Presentación de Resultados 4Q 2016 - Australis …...Presentación de Resultados 4Q16 | En el...

Presentación de Resultados4Q 2016

Presentación de Resultados 4Q16 |

□ En el cuarto trimestre del año, Australis alcanzó un EBIT Operacional de US$ 25,9 millones, resultado de precios más altos y mejoras orientadas a la reducción de costos.

□ EBIT/Kg WFE por segmento: Salar US$2,07 / Trucha US$1,63 / CohoUS$1,25.

□ Amortización de la deuda, especialmente durante 4Q16, contribuyendo a mejorar la estructura de capital.

□ Obtención de nuevas certificaciones (ASC), fortaleciendo el compromiso de Australis con una actividad más sustentable. Adicionalmente, permite expandir y diversificar el destino de las exportaciones.

Destacados Q4 2016

2

Resumen Trimestre 4Q16 4Q15 Vol Cosecha (Tons WFE) 14.761 18.974

Vol Ventas (Tons WFE) 14.444 15.758

Ingresos (US$M) 90.052$ 54.390$

EBIT (US$M) 25.870$ 19.028-$

EBITDA (US$M) 29.155$ 14.622-$

Presentación de Resultados 4Q16 | 3

RESULTADOS FINANCIEROS

Resultados Consolidados

□ Precios realizados superiores a trimestres anteriores 2016: 6.23 US$ (+10% vs 3Q16 y +81% vs 4Q15).

□ Disminución de costo de venta en las 3 especies Bajo ex jaula últimas cosechas (ventas de fresco 4Q16).

□ Trucha 24% volumen vendido en 4Q16.

□ EBIT operacional ejercicio 2016 de US$ 22,9 millones.

(*) Resultados acumulados a diciembre de 2016.

Resultados Consolidados (US$MM)* dic 16 dic 15

Ingresos de actividades ordinarias 347,6 191,2Costo de ventas (304,9) (241,7)Margen Operacional 42,7 (50,4)Costos de distribución (11,1) (10,0)Gastos de administración (8,7) (10,0)EBIT Operacional 22,9 (70,4)EBITDA (sin ajuste Fair Value) 38,0 (57,4)

Resultados por especie* dic 16 dic 15

Ventas (Tons WFE) 66.376 51.385Salar 39.444 40.401Coho 8.365 7.667Trucha 18.568 3.318Ingresos (US$MM) 347,6 184,4Salar 218,1 150,1Coho 34,7 22,8Trucha 94,7 11,6EBIT Unitario (US$/Kg WFE) 0,34 (1,37)Salar 0,58 (1,37)Coho 0,16 (1,68)Trucha (0,07) (1,84)



Indicadores Resultados

-$ 1.30 -$ 1.16 -$ 1.19-$ 0.93 -$ 0.83

$ 0.23

$ 1.16

$ 2.02

(1.50)

(1.00)

(0.50)

-

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

EBITDA TrimestralUS$/Kg WFE

-$ 9,038

-$ 18,066

-$ 15,677

-$ 14,622

-$ 15,487

$ 3,515

$ 20,825

$ 29,155

-$ 40,000 -$ 20,000 $ - $ 20,000 $ 40,000

Mar 15'

Jun 15'

Sept 15'

Dic 15'

Mar 16'

Jun 16'

Sept 16'

Dic 16'

EBITDA TrimestralMUS$



Balance Consolidado

□ Reducción de inventarios en US$ 44,9 millones.□ Disminución de CxP en US$ 21,6 millones.□ Activos biológicos aumentaron en US$ 26,6 millones. □ Aumento de capital 1Q16 contribuyó al fortalecimiento financiero de la

compañía.□ Se ha rebajado la deuda en US$ 34,4 millones desde diciembre 2015.

Balance Consolidado US$M dic 16 dic 15

Activos totales 471.249$ 473.298$ Efectivo 12.851$ 6.628$ Otros activos corrientes 208.819$ 219.933$ Propiedades planta y equipos 90.919$ 87.895$ Otros activos no corrientes 158.660$ 158.842$

Pasivos totales y Patrimonio 471.249$ 473.298$ Pasivos corrientes 246.018$ 325.127$ Pasivos no corrientes 60.863$ 80.167$ Patrimonio 164.368$ 68.004$


El saldo final en caja al 31 de diciembre de 2016 fue de US$ 12,9 millones.

6


Flujo de Caja□ Flujo Operacional: US$ 37,4

millones.

□ Amortizaciones: US$ 28,9 millones en pagos de préstamos bancarios.

□ Intereses: US$ 3,0 millones por concepto de intereses de deuda.

□ CapEX: US$ 2,9 millones.

□ Otros pagos: US$ 1,3 millones.

$ 11,433 $ 12,851

$-

$10,000

$20,000

$30,000

$40,000

$50,000

$60,000

Flujo de cajaSept - Dic 16'


0.001.002.003.004.005.006.00

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-1

5

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-1

6

nov-

16

dic-

16

%M

orta

lidad

Salar Mortalidad Mensual* (%)

0.001.002.003.004.005.006.00

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-1

5

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-1

6

nov-

16

dic-

16

%M

orta

lidad

Coho Mortalidad mensual* (%)

7

Australis

Industria

Fuente: Aquabench

□ Mortalidad acumulada (%) ciclos cerrados 2016 vs Industria:

RESULTADOS PRODUCTIVOS

Pérdidas vs Industria

(*) La mortalidad mensual se obtuvo considerando los centros abiertos al cierre del mes.

0.001.002.003.004.005.006.00

oct-1

4

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-1

5

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-1

6

nov-

16

dic-

16

%M

orta

lidad

Trucha Mortalidad Mensual* (%)

Fuente: Aquabench

Especie Australis IndustriaSalar 14,0% 18,0%Trucha 5,6% 16,1%Coho 7,4% 8,6%



Pérdidas vs Industria XII Región

□ Mortalidad ciclos cerrados 2016: 1,4% (2 centros de Trucha).

(*) La mortalidad mensual se obtuvo considerando los centros abiertos al cierre del mes.

Fuente: Aquabench

Fuente: Aquabench

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

ago-

15

sep-

15

oct-1

5

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-1

6

nov-

16

dic-

16

Salar Mortalidad Mensual (%)

%M

orta

lidad

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-1

5

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-1

6

nov-

16

dic-

16

Trucha Mortalidad Mensual (%)

%M

orta

lidad

Australis

Industria



Principales Indicadores 2016

Fuente: Aquabench

Fuente: Aquabench

FCR Biológico 2016Especie Australis IndustriaSalar 1,38 1,35Trucha 1,35 1,30Coho 1,14 1,16

Peso Cosecha 2016Especie Australis IndustriaSalar 5,35 4,75Trucha 2,66 2,57Coho 3,52 3,14

5.16

2.03

3.77

4.88

2.37

3.15

5.35

2.66

3.52

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

Salar Trucha Coho

Peso CosechaASF

14’

14’

14’

15’

15’

15’

16’

16’

16’

1.371.56

1.13

1.42 1.421.18

1.38 1.351.14

0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.80

Salar Trucha Coho

FCRbASF

14’ 14’ 14’15’ 15’ 15’16’ 16’ 16’



Siembra & Cosecha histórica

□ Para los próximos años se espera mantener un nivel de producción anual que se mantenga en torno a las toneladas cosechadas los últimos dos años.

8,000 7,000

10,3007,966 7,472

1,0001,600

5,100

5,885

3,3682,000 1,600

2,6002,500

2,311

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

2012 2013 2014 2015 2016

Salar Trucha Coho

19,38725,826 28,315

42,30834,025

10,496 469

2,816

7,87215,143

5,3183,872

6,997

9,9024,586

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2012 2013 2014 2015 2016

Salar Trucha Coho

SiembraMiles de Smolt

Cosecha Tons WFE


EEUUUS$ 80,6 millones

23%

LatinoaméricaUS$ 64,6 millones

19%

EuropaUS$ 51,7 millones

15%

JapónUS$ 64,5 millones

18%Asia ex JapónUS$ 56,1 millones

16%

NacionalUS$ 30,1 millones

9%

MERCADOS

Exportaciones• Ingresos totales

US$ 347,6 millones• Volumen vendido

66.376 tons WFE• Volumen cosechado

53.754 tons WFE

Salar

63%Trucha

27%Coho

10%


624

593 615644 645

674 685 681 696 714 734 760

643

584 576 551 578

653 660 661 663 665 663 652

816

843

200

300

400

500

600

700

800

900

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

[Yen

/ kg

]

Área máx-mín 2007-2015 20162015 Promedio 2007-20152017

4.584.95

5.58

8.047.66

7.356.98

7.29 7.32 7.20 7.28 7.36

5.07

5.845.62

4.84 4.76 4.775.01 5.20

4.934.60 4.54 4.47

7.768.24

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00


[US$

/ kg

]


651651

714

735 750 781 785 810 825 850884

961

766 761 736

703665 671 662 660 658 650 643 635

1,009

1,075

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100


[Yen

/ kg]


3.663.96

5.07 5.265.63

5.135.40 5.50 5.43 5.40 5.54 5.69

3.93 4.07

4.123.84 3.64 3.61 3.64 3.70

3.433.20 3.13 3.26

6.16 6.24

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00


[US$

/ lb]


Salar Fresco Trim-D FOB Miami 3-4 LbRetorno materia prima = 6,06 US$/Kg WFE

Salar Fresco Hon Brasil 10-12 LbRetorno materia prima = 6,47 US$/Kg WFE

Trucha Congelada H&G Japón 4-6 LbRetorno materia prima = 6,33 US$/Kg WFE

Coho Congelado H&G Japón 4-6 LbRetorno materia prima = 4,68 US$/Kg WFE

Fuente: Salmonex

Fuente: Urner Barry

Fuente: FIS

Fuente: FIS

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MERCADOS

Precios Mercados Principales


2,046 2,247 2,320

2,203 2,294 2,362

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e

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Fuente: ASF para Chile y ABG Sundal Collier para el resto

MERCADOS

Oferta Mundial□ Las proyecciones de crecimiento de cosecha de Salar a nivel mundial son

acotadas para los próximos dos años. Recién en 2018 se estaría alcanzando la producción de 2015, en Chile, luego de la caída producto del FAN.

Producción Mundial Salar 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018eNoruega 1.183 1.144 1.194 1.234 1.188 1.221 1.247 Chile 364 473 607 610 513 552 576 UK 159 158 172 170 171 174 172 Canada 137 115 101 134 139 141 145 Faroes 70 73 83 75 81 90 92 Otros 81 83 90 97 111 116 130

Total 1.994 2.046 2.247 2.320 2.203 2.294 2.362

∆% Producción Mundial Salar 2012 2013 2014e 2015 2016 2017e 2018eNoruega 17,6% -3,3% 4,4% 3,4% -3,7% 2,8% 2,1%Chile 64,7% 29,9% 28,3% 0,5% -15,9% 7,6% 4,3%UK 2,6% -0,6% 8,9% -1,2% 0,6% 1,8% -1,1%Canada 14,2% -16,1% -12,2% 32,7% 3,7% 1,4% 2,8%Faroes 25,0% 4,3% 13,7% -9,6% 8,0% 11,1% 2,2%Otros 8,0% 2,5% 8,4% 7,8% 14,4% 4,5% 12,1%

Total 22,1% 2,6% 9,8% 3,2% -5,0% 4,1% 3,0%

Producción Mundial Trucha 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 249 131 127 96 74 72 Noruega 66 67 67 67 67 67 Otros 28 26 21 23 23 24

Total 343 224 215 186 164 163

∆% Producción Mundial Trucha 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 11,2% -47,4% -3,1% -24,4% -22,9% -2,7%Noruega 13,8% 1,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Otros 27,3% -7,1% -19,2% 9,5% 2,0% 2,0%

Total 12,8% -34,7% -4,0% -13,5% -11,6% -0,9%

Producción Mundial Coho 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 166 142 149 141 131 110 Otros 26 30 34 34 34 34

Total 192 172 183 175 165 144

∆% Producción Mundial Coho 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 7,1% -14,5% 5,1% -5,5% -7,1% -16,0%Otros 30,0% 15,4% 13,3% 0,0% 0,0% 0,0%

Total 9,7% -10,4% 6,5% -4,5% -5,7% -12,7%


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