Přebytkový rozpočet investování
description
Transcript of Přebytkový rozpočet investování
![Page 1: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/1.jpg)
VY_62_INOVACE_1_2_15
„Pokud není uvedeno jinak, autorem obrázků a textů je
Ing. Renata Hethová“.
Přebytkový rozpočetinvestování
![Page 2: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/2.jpg)
Kritéria ukládání fin. prostředků – investiční trojúhelník, základní hodnotící kritéria
rentabilita = výnosnost = ziskovost
likvidita bezpečnost = rizikovost
![Page 3: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/3.jpg)
Zlaté pravidlo investování návaznost
Neexistuje investice, která by byla zároveň vysoce výnosná, velmi málo riziková a velmi likvidní.
Při rozhodování o investicích musíme souhrnně hodnotit výnos, riziko a likviditu.
![Page 4: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/4.jpg)
Spoření = pravidelné ukládání obvykle menšího množství finančních prostředků (malých částek) na účet či spořící vklad, bez rizika za předem známých podmínek (úroky, poplatky…).
Investování = ukládání peněz do aktiv, která nesou přiměřené riziko ztráty hodnoty, výměnou za možnost vyššího výnosu.
Spekulace = vysoce rizikové investování.
Ukládání finančních prostředků Investování
![Page 5: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/5.jpg)
Investice dle formyReálné – vložíme prostředky do nákupu
hmotných aktiv, konkrétních předmětů např. nemovitostí, nerostných surovin, uměleckých děl, drahých kovů či jiných komodit (ropa, zemědělské komodity…).
Finanční – vložíme prostředky do nákupu fin. instrumentu např. c. papíru, může jít o půjčku, vklad prostředků do podnikání jako tichý společník, obvykle na papíře zachyceno…
![Page 6: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/6.jpg)
Investování dle subjektuJednotlivé subjektu (mají jiné možnosti a
cíle, většinou i objem fin. prostředků):FO (občan, může např. investovat do stav. spoření
či pojištění živ. a penz.)PO a FO (podnikatel), investování je součást
finančního řízení podniku.
![Page 7: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/7.jpg)
Investování dle způsobuIndividuální = přímá investice
jednotlivce za účelem zhodnocení vložených finančních prostředků.
Kolektivní = investování prostřednictvím specializované finanční instituce, princip rozložení rizika. Princip „velkého hrnce“.
![Page 8: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/8.jpg)
Kolektivní investování
využití znalostí odborníků
časová nenáročnost
diverzifikace rizikanižší riziko (díky
státnímu dozoru)
poplatkyriziko neseriózního
chováníztráta investiční
volnosti
+++++++++++++++++++ ------------------------------
![Page 9: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/9.jpg)
Investiční portfoliaVytváří se tzv. portfolio, rozkládá se
riziko podle hledisek, hovoříme o DIVERZIFIKACI tj. rozmělnění, roztroušení, rozložení rizika (i zisku).
Z původního francouzského slova, ve
významu pouzdro na spisy nebo aktovka, plná kapes a v každé kapse je něco jiného, jiná investice, existují 3 základní teorie jak vytvořit optimální portfolio.
![Page 10: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/10.jpg)
Základní teorie portfoliaStálého a proměnlivého portfolia – má 2
části, min. 15 % kapitálu je ve stálém portfoliu, je to pojistka proti nenadálým příhodám, tam je životní pojistka, akcie hodnotných firem, vládní obligace....+ zbytek je proměnlivá část portfolia (produkty měníme podle úsudku).
Delta strategy – peníze uloženy v bezpečných cenných papírech, ke spekulaci jen úrok, doporučeny opce.
Teorie pyramidy.
![Page 11: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/11.jpg)
DiverzifikaceRozložení, rozmělnění, rozptýlení rizika.
Původně vymysleli kdysi dávno mořeplavci a farmáři, kteří ukládali část zisků do spolků, ze kterých se v případě neštěstí přispělo postiženým.
Rozkládáme prostředky nejen např. mezi různé typy akcií, ale i mezi různé typy aktiv, majetku např. dluhopisy, akcie, peněžní trh…, různé země (produkty domácí, evropské, americké..), různé způsoby investování (část sami, část přes fondy)…
![Page 12: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/12.jpg)
Pravidla investování
1. Investujte podle svého rizikového profilu.
2. Investujte pravidelně.
3. Vybírejte podle svých cílů a časového horizontu.
4. Vývoj hodnoty nesledujte každý den.
![Page 13: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/13.jpg)
Pravidlo č. 1Investujte podle svého rizikového profilu
Zjišťuje se finančními i nefinančními otázkami pomocí dotazníků.
Rozlišujeme 4 základní typy investorů:KONZERVATIVNÍVYVÁŽENÝDYNAMICKÝAGRESIVNÍ
![Page 14: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/14.jpg)
Pravidlo č. 3Vybírejte podle svých cílů a časového horizontu
Většinou rozlišujeme 3 základní časové horizonty (podle doby, na jak dlouho může investor peníze postrádat).
V každém horizontu je nejvýhodnější jiný investiční produkt:
Do 1 roku – např. spořící účet.Do 8 let – např. stavební spoření u FO.Nad 8-10 let – např. penzijní připojištění
s příspěvkem státu u FO.
do 1 roku do 8-10 let nad 8-10 let
![Page 15: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/15.jpg)
Investování (nejčastější typy)1. Cenné papíry
a) Akcieb) Dluhopisyc) Podílové listy
2. Nákup cizí měny3. Investice do majetku
a) Nemovitostib) Drahé kovyc) Umělecká díla
4. Investice do podnikání
![Page 16: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/16.jpg)
Seřaďte uvedené produkty podle likvidity.
?
![Page 17: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/17.jpg)
Seřaďte uvedené produkty podle rizikovosti.
?
![Page 18: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/18.jpg)
Seřaďte uvedené produkty podle ziskovosti.
?
![Page 19: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/19.jpg)
Produkt Výnos Riziko Likvidita
Akcie
Dluhopisy
Podílové listy
Cizí měna
Majetek
Podnikání
![Page 20: Přebytkový rozpočet investování](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062423/568146b9550346895db3e3c4/html5/thumbnails/20.jpg)
Produkt Výnos Riziko Likvidita
AkcieNejistý. I vysoký. Vysoké. Snižujeme
dlouhodobým horizontem.
Lze kdykoliv prodat, záleží na poptávce.
DluhopisyNižší než u akcií. Relativně
bezpečné, v době splatnosti jsou emitentem odkoupeny.
Lze kdykoliv prodat, záleží na poptávce
Podílové listy
Záleží na typu fondu.
Záleží na typu fondu.
Vysoká. PF jsou již jen otevřené. Do 15 dnů.
Cizí měnaVysoký, nejistý. Vysoké, kolísají
kurzy, ovlivněny mnoha faktory.
Vysoká, ale ….
MajetekMůže být vysoký.
Vyžaduje znalosti, vysoké.
Nízká – záleží na poptávce.
Podnikání Může být vysoký, nejistý.
Velmi vysoké. Velmi nízká.