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1
PRESENTACIÓN ROADSHOW Emisión de Bonos CorporativosSeries F, G y H
Octubre 2016
Asesores Financieros y Agentes Colocadores
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NOTA IMPORTANTE
“LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMOINVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O LOSINTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LAADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SONEL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.
LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECENIMPRESOS EN ESTA PÁGINA.
La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo éstatoda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidademisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros.
Señor inversionista:
Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar laconveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienesresulten obligados a ellos.
El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción alRegistro de Valores, antes de que efectúe su inversión.“
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AGENDA• ILC en una mirada• Consideraciones de inversión• Características de la emisión• Anexos
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4
1. ILC en una mirada
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55
ILC EN UNA MIRADA
Buscamos mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, ofreciéndoles servicios eficientes y accesibles, principalmente en las industrias financiera y de salud; favoreciendo la creación de valor, la eficiencia y la sostenibilidad,
guiados por los valores de nuestro controlador, la Cámara Chilena de la Construcción (CChC)
Misión:
Utilidad Neta (UDM) (1)
CLP$ 65.311 mm.UDM a junio de 2016
Activos Administrados (junio 2016) (2)
~US$ 52.000 mm.en AFP Habitat e Inversiones Confuturo
Patrimonio Total
CLP$ 741.549 mm.A junio de 2016
Clasificación de Riesgo
AA+Feller-Rate / ICR Chile
Número de EmpleadosConsolidados
12.900en Chile y Perú
ROE*
12,6% UDM a junio de 2016
(1) Excluye el efecto contable proveniente de la asociación con Prudential en la propiedad de AFP Habitat, el cual asciende a CLP$ 222.860 millones.(2) Tipo de cambio 661,37 CLP$ / US$Fuente: ILC
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66
2012Pre-IPO
Hoy
Sector Financiero
96%
67,5% 89,9% 99,9% 99,9% 32,9% 99,9%
Sector Salud IT
Sector Financiero
Float:~50% inversionistas extranjeros
~50% inversionistas locales67% 33%
40,3% 99,9% 50,6% 99,9% 99,9% 99,9%
Sector Salud
Partnership
Educación
Fuente: ILC
A CUATRO AÑOS DEL IPO, ILC HA LOGRADO UN MAYOR FOCO EN LAS INDUSTRIAS FINANCIERA Y SALUD
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77
72%
2%
21%
Otros 5%
A CUATRO AÑOS DEL IPO, ILC HA ALCANZADO UNA MAYOR DIVERSIFICACIÓN DE SUS INGRESOS
46%
49%
10%
7%
AFP Habitat e Isapre Consalud redujeron su incidencia en el resultado de ILC desde un 90% el 2010 a un 40% el primer semestre de 2016
Otros: -12% (Principalmente Vida Cámara y Consalud)
ILC: Utilidad Neta Ordinaria Pre-IPO (2010) ILC: Utilidad Neta Ordinaria Acum. Junio 2016
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8
2. Consideraciones de inversión
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99
Sólida posición financiera
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
Destacada posición competitiva en las industrias en que participa7
Presencia en industrias con flujos de caja estables
Industrias con alto potencial de crecimiento
Reconocida historia de crecimiento empresarial
Reconocido grupo controlador
Equipo administrativo con gran trayectoria
1
2
3
4
5
6
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1010
1. DESTACADA POSICIÓN COMPETITIVA EN LAS INDUSTRIA EN QUE PARTICIPA
•AFP Habitat: #2 administradora de pensiones en Chile en términos de afiliados, contribuyentes, AuM y ahorro voluntario
SALUD
FINANCIERA
• Inversiones Confuturo: #2compañía de seguros de vida en Chile en términos de AuM y
#3 en primas directas
•Consalud: #2 isapre en Chile
en términos de contribuyentes
y #3 en beneficiarios
•Red Salud: #2 red prestadora
hospitalaria y ambulatoria en
Chile y #1 red dental
Información a junio 2016Fuente: Superintendencia Pensiones, AACh, Superintendencia Salud, Asociación de Clínicas de Chile
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1111
Ahorro Voluntario
Fondos Pensión Pensión Seguros Salud Prestadores Salud
SA
LAR
IO B
RU
TO
10%Contribución obligatoria
7%
Contribución adicional voluntaria
0% -40% Impuestos
SA
LAR
IO N
ETO
Contribución voluntaria
PE
NS
IÓN Retiro programado
Renta Vitalicia
Contribución obligatoria
2. PARTICIPACIÓN EN INDUSTRIAS CON FLUJOS DE CAJA ESTABLES
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1212
• La estabilidad de las industrias donde participa ILC se ve reflejada tanto en su utilidad neta ordinaria, como en el flujo de dividendos que recibe de sus filiales
63.246
46.41756.315
62.54869.218 72.482
65.311
2010 2011 2012 2013 2014 2015 U12M jun-16
Utilidad neta ordinaria ILC (CLP$ mm.)*
46.168
78.899 80.037
57.090
70.682
45.788
17.108
2010 2011 2012 2013 2014 2015 6M16
Dividendos percibidos por ILC (CLP$ mm.)
* Neto de Utilidad No Recurrente.Fuente: ILC
2. PARTICIPACIÓN EN INDUSTRIAS CON FLUJOS DE CAJA ESTABLES
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1313
3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO
10 11 14 14 17 19 22 25 24 31
7 138 9
24 1713
14 15
13
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Retiro Programado Renta Vitalicia
Elección de RP vs. RR.VV. en SCOMP (M personas)
Retiro Programado Renta Vitalicia
Monto de la pensión
Propiedad de los fondos
Período de pago de la pensión
Variable
Del pensionado De la CSV
Fija
Limitado Ilimitado
Comparación de las Alternativas de Retiro
PIB per cápita en Chile (PPC, US$)
Población en edad de trabajar /Jubilados (M personas)
10.495 11.269 11.841 12.122
1.7382.075
2.499 3.049
2005 2010 2015 2020Mayores de 60 En edad de trabajar
Presencia de ILC
* SCOMP: Sistema de Consultas y Ofertas de Monto de Pensión. Sistema que entrega información sobre las distintas alternativas de retiro para los pensionados en Chile Fuente: Superintendencia de Pensiones, Banco Mundial, INE
• La industria previsional en Chile debería continuar su desarrollo, determinado por factores demográficos y económicos
4.407
7.3399.849
12.965
18.250
22.316
1990 1995 2000 2005 2010 2015
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1414
AustraliaAustriaBélgica
Canada
Rep. Checa
Dinamarca
Estonia
Finlandia
France
Alemania
Grecia
Hungría
IslandiaIrlanda
Israel
Italia
Japón
Korea
Mexico
Holanda
Nueva Zelanda
Noruega
Polonia
Portugal
EslovaquiaEslovenia
España
Suecia
Suiza
Turquía
Reino Unido
Estados Unidos
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
2 X
PIB Per cápita (US$/hab.)
Gast
o P
er
Cáp
ita e
n S
alu
d (U
S$/h
ab
.)
9%91%
22%
78%
2050
15%
85%
27%
73%OECD
20152050
CHILE
2015
Envejecimiento de la Población
% > 65 años
% < 65 años
Factores de Riesgo
3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO
Fuente: Health at a Glance 2015
• El gasto en salud en Chile debiera crecer debido al desarrollo económico y a la presencia de factores de riesgo
Diabetes
6,5% 6,9% 9,6% 9,8% 10,4%
(% hab. 20-79 años)
15,9%
Obesidad
16,6% 17,5% 19,0% 25,1% 35,3%
(% hab.> 15 años)
32,4%
Tabaco
11,3% 13,7% 19,7% 23,9% 29,8%
(% hab.> 15 años)
11,8%
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1515
3,81
3,27
2,562,16
1,88 1,84
11,14
9,09
5,63 5,14
2,621,49
43,48
37,76
24,43
17,5912,30
8,945,31
4,84
2,96 2,932,32 2,17
1,61
Médicos (Cada 1.000 habitantes) Enfermeras (Cada 1.000 habitantes)
Camas (Cada 1.000 habitantes)Equipos de Resonancia Magnética (Cada 1.000.000 habitantes)
3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO
• Chile presenta un déficit en infraestructura y especialistas en salud en comparación con otros países desarrollados
Fuente: Health at a Glance 2015
Estrictamente Privado y Confidencial
1616
0%
100%
200%
300%
400%
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
Crédito Bancario / PIB (%)
PIB per capita (US$ PPA)
PerúMéxico
RusiaColombiaIndia
ChileAlemaniaFrancia
Australia
Reino Unido
Italia
Sudáfrica
EspañaEEUU
Japón
3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO
Fuente: Banco Mundial (2014), SBIF (junio 2016)Tipo de Cambio 650 CL$ / US$(*) CAC: Crecimiento Anual Compuesto
Sistemas Bancarios
en Desarrollo
Sistemas
Bancarios Maduros
US$ 220 Bn.
• La industria bancaria chilena esta compuesta por 24 bancos (nacionales y extranjeros)• Penetración del sistema bancario en Chile todavía permanece por debajo de niveles de países desarrollados• Colocaciones comerciales han mostrado un alto crecimiento los últimos 5 años (CAC* 2010-2015 = 13,4%)
Vivienda27%
Comerciales60%
Consumo13%
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1717
5. Ejecutar una estrategia de
turnarounds, greenfield y alianzas
2. Crecer mediante un plan de
inversión autofinanciadoCAPEX: ~ US$450 mm. / ~ 30% market cap de ILC
Principalmente en Confuturo, Banco Internacional y Red Salud
4. Devolver consistentemente valor
a los accionistas
~6% / ~ 30% respecto a precio de la acción pre IPODividend yield anual / Dividend yield acumulado desde el IPO
3. Mantener el rating de crédito
(AA+) mediante un manejo
responsable de capital
0,2x0,4x 0,5x
0,8x0,5x 0,4x
2012 2013 2014 2015 mar-16 jun-16
Covenant Deuda Financiera Neta / Patrimonio TotalDeuda Financiera Neta / Pat. Total (veces)
Pensiones72%
Salud2%
Isapre21%
Others 5%
1. Diversificar sus fuentes de
ingresos, focalizándose en las
industrias financiera y de salud Pensiones46%
Seguro de Vida49%
Salud10%
Bancos7%
6M162010
Otros -12%
Nuevo Giro
Turnaround Operacional
Operación Greenfield Perú
Giro Financiero
Asociación en AFP Habitat
Operación Greenfield Perú
4. RECONOCIDA HISTORIA DE CRECIMIENTO EMPRESARIAL, LOGROS DESDE EL IPO
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1818
5. RECONOCIDO GRUPO CONTROLADOR
Fuente: ILC
• Inversiones La Construcción es controlada por la Cámara Chilena de la Construcción (67% de la propiedad)
• La CChC es una asociación gremial de empresarios ligados a la construcción
• La CChC ha desarrollado a lo largo de sus 65 años de historia, un conjunto de entidades destinadas a atender a los trabajadores en el ámbito de la previsión, salud, vivienda y educación, entre otras
Financiamiento de los socios
67% dividendos repartidos
Endowment
CChC Social
Gastos CChC
Estructura de Financiamiento CChC
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1919
67.0%
15.5%Inversionistas Internacionales
DirectoriosFiliales
Administración Filiales
Comité de Directores
Comité de Inversión
Directorio ILC
Gerencia ILC
ILC elige miembros
del Directorio
Inversionistas Locales 17.5%
• La CChC elige anualmente seis de los siete directores de ILC en su junta de accionistas
• El Presidente del Directorio es elegido por un año, con la posibilidad de ser reelegido para un segundo período
• La Compañía cuenta con un Comité de Inversiones responsable de revisar las decisiones financieras tomadas por ILC
• Cada filial de ILC tiene un Directorio y una Administración independiente, las cuales maximizan el retorno de su filial
Gobierno Corporativo
5. RECONOCIDO GRUPO CONTROLADOR
• ILC tiene un Comité de Directores responsable de revisar información financiera, reportes de los auditores, transacciones entre partes relacionadas, sistemas de remuneración, procedimientos de auditoría interna, entre otras
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2020
Ejecutivos de excelencia en las distintas filiales
Sergio Toretti C.Presidente
Pablo González F.CEO
16 años de experiencia
Juan Benavides F.Presidente
Cristián Rodríguez A.CEO
34 años de experiencia
Joaquín Cortez H.Presidente
Christian Abello P.CEO
31 años de experiencia
James Callahan F.Presidente
Mario Chamorro C.CEO
35 años de experiencia
Alberto Etchegaray A.Presidente
Sebastián Reyes G.CEO
16 años de experiencia
Pedro Grau B.Presidente
Marcelo Dutilh L.CEO
26 años de experiencia
Pedro Grau B.Presidente
Felipe Allendes S.CEO
25 años de experiencia
Lo que se traduce en un sólido desempeño en las principales filiales operativas
1.736
10.340
22.633
25.282
2013 2014 2015 UDM
Utilidad (MM$)
3,9%3,1%
0,1%
8,4%
2013 2014 2015 UDM
ROE (%)
23.599 24.234
31.324
38.577
2013 2014 2015 UDM
EBITDA (MM$)
6. EQUIPO ADMINISTRATIVO CON AMPLIA TRAYECTORIA
• ILC procura mantener un equipo ejecutivo con amplia experiencia de los distintos negocios en los que participa
Año en que entra ILC a la compañía Año en que ILC cambia la estrategia de la compañía
64.82462.441
65.904
71.542
2013 2014 2015 UDM
Utilidad antes de Encaje (MM$)
UDM a junio 2016Fuente: ILC
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2121
44 44
4 4 4 4 4 4 4 4 4
26
42 42
16 16 16 16 16
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
Crédito Bancario Serie C Serie D Serie F/G Serie H
7. SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA
Perfil de Vencimiento ILC Individual (6M16) (CLP$ miles de mm.)
Dividendos Repartidos por Filiales (6M16)
Deuda Consolidada(1)
CLP$ 690.373 mm.Deuda Individual
CLP$ 155.751 mm.Deuda Neta Consolidada
CLP$ 320.493 mm.Efectivo y Equivalentes
CLP$ 369.879 mm.Clasificación de
Riesgo AA+
Endeudamiento Financiero Neto (2)
Política Dividendos Filiales ILC
Utilidad Distribuible a junio 2016 (CLP$ mm.)
Política de Dividendos (%)
Propiedad ILC (%)(Junio-2016)
Habitat 39.157 90% 40,3%
Red Salud 3.993 100% 99,9%
Consalud 1.040 100% 99,9%
Vida Cámara -3.006 100% 99,9%
Inv. Confuturo 23.599 30% 99,9%
Banco Internacional 3.980 30% 50,6%
Total 64.783
Habitat48%
Consalud2%
Corpseguros[VALOR]
0,38x
0,55x 0,85x 0,43x
1,20x
1,00x
2013 2014 2015 jun-16
DFN/Patrimonio Total Cov. Series - D-F-G-H Cov. Serie - C
(1) Deuda Consolidada no considera derivado financieros de Banco Internacional.(2) Deuda Financiera Neta / Patrimonio Neto TotalFuente: ILC
17.108CLP$ mm.
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22
3. Características de la emisión
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2323
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN
(1) Endeudamiento Financiero Neto medido como Deuda Financiera Neta / Patrimonio Neto Total.(2) Se define como “Filiales Relevantes” a Consalud, Vida Cámara, Red Salud, Confuturo, Corpseguros y Banco Internacional.
Serie Serie F Serie G Serie H
Nemotécnicos BEILC-F BEILC-G BEILC-H
Línea de Bonos N°797 N°797 N°798
Moneda CLP UF UF
Monto máximo de la serie CLP 78.670.000.000 UF 3.000.000 UF 3.000.000
Monto máximo de la emisión Hasta UF 3.000.000
Plazo / período de gracia 7 años con 5 de gracia de capital 7 años con 5 de gracia de capital 25 años con 20 de gracia de capital
Tasa de carátula 5,00% 2,10% 2,90%
Intereses Anuales Anuales Anuales
Duration aproximado 5,70 6,14 17,09
Fecha inicio devengo intereses 15 de junio de 2016 15 de junio de 2016 15 de junio de 2016
Fecha vencimiento 15 de junio de 2023 15 de junio de 2023 15 de junio de 2041
Fecha rescate anticipado desde 15 de junio de 2019 15 de junio de 2019 15 de junio de 2019
Mecanismo rescate anticipado Make Whole: mayor valor entre (i) Valor Par y (ii) Tasa de Referencia + Spread de Prepago de 80 bps
Clasificación de riesgo AA+ (Feller-Rate) / AA+ (ICR Chile)
Uso de Fondos Los fondos provenientes de la emisión se destinarán exclusivamente al refinanciamiento de pasivos del Emisor
Principales Resguardos:
i. Endeudamiento Financiero Neto(1) menor o igual a 1,2 veces
ii. Mantención de Activos Esenciales:
Al menos un 40% de las acciones de AFP Habitat
Al menos un 50% más una acción en dos de las Filiales definidas como “Filiales Relevantes” (2)
iii. Mantención de Giro: definido como Ingresos de Áreas de Negocios Estratégicos (al menos un 66% de los ingresos deben provenir de los negocios de Isapre, Salud, Asegurador y Bancario)
iv. Cross Default, Cross Acceleration y Negative Pledge
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2424
CALENDARIO DE ACTIVIDADES
Octubre 2016
L M M J V
3 4 5 6 7
10 11 12 13 14
17 18 19 20 21
24 25 26 27 28
31 1 2 3 4
Noviembre 2016
L M M J V
1 2 3 4
7 8 9 10 11
14 15 16 17 18
21 22 23 24 25
28 29 30 1 2
Road Show a Inversionistas
25 – 27 Octubre
Reunión Ampliada Inversionistas
03 - Noviembre
Construcción del Libro de Órdenes
08 – 09 Noviembre
Fecha Estimada de Colocación
10 Noviembre
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2525
Consideraciones Finales
Uno de los mayores Asset Managers
en Latam
Accionista controlador consolidado
Sólido y estable rating de crédito
AA+
Diversificación de mercado y alianzas estratégicas
Amplio track-record en industrias con flujos de
caja estables
Filiales recientemente capitalizadas
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26
4. Anexos
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2727
Estado de Resultados
CLP$ mm. junio 2016 junio 2015 Variación
ACTIVIDAD NO ASEGURADORA
Resultado operacional 8.246.415 8.503.230 -3%
Resultado no operacional 157.839 (10.104.812) -102%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 8.404.254 (1.601.582) -625%
Ganancia (pérdida) de actividades descontinuadas 227.803.051 42.739.637 433%
Utilidad (pérdida) actividad no aseguradora 236.270.775 39.660.483 496%
ACTIVIDAD ASEGURADORA
Resultado operacional 36.969.145 24.031.546 54%
Resultado no operacional (9.991.091) 1.117.850 -994%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 26.978.054 25.149.396 7%
Utilidad (pérdida) actividad aseguradora 24.256.900 20.481.514 18%
ACTIVIDAD BANCARIA
Resultado operacional 4.065.433 - -
Resultado no operacional 13.858 - -
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 4.079.291 - -
Utilidad (pérdida) actividad bancaria 3.604.501 - -
GANANCIA (PÉRDIDA) DEL PERIODO 264.132.176 60.141.997 339%
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 255.463.966 39.775.115 542%
Ganancia atribuible a los propietarios no controladores 8.668.210 20.366.882 -57%
ANEXO 1: RESUMEN DE ESTADOS FINANCIEROS A JUNIO DE 2016
* A partir de marzo de 2016, como consecuencia de la asociación de ILC con Prudential en la propiedad de AFP Habitat, ILC dejó de consolidar esta filial
Resultados Individuales (CLP$ mm., UDM Junio 2016)
AFP Habitat Confuturo Corpseguros Banco Internacional Red Salud Consalud Vida Cámara
Industria Fondos de Pensión Seguros de Vida Seguros de Vida Banco Prestador de SaludSeguro Obligatorio
SaludSeguro
Complementario Salud
Ingresos 242.621 434.218 176.300 70.464 487.793 573.515 183.987
EBITDA / EBITDAE 149.745 - - - 58.329 5.658 -
Utilidad Neta 122.885 10.758 39.978 6.018 8.681 1.543 (4.543)
Activos 536.048 4.750.562 3.471.237 1.996.203 591.525 153.406 225.607
Pasivos 113.593 4.439.877 3.195.039 1.853.309 412.658 141.083 173.812
Patrimonio 422.456 310.686 276.198 142.894 178.867 12.323 51.795
Participación ILC (%) 40,3%* 99,9% 99,9% 50,6% 99,9% 99,9% 99,9%
Balance
CLP$ mm. junio 2016 junio 2015 Variación
ACTIVOS ACTIVIDAD NO ASEGURADORA 894.230.527 1.132.241.736 -21%
Activos Corrientes 235.975.027 260.059.673 -9%
Activos no Corrientes 658.255.500 872.182.063 -25%
ACTIVOS ACTIVIDAD ASEGURADORA 5.573.614.064 5.390.470.728 3%
ACTIVOS ACTIVIDAD BANCARIA 1.358.185.537 1.212.426.237 12%
TOTAL ACTIVOS 7.826.030.128 7.735.138.701 1%
PASIVOS ACTIVIDAD NO ASEGURADORA 687.360.092 842.389.916 -18%
Pasivos circulantes 363.318.320 475.364.614 -24%
Pasivos no circulantes 324.041.772 367.025.302 -12%
PASIVOS ACTIVIDAD ASEGURADORA 5.164.456.071 5.016.271.600 3%
PASIVOS ACTIVIDAD BANCARIA 1.232.665.002 1.090.657.993 13%
TOTAL PASIVOS 7.084.481.165 6.949.319.509 2%
TOTAL PATRIMONIO 741.548.963 785.819.192 -6%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7.826.030.128 7.735.138.701 1%
Estrictamente Privado y Confidencial
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DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
El siguiente documento ha sido preparado por Inversiones La Construcción S.A. (en adelante, “Inversiones La Construcción”, la “Compañía”, “ILC” o el“Emisor”) en conjunto con Bci Asesoría Financiera S.A . (en adelante “Bci AF”) y Santander Financing Solutions & Advisory S.A. (en adelante “Santander”,ambos los “Asesores Financieros”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión, para que cadainversionista evalúe en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión.
En su elaboración se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, la cual no ha sido verificada independientemente porlos Asesores Financieros y, por lo tanto, los Asesores Financieros no se hacen responsables de ella.
Se deja constancia que, en su calidad de emisora de valores de oferta pública, Inversiones La Construcción S.A. se encuentra inscrita en el Registro deValores, bajo el N°1.081, de modo que toda su información legal, económica y financiera se encuentra en la SVS a disposición del público.
Asimismo, se deja constancia que las distintas series de bonos a que se refiere este documento se emitirán con cargo a las líneas de bonos que InversionesLa Construcción S.A. tiene inscritas en el Registro de Valores de la SVS bajo los números 797 y 798.
Estrictamente Privado y Confidencial
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Disclaimer:Este documento contiene información de ILC Inversiones S.A. En ningún caso constituye un diagnóstico de la situación financiera, operacional y comercial de la Compañía, por lo que el mercado debe hacer su propio análisis respectivo. En concordancia con las normas actuales, ILC Inversiones S.A. publica este documento en su sitio web (www.ilcinversiones.cl) y envía a la Superintendencia de Valores y Seguros sus estados financieros y correspondientes notas, las cuales se encuentran disponibles para consultas.
Contacto:Trinidad Valdés / IR / +56 2 2477 4673 / [email protected] Tagle / IR / +56 2 2477 4680 / [email protected] www.ilcinversiones.cl