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Impacto del Entorno Macroeconómico,
Cifras y Hechos Relevantes
Octubre, 2015
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Funciones de la Bolsa
Proporcionando infraestructura
Publicando información financiera
Supervisando y vigilando
Estableciendo reglas
Facilitando las transacciones
Financiamiento Inversión
¿Cómo lo hacemos?
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BOLSA
Principales participantes y productos
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El Mercado Mexicano en un vistazo
Características del Mercado
Valor de Capitalización y % del PIB $ 7,168, 557 mil millones Pesos 40% del PIB (430,285 billions
USD) Octubre 21, 2015
Empresas Listadas 138
Emisores de Deuda 238
Sistema Internacional de Cotizaciones. Acciones, ETF’s y deuda disponibles
1165 (Acciones , ETF’s e Instrumentos de Deuda)
Casas de Bolsa 32
Valor Operado Promedio Diario (Domestico + SIC)
$ 13,525 millones
Volumen Operado Promedio Diario (Domestico + SIC)
324 millones títulos
Operaciones Operado Promedio Diario (Domestico + SIC)
187,911 operaciones
Activos de Inversionistas Institucionales Locales (SIEFORES – Sociedades de Inversión)*
$ 4, 305, 612 millones
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La Bolsa en tu vida diaria
¡Todos los días estás en contacto con la Bolsa!
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Mercado Global (SIC)
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Mercado Global: Listado de valores
La operación de este mercado comprende el listado de los valores extranjeros en la BMV una vez aprobados por la CNBV.
• Al 05 de mayo de 2015, el mercado global cuenta con 1165 valores listados (45% ETF’s, 45% acciones y 10% deuda).
• Se han integrado al mercado global 91 nuevos listados en 2015.
• En el 2014 se listaron un total de 153 valores (ETF’s y acciones extranjeras).
Actividad de listado en los últimos años:
(número de listados)
Composición de los valores disponibles:
8
Deuda .
ETFs:
• 95% de Norteamérica
• 5% de Europa
Acciones:
• 59% de Norteamérica
• 22% de Europa
• 11% de Asia-Pacífico
• 8% de Sudamérica
*se consideran las bajas de valores por las nuevas disposiciones de la CNBV
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Productos
Deuda
Certificados Bursátiles
Corto Plazo Mediano y L plazo
Bursatilización
Capitales
Acciones
Posibles Destinos Corto Plazo:
Obtención de liquidez inmediata. Se financia Capital de trabajo. Se pueden re-estructurar pasivos.
Destino Mediano y Largo Plazo: Planes de expansión de la empresa Nuevos proyectos Adquisición de maquinaría y equipo Reestructura de pasivos
Posibles Destinos : Obtener capital sin apalancamiento. Proyectos a muy largo plazo Admisión de nuevos socios que aporten valor agregado a la empresa o sociedad. Adquisiciones de empresas y/o fusiones.
CKDes
Certificados de Capital de Desarrollo : Son títulos fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más proyectos o para la adquisición de una o varias empresas.
Posibles Destinos : Infraestructura. Inmobiliarios. Aeropuertos, carreteras. Puertos. Ferrocarriles. Electricidad. Agua potable. Proyectos de desarrollo de tecnología. Minería . Adicionalmente para proyectos de Capital privado.
Fibras
Bienes raíces
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Requisitos de Listado - Acciones
Ley del Mercado de Valores Circular Única de Emisoras
Reglamento Interior Gobierno Corporativo
Historial de operación* Últimos tres años
Capital Contable 20 millones de UDIS
Utilidad promedio de los últimos tres años Positiva
Valores sujetos a Oferta Pública 15% Cap. Soc. pagado
Número de acciones objeto de la Oferta Pública 10 millones de títulos.
Número de accionistas 200
*Salvo el caso de sociedades controladoras, cuyas principales subsidiarias cumplan con este requisito. Tratándose de
Sociedades de nueva creación, por fusión o escisión, este requisito deberá acreditarse respecto a las sociedades fusionadas
o de la Sociedad escindente, según corresponda. La Bolsa tiene la facultad de hacer excepciones a esta regla.
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ABC… para listado de una Emisora
1. Preparar a la empresa en Gobierno Corporativo
3. Elegir una Calificadora de Valores
Establecimiento del ambiente y estructura de Gobierno Corporativo, contar con asesores en su implementación.
La empresa deberá de contar con la asesoria de un intermediario, que le permita definir la estructura y pasos a seguir. (necesario desde su inicio)
Deberá de contar con una calificadora de valores que evalúe el riesgo crediticio.
4. Solicitar a la BMV y CNBV la inscripción
Solicitud simultanea donde se realiza un análisis legal, financiero, corporativo, de negocio y estructura para autorizar la emisión de valores en el mercado.
5. Promoción / Venta de los valores
Venta y colocación de los valores entre los distintos inversionistas.
6. Mantenimiento de la Emisión
Cumplir con requisitos de revelación de información y mantener informado al mercado y al inversionista.
2. Contar con un Intermediario Colocador
A C
O M
P A
Ñ A
M I
E N
T O
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Acompañamiento
Tres momentos importantes para una emisora
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MILA
MILA es una iniciativa de integración regional liderada por las Bolsas de Valores de Colombia, Chile y Perú y sus respectivos depósitos de valores (Deceval, DCV y Cavali), con el fin de crear un único mercado de valores, más líquido, visible, atractivo y diversificado para inversionistas locales y extranjeros.
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El Mercado de Derivados. Un vistazo
Características del Mercado
Miembros Locales Miembros Extranjeros Formadores de Mercado
• 38 • 14 • 25
Productos y swaps de tasas de interés • Tasa de interés de28 & 91 días • Bonos de 3, 5,10, 20 & 30 años • Swaps entregables de 2 & 10 años
Productos de Capitales • Acciones Mexicanas & ETFs
Productos de tipo de Cambio • USD • Euro
MexDer marco regulatorio
• Productos aprobados por la CFTC • Membresía Remota • No hay retención de impuestos • Cuentas Omnibus • Garantías en USD en EUA
Liquidación • Todas las operaciones son liquidadas por
ASIGNA, cámara de compensación AAA
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0.00
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
30,000.00
35,000.00
40,000.00
45,000.00
50,000.00
0.00
2,000.00
4,000.00
6,000.00
8,000.00
10,000.00
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16,000.00
18,000.00
20,000.00
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14
20
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20
15
La Inversión en Bolsa es a Largo Plazo Desempeño comparativo de los índices Dow Jones e IPC a lo largo de los últimos 10 años
Huracán
Katrina
en USA.
Entra Felipe
Calderón a
la
presidencia.
La tasa de treasury
USA alcanza récord
5.5%
Quiebre de
Bear
Stearns
Entra Barak
Obama a la
presidencia.
Inicio de la crisis
hipotecaria.
Cambio
regulación
AFORES
Inicio
primavera
árabe.
Crisis de
deuda
europea
Fondo Rescate
europeo EFSF
Límite de
endeudamiento
de USA
Límite de
endeudamient
o de USA
Accidente en la
Central nuclear
Fukushima en
Japón por el
Tsunami
Peña Nieto
entra a la
presidencia
Aprobación
Reformas
estructurales
México se
integra al
MILA
IPC
DJ
Los inversionistas han mostrado su interés por México, el cual se refleja en los mercados financieros.
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Por mas de 100 años, la operación en Bolsa se realizó a viva voz entre agentes representantes de intermediarios autorizados en un piso de remates físico.
Entre 1980 y 2007, 85 bolsas de valores en el mundo se volvieron totalmente electrónicas.
En los últimos 15 años las bolsas se han convertido en compañías de tecnología.
Antecedentes: Migración a sistemas electrónicos BMV
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Piso de Remates
Control Operativo
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Antecedentes: Migración a sistemas electrónicos BMV
Sistema Electrónico anterior: BMV Sentra Capitales
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Sistema Electrónico de Negociación
El nuevo motor transaccional de BMV se denomina MoNeT y se liberó el 12 de sept de 2012.
Diseñado y desarrollado por la BMV
Homologado a prácticas operativas vigentes en mercados internacionales.
Con capacidad para procesar una transacción en 90 microsegundos y 100 mil transacciones por segundo.
300 veces más rápido que su predecesor SENTRA Capitales.
MoNeT, es uno de los motores de operación en Mercado de Capitales más rápidos a nivel mundial.
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Así se ve hoy en día una pantalla de operación
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Fondos de Inversión
Son empresas conformadas para ofrecer beneficios a personas que reúnen su dinero para invertir en instrumentos bursátiles como pueden ser:
Aproximadamente 2,076,002 personas invierten en una Sociedad de
Inversión, esto representa el 4.21% PEA
¿Cuánto necesito para invertir en una Sociedad de Inversión?
Hay algunas que permiten operar desde
$1,000.00 pesos
Más información en: http://www.amib.com.mx
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Conclusión:
“Las decisiones en el mercado dejaron de depender sólo de la intuición, a partir del uso eficiente de las herramientas de información y de una buena Educación Financiera”
Muchas gracias,
Jesús Ortiz Calzada [email protected]