“PREPARACIÓN DE PROYECTOS”

Ing. Angel Villablanca Luoni, M.Sc.

(=>Introducción a ciertos fundamentos metodológicos e instrumentales para la Preparación y Evaluación de Proyectos)

Las siguientes láminas corresponden a los lineamientos básicos empleados para dictar Seminarios Talleres de Preparación y Evaluación de Proyectos, en muchas ocasiones, durante los últimos años, y corresponden a unas 200 páginas mías de las lecturas respectivas.

Ing. Angel Villablanca Luoni, M.Sc.Ecuador, Enero de 2010

INTRODUCCIÓNINTRODUCCIÓN::• Preparación = Formulación = Elaboración• Ciclo global del Proyecto:

–Preparación (Pre inversión)–Planeación/Ejecución (Inversión)–Operación (Funcionamiento)

• Preparación => trabajo multidisciplinario...• Aspectos “económicos” y “técnicos”...• Interrelaciones con la Economía...• Desarrollo y Proyectos...

•Desarrollo: Se representa por el crecimiento sostenido de ciertas variables económicas y sociales de un país, a consecuencia de lo cual la calidad de vida de sus habitantes es cada vez mejor.

• Estrategia Global de Desarrollo =>– Política Económica Planificación– Programación– Proyectos

PREPARACIÓN DE PROYECTOS:Importancia global de los Proyectos:

-->Mecanismo para una óptima asignación de recursos en la economía.

Definición de Proyecto:

Es una propuesta de inversión, adecuadamente elaborada, para la

producción de bienes, servicios o conocimientos...

• Finalidad de la Preparación de Proyectos: Averiguar con la mejor aproximación posible si es conveniente tomar ciertas

medidas técnicas y económicas, necesarias para poner en marcha determinada actividad productiva o de servicios.

Fundamentos específicos de un proyecto:

¿Qué características específicas tendrá el producto?

¿Existirán consumidores para su producción?

¿Existe un producto similar en el mercado nacional?

¿Caso positivo, se produce en el país o se importa?

¿Si se produce en el país, se hace en forma eficiente?

¿La tecnología que se usa es nacional o importada?

¿Existen limitaciones legales o institucionales?

¿Qué volumen de producción sería conveniente?

¿Qué nivel de precios sería aceptable?

¿Dónde sería conveniente instalar la planta?

¿Existe en el país la MP en la calidad y cantidad necesaria?

...Éstas y otras preguntas se irán respondiendo a medida que se avance en la preparación del proyecto...

Principio de Economicidad:El gasto realizado en la elaboración de un proyecto, debe tener una correspondencia

total con el grado de precisión y profundidad deseados. Esto se relaciona

directamente con los niveles de preparación de proyectos.

Soluciones y Alternativas:

Soluciones son ciertas formas generales para alcanzar un objetivo y generalmente

difieren bastante entre ellas.

Alternativas son formas más específicas para alcanzar un objetivo y corresponden

a una determinada solución.

EVALUACIÓN DE PROYECTOS:

• DEFINICIÓN:

Es un proceso analítico destinado a averiguar la factibilidad (viabilidad) de un proyecto.

• FINALIDAD:

Estimar con la mayor aproximación posible el nivel de rentabilidad financiera y/o social de un proyecto.

Tipología de Proyectos (*):2. Producción de Bienes

1.1 Producción Primaria– Agrícola– Pecuaria– Minera– Pesquera– Forestal(*) Calderón H. y Roitman, B. “Formulación de Proyectos Agropecuarios,

Extractivos, de Transporte y Energéticos”. Anticipos de Investigación. Cuadernos del ILPES, Santiago, 1974

1.2 Producción Secundaria– Bienes de consumo final– Bienes intermedios– Bienes de capital

2. Producción de Servicios2.1 Infraestructura física

– Transportes, Comunicaciones– Riego y recuperación de tierras– Energía eléctrica, urbanización, etc.

2.2 Infraestructura Social– Salud, Vivienda, Organización Social, etc.

2.3 Otros servicios– Distribución– Financiamiento– Información– Esparcimiento– Profesionales, etc.

3. Investigación3.2 Investigación en Ciencias:

– Exactas– Naturales– Sociales

3.2 Investigación Aplicada:– Recursos naturales– Procesos

2.1 Ejs. desglose para Infraestructura Física:

Transporte:– Vial, Ferroviario, Marítimo– Navegación fluvial, transp. por ductos– Aéreo...

Comunicaciones:– Telefonía, Telégrafo, Telex– Televisión, Radio, Correos– Fax, Modem...

Riego y recuperación de tierras:– Riego, Drenaje, Defensas y canalizaciones

Energía Eléctrica:– Termoeléctrica, Hidroeléctrica, Atómica– Solar, Geotérmica, Química, Eólica

Saneamiento:– Agua potable, tratamiento de aguas servidas– Descontaminación ambiental

Urbanización:– Parcelamiento de tipo urbano– Lugares de esparcimiento– Sistemas contra incendios– Suministro y abastecimiento de agua potable– Alcantarillado– Transporte colectivo– Recolección de basura– Sistemas de aguas lluvias, etc.

Proyectos Privados y Proyectos Sociales:

Proyectos Privados:• Finalidad de lucro• Financiado según capacidad de pago de los

usuarios• Orientado a individuos o segmentos• La idea se basa en determinación de necesidades

Proyectos Sociales:• Finalidad de tipo colectivo• Relativamente independiente de la capacidad

de pago de los usuarios• Acción dirigida a la comunidad o un colectivo• La idea arranca de una necesidad colectiva o

de la presión social por su satisfacción

Niveles de Preparación de Proyectos:• Perfil de proyecto• Estudio de Prefactibilidad Técnica

Económica (Previabilidad)• Estudio de Factibilidad Técnica Económica

(Viabilidad)• Ingeniería de Detalle (normalmente

corresponde a la fase de Planeación/Ejecución del proyecto)

Fuentes de Proyectos:

– Necesidades para satisfacer (o problemas que resolver)

– Recursos naturales que explotar– Subproductos para procesar– Desechos para explotar productivamente– Oportunidades por aprovechar...

Esquema para desarrollar un Perfil de Proyecto:• Información relevante sobre el proponente• Identificación del bien o servicio a producir• Resumen del contexto externo• Estimación de la Demanda Insatisfecha• Disponibilidad de MP e insumos• Disponibilidad de la Tecnología adecuada• Volumen de producción conveniente• Ingresos Totales y Costos Totales estimados• Estimación de la Rentabilidad

Partes de un Estudio de Factibilidad:

3. Estudio de Mercado (Oferta, demanda, precios, estructura del mercado, comercialización...)

4. Estudio Técnico (Tamaño, Procesos, Localización, Obras físicas, Equipamiento, Organización, Costos...) y Administrativo (Organigrama y plantilla de personal…)

5. Programación (Producción proyectada...)

4. Estudio Financiero (Ingresos totales, Costos Totales, Financiamiento, Flujos de caja...)

5. Evaluación Financiera (VAN, TIR, B/C, PRK)...

6. Sensibilidad (Simulación y escenarios)...

ESTUDIO DE MERCADO:• Análisis de las variables relevantes y

proyección de las mismas.• Función de Demanda Qd= f(Px, Yi, Pc, Ps, G..)• Función de Oferta Qo = f(Px, Pf, T, I/S, E..)• Estructura del mercado:

– Monopolio – Monopsonio– Duopolio – Duopsonio…

– Oligopolio – Oligopsonio– Competencia perfecta–Concurrencia

perfecta– Competencia imperfecta – Concurrencia

imperfecta

Objetivo del Estudio de Mercado:Indagar sobre la viabilidad comercial del proyecto.

Estimación de la Elasticidad Precio de la Demanda:

Ep = [(Q2-Q1)/(P2-P1)] * [(P2+P1)/Q2+Q1)]

Si las variaciones de P y Q son menores a 5%:

Ep = Q% / P%

Estimación de la Elasticidad Ingreso de la Demanda:

Ey = [(Q2-Q1)/(Y2-Y1)] * [(Y2+Y1)/Q2+Q1)]

Si las variaciones Y y Q son menores a 5%:

Ey = Q% / Y%

Limitaciones de las proyecciones de O y D:1. Validez y disponibilidad de datos históricos

2. Precisión deseable

3. Costos de procedimientos

4. Beneficios de los resultados

5. Extensión del período a pronosticar

6. Tiempo disponible

7. Ciclo de vida del producto (#)

8. Otros imprevistos.

Submercados de un producto:

• Competidor• Consumidor• Distribuidor• Proveedor• Externo

(#)Ejemplo: Ciclo de Vida de un Producto en USA:

Qj

0

10

20

30

40

50

60

1er. año 2o. año 3er. año 4to. año

EsteOesteNorte

Métodos de Proyección:Subjetivos:

– Delphi– Consenso de panel– Analogía– Opinión experto

Modelos causales:– Regresión– Econométricos– Insumo producto– Intenciones de compra

Modelos de series de tiempo (Promedios móviles, afinamiento exponencial…)

ESTUDIO TÉCNICO:• Tamaño de planta• Procesos industriales y administrativos• Localización a nivel macro y micro• Organización técnica y administrativa• Cronograma de ejecución• Obras físicas, instalaciones, equipamiento• Costos de producción

INVERSIÓN, COSTOS Y BENEFICIOS dependen de la alternativa seleccionada.

Instrumentos Básicos del Estudio Técnico:

• Flujogramas de procesos• Balance de materiales• Factor de escala ( * )

Selección entre diferentes alternativas tecnológicas:

• Recopilación técnica total... ???• Preselección de alternativas (criterios)• Evaluación de alternativas preseleccionadas• Selección final de una o más alternativas óptimas

El procedimiento para las alternativas frecuentemente comprende:

• Supuesto de ingresos esperados iguales• Cálculo con diferentes volúmenes de producción• Actualización financiera de valores monetarios• Consideración de las diferentes estructuras de

costos:

Tecnología

<-----------------------------------------------

Intensiva K Intensiva MO

Flujograma de procesos:

Simbología ISO para:• Operación: • Inspección: • Transporte: • Demora: • Almacenamiento:

El flujograma debe permitir:• Visualizar secuencia de actividades• Dotación de personal por actividades• Transformación de la MP y materiales en:

– Productos– Subproductos– Desechos– Mermas

Balance de materiales: Debe mostrar cuantitativamente la

transformación que experimenta la MP y materiales, hasta obtener el producto final, además de los subproductos y desechos.

Formas de presentación:• Cuadro (filas y columnas)• Coeficientes técnicos• Gráfico de cajas

Ejs. BID-FONAPRE (coeficientes técnicos)Para obtener 80 ton/mes de tableros de yeso se

requiere:• 56,70 TM de yeso• 2,82 TM de papel• 14,08 TM de aditivos => 73,60 TM insumosHaciendo los respectivos cocientes sobre 80:• yeso 0,7088• papel 0,0353• aditivos 0,1760• agua 0,0799 -----------Total: 1,000

Factor de escala (antigua regla de los 6/10):

(I2 / I1) = (T2 / T1)^ α

Valores empíricos del factor de escala (alfa):• Ind. petroquímica 0,50• Ind. aceitera 0,50• Fab. amoníaco 0,60• Fab. cemento 0,55• Fab. motores eléctricos 0,70• Hilanderías 1,00

(Varían significativamente con el tiempo)

Ejs. Balance de Materiales:• Uva 100

– Jugo 90*– Orujo 7– Raspón 3

•Sólidos 5*•Mostos 85*

•Mermas 10•Vino 75*

Estructura administrativa:

• Organigrama (niveles y tipo de autoridad)

• Plantilla de personal (designación, número, remuneraciones)

• Departamentación (línea, servicios, staff)

Criterio básico de Departamentación:• Según funciones a desarrollar

Niveles de Departamentación:• Departamento funcional primario• Departamento funcional derivado (secundario)

Ejemplo de pequeña empresa manufacturera de USA, con estructura tradicional.............

PRODUCCIÓN: Manufactura

Fabricación

Ensamble

Trab. c/ herramientas

Compras

Control de Producción

Programación

Control de materiales

Control de calidad

VENTAS: Organización de ventas

Selección

Entrenamiento

Operación

Publicidad

Promoción

FINANZAS: Financiamiento

Control de caja

Egresos

Créditos

Contabilidad

Ejs. Proyecto de la Empresa Central de Agua Potable Poza Honda S.A. (Manabí, Ecuador).

NIVEL EJECUTIVO:• Gerente General• Sub Gerente General• Jefe Departamento Financiero• Jefe Departamento Técnico• Jefe Departamento de Planeación• Jefe Departamento de Comercialización• Jefe Departamento Administrativo

DEPARTAMENTOS SECCIONES

D. Administrativo: Personal

Doc. y Archivo

Servicios Generales

Bodega

D. Planeación: Estadísticas

Prog. y Ev. Presup.

Proces. aut. Datos

D. Financiero: Tesorería

Contab. y control Presup.

Adquisiciones

D. Técnico: Operación

Mantenimiento

Control de Calidad

D. Comercialización: Medición y Facturación

Instalaciones

Quedaron sin ubicación departamental:• Relaciones Públicas• Organización y Sistemas• Planeación Física• Transporte• Seguridad Industrial• Construcción de Proyectos• Catastros• Asistencia Social

ESTUDIO FINANCIERO:

¿Finalidad y alcances?: ……

Documentos principales:• ESF inicial y proyectado (BG)• ER inicial y proyectado (PyG)• Razones Financieras básicas• Flujo de Caja del Proyecto (*)• Flujo de Caja del Inversionista (*)

Ejs. Cuadros presentados para Proyecto de una Hostería en la ciudad de Manta (Ecuador)

• Componentes de la IF• Pasivos Corrientes mensuales• Activos Corrientes mensuales• Inversión Total (IT = IF + KT)• Composición del Financiamiento• Estructura de las Garantías• Tabla de Amortización de préstamo• Metas de Ocupación de la Capacidad Instalada.

Estimación de Ingresos por rubros:

• Estimación de YT, semestrales y anuales• Costos de Operación mensuales• Costos de Administración y Generales

semestrales• Costos de Venta semestrales• Gastos Financieros mensuales y semestrales• Tabla de Depreciación• Estimación de Costos Totales Semestrales

Insumos del Restaurante….• Proyección de las Depreciaciones• Proyección de las Amortizaciones• Proyección de Costos de Operación• Proyección de Costos Totales• Ingresos Netos esperados semestrales (10

años…)• Cronograma de Inversiones (por meses)• Flujo de Caja del Proyecto• Flujo de Caja del Inversionista

EVALUACIÓN FINANCIERA (Apreciación previa) y SENSIBILIDAD:

A partir del FC, los siguientes indicadores:

• Valor Actual Neto (VAN)• Tasa Interna de Retorno (TIR)• Relación Beneficios Costos (B/C)• Período de Recuperación del Capital (PRK)

Análisis de Sensibilidad:• Sensibilidad simple (mediante EXCEL) en base a

variables relevantes:

– Producción física– Precios– Valor de la materia prima– Costo de la Mano de Obra

• Sensibilidad mediante escenarios.

ESTUDIOS ADICIONALES:

De acuerdo al tamaño y naturaleza del proyecto pueden exigirse, además, los siguientes estudios:

• Evaluación de Impactos Ambientales

• Evaluación Social

FASES POSTERIORES A LA ELABORACIÓN:

• Presentación y Negociación

• Ejecución (Project Management)

DECISIONES POSIBLES POSTERIORES A LA FORMULACIÓN:

• Aceptación

• Rechazo

• Congelación

DISCIPLINAS INDISPENSABLES:• Ingeniería Económica• Micro y Macroeconomía• Estadística Descriptiva e Inferencial• Contabilidad Básica y Administración General.• Planeación Estratégica• Investigación Operativa• Programación (MS Project)• Simulación (EXCEL)• Aspectos técnicos diversos según proyecto...

CONCLUSIONESNOVEDADES EN LOS ÚLTIMOS 20 AÑOS:• Utilización de la Planeación Estratégica como

instrumento válido de la Preparación de Proyectos.

• Énfasis en la Evaluación de Impactos Ambientales.

• Desarrollo de software para facilitar la Evaluación Financiera.

(avl: Enero 2010)