C O R P O R A T I V A 1 T 2 0

2

DE EMPRESA FAMILIAR…

*El número total de clubes en operación no incluye los clubes con operación compartida con terceros y que no operan bajo la marca Sports World. (61 SW y 2 LOAD).

63CLUBES ENOPERACIÓN*

… A LÍDER DE LA INDUSTRIA EN MÉXICO

19

89

Sports World

surge como una

empresa familiar

con un concepto

de Club

Recreativo y

luego evoluciona

a un nuevo

concepto

19

96

Nuevo concepto

moderno con

instalaciones y

servicios de

primer nivel;

mayor enfoque

en la actividad

física.

2005

La empresa

contaba con cinco

clubes en

operación.

Nexxus Capital se

integra como

accionista e inicia

una etapa de

institucionalización

2010

IPO

Inicia etapa de

crecimiento

acelerado.

Al cierre de 2010

contábamos con

14 clubes

en operación

2011

-16

Consolidación

del liderazgo y

posicionamiento

Expansión y

consolidación de

estrategia

enfocada en

Wellness

2020

Retos y

oportunidades

tanto en el

negocio actual

como en nuevas

líneas de

negocio

2017

-19

42EN CDMX Y ÁREAMETROPOLITANA

21OTROS ESTADOSDE LA REPÚBLICA

1EN CONSTRUCCIÓNY PREVENTA

L A C O M P A Ñ Í A

3

GRUPO SPORTS WORLD

ÚNICAempresa pública del

mercado wellness

en Latinoamérica

EXPANSIÓNDesde IPO se han

incorporado +47 clubes

y +60,000 clientes

LÍDERcon el mayor

número de clubes

en México

SÓLIDOGobierno

Corporativo

COMPROMISOcon la Responsabilidad

Social

MARCA altamente

reconocida VENTAJAS COMPETITIVAS

Enfoque en Wellness

Excelencia en el servicio

Ambiente familiar

Personal altamente capacitado

Amplia e innovadora oferta deportiva

Entrenamientos personalizados

Formación de comunidades

Ubicaciones estratégicas

Instalaciones y equipo de primer nivel

Capacidad de adaptación

a nuevas tendencias

PROPUESTA DE VALOR

EXPERIENCIAS ÚNICAS QUE GENERAN BIENESTAR

HOSPITALIDADCercanía

Seguimiento

Amenities

L A C O M P A Ñ Í A

INNOVACIÓNEquipamiento

Últimas tendencias en

programas deportivos

Instalaciones

INFRAESTRUCTURA Instalaciones

Mantenimiento preventivo

CONFIANZAInstructores

capacitados y

certificados

Seguridad integral

EQUILIBRIOEnfoque en wellness

Salud / Nutrición

Evolución según objetivos

Ambiente familiar

COMUNIDADGrupos de afinidad

acordes a objetivos

y actividad

D E C R E C I M I E N T O

5

PERFIL DEMOGRÁFICO EN MÉXICO P O T E N C I A L D E C R E C I M I E N T O

90 MILLONES DE PERSONAS

SUFREN SOBREPESO U OBESIDAD

1 DE 3ADULTOS

SON OBESOS

7 DE 10ADULTOS SUFREN

SOBREPESO

-4.2AÑOS DE VIDA

PROMEDIO DEBIDOAL SOBREPESO

LA OBESIDAD SE HA CONVERTIDO EN UN PROBLEMA

-5.3

%

-4.4

%

-4.3

%

-3.6

%

-3.4

%

-3.3

%

-3.1

%

-3.0

%

-2.8

%

-2.7

%

-1.6

%PIB-5.3%

GASTO EN SALUD8.4%

DE JORNADAS LABORALESDE TIEMPO COMPLETO

-2.4millones

LA ACTIVIDAD FÍSICAPODRÍA:

290milENFERMEDADES

NO TRANSMISIBLES

465mdpDE AHORRO EN

COSTES SANITARIOS

+16milEMPLEOS GENERADOS

ANUALMENTE

PREVENIR

PÉRDIDA DEL PIB DEBIDO AL SOBREPESO (2020-50)

-1.6%

-2.7% -2.8% -3.0% -3.1% -3.3% -3.4% -3.6%

-4.3% -4.4%

-5.3%-6.0%

-4.5%

-3.0%

-1.5%

0.0%

Jap

ón

Fran

cia

Ital

ia

Ale

man

ia

Au

stra

lia

OEC

D

UK

Can

adá

Po

lon

ia

EE.U

U.

Méx

ico

Fuente: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE)

INDUSTRIA EN MÉXICO

SE ESTIMA QUE PARA 2030 EL NÚMERO DE CLIENTES EN MÉXICO ALCANZARÍA 7.6 MILLONES, UN CRECIMIENTO DE MÁS DE 76%*

P O T E N C I A L D E C R E C I M I E N T O

+4.3MILLONES DE CLIENTES

12,871CENTROS DEPORTIVOS

˜USD 1,872MILLONES ESTIMADOS EN INGRESOS

Fuente: IHRSA, Reporte Global sobre el Estado de la Industria de Clubes Deportivos 2019 y Statista

* Con base en la meta de IRHSA 2030 de alcanzar 230 millones de clientes a nivel global y asumiendo una penetración de 3.3%

** Crecimiento Anual Compuesto estimado (Statista) 2017-2021

MÉXICO HA IDO TOMANDO IMPORTANCIA EN LA

INDUSTRIA MUNDIAL DEL FITNESS

2.3%2012 3.3%2018

$2,246

2017

$4,101

2021

16.2% CAC**

TAMAÑO DEL MERCADOMUNDIAL DE APPSMILLONES DE DÓLARES

NORUEGA 21.4%

EE.UU 20.8%

CANADÁ 16.7%

ARGENTINA 6.4%

CHILE 5.0%

BRASIL 4.6%

COLOMBIA 3.7%

MÉXICO 3.3%

EL INCREMENTO DE 1 PP EN LAPENETRACIÓN EN MÉXICO EQUIVALE A 1.3 MILLONES DE PERSONAS

PENETRACIÓN COMO % DEL TOTAL DEPOBLACIÓN

MÉXICO

ALEMANIA

JAPÓN

INDIA

CHINA

EU

40

90

92

114

610

526

91

162

156

329

1056

880

7

FULL SERVICE

Toda la oferta del mercado en un lugar

Actividades para toda la familia

Atención personalizada

APPs

Uso de nuevas tecnologías

Ofrecen experiencias Wellness

Seguimiento de progresos

Comunidad

SEGMENTO

A, B, C+

B, C

A, B, C+, C, C-,D+

MARCAS

PROPIAS

LOW PRICE

Precio

Ubicación

Horarios flexibles

C, C-, D+

ESTUDIOS

Innovación

Comunidad

No compromiso

A, B, C+

<<<<<<

COMPETENCIA

INDUSTRIA WELLNESS EN MÉXICO P O T E N C I A L D E C R E C I M I E N T O

C R E C I M I E N T O C O N

F I N A N C I E R A

9

10*Crecimiento Anual Compuesto 2010-2019

El número de Clubes no incluye los clubes que cuentan con un acuerdo de operación compartida con terceros y no operan con la marca Sports World.

El número de Clientes Activos considera los clientes de Planes de Salud Corporativos y no se consideran los clientes activos de LOAD.

2010

2011

20

12

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

1Q

19

1Q

20

ClientesEXCLUYENDO EL EFECTO DE MARZO

LOS CLIENTES ACTIVOS MISMOS CLUBES AUMENTARON0.8% VS 1T19

CAC* 15.1%

C R E C I M I E N T O C O N S O L I D E Z F I N A N C I E R AMÉTRICAS OPERATIVAS

2014

2015

2016

2017

2018

2019

1Q

19

1Q

20

4.4

%

4.3

%

3.5

%

3.1

%

3.4

%

3.2

%

4.4

%

5.2

%

25,5

92

28,4

87

43,5

00

51,4

00

56,8

95

67,2

59

72,9

87

84,8

23

84,9

66

90,5

97

84,5

14

85,9

78

+1.7%+0.8 pp

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

CAC* 18.2%

CLIENTES ACTIVOS

(al cierre del periodo)14

19

29

35

41

45

45

53

55

63

CLIENTES ACTIVOSMISMOS CLUBES

84,5

14

83,0

18

1Q

20

1Q

19

TASA DE DESERCIÓN NETA

11* Crecimiento Anual Compuesto 2010-2019

** Considerando el efecto de IFRS 16, los Gastos de Renta fueron 3.2%

C R E C I M I E N T O C O N S O L I D E Z F I N A N C I E R ASOLIDEZ FINANCIERA

MEMBRESÍAS 2.0% Pago único al inscribirse

• Individual

• Familiar

• Grupal

• Corporativa

MANTENIMIENTO 83%Pago mensual

acceso a las áreas básicas del club

y variedad de clases

• Uniclub

• All Club

• Part-time

OTROS 2.0%

Ingresos deportivosClases personalizadas, programas

deportivos, campamentos

Otros ingresos del negocioReactivaciones, renta de lockers,

credenciales, pases de invitado, planes de

salud corporativos

Patrocinios y otras actividadesRenta de espacios, intrcambios, tienda

deportiva, actividades comerciales

2 0 2 0

41% 49% 10%

Detalle principales gastos como % del total de ingresos

2010

2011

2012

2013

2014

2015

20

16

2017

2018

2019

1Q

19

1Q

20

+4.2%469

508

697

892

1,0

62

1,1

92

1,3

64

1,6

66

1,9

34

2,0

15

488.7

474.5

-2.9%

INGRESOS(millones de pesos)

CAC* 17.6%

GENERACIÓN DE INGRESOS 2020

PERSONAL 32.2%OPERACIÓNCORPORATIVOTOTAL

2,496185

2,681

RENTA** 28.3% GASTOS GENERALES 20.3%AGUAASEO Y LIMPIEZAGASLUZLAVADO DE TOALLAS

OTROS 8.3%MANTENIMIENTOMARKETINGCOMISIONES BANCARIASHONORARIOS PROFESIONALES

11

6

92

11

8

17

3

20

5

20

4

22

8

29

3

33

3

34

4

79

52

24.7%

18.1%16.9%

19.4% 19.3%

17.2% 16.7%17.6% 17.2% 17.1%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1Q19 1Q20

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS Y DEPRECIACION “EBITDA2”

12

10.9%16.2%

Margen EBITDA

C R E C I M I E N T O C O N S O L I D E Z F I N A N C I E R ASOLIDEZ FINANCIERA

* Crecimiento Anual Compuesto 2010-20192 El EBITDA no incluye el efecto IFRS 16. El EBITDA 1Q20 incluyendo el efecto de IFRS 16 fue $171.4 millones de pesos, un reducción de 5.8% vs 1Q19

y un Margen EBITDA de 36.1%. En 2019 el EBITDA con IFRS 16 alcanzó $787.7 millones de pesos.3 El Resultado del Ejercicio incluyendo el efecto de IFRS 16 en el 1Q20 fue una pérdida de $44.5 millones de pesos

39

38

38

64

49

16

30

53

49

15

6

-28

8.3%7.5%

5.5%

7.2%

4.6%

1.4%2.2%

3.2%

2.5%

0.7%

-35

-15

5

25

45

65

85

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1Q19 1Q20

-10.0%

-8.0%

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

RESULTADODEL EJERCICIO3

(millones de pesos)

CAC* 12.9%+3.2%

Margen NETO

12

0

1322

302

168

'-

52

150

322

188

12

2019 2020 2021 2022 2023 2024

Club Deal Santander

PERFIL DE VENCIMIENTOS DEUDA LP

COBERTURA DE TASAS

13

4 No considera el efecto de IFRS 16. Considerando este efecto la Deuda Financiera Neta es $3,135.7 millones de pesos al cierre del 1T205 No considera el efecto de IFRS 16. Considerando el efecto IFRS esta razón sería 4.0x en el 1T206 No considera el efecto de IFRS 16

DEUDA ACTUAL

Mar-20 Mar-19

Deuda Financiera Neta4 605.0 593.6

Deuda Neta / EBITDA5 1.9x 1.7x

Índice de Cobertura de

Intereses6 3.6x 4.2x

CRÉDITO TIPO DISPUESTO POR DISPONER Tasa Plazo Amortizaciones

Club Deal LP 670,000,000 - TIIE + 250 p.b.60 meses con 18 meses de gracia

Trimestrales

Santander LP 69,600,000 130,400,000 TIIE + 215 p.b. 60 meses con 18 meses de gracia

Trimestrales

HSBC CP 100,000,000 0 TIIE + 175 p.b. Septiembre 2022

IRS Actinver Santander

Tasa SWAP 6.86% 6.86%

Nocional 69,600,000 80,000,000

Fecha Inicio 23/08/2019 23/08/2019

Fecha Final 26/06/2024 31/10/2022

Tasa Variable83%

Tasa Fija17%

CONVENANTS

C R E C I M I E N T O C O N S O L I D E Z F I N A N C I E R ADEUDA FINANCIERA AL 1T20

13

17

20

20

COMPORTAMIENTO DE LA ACCIÓN FONDO DE RECOMPRA

* EV = Mkt Cap. + Deuda Neta7 No considera el efecto de IFRS 16 14

RENDIMIENTO 1T20

SPORT S -22.8%

IPC -20.6%

Diferencia -2.1%

Múltiplos7

EV/EBITDA 5.9x

MKT CAP/EBITDA 4.0X

P/U N/A

ANALISTA ACTINVER BANORTE SIGNUM MIRANDA

Recomendación En revisión Mantener Mantener En revisión

PO. 2020 nd $25.0 $17 nd

El Volumen Promedio Operado Diario en los últimos 12 meses fue de 51,222 acciones,

mientras que durante el 1T20 fue de 4,537 acciones.

C R E C I M I E N T O C O N S O L I D E Z F I N A N C I E R AACTIVIDAD EN LA BMV

$15.0

$16.0

$17.0

$18.0

$19.0

$20.0

$21.0

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

P$

VO

LUM

EN (

AC

CIO

NES

)

ACCIONES

Saldo Inicial (cierre 4Q19) 821,169

Enero 64,965

Febrero 5.500

Marzo 17,042

Total 1Q20 87,507

Saldo acumulado de acciones en el

Fondo de Recompra al cierre del 1Q20908,676

Precio Promedio de Compra 1Q20 20.22

Precio Mercado Sports al cierre 1Q20 15.99

Valor de Mercado $ 4,529,729

$15.99

14

15

C O V I D

EL NEGOCIO DURANTE LA SUSPENSIÓN DE ACTIVIDADES

EL NEGOCIO PREVIO A LA EMERGENCIA SANITARIA

Incertidumbre

Sobre pagos y vigencia de anualidades

Interés por realizar actividad física periódica sin asistir al club

Temor al reinicio de actividades

Búsqueda de oportunidades para mantener la actividad física

una vez finalizada la suspensión de actividades

MAYOR AFINIDAD AL ENTRENAMIENTO VIRTUAL / APP

con asistencia personalizada remota.

16

MODELO MEMBRESÍA + MTTO MENSUAL

Diferentes tipos de acceso a cantidad de clubes y horarios

SEGMENTO ALTERNATIVO

Venta de pases B2C o B2B

Nº VISITAS PROMEDIO

8-9 visitas para los clientes con pago mensual

Pago de anualidad como medio para obtener beneficios en

descuentos y premios

15 - 20%

Gasto en programas deportivos por encima del pago

promedio mensual

PREFERENCIA EN ENTRENAMIENTO PRESENCIAL

VS. ENTRENAMIENTO VIRTUAL

NUEVO MODELO DE NEGOCIO DONDE COEXISTIRÁN LAS ALTERNATIVAS ANTERIORES PERO APARECERÁN NUEVAS ALTERNATIVAS

QUE DARÁN MÁS CONFIANZA AL MOMENTO DE DECIDIR LA COMPRA Y LUEGO EVOLUCIONARÁN A ALTERNATIVAS MAS

CONVENIENTES

EL NEGOCIO POSTERIOR AL REINICIO DE ACTIVIDADES

Incertidumbre sobre una posible nueva suspensión

Temor al contagio

Tendencia de compra por períodos mas cortos

de tiempo

Posible migración gradual a períodos mas extensos y

convenientes económicamente

Disminución de la frecuencia de visitas

Mayor precaución y exigencia de medidas de sanidad,

limpieza y control en las instalaciones

COMPLEMENTO DE VISITAS ESPORÁDICAS CON

ENTRENAMIENTOS VIRTUALES

EVOLUCIÓN DELMODELO DE NEGOCIO

A C C I O N E S C O V I D

O F E R T A A D I C I O N A L

D E S D E E L R E I N I C I O

D E A C T I V I D A D E S

O F E R T A P R E V I A

A S U S P E N S I Ó N

D E A C T I V I D A D E S

ESTRUCTURA DE LAOFERTA A PARTIR DELREINICIO DE ACTIVIDADES

ALLCLUB

UNICLUB

INFANTIL

PLANES DE SALUD

CORPORATIVOS

PASES DIARIO (B2B)

WEEKEND/HALF WEEK

PASES INVITADO (B2C)

F U L L T I M E / P A R T T I M E

PASES INVITADO (B2C)(Dia o bloque de días)

HÍBRIDO(Acceso a club+ virtual)

SOLO VIRTUAL

VIRTUAL POR PASE

(B2B/B2C)

PA

GO

A

L M

ES

AF

OR

O

17

A C C I O N E S C O V I D

18

EXPERIENCIA EN OTROS PAÍSES

Derivado del levantamiento gradual del confinamiento en varios países, la industria Fitness

en gran parte del mundo ha comenzado a reabrir sus puertas:

• EE.UU.

Aproximadamente el 91% de los gimnasios, desde grandes cadenas hasta pequeños

estudios cerraron, con una reactivación gradual por estado a partir de mayo

• China

Los clubes en algunas regiones de China abrieron desde mediados de marzo. Beijing

reabrió y cerró de nueva cuenta el 1 de mayo

• España

Reapertura gradual a partir de mayo y a partir de junio ampliación de aforo permitido

Con base en la experiencia observada se destaca lo siguiente:

• Aforo de las primer aperturas entre 20% y 30% vs pre covid con

incrementos graduales hasta 50% (dependiendo del aforo permitido) a

partir del primer mes

• Clubes abiertos posterior a las primeras aperturas muestran mayores

aforos en promedio a la reapertura

• El 70% de los clientes regresan a los clubes a los 2 meses de la

reapertura

MINDSETCLIENTES SW

69% Inmediatamente

14% Durante el primer mes

10% Durante el Segundo mes

3% No lo sé

2% Cuando se acabe el virus

2% En el 2021

A C C I O N E S C O V I D

UNA VEZ ABIERTO EL CLUB…¿CUANDO REGRESARÍAS?

19

PROTOCOLOS DE APERTURA

C O N T R O L D E A C C E S O

M E D I D A S D U R A N T E E L T R A S L A D O

P R E V E N C I Ó N E N J O R N A D A L A B O R A L

L I M P I E Z A Y S A N I T I Z A C I Ó N

M A N T E N I M I E N T O

A C O N D I C I O N A M I E N T O F Í S I C O

A L B E R C A

C O M U N I C A C I Ó N

V I S I T A S Y C A P A C I T A C I Ó N

La reapertura de los clubes se dará con altos estándares sanitarios tanto para colaboradores como clientes para fomentar un ambiente limpio y seguro

Algunas medidas implementadas serán:

Control de acceso

• Control de temperatura clientes y colaboradores• Medidas sanitarias al entrar (gel antibacterial, tapetes

sanitizantes, cubrebocas, distancia personal)• Límite de aforo de acuerdo a los lineamientos gubernamentales

reserva de espacio a través de la APP

Limpieza, clases y uso de equipo

• Limpieza y desinfección de las zonas de contacto frecuente cada 2 horas

• Uso de equipo de protección para todos los colaboradores• En caso de ser necesario se limitará el uso de las zonas húmedas• Limitar uso de lockers y bancas para respetar la sana distancia• Limitar el equipo de cardio de acuerdo al porcentaje de aforo

autorizado• Programar clases de 40 minutos de duración x 20min de

limpieza. Clases con aforo limitado. • Limitar el uso de carriles a de la alberca

A C C I O N E S C O V I D

19

38%

12%9%

7%

7%

6%

4%

4%

13%

38% Limpieza/Sanitización 12% Gel antibacterial9% Toallas Desinfectantes 7% Horarios Restringidos7%Toma de Temperatura 6% Sana Distancia4% Cubrebocas obligatorios 4% Recomendación Expertos13% Otros

QUE ESPERA EL CLIENTE AL REGRESO

REAPERTURA DE CLUBES

QUERÉTARO (3)Aforo permitido 30% - JUNIO

EXPERIENCIA OBSERVADA EN APERTURAS

Clientes a la reapertura vs. clientes al cierre de marzo: 78%

Principales motivos de cancelación:

70% Miedo

20% Servicios reducidos

10% Menores ingresos

Utilización del aforo permitido en promedio:

18%

26% hora pico

Se espera una reapertura gradual de acuerdo al semáforo COVID de cada estado

Reapertura de los primeros clubes:

JALISCO (2)Aforo permitido 25% - JUNIO

AGUASCALIENTES (1)Aforo permitido 50% - JUNIO

COAHUILA (2)Aforo permitido 50% - JULIO

VERACRUZ (1)Aforo permitido 50% - JULIO

A C C I O N E S C O V I D

20

OPORTUNIDADES Y RETOS POST COVID

CONSOLIDACIÓN DEL LIDERAZGO EN EL SEGMENTO FULL SERVICES

• Competencia altamente afectada con

cierre de clubes

• Nuevas oportunidad de negocio ante el

eventual cierre de competidores

• Nuevas líneas de negocio

A C C I O N E S C O V I D

FINANCIERAS Y OPERATIVAS

• Eficiencias operativas logradas con las

acciones implementadas durante la

contingencia (mejora en márgenes)

• Automatización de procesos

• Búsqueda de nuevas opciones de

financiamiento para mejorar la

estructura actual de deuda y reducir el

riesgo del balance

• Fortalecimiento de la oferta comercial

con nuevos productos que combinan lo

virtual con lo presencial

• Diversificación a través de canales

digitales

• Generación de contenido digital

capitalizable

CLIENTES

• Mayor diferenciación a través de la

experiencia del cliente tanto de manera

digital como en los clubes

• Protocolos dentro de los clubes con altas

estándares sanitarios para fomentar un

ambiente limpio y seguro

• Seguimiento de los objetivos de los clientes

con entrenamientos virtuales y live

streamings

21

CAYETANO JIMÉNEZ C.DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

ROBERTO NAVARRO.RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

TEL. 5481 7777 EXT. 105Inversionistas@sportsworld.com.mx

CONTACTO