Presentación inversionistas

2T19

2

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Declaración Legal

Esta presentación no es, y bajo ninguna circunstancia deberá ser considerado como un prospecto o memorándum de

oferta. La información contenida en el presente fue preparada con fines informativos únicamente y no pretende ser una

descripción exhaustiva de la Sociedad y sus subsidiarias. Nada del contenido del presente debe ser considerado como

una promesa o declaración respecto del comportamiento pasado o futuro de la Sociedad.

Los potenciales inversionistas no deberán tomar su decisión de inversión con base en la información contenida en la

presente, dicha decisión; en su caso, deberá ser tomada con base en la información que contenga el prospecto y

suplemento definitivos que autorice en su momento la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

El presente material contiene declaraciones en tiempo futuro e información que se encuentra sujeta a riesgos e

incertidumbres, las cuales se basan en expectativas y proyecciones presentes acerca de eventos futuros y tendencias

que pudieran afectar los negocios de la Sociedad. Dichas declaraciones pueden ser identificadas con las palabras

“podrá”, “planea”, “espera”, “cree” y expresiones similares, o por su contexto. Dichas declaraciones fueron hechas con

base en asunciones y conocimientos presentes. Por su naturaleza, dichas declaraciones en tiempo futuro envuelven

numerosas asunciones, expectativas y oportunidades, tanto generales como especificas. Varios factores pueden causar

que los resultados, comportamiento o eventos futuros puedan diferir de manera sustancial de los expresados en dichas

declaraciones. No asumimos ninguna obligación de actualizar dichas declaraciones en tiempo futuro. Habiendo dicho lo

anterior, no se deberá poner desmedida confianza en dichas declaraciones en tiempo futuro.

La Sociedad no ha registrado (y no tiene intenciones actuales de hacerlo) sus valores bajo la Ley de Valores de los

Estados Unidos de 1933 (United States Securities Act of 1933), según la misma sea reformada (la “Ley de Valores de los

EUA”), o cualquier regulación estatal o de transparencia y la Sociedad no está registrada bajo la Ley de Inversión de los

Estados Unidos de 1940 (United States Investment Act of 1940), según la misma sea reformada. Los valores de la

Sociedad no pueden ser ofrecidos o vendidos en los Estados Unidos o a personas de los Estados Unidos salvo que los

mismos sean registrados bajo la Ley de Valores de los EUA y demás legislaciones estatales sobre valores aplicables o se

obtenga una exención a dicho registro.

3

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Cartera de crédito de mejor calidad y más diversificada

2014 2T19 Notas

Cartera de

crédito

(Ps. millones)

7,073 8,421

Crecimiento

disciplinado

con enfoque en

calidad

Mezcla

geográfica

Expansión al

atractivo

mercado en

EEUU

(principalmente

población

hispana en el

estado de

California)

ICV (%) 7.2% 6.1% Decremento de

ICV de ~106 pbs

Acerca de Financiera Independencia

Resumen de Findep Evolución de crédito histórica

Más de 25 años de experiencia en microfinanzas:

1ª SOFOL autorizada por CNBV (1993)

Mayor Sofom ENR en micro créditos personales

Enfoque histórico y continuo en los sectores sub-

atendidos de micro créditos personales

Atiende múltiples mercados y segmentos:

México, EEUU y Brasil

Préstamos personales, grupales y de nómina

Seguros y otros servicios

1st OPA de una institución de microfinanzas en BMV (2007)

~700k de clientes activos

Más de 13 millones de créditos otorgados y más de 7 millones

de clientes atendidos

2012

B+

87%

6%

7%

2014

B+

BB-

Hoy (2T19)

BB-

BB

Evolución de calificación

de crédito global

71%

24%

5%

4

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Características de Inversión

Operando en

mercados con

sólidos

fundamentos para

el crecimiento

Rentabilidad probada en diversos ciclos económicos

Cartera de negocios desarrollada con crecimiento orgánico y

adquisiciones estratégicas

Base de datos propietaria con más de 7 millones de clientes y

13 millones de créditos, que apoya el análisis

Modelo operativo que complementa análisis, particularmente

para segmentos con información limitada

Plataforma de distribución amplia

2

Modelo de

negocios único

desarrollado por

más de 25 años en

micro finanzas

1

Maximizando uso

de tecnología para

crecimiento

eficiente

5

Mercados sub-penetrados con

dinámicas demográficas positivas

que permiten el crecimiento de

largo plazo

Trasformación digital de mercados

permiten nuevos modelos de

servicios

Combinación única de datos,

disciplina operativa y experiencia

Eficiencia al migrar las

operaciones a la Nube y mayor

adopción de tecnología móvil por

fuerza laboral y clientes

Posicionados para

sólido crecimiento

en EEUU

4 Modelo de negocios probado en

EEUU principalmente atendiendo

la población latina en California

Crecimiento en EEUU diversificará

más nuestra cartera y debiera

apoyar mejoras en la calificación

de crédito futura de la Compañía

Comprometidos a

balancear riesgo y

crecimiento

3 Uno de los menores ICV en la

historia sirve como plataforma para

tener crecimiento prudente que

mejore la eficiencia

Continua inversión en capacidad de

análisis y tecnología para asegurar

un manejo adecuado del riesgo

Transformación de la función de

riesgo a un Director de riesgo del

grupo

5

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Crisis tequila: TACC +292%

Crisis asiática: TACC +61%

1994-1995

1997-1998

1998 Crisis rusa: +67% AcA

2007-2008 Crisis financiera global: TACC +41%

Rentabilidad consistente en diversos

ciclos económicos

Crecimiento Cartera de Crédito

(Ingresos totales de la operación como % cartera vigente)

ICV

(ICV)

Ingresos totales de la operación como % cartera vigente (1)

Crecimiento Cartera de Crédito

___________________________ (1) Ingreso total operación= Margen financiero neto + Comisiones + Ganancias cambiarias + Otros ingresos

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

1T

08

2T

08

3T

08

4T

08

1T

09

2T

09

3T

09

4T

09

1T

10

2T

10

3T

10

4T

10

1T

11

2T

11

3T

11

4T

11

1T

12

2T

12

3T

12

4T

12

1T

13

2T

13

3T

13

4T

13

1T

14

2T

14

3T

14

4T

14

1T

15

2T

15

3T

15

4T

15

1T

16

2T

16

3T

16

4T

16

1T

17

2T

17

3T

17

4T

17

1T

18

2T

18

3T

18

4T

18

1T

19

2T

19

6

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Bursatilización de Cartera

(Ps.1,500 millones)

2007

Microfinanciera en BMV

Oferta Inicial Pública

Inicia nueva estrategia de

privilegiar calidad y

rentabilidad

25 años de trayectoria en microfinanzas

Cartera Total

(Ps. mm)

Sofol en México

Inicia operaciones

1993

1995

Crisis económica en

México superada

2004

Entrada al mercado

de “auto-empleo”

Adquisiciones

2011

2010

Adquisición Emisión (USD 200 mm),

FINDEP 10% ‘15

Microfinanciera Bono internacional

2013

FINDEP compra

23% restante de AFI

2012

2014

AFI inicia

expansión fuera

de San Francisco

2015

#1

#1

#1

#1

Emisión Cebures

(Ps.2,000 millones) 2017

Emisión (USD250

mm)

FINDEP 8.0% ‘24

Recompra US$80mm de

FINDEP 7.5% ‘19

Inicia transformación

plataforma IT y migración

operaciones ala nube

2016

2 28 31 47 86 171 286 380 354 531 860

1492 1783 2163

3350

4473 4812

5773

7347 6722 6837 7073 7116

7448 7955 8235 8421

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2T19

7

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Grupo diversificado en modelos y

geografías

Créditos Individuales Créditos Grupales

Cartera de Crédito

Ps. 3,446 millones Ps. 2,013 millones Ps. 1,754 millones Ps. 790 millones Ps. 418 millones

Saldo de crédito

promedio(1) Ps. 11,452 Ps. 71,104 Ps. 15,120 Ps. 7,572 Ps. 11,091

No. de Clientes 300,928 28,306 116,017 104,332 37,719

Cifras a Jun. 30, 2019

Por Subsidiaria Por presencia geográfica

(1) Calculado como Cartera de Crédito total dividido por Clientes totales

ICV 7.8% 1.6% 8.5% 6.6% 3.2%

Desglose Cartera de Crédito

Duración crédito Hasta 60 meses Hasta 48 meses Hasta 36 meses Hasta 6 meses Hasta 24 meses

41%

21%

24%

9% 5%

71%

24%

5%

8

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

1 Control de Riesgos: Mezcla de modelo

operativo y analítico

Analíticos Modelo operativo

Aprovechar base de datos de 7 millones de clientes y 13 millones de

créditos para crear modelos de riesgo enfocados a los segmentos deseados

Solicitud

Fuerza de ventas utiliza tecnología de punta para manejar el

proceso de solicitud

Actualmente se transiciona a tecnología móvil para acelerar

el proceso y mejorar la experiencia del cliente

Revisión

Basada en riesgo, la información proporcionad por el cliente

se verifica con llamadas telefónicas o visitas para asegurar

decisiones de calidad

Control durante la vida del crédito

Monitoreo del cliente durante la duración del crédito se hace

centralmente para maximizar valor a través de renovaciones

y mejoras de productos

La cobranza y recuperación también se supervisa

centralmente

Obtención de

Información

Fuerza de ventas obtiene información de solicitud

La solicitud se diseña para cada fuente de ingresos

especifico (ej. asalariado vs. autoempleo vs.

pequeños negocios)

Información

Externa

Se verifica Buró de Crédito, considerando la

información y puntuación ofrecidas (ej. Puntuación y

Capacidad de crédito )

Puntuación

de crédito

Puntuación final de crédito se calcula en base a

puntuación interna y de buró

Puntos de división optimizados tanto por el cliente y

las características específicas de la sucursales donde

se origina el crédito

Complementar la información estructurada con un modelo operativo que

nos permita entender mejor capacidad y voluntad de pago

Aprobación

La robusta base de datos de Findep junto con su sólido modelo operativo crean una oportunidad

para lanzar nuevas tecnologías y crear importantes eficiencias

9

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

2 México: Combinación única de escala,

potencial de crecimiento y estabilidad

3.0%

2.4% 2.3% 2.0%

0.7%

COL CHL MEX USA BRA

PIB 2016 ($ en US trillones)

4.0% 4.1%

2.1%

3.4%

4.8%

4.0%

'13 '14 '15 '16 '17 '18 2T19

4.9% 4.8%

4.4% 4.3% 4.4%

3.6% 3.5%

'13 '14 '15 '16 '17 '18 2T19

39% 33%

32% 30%

20% 24%

8% 11%

1% 2%

2010 2025

0-19 20-39 40-59 60-79 80-100+

26% 20%

36%

25%

17%

30%

14% 17%

7% 8%

2010 2025

D/E D+ C C+ AB

(AcA) (% de fuerza laboral)

(% de hogares)

PIB Real TACC 2015-2021E

US$0.3 US$0.2 US$1.0 US$18.6 US$1.8

Inflación Desempleo

(% de población total)

Mercado

Objetivo

Mercado

Objetivo

Desglose Socioeconómico

Desglose de Edad

28 millones 37 millones

114 millones 133 millones

18.7

millo

ne

s d

e

ho

ga

res

59.1

millo

ne

s

71.8

millo

ne

s

26.8

millo

ne

s d

e

ho

ga

res

___________________________ Fuentes: Economist Intelligence Unit reports, International Monetary Fund, CONAPO

6.8%

10

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Participación mercado EFNB Todas

Caja Libertad 29% 6%

Provident 19% 4%

Financiera Independencia (México)

17% 3%

Crédito Familiar 9% 2%

Te Creemos 6% 1%

Others 23% 4%

73%

27%

Atendido por EFNB:

2

___________________________ Fuentes: Economist Intelligence Unit reports, International Monetary Fund Access Survey, World Bank, AMAI, INEGI, Reporte Nacional de Inclusión Financiera. (*): Al 1T19

Baja penetración bancaria y segmento de

créditos personales sub-atendido

Baja penetración bancaria

189.0%

181.6%

133.9%

111.0%

66.8%

58.1%

52.2%

37.4%

34.4%

32.7%

14.7%

USA

Japan

UK

Chile

Brazil

Bolivia

India

Peru

Guatemala

Mexico

Argentina

Crédito doméstico al sector privado

60%

33%

42% 40%

24%

46% 42%

84%

44%

19%

US Bra Chl Col Mex

Outstanding Deposits with Commercial BanksOutstanding Loans from Commercial Banks

Segmento de créditos personales sub-atendidos

20.0%

11.0%

4.0% 4.0%

TC Privadas Tarjetas de Crédito Hipotecas Créditos personales

Mercado

Objetivo

(As a % of 2015 GDP)

Depósitos y créditos bancos comerciales (As a % of 2015 GDP)

Adultos usando servicios financieros

Penetración formal de crédito, % población adulta Estructura del mercado de las microfinanzas (*)

56.0% 68.0%

44.0% 32.0%

2012 2015

Al menos 1 producto Sin productos

Participación mercado

Banco Azteca 34%

Compartamos 17%

Bancoppel 11%

Banco Famsa 11%

11

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

5.1%

17.2%

31.1%

57.4%

2000 2005 2010 2015

2 México: Alto potencial de crecimiento por

penetración de internet y celular

Personas realizando transferencias bancarias en línea Usuarios de celular usando banca móvil

% de población

13.5

42.6

77.5

85.9

2000 2005 2010 2015

Por cada 100 personas

Chile:

64%

Chile:

129.0

___________________________ Fuentes: The World Bank, World Development Indicators, CNBV, Reporte Nacional de Inclusión Financiera, 2017 – 2015 data, ProDesarrollo y Otros al 1T17

Personas usando internet Subscripciones de celulares

19.8 21.4

24.7

27.9

2012 2013 2014 2015

Millones de usuarios

12.1%

0.9

2.7

5.1

7.4

2012 2013 2014 2015

Millones de subscripciones

102.9%

Incremento de banca por internet y celular podría ayudar a mayor penetración de mercado, dado el

alto margen de crecimiento para FinTech

12

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

719 764 687

370

508 479 445 501

424 458 437 511 476 506 484 480

412 396 383 410 392 421 458 502 443 446 441 455 460

517

9.8%

10.4%

9.4%

5.5%

7.7%

7.3%

6.5%

7.3%

6.2%

7.3%

6.0% 5.5%

5.9% 6.1%

9.5%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Cartera VencidaICVICV sin castigo extraordinarioCastigos 12M, % Cartera TotalCastigos 12M, % Cartera Total (sin castigos extraordinarios)

18.0%

21.7% 23.6%

30.5% 28.6%

24.8%

22.6%

16.7%

20.4% 19.3%

20.2% 20.4%

15.7% 16.5%

26.0% 24.0%

20.3%

18.2%

ICVs históricamente bajos

Estrategia de mejorar calidad de cartera a través de selección rigorosa de clientes, políticas de crédito

más estrictas y practicas de cobranzas mejoradas, resulta en niveles históricamente bajos de ICVs

3 Enfoque a calidad de cartera resulta en uno

de los menores ICVs en la historia(1)

___________________________ Nota: Al crecer el saldo de créditos Revolventes en FISA, el ICV está sobreestimado vs. niveles históricos ya que ICVs para Revolventes se calcula sobre saldos +60 días (1) Menor nivel de ICV en 9 años fue alcanzado el 1T17 (2) Sólo considera operaciones en México al 1T19

Comparativo ICV (2)

2.9%

3.0%

11.8%

15.5%

Banco Azteca

Compartamos

Banco Famsa

BanCoppel

2.8%

4.3%

7.9%

9.0%

Fincomún

Came

Findep

Crédito Familiar

Bancos

EFNBs

Rompimiento Escala

13

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

3 Transformación de función de riesgo

Inversión en equipos de análisis y tecnología asegura

manejo adecuado de riesgo

Google Big-Query: columna vertebral de análisis futuros

Permite procesos más rápidos: reducción de hasta 98%

en el tiempo de procesos analíticos

Estandarización de análisis de riesgo, fraude y

desempeño: modelo de datos único para todas las

compañías con búsquedas y reportes compartidos

Permite nuevas herramientas analíticas: nos permitirá

probar nuevos acercamientos analíticos ej. Machine

Learning

Permite la transformación de los flujos de trabajo para

manejar riesgo y productividad: transformación de flujos de

trabajo concurrentes (vs. secuenciales) con acciones

basadas en decisiones basadas en riesgo

Servirá como base para la nueva matriz de reglas (Experian

PowerCurve), fortaleciendo más nuestra capacidad de

probar y aprender de nuestros modelos de riesgos

Función de Dirección Corporativa de Riesgos

Función que cubre todo el grupo para hacer el manejo de

riesgos homogéneo y asegurar que se comparten las

mejoras practicas

Optimiza el riesgo a través de la cartera – a través de

crecimiento diferenciado – y dentro de cada unidad de

negocios – a través de políticas de riesgos, así optimizando

el uso de recursos

Consolida el equipo analítico para permitir la

especialización en el ciclo de vida de los clientes y mejorar

la asignación de recursos a las oportunidades más

relevantes en toda la cartera de negocio

Simplificará la arquitectura de modelos de crédito,

asegurando su mantenimiento adecuado

14

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

4 Plataforma para captar mercado latino en

EEUU

42.6

57.3

75.7

91.6

104.8

2015 2016 2017 2018 2T19

20

26 29 29 29

2015 2016 2017 2018 2T19

Evolución sucursales EEUU

Evolución de la Cartera en EEUU Presencia en EEUU

28,306 clientes

29 sucursales

23.9% cartera total

AFI es el segmento de negocio con mayor crecimiento de cartera en los pasados años, con potencial

para seguir esta tendencia positiva atendiendo un segmento sub-atendido en EEUU

Meses desde

apertura ¨(*) Sucursales

Saldo por

sucursal

(US$ mm)

% cartera

de crédito

25 to 36 5 2.4 11%

37 to 48 7 2.7 18%

>49 17 4.3 71%

Benchmark: SFO

>86 meses 1 8.6 8%

37% de los 11.9 millones de inmigrantes mexicanos en EEUU

están en California (Fuente: Conapo)

Crecimiento en EEUU puede ser fondeado a través de deuda en US$ y accesos a los mercados internacionales

(*): Al 2T19

(US$ millones)

Ps. 389mm Ps. 734mm Ps. 1,182mm Ps. 1,800mm Ps.2,013mm

15

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

5 Posicionados para usar nuevas

tecnologías para un crecimiento eficiente

Marketing digital

Aprovechar la mayor penetración del internet a través de

dispositivos móviles para nuestros clientes

Lanzamiento de marketing exitoso a través de medios

sociales que se probaron en AEF y AFI

Crear un sólo sitio para todos los prospectos de todas las

compañías en México para lograr una mayor conversión

Digitalizar proceso de solicitud

Seguir desarrollando una aplicación para el usuario final

Obtener información adicionales a través de historial de

ubicación y contactos de los clientes

Usar originación por terceros a través de corresponsales

Digitalizar más la disciplina operativa de las

sucursales

Aplicación para control de desempeño y supervisión de

sucursales

Transformación digital

Tras fortalecer la calidad de su cartera, Findep se enfocará ahora en bajar sus costos de operación a

través de la transformación digital, entre otras iniciativas

92.1% 91.1% 91.5% 90.3% 87.3%

2015 2016 2017 2018 2T19

28.8% 28.0% 26.7% 26.9% 26.6%

2015 2016 2017 2018 2T19

Índice de Eficiencia(1)

Índice de eficiencia operativa(2)

Oportunidad

de optimizar

eficiencia a

través de

nuevas

tecnologías

___________________________ Nota (1) Índice de eficiencia consiste en gastos de operación del periodo dividido por la suma de (i) margen financiero ajustado del período, y (ii) la diferencia entre (x) comisiones y

tarifas cobradas, y (y) comisionas y tarifas pagadas. (2) Índice de eficiencia operativa consiste en gastos de operación del periodo dividido por los activos promedios del periodo.

16

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Características de Inversión

Operando en mercados con sólidos

fundamentos para el crecimiento

Modelo de negocios único desarrollado con

más de 25 años en micro finanzas

Maximizando uso de tecnología para

crecimiento eficiente

Posicionados para sólido crecimiento en

EEUU

Comprometidos a balancear riesgo y

crecimiento

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179 Apéndice

18

Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Estados Financieros

Estado de Resultados

(Millones de pesos)

2T19 vs 2T18 6M19 vs 6M18

2T19 1T19 2T18 $ % 6M19 6M18 $ %

Ingresos por Intereses 1,313.6 1,308.0 1,214.0 99.6 8.2% 2,621.7 2,422.1 199.5 8.2%

Gastos por Intereses 188.6 190.5 188.1 0.5 0.3% 379.1 370.2 9.0 2.4%

Margen Financiero 1,125.0 1,117.5 1,025.9 99.1 9.7% 2,242.5 2,052.0 190.6 9.3%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 361.3 361.6 291.6 69.8 23.9% 723.0 615.8 107.1 17.4%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 763.7 755.9 734.4 29.3 4.0% 1,519.6 1,436.2 83.4 5.8%

Comisiones y Tarifas Cobradas 108.6 103.8 124.1 (15.5) (12.5%) 212.4 225.8 (13.4) (5.9%)

Comisiones y Tarifas Pagadas 19.6 18.1 16.1 3.5 21.8% 37.7 35.0 2.6 7.5%

Resultado por Intermediación (6.3) 14.7 0.2 (6.6) (2883.3%) 8.4 (0.4) 8.8 (2036.9%)

Otros Ingresos (egresos) de la Operación 71.8 66.2 77.2 (5.4) (7.0%) 138.0 143.7 (5.7) (4.0%)

Ingresos Totales de la Operación 918.2 922.5 919.8 (1.7) (0.2%) 1,840.7 1,770.2 70.5 4.0%

Gastos de Administración y Personal 801.5 826.8 811.3 (9.8) (1.2%) 1,628.3 1,621.9 6.3 0.4%

Resultado de la Operación 116.7 95.7 108.6 8.1 7.5% 212.4 148.3 64.2 43.3%

Impuestos a la Utilidad

Causado 21.3 32.0 11.7 9.6 81.5% 53.3 26.5 26.7 100.9%

Diferido 7.6 1.1 15.0 (7.4) (49.6%) 8.6 13.1 (4.5) (34.4%)

Resultado antes de Part. en Subsidiarias y Asociadas 87.9 62.7 81.9 6.0 7.3% 150.6 108.6 42.0 38.6%

Interés Minoritario 0.0 0.0 (0.0) 0.0 (275.0%) 0.0 (0.0) 0.0 (193.8%)

Resultado Neto 87.9 62.7 81.9 6.0 7.3% 150.6 108.6 42.0 38.6%

Acciones en Circulación (en millones) 715.9 715.9 715.9 - 0.0% 715.9 715.9 - 0.0%

Utilidad por Acción 0.1228 0.0876 0.1144 0.0084 7.3% 0.2104 0.1517 0.0586 38.6%

n/a: No aplica

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Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Balance

Estados Financieros (cont…)

(Millones de pesos)

2T19 vs 2T18

2T19 1T19 2T18 $ %

ACTIVO

Disponibilidades 279.2 325.2 213.2 65.9 30.9%

Cartera de Crédito Vigente 7,904.1 7,709.0 7,255.7 648.4 8.9%

Cartera de Crédito Vencida 517.2 459.9 445.6 71.6 16.1%

Cartera de Crédito Total 8,421.3 8,168.9 7,701.3 720.0 9.3%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (558.7) (555.6) (507.0) (51.7) 10.2%

Cartera de Crédito (neto) 7,862.5 7,613.2 7,194.2 668.3 9.3%

Otras Cuentas por Cobrar 596.8 551.6 558.8 38.0 6.8%

Activo Fijo (neto) 260.6 254.7 284.2 (23.6) (8.3%)

Impuestos Diferidos 975.4 938.9 950.9 24.5 2.6%

Instrumentos Financieros Derivados 224.2 353.1 460.3 (236.1) (51.3%)

Otros Activos 1,913.2 1,932.5 2,066.8 (153.6) (7.4%)

Total Activo 12,111.9 11,969.2 11,728.4 383.5 3.3%

PASIVO

Pasivos bursátiles 4,753.8 4,698.0 5,112.6 (358.8) (7.0%)

Préstamos Bancarios y de Otras Entidades 2,378.5 2,392.0 1,867.8 510.7 27.3%

Instrumentos Financieros Derivados - - - - n/a

Otras Cuentas por Pagar 715.0 639.6 673.5 41.5 6.2%

Total Pasivo 7,847.3 7,729.5 7,653.9 193.3 2.5%

CAPITAL CONTABLE

Capital Social 157.2 157.2 157.2 - 0.0%

Primas en Venta de Acciones 1,574.7 1,574.7 1,574.7 - 0.0%

Reservas de Capital 14.3 14.3 14.3 - 0.0%

Resultado de Ejercicios Anteriores 2,405.9 2,406.0 2,191.9 214.0 9.8%

Resultado del Ejercicio 150.6 62.7 108.6 42.0 38.6%

Resultado por Valuación de Instrum. Deriv. de Cobert. (54.6) 4.6 (2.2) (52.5) 2434.7%

Efecto Acumulado por Conversión 21.4 25.1 34.0 (12.6) (37.0%)

Remediciones x benef. definidos a empleados (5.0) (5.0) (4.1) (0.8) 20.6%

Interés Minoritario 0.0 0.0 0.0 0.0 190.3%

Total Capital Contable 4,264.6 4,239.7 4,074.5 190.1 4.7%

Total Pasivo y Capital Contable 12,111.9 11,969.2 11,728.4 383.5 3.3%

n/a: No aplica

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Color

Scheme

208 123 67

192 55 44

228 193 81

77 77 77

160 79 142

173 206 99

134 110 165

179 179 179

Indicadores Financieros Principales

Indicadores Financieros Clave

(1) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (sin

Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos /

Promedio de Activos Productivos.

(2) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (con

Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos +

Comisiones Cobradas - Comisiones Pagadas / Promedio de

Activos Productivos.

(3) Retorno sobre Activo: Utilidad neta / Activos Promedio

(4) Retorno sobre Capital Contable: Utilidad Neta / Promedio

de Capital Contable

(5) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales

de la Operación

(6) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales

de la Operación + Estimación Preventiva para Riesgos

Crediticios

(7) Eficiencia Operativa: Gastos Operativos / Activos

Promedio

(8) Comisiones y Tarifas Neto / Ingresos Totales de la

Operación

(9) Índice de Cartera Vencida: Cartera de Crédito Vencida /

Cartera de Crédito Total

(10) Índice de Cobertura: Estimación Preventiva para

Riesgos Crediticios / Cartera de Crédito Vencida

% Var.

2T19 1T19 2T18 1T19 2T18 6M19 6M18 %

Principales Indices

Rentabilidad y Eficiencia

MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones (1) 35.5% 35.2% 37.1% 0.3 pp -1.5 pp 35.0% 35.4% -0.4 pp

MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones (2) 42.7% 43.0% 46.4% -0.3 pp -3.7 pp 42.4% 43.6% -1.2 pp

Provisiones / Margen Financiero 32.1% 32.4% 28.4% -0.2 pp 3.7 pp 32.2% 30.0% 2.2 pp

Retorno sobre Activos (3) 2.9% 2.1% 2.8% 0.8 pp 0.1 pp 2.5% 1.8% 0.7 pp

Retorno sobre Capital Contable (4) 8.3% 5.9% 8.2% 2.4 pp 0.1 pp 7.1% 5.3% 1.8 pp

Índice de Eficiencia Incl. Provisiones (5) 87.3% 89.6% 88.2% -2.3 pp -0.9 pp 88.5% 91.6% -3.2 pp

Índice de Eficiencia Excl. Provisiones (6) 62.6% 64.4% 67.0% -1.7 pp -4.3 pp 63.5% 68.0% -4.5 pp

Eficiencia Operativa (7) 26.6% 27.3% 28.1% -0.7 pp -1.5 pp 26.7% 27.2% -0.4 pp

Ingreso por Comisiones (8) 9.7% 9.3% 11.7% 0.4 pp -2.1 pp 9.5% 10.8% -1.3 pp

Capitalización

Capital Contable sobre Total de Activos 35.2% 35.4% 34.7% -0.2 pp 0.5 pp 35.2% 34.7% 0.5 pp

Calidad Crediticia

Índice de Cartera Vencida (9) 6.1% 5.6% 5.8% 0.5 pp 0.4 pp 6.1% 5.8% 0.4 pp

Índice de Cobertura (10) 108.0% 120.8% 113.8% -12.8 pp -5.8 pp 108.0% 113.8% -5.8 pp

Datos Operativos

Número de Clientes 587,302 607,201 659,933 -3.3% -11.0% 587,302 659,933 -11.0%

- Independencia 300,928 315,089 353,880 -4.5% -15.0% 300,928 353,880 -15.0%

- Finsol México 104,332 107,675 106,511 -3.1% -2.0% 104,332 106,511 -2.0%

- Finsol Brasil 37,719 37,931 41,868 -0.6% -9.9% 37,719 41,868 -9.9%

- Apoyo Económico Familiar 116,017 119,850 134,741 -3.2% -13.9% 116,017 134,741 -13.9%

- Apoyo Financiero Inc 28,306 26,656 22,933 6.2% 23.4% 28,306 22,933 23.4%

Número de Oficinas 533 537 538 -0.7% -0.9% 533 538 -0.9%

Total Fuerza Laboral 7,892 7,917 8,280 -0.3% -4.7% 7,892 8,280 -4.7%