Análisis

Perspectiva Semanal

Mercado en el corto plazo

03 de octubre de 2016

Análisis Bankinter

Análisis

Resumen semana pasada Principales activos

Activo/índice Referencias

S&P 500

Nikkei

FTSE 100

EuroStoxx 50

Ibex-35

CSI 300

Bund -0,11% vs. -0,12%

Bono español 10A 0,893 vs. 0,916

Bono japonés 10A -0,068 vs. -0,064

T-Note 1,60% vs. 1,58%

contra USD 1,123 vs. 1,125

contra Yen 113,88 vs. 112,91

contra GBP 0,873 vs. 0,867

contra CHF 1,091 vs. 1,091

Brent 49,4 vs. 45,7

WTI 48,2 vs. 45,9

ORO 1.317 vs. 1.338

España/Alemania 100,5 vs. 103,4

Italia/Alemania 134 vs. 130

V2X 20,0 vs. 20,2

vix 13,6 vs. 14,5

6. Volatilidad

5. Prima de riesgo

4.- Petróleo

3.- Euro

2.- Bonos

3-oct vs 26-sep

Variación

+0,6%

1.- Bolsas

+1,0%

EVOLUCIÓN PRINCIPALES ACTIVOS Y

REFERENCIAS

-0,6%

+2,3%

+1,0%

+1,0%

Análisis

1.- Fundamental:

- Bolsas: El flujo de noticias mejora en el sector financiero, especialmente en Deutsche Bank donde se espera que la sanción en EE.UU se reduzca significativamente. Los datos macro son buenos y las bolsas rebotan.

- Bonos: El mercado de bonos continúa muy soportado por la actuación del BCE y la volatilidad en renta variable a pesar del aumento en la inflación y del repunte en el precio del petróleo.-

- Divisas: El Euro se fortalece tras la mejora en el flujo de noticias en el sector financiero, mientras que el Yen pierde posiciones. La libra continúa penalizada por el “Brexit”

2.- Técnico:

- Bolsas: Laterales.

- Bund: Lateral/Alcista.

- Euro: Lateral frente al dólar y bajista frente al Yen.

Informe de Estrategia Semanal disponible en:

https://broker.bankinter.com/www/es-es/cgi/broker+asesoramiento?secc=ASES&subs=NRID#

Resumen perspectivas 7 días Visión fundamental y técnica

Análisis

Economía - Calendario de eventos

Día País Dato Mes Tasa (e) Ant.

L;16:00h EEUU ISM manufacturero Sep Ind. 50,3 49,4

M;7:00h JAP Confianza Consumidor Sep 41,5 42,0

M;9:00h ESP Var. Parados Sep m/m -- 14,4

M;s/h FMI: Actualización World Economic Outlook (WEO)

X;11:00h UEM Ventas Minoristas Ago a/a 1,50% 2,90%

X;14:15hEEUU Var. Empleo ADP Sep 000 163k 177k

X;14:30h EEUU Balanza comercial Ago 000M -39.200 -39.500

X;16:00h EEUU Pedidos Fábrica Ago m/m -0,2% 1,90%

X;16:00h EEUU ISM no manufact. Sep Ind. 53,0 51,4

J;13:30h UEM Actas del BCE

V;14:30hEEUU Var. empleo no agric. Sep 000 170k 151k

V;14:30h EEUU Tasa de paro Sep %s/pa. 4,90% 4,90%

V/D; s/h Reunión Anual FMI/Banco Mundial

S;3:45h China PMI Servicios Caixin Sep Ind. -- 52,1

Principales referencias de la semana:

Análisis

Deuda soberana Principales emisiones

País

FRA

GB 2.750M bonos vto 2022

ALE

ESP Bonos 5,10,20 años y L/I 5 años

FRA Bonos vto 2026, 2031 y 2066

GB 2.000M bonos vto 2047

Principales emisiones de la semana:

6.700M letras 3, 6 y 12 meses

4.000M bonos vto 2026

J;11:30h

J;10:30h

X;11:30h

L;14:50h

EmisiónDía/Hora

J;10:50h

M;11:30h

Análisis

Índice S. R. 03 Oct. 12:30h

Perspectiva Semana

Ibex 8.686 8.944 8,775

Lateral.- La semana pasada ha confirmado la fortaleza de su soporte de medio plazo a pesar de haberlo perforado en una sesión. Lo más probable es que rebote para ir a buscar la (R1) situada en torno a 8.944 puntos.

ES-50 2.905 3,061 3005

Lateral.- Tras perder dos soportes importantes de medio plazo durante las últimas sesiones, está desplegando un movimiento lateral de corto plazo. Los indicadores de momento mejoran así que es poco probable que se dirija a buscar el (S1).

S&P 500 2,125 2,177 2.168 Lateral.-Continúa cotizando dentro de un rango lateral relativamente estrecho. A pesar de la fortaleza de las últimas sesiones, se encuentra cerca de máximos históricos.

Futuro Bund 162,7 166,1 165,6

Lateral/Alcista- Tras haber caído hasta el soporte de medio plazo (S1), ha rebotado con fuerza y lo más probable es que primero confirme el (S1) para ir cerrando el hueco generado en las caídas de comienzos del mes de septiembre.

EUR/USD 1,110 1,130 1,123 Lateral (Euro).- Se mantiene dentro de un canal lateral de medio plazo aunque a corto plazo podría iniciar una tendencia alcista (bajista para el dólar) hacia la zona de 1,130.

EUR/JPY 111,8 116,7 113,8 Bajista.-Continúa cotizando dentro del canal bajista de medio y largo plazo. A corto plazo está formando un movimiento lateral aunque los indicadores de momento muestran signos de debilidad.

Análisis técnico - Perspectivas a 7 días

Análisis

Análisis técnico - Ibex 35 Daily .IBEX 05/10/2015 - 20/10/2016 (MAD)

5.905,30,0%

7.400,423,6%

8.325,338,2%

9.072,950,0%

9.820,561,8%

12.240,5100,0%

16.155,7161,8%

22.490,9261,8%

32.741,2423,6%

5.905,30,0%

7.400,423,6%

8.325,338,2%

9.072,950,0%

9.820,561,8%

12.240,5100,0%

16.155,7161,8%

22.490,9261,8%

32.741,2423,6%

10.346,4

11.382,4

11.039,5

10.075

8.686,8

BarOHLC; .IBEX; Trade Price

03/10/2016; 8.759,0; 8.788,9; 8.729,7; 8.774,5; -4,9; (-0,06%)

BBand; .IBEX; Trade Price(Last); 120; Weighted; 1,0

03/10/2016; 8.944,1; 8.630,8; 8.317,5

Price

EUR

Auto

7.600

7.800

8.000

8.200

8.400

8.600

8.800

9.000

9.200

9.400

9.600

9.800

10.000

10.200

10.400

10.600

10.800

11.000

8.774,5

8.944,1

8.630,8

8.317,5

RSI; .IBEX; Trade Price(Last); 20; Wilder Smoothing

03/10/2016; 51,864 Value

EUR

Auto

51,864

MACD; .IBEX; Trade Price(Last); 12; 26; 9; Exponential

03/10/2016; 17,2; 27,0 Value

EUR

Auto

17,227,0

Vol; .IBEX; Trade Price

03/10/2016; 55,320M Volume

Auto55,320M

05 12 19 26 02 09 16 23 30 07 14 21 28 04 11 18 25 01 08 15 22 29 07 14 21 29 04 11 18 25 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 01 08 15 22 29 05 12 19 26 03 10 17oct. 15 nov. 15 dic. 15 ene. 16 feb. 16 mar. 16 abr. 16 may. 16 jun. 16 jul. 16 ago. 16 sep. 16 oct. 16

Análisis

Análisis técnico - EuroStoxx-50

Análisis

Análisis técnico - S&P 500

Análisis

Análisis técnico - Bund

Análisis

Análisis técnico - Eurodólar

Análisis

Análisis técnico - Euroyen

Análisis

¡Muchas gracias!

Análisis Bankinter