Pregled trgovanja i vijesti CROBEX 0,56% · Južnoj Koreji, ali im je odredio uvozne kvote....
Transcript of Pregled trgovanja i vijesti CROBEX 0,56% · Južnoj Koreji, ali im je odredio uvozne kvote....
23.5.2018.
Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled trgovanja i vijesti
Novosti sa Zagrebačke burze
Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena rastom
vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 0,56%. CROBEX je dan zatvorio
na 1.859,77 bodova uz 14,65 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od
najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Atlantic grupe, s rastom
vrijednosti od 3,09%, uz ostvareni promet od 0,97 mil. kn, dionica Atlanske
plovidbe, s rastom vrijednosti od 0,84%, uz ostvareni promet od 0,49 mil. kn
te dionica Arena Hospitality Groupe, s rastom vrijednosti od 1,41%, uz
ostvareni promet od 0,41 mil. kn.
Važnije poslovne vijesti
■ HR: Novih kredita na hrvatskom tržištu ove godine više od 60 mlrd kuna
■ DE: Njemačko gospodarstvo raste ali zamah posustaje
■ Svijet: Američki predsjednik traži veće ustupke za izuzeće EU-a od
carina
ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI
Simbol Promet (HRK mil.)
% ukupnog Količina Zadnja cijena
1D (%)
ATGR 0,97 28,78 988 1.000,0 3,09%
ATPL 0,49 14,48 1.032 479,0 0,84%
ARNT 0,41 12,03 946 431,0 1,41%
HT 0,38 11,23 2.412 157,5 -0,63%
ADRS2 0,32 9,38 713 442,0 -0,67%
LRH 0,21 6,21 53 3.960,0 -1,00%
ADPL 0,20 5,82 979 202,0 1,25%
JNAF 0,15 4,37 29 5.100,0 -1,92%
JDRN 0,15 4,30 25.319 5,8 1,41%
KOEI 0,12 3,40 167 695,0 2,21%
Top 10 3,39 100,00
Izvor: Zagrebačka burza
CROBEX 0,56%
KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 22.5.2018
Ukupni promet (mil.kuna) 14,65
Redovni promet (mil.kuna) 14,65
OTC promet (mil.kuna) 154,81
CROBEX 1.859,77
CROBEX % 0,56%
CROBEX10 1.078,69
CROBEX 10% 0,45%
ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD
Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)
ZPKL 6,25 AGMM -12,75
ATGR 3,09 GRNL -10,00
OPTE 2,83 VLEN -2,61
SAPN 2,46 JNAF -1,92
KOEI 2,21 DLKV -1,91
HPB 1,92 IGH -1,89
PBZ 1,91 ATLN -1,73
ARNT 1,41 MAIS -1,32
JDRN 1,41 LRH -1,00
ADPL 1,25 KRAS -0,93
CROBEX, 1D%
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA
Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)
12M (%)
DJ Indeks 24.834 -0,7 3,4 -1,5 0,5 18,9
S&P 500 2.724 -0,3 3,4 -0,3 1,9 13,8
Nasdaq Comp. 7.378 -0,2 5,3 1,9 6,9 20,3
DAX 13.170 0,7 4,9 5,8 2,0 4,4
FTSE-100 7.877 0,2 6,1 8,0 2,5 5,1
DJ Euro Stoxx 50 3.587 0,4 2,2 4,7 2,4 0,3
Nikkei-225 22.960 -0,2 3,1 5,7 0,9 16,7
Shanghai Comp. 3.214 0,0 2,7 0,5 -2,8 4,5
Hang Seng Index 31.234 0,0 2,0 0,4 4,4 23,0
Bombay Sensex 34.651 0,1 0,1 1,9 1,7 13,3
Datum 22.5.2018
TRŽIŠTA REGIJE
Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)
CROBEX, Zagreb 1.860 0,6 4,0 0,2 0,9 0,2
CROBEX10, Zagreb 1.079 0,5 3,7 0,5 0,2 -1,8
BELEX15, Beograd 743 -0,1 0,2 -2,3 -2,2 0,5
SBITOP, Ljubljana 897 -0,1 7,2 9,9 11,2 14,0
SASX-10, Sarajevo 608 -0,1 -0,2 -0,3 8,1 -0,7
BIRS, Banja Luka, BIH 492 -2,7 -3,9 -9,2 -9,4 -15,3
MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
MBI10, Skopje 2.926 -0,7 3,9 5,9 15,2 27,9
BETI, Bukurešt 8.429 2,0 -6,4 1,2 8,7 -0,9
SOFIX, Sofija 644 -0,3 -2,2 -7,5 -4,9 -1,6
BUX, Budimpešta 36.401 -1,0 -3,9 -7,0 -7,6 4,4
PX50, Prag 1.103 0,1 -2,1 -0,8 2,3 8,5
WIG, Varšava 59.015 -0,5 -0,8 -6,1 -7,4 -3,3
RTS, Moskva 1.202 0,9 4,2 -4,8 4,1 10,9
ATS, Beč 3.514 0,8 -0,1 3,1 2,8 10,0
ISE-100, Istanbul 103.328 1,0 -6,1 -11,3 -10,4 7,2
Datum 22.5.2018
TRŽIŠNI POKAZATELJ
Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M
EUR/HRK 7,39 7,38 7,42 7,44 7,46 7,44
USD/HRK 6,27 6,27 6,06 5,98 6,18 6,62
EUR/RSD 118,1 118,3 118,5 118,1 119,1 122,9
RH 2026, HRK yield (%)
1,9 1,9 1,9 2,0 2,2 3,0
VIX Index (%) 13,2 13,1 18,0 19,5 11,0 10,9
Brent crude oil 1MF/bbl
79,6 79,2 73,9 64,8 66,9 53,9
Copper 3MF/tonne
6.979 6.879 7.013 7.233 7.247 5.703
Gold spot (USD/oz)
1.294 1.290 1.332 1.354 1.306 1.261
Baltic Dry Index 1.199 1.239 1.330 1.084 1.366 954
Baltic Dirty Tanker Index
748 729 637 649 827 799
Datum 22.5.2018
Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti
SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2013=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
TRŽIŠTA REGIJE, 2013=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2013=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled poslovnih vijesti
Hrvatska
HUB: Novih kredita na hrvatskom tržištu ove godine više od 60 mlrd kuna 22.05.2018., 14:17:00, Hina
Za razliku od 2017. godine, u 2018. kreditni tokovi su se normalizirali i ponovno se bilježi rast
novih kredita, istaknuto je u utorak prilikom predstavljanja nove HUB analize, direktor Hrvatske
udruge banaka (HUB) Zdenko Adrović. Također je naveo da bi novoodobreni krediti ove godine
na hrvatskom tržištu mogli premašiti 60 milijardi kuna.
Ukupno u korporativnom sektoru u prva tri ovogodišnja mjeseca bilježi se porast kreditiranja na
godišnjoj razini od 3,3 posto, pri čemu segment mikro i malih poduzeća raste nešto brže od
ukupnog tržišta.
Svijet
Bundesbank: Njemačko gospodarstvo raste ali zamah posustaje 22.05.2018., 14:00:00, Hina
Rast njemačkog gospodarstva ostaje snažan, ali je bazični zamah vjerojatno oslabio, objavio je
u utorak Bundesbank u redovnom mjesečnom biltenu, upozorivši ujedno na kontinuirane rizike
globalnog trgovinskog rata.
Posustajanje rasta u prvom kvartalu pripisuju izvanrednim čimbenicima, dodajući da je oporavak
još moguć premda je ukupni zamah ponešto oslabio.
Kvartalna stopa rasta njemačkog gospodarstva prepolovljena je na 0,3 posto i najniža je u
proteklih šest kvartala, potaknuvši zabrinutost da glavni motor rasta u Europi gubi zamah i da je
petogodišnji uspon možda dosegnuo vrhunac.
U Bundesbanku ublažavaju neke od tih bojazni, tvrdeći da usporavanje treba promatrati u
kontekstu iznimno snažnog zamaha od sredine 2016. godine.
"Među potrošačima i dalje vlada dobro raspoloženje, a na globalnoj bi se razini pozitivna
gospodarska kretanja trebala nastaviti u idućim kvartalima", stoji nadalje u njihovom biltenu.
Američki predsjednik traži veće ustupke za izuzeće EU-a od carina 22.05.2018., 15:18:00, Hina
Čini se da europski prijedlozi o daljnjem otvaranju tržišta za američke proizvode, uključujući
automobile, nisu potaknuli Washington da odustane od prijetnje trajnim carinama na uvoz čelika
i aluminija, kazala je u utorak povjerenica Europske unije za trgovinu Cecilia Malmstrom.
Američki predsjednik Donald Trump uveo je carine od 25 posto na uvoz čelika te od 10 posto na
uvoz aluminija, pozivajući se na nacionalnu sigurnost. Ujedno je proizvođačima iz EU-a odobrio
izuzeće do 1. lipnja ovisno o ishodu pregovora s europskim predstavnicima.
EU je spreman raspravljati o proširenju pristupa europskom tržištu industrijskih proizvoda,
uključujući automobile, i javnim natječajima, te o energetici, posebno ukapljenom prirodnom plinu
(LNG), o mogućoj suradnji regulatora i o reformi Svjetske trgovinske organizacije (WTO).
Izvozno orijentirana Njemačka, najviše zainteresirana za izbjegavanje trgovinskog sukoba,
ocijenila je danas da su prijedlozi europskih čelnika prvi korak, prognozirajući "intenzivnu
raspravu" kako bi se utanačio sporazum prihvatljiv i za Europu i za SAD.
SAD je dosada odobrio trajno izuzeće od carina na čelik i aluminij Australiji, Argentini, Brazilu i
Južnoj Koreji, ali im je odredio uvozne kvote.
Europska povjerenica za trgovinu kazala je da su po njezinom mišljenju kvote za EU
neprihvatljive ako ne budu utvrđene na razini izvoza iz prethodnih godina.
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
ADPL 202,0 1,3 3,6 9,5 4,9 19,5 19,3 18,3 197.107 979 920 811 0,7
ADRS2 442,0 -0,7 0,2 6,3 3,5 3,0 0,5 -4,3 317.618 713 1.395 1.234 1,0
ARNT 431,0 1,4 2,4 3,6 -0,9 -4,2 -8,3 -5,1 407.144 946 513 526 0,8
ATGR 1.000,0 3,1 4,7 5,8 12,4 16,0 17,5 32,6 974.245 988 110 253 1,0
ATPL 479,0 0,8 -4,2 -12,9 -25,2 -25,0 -17,4 27,7 490.220 1.032 240 412 0,7
DDJH 15,0 0,0 3,4 5,6 -11,0 -23,0 -27,8 -56,8 2.250 150 1.392 1.625 0,9
DLKV 15,4 -1,9 -3,1 -3,8 -12,0 -18,5 -24,1 -24,7 34.368 2.227 2.395 3.908 1,2
ERNT 1.100,0 0,9 1,9 -2,7 -6,0 -8,6 -8,3 -15,6 64.815 59 140 121 0,8
HT 157,5 -0,6 -0,3 -2,2 -3,4 -4,8 -6,3 -5,3 380.206 2.412 5.200 5.630 0,6
IGH 156,0 -1,9 -4,9 -8,2 -8,2 -23,5 -28,4 -27,8 1.408 9 51 81 1,7
INGR 4,5 0,0 -1,1 7,1 9,8 23,6 13,9 2,7 31.500 7.000 6.141 7.236 0,9
JDPL 28,0 0,7 1,4 -4,8 -6,0 -13,6 -24,2 -3,4 8.548 307 270 501 1,1
KOEI 695,0 2,2 -3,5 6,1 -0,7 -2,8 -1,8 -12,8 115.015 167 184 234 0,9
KRAS 424,0 -0,9 0,0 0,0 -3,2 -7,8 -6,4 -18,2 64.260 150 125 144 0,6
LKRI 46,0 0,0 2,2 0,0 -4,2 -6,1 -7,6 14,0 4.462 97 162 286 0,7
MAIS 300,0 -1,3 -1,3 0,7 7,1 7,1 0,9 5,3 33.000 110 113 280 0,9
OPTE 2,2 2,8 4,8 9,0 -6,4 -19,6 -30,8 -40,1 2.699 1.274 19.659 14.239 1,1
PODR 315,0 0,0 0,3 16,7 24,5 16,7 5,9 -8,6 26.460 84 1.933 1.597 1,2
RIVP 41,7 0,0 1,0 6,4 2,2 -4,7 -5,2 3,2 62.177 1.491 22.325 20.629 1,0
ULPL 115,0 -0,9 0,0 -8,7 -16,1 -19,6 -21,8 -16,3 4.003 35 83 72 0,9
VLEN 11,2 -2,6 15,5 13,7 2,8 -18,8 -19,9 40,0 13.608 1.245 84.201 43.210 0,6
ZABA 60,0 0,0 3,4 7,1 2,7 13,9 15,4 30,6 - 0 3.381 2.650 1,4
CROBEX 1.859,8 0,6 0,7 4,4 2,0 0,9 -0,3 0,5 3.235.112 21.475 150.933 106.281
Izvor: Bloomberg
Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće
ADPL 202,0 834 3,5% 11,0 1,1 0,7 1,0 6,8 4,2% 2018-03
ADRS2 442,0 2.999 8,2% 23,4 0,8 1,6 0,6 3,7 3,8% 2018-03
ARNT 431,0 2.210 6,5% 18,2 1,4 3,1 3,2 10,7 0,0% 2018-03
ATGR 1.000,0 3.331 8,9% 11,7 1,5 0,7 0,9 7,4 1,4% 2018-03
ATPL 479,0 660 3,0% 7,2 1,2 1,8 3,8 8,8 0,0% 2018-03
DDJH 15,0 152 0,4% - 1,6 0,3 0,8 34,6 0,0% 2018-03
DLKV 15,4 379 0,9% - 1,8 0,3 0,6 12,6 0,0% 2018-03
ERNT 1.100,0 1.465 4,8% 21,6 6,2 1,0 0,9 11,5 8,2% 2018-03
HT 157,5 12.847 7,8% 15,8 1,0 1,7 1,2 3,0 3,8% 2018-03
IGH 156,0 95 0,2% - - 0,4 2,3 93,0 0,0% 2018-03
INGR 4,5 61 0,3% - 0,5 1,1 10,4 - 0,0% 2018-03
JDPL 28,0 46 0,3% 22,6 0,8 0,6 0,5 10,7 1,7% 2018-03
KOEI 695,0 1.784 7,7% 17,8 0,9 0,5 0,8 8,3 1,9% 2018-03
KRAS 424,0 551 1,7% 184,2 0,9 0,0 4,0 168,5 0,0% 2018-03
LKRI 46,0 620 3,7% - 46,2 0,3 0,9 4,3 0,0% 2018-03
MAIS 300,0 3.283 19,4% 10,5 0,7 0,5 0,8 4,4 2,2% 2018-03
OPTE 2,2 139 0,4% 24,1 2,3 2,9 172,8 12,0 1,9% 2018-03
PODR 315,0 2.189 7,1% 3,1 - 0,0 6,0 9,8 0,0% 2018-03
RIVP 41,7 5.180 9,3% 9,5 1,1 3,5 - - 8,8% 2018-03
ULPL 115,0 63 0,3% 14,0 1,2 21,4 1,3 8,8 4,6% 2018-03
VLEN 11,2 188 1,1% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-03
ZABA 60,0 19.199 4,5% 16,1 1,2 1,2 1,2 5,3 2,9% 2018-03
CROBEX* 58.273 100,0% 14,0 1,2 21,4 1,3 8,8 4,6%
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće
ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 205 11,70 0,68 0,20 0,76 7,05 1,9%
ADRS2 442,0 2.999 23,45 0,80 1,57 1,06 6,58 3,8% 2018-03
ATGR 1.000,0 3.331 11,70 1,46 0,69 0,92 7,43 1,4% 2018-03
BLJE 2,4 20 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09
CKML 6.400,0 672 24,59 1,19 0,52 0,55 7,89 2,1% 2018-03
IPKK 67,5 46 - 0,13 0,11 1,35 - 0,0% 2018-03
JMNC 5.200,0 115 - 0,08 0,05 0,20 - 42,3% 2017-09
KRAS 424,0 551 17,83 0,86 0,52 0,81 8,27 1,9% 2018-03
LEDO 388,0 122 - 0,07 0,06 0,23 - 109,5% 2017-09
PODR 315,0 2.189 10,49 0,75 0,52 0,76 4,41 2,2% 2018-03
VIRO 148,0 205 - 0,68 0,20 0,72 - 0,0% 2018-03
ZVZD 0,0 0 0,00 0,00 0,00 0,60 - 0,0% 2017-09
POLJOPRIVREDA 10 0,22 0,01 0,01 1,31 9,82 0,0%
BLJE 2,4 20 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09
VPIK 0,0 0 0,00 0,00 0,00 1,66 12,97 0,0% 2017-09
GRAĐEVINARSTVO 61 - 0,53 0,26 1,07 52,77 0,0%
DLKV 15,4 379 - 1,78 0,26 0,60 12,58 0,0% 2018-03
HDEL 14,0 9 - - 0,09 1,07 - 0,0% 2018-03
INGR 4,5 61 - 0,53 1,10 10,43 - 0,0% 2018-03
IGH 156,0 95 - - 0,44 2,29 92,96 0,0% 2018-03
THNK 136,0 26 - 0,08 0,05 0,54 - 0,0% 2018-03
BRODARI 63 5,13 0,20 0,39 3,79 9,84 0,0%
ATPL 479,0 660 7,15 1,23 1,84 3,79 8,76 0,0% 2018-03
JDPL 28,0 46 - 0,20 0,39 3,65 29,37 0,0% 2018-03
ULPL 115,0 63 3,11 -0,46 0,35 6,03 9,84 0,0% 2018-03
TRANSPORT 401 160,84 0,67 2,51 2,25 88,24 0,0%
LKPC 430,0 181 137,48 0,44 0,90 0,53 7,95 0,0% 2018-03
LKRI 46,0 620 184,21 0,89 4,13 3,97 168,53 0,0% 2018-03
TELEKOMUNIKACIJE 7.156 18,67 3,62 1,33 1,05 7,29 6,0%
ERNT 1.100,0 1.465 21,56 6,22 0,99 0,91 11,53 8,2% 2018-03
HT 157,5 12.847 15,77 1,03 1,67 1,18 3,05 3,8% 2018-03
INDUSTRIJA 493 16,77 0,93 0,51 0,69 10,68 0,9%
DDJH 15,0 152 - 1,58 0,25 0,84 34,58 0,0% 2018-03
KOEI 695,0 1.784 22,57 0,79 0,64 0,54 10,68 1,7% 2018-03
RIZO 42,2 16 n.p. 0,24 0,39 0,49 - 0,0% 2018-03
ADPL 202,0 834 10,97 1,08 0,75 1,01 6,79 4,2% 2018-03
SIROVINE 60 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0%
PTKM 14,1 60 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0% 2018-03
ENERGIJA 19.170 24,88 2,07 4,64 4,33 10,06 1,8%
INA 3.320,0 33.200 32,17 2,83 1,80 1,86 11,20 0,5% 2018-03
JNAF 5.100,0 5.139 17,59 1,30 7,49 6,81 8,93 3,2% 2018-03
TURIZAM 2.210 19,50 1,62 3,06 4,19 11,13 0,0%
HIMR 810,0 515 39,42 1,51 3,37 4,24 12,10 0,4% 2018-03
HUPZ 3.940,0 1.681 16,80 1,95 4,26 4,30 10,33 0,4% 2018-03
LRH 3.960,0 1.198 76,25 1,62 4,03 4,44 11,13 0,0% 2018-03
MAIS 300,0 3.283 19,50 2,20 2,95 4,10 11,22 0,0% 2018-03
PLAG 1.780,0 3.912 5,87 0,56 1,08 4,19 10,53 0,0% 2018-03
RIVP 41,7 5.180 24,11 2,27 2,94 4,08 11,98 1,9% 2018-03
ARNT 431,0 2.210 18,17 1,45 3,06 3,20 10,70 0,0% 2018-03
BANKE 17.203 10,30 1,01 3,30 - - 6,0%
PBZ 800,0 15.208 11,14 0,96 3,07 - - 3,2% 2018-03
ZABA 60,0 19.199 9,46 1,06 3,53 - - 8,8% 2018-03
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled Beogradske burze
BELEX15: PREGLED TRGOVANJA
Simbol Zaključna 1D %
5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
AERO 1.681 0,1 -0,1 -0,3 -0,9 12,4 18,4 29,3 541.382 322 325 403 1,0
ALFA 35.000 0,0 0,0 0,0 -2,8 -1,4 -1,0 0,0 - 0 39 32 0,7
ENHL 708 -0,3 -0,3 -8,8 0,4 -29,2 -38,4 -52,9 46.046 65 15 221 1,4
FITO 2.820 -0,1 0,2 0,7 -4,4 -0,7 2,5 4,4 200.225 71 90 2.329 1,0
IMPL 3.001 0,0 -2,1 -14,3 -9,5 -21,0 -14,3 -11,5 - 0 22 25 0,8
JESV 5.001 0,0 -0,4 0,0 0,0 -5,6 -2,0 2,1 - 0 8 125 0,4
KMBN 1.880 0,0 1,0 4,4 0,1 -1,1 2,7 0,3 - 0 8.369 5.631 1,2
MTLC 2.040 0,0 0,0 0,0 -0,5 -2,8 -2,9 17,6 - 0 208 494 1,0
NIIS 727 -0,1 1,0 0,3 1,5 0,4 3,1 -2,4 449.608 618 3.262 5.055 0,8
SJPT 201 0,5 0,5 0,5 -33,0 -55,3 -50,1 -59,8 241.000 1.200 400 402 1,7
TGAS 11.600 -1,7 0,6 0,0 -3,8 -8,8 0,8 4,5 11.623.040 1.002 118 71 1,1
BELEX15 743 -0,1 0,4 0,4 -1,6 -2,2 1,0 0,6 13.101.301 3.278,0 12.856,5 14.788,1
Izvor: Bloomberg
BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena (RSD)
Trž.kapital. (RSD mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
AERO 1.680 57.606 20,5% 13,59 1,98 6,82 6,69 11,69 3,6% 2017-09
ALFA 35.000 5.507 3,5% 6,17 0,75 0,92 0,90 5,13 0,0% 2017-06
ENHL 708 7.670 2,4% 33,63 0,88 35,93 41,23 809,30 2,8% 2017-09
FITO 2.820 7.445 7,8% 5,94 0,99 2,19 2,03 5,65 2,8% 2017-06
IMPL 3.001 2.828 0,9% 4,44 0,55 0,20 0,40 4,57 0,0% 2017-06
JESV 5.001 1.524 2,1% 3,60 0,29 0,42 0,87 3,83 0,0% 2017-06
KMBN 1.880 32.320 15,8% 17,19 0,50 3,33 - - 6,1% 2017-06
MTLC 2.040 2.081 7,1% 3,72 0,43 0,24 0,28 2,63 3,9% 2017-06
NIIS 726 118.382 35,0% 4,31 0,54 0,53 0,88 4,36 6,5% 2017-09
SJPT 200 2.759 1,2% - 0,24 0,15 0,65 14,42 0,0% 2017-09
TGAS 11.600 12.025 4,6% 8,26 0,75 1,40 1,30 3,75 0,0% 2017-06
BELEX15*
247.318 100,0% 6,53 0,66 51,92 1,08 5,25 4,9%
Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled Ljubljanske burze
SBITOP: PREGLED TRGOVANJA
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
GRVG 11,7 0,0 2,6 93,7 112,7 129,4 108,2 78,6 172.610 14.700 46.024 25.293 2,8
KRKG 58,4 -1,0 -1,0 0,3 3,9 1,6 8,1 10,5 121.374 2.068 3.429 3.727 1,0
PETG 357,0 0,0 0,8 2,0 4,4 2,2 5,0 -2,2 213.793 599 456 428 0,8
TLSG 90,4 0,0 0,4 7,6 6,6 9,1 9,6 8,9 285.993 3.164 1.394 1.223 0,8
POSR 18,8 0,0 4,4 5,6 10,6 19,0 17,5 19,0 244 13 2.797 2.067 0,8
ZVTG 34,1 0,9 0,6 4,0 9,6 18,0 21,7 25,8 21.157 617 7.072 5.104 0,9
LKPG 31,5 0,6 0,0 2,3 1,0 3,6 5,0 8,6 65.782 2.098 1.248 1.422 0,9
IEKG 2,3 0,0 9,5 12,7 13,9 14,9 14,3 28,5 27.066 11.861 2.866 1.917 0,6
CICG 238,0 -1,7 3,9 6,3 21,4 9,7 22,4 22,1 108.895 457 1.509 1.093 0,5
UKIG 16,0 1,9 -5,9 -5,9 -7,0 -5,9 -9,1 -13,5 3.136 196 918 531 0,3
KDHR 12,0 27,7 29,0 56,9 60,0 49,8 135,3 71,4 1.595 136 45 27 1,1
SBITOP 896,8 -0,1 0,8 7,0 10,7 11,2 14,7 13,3 880.954 35.909 67.756 43.801
OSTALI IZDAVATELJI
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
MELR 25 -9,3 1,6 -27,0 8,5 26,6 -2,3 -27,4 229 9 11 8 0,0
Izvor: Bloomberg
SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena (EUR)
Trž.kapital. (EUR mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
GRVG 11,7 284 7,1% 194,09 0,77 0,22 0,54 8,92 0,0% 2018-03
KRKG 58,4 1.874 28,1% 12,32 1,26 1,48 1,44 5,97 4,7% 2017-12
PETG 357,0 736 21,2% 8,79 1,10 0,16 0,25 6,89 3,9% 2018-03
TLSG 90,4 588 8,4% 65,61 0,85 0,82 1,23 5,20 5,5% 2018-03
POSR 18,8 291 6,9% 9,38 0,92 0,62 - - 4,3% 2017-12
ZVTG 34,1 774 11,0% 11,02 1,01 0,86 - - 7,3% 2018-03
LKPG 31,5 441 6,3% 12,61 1,26 2,08 2,25 7,34 3,0% 2017-12
IEKG 2,3 63 1,4% - 0,55 0,41 0,88 19,62 0,0% 2018-03
CICG 238,0 193 6,9% 6,69 1,08 0,99 0,71 2,78 4,0% 2018-03
UKIG 16,0 45 1,6% 7,96 0,29 0,19 0,68 7,57 0,0% 2017-12
KDHR 12,0 32 1,1% - - - - - - -
SBITOP 5.323 100,0% 12,85 1,07 0,58 0,76 7,00 4,4%
OSTALI IZDAVATELJI
Simbol Cijena (EUR)
Trž.kapital. (EUR mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
MELR 25,4 154 - - 0,32 0,07 0,43 - 0,0% 2017-12
Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)
Simbol Cijena (LCU)
Trž.kapital. (EUR mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće 12TM
PREHRANA
Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%
Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%
SEE 74,5 11,09 0,75 0,52 0,76 6,67 1,4%
Adris grupa (P) (HRK) 444,0 407,8 23,55 0,80 1,58 0,67 4,18 3,8% 2018-03
Atlantic grupa (HRK) 1.000,0 450,9 11,70 1,46 0,69 0,92 7,43 1,4% 2018-03
Belje (HRK) 2,4 2,7 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09
Kraš (HRK) 424,0 74,5 17,83 0,86 0,52 0,81 8,27 1,9% 2018-03
Podravka (HRK) 315,0 296,3 10,49 0,75 0,52 0,76 4,41 2,2% 2018-03
Soja protein (RSD) 200,0 1,8 0,14 0,01 0,02 -0,08 - 0,0% 2017-06
Viro (HRK) 148,0 27,8 - 0,68 0,20 0,72 - 0,0% 2018-03
MALOPRODAJA
Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%
Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%
SEE 153,6 - 0,32 0,07 0,43 - 0,0%
Mercator (EUR) 25,4 153,6 - 0,32 0,07 0,43 - 0,0% 2017-12
TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)
Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%
Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%
SEE 46,6 8,57 0,77 0,25 0,84 6,79 2,9%
Ad Plastik (HRK) 202,0 112,9 10,97 1,08 0,75 1,01 6,79 4,2% 2018-03
Alfa plam a.d. (RSD) 35.000,0 46,6 6,17 0,75 0,92 0,90 5,13 2,9% 2017-06
Đuro Đaković Holding (HRK) 15,0 20,6 - 1,58 0,25 0,84 34,58 0,0% 2018-03
Gorenje (EUR) 11,7 284,3 194,09 0,77 0,22 0,54 8,92 0,0% 2018-03
Metalac (RSD) 2.040,0 17,6 3,72 0,43 0,24 0,28 2,63 7,4% 2017-06
FARMACEUTIKA
Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%
Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%
SEE 938,5 6,50 0,72 0,81 1,10 5,97 2,4%
Krka (EUR) 58,4 1.874,4 12,32 1,26 1,48 1,44 5,97 4,7% 2017-12
Veterinarski zavod Subotica (RSD)
78,0 2,7 0,67 0,18 0,13 0,76 - 0,0% 2017-06
SIROVINE
Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%
Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%
SEE 8,2 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0%
Petrokemija (HRK) 14,1 8,2 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0% 2018-03
TRANSPORT
Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%
SEE 83,9 75,53 0,89 2,08 2,25 11,69 0,0%
Intereuropa (EUR) 2,3 63,2 - 0,55 0,41 0,88 19,62 0,0% 2018-03
Luka Koper (EUR) 31,5 441,0 12,61 1,26 2,08 2,25 7,34 3,0% 2017-12
Luka Ploče (HRK) 430,0 24,5 137,48 0,44 0,90 0,53 7,95 0,0% 2018-03
Luka Rijeka (HRK) 46,0 83,9 184,21 0,89 4,13 3,97 168,53 0,0% 2018-03
Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.680,0 487,9 13,59 1,98 6,82 6,69 11,69 3,6% 2017-09
GRAĐEVINARSTVO
Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%
Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%
SEE 10,6 114,94 0,53 0,44 2,29 92,96 0,0%
Dalekovod (HRK) 15,4 51,3 - 1,78 0,26 0,60 12,58 0,0% 2018-03
Energoprojekt holding (RSD) 708,0 65,0 33,63 0,88 35,93 41,23 809,30 2,8% 2017-09
Ingra (HRK) 4,5 8,3 - 0,53 1,10 10,43 - 0,0% 2018-03
Institut IGH (HRK) 156,0 12,9 - -1,84 0,44 2,29 92,96 0,0% 2018-03
Tehnika (HRK) 136,0 3,5 - 0,08 0,05 0,54 - 0,0% 2018-03
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)
Simbol Cijena (LCU)
Trž.kapital. (EUR mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće 12TM
INDUSTRIJA
Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%
Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%
SEE 241,4 22,57 0,79 0,64 0,54 10,68 1,7%
Končar-Elektroindustrija (HRK)
695,0 241,4 22,57 0,79 0,64 0,54 10,68 1,7% 2018-03
NAFTA I PLIN
Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%
Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%
SEE 869,3 13,19 1,20 1,16 1,37 7,91 3,6%
INA (HRK) 3.320,0 4.494,3 32,17 2,83 1,80 1,86 11,20 0,5% 2018-03
JANAF (HRK) 5.100,0 695,7 17,59 1,30 7,49 6,81 8,93 3,2% 2018-03
Petrol (EUR) 357,0 736,0 8,79 1,10 0,16 0,25 6,89 3,9% 2018-03
NIS (RSD) 726,0 1.002,6 4,31 0,54 0,53 0,88 4,36 6,5% 2017-09
TELEKOMUNIKACIJE
Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%
Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%
SEE 1.163,6 40,69 0,94 1,24 1,21 4,12 4,7%
T-Hrvatski Telekom (HRK) 157,5 1.739,0 15,77 1,03 1,67 1,18 3,05 3,8% 2018-03
Telekom Slovenije (EUR) 90,4 588,1 65,61 0,85 0,82 1,23 5,20 5,5% 2018-03
ICT
Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%
Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%
SEE 198,3 21,56 6,22 0,99 0,91 11,53 8,2%
Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.100,0 198,3 21,56 6,22 0,99 0,91 11,53 8,2% 2018-03
BANKE
Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%
Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%
SEE 208,9 9,46 0,41 3,43 - - 7,5%
AIK banka (RSD) 1.800,0 144,1 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12
Komercijalna banka (RSD) 1.880,0 273,7 17,19 0,50 3,33 - - 6,1% 2017-06
Zagrebačka banka (HRK) 60,0 2.598,9 9,46 1,06 3,53 - - 8,8% 2018-03
Jumbes banka (RSD) 7.500,0 18,3 - -2,59 3,60 - - 0,0% 2015-12
OSIGURANJA
Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%
Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%
SEE 313,4 9,38 0,92 0,82 - - 4,3%
Pozavarovalnica Sava (EUR) 18,8 291,4 9,38 0,92 0,62 - - 4,3% 2017-12
Zavarovalnica Triglav (EUR) 34,1 774,1 11,02 1,01 0,86 - - 7,3% 2018-03
Croatia Osiguranje (HRK) 5.500,0 313,4 9,38 0,81 0,82 - - 0,0% 2017-12
Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000
Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016
ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%
PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070
Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%
ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800
Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%
KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565
Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%
LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244
Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%
ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057
Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%
POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -
BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954
Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -
VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276
Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -
GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%
DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810
Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%
INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672
Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%
VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700
Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%
BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -
ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131
Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%
LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789
Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -
ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452
Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -
TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%
HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638
Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%
ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744
Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%
OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817
Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%
FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -
ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292
Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -
INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%
KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935
Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%
ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863
Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%
PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857
Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -
AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127
Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%
TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%
ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256
Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -
MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798
Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%
VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314
Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000
BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -
ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124
Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.
Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.
Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine
Ø Količ. - prosječna količina
( - ) - nije primjenjivo
( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte
( ** ) - nije dostupno
bp – eng. Basis point; Bazni poen
v.p. - vrijednosni papir
P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici
P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici
P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici
EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća
EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća
EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza
EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza
12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci
Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:
*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice
Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu
P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.
P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.
P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.
P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.
P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.
P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.
EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.
EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.
EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja
EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.
EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.
Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.
Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.
Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.
Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“
Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.
23.5.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb
Hrvatska
Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb
Hrvatska
Korporativne analize Brokerski poslovi
Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]
e-mail: [email protected]
Korporativne analize Korporativne analize
Ivana Blašković
+385 1 6104 939
Luka Grgić
+385 1 6104 938
Vinko Jurić
+385 1 4801 607
Makroekonomske analize i prognoze
Hrvoje Dolenec
+385 1 6006 678
Nenad Golac
+385 1 6104 719
Makroekonomske analize
Mladen Smiljanić
+385 1 6006 673
Darko Vukić
+385 1 6006 681
Brokerski poslovi +385 1 4801 544
Krešo Muhek
+385 1 4801 544
Krešimir Čulo
+385 1 4801 755
+385 1 4801 766
Nataša Šutić
+385 1 4801 755
+385 1 4801 766
Adresa publikacije
Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize
Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska
Bloomberg ZABA
Internet www.zaba.hr