2015年3月期

第2四半期

決算説明資料 2014年12月1日

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経営管理部

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東証1部 証券ｺｰﾄﾞ：9616

2

ハイライト

■ 全ての利益項目において過去最高益更新

⇒通期経常最高益更新に向け好発進

■ 寮事業・ホテル事業が両輪として確立

⇒安定成長の寮事業、牽引役のホテル事業

Ⅰ.第2四半期

決算概要

3

京都 嵐山温泉 花伝抄

金額 百分比 金額 金額 前期比 増減率 予想比

売 上 高 51,624 100.0 54,900 53,574 +1,950 3.8% ▲1,326

売 上 総 利 益 10,955 21.2 11,800 11,819 +864 7.9% +19

販 管 費 6,828 13.2 7,550 7,299 +471 6.9% ▲251

営 業 利 益 4,127 8.0 4,250 4,519 +392 9.5% +269

経 常 利 益 3,758 7.3 3,900 4,221 +463 12.3% +321

四 半 期 純 利 益 2,190 4.2 2,300 2,726 +536 24.5% +426

設 備 投 資 額 2,248 5,143 +2,895

減 価 償 却 費 1,375 1,523 +148

ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ・ ﾌ ﾛ ｰ 3,565 4,249 +684

2014年3月期第2四半期累計

2015年3月期第2四半期累計

実績 期初予想 実績

2015年3月期 第2四半期累計 決算の概況

（単位：百万円）

※ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ＝四半期純利益＋減価償却費

4

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

20,477 20,976

22,069 23,845

14,134 14,741

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

14/3期2Q累計 15/3期2Q累計

その他事業

ホテル事業

寮事業 +499

（+2.4％）

+1,776 （+8.0％）

+607 （+4.3％）

寮 事 業：期初高稼働（97.2%）を実現

ホテル事業：前期開業事業所の通年寄与及び既存事業所の稼働率・単価の上昇

その他事業：PKP事業の新規契約案件増加等

売上高 前年同期比増減要因

5

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円）

（セグメント間取引を含む）

2,564 2,694

▲ 157

2,691

3,120

▲ 128 ▲ 500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

営業利益 前年同期比差異

6

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円）

（セグメント間取引を含む）

寮事業 ホテル事業 その他事業

＋426 ＋127 ＋29

14/3期2Q累計

15/3期2Q累計

14/3期2Q累計

15/3期2Q累計 14/3期

2Q累計 15/3期2Q累計

2,564

2,691

＋324

＋110 ▲103

▲85 ▲119

2,000

2,500

3,000

14/3期2Q 15/3期2Q

寮事業 営業利益前年同期比差異分析

7

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円）

増減要因 ①限界利益 +324百万円 ②管理費見直し +110百万円 ③水道光熱費 ▲103百万円 ④租税公課 ▲ 85百万円 ⑤外部用役費、等 ▲119百万円

① ②

＋127

③ ④

⑤

92.9 92.9

95.3

96.5 97.0 97.2 97.2

92.0

93.0

94.0

95.0

96.0

97.0

98.0

10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期

期初稼働率推移

17,334 17,724 18,668 19,252 20,200 20,212

7,713 7,694 7,716 7,887 8,050 8,682 3,836 3,886

4,183 4,196 4,372 4,586

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期

期初契約数内訳推移

ドミール

社員寮

学生寮

8

寮事業契約状況

（％） 計画

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

28,883 29,304 (+421）

30,567 (+1,263）

31,335 (+768）

（室） 34,550 (+1,070）

計画

32,622 (+1,287）

33,480 (+858）

2,694

3,120

＋135

＋291

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

14/3期2Q 15/3期2Q

ホテル事業 営業利益前年同期比差異分析

9

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

増減要因 ①ビジネス（+135百万円：1,758→1,893百万円） 国内 +202百万円 海外開業準備費用 ▲67百万円 ＜既存事業所ベース＞ 稼働率 88.4％ （前年比 +0.6％） 客室単価 8.8千円 （前年比 +0.4千円） ②リゾート（+291百万円：936→1,227百万円） 既存事業所の収益改善 +207百万円 開業負担減等 +84百万円 ＜既存事業所ベース＞ 稼働率 83.4％ （前年比 +2.5％） 客室単価 39.3千円 （前年比 +0.3千円）

（単位：百万円）

①

②

＋426

84.8%

86.9% 86.2%

89.7%

92.5%

90.2%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

90.0%

95.0%

100.0%

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月

既存事業所 稼働率推移

13/3期実績 14/3期実績 15/3期実績

ビジネスホテルの概況

10

四半期実績比較（既存事業所）

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

稼働率 客室単価

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

14/3期 85.3% 90.2% 86.9% 85.8% 14/3期 8.0千円 8.8千円 8.3千円 8.0千円

15/3期 86.0% 90.8% 15/3期 8.3千円 9.2千円

増減 ＋0.7% ＋0.6% 増減 ＋0.3千円 ＋0.4千円

11

インバウンドの状況

9.1%

7.9%

9.1%

10.8%

9.2% 8.5%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月

インバウンド比率 月次推移

14/3期実績 15/3期実績

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

インバウンド比率 四半期実績比較 客室単価比較

ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ比率 1Q 2Q 3Q 4Q

14/3期実績 3.3% 3.7% 5.3% 7.1%

15/3期実績 8.7% 9.5%

増減 ＋5.4% ＋5.8%

客室単価14/3期2Q累計

15/3期2Q累計

増減 増減率

除くｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ 8.3千円 8.7千円 ＋0.4千円 ＋4.5%

ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ 9.2千円 10.0千円 ＋0.8千円 ＋9.0%

差異 ＋0.9千円 ＋1.3千円 ＋0.4千円 ＋4.5%

78.3% 79.1% 75.9%

80.2%

98.6%

87.7%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月

既存事業所 稼働率推移

13/3期実績 14/3期実績 15/3期実績

リゾートホテルの概況

12

四半期実績比較（既存事業所）

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

稼働率 客室単価

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

14/3期 74.5% 87.0% 79.7% 79.7% 14/3期 36.8千円 40.8千円 37.2千円 36.7千円

15/3期 77.8% 88.8% 15/3期 36.5千円 41.7千円

増減 ＋3.3% ＋1.8% 増減 ▲ 0.3千円 ＋0.9千円

▲ 157

▲ 128

＋96

＋51 ▲ 32

▲ 86

▲ 200

その他事業 営業利益前年同期比差異分析

13

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

14/3期2Q 15/3期2Q ①

② ③ ④

増減要因 ①総合ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ事業 （ +96百万円）： 赤字のサブリース解約 ②フーズ事業 （ +51百万円）： コスト削減効果 ③ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ事業 （ ▲32百万円）： 一部工事の着工順延 ④その他事業 （ ▲86百万円）： ｳｪﾙﾈｽﾗｲﾌ▲98百万円（事業所開業費等）

（単位：百万円）

＋29

（セグメント間取引を含む）

有利子負債＝短期借入金＋１年以内償還社債＋社債＋長期借入金＋CB(転換社債) 14

貸借対照表

2013年 5月：自己株式取得（総額36億円＝@3,410円×1,071,500株）

2013年12月：ＣＢ（転換社債型新株予約権付社債）発行により150億円調達

資産 1,175億円

負債 844億円

資本 331億円

現預金 132億円

有形固定資産

588億円

有利子 負債

613億円

2013年9月末

資産 1,320億円

負債 974億円

現預金 247億円

有形固定資産

610億円

有利子 負債

676億円

資本 346億円

資本 374億円

（+28億円）

負債 909億円

(▲65億円)

資産 1,283億円(▲37億円)

現預金 150億円(▲97億円)

有形固定資産

644億円(+34億円)

有利子 負債

653億円(▲23億円)

2014年3月末 2014年9月末

（ ）は2014年3月末比

自己株式 ▲55億円

自己株式 ▲55億円

自己株式 ▲55億円

※CB150億円 を含む

※CB150億円 を含む

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

71,547

59,143

52,115

48,066 50,333

2.4

1.9

1.6 1.5

1.3

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

10/9期末 11/9期末 12/9期末 13/9期末 14/9期末

有利子負債（ネット） D/Eレシオ

15

有利子負債 Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円） （単位：倍）

10/9期末比 ▲21,214百万円 ＊有利子負債（ネット）＝（短期借入金＋１年以内償還社債＋社債＋長期借入金）－現預金

＊社債には、ゼロクーポンＣＢ150億円を含む

Ⅱ.2015年3月期

業績予想

16

天然温泉 袖湊の湯ドーミーインPREMIUM博多・キャナルシティ前

4,059

4,411

4,823

3,787

4,167

4,510

3,012 3,308

4,602

5,599

6,796

7,100

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期

（単位：百万円）

17

2015年3月期 経常利益予想

経常利益 過去最高更新

25期 26期 27期 28期 29期 30期 31期 32期 33期 34期 35期 36期

Ⅱ. 2015年3月期 業績予想

Kyoritsu Value Up Plan! 展開中

予想

金額 百分比 金額 百分比 前期比 増減率

売 上 高 105,216 100.0 112,100 100.0 +6,884 6.5%

売 上 総 利 益 21,524 20.5 23,100 20.6 +1,576 7.3%

販 管 費 14,033 13.3 15,160 13.5 +1,127 8.0%

営 業 利 益 7,490 7.1 7,940 7.1 +450 6.0%

経 常 利 益 6,796 6.5 7,100 6.3 +304 4.5%

当 期 純 利 益 3,829 3.6 4,000 3.6 +171 4.5%

設 備 投 資 額 6,277 9,500 +3,223 51.3%

減 価 償 却 費 2,850 3,100 +250 8.8%

ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ・ ﾌ ﾛ ｰ 6,679 7,100 +421 6.3%

2014年3月期実績

2015年3月期予想

18

2015年3月期 業績予想

（単位：百万円）

※1 設備投資額は資本的支出ベース

※2 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ＝当期純利益＋減価償却費

※期初予想据置

Ⅱ. 2015年3月期 業績予想

寮13棟 1,366室 16棟 1,072室 16棟 1,492室

ドミール 御茶ノ水

湘南台 坂戸 護国寺

松本 京都西陣 茨木

横浜、他 名駅亀島、他 清水五条、他

ドーミーイン2棟 362室 0棟 0室 4棟 712室

（国内） PREMIUMなんば PREMIUM名古屋

掛川 上野御徒町

東室蘭

境港

ドーミーイン0棟 0室 1棟 212室 1棟 223室

（海外） ｶﾛｽｷﾙ（ｿｳﾙ） ｼﾝﾉﾋｮﾝ（ｿｳﾙ）

リゾート1棟 58室 1棟 30室 3棟 203室

伊久 宮島（受託） 河口湖

阿寒川

箱根湯本

実績 予定 計画

35期 36期 37期

2014/3期 2015/3期 2016/3期

風風の湯（温浴施設）

金町 野田

※2015年2月ｵｰﾌﾟﾝ予定

19

開発計画

名称 Dormy Inn Premium Seoul Garosugil-St.

住所 韓国ソウル市江南区新沙洞

客室数 212室

開業時期 2015年2月 オープン予定

2014年10月撮影

Ⅱ. 2015年3月期 業績予想

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