1

APIMECResultados 2007

26 de Março de 2008

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

3

Agenda

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

4

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

5

Estrutura Societária

100,0%

40,0%

Grupo OHL

60,0%

100,0%

100,0% 100,0% 4,68%

100,0%

ESTADUAIS FEDERAIS

OUTROS NEGÓCIOS

6

Autovia de 1 Generación Madrid-A2

Concessões Rodoviárias Extensão (km) Part. Autovia M-45 8,3 100%Autopista Aeropuerto Barajas 8,2 100%

56,1 95%Intervias 375,7 60%Autovias 316,6 60%Centrovias 218,2 60%Vianorte 236,6 60%Autopista Fernão Dias 562,1 60%Autopista Régis Bittercourt 401,6 60%Autopista Litoral Sul 412,7 60%Autopista Fluminense 320,1 60%Autopista Planalto Sul 382,3 60%Autopista del Sol 132,0 75%Autopista Los Libertadores 119,0 75%Camino Internacional Ruta 60 92,4 100%Sistema Carretero del Oriente 97,0 87%Autopista Amozoc Perote 123,0 67%Autopista Ezeiza-Cañuelas 60,1 70%

PortosPuerto de Alicante 50%AeroportosAeropuerto Internacional de México 50%Aeropuerto Internacional de Toluca 33%

FerroviasMetro Boadilla a Pozuelo (Madrid) 51%

Total 3.918,7

OHL Concesiones e o Grupo OHL

México

Argentina

Chile

Brasil

Espanha

Portfólio OHL Concesiones

Tren de Navalcarnero a Mostoles 100%

3.226 km

Grupo internacional de construção, concessões e serviço;

Fundado há mais de 90 anos;

Presença permanente em 16 países;

Companhia listada na Espanha desde 1991;

Dois “core business”independentes: Construção e Concessões;

Resultados 2007:

Rec. Líquida: € 3,8 bi (+15%); EBITDA: € 542 mm (+11%); Carteira: € 38,1 bi (+20%);

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones.

Grupo OHL

7

Controlador Experiente. Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;

Geração de caixa consistente e solidez financeira. Forte crescimento do EBITDA e baixo índice de endividamento;

Potencial de Crescimento. Alto potencial de expansão através de Licitações Públicas e Aquisições no Mercado Secundário;

NOVO MERCADO. Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).

A OHL Brasil é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no País em quilômetros administrados, com 3.225 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 26% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País.

Visão Geral OHL Brasil

8

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

9

Minas Gerais: Maior produtor de café, leite e minerais;Rio de Janeiro: Maior produtor de petróleo e um dos principais centros da indústria siderúrgica;Paraná: Responsável por 23% da produção brasileira de cereais, além de deter o Porto de Paranaguá, o maior porto exportador de cereais do país;Santa Catarina: Um dos estados com melhor IDH. Têm uma importante indústria alimentícia e turística.

Concessões Anteriores e Federais

Concessões Anteriores: Concessões Adicionadas:

A Carteira anterior estava localizada no Estado de São Paulo;

São Paulo: O principal centro econômico e estado commaior população no Brasil.

RS

SC

SP

MG

Florianópolis

Porto Alegre

CuritibaSão Paulo

Belo Horizonte

Vitória

Río de JaneiroRJ

PR

ES

SP

10

Elevado Market-Share. Após a vitória no último Leilão de Rodovias Federais, aumentamos nossa participação de mercado de 9% para 26%, por km administrado;

Localização Privilegiada. A OHL Brasil consolidou sua participação nos principais eixos econômicos do país;

Grande População. Incrementamos nossa participação numa região com elevada densidade demográfica, 77 hab./km² contra 22 hab./km² da média nacional. São aproximadamente 35 milhões de pessoas próximas as nossas rodovias. Se consideramos os estados onde atuamos, são 90 milhões de habitantes ou 50% da população brasileira;

Frota de Veículos. Os estados onde atuamos, detém mais de 2/3 da frota de veículos brasileira, segundo a Anfavea;

Extensão de Prazo da Carteira. O prazo médio de nosso Portfólio administrado passou de 14 anos para 20 anos.

As 5 concessões arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela ANTT adicionou 2.078 km a carteira de rodovias administradas pela Companhia, que passou a ser de 3.225 km.

Novo Portfólio

11

O prazo médio de nossa Carteira de Concessões Administradas passou de 14 anos para 20 anos.

Prazos de Concessões

11 12

21

11

25 25 25 25 25

9 9 7 9

Aut

ovia

s

Cen

trov

ias

Inte

rvia

s

Vian

orte

Fern

ãoD

ias

Rég

isB

itten

cour

t

Plan

alto

Sul

Lito

ral S

ul

Flum

inen

se

Anos Remanescentes Anos Decorridos

12

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

13

Nosso tráfego em veículos equivalentes cresceu 8,8% no 4T07 contra o 4T06 e 8,6% no ano de 2007 frente a 2006;

Obtivemos no 4T07 uma receita líquida de R$166,7 milhões, 16,1% superior ao 4T06. Em 2007, nossa receita líquida atingiu R$615,8 milhões, 13,1% acima do registrado em 2006;

Nosso EBITDA ajustado cresceu 19,6% do 4T06 para o 4T07, totalizando R$104,4 milhões. Na comparação entre 2007 e 2006, o aumento foi de 15,7%, atingindo R$382,0 milhões;

Apresentamos uma importante melhora no perfil de nossa dívida:

Redução do endividamento bruto;Alongamento do prazo médio da dívida;Diminuição do grau de alavancagem.

Destaques – Análise “Pró-Forma”

14

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

15

Tráfego (em milhões Veíc. Equiv.) Tráfego (em milhões Veíc. Equiv.) – “Pró-forma”

24,835,5 34,8

87,4

126,7

29,132,3 31,7

110,8

120,4

-2,1%

40,3%

-1,9%

8,8%

44,9% 8,6%

4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007

Tráfego

Análise “Pró-Forma”:

1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06; 2. Média do Tráfegodas praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07

16

Crescimento do Tráfego (4T06 x 4T07) Crescimento do Tráfego (2006 x 2007)

Tráfego por Concessionária

OBSERVAÇÃO - Análise “Pró-Forma”:

1. Média do Tráfego das praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07.

2. Aquisição da Vianorte em 01/01/06.

24,1%

6,8%4,8% 6,0%

Aut

ovia

s(1

)

Cen

trovi

as

Inte

rvia

s

Vian

orte

(2)

20,2%

8,4%5,6% 5,8%

Aut

ovia

s(1

)

Cen

trovi

as

Inte

rvia

s

Vian

orte

(2)

17

1,8

(1,4)

2,9

5,4

8,4

6,6

10,5

8,8

5,6

3,02,2

8,6

4,1

1,5

4,45,1

4,5

5,6 5,6 6,2 5,7

3,03,8

5,4

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2004 2005 2006 2007

OHL Tráfego (%)

PIB Brasil (%)

Comparação com o mesmo período do ano anterior - %

Elasticidade Média Trimestre = 0,9x Elasticidade Média Ano = 1,0x

Evolução do Tráfego – Análise “Pró-Forma”

18

Tarifa Média (R$) Tarifa Média (R$) – “Pró-forma”

5,35

5,18

5,20

5,335,27

5,35

5,69 5,70

5,32

5,540,4%

-2,8%

0,2%

6,6%

-1,1%4,2%

4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007

Tarifa Média

Análise “Pró-Forma”:

1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06; 2. Média do Tráfegodas praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07

Em 1º de julho de 2007 as tarifas foram reajustadas

em 4,4% (IGP-M)

19

Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) – “Pró-forma”

Análise “Pró-Forma”:

1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06

122,2169,3 166,7

430,3

615,8

143,6169,3 166,7

544,4

615,8

-1,6%

36,4%

-1,6%

16,1%

43,1% 13,1%

4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007

Receita Líquida

Pedágio Eletrônico representou 47% da arrecadação no 4T07

20

EBITDA ajustado (R$ milhões) EBITDA ajustado (R$ milhões) – “Pró-forma”

-6,3%

35,6%

37,7%

77,0104,4111,4

277,5

382,0

-6,3%

19,6%

15,7%

87,3111,4 104,4

330,0

382,0

63,0% 62,6%64,5%

62,0%65,8%

4T06 3T07 4T07 2006 2007

60,8%62,6%

60,6%62,0%

65,8%

4T06 3T07 4T07 2006 2007

EBITDA Ajustado

Análise “Pró-Forma”:

1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06

21

Outras Despesas Financeiras

4T07 3T07 4T06

26%

23%50%

37%

38%26%

47%

15% 38%

BNDES/CEF

Atualização Monetária do Ônus Fixo

Distribuição das Despesas Financeiras (% do total)

Receitas Financeiras 2.209 2.184 4.424 1,1% (50,1%) 11.895 17.940 (33,7%)Despesas Financeiras (33.851) (31.971) (20.044) 5,9% 68,9% (109.153) (53.518) 104,0% BNDES/CEF (7.933) (8.175) (7.690) (3,0%) 3,2% (33.345) (30.246) 10,2% Outras Despesas Financeiras (8.891) (11.757) (9.433) (24,4%) (5,7%) (39.429) (16.079) 145,2% Atualização Monetária do Ônus Fixo (17.027) (12.039) (2.921) 41,4% 482,9% (36.379) (7.193) 405,8% Variação Cambial Líquida (119) 9 (5) (1.422,2%) 2.280,0% (66) 22 (400,0%)Resultado Financeiro Líquido (31.761) (29.778) (15.625) 6,7% 103,3% (97.324) (35.556) 173,7% % Receita Líquida 19,1% 17,6% 12,8% 15,8% 8,3%

2007 2006 Var %2007/2006

Var % 4T07/3T07

Var % 4T07/4T06Resultado Financeiro (R$ mil) 4T07 3T07 4T06

Resultado Financeiro

1,54%

2,57%

3,54%

4T06 3T07 4T07

Variação do IGP-M no Trimestre

22

Em R$ milhões

18,427,1

20,9

99,4

74,9

4T06 3T07 4T07 2006 2007

13,5%

-22,7%

22,4

77,0

-24,7%

Crédito do imposto diferido relativo ao aproveitamento do ágio (já amortizado contabilmente) da compra das concessionárias: Autovias, Centrovias e Intervias

• Sem o Crédito do imposto diferido, o Lucro Líquido de 2006 teria sido de R$77 milhões;

• Assim, o Lucro Líquido de 2007 teria sido apenas 2,8% inferior ao de 2006.

Lucro Líquido

23

Endividamento Bruto (R$ milhões) Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões)

Cronograma de Amortização (R$ milhões)Abertura do Custo (dezembro de 2007)

11693

259

23 13 6

2008 2009 2010 2011 2012 2013

1,1%

56,5%42,4%

TJLP

CDI

Outros

51 52 75 76

327 335 291

407

116

225 215 199 186

263 250246

110

394276 266 274 262

590 585537 517 511

4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

Curto Prazo Longo Prazo

Estrutura de Dívida

118 103200 204

429 420 467 456 4290,5x

0,4x

0,8x

1,5x1,4x 1,5x

1,3x1,1x

0,8x

4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

Dívida LíquidaDív. Líq / EBITDA Ajust (últ. 12 meses)

24

ESTADUAIS (R$ milhões)

CAPEX

FEDERAIS (R$ milhões)

188

250

210

118

7050 47

2006 2007 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E

776

1.196

986

831

368

2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E

Estaduais 2008-12 R$495 milhões

Federais 2008-12 R$4,2 bilhões

25

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

26

Dat

a B

ase

15/0

7/20

05 =

100

Até 19/03/2008

227,53

111,06

Desempenho das Ações OHLB3

0

10

20

30

40

50

60

70

jul-05 dez-05 mai-06 out-06 mar-07 ago-07 jan-08

R$

milh

ões

0

100

200

300

400

500

600

700

mil

açõe

s

Volume Financeiro Diário

Volume Financeiro MM 90 pregões

Quantidade de Ações Negociadas MM 90 pregões

75100125150175200225250275

jul-05 out-05 jan-06 abr-06 jul-06 out-06 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08

OHLB3Ibovespa

27

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

28

EDUCAÇÃO

Amigos da EstradaEducando para o TrânsitoProjeto Escola

SAÚDE

Saúde na EstradaPit StopMais Saúde na EstradaSaúde na Boléia

113 mil alunos4.723 professores colaboradores207 escolas públicas 44 cidades do interior de São Paulo

106 mil motoristas

Projetos voltados à educação no trânsito para jovens.

Acesso a orientações e exames de saúde para motoristas.

Projetos Sociais

29

CULTURA

Orquestra Sinfônica de Ribeirão Preto Revista Porta-Luvas Restauração de telas de Benedito CalixtoDoutores da Alegria Oficina de Leitura

MEIO AMBIENTE

Via das ÁguasCarbon FreeMergulho na Bacia Difusão do Pau Brasil

825 mil mudas plantadas de árvores nativasPrêmio Toll Excellence Award 2007 de responsabilidade social (Via das Águas)Menção honrosa no 5º BenchmarkingAmbiental Brasileiro (Carbon Free)

Promover a cultura nas regiões onde operamos, com apoios fundamentados, principalmente na renúncia fiscal da Lei Rouanet.

Ações de caráter educativo e de conscientização quanto a gestão em relação ao Meio Ambiente.

Projetos Sociais

30

Perfil da Companhia

Destaques

Resultados

Fatos Relevantes

Mercado Acionário

Responsabilidade Social

Novos Negócios

31

Novos Negócios

2ª Fase de Concessões no Estado de São Paulo. 5 lotes com 1.500 km no total. Ayrton Senna/Carvalho Pinto, Dom Pedro I, Raposo Tavares, Marechal Rondon (Leste e Oeste);

3ª Fase de Concessões Federais. Aproximadamente 4 mil km de rodovias, com previsão de ocorrer ainda em 2008;

PPP’s;

Mercado Secundário.

A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado brasileiro de concessões de infra-estrutura. Para isso, segue analisando novas oportunidades no setor.

32

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

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OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br

Alessandro Scotoni LevyGerente de Relações com Investidoresalessandro@ohlbrasil.com.br

Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andarItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04534-013Tel.: (5511) 3074-2404

www.ohlbrasil.com.br

Relações com Investidores