM
Negocios ComplementariosShopping Centers y
Servicios Financieros
1 Convertido a USD a CLP/USD 710.162 Cifras de Servicios Financieros no incluyen Servicios Financieros Chile. 3 Desglose de Ingresos y EBITDA ajustado no incluyen segmento “Otros” 4 EBITDA ajustado excluye todos los cargos no recurrentes de CLP 789,505 millones.5 Cifras de Centros Comerciales solo reflejan ventas y EBITDA ajustado de terceros.
Ingresos Dic.2015
USD 15,477 MM1
Areas de RetailSupermercados, Tiendas por
Departamento y Mejoramiento
del hogar
Negocios ComplementariosCentros Comerciales y
Servicios Financieros
EBITDA ajustado Dic.2015
USD 1,112 MM4
USD 349 MM
USD 233 MM2
Otros:
USD 16 MM3
Presentación Corporativa | Cencosud en una mirada | 6
Visión por Negocio
USD 268 MM
76.7% mg
USD 84 MM2
36.0% mg
Otros:
USD -209 MM3
USD 680 MM
6.0% mg
USD 202 MM
9.8% mg
USD 87 MM
5.8% mg
Source: ILACAD and US Census Bureau, figures as of December 2013
Costa Atlántica
USD 2,369 MM
USD 4,592 MM
Region Andina
1 Las cifras para el año fiscal 2015, traducidos a USD al final del período de tasa de cambio ( CLP / USD 710.16 ) 2 Las cifras de Chile excluyen los resultados de la división de servicios financieros después de la finalización de la transacción con Scotiabank para desarrollar conjuntamente el negocio el 1ª de mayo de 2015.3 EBITDA ajustado excluyendo los efectos no recurrentes: CLP 105,038
Ingresos 12.2015 USD 15,477 MM1 EBITDA Ajustado 12.2015 USD 1,112 MM3
USD 1,291 MM
USD 1,401 MM
USD 5,824 MM2
Presentación Corporativa | Cencosud en una mirada | 7
Costa AtlánticaRegion Andina
• 245 Supermercados
• 35 Home Improvement
• 79 Tiendas por Depto.
• 25 Centros Comerciales
• JV Scotiabank
• 286 Supermercados
• 50 Home Improvement
• 22 Centros Comerciales
• 90 Supermercados
• 9 Tiendas por Depto.
• 4 Centros Comerciales
USD 48 MM
3.8% mg
USD 108 MM
7.7% mg
USD 538 MM2
9.2% mg
• 222 Supermercados
• Formato Atacarejo
• 3 regiones diferentes
• JV Bradesco
• 101 Supermercados
• 10 Home Improvement
• JV con Colpatria
USD 26 MM
1.1% mg
USD 392 MM
8.2% mg
Visión por País
37,6%
29,7%
15,3%
9,1%
8,3%
Chile Argentina Brasil Perú Colombia
48,3%
35,3%
2,3%
9,7%
4,4%
Chile Argentina Brasil Perú Colombia
Source: ILACAD and US Census Bureau, figures as of December 2013
3rd SUPERMERCADOS2nd MEJORAMIENTO DEL HOGAR
1st SUPERMERCADOS4th TIENDAS PORDEPARTAMENTO
2nd SUPERMERCADOS2nd MEJORAMIENTO DEL HOGAR2nd CENTROS COMERCIALES2nd TIENDAS POR DEPARTAMENTO
4th SUPERMERCADOSNORDESTE (#2)
MINAS GERAIS (#1)RIO DE JANEIRO (#3)
2nd SUPERMERCADOS1st MEJORAMIENTO DEL HOGAR
2nd CENTROS COMERCIALES
Fuerte Portafolio de Marca con Alto
reconocimiento de consumidores
Presentación Corporativa | Cencosud Snapshot | 8
Marcas de alta y baja gama
Supermercados
Home Improvement
Tiendas por Departamento
Presencia Regional / Posición de Mercado
CONSUMIDOR DE ALTO INGRESO
CONSUMIDOR DE MEDIO A BAJO INGRESO
CONSUMIDORES DE ALTO INGRESO
CONSUMIDOR DE MEDIO A BAJO INGRESO
95 tiendas
944
tiendas
CentrosComerciales
53
Centros Comerciales
ServiciosFinancieros
USD 1.812 bn en cartera
de crédito
• JV’s: Chile, Brasil &
Colombia
• Cencosud: Perú &
Argentina
88 tiendas
Fourth Quarter
2.0
3.6
4.5
5.4
8.8
7.9
8.9
10.9
13.1
14.8
15.4 15.5
Una historia de desarrollo a través de
crecimiento orgánico y adquisiciones
Presentación Corporativa | Cencosud en una mirada | 9
Adquisiciones e Ingresos (USD bn)1
19821976 1988 1993 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20152014
APERTURA DEL PRIMER SUPERMERCADO
IPO BOLSADE
COMERCIOSANTIAGO
IPO NEW YORK STOCK EXCHANGE
1 Cifras convertidas a USD al final del periodo Diciembre 2015 (CLP/USD 710,2).
Fourth Quarter
Una historia de desarrollo a través de
crecimiento orgánico y adquisiciones
Presentación Corporativa | Cencosud en una mirada | 10
2,0
3,1
3,7
6,3
4,74,3
3,2
2009 2010 2011 2012 2013 2015 2014
Evolución financiera de deuda neta (USD BN)1
1 Cifras convertidas a USD al final del periodo a Dicimbre 2015 (CLP/USD 710,2).2 Considera solo amortizaciones principales y excluye operaciones bancarias.
3 Ratio de Deuda Financiera Neta / EBITDA Ajustado. 2015 calculado con cifras a Dicimbre. En 4Q15 Valor Justo de Derivados fue reclasificado de “Otras ganancias/pérdidas” a “Costo Neto Financiero” e
“Ingreso/pérdida de variaciones de tipo de cambio extranjero”. Ratios de 2014’ y 2015 son comparables,4 Después de CCS
Desglose por Tasa de Interés4Desglose por Moneda4Ratio de Endeudamiento3
Estructura de Amortización (USD MN)2
49%
15%
32%
1% 2% 1% CLP
UF
USD
PEN
BRL
ARS
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2045
250
125
224
49
203
778
17
1,217
32
696
47 37
200
3714
76
350
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015*
2,6 2,7
4,6
3,13,4
3,73,3
2,827%
73%
Fijo
Variable
• Destacados
• Cencosud en una mirada
• Claves
• Estrategia
• Gobierno Corporativo
Contenidos
Presentación Corporativa | Contenidos | 11
Cuenta de Resultados
Presentación Corporativa | Figuras clave | 12
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO(En millones de pesos chilenos al 31 de diciembre 2015)
Cuarto Trimestre Doce meses al 31 de diciembre de
2015 2014 ∆ % 2015 2014 ∆ %
Ingresos 3.048.854 3.014.833 1,1% 10.991.338 10.711.029 2,6%
Costo de Ventas -2.143.598 -2.177.047 -1,5% -7.813.226 -7.827.432 -0,2%
Ganancia Bruta 905.256 837.785 8,1% 3.178.112 2.883.597 10,2%
Margen Bruto 29,7% 27,8% 190 bps 28,9% 26,9% 199 bps
Gasto de Administración y Ventas -682.708 -686.612 -0,6% -2.675.486 -2.482.777 7,8%
Otros ingresos, por función 145.154 78.038 86,0% 210.521 114.438 84,0%
Otras ganancias (pérdidas) -1.369 -1.648 -16,9% -63.082 -6.515 868,3%
Resultado Operacional 366.333 227.564 61,0% 650.065 508.743 27,8%
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas 5.296 5.730 -7,6% 14.067 8.893 58,2%
Costo Financiero Neto -75.981 -49.025 55,0% -244.100 -173.548 40,7%
Variaciones por diferencias de tipo de cambio -9.600 -3.657 162,5% -116.743 -24.411 378,2%
Resultado por Unidades de Reajuste -6.113 -13.207 -53,7% -22.009 -39.576 -44,4%
Resultado No Operacional -86.398 -60.158 43,6% -368.784 -228.642 61,3%
Resultado antes de impuestos 279.935 167.405 67,2% 281.281 280.101 0,4%
Impuesto a la renta -92.400 -66.908 38,1% -58.540 -100.486 -41,7%
Ganancia (pérdida) de Operaciones Continuas 187.535 100.497 86,6% 222.740 179.615 24,0%
Ganancia (pérdida) de Operaciones Discontinuas 0 778 -100,0% 9.244 11.409 -19,0%
Ganancia (pérdida) 187.535 101.275 85,2% 231.985 191.024 21,4%
• Destacados
• Cencosud en una mirada
• Claves
• Estrategia
• Gobierno Corporativo
Contenidos
Presentación Corporativa | Contenidos | 13
Fourth Quarter
Medidas de Eficiencia
Regional
Roll Out de Corto Plazo
Ahorro de Costos de 120 Bps en GAV/Ventas
Reducción de personal
Único pago de indemnización
Servicio a nivel de tienda no afectado
Presentación Corporativa | Estrategia | 14
Fourth Quarter
Intervención en
tiendas de bajo
rendimiento
Puesta en marcha del comité de revisón de
resultados.
120 tiendas a lo largo de nuestra presencia
Geográfica
Revisión de Contratos de Alquiler
Cambios de Surtido
Revisión de Personal
Posible cierre
Presentación Corporativa| Estrategia | 15
Fourth Quarter
Experiencia
omnicanal
Desarrollo de Plataforma en cada
Formato –Experiencia consistente y
memorable en cada punto de contacto
con el cliente–Amplitud en surtido
online– Más y mejor contenido- Salud
y bienestar
Presentación Corporativa | Estrategia | 16
Fourth Quarter
Foco estratégico
en Brasil
Maniobras tanto Macro como Políticas
– Deterioro – Lenta captura de
Sinergias- Mejoras en los Márgenes –
Atacarejo – GAV
Presentación Corporativa | Estrategia | 17
Presentación Corporativa | Contenidos | 18
• Destacados
• Cencosud en una mirada
• Claves
• Estrategia
• Gobierno Corporativo
Contenidos
Source: ILACAD and US Census Bureau, figures as of December 2013
2015
Corporate Presentation | Corporate Governance | 19
Ownership StructureEstructura de
Accionistas
Don Horst Paulmann Kemna y los integrantes directos de su
familia poseen directa o indirectamente el 60.03% de Cencosud
S.A.
60,0%16%
1%
23%
Controladores AFPs ADRs Otros
Al 31 de diciembre de 2015, el capital de Cencosud S.A. está
compuesto por 2,828,723,963 acciones suscritas y pagadas,
distribuidas entre 1.710 accionistas.
Presentación Corporativa | Gobierno Corporativo | 19
Source: ILACAD and US Census Bureau, figures as of December 2013
• El 26 de abril 2013 tuvo lugar la Junta Ordinaria de Accionistas, en
la cual se eligió a los directores de la Sociedad para el período
entre 2013-2016.
• Nuevo Directorio será elegido en la junta de accionistas celebrada
en 2016, por un período de 3 años.
• 9 miembros del Directorio:
• 3 miembros familiares: Horst Paulmann, Peter Paulmann y
Heike Paulmann
• 2 miembros independientes: David Gallagher y Richard
Büchi
• El 26 de Agosto, la Sociedad fue notificada de la renuncia
al Directorio del Sr. Wong.
• Comité de Directores:
• Roberto Philipps
• David Gallagher (Independiente)
• Richard Büchi (Independent)
Presentación Corporativa | Gobierno Corporativo | 20
Directorio
Presentación Corporativa | Gobierno Corporativo | 21
• Cencosud tiene una
estrategia RSE para cada
negocio, adaptado a cada
país en el que operan.
• Grupos de interés comunes
y definidos.
• Compromiso para cada
stakeholder.
• Programas que construyen
interna y externamente
valor de la marca.
Colaboradores
Proveedores
Comunidad
Entorno
Consumidores
Responsabilidad Social Empresarial
Presentación Corporativa | Gobierno Corporativo | 22
Responsabilidad Social Empresarial
Entorno
Consumidores
Colaboradores
Proveedores
Comunidad
HOME
IMPROVEMENTSUPERMERCADO
TIENDAS
POR
DEPARTAMENTO
GESTIÓN DE BOLSAS DE
RESIDUOS
REUTILIZABLES.
NUTRICIÓN SALUDABLE
INCLUSIÓN LABORAL
Vejez, Discapacidad
DESARROLLO DE
PEQUEÑOS
PROVEEDORES SEDEX
JUMBO CIRCO
CORSO WONG
GESTIÓN DE BOLSAS DE
RESIDUOS REUTILIZABLES
CONSUMO SALUDABLE
INCLUSIÓN LABORAL
Calidad de vida - Trabajo
DESARROLLO DE PEQUEÑOS
PROVEEDORES DE
COLECCIÓN SUSTENTABLE
PARIS PARADE
GESTIÓN DE RESIDUOS
ECO EASY
INCLUSIÓN LABORAL
SEDEX
“LEVANTEMOS CHILE”
DESAFÍO, Un techo para mi
país
La información contenida en este documento ha sido preparado por Cencosud S.A. (
"Cencosud") únicamente con fines informativos y no debe ser interpretado como una
solicitud o una oferta para comprar o vender valores y no debe ser entendido como
dar consejos de inversión o de otro tipo. Ninguna representación o garantía, expresa
o implícita, se proporciona en relación con la exactitud, integridad o fiabilidad de la
información contenida en el presente documento. Las opiniones expresadas en esta
presentación están sujetas a cambios sin previo aviso y Cencosud tiene ninguna
obligación de actualizar o mantener actualizada la información contenida en el
presente documento. La información contenida en este documento no pretende ser
completa y está calificada en su totalidad por referencia a información más detallada
incluida en la oferta preliminar memorándum. Cencosud y sus respectivas filiales,
agentes, directores, socios y empleados aceptan responsabilidad alguna por
cualquier pérdida o daño de cualquier tipo que surjan de la utilización de la totalidad
o parte de este material.
Esta presentación puede contener afirmaciones de proyección sujetas a riesgos e
incertidumbres y factores , que se basan en las expectativas actuales y
proyecciones sobre eventos futuros y tendencias que pueden afectar al negocio de
Cencosud. Se le advierte que dichas declaraciones prospectivas no son garantías
de rendimiento futuro. Hay varios factores que pueden afectar negativamente a las
estimaciones y supuestos en que se basan estas declaraciones a futuro , muchos de
los cuales están fuera de nuestro control.
Presentación Corporativa | Disclaimer | 23
24
Marisol Fernández León
Gerente de IR
Teléfono +562 2959 0545
Natalia Nacif
Analista Senior IR
Teléfono +562 2959 0368
Presentación Corporativa | IR Información de Contacto |
Próximos Eventos
Cencosud anuncia los resultados
del Primer Trimestre 2016
Miércoles, Mayo 25
1Q16 Conferencia telefónica de
resultados
Jueves, May 26
Southern Cone & Andean
Opportunities Conference
Buenos Aires, Argentina, May 11-12
11ª Conferencia Anual del
Consumidor y Retail Global de J.P.
Morgan
Londres, Mayo 17-18
Valentina Klein
Analista IR
Teléfono +562 2200 4395