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Popolari, Spa, Coop

Bilanci a confronto

elaborazioni su dati R&S Mediobanca, Banca

d’Italia e Assopopolari

Giulia Della Rocca

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

mili

ard

i

cooperative popolari spa

Crediti verso la clientela | evoluzione aggregata e categorie a confronto

Miliardi di euro, andamento aggregato campione Mediobanca*

*57 gruppi (bilanci consolidati) e 513 principali banche (bilanci singoli). Sono escluse dal campione le banche con un totale attivo tangibile inferiore a 50 milioni di euro. Le

banche censite nel 2013 rappresentano, pesate sul Bollettino statistico della Banca d’Italia, il 98,8 % degli addetti; 96,1% degli sportelli e il 75,0% per N° aziende.

Nel 2013 le banche Spa erogavano il 70% del credito complessivo rappresentato dal campione

Mediobanca, contro il 23% delle popolari e il 7% delle banche cooperative.

2

Elaborazioni su dati Mediobanca

credito alla clientela spa popolari cooperative

livello 2013 (migliaia euro) 1 213 941 915 402 076 327 119 601 244

differenza 2013-'08 (migliaia euro) -195 171 867 39 405 389 4 819 570

in % -13.9 10.9 4.2

Crediti verso la clientela | variazione media annua, 2008-2013

• Le variazioni medie annue dal

2008 dei crediti alla clientela

segnalano una maggiore tenuta

delle banche a vocazione

mutualistica rispetto alle Spa,

mentre nel 2013 le popolari

hanno mostrato una minor

contrazione del credito erogato

anche rispetto alle cooperative.

• Nel 2013 il credito erogato dalle

Spa del campione era inferiore

del 14% rispetto al 2008, contro

un incremento rispettivamente

dell’11 e del 4% del credito

erogato alla clientela dalle

banche popolari e cooperative.

3 Elaborazioni su dati Mediobanca

Crediti alla clientela| in % attivo 2003-2013

BANCHE POPOLARI

CREDITO COOPERATIVO

BANCHE SPA

• L’incidenza del credito alla clientela sul totale

attivo è cresciuta di circa dieci punti percentuali

per le Spa dopo il 2009, riflettendo la riallocazione

del portafogli delle attività in conseguenza della

crisi finanziaria.

• Anche per le popolari l’incidenza del credito alla

clientela è incrementata di circa 5 punti

percentuali, mentre per il credito cooperativo è

diminuita. Nel 2013 i tre gruppi analizzati

presentavano un’incidenza comparabile di questa

voce sugli attivi, nell’intorno del 60%. 4 Elaborazioni su dati Mediobanca

4.0

3.8

3.3

5.6 6.3

7.1

8.5 9.5

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

SPA

4.1

6.1 5.0

6.3 7.0

8.4

10.6

11.9

2008 2009 2010 2011 2012 2013

CREDITO

COOPERATIVO

4.8

5.7

3.5

6.8 7.0

8.0

10.1

12.7

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Altri

Incagli

Sofferenze

Totale crediti

dubbi

BANCHE POPOLARI

La qualità del credito | composizione dei crediti dubbi in

% dei crediti lordi per categoria, 2008-2013

• Le popolari hanno subito il più spiccato deterioramento della qualità del credito dal 2008. L’incidenza dei

crediti dubbi sul totale nel 2013 è 4 volte superiore al 2008 (3 volte per le Spa).

• La maggiore incidenza dei crediti dubbi sul totale è una caratteristica strutturale delle banche a vocazione

mutualistica, in ragione del peso più sostenuto (superiore al 90%) della clientela privata e pubblica

rispetto a quella bancaria. Per maggiori dettagli si rimanda ai grafici nella slide 21.

• Nel 2013 l’incidenza delle sofferenze sui crediti lordi è comparabile tra i diversi gruppi, con valori

leggermente superiori per le popolari. 5


Solidità patrimoniale| il tier 1 capital ratio

tier 1 capital ratio (patrimonio di base su risk weighted assets,

2003-2013) per gruppo istituzionale

• Il tier 1 capital ratio è più elevato per il credito cooperativo in relazione alle sue caratteristiche strutturali (gli

statuti prevedono l’allocazione di una maggior quota dei profitti a riserve, unitamente a un approccio

gestionale più prudenziale).

• Questa condizione è valida, seppur in misura meno accentuata, anche per le banche popolari più piccole

escluse dall’Investment Compact (slide 33). Dopo il miglioramento della patrimonializzazione intrapreso a

partire dal 2009, sia banche popolari che Spa presentano un tier 1 capital ratio superiore al 10%. 6

Elaborazioni su

dati Mediobanca

patrimonio di vigilanza su risk weighted assets,

(2003-2013) per gruppo istituzionale

7

Analoghe considerazioni sono valide per il coefficiente di patrimonializzazione, che vede

popolari e Spa posizionarsi su un differenziale di mezzo punto percentuale

dell’indicatore.

Elaborazioni su

dati Mediobanca

Solidità patrimoniale| il coefficiente di patrimonializzazione

L’appendice contiene i ranking di dettaglio dei coefficienti di patrimonializzazione e

del tier 1 capital ratio degli istituti con attivo superiore al miliardo di euro

Solidità patrimoniale | come sono stati modificati i ratios patrimoniali (è

aumentato il capitale o sono diminuite le attività)?

banche cooperative banche popolari


banche Spa


10

Solidità patrimoniale | cosa prevedeva il FMI a metà 2013?

Nello scenario più ottimista il Fondo prevedeva una contrazione del core tier 1 capital ratio per

l’aggregato delle popolari di oltre un punto percentuale nel 2013, contro un livello stabile per le

banche influenzate da fondazioni e per le filiali di banche estere.

Italy, 2013 Financial Sector Assesment Program, IMF, slide 19

Core tier 1 ratio (2011-’13) per gruppo istituzionale

TOTALE

SISTEMA

BANCARIO

PRIMI 5

GRUPPI SPA POPOLARI

COOPERATIVE

11

Esaminando l’andamento del core tier 1 capital ratio nel 2013 si evince come rispetto ai valori 2012

l’insieme delle popolari abbia visto un miglioramento dell’indicatore di quasi mezzo punto

percentuale. La sostanziale stabilità dei coefficienti a livello di sistema bancario è riconducibile alla

peggiore performance degli istituti bancari Spa, in particolare di quelli appartenenti ai primi cinque

gruppi per totale attivo (per un elenco dettagliato si veda la nota alla slide 19).

Elaborazioni su dati Banca d’Italia

Solidità patrimoniale | come è andato il core tier 1 ratio nel 2013

Indicatori di conto economico in % dei ricavi

Margine di interesse in % dei ricavi per

gruppo istituzionale| 2003-2013

Costo del denaro* in % dei ricavi per


*Interessi passivi e oneri assimilati: a

clientela, banche, Banca d’Italia, UIC;

interessi su buoni fruttiferi, certificati di

deposito, obbligazioni, cartelle, quote di

ammortamento del disaggio sull’emissione

di obbligazioni.


Dividendi in % dei ricavi per gruppo

istituzionale| 2003-2013

Costo del lavoro in % dei ricavi per



Indicatori di conto economico in % dei ricavi

Le principale banche SPA (incluse tutte le quotate) | migliaia di euro 2013

14


Totale Crediti v/ Provvista v/ crediti crediti dubbi patrimonio netto

Banche attivo clientela clientela su provvista su crediti totali di cui di cui totale in %

% % sofferenze incagli attivo*

UNICREDIT Q 845 838 000 503 142 000 571 726 000 88.0 7.9 3.6 3.0 5.9

INTESA SANPAOLO Q 626 283 000 343 991 000 397 674 000 86.5 9.0 3.8 4.0 7.2

BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q 199 105 906 131 218 395 129 963 292 101.0 16.0 6.8 5.7 3.1

BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 85 008 098 63 737 642 45 985 279 138.6 9.7 3.7 4.2 6.6

CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA 50 162 717 36 391 853 36 593 702 99.4 6.3 2.5 2.1 9.6

BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIAQ 42 156 275 25 476 359 25 332 162 100.6 14.3 4.5 7.6 3.9

CREDITO EMILIANO Q 31 530 794 19 937 917 20 350 321 98.0 4.0 1.6 1.8 6.8

DEUTSCHE BANK 23 951 538 19 293 599 12 323 319 156.6 5.2 2.2 2.0 5.7

BANCA SELLA HOLDING 13 360 498 8 315 535 9 964 856 83.4 7.8 3.7 2.7 6.0

CASSA DI RISPARMIO DI ASTI 12 579 821 6 952 518 9 249 617 75.2 9.1 3.7 3.6 6.5

UNIPOL BANCA 12 391 688 9 615 952 10 066 152 95.5 24.2 12.9 8.1 5.1

BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA Q 9 270 291 6 955 429 7 767 491 89.5 6.6 3.4 2.6 8.8

totale prime dodici banche spa 92.0 9.3 4.0 3.7 6.1

banche spa - intero campione 92.0 9.5 4.0 3.8 6.2

Totale Margine Risultato di Numero Numero

Banche ricavi di interesse competenza dipendenti sportelli

in % ricavi degli azionisti

UNICREDIT Q 23 162 000 54.4 -13 965 000 10.1 13.6 147 864 8 954

INTESA SANPAOLO Q 15 756 000 62.7 -4 550 000 12.2 14.8 93 845 6 227

BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q 3 997 403 53.1 -1 439 043 10.6 15.2 28 417 2 334

BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 2 677 456 60.3 91 626 10.0 11.9 13 718 888

CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA 1 762 834 51.5 150 444 10.9 13.4 8 652 863

BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA Q 633 871 100.3 -1 761 657 5.8 9.1 5 851 678

CREDITO EMILIANO Q 996 479 52.8 115 851 9.9 13.4 5 609 544

DEUTSCHE BANK 945 670 55.8 24 747 8.0 11.0 3 998 360

BANCA SELLA HOLDING 623 729 49.5 34 892 8.4 13.2 4 042 304

CASSA DI RISPARMIO DI ASTI 327 947 60.8 143 562 8.4 8.4 1 765 255

UNIPOL BANCA 331 857 62.2 -299 606 7.2 13.3 2 334 292

BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA Q 344 502 56.4 -5 000 11.8 13.0 1 760 185

totale prime dodici banche Spa 57.7 10.6 13.8 317 855 21 884

banche spa - intero campione 57.7 10.6 13.8 327 678 23 022

Patrimonio di base

/ Attività di rischio

ponderato %

Patrimonio di vigilanza


ponderato (%)

Le principali banche popolari (incluse tutte le quotate)| migliaia di euro 2013

15


Totale Crediti v/ Provvista v/ crediti crediti dubbi Patrimonio netto


% % sofferenze incagli attivo

BANCO POPOLARE Q 126 042 652 86 148 995 90 017 669 95.7 16.3 6.4 7.7 6.8

UBI BANCA Q 124 241 837 88 421 467 92 603 936 95.5 10.5 3.9 4.9 9.0

BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA Q 61 758 052 46 514 738 46 820 172 99.3 13.8 5.3 6.7 7.6

BANCA POPOLARE DI MILANO Q 49 353 318 33 345 026 36 814 475 90.6 10.1 3.4 4.1 7.4

BANCA POPOLARE DI VICENZA 45 234 576 30 873 999 31 662 653 97.5 12.7 5.1 4.4 8.1

VENETO BANCA 37 306 665 26 392 024 26 339 991 100.2 12.8 5.7 5.3 8.5

BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q 32 769 928 23 904 559 26 675 326 89.6 7.7 1.9 3.8 6.1

CREDITO VALTELLINESE Q 27 198 703 20 197 033 20 657 592 97.8 13.6 4.0 5.7 7.0

BANCA POPOLARE DELL'ETRURIA E DEL LAZIO Q 16 445 272 7 387 424 12 832 422 57.6 22.9 10.4 10.2 3.9

BANCA POPOLARE DI BARI 10 318 562 6 885 726 7 624 633 90.3 10.7 3.7 4.2 9.1

prime dieci banche popolari 94.4 12.8 4.8 5.7 7.6

totale campione banche popolari 93.6 12.7 4.8 5.7 7.8




BANCO POPOLARE Q 3 467 963 47.5 -606 295 10.60 13.34 18 229 1 990

UBI BANCA Q 3 365 780 52.0 250 830 13.23 18.91 18 350 1 725

BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA Q 2 196 380 58.7 7 176 8.61 11.87 11 718 1 308

BANCA POPOLARE DI MILANO Q 1 652 400 50.7 29 589 7.82 10.68 7 803 716

BANCA POPOLARE DI VICENZA 1 052 448 49.9 -28 228 9.21 11.81 5 463 640

VENETO BANCA 1 029 591 55.8 -96 148 7.69 9.27 6 206 587

BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q 1 036 337 54.0 53 033 7.89 10.53 3 061 338

CREDITO VALTELLINESE Q 812 609 57.0 11 710 8.63 12.18 4 312 544

BANCA POPOLARE DELL'ETRURIA E DEL LAZIO Q 343 280 66.0 -70 322 6.58 9.65 1 914 186

BANCA POPOLARE DI BARI 339 125 54.3 17 088 8.11 11.08 2 206 247

prime dieci banche popolari 52.7 9.6 13.0 79 262 8 281

totale campione banche popolari 53.4 10.1 13.3 87 846 9 330

Patrimonio di base


ponderato %

Patrimonio di

vigilanza / Attività di

rischio ponderato (%)

Le principali banche cooperative| migliaia di euro 2013

16


Totale Crediti v/ Provvista v/ crediti crediti dubbi Capitale netto


% % sofferenze incagli attivo

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA 10 059 781 5 365 315 7 660 544 70.0 5.92 1.2 2.6 7.0

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ALBA.. 4 670 205 2 732 752 3 364 950 81.2 8.61 3.3 3.6 5.8

CREDITO COOPERATIVO RAVENNATE E IMOLESE 3 040 274 1 870 432 2 362 390 79.2 7.03 2.1 2.9 10.0

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CAMBIANO 2 981 841 1 866 328 2 278 477 81.9 13.54 4.9 5.3 8.8

EMIL BANCA - CREDITO COOPERATIVO 2 577 220 1 553 208 1 932 862 80.4 16.90 5.6 9.9 8.3

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI BRESCIA 2 478 529 1 430 563 1 980 403 72.2 7.50 2.2 5.2 8.7

CASSA PADANA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO 2 475 608 1 440 097 1 681 005 85.7 18.49 7.5 7.3 9.5

BANCA DI CC DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA 2 471 393 1 798 079 1 869 021 96.2 13.92 4.5 7.3 12.6

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA 2 412 572 1 358 780 1 799 479 75.5 8.44 3.5 3.1 9.9

BANCA ALPI MARITTIME - CREDITO COOPERATIVO CARRU' 2 391 874 896 734 1 452 447 61.7 7.76 2.1 3.7 3.6

prime dieci BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO 80.0 11.9 3.3 4.6 9.3

totale campione BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO 77.0 9.9 4.1 6.1 8.0




BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA 220 905 60.5 21 140 14.4 15.7 1 267 144

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ALBA.. 105 645 62.7 6 331 9.0 11.4 466 70

CREDITO COOPERATIVO RAVENNATE E IMOLESE 81 177 71.8 8 649 15.4 16.0 465 47

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CAMBIANO 61 437 62.1 4 800 14.3 15.3 275 31

EMIL BANCA - CREDITO COOPERATIVO 80 781 60.1 -5 428 11.6 12.2 452 48

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI BRESCIA 57 602 60.5 4 055 15.2 15.3 311 51

CASSA PADANA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO 64 431 73.8 572 15.3 16.8 468 65

BANCA DI CC DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA 58 091 62.1 1 733 17.5 17.6 276 50

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA 55 829 72.5 4 012 16.5 17.1 269 29

BANCA ALPI MARITTIME - CREDITO COOPERATIVO CARRU' 35 461 66.4 9 909 7.6 10.7 164 19

prime dieci BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO 68.5 14.7 15.7 4 413 554

totale campione BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO 64.2 13.7 14.8 30 286 4 145

Patrimonio di

base / Attività di

rischio ponderato

Patrimonio di

vigilanza / Attività

di rischio

*Il patrimionio netto totale include anche gli interessi di terzi, e in particolare riferisce alle voci: capitale sociale versato; riserva legale, riserve straordinarie, fondi di rivalutazione monetaria, altre riserve patrimoniali

(inclusi, il fondo rischi bancari generali), contributi a fondo perduto accantonati nelle riserve, versamenti degli azionisti in conto capitale e riporto di utili di esercizi precedenti, al netto delle perdite riportate da esercizi

precedenti; risultato d’esercizio

Composizione dei prestiti ai residenti e sofferenze, in % | 2010- 2013, fonte Banca d’Italia

Banche Spa Banche Popolari

Credito Cooperativo Filiali banche estere

17


Composizione dei prestiti ai residenti e sofferenze, in % | 2010- 2013, fonte Banca d’Italia (per la definizione delle banche incluse nell’analisi si veda la slide successiva)

Primi 5 gruppi

Banche piccole Banche minori

Altre banche grandi o appartenenti a gruppi

18


Le banche, eccetto le minori, vengono di seguito elencate in ordine di codice ABI.

Primi 5 gruppi (n. 46): Banco di Napoli Spa; Banca Monte dei Paschi di Siena Spa;

UniCredit Spa; Finecobank Banca Fineco Spa; Banca Italease Spa; Banca di Credito Sardo

Spa; Banca Carime Spa; Intesa Sanpaolo Spa; Ubi Banca Private Investment Spa; Aletti &

C. Banca di Investimento Mobiliare Spa; Unione di Banche Italiane società cooperativa per

azioni; Iw Bank Spa; Mps Leasing & Factoring Spa; Mps Gestione Crediti Banca Spa; Intesa

Sanpaolo Private Banking Spa; Banca di Trento e Bolzano Spa - Bank für Trient und Bozen;

Banca di Valle Camonica Spa; Banca Imi Spa; Banca Fideuram Spa; Credito Bergamasco

Spa; Banca Prossima Spa; Banco di Brescia San Paolo Cab Spa; Banco Popolare società

cooperativa; Banca Antonveneta Spa; Banca Popolare Commercio e Industria Spa; Banca

Popolare di Ancona Spa; Banca Popolare di Bergamo Spa; Banca dell’Adriatico Spa; Cassa

dei RiSparmi di Forlì e della Romagna Spa; Cassa di RiSparmio della Provincia di Viterbo

Spa; Cassa di RiSparmio di Ascoli Piceno Spa; Cassa di RiSparmio di Civitavecchia Spa;

Cassa di RiSparmio di Firenze Spa; Cassa di RiSparmio del Veneto Spa; Cassa di

RiSparmio di Pistoia e della Lucchesia; Cassa di RiSparmio di Rieti Spa; Casse di

RiSparmio dell’Umbria Spa; Cassa di RiSparmio del Friuli Venezia Giulia Spa; Cassa di

RiSparmio di Venezia Spa; Cassa di RiSparmio in Bologna Spa; Banca Regionale Europea

Spa; Banca Monte Parma Spa; Centrobanca - Banca di Credito Finanziario e Mobiliare Spa;

Mediocredito Italiano Spa; Unicredit Credit Management Bank Spa; Mps Capital Services

Banca per le Imprese Spa.

Altre banche grandi o appartenenti a gruppi grandi (n.53) : Banca Nazionale del Lavoro

Spa; Banco di Sardegna Spa; Credito Siciliano Spa; Dexia Crediop Spa; Credito Emiliano

Spa; Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Spa; Banca Akros Spa; CheBanca

Spa; Banca Cesare Ponti Spa; Deutsche Bank Spa; Farbanca Spa; Iccrea Bancaimpresa

Spa; Banca per lo Sviluppo della Cooperazione di Credito Spa; Deutsche Bank Mutui Spa;

Banca Ipibi Financial Advisory Spa; Finanza e Futuro Banca Spa; Banca di Legnano Spa;

Banca Euromobiliare Spa; Banca Italo Romena Spa; Webank Spa; Banca Carige Italia Spa;

Mediocreval Spa; Veneto Banca società cooperativa per azioni; Banca Nuova Spa; Banca

Popolare di Mantova Spa; Banca Piccolo Credito Valtellinese società cooperativa; Banca

Popolare del Mezzogiorno Spa; Banca Popolare Friuladria Spa; Banca Popolare dell’Emilia

Romagna società cooperativa; Banca della Campania Spa; Banca Popolare di Aprilia Spa;

Banca Popolare di Lanciano e Sulmona Spa; Banca Popolare di Milano; Banca Popolare di

Ravenna Spa; Banca di Sassari Spa; Banca Popolare di Sondrio società cooperativa per

azioni; Banca Popolare di Vicenza società cooperativa per azioni; Banca Apulia Spa; Cassa

di RiSparmio della Spezia Spa; CariSpaq - Cassa di RiSparmio della Provincia dell’Aquila

Spa; Banca delle Marche Spa; Cassa di RiSparmio di Carrara Spa; Cassa di RiSparmio di

Fabriano e Cupramontana Spa; Cassa di RiSparmio di Fano Spa; Banca Carige Spa –

Cassa di RiSparmio di Genova e Imperia; Cassa di RiSparmio di Loreto Spa; Cassa di

RiSparmio di Parma e Piacenza Spa; Cassa di RiSparmio di Savona Spa; Banca del Monte

di Lucca Spa; Cassa depositi e prestiti Spa; Iccrea Banca Spa - Istituto Centrale del Credito

Cooperativo; Mediobanca - Banca di Credito Finanziario Spa; Artigiancassa Spa.

Filiali di banche estere (n. 78): The Royal Bank of Scotland plc; Europe Arab Bank plc - Milan

Branch; Fce Bank plc; Nova Ljubljanska Banka; Hsbc Bank plc; Credit Suisse ag; Barclays Bank

plc; Bayerische Landesbank; Merrill Lynch International Bank ltd - Milan Branch; Citibank

International plc; Bhw BauSparkasse ag; Unicredit Bank ag; Caterpillar Financial Corporation

Financiera sa efc; Bank of China ltd; Commerzbank ag; Aareal Bank ag; Banque Psa Finance; Rci

Banque sa; Volkswagen Bank gmbh; Alpenbank ag; Morgan Stanley Bank International ltd Milan

Branch; Ing Direct nv; Portigon ag; Bnp Paribas Lease Group; Bnp Paribas; Natixis sa;

Hypothekenbank Frankfurt ag; Cnh Capital Europe; Depfa Bank plc; Banque Populaire Cote

d’Azur; Allfunds Bank sa; Deutsche Bank ag; Lehman Brothers Bankhaus ag; Natixis Lease sa -

Succursale Italia; Deutsche Pfandbriefbank ag; Ikb Deutsche Industriebank ag; Rbc Investor

Services Bank sa; Toyota Kreditbank gmbh; Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe ltd; Ing

Real Estate Finance se, efc, sa; Pictet & Cie sa; Mizuho Corporate Bank ltd; Banque Privée

Edmond de Rothschild Europe; Cnh Financial services sas; The Bank of New York Mellon

(Luxembourg) sa; Claas Financial Services; De Lage Landen Internation bv; Nomura Bank

International plc Italian Branch; J.P. Morgan International Bank ltd; As Privatbank - Filiale in

Italia; Bank of America National Association; Bank Sepah; Jcb Finance; Banque Chaabi Du

Maroc; Banco Santander sa; Mainfirst Bank ag; Standard Chartered Bank; Saxo Bank; Bank of

The Philippine Islands (Europe) plc; La Compagnie Financiere Edmond de Rothschild Banque;

Industrial and Commercial Bank of China (Europe) sa; Attijariwafa Bank Europe; J.P. Morgan

Securities plc; Carrefour Banque; Akf Bank gmbh & co kg; Binckbank nv; Union Bancaire Privée

(Europe) sa; Crédit Agricole Corporate & Investment Bank; Banco do Brasil sa; Ing Bank nv; Bnp

Paribas Securities Services; Rabobank Nederland; The Bank of Tokio - Mitsubishi Ufj, ltd;

Jpmorgan Chase Bank National Association; Abc International Bank plc; Citibank na; Banco

Bilbao Vizcaya Argentaria sa; Société Générale.

Piccole (n. 46): Hypo Alpe Adria Bank Spa; Banca Mediolanum Spa; Banca Generali Spa;

Findomestic Banca Spa; Unipol Banca Spa; Banca di Treviso Spa; State Street Bank Spa;

Santander Consumer Bank Spa; Banca Patrimoni Sella & C. Spa; Banco Desio Lazio Spa; Banco

di Lucca e del Tirreno Spa; Unipol Merchant Banca per le Imprese Spa; Banca Federico Del

Vecchio Spa; Nordest Banca Spa; Banca Sella Spa; Société Générale Securities Services Spa;

Banca Sella Holding Spa; Banco di Desio e della Brianza Spa; Allianz Bank Financial Advisors

Spa; Banca Ubae Spa; Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane Spa; Banca Popolare

Lecchese Spa; Banca Popolare di Cividale società cooperativa per azioni; Banca Farnese Spa;

Banca Agricola Popolare di Ragusa società cooperativa per azioni; Banca di Imola Spa; Banca

Valsabbina società cooperativa per azioni; Banca Popolare di Puglia e Basilicata - società

cooperativa per azioni; Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio – società cooperativa; Banca

Popolare di Bari - società cooperativa per azioni; Banca di Cividale Spa; Banca Popolare di

Marostica scparl; Banca Popolare dell’Alto Adige/Südtiroler Volksbank; Cassa di RiSparmio di

Bolzano Spa; Tercas - Cassa di RiSparmio della Provincia di Teramo Spa; Cassa di RiSparmio di

Asti Spa; Cassa di RiSparmio di Biella e Vercelli - Biverbanca Spa; Cassa di RiSparmio di Cesena

Spa; Cassa di RiSparmio di Ferrara Spa; Banca di Romagna Spa; Cassa di RiSparmio di Orvieto

Spa; Banca Caripe Spa; Cassa di RiSparmio di Ravenna Spa; Banca Carim - Cassa di RiSparmio

di Rimini Spa; Banca di Credito Cooperativo di Roma società cooperativa; Ge Capital Interbanca

Spa. 19

20

Fonte: Assopopolari

La distribuzione degli

sportelli | quote di mercato

delle banche popolari per

provincia

21

Fonte: Assopopolari

I numeri delle popolari nel mondo

Composizione dell’azionariato delle banche popolari quotate* (tra

parentesi i livelli in milioni di euro) | al 9 febbraio 2015

*dal campione è esclusa Banca Etruria

22 Fonte: elaborazioni da dati Bloomberg

Azionista % in mln euro

ATHENA CAPITAL SARL 5.73 188.9

DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP 2.77 91.3

BLACKROCK GROUP LIMITED 2.71 89.3

NORGES BANK INVESTMENT MGMT 1.61 53.1

AXA FUNDS MANAGEMENT 1.09 35.9

CAPITA FINANCIAL MANAGERS LTD 0.87 28.7

VANGUARD GROUP INC 0.82 27.0

FONDI ALLEANZA SGR 0.78 25.7

CREDIT AGRICOLE SA 0.61 20.1

ALTRO FLOTTANTE 83.01 2736.0

BPM Banco Popolare

Ubi Banca BPER

Banca Popolare di Sondrio Credito Valtellinese


FONDAZIONE CR DI LUCCA 2.89 127.4


NORGES BANK 2.03 89.5



BLACKROCK FUND ADVISORS 1.24 54.7

FIDELITY INTERNATIONAL 0.65 28.7

LYXOR INTERNATIONAL ASSET MGMT 0.44 19.4

BLACKROCK INC 0.39 17.2



SILCHESTER INTL INVESTORS LLP 4.9 275.3

FONDAZIONE CASSA RISP CUNEO 2.28 128.1




DIMENSIONAL FUND ADVISORS LPO 0.69 38.8


EATON VANCE MANAGEMENT 0.51 28.7








GENERALI INVESTMENT SICAV 0.8 26.0

CREDIT AGRICOLE SA 0.5 17.1


DEUTSCHE BANK AG 0.5 14.3

LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT 0.4 13.3



UBS AG 2.8 47.5

NORGES BANK 2.3 38.8

VANGUARD GROUP OMC 0.8 13.9

DIMENSIONAL FUND ADVISORS 0.4 7.3

BLACKROCK INC 0.4 7.1

CAAM SGR SPA 0.3 5.6


TEACHERS ADVISORS INC 0.3 4.2

ERSEL ASSET MANAGEMENT 0.2 3.7



UBS AG 2.4 28.1

CAPITA FINANCIAL MANAGERS LTD 2.1 24.7

FIDELITY INVESTMENT LUXEMBOURG 1.8 21.7

GENERALI INVESTMENTS SICAV 1.6 18.5



ALLIANZ GLOBAL INVESTORS LUXEMB 0.6 7.1


JULIUS BAER MULTICOOPERATION 0.4 4.5


Fonte: elaborazioni

da dati Bloomberg

capitale investito

(mln euro)

numero di

banche

BLACKROCK (vari) 363.4 5

DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP 326.3 6

NORGES BANK (vari) 282.6 6

SILCHESTER INTL INVESTORS LLP 275.3 1

VANGUARD GROUP INC 238.5 6

totale 1 486.2

capitalizzazione complessiva

prime sei popolari19 379.0 7.7

I fondi di investimento esteri all’interno delle banche popolari italiane quotate

5 FONDI ESTERI DETENGONO L’8% DELLA CAPITALIZZAZIONE DELLE

BANCHE POPOLARI ITALIANE QUOTATE ESCLUSA BANCA ETRURIA

24 Fonte: elaborazioni da dati Bloomberg

Le dieci banche popolari oggetto dell’Investment Compact a confronto

Coefficienti patrimoniali a confronto | 2013

25

Qualità del credito a confronto | 2013


Prime cinque SPA per attivo e confronto con tre aggregati di popolari - 2013

SOGGETTE A

INVESTMENT COMPACT

SOGGETTE A

INVESTMENT COMPACT

26 Fonte: elaborazioni da dati Mediobanca

Appendice ratios patrimoniali 2013 per singolo istituto

Solidità patrimoniale| ranking per Tier 1 capital e patrimonio di vigilanza

su risk weighted assets a confronto

BANCHE POPOLARI

I ra

nk

ing

in

clu

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so

lo l

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ca

mp

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on

att

ivo

su

pe

rio

re a

un

milia

rdo

di

eu

ro


APPENDICE

BANCHE SPA

Solidità patrimoniale| ranking per Tier 1 capital e patrimonio di

vigilanza su risk weighted assets a confronto I

ran

kin

g i

nclu

do

no

so

lo l

e b

an

ch

e d

el

ca

mp

ion

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att

ivo

su

pe

rio

re a

un

milia

rdo

di

eu

ro

29

MED

IA S

PA

APPENDICE

CREDITO COOPERATIVO _ 1 gruppo

Solidità patrimoniale| ranking per Tier 1 capital e patrimonio di

vigilanza su risk weighted assets a confronto I

ran

kin

g i

nclu

do

no

so

lo l

e b

an

ch

e d

el

ca

mp

ion

e c

on

att

ivo

su

pe

rio

re a

un

milia

rdo

di

eu

ro


APPENDICE

CREDITO COOPERATIVO _ 2 gruppo

I ra

nk

ing

in

clu

do

no

so

lo l

e b

an

ch

e d

el

ca

mp

ion

e c

on

att

ivo

su

pe

rio

re a

un

milia

rdo

di

eu

ro


APPENDICE

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