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28 Mayo 201328 Mayo 2013
Presentación de Resultados
4Q 2013
6 Marzo 2014
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Agenda
1. La Compañía
2. Resultados Financieros
3. Plan de Inversión 2014
4. Perspectivas Futuras
2
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• Con un portfolio de 32 marcas.• 20 diferentes conceptos de tiendas en Latam.• Foco en Retail; sin presencia en el negocio
financiero (tarjetas de crédito) ni inmobiliario.
• Con operaciones en Chile, Perú, Colombia yUruguay.
• 421 tiendas y 48.003 m2 en Latino América.
• Con un sólido equipo administrativo conexperiencia en el negocio de Retail.
• Con una larga trayectoria en la empresa.
• Alto nivel de Caja; MM $42.071 (MM US$80,2) al 31 de diciembre 2013.
• Sin deuda financiera. Leverage bajo 0,4 desdeel año 2006. A Diciembre 2013 el leverage fuede 0,22.
Brands & Retail
Especialistas
en Retail
Presencia
Regional
Sólido
Management
Situación
Financiera
3
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Donde estamos
4Datos expresados en millones de Ch$ al 31 diciembre 2013.
Ventas de Chile incluyen ventas de Top Safety.
Uruguay
N° Tiendas: 45
% Ventas Totales: 8,1%
Ventas: $15.770 MM
# Conceptos de Tiendas: 9
Colombia
N° Tiendas: 37
% Ventas Totales: 2,8%
Ventas: $5.589 MM
# Conceptos de Tiendas: 5
Perú
N° Tiendas: 66
% Ventas Totales: 6,2%
Ventas: $11.967 MM
# Conceptos de Tiendas: 8
Chile
N° Tiendas: 273
% Ventas Totales: 82,8%
Ventas: $164.505 MM
# Conceptos de Tiendas: 18
Población: 30 MM
PIB per cápita: US$6.441
Población: 46 MM
PIB per cápita: US$7.673
Población: 17 MM
PIB per cápita: US$15.037
Población: 3 MM
PIB per cápita: US$14.432
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Retail Chile81,6%
Uruguay8,5%
Perú5,7%
Colombia3,0%
TopSafety1,2%
Ingresos por Filiales 2012
Retail Chile81,5%
Uruguay8,1%
Perú6,2%
Colombia2,8%
TopSafety1,4%
Ingresos por Filiales 2013
Incrementando el peso de Filiales
5
Las Filiales Internacionales representan un 17,2% de las
ventas a 2013.
17,2%17,2%
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Hechos Relevantes 4Q 2013
Nuevas aperturas de tiendas 4Q 2013: 47
6
Chile 12
Uruguay 6
Colombia 5
Perú 24
5
16
25
47
93
-4 -2 -1 -2 -9
1
14
24
45
84
1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 2013
Aperturas Cierres Aperturas Netas
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Hechos Relevantes 4Q 2013
Nueva marca y cadena de tiendas Billabong en Chile y Perú
7
E-commerce marca Merrell
Venta secundaria de acciones – 3% de la propiedad
2 Nuevos conceptos de tiendas en Perú
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Agenda
1. La Compañía
2. Resultados Financieros
3. Plan de Inversión 2014
4. Perspectivas Futuras
8
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EERR Consolidado al 4Q 2013
9
4Q'12 4Q'12
M$ % Ing. M$ % Ing. Var %
Ingresos ordinarios 49.814.378 43.095.652 15,6%
Costos de ventas (menos) (20.294.217) -40,7% (17.443.871) -40,5% 16,3%
Margen bruto 29.520.161 59,3% 25.651.781 59,5% 15,1%
Costos de distribución (145.249) -0,3% (376.918) -0,9% -61,5%
Gastos de administración (19.354.847) -38,9% (15.486.822) -35,9% 25,0%
Gastos de administración y ventas (19.500.096) -39,1% (15.863.740) -36,8% 22,9%
Resultado Operacional 10.020.065 20,1% 9.788.041 22,7% 2,4%
Otros Ingresos, por función 939.106 501.380 87,3%
Otros Gastos, por función (183.309) (124.350) 47,4%
Ingresos financieros 359.645 385.418 -6,7%
Costos financieros (118.979) (107.324) 10,9%
Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos 193.120 79.551 142,8%
contabilizados por el método de la participación
Diferencias de cambio 1.044.655 507.206 106,0%
Resultados por unidades de reajuste (15.066) (17.040) -11,6%
Otras ganancias y pérdidas (551.651) (288.378) 91,3%
Resultado No Operacional 1.667.521 3,3% 936.463 2,2% 78,1%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 11.687.586 23,5% 10.724.504 24,9% 9,0%
(Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias (1.854.068) (1.462.091) 26,8%
Ganancia (pérdida) 9.833.518 19,7% 9.262.413 21,5% 6,2%
Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos 9.751.255 9.101.244 7,1%
de participación en el patrimonio neto de la controladora
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 82.263 161.169 -49,0%
Ganancia (pérdida) 9.833.518 19,7% 9.262.413 21,5% 6,2%
EBITDA 11.478.647 23,0% 11.056.825 25,7% 3,8%
4° Trimestre (Octubre a Diciembre)
FORUS S.A. Y FILIALES
Resultado Integral de Resultados Consolidados
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2013 2012
M$ % Ing. M$ % Ing. Var %
Ingresos ordinarios 193.630.849 170.767.842 13,4%
Costos de ventas (menos) (81.426.550) -42,1% (73.455.167) -43,0% 10,9%
Margen bruto 112.204.299 57,9% 97.312.675 57,0% 15,3%
Costos de distribución (1.607.588) -0,8% (1.559.106) -0,9% 3,1%
Gastos de administración (67.708.467) -35,0% (57.622.935) -33,7% 17,5%
Gastos de administración y ventas (69.316.055) -35,8% (59.182.041) -34,7% 17,1%
Resultado Operacional 42.888.244 22,1% 38.130.634 22,3% 12,5%
Otros Ingresos, por función 2.049.895 660.154 210,5%
Otros Gastos, por función (366.329) (245.500) 49,2%
Ingresos financieros 1.854.216 1.557.119 19,1%
Costos financieros (481.817) (410.815) 17,3%
Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos 390.842 171.926 127,3%
contabilizados por el método de la participación
Diferencias de cambio 655.075 (1.011.827) -164,7%
Resultados por unidades de reajuste (32.899) (35.425) -7,1%
Otras ganancias y pérdidas (607.234) (211.230) 187,5%
Resultado No Operacional 3.461.749 1,8% 474.402 0,3% 629,7%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 46.349.993 23,9% 38.605.036 22,6% 20,1%
(Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias (8.462.387) (7.239.408) 16,9%
Ganancia (pérdida) 37.887.606 19,6% 31.365.628 18,4% 20,8%
Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos 37.822.476 31.194.225 21,2%
de participación en el patrimonio neto de la controladora
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 65.130 171.403 -62,0%
Ganancia (pérdida) 37.887.606 19,6% 31.365.628 18,4% 20,8%
EBITDA 48.209.871 24,9% 42.494.713 24,9% 13,4%
FORUS S.A. Y FILIALES
Resultado Integral de Resultados Consolidados
Por los períodos terminados al 31 de Diciembre de
EERR Consolidado 2013
10
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Negocio Retail Chile
Retail 4Q
Same Store Sales
11
12% de las ventas
Chile
Wholesale 4Q
88% de las ventas
Chile
Retail + Wholesale 4Q
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 34.340 29.469 16,5%
Costos (13.115) (11.189) 17,2%
Margen Bruto 21.225 61,8% 18.280 62,0% 16,1%
Resultado Operacional 8.624 25,1% 7.543 25,6% 14,3%
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 39.203 34.603 13,3%
Costos -15.678 -13.991 12,1%
Margen Bruto 23.525 60,0% 20.611 59,6% 14,1%
Resultado Operacional 8.957 22,8% 8.245 23,8% 8,6%
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 4.863 5.134 -5,3%
Costos (2.563) (2.802) -8,5%
Margen Bruto 2.299 47,3% 2.331 45,4% -1,4%
Resultado Operacional 333 6,9% 702 13,7% -52,5%
Valores en términos nominales (en moneda local)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
SSS 14,0% 17,9% 5,7% -2,0% 2,2% 4,3% 5,9% 8,4% 8,3% 5,3%
2012 20132012 2013
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Negocio Retail Chile
Retail 2013
12
23% de las ventas
Chile
Wholesale 2013
77% de las ventas
Chile
Retail + Wholesale 2013
EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 161.309 142.841 12,9%
Costos -68.528 -62.060 10,4%
Margen Bruto 92.781 57,5% 80.781 56,6% 14,9%
Resultado Operacional 39.433 24,4% 34.268 24,0% 15,1%
EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 124.132 108.940 13,9%
Costos (49.415) (43.528) 13,5%
Margen Bruto 74.717 60,2% 65.413 60,0% 14,2%
Resultado Operacional 29.308 23,6% 26.002 23,9% 12,7%
EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 37.177 33.901 9,7%
Costos (19.113) (18.532) 3,1%
Margen Bruto 18.064 48,6% 15.369 45,3% 17,5%
Resultado Operacional 10.125 27,2% 8.266 24,4% 22,5%
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Valores en términos nominales (en moneda local)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
SSS -0,6% 11,0% 6,7% 11,2% 18,2% -1,3% 8,9% 11,9% 8,0% 9,3%
2012 20132012 2013
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 1.970 1.836 7,3%
Costos (959) (812) 18,2%
Margen Bruto 1.011 51,3% 1.024 55,8% -1,3%
Resultado Operacional 170 8,6% 325 17,7% -47,7%
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 1.970 1.925 2,3%
Costos (959) (901) 6,5%
Margen Bruto 1.011 51,3% 1.024 53,2% -1,3%
Resultado Operacional 170 8,6% 325 16,9% -47,7%
Colombia
Resultados Financieros 4Q
Same Store Sales
13
4,0% Consolidado
4Q 2013
Sin venta entre empresas 4Q
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EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 5.517 5.093 8,3%
Costos (2.642) (2.158) 22,4%
Margen Bruto 2.875 52,1% 2.935 57,6% -2,0%
Resultado Operacional (120) -2,2% 246 4,8% -148,9%
EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 5.589 6.270 -10,9%
Costos (2.714) (3.335) -18,6%
Margen Bruto 2.875 51,4% 2.935 46,8% -2,0%
Resultado Operacional (120) -2,2% 246 3,9% -148,9%
Colombia
Resultados Financieros 2013
14
4,3% Consolidado
2013
Sin venta entre empresas 2013
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Valores en términos nominales (en moneda local)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
SSS 15,3% 22,0% 19,2% 10,5% 12,6% 0,2% 0,9% 4,2% 16,5% 4,2%
2012 20132012 2013
EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 11.967 9.687 23,5%
Costos (5.025) (4.369) 15,0%
Margen Bruto 6.942 58,0% 5.319 54,9% 30,5%
Resultado Operacional 1.525 12,7% 986 10,2% 54,6%
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 3.846 2.564 50,0%
Costos (1.484) (1.177) 26,1%
Margen Bruto 2.362 61,4% 1.387 54,1% 70,3%
Resultado Operacional 534 13,9% 246 9,6% 117,4%
Perú
Resultados Financieros 4Q
Same Store Sales
15
7,7% Consolidado
4Q 2013
Resultados Financieros 2013
5,9% Consolidado
2013
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Valores en términos nominales (en moneda local)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
SSS 12,6% 11,1% 8,8% 6,6% -5,7% -5,1% -12,0% -9,4 9,5% -8,0%
2012 20132012 2013
EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 15.770 14.373 9,7%
Costos (7.229) (6.809) 6,2%
Margen Bruto 8.541 54,2% 7.564 52,6% 12,9%
Resultado Operacional 1.990 12,6% 2.542 17,7% -21,7%
EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12
Ingresos 4.466 4.221 5,8%
Costos (2.086) (1.812) 15,1%
Margen Bruto 2.380 53,3% 2.409 57,1% -1,2%
Resultado Operacional 365 8,2% 899 21,3% -59,4%
Uruguay
Resultados Financieros 4Q
Same Store Sales
16
8,1% Consolidado
4Q 2013
Resultados Financieros 2013
8,5% Consolidado
2013
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56.50463.480
90.568
105.716 104.354
120.837
142.351
170.768
193.631
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas Creciendo
Ingresos Forus Consolidado
17
Datos históricos en MM Ch$.
13,4%
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8.305
11.152
17.17119.299
17.014
25.010
37.663
42.495
48.210
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Datos históricos en MM Ch$. EBITDA Margin
EBITDA Forus Consolidado
EBITDA Margin
EBITDA 18
CAGR nominal (2005-2013) = 24,6%
13,4%
17
14,7%
17,6%19,0%
18,3%16,3%
20,7%
26,5%
24,9% 24,9%
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Utilidad Neta Forus Consolidado
CAGR nominal (2005-2013) = 31,2%
Utilidad Neta
19Datos históricos en MM Ch$. ROSUtilidad Neta18
4.317
7.020
9.249
11.6959.827
19.393
28.424
31.366
37.888
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
7,6%
11,1% 10,2% 11,1%9,4%
16,0%
20,0%
18,4% 18,4%19,6%
20,8%
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0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Chile Perú Colombia Uruguay
40,5%
39,8%
37,8% 38,0%
36,2%
34,7%
35,8%
Costo Operacional / Ventas20
Eficiencias Operacionales
Logrando una operación más eficiente a través de Costos
Operacionales más bajos en proporción a las ventas.
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Agenda
1. La Compañía
2. Resultados Financieros
3. Plan de Inversión 2014
4. Perspectivas Futuras
21
![Page 22: Presentación de Resultados 28 Mayo 2013 4Q 2013 - Forusforus.cl/wp-content/uploads/2014/03/Forus-4Q13-LVial-6... · 2016. 6. 3. · •Con un portfolio de 32 marcas. • 20 diferentes](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022071413/610acf58cdf04b74f6702b7d/html5/thumbnails/22.jpg)
Plan de Inversión 2014
MM US$ 12
22
Forus Consolidado
Capex
40 nuevas tiendas
Nuevas Tiendas
Estimado 2014
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Agenda
1. La Compañía
2. Resultados Financieros
3. Plan de Inversión 2014
4. Perspectivas Futuras
23
![Page 24: Presentación de Resultados 28 Mayo 2013 4Q 2013 - Forusforus.cl/wp-content/uploads/2014/03/Forus-4Q13-LVial-6... · 2016. 6. 3. · •Con un portfolio de 32 marcas. • 20 diferentes](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022071413/610acf58cdf04b74f6702b7d/html5/thumbnails/24.jpg)
Expansión Internacional
Inorgánico
Orgánico
24
Perspectivas Futuras
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25
Tiendas al 201252%
Crecimiento orgánico 2013
23%
Billabong26%Otros
48%
Potenciando consolidación Perú
# Tiendas
# Conceptos de Tiendas
% de ventas Forus Consolidado
Margen Bruto %
2012
34
6
5,7%
54,9%
2013
66
8
6,2%
58,0%
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28 Mayo 201328 Mayo 20136 Febrero 2014