PODSISTEM UPRAVLJANJA ELVACO

PODSISTEM UPRAVLJANJA

Informacije u upravljanju poslovnim sistemom

ELVACO

Bijeljina

PROSPEKT

Br. dokumenta:

Verzija Datum usvajanja Datumi korigovanja Veza:

1 09.08.2013. Strana 1 od 51

2

S A D R Ž A J

1. PODACI O ODGOVORNIM LICIMA·····························································································································································4 1.1. ODGOVORNA LICA ................................................................................................................................................................................ 4 1.2. IZJAVA ODGOVORNIH LICA.................................................................................................................................................................. 4 2. LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA................................................................................................... 4 3. IZABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE........................................................................................................................................... 5 4. FAKTORI RIZIKA.................................................................................................................................................................................... 17 5. PODACI O EMITENTU........................................................................................................................................................................... 19 5.1 OSNOVNI PODACI I RAZVOJ EMITENTA ......................................................................................................................................... 19 5.1.1 POSLOVNO IME EMITENTA............................................................................................................................................................... 19 5.1.2 SJEDIŠTE EMITENTA, MATIČINI BROJ, BROJ IZVODA IZ ODGOVARAJUĆEG REGISTRA PRIVREDNIH SUBJEKATA.......... 19 5.1.3 PRAVNI OBLIK EMITENTA, ADRESA, BROJ TELEFONA I E-MAIL ................................................................................................ 19 5.1.4 DATUM OSNIVANJA I REGISTRACIJA EMITENTA........................................................................................................................... 19 5.1.5 DOGAĐAJI ZNAČAJNI ZA RAZVOJ EMITENTA............................................................................................................................... 20 5.2 ZNAČAJNA ULAGANJA ....................................................................................................................................................................... 20 5.2.1 OPIS NAJZNAČAJNIJI H INVESTICIJA EMITENTA ZA PRIKAZANI PRETHODNI PERIOD.......................................................... 20 5.2.2 OPIS NAJZNAČAJNIH TEKUĆIH INVESTICIJA U ZEMLJI I INOSTRANSTVU .............................................................................. 20 5.2.3 INFORMACIJE O BUDUĆIM ZNAČAJNIM INVESTICIJAMA........................................................................................................... 20 6. PREGLED POSLOVANJA....................................................................................................................................................................... 20 6.1 OSNOVNE DJELATNOSTI ...................................................................................................................................................................... 20 6.1.2 OPIS PREDMETA POSLOVANJA........................................................................................................................................................ 21 6.1.3 OPIS NOVIH ZNAČAJNIH PROIZVODA I USLUGA .......................................................................................................................... 23 6.2 GLAVNA TRŽIŠTA ....................................................................................................................................................................................... 6.3 PRIKAZ INFORMACIJA O PATENTIMA, LICENCAMA, ZNAČAJNIM UGOVORIMA ILI NOVIM PROIZVODNIM PROCESIMA KOJA SU OD BITNOG ZNAČAJA ZA PROFITABILNOST POSLOVANJA EMITENTA......................................................................... 24 7. ORGANIZACIONA STRUKTURA .......................................................................................................................................................... 24 8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA ........................................................................................................................................ 24 8.1 INFORMACIJE O POSTOJEĆOJ I PLANIRANOJ DUGOTRAJNOJ IMOVINI ..................................................................................... 24 8.2 OPIS SVIH PROBLEMA U VEZI SA ZAŠTITOM ŽIVOTNE SREDINE KOJI BI MOGLI DA UTIČU NA KORIŠĆENJE MATERIJALNE DUGOTRAJNE IMOVINE.............................................................................................................................................. 26 9. POSLOVNI FINANSIJSKI PREGLED.................................................................................................................................................. 26 10. IZVORI SREDSTAVA ............................................................................................................................................................................ 34 11. ISTRAŽIVANJA I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE ........................................................................................................................... 38 12. TRENDOVI ............................................................................................................................................................................................. 38 13. PREDVIĐANJA I PROCJENE DOBITI ............................................................................................................................................... 38 14. UPRAVLJANJE DRUŠTVOM............................................................................................................................................................... 38 14.1 IME, PREZIME I RADNA BIOGRAFIJA ČLANOVA UPRAVNOG ODBORA, UKLJUČUJUĆI I EVENTUALNE OSUDE ZA KRIVIČNA DJELA PROTIV PRIVREDE I SLUŽBENE DUŽNOSTI.................................................................................................... 38 14.2 SUKOB INTERESA RUKOVODEĆIH I NADZORNIH ORGANA I VIŠEG RUKOVODSTVA ............................................................ 41 15. LIČNA PRIMANJA I POGODNOSTI ................................................................................................................................................... 41 16. PRAKSA UPRAVE.................................................................................................................................................................................. 41 16.1 MANDAT ČLANOVA UPRAVE ............................................................................................................................................................. 41 16.2 INFORMACIJE O UGOVORIMA O DJELU ČLANOVA UPRAVNIH ORGANA ZAKLJUČENIH SA EMITENTO KOJI PREDVIĐAJU POGODNOSTI PO RASKIDU RADNOG ODNOSA...................................................................................................... 42 16.3 INFORMACIJE O KOMISIJI ZA REVIZIJU I KOMISIJI ZA NAKNADAU EMITENTA...................................................................... 42 16.4 IZJAVA EMITENTA O USKLAĐENOSTI SA STANDARDIMA KORPORATIVNOG POSLOVANJA................................................... 42 17. ZAPOSLENI............................................................................................................................................................................................ 42 17.1 PROSJEČAN BROJ ZAPOSLENIH ZA SVAKU GODINU OBUHVAĆENU OVIM PROSPEKTOM................................................... 42 17.2 INFORMACIJE O VLASNIŠTVU NAD AKCIJAMA EMITENTA ZA LICA IZ TAČKE 14.1................................................................. 42 17.3 OPIS SVIH ARANŽMANA U VEZI SA MOGUĆNOŠĆU STICANJA AKCIJA EMITENTA OD STRANE ZAPOSLENIH..................... 43 18. VEĆINSKI AKCIONARI ........................................................................................................................................................................ 43 18.1 SPISAK AKCIONARA SA PET ILI VIŠE PROCENATA OD UKUPNOG BROJA GLASOVA NA DAN POSLJEDNJEG GODIŠNJEG OBRAČUNA 31.12.2012.................................................................................................................................................. 43 18.2 AKCIJE EMITENTA SA RAZLIČITIM PRAVOM GLASA .................................................................................................................... 43 18.3 PODACI O LICU KOJE IMA KONTROLNI POLOŽAJ U EMITENTU ................................................................................................ 43 18.4 PROMJENA KONTROLNOG POLOŽAJA U EMITENTU .................................................................................................................... 43 19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA..................................................................................................................................................... 44 20. FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I O DOBICIMA I GUBICIMIA EMITENTA............................................................................................................................................................................................. 45 20.1 FINANSIJSKI PODACI O PROŠLOM POSLOVANJU.......................................................................................................................... 45 20.2 PROBNE FINANSIJSKE INFORMACIJE............................................................................................................................................. 45 20.3 FINANSIJSKI IZVJEŠTAJ...................................................................................................................................................................... 45 20.4 REVIZORSKI IZVJEŠTAJ ...................................................................................................................................................................... 45 20.4.1 IZJAVA DA SU GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI REVIDIRANI ............................................................................................... 48 20.5. FINANSIJSKI PODACI U DOKUMENTU O REGISTRACIJI KOJI NISU IZVOD IZ REVIDIRANIH FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA 48 20.6. FINANSIJSKI PODACI ZA PERIOD KRAĆI OD JEDNE GODINE .................................................................................................... 48 20.7. DIVIDNEDE.......................................................................................................................................................................................... 48 20.7.1 IZNOS DIVIDENDE............................................................................................................................................................................ 48 20.8. SUDSKI, UPRAVNI I ARBITRAŽNI SPOROVI..................................................................................................................................... 48 20.9. ZNAČAJNE PROMJENE FINANSIJSKOG ILI TRŽIŠNOG POLOŽAJA EMITENTA.......................................................................... 48 21. DODATNE INFORMACIJE .................................................................................................................................................................. 48

3

21.1 OSNOVNI KAPITAL............................................................................................................................................................................... 48 21.1.2 BROJ I NOMINALNA VRIJEDNOST SOPSTVENIH AKCIJA............................................................................................................48 21.1.3 BROJ ZAMJENJIVIH HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJE DAJU PRAVO NA STICANJE AKCIJA EMITENTA............................. 49 21.1.4 POSTOJANJE ODLUKE ILI OBAVEZA EMITENTA U VEZI SA DAVANJEM PRAVA PRVENSTVA PRI BUDUĆIM POVEĆANJIMA OSNOVNOG KAPITALA...................................................................................................................................................................... 49 21.1.5 INFORMACIJE O BROJU I PROCENTU AKCIJA ZA KOJE SU IZDATE IZVEDENE HARTIJE OD VRIJEDNOSTI .................... 49 21.1.6 PRIKAZ PROMJENA VRIJEDNOSTI OSNOVNOG KAPITALA U PRETHODNOM PERIODU ...................................................... 49 21.2 STATUT DRUŠTVA................................................................................................................................................................................ 49 21.2.1 OPIS DJELATNOSTI EMITENTA....................................................................................................................................................... 49 21.2.2 KRATAK PRIKAZ ODREDBI STATUTA O ORGANIMA DRUŠTVA................................................................................................. 50 21.2.3 OPIS PRAVA, POSEBNIH POGODNOSTI I OGRANIČENJA KOJA VAŽE ZA SVAKU VRSTU I KLASU VEĆ IZDATIH AKCIJA 50 21.2.4 OPIS AKTIVNOSTI KOJE SU POTREBNE DA BI SE PROMJENILA PRAVA IMALACA AKCIJA .................................................. 50 21.2.5 OPIS NAČINA NA KOJI SE SAZIVAJU GODIŠNJE, REDOVNE I VANREDNE SKUPŠTINE.......................................................... 50 21.2.6 OPIS ODREDBI STATUTA KOJE BI MOGLE SPRIJEČITI ILI ODGODITI STICANJE KONTROLNOG PAKETA AKCIJA ......... 50 21.2.7 NAVOĐENJE ODREDBI STATUTA ILI DRUGOG AKTA EMITENTA KOJI NALAŽU OBJELODANJIVANJE UČEŠĆA U OSNOVNOM KAPITALU .......................................................................................................................................................................................... 51 21.2.8 NAVOĐENJE POSEBNIH ODREDBI STATUTA KOJE SE ODNOSE NA PROMJENU OSNOVNOG KAPITALA.......................... 51 22. ZNAČAJNI UGOVORI ........................................................................................................................................................................... 51 23. INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆA LICA I IZJAVE STRUČNJAKA....................................................................................... 51 23.1 MIŠLJENJE ILI IZVJEŠTAJ KOJE JE IZRADILO TREĆE LICE.......................................................................................................... 51 23.2 INFORMACIJE OD TREĆIH LICA ....................................................................................................................................................... 51 24. DOKUMENTI DOSTUPNI NA UVID ................................................................................................................................................... 51 25. INFORMACIJE O UDJELIMA............................................................................................................................................................. 51 26. PRILOG................................................................................................................................................................................................... 51

4

1. PODACI O ODGOVORNIM LICIMA EMITENTA 1.1. Odgovorna lica

Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu su:

Mr Gavrilo Bobar, predsjednik Upravnog odbora Darko Jeremić, član Upravnog odbora Ljubiša Petrović, član Upravnog odbora Rodoljub Radić, član Upravnog odbora Anđelko Šobot, član Upravnog odbora Željko Malešević, generalni direktor 1.2 Izjava odgovornih lica

"Preduzevši sve potrebne mjere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji akcija u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".

Potpisi ovlaštenih lica:

Predsjednik Član Upravnog odbora Upravnog odbora Mr GAVRILO BOBAR DARKO JEREMIĆ Član Član Upravnog odbora Upravnog odbora

LJUBIŠA PETROVIĆ RODOLJUB RADIĆ Član Generalni Upravnog odbora Direktor ANĐELKO ŠOBOT ŽELJKO MALEŠEVIĆ

2. LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMAC IJA

Reviziju finansijskih izvještaja za 2011. i 2012. godinu izvršio je „ARFI“d.o.o. Bijeljina. Revizorske izveštaje je potpisao ovlašteni revizor Mićo Vuković.

3. IZABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE Bilans stanja za poslovnu 2010., 2011., 2012. godin u i polugodišnji za 2013. godinu

AKTIVA 2010 2011 2012 30.06.2013 2012/2010 2012/2011

A. STALNA IMOVINA (002+008+015+021+030)

1 14,026,192 16,629,096 19,397,973 19,330,714 1.38 1.17

1 I NEMATERIJALNA ULAGANJA (003 do 007)

2 6,833,220 532,680 532,680 611,783 0.08 1

10 1. Ulaganja u razvoj 3

11 2. Koncesije, patenti, licence i ostala prava 4 79103

12 3. Goodwill 5

14 4. Ostala nematerijalna ulaganja 6 6,833,220 532,680 532,680 532,680 0.08 1 015 i 016

5. Avansi i nematerijalna ulaganja u pripremi 7

2

II NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I INVESTICIONE NEKRETNINE (009 do 014)

8 7,082,876 15,979,129 18,843,501 18,718,931

2.66 1.18

20 1. Zemljište 9 7,350,630 7,350,630 7,350,630

21 2. Građevinski objekti 10 4,731,098 6,534,619 6,336,019 9,435,549 1.34 0.97

22 3. Postrojenja i oprema 11 2,351,778 2,006,128 1,881,517 1,932,752 0.8 0.94

23 4. Investicione nekretnine 12

027 i 028

5. Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicione nekretnine u pripremi

13 87,752 3,275,335

29 6. Ulaganje na tuđim nekretninama, postrojenjima i opremi 14

3 III BIOLOŠKA SREDSTVA I SREDSTVA KULTURE (016 do 020)

15 0 0 0

30 1. Šume 16

31 2. Višegodišnji zasadi 17

32 3. Osnovno stado 18

33 4. Sredstva kulture 19 038 i 039

5. Avansi i biološka sredstva i sredstva kulture u pripremi 20

4 IV DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (022 do 029)

21 110,096 117,287 21,792 0.2 0.19 040, dio 049

1. Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica 22

041, dio 049

2. Učešće u kapitalu drugih pravnih lica 23 110,096 110,096 14,600

0.13 0.13 042, dio 049

3. Dugoročni krediti povezanim pravnim licima 24

043, dio 049

4. Dugoročni krediti u zemlji 25

044, dio 049

5. Dugoročni krediti u inostranstvu 26

045, dio 049

6. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju 27

046, dio 049

7. Finansijska sredstva koja se drže do roka dospijeća 28

048, dio 049

8. Ostali dugoročni finansijski plasmani 29 7,191 7,192

50 V ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA

30

B. TEKUĆA IMOVINA (032+039+060) 31 4,821,095 6,016,809 4,979,470 5,373,557 1.03 0.83

10 do 15

I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOVANJA NAMIJENJENA PRODAJI (033 do 038)

32 2,760,973 3,151,006 2,930,214 2,994,992

1.06 0.93

6

100 do

109 1. Zalihe materijala 33 1,398,168 1,800,884 1,430,221 1,478,741

1.02 0.79 110 do

112

2. Zalihe nedovršene proizvodnje, poluproizvoda i nedovršenih usluga 34 242,170 352,177 609,424 432,552

2.52 1.73

120 3. Zalihe gotovih proizvoda 35 1,014,458 810,135 692,900 791,320 0.68 0.86 130 do

139 4. Zalihe robe 36 39,125 87,265 117,218 202,674

3 1.34 140 do

149

5. Stalna sredstva i sredstva obustavljenog poslovanja namijenjena prodaji

37

150 do

159 6. Dati avansi 38 67,052 100,545 80,451 89,705

1.2 0.8

II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA (040+046+055+058+059)

39 2,060,122 2,865,803 2,049,256 2,378,565 1.39 0.72

20, 21, 22

1. Kratkoročna potraživanja (041 do 045) 40 2,009,424 2,760,793 2,010,108 2,324,109

1.37 0.73 200, dio 209

a) Kupci–povezana pravna lica 41 26167

201, dio 209

b) Kupci u zemlji 42 775,402 1,462,529 689,039 1,075,582 0.89 0.47

202, dio 209

v) Kupci u inostranstvu 43 1,040,099 1,161,121 960,418 1,127,505 0.92 0.83

210 do

219

g) Potraživanja iz specifičnih poslova 44

220 do

229 d) Druga kratkoročna potraživanja 45 193,923 137,143 360,651 94,855

1.86 2.63

23 2. Kratkoročni finansijski plasmani (047 do 054) 46 792 792 792 792 1 1

230, dio 239

a) Kratkoročni krediti povezanim pravnim licima 47

231, dio 239

b) Kratkoročni krediti u zemlji 48

232, dio 239

v) Kratkoročni krediti u inostranstvu 49

233 i 234

g) Dio dugoročnih finansijskih plasmana koji dospijeva za naplatu u periodu do godinu dana

50 792 792 792 792 1 1

235, dio 239

d) Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha namijenjena trgovanju

51

236, dio 239

đ) Finansijska sredstva označena po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 52

237 e) Okupljene sopstvene akcije i otkupljeni sopstveni udjeli namijenjeni prodaji ili poništavanju

53

238, dio 239

ž) Ostali kratkoročni plasmani 54

24 3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina (056+057) 55 17,682 43,050 11,094 34,364 0.63 0.26

240 a) Gotovinski ekvivalenti - hartije od vrijednosti 56

241 do

249 b) Gotovina 57 17,682 43,050 11,094 34,364

0.63 0.26 270 do

279 4. Porez na dodatu vrijednost 58 21,810 41,320 2,663

0.12 0.06 280 do

289, osim 288

5. Aktivna vremenska razgraničenja 59 10,414 19,848 24,599 19,300

2.36 1.24

288 III ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA

60

29 V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA

61

7

G. POSLOVNA AKTIVA (001+031+061)

62 18,847,287 22,645,905 24,377,443 24,704,271 1.29 1.08 880 do

888 D. VANBILANSNA AKTIVA 63 14,517,877 14,517,877 14,517,877

Đ. UKUPNA AKTIVA (062+063) 64 18,847,287 37,163,782 38,895,320 39,222,148 2.06 1.05

PASIVA

A. KAPITAL (102-109+110+111+114+115-116+117-122)

101 6,329,003 7,134,582 6,235,349 5,150,578 0.99 0.87

30 I OSNOVNI KAPITAL (103 do 108) 102 12,738,345 12,738,345 12,738,345 12,738,345 1 1

300 1. Akcijski kapital 103 12,738,345 12,738,345 12,738,345 12,738,345 1 1

302 2. Udjeli društva sa ograničenom odgovornošću 104

303 3. Zadružni udjeli 105

304 4. Ulozi 106

305 5. Državni kapital 107

306 6. Ostali osnovni kapital 108

31 II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL 109

320 III EMISIONA PREMIJA 110 dio 32

IV REZERVE (112+113) 111 0 0 0

321 1. Zakonske rezerve 112

322 2. Statutarne rezerve 113 330, 331 i 334

V REVALORIZACIONE REZERVE 114 1,129,335 4,199,408 4,178,428 4,178,428 3.7 1

332 VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU

115 59,696 59,696 0 0

333 VII NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU

116

34 VIII NERASPOREĐENI DOBITAK (118 do 121)

117 0 0 0

340 1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 118

341 2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 119

342 3. Neraspoređeni višak prihoda nad rashodima 120

343 4. Neto prihod od samostalne djelatnosti 121

35 IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA (123+124)

122 7,598,373 9,862,867 10,681,424 11,766,195 1.41 1.08

350 1. Gubitak ranijih godina 123 6,213,462 7,598,374 9,862,866 10,681,425 1.59 1.3

351 2. Gubitak tekuće godine 124 1,384,911 2,264,493 818,558 1,084,770 0.59 0.36

40 B. DUGOROČNA REZERVISANJA (126 do 131)

125 0 0 0

400 1. Rezervisanja za troškove u garantnom roku 126

401 2. Rezervisanja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava 127

402 3. Rezervisanja za zadržane kaucije i depozite 128

403 4. Rezervisanja za troškove restrukturiranja 129

404 5. Rezervisanja za naknade i beneficije zaposlenih 130

405 6. Ostala dugoročna rezervisanja 131

V. OBAVEZE (133+142) 132 12,518,284 15,511,323 18,142,094 19,553,693 1.45 1.17 41,

osim 418

I DUGOROČNE OBAVEZE (134 do 141)

133 5,864,874 6,166,801 11,616,168 11,616,168 1.98 1.88

410 1. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital 134

411 2. Obaveze prema povezanim pravnim licima 135

412 3. Obaveze po emitovanim dugoročnim hartijama od vrijednosti 136

413 i 414

4. Dugoročni krediti 137 5,829,160 6,166,801 11,616,168 11,616,168 1.99 1.88 415 i 416

5. Dugoročne obaveze po finansijskom lizingu 138

8

417 6. Dugoročne obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 139

418 7. Odložene poreske obaveze 140

419 8. Ostale dugoročne obaveze 141 35,714 0 #DIV/0! 42 do 48

II KRATKOROČNE OBAVEZE (143+148+153+154+155+156+157+158+159+160)

142 6,653,410 9,344,522 6,525,926 7,937,525 0.98 0.7

42 1. Kratkoročne finansijske obaveze (144 do 147) 143 2,487,748 2,134,759 2,797,217 4,474,870 1.12 1.31

420 do

423

a) Kratkoročni krediti i obaveze po emitovanim kratkoročnim hartijama od vrijednosti

144 805,000 482,060 937,475 3,002,580 1.16 1.94

424 i 425

b) Dio dugoročnih finansijskih obaveza koji za plaćanje dospijeva u periodu do godinu dana

145 1,682,748 1,652,699 1,859,742 1,472,290 1.11 1.13

426 v) Kratkoročne obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 146

429 g) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 147

43 2. Obaveze iz poslovanja (149 do 152) 148 3,550,720 6,218,194 2,801,021 2,553,414 0.79 0.45

430 a) Primljeni avansi, depoziti i kaucije 149 36,472 63,829 119,625 27,891 3.28 1.87

431 b) Dobavljači - povezana pravna lica 150 457930

432 i 433

v) Ostali dobavljači 151 3,514,248 6,154,365 2,681,396 2,067,593 0.76 0.44

439 g) Ostale obaveze iz poslovanja 152 440 do

449 3. Obaveze iz specifičnih poslova 153

450 do

458

4. Obaveze za zarade i naknade zarada 154 350,918 506,767 485,754 428,384

1.38 0.96 460 do

469 5. Druge obaveze 155 152,130 333,631 282,822 334,851

1.86 0.85 470 do

479 6. Porez na dodatu vrijednost 156 1,055 382 27,943

26.49 73.15 48

osim 481

7. Obaveze za ostale poreze, doprinose i druge dažbine 157 67,338 70,538 114,260 129,268

1.7 1.62

481 8. Obaveze za porez na dobitak 158 49,

osim 495

9. Pasivna vremenska razgraničenja 159 43,501 80,251 16,909 16,739 0.39 0.21


G. POSLOVNA PASIVA (101+125+132)

161 18,847,287 22,645,905 24,377,443 24,704,271 1.29 1.08 890 do

898 D. VANBILANSNA PASIVA 162 14,517,877 14,517,877 14,517,877

Đ. UKUPNA PASIVA (161+162) 163 18,847,287 37,163,782 38,895,320 34,222,148 2.06 1.05

Bilans uspjeha Bilan

s uspje

ha A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

Indeks

2010 2011 2012 2012/2010

2012/2011

I POSLOVNI PRIHODI (202+206+210+211-212+213-214+215) 201 12,729,634 13,927,378 12,606,433 99.03 90.52

60 1. Prihodi od prodaje robe (203 do 205) 202 436,004 1,183,552 882,390 202.38 74.55

600 a) Prihodi od prodaje robe povezanim pravnim licima 203

601 b) Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 204 419,160 1,003,829 770,643 183.85 76.77

602 v) Prihodi od prodaje robe na inostranom tržištu 205 16,844 179,723 111,747 663.42 62.18

61 2. Prihodi od prodaje učinaka (207 do 209) 206 10,834,438 12,094,240 10,898,175 100.59 90.11

610 a) Prihodi od prodaje učinaka povezanim pravnim licima 207

9

611 b) Prihodi od prodaje učinaka na domaćem tržištu 208 3,981,846 6,866,802 8,044,774 202.04 117.15

612 v) Prihodi od prodaje učinaka na inostranom tržištu 209 6,852,592 5,227,438 2,853,401 41.64 54.59

62 3. Prihodi od aktiviranja ili potrošnje robe i učinaka 210 339,791 311,822 270,112 79.49 86.62

630 4. Povećanje vrijednosti zaliha učinaka 211 628,396 295,728 393,210 62.57 132.96

631 5. Smanjenje vrijednosti zaliha učinaka 212 6,371 338,667 240,651 3,777.29 71.06

640 i 641

6. Povećanje vrijednosti investicionih nekretnina i bioloških sredstava koja se ne amortizuju

213

642 i 643

7. Smanjenje vrijednosti investicionih nekretnina i bioloških sredstava koja se ne amortizuju

214

650 do

659 8. Ostali poslovni prihodi 215 497,376 380,703 403,197

81.06 105.91

II POSLOVNI RASHODI (217+218+219+222+223+226+227+228) 216 13,506,876 15,470,591 12,752,462 94.41 82.43

500 do

502 1. Nabavna vrijednost prodate robe 217 427,073 1,150,046 851,755

199.44 74.06 510 do

513 2. Troškovi materijala 218 7,188,954 8,456,243 6,937,295

96.50 82.04

52 3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda (220+221) 219 2,847,928 2,978,625 2,869,250 100.75 96.33

520 i 521

a) Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada 220 2,418,339 2,650,867 2,492,190 103.05 94.01

522 i 529 b) Ostali lični rashodi 221 429,589 327,758 377,060 87.77 115.04 530 do

539 4. Troškovi proizvodnih usluga 222 2,175,467 1,912,482 1,227,765

56.44 64.20

54 5. Troškovi amortizacije i rezervisanja (224+225) 223 581,980 624,328 519,378 89.24 83.19

540 a) Troškovi amortizacije 224 581,980 624,328 519,378 89.24 83.19 541 do

549 b) Troškovi rezervisanja 225

55

osim 555 i 556

6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 226 256,048 300,846 272,511

106.43 90.58 555 7. Troškovi poreza 227 29,426 20,154 67,419 229.11 334.52

556 8. Troškovi doprinosa 228 27,867 7,089

B. POSLOVNI DOBITAK (201-216) 229 0 0 0

V. POSLOVNI GUBITAK (216-201) 230 777,242 1,543,213 146,029 18.79 9.46

G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI 66 I FINANSIJSKI PRIHODI (232 do 237) 231 4,187 49,383 2,791 66.66 5.65

660 1. Finansijski prihodi od povezanih pravnih lica 232 661 2. Prihodi od kamata 233 160 85 820 512.50 964.71

662 3. Pozitivne kursne razlike 234 91 0.00 #DIV/0! 663 4. Prihodi od efekata valutne klauzule 235

664 5. Prihodi od učešća u dobitku zajedničkih ulaganja 236 1,971

669 6. Ostali finansijski prihodi 237 3,936 49,298 0.00 0.00 56 II FINANSIJSKI RASHODI (239 do 243) 238 603,130 689,232 721,708 119.66 104.71

560 1. Finansijski rashodi po osnovu odnosa povezanih pravnih lica 239

561 2. Rashodi kamata 240 602,457 687,645 721,708 119.79 104.95

562 3. Negativne kursne razlike 241 673 1,587 0.00 0.00

563 4. Rashodi po osnovu valutne klauzule 242

564 5. Ostali finansijski rashodi 243

D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (229+231-238) ili (230+231-238) 244 0 0 0

Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (-229-231+238) ili (230-231+238) 245 1,376,185 2,183,062 864,946 62.85 39.62

E. OSTALI PRIHODI I RASHODI

67 I OSTALI PRIHODI (247 do 256) 246 128,233 5,606 115,400 89.99 2,058.51

670 1. Dobici po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme 247 5,300 353 350

6.60 99.15

10

671 2. Dobici po osnovu prodaje investicionih nekretnina 248

672 3. Dobici po osnovu prodaje bioloških sredstava 249

673 4. Dobici po osnovu prodaje sredstava obustavljenog poslovanja 250

674 5. Dobici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih HOV 251 34,551

675 6. Dobici po osnovu prodaje materijala 252 720 700 9,693 1,346.25 1,384.71

676 7. Viškovi, izuzimajući viškove zaliha učinaka 253 3,381 151 279 8.25 184.77

677 8. Naplaćena otpisana potraživanja 254

678 9. Prihodi po osnovu ugovorene zaštite od rizika, koji ne ispunjavaju uslove da se iskažu u okviru revalorizacionih rezervi

255

679 10. Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja neiskorištenih dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti prihodi

256 118,832 4,402 70,527 59.35 1,602.16

57 II OSTALI RASHODI (258 do 267) 257 72,241 71,680 86,146 119.25 120.18

570 1. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

258

571 2. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja investicionih nekretnina 259

572 3. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja bioloških sredstava 260

573 4. Gubici po osnovu prodaje sredstava obustavljenog poslovanja 261

574 5. Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih HOV 262

575 6. Gubici po osnovu prodatog materijala 263 #DIV/0!

576 7. Manjkovi, izuzimajući manjkove zaliha učinaka 264 8,496 302 120 1.41 39.74

577 8. Rashodi po osnovu zaštite od rizika 265

578 9. Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja 266 19,924 3,735 77,600 389.48 2,077.64

579 10. Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe i ostali rashodi 267 43,821 67,643 8,426 19.23 12.46

Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (246-257) 268 55,992 0 29,254 52.25

Z. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (257-246) 269 0 66,074 0 0.00

I. PRIHODI I RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE

68 I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (271 do 279) 270 0 0 0

680 1. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nematerijalnih ulaganja 271

681 2. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme 272

682 3. Prihodi od usklađivanja vrijednosti investicionih nekretnina za koje se obračunava amortizacija

273

683 4. Prihodi od usklađivanja vrijednosti bioloških sredstva za koje se obračunava amortizacija 274

684 5. Prihodi od usklađivanja vrijednosti dugoročnih finansijskih plasmana i fin. sredstava raspoloživih za prodaju

275

685 6. Prihodi od usklađivanja vrijednosti zaliha materijala i robe 276

686 7. Prihodi od usklađivanja vrijednosti kratkoročnih finansijskih plasmana 277

687 8. Prihodi od usklađivanja vrijednosti kapitala 278

689 9. Prihodi od usklađivanja vrijednosti ostale imovine 279

58 II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (281 do 288) 280 0 0 0

580 1. Obezvrjeđenje nematerijalnih ulaganja 281

581 2. Obezvrjeđenje nekretnina, postrojenja i opreme 282

582 3. Obezvrjeđenje investicionih nekretnina za koje se obračunava amortizacija 283

583 4. Obezvrjeđenje bioloških sredstva za koja se obračunava amortizacija 284

584 5. Obezvrjeđenje dugoročnih finansijskih plasmana i finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju

285

11

585 6. Obezvrjeđenje zaliha materijala i robe 286

586 7. Obezvrjeđenje kratkoročnih finansijskih plasmana 287

589 8. Obezvrjeđenje ostale imovine 288

J. DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (270-280) 289 0 0 0

K. GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (280-270) 290 0 0 0

690 i 691

L. PRIHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA

291 8,179 826

590 i 591

LJ. RASHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA

292 64,718 23,536 4,672 7.22 19.85

M. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA

1. Dobitak prije oporezivanja (244+268+289+291-245-269-290-292) 293 0 0 0

2. Gubitak prije oporezivanja (245+269+290+292-244-268-289-291) 294 1,384,911 2,264,493 839,538 60.62 37.07

N. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT

721 1. Poreski rashodi perioda 295 dio 722 2. Odloženi poreski rashodi perioda 296 dio 722 3. Odloženi poreski prihodi perioda 297

NJ. NETO DOBITAK I NETO GUBITAK PERIODA

1. Neto dobitak tekuće godine (293-294-295-296+297) 298 0 0 0

2. Neto gubitak tekuće godine (294-293+295+296-297) 299 1,384,911 2,264,493 839,538 60.62 37.07

UKUPNI PRIHODI (201+231+246+270+291) 300 12,862,054 13,990,546 12,725,450 98.94 90.96

UKUPNI RASHODI (216+238+257+280+292) 301 14,246,965 16,255,039 13,564,988 95.21 83.45

723 O. MEĐUDIVIDENDE I DRUGI VIDOVI RASPODJELE DOBITKA U TOKU PERIODA 302

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada većinskim vlasnicima 303

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada manjinskim vlasnicima 304

Obična zarada po akciji 305

Razrijeđena zarada po akciji 306

Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 307 164 180 164 100.00 91.11

Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mjeseca 308 185 204 190 102.70 93.14

Bilans uspjeha za prvih šest mjeseci 2013. godine s a uporedni prikazom za prvih šest mjeseci 2012. godine. Bilans

uspjeha A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

Indeks

30.06.2012. 30.06.2013 30.06.13/30.06.12

I POSLOVNI PRIHODI (202+206+210+211-212+213-214+215)

201 4,343,993 7,428,882 58.47

60 1. Prihodi od prodaje robe (203 do 205)

202 288,148 488,399 59.00

600 a) Prihodi od prodaje robe povezanim pravnim licima

203 #DIV/0!

601 b) Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu

204 220,161 422,373 52.12

602 v) Prihodi od prodaje robe na inostranom tržištu

205 67,987 66,026 102.97

61 2. Prihodi od prodaje učinaka (207 do 209)

206 3,843,334 6,556,767 58.62

12

610 a) Prihodi od prodaje učinaka povezanim pravnim licima

207 #DIV/0!

611 b) Prihodi od prodaje učinaka na domaćem tržištu

208 2,263,170 4,681,991 48.34

612 v) Prihodi od prodaje učinaka na inostranom tržištu

209 1,580,164 1,874,776 84.29

62 3. Prihodi od aktiviranja ili potrošnje robe i učinaka

210 161,702 146,231 110.58

630 4. Povećanje vrijednosti zaliha učinaka

211 207,830 227,707 91.27

631 5. Smanjenje vrijednosti zaliha učinaka

212 286,282 127,370 224.76

640 i 641


213 #DIV/0!

642 i 643


214 #DIV/0!

650 do

659 8. Ostali poslovni prihodi 215 129,261 137,148

94.25

II POSLOVNI RASHODI (217+218+219+222+223+226+227+228)

216 4,968,696 7,189,537 69.11

500 do

502

1. Nabavna vrijednost prodate robe

217 246,345 452,064 54.49

510 do

513 2. Troškovi materijala 218 2,679,918 4,099,065

65.38

52 3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda (220+221)

219 1,257,823 1,439,248 87.39

520 i 521

a) Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada

220 1,128,744 1,305,974 86.43

522 i 529

b) Ostali lični rashodi 221 129,079 133,274 96.85

530 do

539 4. Troškovi proizvodnih usluga 222 364,551 755,704

48.24

54 5. Troškovi amortizacije i rezervisanja (224+225)

223 284,766 259,221 109.85

540 a) Troškovi amortizacije 224 284,766 259,221 109.85 541 do


#DIV/0! 55

osim 555 i 556

6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa)

226 118,844 168,267

70.63 555 7. Troškovi poreza 227 16,449 10,378 158.50 556 8. Troškovi doprinosa 228 27,867 5,590 498.52

B. POSLOVNI DOBITAK (201-216)

229 0 239,345 0.00

V. POSLOVNI GUBITAK (216-201)

230 624,703 0 #DIV/0!

G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI

#DIV/0!

66 I FINANSIJSKI PRIHODI (232 do 237)

231 774 763 101.44

660 1. Finansijski prihodi od povezanih pravnih lica

232 #DIV/0!

13

661 2. Prihodi od kamata 233 85 763 11.14 662 3. Pozitivne kursne razlike 234 #DIV/0!

663 4. Prihodi od efekata valutne klauzule

235 #DIV/0!

664 5. Prihodi od učešća u dobitku zajedničkih ulaganja

236 1,971 0.00

669 6. Ostali finansijski prihodi 237 774 #DIV/0!

56 II FINANSIJSKI RASHODI (239 do 243)

238 473,564 397,520 119.13

560 1. Finansijski rashodi po osnovu odnosa povezanih pravnih lica

239 #DIV/0!

561 2. Rashodi kamata 240 473,564 397,520 119.13 562 3. Negativne kursne razlike 241 1,587 #DIV/0!

563 4. Rashodi po osnovu valutne klauzule

242 #DIV/0!

564 5. Ostali finansijski rashodi 243 #DIV/0!

D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (229+231-238) ili (230+231-238)

244 0 0 #DIV/0!

Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (-229-231+238) ili (230-231+238)

245 1,097,493 157,412 697.21

E. OSTALI PRIHODI I RASHODI #DIV/0! 67 I OSTALI PRIHODI (247 do 256) 246 1,607 47,201 3.40

670 1. Dobici po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

247 353 350 100.86

671 2. Dobici po osnovu prodaje investicionih nekretnina

248 #DIV/0!

672 3. Dobici po osnovu prodaje bioloških sredstava

249 #DIV/0!

673 4. Dobici po osnovu prodaje sredstava obustavljenog poslovanja

250 #DIV/0!

674 5. Dobici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih HOV

251 1,516 34,551 4.39

675 6. Dobici po osnovu prodaje materijala

252 58 9,535 0.61

676 7. Viškovi, izuzimajući viškove zaliha učinaka

253 151 279 54.12

677 8. Naplaćena otpisana potraživanja

254 #DIV/0!

678

9. Prihodi po osnovu ugovorene zaštite od rizika, koji ne ispunjavaju uslove da se iskažu u okviru revalorizacionih rezervi

255

#DIV/0!

679

10. Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja neiskorištenih dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti prihodi

256 33 2,765

1.19

57 II OSTALI RASHODI (258 do 267)

257 12,222 13,493 90.58

570

1. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

258

#DIV/0!

571 2. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja investicionih nekretnina

259 #DIV/0!

572 3. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja bioloških sredstava

260 #DIV/0!

14

573 4. Gubici po osnovu prodaje sredstava obustavljenog poslovanja

261 #DIV/0!

574 5. Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih HOV 262 101

#DIV/0!

575 6. Gubici po osnovu prodatog materijala

263 #DIV/0!

576 7. Manjkovi, izuzimajući manjkove zaliha učinaka

264 302 120 251.67

577 8. Rashodi po osnovu zaštite od rizika

265 #DIV/0!

578 9. Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja

266 503 9,554 5.26

579 10. Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe i ostali rashodi

267 11,618 3,939 294.95

Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (246-257)

268 0 33,708 0.00

Z. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (257-246)

269 10,615 0 #DIV/0!


#DIV/0!

68 I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (271 do 279)

270 0 0 #DIV/0!

680 1. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nematerijalnih ulaganja

271 #DIV/0!

681 2. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme

272 #DIV/0!


273 #DIV/0!

683 4. Prihodi od usklađivanja vrijednosti bioloških sredstva za koje se obračunava amortizacija

274 #DIV/0!

684

5. Prihodi od usklađivanja vrijednosti dugoročnih finansijskih plasmana i fin. sredstava raspoloživih za prodaju

275

#DIV/0!

685 6. Prihodi od usklađivanja vrijednosti zaliha materijala i robe

276 #DIV/0!

686 7. Prihodi od usklađivanja vrijednosti kratkoročnih finansijskih plasmana

277 #DIV/0!

687 8. Prihodi od usklađivanja vrijednosti kapitala

278 #DIV/0!

689 9. Prihodi od usklađivanja vrijednosti ostale imovine

279 #DIV/0!

58 II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (281 do 288)

280 0 0 #DIV/0!

580 1. Obezvrjeđenje nematerijalnih ulaganja

281 #DIV/0!

581 2. Obezvrjeđenje nekretnina, postrojenja i opreme

282 #DIV/0!

582 3. Obezvrjeđenje investicionih nekretnina za koje se obračunava amortizacija

283 #DIV/0!

15

583 4. Obezvrjeđenje bioloških sredstva za koja se obračunava amortizacija

284 #DIV/0!


285 #DIV/0!

585 6. Obezvrjeđenje zaliha materijala i robe

286 #DIV/0!

586 7. Obezvrjeđenje kratkoročnih finansijskih plasmana

287 #DIV/0!

589 8. Obezvrjeđenje ostale imovine 288 #DIV/0!

J. DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (270-280)

289 0 0

#DIV/0!

K. GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (280-270)

290 0 0

#DIV/0!

690 i 691


291 30,257 12

252,141.67

590 i 591


292 6,919 61

11,342.62


#DIV/0!

1. Dobitak prije oporezivanja (244+268+289+291-245-269-290-292)

293 0 0 #DIV/0!

2. Gubitak prije oporezivanja (245+269+290+292-244-268-289-291)

294 1,084,770 123,753 876.56

N. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT

#DIV/0!

721 1. Poreski rashodi perioda 295 #DIV/0! dio 722

2. Odloženi poreski rashodi perioda

296 #DIV/0! dio 722

3. Odloženi poreski prihodi perioda

297 #DIV/0!


#DIV/0!

1. Neto dobitak tekuće godine (293-294-295-296+297)

298 0 0 #DIV/0!

2. Neto gubitak tekuće godine (294-293+295+296-297)

299 1,084,770 123,753 876.56

UKUPNI PRIHODI (201+231+246+270+291)

300 4,376,631 7,476,858 58.54

UKUPNI RASHODI (216+238+257+280+292)

301 5,461,401 7,600,611 71.85

723 O. MEĐUDIVIDENDE I DRUGI VIDOVI RASPODJELE DOBITKA U TOKU PERIODA

302

#DIV/0!

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada većinskim vlasnicima

303 #DIV/0!

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada manjinskim vlasnicima

304 #DIV/0!

Obična zarada po akciji 305 #DIV/0! Razrijeđena zarada po akciji 306 #DIV/0!

16

Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada

307 136 175 77.71

Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mjeseca

308 169 202 83.66

Bilans tokova gotovine

Redni

broj Pozicija

Oznaka za AOP

2010 2011 2012 2012/201

0 2012/2011

1 2 3 4 5 6 7 8

1 A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

2 I PRILIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (502 do 504)

12,567,907 14,805,127 15,135,249 1.20 1.02

3 1. Prilivi od kupaca i primljeni avansi 502 11,610,624 14,209,377 14,591,622 1.26 1.03

4 2. Prilivi od premija, subvencija, dotacija i sl.

503 67,440 61,018 180,571 2.68 2.96

5 3. Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti 504 889,843 534,732 363,056 0.41 0.68

6 II ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (506 do 510)

505 13,774,476 14,342,162 21,326,296 1.55 1.49

7 1. Odlivi po osnovu isplata dobavljačima i dati avansi

506 9,955,005 10,869,589 17,276,907 1.74 1.59

8 2. Odlivi po osnovu isplata zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda

507 2,638,330 2,725,228 2,639,222 1.00 0.97

9 3. Odlivi po osnovu plaćenih kamata 508 568,351 448,133 954,395 1.68 2.13

10 4. Odlivi po osnovu poreza na dobit 509

11 5. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 510 612,790 299,212 455,772 0.74 1.52

12 III NETO PRILIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (501-505)

511 0 462,965 0

13 IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (505-501)

512 1,206,569 0 6,191,047 5.13 #DIV/0!

14 B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA

15 I PRILIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (514 do 519)

513 31,370 0 2,847,264 90.7

6 #DIV/0!

16 1. Prilivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana

514 30,000 2,800,000 93.3

3 #DIV/0!

17 2. Prilivi po osnovu prodaje akcija i udjela

515 34,551

18

3. Prilivi po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava

516 10,043

19 4. Prilivi po osnovu kamata 517 160 820 5.13 #DIV/0!

20 5. Prilivi od dividendi i učešća u dobitku

518 1,120 1,850 1.65 #DIV/0!

21 6. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana

519 90 0.00 #DIV/0!

22 II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (521 do 524)

520 30,000 0 2,800,000 93.3

3 #DIV/0!

23 1. Odlivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana

521 30,000 2,800,000 93.3

3 #DIV/0!

24 2. Odlivi po osnovu kupovine akcija i udjela

522

25

3. Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava

523

17

26 4. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana

524

27 III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (513-520)

525 1,370 0 47,264 34.5

0 #DIV/0!

28 IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (520-513)

526 0 0 0

29 V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA

30 I PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (528 do 531)

527 4,910,676 3,526,263 7,837,475 1.60 2.22

31 1. Prilivi po osnovu povećanja osnovnog kapitala

528

32 2. Prilivi po osnovu dugoročnih kredita 529 2,654,676 2,635,763 6,500,000 2.45 2.47

33 3. Prilivi po osnovu kratkoročnih kredita

530 2,256,000 890,500 1,337,475 0.59 1.50

34 4. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza

531

35 II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (533 do 538)

532 3,940,370 3,963,860 1,725,648 0.44 0.44

36 1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela

533 7,191

37 2. Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 534 2,481,024 3,221,110 843,589 0.34 0.26

38 3. Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita

535 1,459,346 735,559 882,059 0.60 1.20

39 4. Odlivi po osnovu finansijskog lizinga

536

40 5. Odlivi po osnovu isplaćenih dividendi

537

41 6. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza

538

42 III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOST FINANSIRANJA (527-532)

539 970,306 0 6,111,827 6.30 #DIV/0!

43 IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (532-527)

540 0 437,597 0

44 G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE (501+513+527)

541 17,509,953 18,331,390 25,819,988 1.47 1.41

45 D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE (505+520+532)

542 17,744,846 18,306,022 25,851,944 1.46 1.41

46 Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (541-542) 543 0 25,368 0

47 E. NETO ODLIV GOTOVINE (542-541) 544 234,893 0 31,956 0.14 #DIV/0!

48 Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA

545 252,575 17,682 43,050 0.17 2.43

49 Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE

546

50 I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE

547

51 J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA (545+543-544+546-547)

548 17,682 43,050 11,094 0.63 0.26

4. FAKTORI RIZIKA

Prilikom ulaganja u akcije emitenta investitor svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju ulaganja u akcije emitenta potencijalni investitor treba da uzme u obzir određene faktore rizika koji su u proteklom periodu uticali na poslovanje emitenta kao što su: ali se upućuje i na vlastitu procjenu finanasijskog položaja emitenta. -finansijski rizici (tržišni rizik,, kamatni rizik, kreditni rizici, rizik likvidnosti, rizici vezani za akcije); - rizici poslovnog okruženja; - rizici konkurencije;

18

- rizik naplate potraživanja; - niska kurentnost na ino tržištu; - nedostatak kvalitetnih sirovina za izradu proizvoda; - nesigurnost naplate potraživanja; Finansijski rizici Kamatni rizici

Kamatni rizik proizlazi iz dugoročnih kredita. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu preduzeće riziku novčanog toka. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinansiranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno finansiranje. Cilj preduzeća je da ugovorene dugoročne kredite sa promjenljivom kamatnom stopom zamijeni za kredite sa fiksnom kamatnom stopom. Kreditni rizici

Imovina preduzeća koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Prodajna politika preduzeća osigurava da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu istoriju i to u okvirima unaprijed određenih kreditnih ograničenja. Kreditni rizik preduzeća je manji zbog raspodjele potraživanja na veće grupe kupaca. Preduzeće smanjuje kreditni rizik provođenjem mjera kontrole naplate i isporuke robe kao i pribavljanjem instrumenata obezbjeđenja plaćanja.

Rizik likvidnosti Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje određene količine novca,osiguravanje raspoloživosti finansijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Na bazi izračunatih koeficijenata likvidnosti može se zaključiti da je likvidnost preduzeća ugrožena, odnosno da preduzeće nije u mogućnosti da izmiruje dospjele obaveze na vrijeme. Rizik politi čkog okruženja

Rizik poslovnog okruženja uključuje političke, makroekonomske i socijalne rizike na svim tržištima na kojim emitent posluje sa direktnim uticajem na poslovanje, dok emitent ne može na njih individualno da utiče. Politički rizik odnosi se na sve rizike koji bi mogli uticati na političku nestabilnost svake pojedine države.

S obzirom da emitent jednim dijelom posluje ili je poslovao na tržištu EU, tj. Holandije i Italije, ne očekujemo poremećaje u poslovanju na tom tržištu jer se radi na razvijanju standarda u skladu sa EU zakonodavstvom kako bi se tehnički i tehnološki prilagodili poslovanju na EU tržištu, a time lakše nosili sa ino konkurencijom.

Što se tiče tržišta bivše Jugoslavije, valja imati u vidu njihov politički i opšti društveni rizik s obzirom da države nastale raspadom Jugoslavije, prolaze kroz proces političke tranzicije. Rizik konkurencije

Rizik konkurencije je uvijek prisutan. Naš odgovor na to je stalno i predano traženje novih tehničkih rješenja i novih povoljnijih izvora sirovina kako bi bili u prednosti u odnosu na konkurenciju.

Rizik konkurencije, uvijek je prisutan naš odgovor na to je stalno i predano traženje novih tehničkih rješenja i novih povoljnijih izvora sirovina kako bi bili u prednosti na konkurenciju, Rizik naplate potraživanja Rizik naplate potraživanja, u današnjim uslovima privređivanja kada je prisutna opšta nelikvidnost, je konstantan stoga nastojimo da se prilikom sklapanja poslovnih aranžmana uvijek zaštitimo, kroz razne vidove obezbjeđenja (mjenica, garancija banke) Rizik niske kurentosti na inotržištu

Rizik niske kurentnosti na ino tržištu, sastoji se prije svega u tome što ino konkurencija ima savremeniju opremu, zaštićenija od svoje države, ima niže transportne troškove što sve utiče na cijenu i kvalitet proizvoda, koji kao takav je kurentniji od emitentovog.

19

Rizik nekvalitetne sirovine Nekvalitetna sirovina može da utiče na kvalitet krajnjeg proizvoda i njegovu prođu na tržištu. Iso

standardi i procedure po kojima radimo, minimalizuju mogućnost da se u proizvod uključi loša sirovina, jer sve sirovine koje ulaze u sastav naših proizvoda posjeduju atestnu dokumentaciju koja potvrđuje njihov kvalitet. 5. PODACI O EMITENTU 5.1 Osnovni podaci i razvoj emitenta

Preduzeće je počelo sa probnom proizvodnjom 1974. godine, pod firmom "RMK Tvornica za

preradu žice Bijeljina". Nakon toga poslovalo je u sistemu Rudarsko-metalurškog kombinata Zenica. Od 07.10.1981. godine preduzeće je poslovalo pod firmom MPP "Mesud Mujkić", od 02.08.1991. godine pod firmom DP "ELVACO", od 22.07.1996. godine pod firmom ODP "ELVACO" , a od 17.09.2001. godine pod firmom "ELVACO" a.d.

Prva skupština akcionara "ELVACO" a.d. održana je 30.07. i 03.08. 2001. godine i tada su usvojeni najvažniji dokumenti Društva: Statut, Poslovnik o radu Skupštine, te izabrani članovi Upravnog i Nadzornog odbora. Država je još uvijek imala oko 45% udjela u vlasništvu preduzeća (30% - državni kapital, 10% - Penzioni fond, 5% - Fond za restituciju).

Prodaja državnog kapitala je izvršena dana 26. 11. 2004. godine aukcijom na berzi. Redovne, godišnje Skupštine akcionara održavaju se u drugoj polovini juna svake godine i tada se

usvajaju sve odluke značajne za poslovanje Društva. 5.1.1 Poslovno ime emitenta Naziv emitenta je: Akcionarsko društvo ,,ELVACO” Bijeljina 5.1.2 Sjedište emitenta, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata

Sjedište emitenta je u ulici Šabačkih đaka broj 19, Bijeljina. Emitent je upisan u Registar poslovnih subjekata kod Osnovnog suda u Bijeljini. Broj registarskog uloška je 1-2875, rješenje sa oznakom i brojem upisnika Fi-653/01od 17.09.2001. godine. Maticni broj: 1028545 JIB broj: 4400419660003. Oznaka i registarski broj Emitenta u registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske je 04-418-479, datum upisa emitenta 12.11.2002.godine. 5.1.3 Pravni oblik emitenta, adresa, broj telefona na kojem je dostupan i e-mail adresa

Emitent je akcionarsko društvo. Sjedište emitenta je: Šabačkih đaka br. 19, Bijeljina Telefon/ Fax: 055/ 209 299 Web: www.elvaco.net E-mail: [email protected] 5.1.4 Datum osnivanja i registracije emitenta

Emitent je osnovan 1974. Godine. Dana 17.09.2001. godine emitent ne ustrojen kao akcionarsko

društvo.

5.1.5 Događaji značajni za razvoj emitenta Preduzeće je počelo sa probnom proizvodnjom 1974. godine, pod firmom "RMK Tvornica za preradu žice Bijeljina". Nakon toga poslovalo je u sistemu Rudarsko-metalurškog kombinata Zenica. Od 07.10.1981. godine preduzće je poslovalo pod firmom MPP "Mesud Mujkić", od 02.08.1991. godine pod

20

firmom DP "ELVACO", od 22.07.1996. godine pod firmom ODP "ELVACO" , a od 17.09.2001. godine pod firmom "ELVACO" a.d.

Prva skupština akcionara "ELVACO" a.d. održana je 30.07. i 03.08. 2001. godine i tada su usvojeni najvažniji dokumenti Društva: Statut, Poslovnik o radu Skupštine, te izabrani članovi Upravnog i Nadzornog odbora. Država je još uvijek imala oko 45% udjela u vlasništvu preduzeća (30% - državni kapital, 10% - Penzioni fond, 5% - Fond za restituciju).

Prodaja državnog kapitala je izvršena dana 26. 11. 2004. godine aukcijom na berzi.

Na šestoj redovnoj skupštini održanoj 20.04.2006. Godine donijeta je odluka o smanjenju osnovnog kapitala smanjenjem broja akcija sa 16.099.150 na 12.738345. 5.2 Značajna ulaganja 5.2.1 Opis najznačajnijih investicija emitenta za prikazani prethodni period

Pregled investicija u dugotrajnu materijalnu i nematerijalnu imovinu za period od 01.01.2010. do 31.12.2012. godine: Zemljište Građev. objekti Postrojenja i

oprema Imovina u pripremi

Nematerijalna imovina

Ukupno

2010 - 1.465.972 704.049 - 2.170.021 2011 - - 68.827 87.752 156.579 2012 - 27.970 166.394 3.187.582 3.381.946 Ukupne investicije

- 1.493.942 939.270 3.275.334 5.708.546

Najznačajnija investicija u 2012. godini bila je izgradnja proizvodne hale.

5.2.2 Opis najznačajnijih teku ćih investicija u zemlji i inostranstvu

Emitent trenutno nema nikakvih značajnijih investicija ni u zemlji ni u inostranstvu. 5.2.3 Informacije o budućim značajnim investicijama emitenta

Emitent nema informacija o budućim značajnim investicijama emitenta. 6. PREGLED POSLOVANJA 6.1 Osnovne djelatnosti

Osnovna djelatnost emitenta su: - Hladno vučenje šipki - Hladno oblikovanje i savijanje profila - Hladno vučenje žice - Proizvodnja metalnih konstrukcija i njegovih dijelova - Proizvodnja radijatora i kotlova za centralno grijanje - Proizvodnja ostalih cisterni, rezervoara i posuda od metala - Kovanje, presovanje, štancovanje i valjanje metala, metalurgija praha - Površinska obrada i prevlačenje metala - Mašinska obrada metala - Proizvodnja čeličnih buradi i sličnih posuda od čelika - Proizvodnja proizvoda od žice, lanaca i opruga - Proizvodnja ležajeva, prenosnika, prenosnih i pogonskih elemenata - Proizvodnja industrijskih peći, ložišta i gorionika - Proizvodnja uređaja za dizanje i prenošenje

21

- Proizvodnja rashladne i ventilacione opreme, osim one za domaćinstvo - Proizvodnja ostalih mašina opšte namjene - Proizvodnja mašina za rudnike, kamenolome i građevinarstvo - Proizvodnja mašina za industriju hrane, pića i duvana - Proizvodnja karoserija za motorna vozila, proizvodnja prikolica i poluprikolica - Popravka gotovih proizvoda od metala - Postavljanje krovnih konstrukcija i pokrivanje krovova - Drumski prevoz robe - Pretovar tereta - Ostale djelatnosti pripreme i posluživanja (dostave) hrane - Inženjerske djelatnosti i s njima povezano savjetovanje - Trgovina na veliko žitaricama, sirovim duvanom, sjemenjem i hranom za životinje - Trgovina na veliko ostalim mašinama, opremom i priborom - Trgovina na veliko poljoprivrednim mašinama, opremom i priborom - Trgovina na veliko ostalim kancelarijskim mašinama i opremom - Trgovina na veliko ostalim mašinama i opremom - Trgovina na veliko čvrstim, tečnim i gasovitim gorivima i sličnim proizvodima - Trgovina na veliko metalima i metalnim rudama - Trgovina na veliko drvetom, građevinskim materijalom i sanitarnom opremom - Trgovina na veliko robom od metala, instalacionim materijalom, uređajima i opremom za vodovod i grijanje - Trgovina na veliko hemijskim proizvodima - Nespecijalizovana trgovina na veliko - Trgovina na malo robom od metala, bojama i staklom u specijalizovanim prodavnicama - Iznajmljivanje i poslovanje sopstvenim nekretninama ili nekretninama uzetim u zakup (lizing) - Iznajmljivanje i davanje u zakup (lizing) ostalih mašina, opreme i materijalnih dobara - Trgovina na veliko otpadom i ostacima 6.1.2 Opis predmeta poslovanja

Pretežna djelatnost emitenta je Proizvodnja metalnih konstrukcija i njihovih dijelova (25.11). Proizvodnja u "ELVACO" a.d. se obavlja u četiri organizacione jedinice koje pripadaju Sektoru proizvodno-tehničkih poslova. U pomenute organizacione jedinice se ubrajaju:

• organizaciona jedinica za proizvodnju elektroda, • organizaciona jedinica za proizvodnju građevinskih armatura i panelnih ogradnih sistema, • organizaciona jedinica za proizvodnju šina vođica i • organizaciona jedinica za proizvodnju procesne opreme.

Godišnja proizvodnja svih proizvoda u četiri organizacione jedinice iznosi oko 6.000 tona. Jedna od

razvojnih mogućnosti kompanije je ulaganje u nove tehnologije i povećanje kvaliteta svih proizvoda. Za proces proizvodnje postoje kvalitetno obučeni radnici. Poboljšanje kvaliteta proizvoda povećaće se potražnja za proizvodima, obim proizvodnje i iskorištenost raspoloživih resursa. Prateće službe – logistika za proizvodne organizacione jedinice su: � Služba održavanja � Služba kvaliteta � Služba komercijalnih poslova � Služba ekonomsko-finansijskih i opštih poslova Proizvodni program : 1. Elektrode za zavarivanje : � niskougljeničnih nelegiranih čelika, � niskougljeničnih niskolegiranih čelika � visokolegiranih čelika, � tvrda navarivanja, � zavarivanje livenog gvožđa,

22

� čelika za rad na povišenim temperaturama, � visoko legirane feritne elektrode, � za specijalna tvrda navarivanja otporna na habanje � elektrode za žljebljenje, � žica za gasno zavarivanje � paljena žica 2. Prerada proizvodnih minerala, fero legura i proizvodnja praha za oblogu elektroda

3. Zavarene armaturne mreže � uzdužno nosive sa prečnikom žice od 4 do 10 mm, � obostrano nosive sa prečnikom žice od 4 do 10 mm, � poprečno nosive mreže ( T- mreže) 4. Panelne ograde � Euro paneli � Ukrasne ograde- plastificirane � Ukrasni stubovi - plastificirani � Stubovi potapajući � Stubovi sa anker pločom � Mobilne ograde � Pješačke kapije � Dvokrilne kapije i klizne kapije 5. Rešetkasti nosači za armirno-betonske konstrukcije, tipa "Intersig"

6. Šine vođice za vertikalni i horizontalni transport 7. Silosna i druga procesna oprema za poljoprivredne objekte U sastavu Fabrike procesne opreme, poštujući zahtjeve serije standarda ISO 9000, projektuju se, proizvode, montiraju i servisiraju usaglašeni proizvodi sa zahtjevima kupca. Respektivan je broj od oko 150 kapitalnih objekata u poljoprivredi, gdje je u periodu od 1962. godine ugrađen veliki broj proizvodnih jedinica opreme, nekad "Univerzal", danas "Elvaco". Asortiman proizvodnog programa Fabrike procesne opreme:

23

� hidraulične istovarne platforme � horizontalni lančani transporteri - redleri � vertikalni kofičasti elevatori � trakasti tansporteri � pužni transporteri � prateći proizvodi � univerzalni aspirateri za suvo čišćenje žitarica i uljarica � ventilatori � ciklonski odvajači � aspiracioni transportni filter cikloni � protivstrujne mešalice � mlinovi čekićari � silosne ćelije � vriono skladišni sudovi za skladištenje tečnih komponenti � čelične konstrukcije

U okviru svakog proizvodnog programa egzistira asortimanski pristup, po tipovima i dimenzijama. U poslovnoj 2011. godini "ELVACO"a.d. Bijeljina je ostvarila ukupan prihod od 14.733.055, 66

KM i to po djelatnostima: R.b. Naziv djelatnosti Šifra djelatnosti Prihod u KM 1. Hladno vučenje žice 24.34 4.916.985,94 2. Površinska obrada i presvlačenje metala 25.61 2.796.141.36 3. Hladno vučenje šipki 24.31 2.354.587,75 4. Proizvodnja proizvoda od žice 25.93 1.655.213,17 5. Proizvodnja ostalih cisterni, rezervoara i posuda od metala 25.29 1.533.841.89 6. Proizvodnja metalnih konstrukcija i njihovih dijelova 25.11 1.345.601,26 7. Ostale djelatnosti 1.150.684,29 Ukupno: 14.733.055,66

U poslovnoj 2012. godini "ELVACO" a.d. Bijeljina je ostvarila ukupan prihod od 13.369.055,50 KM i

to po djelatnostima:

R.b. Naziv djelatnosti Šifra djelatnosti Prihod u KM 1. Proizvodnja metalnih konstrukcija i njihovih dijelova 25.11 3.659.845,92 2. Hladno vučenje žice 24.34 3.142.786,26 3. Površinska obrada i presvlačenje metala 25.61 2.834.106,57 4. Proizvodnja proizvoda od žice 25.93 1.456.351,25 5. Hladno vučenje šipki 24.31 1.149.621,62 6. Proizvodnja ostalih cisterni, rezervoara i posuda od metala 25.29 846.373,24 7. Ostale djelatnosti 279.970,64 Ukupno: 13.369.055,50

6.1.3 Opis novih značajanih proizvoda i usluga Emitent je u toku 2011. i 2012. godine u svoj proizvodni program uveo sljedeće nove proizvode: - rolo kontejneri - ventilacione sisteme - pokretne naftne pumpe i - skidove. 6.2 Glavna tržišta

Glavna tržišta na koja je emitent orjentisan su:

24

- Holandija - Italija - BiH Prihodi po tržištima za 2011. godinu:

Tržište Prihod u KM Holandija 1.419.012 Italija 2.014.934 BiH 8.806.048 Ostala 1.793.492 Prihod po tržištima za 2012. godinu:

Tržište Prihod u KM Holandija 846.373 Italija 753.069 BiH 8.806.048 Ostala 1.253.959 Emitent je prihode po djelatnostima prikazao u tački 6.1.2. 6.3 Prikaz informacija o patentima, licencama, značajnim ugovorima ili novim proizvodnim procesima, koju su od bitnog značaja za profitabilnost poslovanja emitenta

Emitent ne posjeduje vlastite patente niti druga prava na intelektualnu svojinu. 7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

Elvaco ad Bijeljina je član Bobar group d.o.o. Bijeljina. Bobar group d.o.o. Bijeljna je matično društvo, koje djeluje sa ciljem što efikasnijeg upravljanja rastućim operativnim društvima koja se nalaze u okviru grupe, te strateškog upravljanja razvojem poslovanja grupe. Bobar group d.o.o. Bijeljina koordinira osnovnim poslovnim i strateškim ciljevima zavisnih društava. 8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA 8.1 Informacije o postojećoj i planiranoj dugotrajnoj materijalnoj imovini

Kao sredstvo obezbjeđenja otplate kredita založena je dugotrajna materijalna imovina čija neto

knjigovodstvena vrijednost na dan 31.12.2012. godine iznosi 13.686.649,00 KM.

Emitent je upisan zemljišne knjige sa pravom svojine na sledećim nekretninama:

Nepokretnosti upisane u LN br. 809/15

Broj/ podbroj parcele

Opis parcele Površina

neizgrađenog zemljišta (m2)

Površina zemljišta pod

zgradama (m2)

Ukupna površina

zemljišta (m2)

25

744/1 FEl, FGA, održavanje, uprava i okolina

67.619 13.824 81.443

744/2 FPO, FŠV i okolina 17.730 5.652 23.382

932 Zemljište kod kapije pošte 184 184

U K U P N O : 85.533 19.476 105.009

FEl - Fabrika elektroda FGA- Fabrika građevinskih armatura FPO - Fabrika procesne opreme FŠV - Fabrika šina vođica Emitent je upisan sa pravom korišćenja na sledećim nekretninama: Nepokretnosti upisane u LN br. 6715/1

Broj/ podbroj Opis parcele

Površina neizgrađenog zemljišta (m2)

Površina zemljišta pod

zgradama (m2)

Ukupna površina

zemljišta (m2)

743 Vanjski parking ispred glavne kapije

1.075 1.075

744/3 Dio parcele 744/1 iza kranske straze

5.115 5.115

747/13 Parcela zamjenjena sa "ORAO" a.d. Bijejina

2.700 2.700

U K U P N O : 8.890 8.890

Na emitentovim nekretninama upisani su sledeći tereti: 1. Parcela 744/1 KO Bijeljina 2:

� založno pravo na osnovu OPU-1664/2011 od 26.10.2011. radi obezbjeđenja novčanog potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu sa valutnom klauzulom u EUR broj 6033-3-10734/11 od 20.09.2011. godine,zaključenog dana 21.10.2011. godine i to kao glavnog potraživanja u iznosu od 2.135.763,31 KM u korist "HYPO - ALPE - ADRIA - BANK" AD Banja Luka.

� založno pravo na osnovu OPU – 205/2012 od 02. 02. 2012. radi obezbjeđenja novčanog potraživanja iz Ugovora o prosljeđivanju sredstava po projektu kreditiranja malih i srednjih preduzeća iz sredstava zajma Evropske investicione banke u iznosu od 6.500.000 KM u korist Fonda za razvoj i zapošljavanje RS AD Banja Luka.

2. Parcela 744/2 KO Bijeljina 2:

� založno pravo na osnovu OPU broj :1849/09 od 30. 12. 2009. radi obezbjeđenja novčanog potraživanja iz Ugovora broj 13-233- IRBRS od 30. 07. 2009. u iznosu od 400.000KM i Ugovora o dugoročnom kreditu za trajna obrtna sredstva broj 20-231/09 od 29. 12. 2009. u iznosu od 3.300.000,00 KM u korist “Bobar” banke a.d. Banka za obnovu I razvoj RS i BiH Bijeljina.

� založno pravo na osnovu OPU broj :384/201 od 29. 03. 2010. radi obezbjeđenja novčanog potraživanja od Kompanije Bobar doo Bijeljina iz Ugovora broj 100100122 od 26. 03. 2010. u iznosu od 5.000.000KM za finansiranje obrtnih sredstava u korist BOR BANKE DD SARAJEVO.

26

� založno pravo na osnovu OPU broj :578/10 od 07. 07. 2010. radi obezbjeđenja novčanog potraživanja od korisnika kredita Preduzeća za usluge u saobraćaju, promet i transport ”BOBAR AUTOSEMBERIJA” d.o.o Bijeljina iz Ugovora broj PR-100101129 od 30. 06. 2010. u iznosu od 2.200.000KM u korist BOR BANKE DD SARAJEVO.

8.2 Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli da utiču na korišćenje materijalne dugotrajne imovine

Kod emitenta ne postoje problemi u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli uticati na korištenje materijalne dugotrajne imovine. U svim proizvodnim pogonima emitenta maksimalno se uvažavaju faktori zaštite okoline i upravljanja zaštitom okoline. Emitent je nosilac sledećih sertifikata: ISO 9001:2008, ISO 14001 (EMS), ISO 18001 (OHSAS), sertifikat Željeznica Srbije za elektrodu, KIWA za rezervoar i TUV za elektrodu.

9. Poslovni finansijski pregled

Bilans stanja

AKTIVA 2010 2011 2012 30.06.2013 2012/2010 2012/2011

A. STALNA IMOVINA (002+008+015+021+030)

1 14,026,192 16,629,096 19,397,973 19,330,714 1.38 1.17

1 I NEMATERIJALNA ULAGANJA (003 do 007)

2 6,833,220 532,680 532,680 611,783 0.08 1

10 1. Ulaganja u razvoj 3

11 2. Koncesije, patenti, licence i ostala prava 4 79103

12 3. Goodwill 5

14 4. Ostala nematerijalna ulaganja 6 6,833,220 532,680 532,680 532,680 0.08 1 015 i 016

5. Avansi i nematerijalna ulaganja u pripremi 7

2

II NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I INVESTICIONE NEKRETNINE (009 do 014)

8 7,082,876 15,979,129 18,843,501 18,718,931

2.66 1.18

20 1. Zemljište 9 7,350,630 7,350,630 7,350,630

21 2. Građevinski objekti 10 4,731,098 6,534,619 6,336,019 9,435,549 1.34 0.97

22 3. Postrojenja i oprema 11 2,351,778 2,006,128 1,881,517 1,932,752 0.8 0.94

23 4. Investicione nekretnine 12

027 i 028

5. Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicione nekretnine u pripremi

13 87,752 3,275,335

29 6. Ulaganje na tuđim nekretninama, postrojenjima i opremi 14

3 III BIOLOŠKA SREDSTVA I SREDSTVA KULTURE (016 do 020)

15 0 0 0

30 1. Šume 16

31 2. Višegodišnji zasadi 17

32 3. Osnovno stado 18

33 4. Sredstva kulture 19 038 i 039

5. Avansi i biološka sredstva i sredstva kulture u pripremi 20

4 IV DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (022 do 029)

21 110,096 117,287 21,792 0.2 0.19 040, dio 049

1. Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica 22

041, dio 049

2. Učešće u kapitalu drugih pravnih lica 23 110,096 110,096 14,600

0.13 0.13 042, dio 049

3. Dugoročni krediti povezanim pravnim licima 24

27

043, dio 049

4. Dugoročni krediti u zemlji 25

044, dio 049

5. Dugoročni krediti u inostranstvu 26

045, dio 049

6. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju 27

046, dio 049

7. Finansijska sredstva koja se drže do roka dospijeća 28

048, dio 049

8. Ostali dugoročni finansijski plasmani 29 7,191 7,192

50 V ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA

30

B. TEKUĆA IMOVINA (032+039+060) 31 4,821,095 6,016,809 4,979,470 5,373,557 1.03 0.83

10 do 15

I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOVANJA NAMIJENJENA PRODAJI (033 do 038)

32 2,760,973 3,151,006 2,930,214 2,994,992

1.06 0.93 100 do

109 1. Zalihe materijala 33 1,398,168 1,800,884 1,430,221 1,478,741

1.02 0.79 110 do

112

2. Zalihe nedovršene proizvodnje, poluproizvoda i nedovršenih usluga 34 242,170 352,177 609,424 432,552

2.52 1.73

120 3. Zalihe gotovih proizvoda 35 1,014,458 810,135 692,900 791,320 0.68 0.86 130 do

139 4. Zalihe robe 36 39,125 87,265 117,218 202,674

3 1.34 140 do

149

5. Stalna sredstva i sredstva obustavljenog poslovanja namijenjena prodaji

37

150 do

159 6. Dati avansi 38 67,052 100,545 80,451 89,705

1.2 0.8

II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA (040+046+055+058+059)

39 2,060,122 2,865,803 2,049,256 2,378,565 1.39 0.72

20, 21, 22

1. Kratkoročna potraživanja (041 do 045) 40 2,009,424 2,760,793 2,010,108 2,324,109

1.37 0.73 200, dio 209

a) Kupci–povezana pravna lica 41 26167

201, dio 209

b) Kupci u zemlji 42 775,402 1,462,529 689,039 1,075,582 0.89 0.47

202, dio 209

v) Kupci u inostranstvu 43 1,040,099 1,161,121 960,418 1,127,505 0.92 0.83

210 do

219

g) Potraživanja iz specifičnih poslova 44

220 do

229 d) Druga kratkoročna potraživanja 45 193,923 137,143 360,651 94,855

1.86 2.63

23 2. Kratkoročni finansijski plasmani (047 do 054) 46 792 792 792 792 1 1

230, dio 239

a) Kratkoročni krediti povezanim pravnim licima 47

231, dio 239

b) Kratkoročni krediti u zemlji 48

232, dio 239

v) Kratkoročni krediti u inostranstvu 49

233 i 234

g) Dio dugoročnih finansijskih plasmana koji dospijeva za naplatu u periodu do godinu dana

50 792 792 792 792 1 1

235, dio 239

d) Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha namijenjena trgovanju

51

236, dio 239

đ) Finansijska sredstva označena po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 52

237 e) Okupljene sopstvene akcije i otkupljeni sopstveni udjeli namijenjeni prodaji ili poništavanju

53

28

238, dio 239

ž) Ostali kratkoročni plasmani 54

24 3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina (056+057) 55 17,682 43,050 11,094 34,364 0.63 0.26

240 a) Gotovinski ekvivalenti - hartije od vrijednosti 56

241 do

249 b) Gotovina 57 17,682 43,050 11,094 34,364

0.63 0.26 270 do

279 4. Porez na dodatu vrijednost 58 21,810 41,320 2,663

0.12 0.06 280 do

289, osim 288

5. Aktivna vremenska razgraničenja 59 10,414 19,848 24,599 19,300

2.36 1.24

288 III ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA

60

29 V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA

61

G. POSLOVNA AKTIVA (001+031+061)

62 18,847,287 22,645,905 24,377,443 24,704,271 1.29 1.08 880 do

888 D. VANBILANSNA AKTIVA 63 14,517,877 14,517,877 14,517,877

Đ. UKUPNA AKTIVA (062+063) 64 18,847,287 37,163,782 38,895,320 39,222,148 2.06 1.05

PASIVA

A. KAPITAL (102-109+110+111+114+115-116+117-122)

101 6,329,003 7,134,582 6,235,349 5,150,578 0.99 0.87

30 I OSNOVNI KAPITAL (103 do 108) 102 12,738,345 12,738,345 12,738,345 12,738,345 1 1

300 1. Akcijski kapital 103 12,738,345 12,738,345 12,738,345 12,738,345 1 1

302 2. Udjeli društva sa ograničenom odgovornošću 104

303 3. Zadružni udjeli 105

304 4. Ulozi 106

305 5. Državni kapital 107

306 6. Ostali osnovni kapital 108

31 II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL 109

320 III EMISIONA PREMIJA 110 dio 32

IV REZERVE (112+113) 111 0 0 0

321 1. Zakonske rezerve 112

322 2. Statutarne rezerve 113 330, 331 i 334

V REVALORIZACIONE REZERVE 114 1,129,335 4,199,408 4,178,428 4,178,428 3.7 1

332 VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU

115 59,696 59,696 0 0

333 VII NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU

116

34 VIII NERASPOREĐENI DOBITAK (118 do 121)

117 0 0 0

340 1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 118

341 2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 119

342 3. Neraspoređeni višak prihoda nad rashodima 120

343 4. Neto prihod od samostalne djelatnosti 121

35 IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA (123+124)

122 7,598,373 9,862,867 10,681,424 11,766,195 1.41 1.08

350 1. Gubitak ranijih godina 123 6,213,462 7,598,374 9,862,866 10,681,425 1.59 1.3

351 2. Gubitak tekuće godine 124 1,384,911 2,264,493 818,558 1,084,770 0.59 0.36

40 B. DUGOROČNA REZERVISANJA (126 do 131)

125 0 0 0

400 1. Rezervisanja za troškove u garantnom roku 126

401 2. Rezervisanja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava 127

29

402 3. Rezervisanja za zadržane kaucije i depozite 128

403 4. Rezervisanja za troškove restrukturiranja 129

404 5. Rezervisanja za naknade i beneficije zaposlenih 130

405 6. Ostala dugoročna rezervisanja 131

V. OBAVEZE (133+142) 132 12,518,284 15,511,323 18,142,094 19,553,693 1.45 1.17 41,

osim 418

I DUGOROČNE OBAVEZE (134 do 141)

133 5,864,874 6,166,801 11,616,168 11,616,168 1.98 1.88

410 1. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital 134

411 2. Obaveze prema povezanim pravnim licima 135

412 3. Obaveze po emitovanim dugoročnim hartijama od vrijednosti 136

413 i 414

4. Dugoročni krediti 137 5,829,160 6,166,801 11,616,168 11,616,168 1.99 1.88 415 i 416

5. Dugoročne obaveze po finansijskom lizingu 138

417 6. Dugoročne obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 139


419 8. Ostale dugoročne obaveze 141 35,714 0 #DIV/0! 42 do 48

II KRATKOROČNE OBAVEZE (143+148+153+154+155+156+157+158+159+160)

142 6,653,410 9,344,522 6,525,926 7,937,525 0.98 0.7

42 1. Kratkoročne finansijske obaveze (144 do 147) 143 2,487,748 2,134,759 2,797,217 4,474,870 1.12 1.31

420 do

423

a) Kratkoročni krediti i obaveze po emitovanim kratkoročnim hartijama od vrijednosti

144 805,000 482,060 937,475 3,002,580 1.16 1.94

424 i 425

b) Dio dugoročnih finansijskih obaveza koji za plaćanje dospijeva u periodu do godinu dana

145 1,682,748 1,652,699 1,859,742 1,472,290 1.11 1.13

426 v) Kratkoročne obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 146

429 g) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 147

43 2. Obaveze iz poslovanja (149 do 152) 148 3,550,720 6,218,194 2,801,021 2,553,414 0.79 0.45

430 a) Primljeni avansi, depoziti i kaucije 149 36,472 63,829 119,625 27,891 3.28 1.87

431 b) Dobavljači - povezana pravna lica 150 457930

432 i 433

v) Ostali dobavljači 151 3,514,248 6,154,365 2,681,396 2,067,593 0.76 0.44

439 g) Ostale obaveze iz poslovanja 152 440 do

449 3. Obaveze iz specifičnih poslova 153

450 do

458

4. Obaveze za zarade i naknade zarada 154 350,918 506,767 485,754 428,384

1.38 0.96 460 do

469 5. Druge obaveze 155 152,130 333,631 282,822 334,851

1.86 0.85 470 do

479 6. Porez na dodatu vrijednost 156 1,055 382 27,943

26.49 73.15 48

osim 481

7. Obaveze za ostale poreze, doprinose i druge dažbine 157 67,338 70,538 114,260 129,268

1.7 1.62

481 8. Obaveze za porez na dobitak 158 49,

osim 495

9. Pasivna vremenska razgraničenja 159 43,501 80,251 16,909 16,739 0.39 0.21


G. POSLOVNA PASIVA (101+125+132)

161 18,847,287 22,645,905 24,377,443 24,704,271 1.29 1.08 890 do

898 D. VANBILANSNA PASIVA 162 14,517,877 14,517,877 14,517,877

Đ. UKUPNA PASIVA (161+162) 163 18,847,287 37,163,782 38,895,320 34,222,148 2.06 1.05

Finansijski pokazatelji poslovanja

30

Finansijska analiza predstavlja u osnovi racio analizu. Značaj racio analize proističe iz potrebe da

se utvrde i izmjere one uzročne veze između bilansnih pozicija koje osvjetljavaju neki od finansijskih relevantnih aspekata poslovne aktivnosti Društva. Kombinacijom horizontalne i vertikalne analize bilansnih pozicija dolazimo do racio analize, što pored ostalog podrazumijeva izračunavanje koeficijenta likvidnosti, koeficijenta profitabilnosti, finansijskog položaja Društva, rentabilnosti i dr.

Analiza likvidnosti Koeficijent opšte (tekuće) likvidnosti Koeficijent opšte likvidnosti Društva na dan 31.12. 2011. godine iznosi: Tekuća (obrtna) sredstva 4.979.470 ------------------------------------ = --------------------- = 0,76 Tekuće kratkoročne obaveze 6.525.926

Dakle koeficijent opšte likvidnosti na dan 31.12.2012. godine iznosio je 0,76. U 2011. godini iznosio je 0.64. Ovaj koeficijent nije najpouzdaniji jer uključuje zalihe čiji dio (tzv. stalne zalihe) suštinski nikada ne poprima obilježje obrtne imovine. Konačno, kroz svaki poslovni ciklus se formiraju trajna obrtna sredstva koja poprimaju oblik stalnih sredstava (osnovna sredstva) koja nisu istovremeno i likvidna. Prema tome osnovni zahtjev ovog odnosa je da koeficijent bude najmanje 2, a prema navedenim podacima koeficijent opšte likvidnosti je ispod 2. Zbog navedenih nedostataka koeficijent likvidnosti se djelimično rješava izračunavanjem koeficijenta ubrzane likvidnosti. Koeficijent ubrzane likvidnosti Koeficijent ubrzane likvidnosti se utvrđuje na osnovu sledećih podataka: Gotovina + potraživanja 2.021.202 ------------------------------------------ = --------------- = 0,31 Tekuće kratkoročne obaveze 6.525.926

Ovaj koeficijent proizlazi iz odnosa likvidnih sredstava prvog stepena uvećana za likvidna sredstva drugog stepena i svih kratkoročnih obaveza. Da bi preduzeće bilo likvidno ovaj koeficijent treba da bude iznad 1. Obzirom da je kod "ELVACO"a.d. ovaj koeficijent ispod 1, to pokazuje da su kratkoročne obaveze dosta veće u odnosu na likvidna sredstva, što znači da je njegova likvidnost ugrožena u smislu sposobnosti izmirivanja dospjelih obaveza o roku dospjeća. Koeficijent obrta potraživanja Koeficijent obrta potraživanja 31.12. 2012. godini iznosio je : Neto prihod od prodaje 12.203.236 ---------------------------------- = -------------- = 4.96 Prosječna potraživanja 2.457.530

Koeficijent obrta potraživanja u 2012. godini iznosio je 4.96, dok u 2011. godini iznosio 4,96, Na osnovu ovog koeficijenta se utvrđuje broj dana vezivanja potraživanja od kupaca tako što se broj dana u godini dijeli utvrđenim koeficijentom. Prema tome broj dana vezivanja potraživanja od kupaca u 2012. godini iznosi: 365 365/koeficijent obrta potraživanja od kupaca = -------------- = 73,44

4.97

31

Prema tome, Društvu je bilo potrebno prosječno 73,44 dana da naplati svoja potraživanja od kupaca. Analiza prinosnog položaja Struktura finansijskog rezultata

Struktura finansijskog rezultata se analizira iz bilansa uspjeha. "ELVACO"a.d. ukazuje da uspješnost poslovanja proizlazi iz odnosa rezultata redovne aktivnosti i zbira poslovnih i finansijskih prihoda tkz. racio uspješnosti. U našem slučaju racio uspješnosti iznosi: Posl. rezul. iz red. aktiv. 12.606.433+2.791-12.752.462-721.708 -864.946 ----------------------------------- = ------------------------------------------------------- = ----------------- = -0,0685 Poslovni + finans. prih. 12.606.433+2.791 12.609.224

Pozitivni racio uspješnosti pokazuje koliko se poslovnim prihodima pokrivaju poslovni i finansijski rashodi. U 2012. godini racio uspješnosti je bio negativan i iznosio je - 0,0685. Procjena finansijske moći društva:

Finansijska moć društva izražava se pokrivenošću rashoda kamata, pokrivenošću finansijskih obaveza i pokrivenošću fiksne dividende. Racio pokrivenosti rashoda kamata je: Poslovni gubitak - 839.538 --------------------------- = ----------------- /100 = - 116.33 Rashodi kamata 721.708

Društvo ima rashode kamata 721.708 KM, a gubitak poslovanja -839.538 KM, tako da pokrivenost rashoda kamata ne postoji. Stepen finansijskog naprezanja društva u vezi sa rashodima kamata je veoma visok s obzirom da su ti rashodi prisutni tokom čitavog perioda trajanja duga. Analiza finansijskog položaja

Finansijski položaj društva određen je stanjem finansijske ravnoteže, stanjem zaduženosti i reproduktivnom sposobnošću.

Može se reći da je finansijska ravnoteža dobra ako postoji skladan odnos između osnovnih i obrtnih sredstava u cjelini, ako su sopstveni izvori više zastupljeni od tuđih, ako je rok vraćanja pozajmljenih sredstava duži i ako je kamata na pozajmljena sredstva manja. Bilans uspjeha Bilans uspje

ha A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

Indeks

2010 2011 2012 2012/2010

2012/2011

I POSLOVNI PRIHODI (202+206+210+211-212+213-214+215)

201 12,729,634 13,927,378 12,606,433 99.03 90.52 60 1. Prihodi od prodaje robe (203 do 205) 202 436,004 1,183,552 882,390 202.38 74.55

600 a) Prihodi od prodaje robe povezanim pravnim licima 203

601 b) Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 204 419,160 1,003,829 770,643 183.85 76.77

602 v) Prihodi od prodaje robe na inostranom tržištu 205 16,844 179,723 111,747 663.42 62.18

61 2. Prihodi od prodaje učinaka (207 do 209) 206 10,834,438 12,094,240 10,898,175 100.59 90.11

32

610 a) Prihodi od prodaje učinaka povezanim pravnim licima 207

611 b) Prihodi od prodaje učinaka na domaćem tržištu 208 3,981,846 6,866,802 8,044,774 202.04 117.15

612 v) Prihodi od prodaje učinaka na inostranom tržištu 209 6,852,592 5,227,438 2,853,401 41.64 54.59

62 3. Prihodi od aktiviranja ili potrošnje robe i učinaka 210 339,791 311,822 270,112 79.49 86.62

630 4. Povećanje vrijednosti zaliha učinaka 211 628,396 295,728 393,210 62.57 132.96

631 5. Smanjenje vrijednosti zaliha učinaka 212 6,371 338,667 240,651 3,777.29 71.06

640 i 641


213

642 i 643


214

650 do

659 8. Ostali poslovni prihodi 215 497,376 380,703 403,197

81.06 105.91

II POSLOVNI RASHODI (217+218+219+222+223+226+227+228)

216 13,506,876 15,470,591 12,752,462 94.41 82.43 500 do

502 1. Nabavna vrijednost prodate robe 217 427,073 1,150,046 851,755

199.44 74.06 510 do

513 2. Troškovi materijala 218 7,188,954 8,456,243 6,937,295

96.50 82.04

52 3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda (220+221) 219 2,847,928 2,978,625 2,869,250 100.75 96.33

520 i 521

a) Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada 220 2,418,339 2,650,867 2,492,190 103.05 94.01

522 i 529

b) Ostali lični rashodi 221 429,589 327,758 377,060 87.77 115.04 530 do

539 4. Troškovi proizvodnih usluga 222 2,175,467 1,912,482 1,227,765

56.44 64.20

54 5. Troškovi amortizacije i rezervisanja (224+225) 223 581,980 624,328 519,378 89.24 83.19

540 a) Troškovi amortizacije 224 581,980 624,328 519,378 89.24 83.19 541 do


55

osim 555 i 556

6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 226 256,048 300,846 272,511

106.43 90.58 555 7. Troškovi poreza 227 29,426 20,154 67,419 229.11 334.52 556 8. Troškovi doprinosa 228 27,867 7,089

B. POSLOVNI DOBITAK (201-216) 229 0 0 0 V. POSLOVNI GUBITAK (216-201) 230 777,242 1,543,213 146,029 18.79 9.46 G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI

66 I FINANSIJSKI PRIHODI (232 do 237) 231 4,187 49,383 2,791 66.66 5.65

660 1. Finansijski prihodi od povezanih pravnih lica 232 661 2. Prihodi od kamata 233 160 85 820 512.50 964.71 662 3. Pozitivne kursne razlike 234 91 0.00 #DIV/0! 663 4. Prihodi od efekata valutne klauzule 235

664 5. Prihodi od učešća u dobitku zajedničkih ulaganja 236 1,971

669 6. Ostali finansijski prihodi 237 3,936 49,298 0.00 0.00 56 II FINANSIJSKI RASHODI (239 do 243) 238 603,130 689,232 721,708 119.66 104.71

560 1. Finansijski rashodi po osnovu odnosa povezanih pravnih lica 239

561 2. Rashodi kamata 240 602,457 687,645 721,708 119.79 104.95 562 3. Negativne kursne razlike 241 673 1,587 0.00 0.00 563 4. Rashodi po osnovu valutne klauzule 242 564 5. Ostali finansijski rashodi 243

D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (229+231-238) ili (230+231-238)

244 0 0 0

Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (-229-231+238) ili (230-231+238)

245 1,376,185 2,183,062 864,946 62.85 39.62 E. OSTALI PRIHODI I RASHODI

67 I OSTALI PRIHODI (247 do 256) 246 128,233 5,606 115,400 89.99 2,058.51

670 1. Dobici po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme 247 5,300 353 350

6.60 99.15

671 2. Dobici po osnovu prodaje investicionih nekretnina 248

672 3. Dobici po osnovu prodaje bioloških sredstava 249

33

673 4. Dobici po osnovu prodaje sredstava obustavljenog poslovanja 250

674 5. Dobici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih HOV 251 34,551

675 6. Dobici po osnovu prodaje materijala 252 720 700 9,693 1,346.25 1,384.71

676 7. Viškovi, izuzimajući viškove zaliha učinaka 253 3,381 151 279 8.25 184.77 677 8. Naplaćena otpisana potraživanja 254

678 9. Prihodi po osnovu ugovorene zaštite od rizika, koji ne ispunjavaju uslove da se iskažu u okviru revalorizacionih rezervi

255

679 10. Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja neiskorištenih dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti prihodi

256 118,832 4,402 70,527 59.35 1,602.16

57 II OSTALI RASHODI (258 do 267) 257 72,241 71,680 86,146 119.25 120.18

570 1. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

258

571 2. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja investicionih nekretnina 259

572 3. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja bioloških sredstava 260

573 4. Gubici po osnovu prodaje sredstava obustavljenog poslovanja 261

574 5. Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih HOV 262

575 6. Gubici po osnovu prodatog materijala 263 #DIV/0!

576 7. Manjkovi, izuzimajući manjkove zaliha učinaka 264 8,496 302 120 1.41 39.74

577 8. Rashodi po osnovu zaštite od rizika 265

578 9. Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja 266 19,924 3,735 77,600 389.48 2,077.64

579 10. Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe i ostali rashodi 267 43,821 67,643 8,426 19.23 12.46

Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (246-257)

268 55,992 0 29,254 52.25

Z. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (257-246)

269 0 66,074 0 0.00


68 I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (271 do 279)

270 0 0 0

680 1. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nematerijalnih ulaganja 271

681 2. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme 272


273

683 4. Prihodi od usklađivanja vrijednosti bioloških sredstva za koje se obračunava amortizacija 274

684 5. Prihodi od usklađivanja vrijednosti dugoročnih finansijskih plasmana i fin. sredstava raspoloživih za prodaju

275

685 6. Prihodi od usklađivanja vrijednosti zaliha materijala i robe 276

686 7. Prihodi od usklađivanja vrijednosti kratkoročnih finansijskih plasmana 277

687 8. Prihodi od usklađivanja vrijednosti kapitala 278

689 9. Prihodi od usklađivanja vrijednosti ostale imovine 279

58 II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (281 do 288)

280 0 0 0 580 1. Obezvrjeđenje nematerijalnih ulaganja 281

581 2. Obezvrjeđenje nekretnina, postrojenja i opreme 282

582 3. Obezvrjeđenje investicionih nekretnina za koje se obračunava amortizacija 283

583 4. Obezvrjeđenje bioloških sredstva za koja se obračunava amortizacija 284


285

585 6. Obezvrjeđenje zaliha materijala i robe 286

586 7. Obezvrjeđenje kratkoročnih finansijskih plasmana 287

589 8. Obezvrjeđenje ostale imovine 288

J. DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (270-280)

289 0 0 0

34

K. GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (280-270)

290 0 0 0

690 i 691


291 8,179 826

590 i 591


292 64,718 23,536 4,672 7.22 19.85


1. Dobitak prije oporezivanja (244+268+289+291-245-269-290-292) 293 0 0 0

2. Gubitak prije oporezivanja (245+269+290+292-244-268-289-291) 294 1,384,911 2,264,493 839,538 60.62 37.07

N. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT 721 1. Poreski rashodi perioda 295 dio 722

2. Odloženi poreski rashodi perioda 296 dio 722

3. Odloženi poreski prihodi perioda 297


1. Neto dobitak tekuće godine (293-294-295-296+297) 298 0 0 0

2. Neto gubitak tekuće godine (294-293+295+296-297) 299 1,384,911 2,264,493 839,538 60.62 37.07

UKUPNI PRIHODI (201+231+246+270+291) 300 12,862,054 13,990,546 12,725,450 98.94 90.96

UKUPNI RASHODI (216+238+257+280+292) 301 14,246,965 16,255,039 13,564,988 95.21 83.45

723 O. MEĐUDIVIDENDE I DRUGI VIDOVI RASPODJELE DOBITKA U TOKU PERIODA

302

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada većinskim vlasnicima 303

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada manjinskim vlasnicima 304

Obična zarada po akciji 305 Razrijeđena zarada po akciji 306

Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 307 164 180 164 100.00 91.11

Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mjeseca 308 185 204 190 102.70 93.14

Iz priložene tabele se može vidjeti da nam ukupni prihodi iz godine u godinu opadaju a troškovi poslovanja rastu brže tako da je društvo iskazalo poslovni gubitak u sve tri iskazane godine poslovanja. U strukturi troškova odnosno ukupnih izdataka najveću stavku čine troškovi sirovina i materijala i troškovi finansiranja. Do pada prihoda i povećanje gubitka došlo je iz smanjene potražne naših proizvoda na domaćem tržištu i nekurentnosti na ino tržištu.

10. IZVORI SREDSTAVA

U strukturi kapitala i rezervi nalazi se: 2011. 2012. 30.06.2013. Akcijski kapital 12.738.345 12.738.345 12.738.345 Revalorizaciona rezerva 4.259.104 4.178.428 4.178.428 Gubitak 9.862.867 10.681.424 11.766.195 Vlastiti kapital 7.134.582 6.235.349 5.150.578 Dugoročne obaveze 6.166.801 11.616.168 11.616.168 Kratkoročne obaveze 9.344.522 6.525.926 7.937.525 Ukupni iznosi 22.645.905 24.377.443 24.704.271 Analiza kratkoro čne finansijske ravnoteže Društva

Kratkoročna finansijska ravnoteža Društva urađena je na bazi likvidnih i kratkoročno vezanih sredstava, na jednoj strani, i kratkoročnih obaveza, na drugoj strani.

Odnos likvidnih i kratkoročno vezanih sredstava i kratkoročnih izvora finansiranja Društva može

35

se vidjeti iz tabele:

Red. br. Pozicija 2010. 2011. 2012.

1 2 3 4 5

1. Gotovina i hartije od vrijednosti 17.682 43.050 11.094

2. Promptna potraživanja 1.815.501 2.623.650 1.649.457

3. Kratkoročna finansijska ulaganja 792 792 792

4. AVR 10.414 19.848 24.599

5. Likvidna kratkoročno vezana sr. (1do4)

1.844.389 2.687.340 1.685.942

6. Promptne obaveze 4.927.161 7.611.572 4.649.275

7. Kratkoročni zajmovi 1.682.748 2.134.759 2.797.217

8 Kratkoročni zajmovi iz inostranstva

9. PVR 43.501 80.251 16.909

10. Kratkoročni izvori finansiranja (6do9)

6.653.410 9.826.582 7.463.401

11. Koeficijent likvidnosti 5/10 0,28 0,27 0,23

Kratkoročna finansijska ravnoteža Društva uspostavljena je ako su likvidna sredstva i kratkoročno vezana sredstva jednaka kratkoročnim izvorima finansiranja.

Podaci ukazuju da nije uspostavljena kratkoročna finansijska ravnoteža. Kratkoročna finansijska ravnoteža Društva u 2012. godini pomjerena je na kratkoročne izvore

finansiranja. Rokovi raspoloživosti kratkoročnih obaveza Društva trebalo bi da budu duži od rokova vezivanja kratkoročno vezanih sredstava. Analiza dugoročne finansijske ravnoteže Društva

Analiza dugoročne finansijske ravnoteže može se raditi na osnovu dugoročno vezanih sredstava i na osnovu obrtnog fonda.

Ocjena buduće likvidnosti rađena je na bazi dugoročno vezanih sredstava, s jedne strane i trajnog kapitala, dugoročnih obaveza i dugoročnog rezervisanja s druge strane.

Red. br. Pozicija 2010 2011 2012

1 2 3 4 5

1. Zalihe 2.760.973 3.151.006 2.930.214

2. Dugoročna finansijska ulaganja 110.096 117.287 21.792

3. Nematerijalna ulaganja 6.833.220 532.680 532.680

4. Osnovna sredstva 7.082.876 15.979.129 18.843.501

5. Gubitak 7.598.373 9.862.867 10.681.424

6. Dugoročno vezana sr. (1 do 5) 24.385.538 29.642.969 33.009.611

7. Dugoročni zajmovi 5.864.874 6.166.801 11.606.168

8.. Dugoročni zajmovi iz inostranstva

9. Dugoročna rezervisanja

10. Trajni (sopstveni) kapital 12.738.345 12.738.345 12.738.345

11. Trajni kapital i dugoročne obaveze (6 do11)

18.603.219 18.905.146 24.344.513

36

12. Dugoročna finansijska ravnoteža (11-6)

-5.782.319 -10.737.823 -8.665.098

Dugoročna finansijska ravnoteža je pomjerena ka dugoročno vezanim sredstvima (dugoročno vezana sredstava su veća od sopstvenog kapitala uvećanog za dugoročne obaveze), čime je kratkoročna finansijska ravnoteža automatski pomjerena ka kratkoročnim obavezama (kratkoročne obaveze su veće od likvidnih i kratkoročno vezanih sredstava.) u 2011, 2012.godini, čime je u oblasti dugoročnog finansiranja ugroženo održavanje likvidnosti utoliko više što je dugoročna finansijska ravnoteža više pomjerena ka dugoročno vezanim sredstvima, odnosno što je kratkoročna finansijska ravnoteža više pomjerena ka kratkoročnim obavezama. Pri ovakvom stanju dugoročne finansijske ravnoteže za 2012.godinu u oblasti dugoročnog finansiranja stvorena je nesigurnost u održavanju likvidnosti. Posmatrano u poslednje dvije godine dugoročna finansijska ravnoteža se ne popravlja. U takvim uslovima kratkoročna likvidnost je ugrožena samim tim što se dio dugoročno vezanih sredstava (u visini razlike između dugoročno vezanih sredstava i trajnih i dugoročnih izvora) pokriva kratkoročnim izvorima koji će prije dospijeti za plaćanje nego što će se izvršiti mobilizacija dugoročno vezanih sredstava (napr. po osnovu amortizacije ili naplate dugoročnih plasmana).

Potrebno je preduzeti mjere za uspostavljanje finansijske ravnoteže a ona bi obuhvatala analizu

mogućnosti poboljšanja finansijskog položaja, što podrazumijeva:uspostavljanje dugoročne finansijske ravnoteže, održavanje realne vrijednosti sopstvenog kapitala, dovođenje zaduženosti na nivo koji opredeljuje organski sastav sredstava i obnavljanje dotrajalih osnovnih sredstava iz sopstvenih sredstava za reprodukciju. Bilans tokova gotovine

Redni

broj Pozicija

Oznaka za AOP

2010 2011 2012 2012/201

0 2012/2011

1 2 3 4 5 6 7 8

1 A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

2 I PRILIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (502 do 504)

12,567,907 14,805,127 15,135,249 1.20 1.02

3 1. Prilivi od kupaca i primljeni avansi 502 11,610,624 14,209,377 14,591,622 1.26 1.03

4 2. Prilivi od premija, subvencija, dotacija i sl.

503 67,440 61,018 180,571 2.68 2.96

5 3. Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti 504 889,843 534,732 363,056 0.41 0.68

6 II ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (506 do 510)

505 13,774,476 14,342,162 21,326,296 1.55 1.49

7 1. Odlivi po osnovu isplata dobavljačima i dati avansi

506 9,955,005 10,869,589 17,276,907 1.74 1.59

8 2. Odlivi po osnovu isplata zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda

507 2,638,330 2,725,228 2,639,222 1.00 0.97

9 3. Odlivi po osnovu plaćenih kamata 508 568,351 448,133 954,395 1.68 2.13

10 4. Odlivi po osnovu poreza na dobit 509

11 5. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 510 612,790 299,212 455,772 0.74 1.52

12 III NETO PRILIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (501-505)

511 0 462,965 0

13 IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (505-501)

512 1,206,569 0 6,191,047 5.13 #DIV/0!

14 B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA

15 I PRILIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (514 do 519)

513 31,370 0 2,847,264 90.7

6 #DIV/0!

16 1. Prilivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana

514 30,000 2,800,000 93.3

3 #DIV/0!

17 2. Prilivi po osnovu prodaje akcija i udjela

515 34,551

37

18

3. Prilivi po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava

516 10,043

19 4. Prilivi po osnovu kamata 517 160 820 5.13 #DIV/0!

20 5. Prilivi od dividendi i učešća u dobitku

518 1,120 1,850 1.65 #DIV/0!

21 6. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana

519 90 0.00 #DIV/0!

22 II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (521 do 524)

520 30,000 0 2,800,000 93.3

3 #DIV/0!

23 1. Odlivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana

521 30,000 2,800,000 93.3

3 #DIV/0!

24 2. Odlivi po osnovu kupovine akcija i udjela

522

25

3. Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava

523

26 4. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana

524

27 III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (513-520)

525 1,370 0 47,264 34.5

0 #DIV/0!

28 IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (520-513)

526 0 0 0

29 V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA

30 I PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (528 do 531)

527 4,910,676 3,526,263 7,837,475 1.60 2.22

31 1. Prilivi po osnovu povećanja osnovnog kapitala

528

32 2. Prilivi po osnovu dugoročnih kredita 529 2,654,676 2,635,763 6,500,000 2.45 2.47

33 3. Prilivi po osnovu kratkoročnih kredita

530 2,256,000 890,500 1,337,475 0.59 1.50

34 4. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza

531

35 II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (533 do 538)

532 3,940,370 3,963,860 1,725,648 0.44 0.44

36 1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela

533 7,191

37 2. Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 534 2,481,024 3,221,110 843,589 0.34 0.26

38 3. Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita

535 1,459,346 735,559 882,059 0.60 1.20

39 4. Odlivi po osnovu finansijskog lizinga

536

40 5. Odlivi po osnovu isplaćenih dividendi

537

41 6. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza

538

42 III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOST FINANSIRANJA (527-532)

539 970,306 0 6,111,827 6.30 #DIV/0!

43 IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (532-527)

540 0 437,597 0

44 G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE (501+513+527)

541 17,509,953 18,331,390 25,819,988 1.47 1.41

45 D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE (505+520+532)

542 17,744,846 18,306,022 25,851,944 1.46 1.41

46 Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (541-542) 543 0 25,368 0

47 E. NETO ODLIV GOTOVINE (542-541) 544 234,893 0 31,956 0.14 #DIV/0!

48 Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA

545 252,575 17,682 43,050 0.17 2.43

38

49 Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE

546

50 I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE

547

51 J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA (545+543-544+546-547)

548 17,682 43,050 11,094 0.63 0.26

11. ISTRAŽIVANJA I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Emitent u ovom trenutku nema razvojnih programa, a nije ni držalac nikakvih patenata i licenci.

12. TRENDOVI

U prvih šest mjeseci 2013. godine došlo je do pada proizvodnje, zaliha, troškova osim troškova kamata gdje je došlo do povećanja za 19.13% u odnosu na isti period prethodne godine.U prvoj polovini 2012. godine kamate su iznosile 397.520, a u 2013. godini u istom periodu 473.564 KM.

13. PREDVIĐANJA I PROCJENE DOBITI

Uzimajući u obzir ekonomsku krizu na domaćem i ino tržištu i nemogućnost procjene vremenskog okončanja iste, emitent nije u mogućnosti izvršiti detaljnu procjenu dobiti jer bi se ista zbog navedenih razloga ubrzo mogla pokazati nerelevantnom, ali u svakom slučaju emitnet ne očekuju značajnije pozitivne pomake.

14. UPRAVLJANJE DRUŠTVOM 14.1 Ime, prezime i radna biografija članova upravnog odbora, uključujući i eventualne osude za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti Mr Gavrilo Bobar, predsjednik Upravnog odbora

Gavrilo Bobar, magistar ekonomskih nauka iz Bijeljine, Stevana Krnjića, 22 . Rođen je 05. 05. 1955. u Batru, opština Bijeljina. Osnovnu i srednju školu završio je u Bijeljini..

U periodu od 1977. do 1979. godine radio je na komercijalnim poslovima u Fabrici savitljivih cijevi i vratila „MLADOST“ u Bijeljini. Zatim završava Višu ekonomsko-komercijalnu školu, a kasnije i fakultet. Magistrirao je ekonomske nauke na Univerzitetu „Braća Karić“ u Beogradu, a priprema i odbranu doktorske disertacije. Živi i radi u Bijeljini. Otac je dvoje djece.

Osamdesetih godina akumulira značajna iskustva društveno-političkog rada i neposrednog operativnog angažovanja u Opštinskoj konferenciji Socijalističkog saveza radnog naroda u Bijeljini (od 1979. do 1983. kao tehnički sekretar i društveno-politički saradnik, a od 1983. do 1989. kao sekretar OK SSRN Bijeljina), da bi nešto kasnije u ekonomskoj reformi Ante Markovića (tadašnji premijer Vlade SFRJ), osjetio izazov i vidio šansu za vlastitu privatnu inicijativu. Nakon kraćeg perioda na dužnosti sekretara-volontera AMD (Auto-moto društva „Semberija“ u Bijeljini), osniva 1989. godine Mješovito preduzeće „Autosemberija“, iz kojeg ubrzo u BiH izrasta Kompanija „BOBAR“, odnosno BOBAR GROUP.

Podržao i dao lični doprinos u ožitvorenju ideje ponovnog kandidovanja grada Sarajevo za ZOI 2010. godine i projekta za izgradnju auto-puteva u BiH, a redovno pomaže održavanje velikih humanitarnih, kulturnih i sportskih manifestacija od prestižnog značaja za zemlju.

Više puta je proglašavan za „Menadžera godine“, a 2001. i za „Menadžera decenije“ u BiH. Odlikuju ga upornost i marljivost, naglašena inicijativa i snažna pokretačka energija, spremnost za

prihvatanje novog, transparentnost i kooperativnost, neposrednost i demokratičnost, posebno istančan

39

poslovni refleks i osjećanje brige za ljude. Nosilac je visokog priznanja SPC – Ordena Svetog Save I reda, dobitnik Počasnog međunarodnog

pomorskog sertifikata Luke Nju Orleans, kao i medalje „Leonardo Da Vinči“, nagrade rumunskog Ministarstvo industrije; laureat je Svjetskog salona pronalazaka, istraživanja i novih tehnologija Brussels Eureka 2005, gdje je nagrađen Ordenom zasluga za stvaralaštvo i doprinos poslijeratnom razvoju BiH (Mérite de l’invention le grade d’officier), Gran prijem i Zlatnom medaljom za stvaralaštvo u domenu zaštite intelektualne svojine, a i dvostruki je dobitnik Međunarodne zvijezde za liderstvo u kvalitetu rada i usluga – u Moskvi 2007 (u zlatnoj kategoriji) i u Parizu 2008. godine (u platinastoj kategoriji). Dobitnik je Plakete Evropskog pokreta u BiH u 2010.godini za tranparentnost i doprinos ekonomskim integracijama.

Predsjednik upravnog odbora "Elvaco" a.d. Bijeljina, Gavrilo Bobar je u rodbinskim odnosima sa članom upravnog odbora "Elvaco" a.d. Bijeljina, Darkom Jeremićem.

Gavrilo Bobar je član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa u sljedećim privrednim društvima: - "Bobar group" d.o.o. Bijeljina, direktor društva - "Progres" a.d. Bijeljina, predsjednik upravnog odbora - "Teslić prevoz" a.d. Teslić, predsjednik upravnog odbora - "Bobar osiguranje" a.d. Bijeljina, član upravnog odbora - "Drina" a.d. Bijeljina, član upravnog odbora - "Bobar banka" a.d. Bijeljina, predsjednik nadzornog odbora.

Predsjedniku upravnog odbora "Elvaco" a.d. Bijeljina, Gavrilu Bobaru u posljednjih pet godina nisu izricane presude za krivična djela protiv privrede, nije bio pod optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa, ni ti mu je sudskom odlukom izricana mjera isključenja ili zabrane rada u takvim organima, ni ti je bio član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa u privrednim društvima nad kojima je otvoren postupak stečaja ili likvidacije.

Darko Jeremić, član Upravnog odbora

Darko Jeremić, diplomirani menadžer iz Zvornika , Svetog Save 1. Rođen je 07. 01. 1975. godine u Zvorniku, gdje je završio onovnu i ekonomsku školu. Diplomirao je na Privrednoj akademiji u Novom Sadu 2007. godine. Od 1996. -1997. godine radi na poslovima komercijaliste, a od 1998. godine na poslovima direktora "Bobar autosemberije" d.o.o. Bijeljina i danas.

Član upravnog odbora Darko Jeremić je u rodbinskim odnosima sa Predsjednikom upravnog odnosa Gavrilom Bobarom.

Darko Jeremić je član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa u sljedećim privrednim društvima: - "Bobar autosemberija" d.o.o. Bijeljina, direktor društva - "Bobar osiguranje" a.d. Bijeljina, predsjednik upravnog odbora - Holding "Drinatrans" a.d. Zvornik, Predsjednik upravnog odbora -"Bobar banka" a.d. Bijeljina, član nadzornog odbora

Članu upravnog odbora "Elvaco" a.d. Bijeljina, Darku Jeremiću u posljednjih pet godina nisu izricane presude za krivična djela protiv privrede, nije bio pod optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa, ni ti mu je sudskom odlukom izricana mjera isključenja ili zabrane rada u takvim organima, ni ti je bio član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa u privrednim društvima nad kojima je otvoren postupak stečaja ili likvidacije.

Ljubiša Petrović, član Upravnog odbora

Ljubiša Petrović, rođen 20.09.1972. godine u Bijeljini. Osnovnu i srednju školu završio je u Bijeljini. Srednju školu smjer veterinarski tehničar završio je redovno, a ekonomsku vanredno. Završio Višu školu za spoljnu trgovinu u Bijeljini i diplomirao ekonomiju u Novom Sadu i stekao zvanje diplomirani ekonomista. Godine 2013. Završio je Pravni fakultet u Bijeljini i stekao zvanje diplomirani pravnik. Zaposlen u grupaciji Bobar od 2000. godine, gdje je radio na poslovima komercijalnog referenta i

40

rukovodioca Sektora trgovine . Od 2005. godine radi na poslovima direktora preduzeća TP,,Progres,, ad Bijeljina.

Ljubiša Petrović je član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa u sljedećim privrednim društvima: - TP "Progres" a.d. Bijeljna, direktor društva - "Bobar banka" a.d. Bijeljina, član odbora za internu reviziju.

Članu upravnog odbora Ljubiši Petroviću u posljednjih pet godina nisu izricane presude za krivična

djela protiv privrede, nije bio pod optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa, ni ti mu je sudskom odlukom izricana mjera isključenja ili zabrane rada u takvim organima, ni ti je bio član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa u privrednim društvima nad kojima je otvoren postupak stečaja ili likvidacije.

Rodoljub Radić, član Upravnog odbora

Rodoljub Radić, diplomirani ekonomista iz Bijeljine, Kralja Dragutina, 147.Rođen je 30.12.1956. u Ilijašu, gdje je završio osnovnu školu i gimnaziju. Diplomirao na Ekonomskom fakultetu u Sarajevu 1983. godine. Prvo zaposlenje u ekonomskoj struci bilo je u preduzeću "Gumitehnika" Sarajevo. Navedeno preduzeće je poslovalo u sastavu kombinata Borovo. Obavljao je poslove rukovodioca ekonomsko finansijskog sektora. U periodu od 1989. do 1993. godine zaposlen je u Skupštini grada Sarajeva, Opština Ilijaš na poslovima sekretara sekretarijata za privredu, opštu upravu i urbanizam. Od 1993. do 1997. godine radio u Službi za platni promet i finansijsku kontrolu na rukovodećim mjestima. U Srpskoj državnoj banci, a sada Razvojnoj banci A.D. Banja Luka, u periodu od 1997. do 2000. godine radio na mjestu izvršnog direktora banke za finansije i šefa automatske obrade podataka. Trenutno zaposlen u Fondu PIO Bijeljina na poslovima revizora.

Rodoljub Radić je još član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa u sljedećim privrednim društvima: - MH "ERS" a.d. Trebinje ZP "Hidoroelektrane na Drini" a.d. Višegrad, član nadzornog odbora.

Članu upravnog odbora Rodoljubu Radiću u posljednjih pet godina nisu izricane presude za krivična

djela protiv privrede, nije bio pod optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa, ni ti mu je sudskom odlukom izricana mjera isključenja ili zabrane rada u takvim organima, ni ti je bio član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa u privrednim društvima nad kojima je otvoren postupak stečaja ili likvidacije.

Anđelko Šobot, član Upravnog odbora

Anđelko Šobot ,diplomirani ekonomista iz Banja Luke, Nikole Pašića, 34. Rođen je 11.01.1954. godine u Banja Luci, gdje je pohađao osnovnu i srednju školu. Diplomirao na Ekonomskom fakultetu u Beogradu. Od 1979. - 1986. godine radio na poslovima makroplaniranja, prvo kao referent, a onda kao šef Službe za planiranje u Sekretarijatu za privredu Opštine Maglaj. Krajem 1986. godine je imenovan od strane Skupštine opštine Maglaj, na funkciju potpredsjednika Izvršnog odbora Skupštine opštine Maglaj. Od 1989. je radio na poslovima direktora Filijale privredne banke Sarajevo u Maglaju. Početkom 1992. godine po povratku u Banja Luku, zaposlio se na mjestu direktora Sektora poslova sa stanovništvom u Jugobanci. Na ovim poslovima radio do sredine 1999. godine kad je postavljen za direktora Sektora za kreditne poslove. Istu funkciju obavljao i nakon privatizacije Kristal banke od strane Hypo Alpe Adria bank iz Klagenfurta. U decembru 2002. godine na zahtjev akcionara preuzeo upravljanje Akcionarskim društvom "Meridijan" Banja Luka. Funkciju direktora Akcionarskog društva "Meridijan" Banja Luka obavlja i danas.

Anđelko Šobot je član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa u sljedećim privrednim društvima: - Prijedorčanka a.d.Prijedor, predsjednik upravnog odbora; - Aerodrumi a.d. BLuka član nadzornog odbora; - DUIF Kristal invest član upravnog odbora. - Krajinapetrol bio član upravnog odbora u periodu juni 2oo4/2008 god.

41

Članu upravnog odbora Anđelku Šobotu u posljednjih pet godina nisu izricane presude za krivična djela protiv privrede, nije bio pod optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa, ni ti mu je sudskom odlukom izricana mjera isključenja ili zabrane rada u takvim organima, ni ti je bio član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa u privrednim društvima nad kojima je otvoren postupak stečaja ili likvidacije.

Željko Malešević, direktor društva

Željko Malešević, diplomirani mašinski inžinjer iz Bijeljine, Ive Andrića 44v. Rodjen je 27.02.1965 u Sarajevu. Osnovnu školu završio u Podlugovima, a Gimnaziju u Ilijašu.Diplomirao je 1989. na Mašinskom fakultetu u Sarajevu. Prvo zaposlenje je na Institutu za elektroenergetiku IRCE Energoinvest od 1989 do 1991. Kad počinje da radi na mašinskom fakultetu u Sarajevu kao istraživač na projektu D.C. 9 i upisuje specijalističke studije na Mašinskom fakultetu u Beogradu.Godine 1994.počinje da radi u V.Z. „Orao „Rajlovac na razvojnim poslovima.Godine 2000. Počinje da radi u preduzeću „GALEB GROUP” Bijeljina kao komercijalista, a od 2001. do 2006. Obavlja poslove direktora preduzeća. U periodu od 2006. do 2008. Obavlja poslove direktora u preduzeću A D. „GRAD” Bijeljina. Poslove direktora preduzeća NP co Brčko vrši od 2008. do maja 2009. Kada počinje da radi u „ELVACO” a.d. kao rukovodilac razvoja, potom kao tehnički direktor, a od 15.05.2011. vrši dužnost generalnog direktora „ELVACO” a.d. Bijeljina.

Željko Malešević, osim u "ELVACO"a.d. Bijeljina, nije član upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa u nekom drugom privrednom društvu.

Direktoru "ELVACO" a.d. Bijeljina, Željku Maleševiću u posljednjih pet godina nisu izricane

presude za krivična djela protiv privrede, nije bio pod optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa, ni ti mu je sudskom odlukom izricana mjera isključenja ili zabrane rada u takvim organima, ni ti je bio član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa u privrednim društvima nad kojima je otvoren postupak stečaja ili likvidacije.

14.2 Sukob interesa upravnih, rukovodećeih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

Elvaco a.d. Bijeljina je u 2012 godini imao poslovne odnose sa svojim većinskim akcionarom Bobar autosemberija d.o.o. Bijeljina na osnovu ugovora o kupoprodaji vezano za nabavke armaturnog željeza i kupovine armaturnih mreža, a koji se zasnivao na tržišnim cijenama. 15. LIČNA PRIMANJA I POGODNOSTI

Članovi Upravnog odbora ne primaju od emitenta nikakvu naknadu niti imaju od emitenta bilo kakve pogodnosti izuzev direktora društva koji je u radnom odnosu i za to prima platu po kriterijima utvrđenim kolektivnim ugovorom. U 2012. godini direktor društva Željko Malešević je primio po osnovu plate bruto iznos od 40.910,30 KM. 16. PRAKSA UPRAVE 16.1 Mandat članova uprave

Članom 125. Statuta emitenta predviđeno je da mandat članovo upravnog odbora traje pet godina. Članove upravnog odbora bira skupština emitenta pojedinačno. Funkciju članova upravnog odbora vrše u trajanju kako slijedi: Mr Gavrilo Bobar, predsjednik Upravnog odbora Mandat ističe 2015. godine. Izabran na funkciju 2011. godine. Darko Jeremić, član Upravnog odbora Mandat ističe 2015. godine. Izabran na funkciju 2011. godine. Ljubiša Petrović, član Upravnog odbora

42

Mandat ističe 2015. godine. Izabran na funkciju 2011. godine. Rodoljub Radić, član Upravnog odbora Mandat ističe 2015. godine. Izabran na funkciju 2011. godine. Anđelko Šobot, član Upravnog odbora Mandat ističe 2015. godine. Izabran na funkciju 2011. godine. Željko Malešević, generalni direktor Mandat ističe 2017. godine. Izabran na funkciju u maju 2012. godine. 16.2 Informacije o ugovorima o djelu članova upravnih organa zaključenih sa emitentom koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa

Emitent u proteklom periodu nije zaključivao ugovore o djelu sa članovima upravnih organa koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa sa članovima uprave. Članovi upravnog odbora nisu u radnom odnosu u emitentu.

16.3 Informacije o komisiji za reviziju i komisiji za naknade emitenta

Emitent nema komisije za reviziju i komisiju za naknade jer po zakonu nije obavezan da ih ima.

16.4 Izjava emitenta o usklađenosti sa standardima korporativnog poslovanja

Emitent temelji svoje poslovne aktivnosti na Kodeksu ponašanja (Standardi korporativnog upravljanja) Elvaco a.d. Bijeljina. Navedenim kodeksom su definisane procedure za rad uprave i drugih organa, prava akcionara, ravnopravan tretman akcionara, objavljivanje i transparentnost informacija za postojeće i buduće investitore. Kodeks je dostupan u sjedištu društva i na web stranici Bl berze. 17. ZAPOSLENI 17.1 Prosječan broj zaposlenih za svaku godinu obuhvaćenu ovim prospektom Poslovna godina

Prosječan broj radnika Prosječan broj radnika na određeno

2011. 204 36 2012. 190 27 17.2 Informacije o vlasništvu nad akcijama emitenta za lica iz tačke 14.1

Članovi upravnog odbora emitenta nisu akcionari istog izuzev Bobar autosemberije čiji je direktora član upravnog odbora emitenta. 17.3 Opis svih aranžmana u vezi sa mogućnošću sticanja akcija emitenta od strane zaposlenih

Emitent nije svojim opštim aktima predvidio mogućnosti sticanja akcija emitenta od strane zaposlenih radnika izuzev kupovine na berzanskom tržištu. 18. VEĆINSKI AKCIONARI 18.1 Spisak akcionara sa pet ili više procenata od ukupnog broja glasova na dan poslednjeg godišnjeg obračuna 31.12.2012. godine.

43

Ukupno akcijski kapital iznosi 12.738.345,00 KM od čega: Redni broj

Ime akcionara Procentualno učešće u osnovnom kapitalu

Procentualno učešće u akcijama sa pravom glasa

1. BOBAR AUTOSEMBERIJA DOO BIJELJINA

48,993256 % 48,990043 %

2. ZIF KRISTAL INVEST FOND AD BANJA LUKA

10,613490 % 10,630490 %

3. PREF AD BANJA LUKA 9,999996 % 9,999996 % 4. ZEPTER FOND AD BANJA LUKA 9,502294 % 9,502294 % 5. FOND ZA RESTITUCIJU U RS AD

BANJA LUKA 4,999998 % 4,999998 %

6. OSTALA PRAVNA I FIZIČKA LICA 15,890966 % 15,890966 % UKUPNO: 100 % 100 %

18.2 Akcije emitenta sa različitim pravom glasa

Sve izdate akcije emitenta daju jednako pravo glasa.

18.3 Podaci o licu koje ima kontrolni položaj u emitentu

Kontrolni položaj u emitentu ima direktno i indirektno Bobar autosemberija preko organa upravljanja i vlasništva nad akcijama. Mjere kojima se sprečava zloupotreba tog položaja predviđene su zakonom o privrednim društvima, kao statutom emitenta. 18.4 Promjena kontrolnog položaja u emitentu Prema najboljem saznanju emitenta ne postoje sporazumi koji će rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA

Emitent ostvaruje transakcije sa sljedećim povezanim licima (akcionarima i ostalim privrednim društvima u vlasništvu ili pod kontrolom akcionara):

Primljeni racuni Izdati racuni Primljene pozajmice/ krediti Date pozajmice/ktediti

2011 2012 2011 2012 Naziv povezanog p.lica 2011 2012 2011 2012

Dugorocne Kratkorocne Dugorocne Kratkorocne Dugoroc ne Kratkorocne Dugorocne Kratkorocne

BMD Janja 66,785.61 13,890.29 6,311.04 107,937.97

Bobar autosemberija Bijeljina

7,128,234.24 3,548,646.54 4,651,108.00 3,777,691.41 428,000.00 18,000.00 2,800,000.00

Bobar banka Bijeljina

500,000.00 350,000.00 750,000.00

Bobar osiguranje Bijeljina

13,707.26 11,569.02 17,045.95 125,200.13

Bobar radio Bijeljina

18,720.00 7,312.50 6,069.13 10,273.77

Bobar Group Bijeljina

7,472.37 16,483.92 112,500.00

Grafokomerc Trebinje

19,516.78 28,919.01

Hold. Drinatrans Zvornik

16,415.88 8,988.65 80,853.35 41,331.60

Inzenjering Bijeljina 11,865.72 61,486.54

Progres Janja 18,462.60 19,722.77 23,718.72

Teslic prevoz Teslic

9,459.45

Univerzal Bijeljina

21,524.63 32,451.52 3,322.97 16,258.16 559,106.62

20. FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANS IJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA 20.1 Finansijski podaci o prošlom poslovanju

Emitent je izložio finansijske izvještaje za dvije posljednje poslovne godine u okviru tačke 20.2 Probne finansijske informacije

Nema nikakavih ugovora ili planiranih transakcija kojima se predviđaju značjane promjene po osnovu poslovnih odnosa i promjena u finansijskom položaju društva 20.3 Finansijski izvještaj

Emitent ne izrađuje konsolidovane finansijske izvještaje jer u svom sastavu nema zavisnih društava. 20.4 Revizorski izvještaji

Preduze će za reviziju finansijskih izvještaja ‚‚A R F I‚‚ d.o.o. BIJEljINA

M I Š LJ E NJ E

ovlašćenog revizora o izvršenoj reviziji finansijskih izvještaja za 2011. godinu

Akcionarima i Nadzornom odboru "ELVACO" a.d. BIJELJINA

1. Revizija računovodstvenih izvještaja A.D. ,,ELVAKO,, Bijeljina sa sjedištem u Bijeljini, ulica Šabčkih đaka br. 19. za 2011. god. obuhvatila je reviziju Bilansa stanja na dan 31.12.2011. god, Bilansa uspijeha za period od 01.01.2011. god. do 31.12.2011. god. i Bilans tokova gotovine za period od 01.01.2011. god. do 31.12.2011 god. sa prilozima. 2. Za sve rčunovodstvene izvještaje i podatke prikazane u njima odgovorno je rukovodstvo Društva. Odgovornost revizora je da na osnovu izvršene revizije izrazi mišljenje o prikazanim finansijskim izvještajima.

3. Revizija je izvršena u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja, Zakona o rčunovodstvu i reviziji Republike Srpske ("Službeni glasnik Republike Srpske" br. 36/09, 52/11) i Pravilnika o reviziji finansijskih izvještaja ("Službeni glasnik Republike Srpske" broj 120/06). Reviziju smo izvršili obuhvatno i planirano sa stanjem na dan 31.12.2011. god, na nčin koji omogućava da smo se u razumnoj mjeri uvjerili da rčunovodstveni izvještaji ne sadrže pogrešne, materijalno znčajne informacije. Revizija uključuje ispitivanje dokaza na bazi provjere uzoraka, kojima se potvrđuju iznosi i informacije obelodanjeni u računovodstvenim izvještajima. Revizija, takođe, uključuje ocjenu primjenjenih rčunovodstvenih nčela i vrednovanje znčajnih procjena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i sveukupnu ocjenu prezentacije rčunovodstvenih izvještaja. 4. Smatramo da izvršena revizija obezbeđuje razumnu osnovu za izražavanje revizorskog mišljenja.

46

5. Po našem mišljenju prikazani finansijski izvještaji Akcionarskog društva "ELVAKO" Bijeljona, predstavljaju objektivno i istinito, po svim bitnim pitanjima prikazano stanje imovine, kapitala i obaveza na 31.12.2011 godine.

Imajući u vidu efekte koje mogu imati obrazloženja pod "napomenama uz finansijske

izvještaje" ne izražavajući rezerve na dato mišljenje, skrećemo pažnju na slijedeće: -Kao što je napomenuto u tčki 3. da bi se sistem internih kontrola u cjelini zaokružio

nephodno bi bilo normativno regulisati odgovornost i obaveze izvršilaca u pogledu nastanka poslovnih događaja, kontrolu ispravnosti i tčnosti knjigovodstvene dokumentacije te kretanje knjigovdstvenih isprava sa rokovima dostavljanja na knjiženje u smislu MRS-a i Zakona o rčunovodstvu.

-Kao što je prikazano u podtački 11.2. Kratkoročna potraživanja i plasmani u analitičkoj evidenciji evidentirana su potraživanja od ,,NIK- GROUP,, d.o.o. Beograd u iznosu od 234.978 KM, a u obavezama 190.928 KM više od godinu dana, treba riješiti međusobne odnose i izvršiti odgovarajuću reklasifikaciju knjiženja. Inče potraživanja od kupaca treba složiti po ročnosti kako bi se na vrijeme preduzimale mjere naplate.

-Kao što je navedeno u napomenama 18. preporučujemo da se note rade detaljnije iskazivanjem transakcija koje nisu vidljive iz prikazanih salda u obrascima, pogotovu značajnija salda računa i da se donesu vlastite računovodstvene politike u smislu računovodstvenog standarda br.1 Republike srpske paragraf 21. Bijeljina, maja 2012. god. ARFI» DOO Ovlašteni revizor ( MićoVuković)

Preduze će za reviziju finansijskih izvještaja ‚‚A R F I‚‚ d.o.o. BIJELJINA

M I ŠLJ E NJ E

ovlaštenog revizora o izvršenoj reviziji finansijskih izvještaja za 2012. godinu

-Akcionarima i Nadzornom odboru "ELVACO" a.d. BIJELJINA-

1. Revizija računovodstvenih izvještaja A.D. ,,ELVAKO,, Bijeljina sa sjedištem u Bijeljini, ulica Šabačkih đaka br. 19. za 2012. god. obuhvatila je reviziju Bilansa stanja na dan 31.12.2012. god, Bilansa uspijeha za period od 01.01.2012. god. do 31.12.2012. god. i Bilansa tokova gotovine za period od 01.01.2012. god. do 31.12.2012god. sa prilozima. 2. Za sve računovodstvene izvještaje i podatke prikazane u njima odgovorno je rukovodstvo Društva. Odgovornost revizora je da na osnovu izvršene revizije izrazi mišljenje o prikazanim finansijskim izvještajima.

3. Revizija je izvršena u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja, Zakona o računovodstvu i reviziji Republike Srpske ("Službeni glasnik Republike Srpske" br. 36/09, 52/11) i Pravilnika o reviziji finansijskih izvještaja ("Službeni glasnik Republike Srpske" broj

47

120/06). Reviziju smo izvršili obuhvatno i planirano sa stanjem na dan 31.12.2012. god, na način koji omogućava da smo se u razumnoj mjeri uvjerili da računovodstveni izvještaji ne sadrže pogrešne, materijalno značajne informacije. Revizija uključuje ispitivanje dokaza na bazi provjere uzoraka, kojima se potvrđuju iznosi i informacije obelodanjeni u računovodstvenim izvještajima. Revizija, takođe, uključuje ocjenu primjenjenih računovodstvenih načela i vrednovanje značajnih procjena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i sveukupnu ocjenu prezentacije računovodstvenih izvještaja. 4. Smatramo da izvršena revizija obezbeđuje razumnu osnovu za izražavanje revizorskog mišljenja. 5. Po našem mišljenju prikazani finansijski izvještaji Akcionarskog društva "ELVAKO" Bijeljina, predstavljaju objektivno i istinito, po svim bitnim pitanjima prikazano stanje imovine, kapitala i obaveza na dan 31.12.2012 godine.

Skretanje pažnje. Ne izražavajući rezervu na dato mišljenje skrećemo pažnju na sljedeća pitanja: -Kao što je navedeno u tački 11.2. kratkoročna potraživanja i plasmani da jedan broj kupaca

nije vratio izvode otvorenih stavki u smislu člana 16. st.3. društvo je dužno da u napomenama uz finansijske izvještaje prezentuje sva neusaglašena salda potraživanja i obaveza i razloge neusaglašavanja.

-Kao što je navedeno u napomenama 17. preporučujemo da se note rade detaljnije

iskazivanjem transakcija koje nisu vidljive iz prikazanih salda u obrascima, pogotovu značajnija salda računa i da se donesu vlastite računovodstvene politike u smislu računovodstvenog standarda br.1 Republike srpske paragraf 21.

-Kao što je obrazloženo u tački 18. objavljivanje o povezanim stranama, u smislu MRS – 24

društvo treba objavljivati podatke o povezanim stranama bilo kroz bilanse ili note o međusobnim transakcijama, potraživanjima i obavezama i međusobnim odnosima koji bi mogli negativno uticati na rezultate poslovanja.

Bijeljina, maja 2013. god. ARFI» DOO Ovlašteni revizor ( Mićo Vuković) 20.4.1 Izjava da su godišnji finansijski izvještaji revidirani Godišnji finansijski izvještaji za 2011. i 2012. godinu, koji su obuhvaćeni ovim prospektom, su revidirani od strane "Arfi" d.o.o. Bijeljina. 20.5 Finansijski podaci u Dokumentu o registraciji koji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja emitenta Emitent u ovaj dokument nije uključio finansijske podatke koji nisu izvod iz revidiranih izvještaja njegovih finansijskih izvještaja.

48

20.6 Finansijski podaci za period kraći od jedne godine Emitent je polugodišnje finansijski izvještaj za period do 30.06.2013. godine izložio u tački 3. i tački 9. tako da ga neće ponovo izlagati u ovoj tački. 20.7 Dividende U skladu sa članom 84. Statuta emitenta, skupština odobrava isplatu dividende po usvajanju finansijskih izvještaja za prethodnu godinu. Nakon donošenja odluke o isplati dividende, akcionari postaju povjerioci društva za taj dio dividende. Dividenda se raspoređuje na sve akcionare koji posjeduju akcije srazmjerno nominalnoj vrijednosti. 20.7.1 Iznos dividende Emitent u poslovnoj 2011. i 2012. godini nije ostvario dobit, te samim tim nije ni isplaćivao dividendu. 20.8 Sudski, upravni i arbitražni postupci Prema znanju emitenta nikakvi parnični, arbitražni, upravni sporovi ili slični postupci nisu pokrenuti niti postoji vjerovatnoća da će biti pokrenuti a koji bi mogli imati značajan uticaj na finansijski položaj emitenta. 20.9 Značajne promjene finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Od završetka posljednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije nije bilo značajnijih promjena emitentovog finansijskog i tržišnog položaja. 21. DODATNE INFORMACIJE 21.1 Osnovni kapital Upisani i u cijelosti uplaćeni osnovni kapital emitenta iznosi12.738.345,00 KM podijeljen na 12.738.345,00 običnih akcija, svaka nominalne vrijednosti 1,00 KM. Oznaka akcija emitenta je ELVA-R-A. Sve su "A" klase sa pravom upravljanja. 21.1.2 Broj i nominalna vrijednost sopstvenih akcija Emitent ne posjeduje sopstvene akcije. 21.1.3 Broj zamjenjivih hartija od vrijednosti koje daju pravo na sticanje akcija emitenta

Emitent nije izdavao zamjenjive hartije od vrijednost koje daju pravo na sticanje akcija emitenta. 21.1.4 Postojanje odluka ili obaveza emitenta u vezi sa davanjem prava prvenstva pri budućim povećanjima osnovnog kapitala

Članom 79. Statuta emitenta i članom 203. Zakona o privrednim društvima predviđeno je da svaka obična akcija daje akcionaru pravo prečeg sticanja novoemitovanih akcija. 21.1.5 Informacije o broju i procentu akcija za koje su izdate izvedene hartije od vrijednosti

Emitent ne posjeduje akcije za koje su izdate izvedene hartije od vrijednosti. 21.1.6 Prikaz promjena vrijednosti osnovnog kapitala u prethodnom periodu

49

Odlukom skupštine od 20.04.2006. godine osnovni kapital smanjen je smanjivanjem broja akcija sa

16.099.150 na 12.738.345. 21.2 Statut društva 21.2.1 Opis djelatnosti emitenta

Članom 31. Statuta emitenta navode se djelatnosti koje čine predmet njegovog poslovanja: - Hladno vučenje šipki - Hladno oblikovanje i savijanje profila - Hladno vučenje žice - Proizvodnja metalnih konstrukcija i njegovih dijelova - Proizvodnja radijatora i kotlova za centralno grijanje - Proizvodnja ostalih cisterni, rezervoara i posuda od metala - Kovanje, presovanje, štancovanje i valjanje metala, metalurgija praha - Površinska obrada i prevlačenje metala - Mašinska obrada metala - Proizvodnja čeličnih buradi i sličnih posuda od čelika - Proizvodnja proizvoda od žice, lanaca i opruga - Proizvodnja ležajeva, prenosnika, prenosnih i pogonskih elemenata - Proizvodnja industrijskih peći, ložišta i gorionika - Proizvodnja uređaja za dizanje i prenošenje - Proizvodnja rashladne i ventilacione opreme, osim one za domaćinstvo - Proizvodnja ostalih mašina opšte namjene - Proizvodnja mašina za rudnike, kamenolome i građevinarstvo - Proizvodnja mašina za industriju hrane, pića i duvana - Proizvodnja karoserija za motorna vozila, proizvodnja prikolica i poluprikolica - Popravka gotovih proizvoda od metala - Postavljanje krovnih konstrukcija i pokrivanje krovova - Drumski prevoz robe - Pretovar tereta - Ostale djelatnosti pripreme i posluživanja (dostave) hrane - Inženjerske djelatnosti i s njima povezano savjetovanje - Trgovina na veliko žitaricama, sirovim duvanom, sjemenjem i hranom za životinje - Trgovina na veliko ostalim mašinama, opremom i priborom - Trgovina na veliko poljoprivrednim mašinama, opremom i priborom - Trgovina na veliko ostalim kancelarijskim mašinama i opremom - Trgovina na veliko ostalim mašinama i opremom - Trgovina na veliko čvrstim, tečnim i gasovitim gorivima i sličnim proizvodima - Trgovina na veliko metalima i metalnim rudama - Trgovina na veliko drvetom, građevinskim materijalom i sanitarnom opremom - Trgovina na veliko robom od metala, instalacionim materijalom, uređajima i opremom za vodovod i grijanje - Trgovina na veliko hemijskim proizvodima - Nespecijalizovana trgovina na veliko - Trgovina na malo robom od metala, bojama i staklom u specijalizovanim prodavnicama - Iznajmljivanje i poslovanje sopstvenim nekretninama ili nekretninama uzetim u zakup (lizing) - Iznajmljivanje i davanje u zakup (lizing) ostalih mašina, opreme i materijalnih dobara - Trgovina na veliko otpadom i ostacima 21.2.2 Kratak prikaz odredbi statuta o organima društva

Članom 101. Statuta određeno je da organe emitenta čine: skupština akcionara, upravni odbor, generalni direktor, interni revizor.

50

21.2.3 Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koja važe za svaku vrstu i klasu već izdatih akcija

Emitent je izdao obične akcije koje glase na ime.Obične akcije daju pravo glasa na skupštini akcionara, pravo na obavještavanje o poslovanju emitenta, pravo na isplatu dijela dobiti, te pravo na isplatu dijela ostatka likvidacione ili stečajne mase. Ne postoje posebne pogodnosti koje važe za svaku vrstu već izdatih akcija. 21.2.4 Opisi aktivnosti koje su potrebne da bi se promjenila prava imalaca akcija

Akcije emitenta mogu se steći u skladu sa zakonom, na osnovu pravnog posla, odlukom suda, odnosno drugog nadležnog organa, nasljeđivanjem i na osnovu zakona, a stiču se u trenutku upisa. 21.2.5 Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine

Na osnovu člana 105. Statuta saziva se i održava jednom godišnje najkasniju u roku od 90 dana od dana podnošenja finansijskog izvještaja nadležnom organu za svaku poslovnu godinu ili šest mjeseci nakon završetka poslovne godine. Skupštinu saziva upravni odbor.

Vanredna skupština akcionara može se sazvati na zahtjev: - 1/3 članova UO - likvidator društva - najmanje 10% akcionara sa pravom glasa. 21.2.6 Opis odredbi statuta koje bi mogle spriječiti ili odgoditi sticanje kontrolnog paketa akcija

Statutom nisu predviđene odredbe koje bi mogle odgoditi ili spriječiti sticanje kontrolng paketa akcija ali je članom 360. Zakona o privrednim društvima propisano je da privredno društvo ili fizičko lice koje postaje ili prestaje kontrolni član ili kontrolni akcionar drugog društva dužno je da o tome obavjesti to društvo, Komisiju za hartije od vrijednosti i organ odgovoran za zaštitu konkurencije. 21.2.7 Navođenje odredbi statuta ili drugog akta emitenta koji nalažu objelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu

Statutom ili drugim aktom emitenta nisu predviđene odredbe koje nalažu objelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu ali su predviđene Zakonom o privrednim društvima. 21.2.8 Navođenje posebnih odredaba statuta koje se odnose na promjenu osnovnog kapitala

Članovima 56. i 57. Statuta predviđeno je da je skupština društva nadležna za smanjenje i povećanje kapitala.

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Emitent nije imao značajnijih ugovora izuzev ugovora koje zaključuje u okviru redovnog poslovanja. 23. INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TRE ĆA LICA I IZJAVE STRU ČNJAKA 23.1 Mišljenje ili izvještaj koje je izradilo treće lice

Emitent nije u prospekt uključivao mišljenje ili izvještaj koje je izradilo neko treće lice koje ima status stručnjaka.

51

23.2 Informacije od trećih lica

Emitent nije uključivao informacije od trećih lica u ovaj prospekt. 24. DOKUMENTI DOSTUPNI NA UVID

Sljedeći dokumenti biće dostupni na uvid u sjedištu društva, Šabačkih đaka 19, Bijeljina: a) Statut emitenta b) Revidirani finansijski izvještaji za 2011. i 2012. godinu. 25. INFORMACIJE O UDIJELIMA

Emitent nema udjele u drugim pravnim licima.

26. PRILOG

Emitent je u ovoj tački izložio Izvještaje o poslovanju za 2011. i 2012. godinu.

U V O D

Akcionarsko društvo "Elvaco" postoji od 1974. godine, a od osnivanja je više puta mijenjan status posluje u sastavu Kompanije “Bobar” koja je i većinski vlasnik. Preduzeće u svom proizvodnom programu ima sledeći asortiman proizvoda:

• elektrode za elektrolučno zavarivanje, • armaturne mreže, rešetkasti nosač, plastificirani ogradni sistemi, • šine vođice za liftove, • silosna i druga procesna oprema za poljoprivredne objekte, cisterne za tečna goriva, ekološki rolo

kontejneri, peći za centralno grijanje, pokretne naftne pumpe. - Fabrika elektroda, - Fabrika građevinskih armatura i plastificiranih ogradnih sistema, - Fabrika šina vođica, - Fabrika procesne opreme, i prateće službe – logistika za proizvodne fabrike i to:

• Služba kvaliteta, • Služba održavanja, • Služba komercijalnih poslova, • Služba ekonomsko-finansijskih i opštih poslova.

U 2011. godini “ELVACO" a.d. je ostvarilo negativan finansijski rezultat u iznosu od 2.264.493 KM Osnovna karakteristika poslovanja “ELVACO" a.d. u 2011. godini:

52

- veoma prisutan faktor uskog tržišta, odnosno oštre konkurencije, - nelikvidnost privrede što usporava naplatu i smanjuje koeficijent obrta sredstava, - veoma visoki troškovi poslovanja “Elvaca”, dodatno opterećeni kamatama na angažovana kreditna

sredstva, - unutrašnja nelikvidnost preduzeća kao posljedica prethodnog, a što se konstantno javlja kao otežavajući

faktor u izmirivanju obaveza tj. snadbijevanju itd, - proizvodnja i proizvodna problematika sa svojim objektivnim i subjektivnim teškoćama. Najznačajniji problemi sa kojima se suočavao “Elvaco” u 2011. god. su: A) Interni - starost opreme koja traži visoke troškove održavanja kroz veći broj radnika i ugradnju rezervnih dijelova, - tehnološka zastarjelost koja objektivno zahtijeva veći broj izvršilaca u proizvodnji, tim smanjenu

produktivnost (naročito u armat. mrežama i elektrodama), što utiče na visinu troškova, - nedostatak obrtnih sredstava. B) Eksterni - usko tržište, - nemogućnost izvoza – nekonkurentnost, - oštra konkurencija na tržištu BiH i okruženju. 1.0.Proizvodnja i proizvodna problematika Ostvarenu proizvodnju po osnovnim proizvodima ilustruju sljedeći podaci: Tabela – 1 u tonama Red

. Naziv Raspol. Planir. Ostvar. Ostvar.

broj proizvoda kapacite

t proizvo

d. proizvo

d. proizvo

d. INDEKS 2011 2010 2011 (6/3) (6/4) (6/5)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Elektrode 6,000.00 557.00 495.00 191.00 3.18 34.29 38.59

2. Ar. mreže i paneli

17,000.00 5,000.00 3,774.00 4,302.00 25.31 86.04 113.99

2.1. Mreže 15,700.0

0 4,000.00 3,220.00 3,475.00 22.13 86.88 107.92 2.2. Paneli 1,300.00 1,000.00 554.00 827.00 63.62 82.70 149.28

3. Šine vođice 9,000.00 9,000.00 8,702.00 5,848.00 64.98 64.98 67.20

Ukupno: 49,000.0

0 14,557.0

0 12,971.0

0 10,341.0

0 21.10 71.04 79.72

53

Ostvarena proizvodnja u 2011. godini manja je za 28,96 % u odnosu na plan, što je prikazano u prethodnoj tabeli (T-1), a u odnosu na isti period prethodne godine je manja za 20.28%. Ako posmatramo ostvarenu proizvodnju u 2011. godini u odnosu na raspoloživi kapacitet, ostvarenje iznosi 21.10%. 2.0. Realizacija U 2011. godini ostvarena je realizacija od 10.830 t u ukupnoj vrijednosti od 13.990.545KM. Ostvarena realizacija po količini Tabela - 2 u tonama Red

. Naziv Planir. Ostvar. Ostvar. INDEKS bro

j proizvoda realizacij

a realizacij

a realizacij

a 2011 2010 2011 (5/3) (5/4)

1 2 3 4 5 6 7

1. Elektrode 557 349 338 60.6

8 96.84

2. Ar. mreže i paneli 5,000 3,734 4,452

89.04 119.22

2.1. Mreže 4,000 3,269 3,500 87.5

0 107.05

2.2. Paneli 1,000 465 952 95.2

0 204.73 Red

. Naziv Planir. Ostvar. Ostvar. INDEKS bro

j proizvoda realizacij

a realizacij

a realizacij

a 2011 2010 2011 (5/3) (5/4)

1 2 3 4 5 6 7

3. Šine vođice 9,000 8,738 6,040 67.1

1 69.12 Ukupno: 14,557 12,822 10,830 74.4 84.46

02000400060008000

10000120001400016000180002000022000

Elektrode GA Šine vo đice Ukupno

Planirana i ostvarena proizvodnja u tonama

Plan 2011

Ostvareno 2010

Ostvareno 2011

54

0 Posmatrajući tabelu 2, može se primjetiti da je došlo do smanjenja količinske realizacije u 2011. godini u odnosu na isti period prethodne godine za15.54 %. Ostvarenje plana iznosi 74.40 %.

Tabela-3

uK

M Red. Naziv Planir. Ostvar. Ostvar. broj proizvoda realizac. realizac. realizac. INDEKS 2011 2010 2011 (5/3) (5/4)

1 2 3 4 5 6 7 1. Elektrode 2,193,466 1,654,840 1,277,343 58.23 77.19 2. Ar. mreže i paneli 7,377,465 4,772,966 7,350,258 99.63 154.00

2.1. mreže 4,786,102 3,647,287 4,916,986 102.73 134.81 2.2. paneli 2,591,363 1,125,680 2,433,272 93.90 216.16

3. Šine vođice 3,772,930 3,918,397 2,354,587 62.41 60.09 4. Procesna oprema 5,000,000 2,358,827 2,877,672 57.55 122.00

4.1. stari program 2,050,436 777,125 1,343,830 65.54 172.92

4.2. holandski program 2,949,564 1,581,703 1,533,842 52.00 96.97

5. Održavanje 5,595 7,422 17,321 309.58 233.37 6. Zajedničke službe 84,723 149,601 113,363 133.80 75.78 7. UKUPNO: 18,434,179 12,862,054 13,990,545 75.89 108.77

01.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

10.00011.00012.00013.00014.00015.00016.00017.00018.000


Planirana i ostvarena realizacija u tonama

Plan 2011

Ostvareno 2010

Ostvareno 2011

55

Planirana i ostvarena realizacija u KM

0

5000000

10000000

15000000

20000000

Elektro

deGA PO ZS

Ukupno

Plan 2011

Ostvareno 2010

Ostvareno 2011

Vrijednosno ostvarena realizacija u 2011. godini veća je za 8.77 % u odnosu na isti period prethodne godine. Ostvarenje plana iznosi 75.89 %. Najveće učešće u vrijednosnoj realizaciji imala je Fabrika armaturnih mreža sa 52.54% i Fabrika procesne opreme sa 20.57%. Realizacija Fabrike šina - vođica je smanjena u odnosu na isti period prethodne godine, kao i u odnosu na plan. Prosječna cijena usluge prerade šina vođica u 2011. godini iznosila je 390KM po toni, dok je u 2010. godini iznosila 448KM po toni. Po osnovu smanjenja cijene usluge prerade preduzeće je izgubilo 350.320KM na 6.040 tona realizovanih proizvoda. Ostvarena realizacija šina vođica u 2011. godini manja je za 2.960 tona od planirane, što znači da je i realizacija preduzeća manja za 1.154.400KM u prosjeku. Realizacija Fabrike procesne opreme je veća za 22.00% u odnosu na 2010. godinu, a u odnosu na plan

manja je Za 48,00%. Razlozi zbog kojih je ostvarena realizacija za 2011. bila manja u odnosu na planiranu 2010: - Generalno, za sve najveći uzrok je svjetska ekonomska kriza (rat u Libiji) koja se odrazila i na našu prodaju, tj. realizaciju. - Opšti pad tražnje za robama-proizvodima koji imaju karakter investicionih dobara,dakle pad investicione potrošnje. - U okviru prethodnog, posebno je pogođena metalska industrija, jer i svjetska globalna kriza se najviše odrazila preko čelika. - Veoma izražena konkurencija na tržištu naročito kod armaturnih mreža i elektroda. Otežana naplata zbog prisutne nelikvidnosti u cijeloj privredi. - Nemogućnost postojanja fleksibilnijih uslova prodaje (npr. niže cijene, duži rokovi plaćanja) zbog visokih troškova proizvodnje. -Nedovoljan nivo obrtnih sredstava što je uticalo: a) da se mogu nabavljati sirovine (žica) kada su uslovi (cijene) najpovoljniji b) nizak nivo zaliha gotovih proizvoda (naročito armaturnih mreža) što je uticalo na smanjen obim prodaje. Fabrika dodatnih materijala za zavarivanje (FDMZZ) - jako pozicioniranje konkurencije u prethodnim godinamana na tržištu BiH I Srbije - mali asortiman elektroda, koji je djelimično popravljen uvođenjem u prodaju CO2 žice - loš kvalitet specijalnih elektroda

Fabrika građevinskih armatura (FGA)

56

- nelojalna konkurencija, - nedostatak obrtnih sredstava koja bi se uložila u TVŽ, čime bi se omogućio mnogo bolji asortiman mreže

na lageru, a samim tim i veći lager, - zastarjela oprema. Fabrika šina vođica (FŠV) Šine vođice su ostvarile podbačaj plana:

o količinski 32,89% o vrijednosni 37,59% Za šine vođice ugovaranjem novih količina prerade stvorena je pretpostavka za dalju stabilnost ove proizvodnje.

Smanjenje narudžbi italijanskog partnera i promjena u cijeni direktno se odrazilo na rezultat. Fabrika procesne opreme (FPO) Realizacija Fabrike procesne opreme je veća za 22,00% u odnosu na 2010. godinu, a u odnosu na plan

manja je za 48,00%. Postoje veoma dobri izgledi za perspektivnost ove proizvodnje zbog evidentnih pogodnosti koje će u narednom periodu doći do izražaja i to :

- ugovorena je proizvodnja različitih vrsta tankova sa holandskom firmom Tab de Blesse, - Istraživanjem tržišta doći do novih proizvoda koji bi se radili u većim serijama, - za ozbiljne i veće poslove u oblasti procesne opreme za uskladištenje žitarica i sl. imamo veliko

iskustvo, reference i respekt na čitavoj teritoriji BiH i šire.

1.Najveći kupci FDMZZ FGA FPO FŠV

2009. Jastreb d.o.o. Tranzit export d.o.o SJR Stolec B.V. Monteferro Novi Sad Sarajevo Holandija Italija 2010. Jastreb d.o.o. Hol d.o.o Tab de Blesse Monteferro Novi Sad Beograd Holandija Italija 2011. Jastreb d.o.o. Bobar autosemberija. Tab de Blesse Monteferro Novi Sad Bijeljina Holandija Italija

3.0. Zalihe 3. 1. Zalihe sirovina Tabela –4 Redn

i Naziv proizvoda S T A NJ E u KM Indeks broj 31.12.2010. 31.12.2011. 4/3

1 2 3 4 5 1. Sirovine i materijal 1.1. Sirovine za armaturne mreže i panele 136,673.20 375,138.41 274.48 1.2. Sirovine za elektrodu 251,752.59 256,194.51 101.76

1.3. Tehnički, elektro materijal i ulja- održavanje 175,859.42 163,633.02 93.05

1.4. Tehnički materijal - FPO 171,304.41 265,830.24 155.18

57

1.5. Toplovaljani profili za šine vođice i drugo 55,569.86 87,048.58 156.65 1.6. Ostalo 14,670.84 16,515.35 112.57 1.7. Ukupno: 805,830.32 1,164,360.11 144.49

Iz T-5 možemo zaključiti da je došlo do povećanja zaliha sirovina.Krupnije nabavke impliciraju povoljnije nabavne cijene i manje troškove prevoza. Povećanje zaliha materijala odnosi se na postojanje ranijih zastarjelih zaliha, nabavku materijala za proizvodnju za narednu godinu 3.2. Zalihe gotovih proizvoda Tabela – 5 Redni Naziv proizvoda S T A NJ E u kg S T A NJ E u KM S T A NJ E u kg S T A NJ E u KM Indeks

broj 31. 12. 2010. 31. 12. 2011. 4/3 6/5

1 2 3 4 5 6 7 8

2. Gotovi proizvodi

2.1. Elektrode 305,141 743,793 157,198 491,080 51.52 66.02

2.2. Armaturne mreže 47,451 98,730 126,492 170,134 266.57 172.32

2.3. Panel 56,109 142,911 37,929 114,378 67.60 80.03

2.4. FPO-gotovi proizvodi 17,116 34,544 201.82

2.5. Maloprodaja 11,908 53,135 446.22

2.6. Roba u stovarištu 34,130

Ukupno: 408,700 1,014,458 321,619 897,400 78.69 88.46

3. Nedovršena proizvodnja

3.1 FPO 83,244 208,452 250.41

3.1.1. Stari program 62,731 74,170 118.24

3.1.2. Holandski program 20,513 134,282 654.63

3.2. FGA 143,342 131,508 91.74

3.2.1. Armaturne mreže

3.2.2. Paneli 143,342 46,270 131,508 91.74

3.3. Poluproizvodi 17,205 15,585 11,020 12,216 64.05 78.38

Ukupno: 17,205 242,171 57,290 352,176 332.98 145.42

Planiranu proizvodnju u 2011. godini nije pratila planirana realizacija pa je došlo do značajnog povećanja

zaliha armaturnih mreža . 4.Plate

Tabela – 6

Broj Bruto Broj Bruto Prosječna BP/radniku

Mjesec radn. primanja radn. primanja Indeks 2011 2010 Efektivni sati Indeks 1 2 3 4 5 6 7 9 10 11 12 13 14

2010 2010 2011 2011 5:3 4:2 5:4 3:2 2010 2011 11:2 12:4

Januar 204 200,657 183 179,301 89.36 89.71 979.79 983.61 23,209 22,438 113.77 122.61

Februar 198 201,651 194 229,069 113.60 97.98 1180.77 1018.44 24,753 28,774 125.02 148.32

Mart 190 203,447 193 216,239 106.29 101.58 1120.41 1070.77 29,159 31,343 153.47 162.40

April 179 191,980 196 220,722 114.97 109.50 1126.13 1072.51 26,245 28,320 146.62 144.49

Maj 175 194,876 203 215,944 110.81 116.00 1063.76 1113.58 25,637 30,434 146.50 149.92

Juni 174 188,480 209 223,670 118.67 120.11 1070.19 1083.22 28,630 33,288 164.54 159.27

Juli 181 222,056 215 229,061 103.15 118.78 1065.40 1226.83 28,794 33,601 159.08 156.28

Avgust 192 211,391 227 241,432 114.21 118.23 1063.58 1101.00 29,087 37,149 151.49 163.65

Septembar 196 222,329 220 231,175 103.98 112.24 1050.79 1134.33 34,446 34,687 175.74 157.67

Oktobar 198 210,386 218 221,966 105.50 110.10 1018.19 1062.55 33,602 32,733 169.71 150.15

Novembar 194 190,912 210 220,324 115.41 108.25 1049.16 984.08 29,917 31,018 154.21 147.70

Decembar 187 180,175 214 221,964 123.19 114.44 1037.22 963.50 29,681 30,887 158.72 144.33

Ukupno: 2,268 2,418,339 2,482 2,650,867 109.62 109.44 1068.04 1066.29 343,160 374,672 151.31 150.96

58

Isplata plata u 2011. godini je bila redovna kao i isplata poreza i doprinosa na zarade. Prosječna bruto plata u 2011. godini iznosi 1068.04 KM, dok u 2010. godini je iznosila 1066,29 KM. Ukupno isplaćena bruto plata za 2011. godinu je iznosila 2.650.867 KM dok je u istom periodu prethodne godine isplaćena bruto plata iznosila 2.418.339 KM. Do znatnog povećanja troškova bruto plata došlo je zbog određenih zakonskih izmjena, gdje je od 01.02.2011.godine stupio na snagu novi zakon o porezima i doprinosima, po osnovu kog su porezi sa 8% povećani na 10%, a doprinosi sa 30.6% na 33%, dok je neoporezivi dio od 250 KM ukinut. Naime povećanja stopa poreza i doprinosa na lična primanja preduzeće je u 2011. godini platilo oko147.307KM više . 5.0. Radna snaga Tabela - 7

IZVJEŠTAJ O BROJU RADNIKA PO STVARNIM KVALIFIKACIJAMA Kvalifi- kacija

Broj radnika zaključno sa 31.12.2010.

Zasnovali radni odnos u posmat.

periodu

Raskinuli radni odnosu posmat.

periodu


NK 4 2 2 4 PK 6 4 5 KV 89 52 35 107 SS 20 6 4 22 VK 32 5 7 30 VŠ 5 2 2 5 VS 26 1 2 25

U K U P N O : 182 68 52 198 U 2011. godini došlo je do povećanja broja radnika za 8,79% u odnosu na 31.12.2010. godine. U ovom periodu 68 radnika je zasnovalo radni odnos na određeno vrijeme zbog sezonskog karaktera proizvodnje, a 52 prekinulo radni odnos. U stalnom radnom odnosu je zaposleno 165 radnika.

6. Izvještaj o bruto profitu Tabela -8

Naziv Elektrode mreže i paneli Šine vodjice Proc. Oprema "Elvaco" Indeks

konta 2009 2010 2011 2009 2010 2011 2009 2010 2011 2009 2010 2011 2009 2010 2011 16/14 16/15

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Obim prodaje u t 203.88 349.00 338.00 4,861.60 3,734.00 4,452.00 8,672.39 8,739.00 6,040.00 13,738 12,822 10,830

79 84

Bruto prodaja u KM 706,198 1,013,934 1,274,754 2,934,258 4,452,825 6,781,403 3,141,363 3,408,742 2,020,978 979,477 1,958,420 2,418,650 7,761,297 10,833,921 12,495,785 161 115

Rabat 43,893 121,777 280,284 1,771 43,893 0 403,832 920

Troškovi transporta 5,894 7,028 17,019 10,648 35,704 39,710 1,383,562 1,465,031 1,084,404 8,602 8,894 21,239 1,408,706 1,516,657 1,162,372 83 77

Povećanje vrijed. zaliha 17,192 301,428 100,078 278,546 153,092 0 1,480 48,422 142,636 118,749 628,396 295,728 249 47

Smanjenje vrijed. zaliha 78,329 6,371 256,082 1,398 82,585 79,726 6,371 338,667 425 5,316

Neto prodaja 595,273 1,301,963 879,876 3,022,290 4,695,667 6,531,916 1,757,801 1,943,711 936,574 972,355 1,997,948 2,538,276 6,347,720 9,939,289 10,886,642 172 110

Troš. mater. za izradu 300,132 880,420 466,048 2,482,676 3,665,477 5,095,411 1,358 1,886 5,309 389,645 1,355,564 1,689,590 3,173,811 5,903,347 7,256,358 229 123

Troškovi rada i rež. tr. 112,592 140,838 116,863 348,887 285,100 361,403 543,614 562,194 381,147 865,028 760,412 1,016,693 1,870,121 1,748,544 1,876,106 100 107

Troškovi energenata 7,805 16,691 33,799 85,689 108,661 139,127 176,924 226,517 200,159 54,287 69,025 102,811 324,705 420,894 475,896 147 113

Ostali varijab. troškovi 40,930 94,293 58,487 166,079 463,204 577,133 311,033 376,169 269,158 217,641 179,913 221,585 735,684 1,113,579 1,126,363 153 101

Uk. var. tr.(8+9+10+11) 461,460 1,132,242 675,197 3,083,331 4,522,442 6,173,074 1,032,929 1,166,766 855,773 1,526,600 2,364,914 3,030,679 6,104,321 9,186,364 10,734,723 176 117

Održavanje 16,018 40,181 40,205 118,586 87,100 129,568 238,355 178,165 125,073 82,091 54,920 64,766 455,050 360,366 359,612 79 100

Kotrola kvaliteta 21,526 9,135 9,259 20,039 9,135 23,148 39,339 15,225 23,148 8,158 27,404 37,037 89,062 60,899 92,592 104 152

Amortizacija 121,076 104,905 103,623 171,514 178,062 177,001 93,740 94,654 94,655 76,666 67,836 69,330 462,996 445,457 444,609 96 100

Uk. fik. tr 158,620 154,221 153,087 310,139 274,297 329,717 371,434 288,044 242,876 166,915 150,160 171,133 1,007,108 866,722 896,813 89 103

Bruto profit -24,807 15,500 51,592 -371,180 -101,072 29,125 353,438 488,901 -162,075 -721,160 -517,126 -663,536 -763,709 -113,797 -744,894 98 655

Indirektni troškovi 127,473 191,091 168,658 359,178 288,912 346,809 450,326 464,981 312,863 705,341 565,075 698,306 1,642,318 1,510,059 1,526,636 93 101

Operativni profit -152,281 -175,591 -117,066 -730,358 -389,984 -317,684 -96,888 23,920 -474,938 -1,426,501 -1,082,201 -1,361,842 -2,406,028 -1,623,856 -2,271,530 94 140

Ostali prihodi 100,262 345,849 380,448 56,957 41,595 778,632 419,438 509,655 333,610 276,852 351,985 318,158 853,510 1,249,084 1,810,848 212 145

Ostali rashodi 94,579 302,778 347,288 63,360 18,441 773,531 317,673 88,258 45,975 59,000 50,335 100,849 534,612 459,812 1,267,643 237 276

Pren. ost. prih. dr. služ. 36,601 39,256 21,781 36,601 39,256 43,562 34,903 39,256 21,781 36,601 39,256 43,562 144,705 157,024 130,686 90 83

Pren. ost. rash. dr. služ. 182,898 63,379 41,945 182,898 121,381 163,246 34,624 211,144 107,230 182,898 311,446 354,433 583,319 707,350 666,854 114 94

Rezultat: -292,895 -156,643 -104,070 -883,058 -448,955 -432,267 5,156 273,429 -272,752 -1,354,947 -1,052,742 -1,455,404 -2,525,744 -1,384,911 -2,264,493 90 164

Na osnovu Izvještaja o bruto profitu "ELVACO" je poslovao negativno, tj. ostvario je gubitak od -2.264.493KM u 2011. godini. Finansijski rezultat po profitnim centrima bi izgledao ovako: 2009. 2010. 2011. Fabrika dodatnih materijala za zavarinje -292.895KM -156.642 KM -104.070 KM Fabrika građevinskih armatura -883.058KM -448.956 KM -432.267 KM Fabrika šina vođica 5.156KM 273.429 KM -272.752 KM Fabrika procesne opreme -1.354.947KM -1.052.742 KM -1.455.404 KM Ukupno -2.525.744KM -1.384.912 KM -2.264.493 KM FDMZZ Učešće varijabilnih troškova u neto prihodu u 2011. godini iznosilo je 76.74% dok je u 2010. godini iznosilo je 86,96%, a u 2009. godini bilo 77,52%. U 2011. godini planirana realizacija elektroda nije pratila planiranu proizvodnju pa je došlo do smanjenja zaliha klasičnih i specijalnih elektroda. U narednom periodu potrebno se angažovati na pronalaženju novih tržišta za plasman elektroda. FGA Posmatrani period karakterističan je po padu tražnje uopšte za prefabrikatima za građevinarstvo kao posljedica globalne ekonomske krize i glavni je faktor koji je uticao na nivo prodaje armaturnih mreža. Nepovoljnost u ovom segmentu se ogleda i u tome što se trend pada tražnje nastavlja i pojačava, što znači da se u građevinskom sektoru smanjuje aktivnost na započinjanju novih objekata, naročito kod stanogradnje. Nadalje, na tržištu BiH došlo je do usitnjenosti na regionalnom principu tj. gravitiranja kupaca proizvođačima u bližoj okolini, s obzirom da svaka i manja regija ima svog proizvođača ( Bijeljina , 2 proizvođača, Zvornik, 2 ; Sarajevo 2 ; Mostar i Posušje 2 ; Prnjavor 2 ; Banja Luka i Zenica po 1 ali sa najvećim kapacitetima; Gračanica 1.) Pored oštre konkurencije i suženog tržišta u BiH, pojedini proizvođači imaju veoma izražene konkurentne prednosti koje se ogledaju u: jevtinijoj proizvodnji na bazi moderne opreme, širi asortiman ( ČBR ) , jevtiniju sirovinu-žicu ( vlastita proizvodnja-Mital –Zenica). Uvođenjem novog proizvoda plastificiranih ogradnih sistema nastoje se osvojiti nova tržišta i poboljšati plasman na postojećim, a ujedno i zaposliti postojeće kapacitete. Ostvarenje plana proizvodnje armaturnih mreža i rešetkastih nosača je 86,88%, uposlenost raspoloživih kapaciteta 22,13%. Proizvodnja plastificiranih ogradnih sistema povećana je za 49,28% u odnosu na 2010. godinu, a samim tim došlo je i do povećanja prihoda. Ostvarenje plana iznosi 82,70%. Fabrika šina vođica Proizvodnja fabrike šina vođica zavisi od tražnje italijanskog partnera. Zbog smanjenja tražnje ostvarenje plana iznosi 64.98%, a smanjenje proizvodnje u odnosu na prethodnu godinu iznosi 32.8%.

61

Fabrika procesne opreme Na negativan finansijski rezultat FPO uticalo je visoko učešće troškova materijala 65.42% u ukupnim prihodima, troškova rada 34,80%, varijabilni troškovi od 3.030.678KM su veći od ukupnih prihoda koji iznose 2.921.234KM za 109.444KM. U narednom periodu potrebno je poboljšati organizaciju proizvodnje, smanjiti učešće norma sati u izradi gotovih proizvoda,uvesti rigoroznu kontrolu utroška materijala, provjeriti prodajne cijene. 7.0. Ukupni prihodi i rashodi Tabela –9 Red. br. Opis 2009. 2010 2011 Indeks 5/3 5/4

1 2 3 4 5 6 7 A. Posl. prih. i rash. 1. Poslovni prihodi

8,672,044 12,729,634 13,927,378 160.6 109.4

1 2. Poslovni rashodi

10,498,294 13,506,876 15,470,591

147.36

114.54

3. Ostali prihodi

64,924 128,233 5,606

8.6347

4.3717

4. Ostali rashodi

389,840 72,241 71,680

18.387

99.223

Poslovni dobitak Poslovni gubitak -2,151,166 -721,250 -1,609,287

74.81 223.1

2 B. Finans. prih. i rash. 1. Finans. prihodi

17,828 4,187 49,383 277 1179.

4 2. Finans. rashodi

392,405 603,130 689,232

175.64

114.28

Dobitak finansiranja Gubitak finansirnja

-374,577 -598,943 -639,849

170.82

106.83

V. Rezultat red. aktiv. -2,525,743 -1,320,193 -2,249,136 89.048

170.36

G. Prihodi po osnovu promjene rač. politika i ispravki grešaka iz ranijih god.

8,179

D. Rashodi po osnovu promjene rač. politika i ispravki grešaka iz ranijih god.

64,718 23,536 36.36

7 E. Bruto rezultat preduz. 1. Bruto dobitak 2. Bruto gubitak -2,525,743 -1,384,911 -2,264,493 89.65

7 163.5

1 F. Porezi i dopr. iz dob. G. Neto rezultat preduz. Neto dobitak Neto gubitak

H. Ukupni prihodi

8,754,796 12,862,054 13,990,546 159.8 108.7

7

62

I. Ukupni rashodi

11,280,539 14,246,965 16,255,039 144.1 114.0

9

0

5000000

10000000

15000000

20000000

Poslovni Ostali Finansijski Ukupno

Ukupni prihodi i rashodi

Prihod 2009

Rashod 2009

Prihod 2010

Rashod 2010

Prihod 2011

Rashod 2011

Posmatrajući poslovne prihode i rashode, Preduzeće je ostvarilo negativan finansijski rezultat od 2.264.493KM. Ukupan prihod u 2011. godini iznosio je 13.990.546 KM, a ukupni rashodi iznose 16.255.039 KM. Ukupni rashodi u 2011. god. veći su za 14,09% u odnosu na isti period 2010. godine, dok su ukupni prihodi povećani za 8,77% u odnosu na isti period prethodne godine. 8.0. Analitički prikaz troškova Tabela – 10

Redni Analiti čki prikaz Ostvarenje Plan Ostvarenje Indeks Indeks

broj troškova 2010 2011 2011 5/3 5/4

1 2 3 4 5 6 7

501 Nabavna vr. prod. robe 427,074 411,932 1,150,046 269.29 279.18

511 Troš. mater. za izradu 5,910,274 9,348,071 7,254,956 122.75 77.61

512 Troš. ostal. mater. za izradu 770,600 833,841 667,261 86.59 80.02

512000 Utroš. alat i sitan inv. 49,090 49,000 29,286 59.66 59.77

512100 Utroš. rezer. dijel. 272,811 272,000 182,824 67.01 67.21

512500 Utrošena ambalaža 166,347 177,341 136,701 82.18 77.08

512600 Utrošena HTZ oprema 33,780 34,000 33,147 98.13 97.49

512700 Utrošene autogume 6,527 6,500 5,526 84.66 85.02

512800 Utrošeni mater: rež, kanc. 39,128 40,000 44,502 113.74 111.26

512801 Potrošni materijal 202,918 255,000 230,697 113.69 90.47

512900 Zavisni troškovi nabavke 4,578 #DIV/0! #DIV/0

!

513 Troškovi goriva i energ. 508,080 514,295 534,026 105.11 103.84

513000 Utroš. gorivo i mazivo 121,609 117,543 109,358 89.93 93.04

513001 Mazut 103,134 100,000 115,856 112.33 115.86

513100 Elektri čna energija 283,337 296,752 308,812 108.99 104.06

520 Bruto zarada 2,418,339 2,866,142 2,650,867 109.62 92.49

529 Ostali lični rashodi 429,588 428,500 327,757 76.30 76.49

529000 Primanja članova Upr.odb. 4,000 #DIV/0! #DIV/0

!

529000-1 Troškovi prevoza na radno mjesto 43,367 43,000 51,411 118.55 119.56

529100 Regres 151,975 152,000 102,612 67.52 67.51

529200 Otpremnine 70,460 70,000 19,720 27.99 28.17

63

529400 Pomoć zaposlenom i porod. 12,589 12,500 4,211 33.45 33.69

529500 Troškovi dnevnica na službenom putu 39,400 39,000 31,797 80.70 81.53

529700 Naknada troškova ishrane 101,593 102,000 111,437 109.69 109.25

529900 Ostala lična primanja 10,205 10,000 2,569 25.18 25.69

530 Troškovi proiz. usluga 347,308 385,000 391,554 112.74 101.70

531 Troškovi transp. usluga 1,557,624 1,620,000 1,193,942 76.65 73.70

531000 Troš. prevoza 1,468,191 1,540,000 1,115,463 75.98 72.43

531200 Troš. PTT usluga 40,662 30,000 30,868 75.91 102.89

531900 Troš. ostal. transp. usluga 48,771 50,000 47,611 97.62 95.22

532 Troškovi usluga održav. 138,607 170,000 174,666 126.01 102.74

533 Troškovi zakupnina 2,086 6,100 4,633 222.13 75.95

534 Troš. sajmova 11,512 7,000 3,460 30.06 49.43

535 Troš. rekl. i prop. 42,736 39,068 36,200 84.71 92.66

539 Troš. ostalih usluga 75,594 107,044 108,027 142.90 100.92

539000 Troškovi za proizvodne usluge 17,422 58,000 58,582 336.26 101.00

539200 Troš. komunalnih usluga 23,169 27,500 24,688 106.56 89.77

539300 Tr. za usluge zaštite na radu 6,642 4,000 4,256 64.08 106.40

539500 Proizv. usluge po ugovoru o djelu 229 10,000 10,643 4,654.31 106.43

539800 Troškovi registracije vozila 6,710 5,000 7,301 108.80 146.02

539900 Tr. nepomenutih usluga 21,422 2,544 2,557 11.94 100.51

540 Tr. amortizacije 581,980 580,929 624,328 107.28 107.47

550 Tr. neproizvodnih usluga 122,042 148,000 180,589 147.97 122.02

550100 Tr. revizije god. obračuna 5,200 5,000 5,000 96.15 100.00

550200 Tr. advokatskih usluga 8,674 6,000 6,911 79.68 115.18

550300 Tr. zdravstv. usluga 4,033 4,000 4,759 117.99 118.98

550400 Troškovi za usluge drugih društ. djelat. 14,046 14,000 28,600 203.62 204.29

550500 Usluge u vezi sa struč. usavrš. 3,872 29,000 28,358 732.48 97.79

550700 Usluge za izmjene na posl. progr. 1,131 1,000 2,016 178.31 201.60

550800 Neproiz. usluge po ugov. o djelu 15,783 10,000 14,465 91.65 144.65

550900 Ostale neproiz. usluge 69,304 79,000 90,480 130.56 114.53

551 Tr. reprezentacije 13,867 13,073 15,621 112.65 119.49

552 Tr. premije i osigur. 14,333 12,142 14,632 102.09 120.51

553 Tr. platnog prometa 89,387 62,000 69,816 78.10 112.61

554 Tr. članarina 5,415 8,800 11,399 210.51 129.53

555 Tr. poreza 29,426 14,500 20,154 68.49 138.99

555000 Porez na imovinu 480 800 724 150.78 90.47

555100 Nakn. za korištenje kom. dobara #DIV/0! #DIV/0

!

555201 Nakn. za korištenje voda 2,248 2,200 2,462 109.52 111.91

555300 Nakn. za korištenje šuma 9,003 7,500 9,793 108.77 130.57

555500 Naknada za uređenje građ. zemljišta 1,531

555600 Nakn. za protivpožarnu zaštitu 5,092 4,000 5,571 109.41 139.28

555700 Komunalna i republička taksa 300 800

555900 Ostali porezi 10,771 804 7.46 #DIV/0

!

556 Doprinos za dokup staža 25,000 27,867

559 Ostali nemater. tr. 11,004 8,900 8,789 79.87 98.75

559200 Troš. sudskih troškova 240 #DIV/0! #DIV/0

!

559100 Takse: admin, sudske, itd. 5,532 5,200 4,935 89.20 94.90

559300 Novine, časopisi ,str. liter. 2,699 900 870 32.23 96.67

559900 Ostali nemater. tr. 2,773 2,800 2,744 98.96 98.00

561 Rashodi kamata 602,457 550,000 687,645 114.14 125.03

562 Negativne kursne razlike 673 1,587 235.90 #DIV/0

!

569 Ostali finansijski rashodi

576 Manjkovi 8,496 302 3.55 #DIV/0

!

578 Rashodi po os. ispravki vr. i otpisa potr. 19,925 3,500 3,735 18.75 106.71

579 Drugi nepomenuti ost. rashodi 43,821 21,000 67,643 154.36 322.11

579000 Kalo, rastur 2,350

64

579200 Tr. sporova 354 0.00 #DIV/0

!

579200-1 Rashodi po os. sudske odluke #DIV/0! #DIV/0

!

579400 Kazne za privr. prestupe 24,954 1,520 6.09 #DIV/0

!

579500 Naknada štete trećim licima 46,940

579700 PDV na prekomjerni kalo, rastur 384

579800 Izdaci za human, kult. svrhe 12,636 6,000 5,923 46.88 98.72

579900 Ostali nepom. neposl. i vanr. izd. 3,144 15,000 13,260 421.76 88.40

591 Rashodi po osnovu ispravki grešaka 64,717 17,957 23,536 36.37 131.07

Ukupno: 14,246,965 18,202,794 16,255,039 114.09 89.30

Ukupni troš. - trošk. mater. 13,427,275 8,020,882 8,332,821 62.06 103.89

Legenda: 50 – nabavna vr. prodate robe 51 – troškovi materijala 52 – troškovi zarada I ostalih ličnih rashoda 53 -- troškovi proizvodnih usluga 54 – troškovi amortizacije 55 – nematerijalni troškovi 56 – finansijski rashodi 57 – ostali rashodi Rashodi redovne djelatnosti, nastali u periodu 01.01.-31.12.2011.godine, iznose 16.255.038 KM, i uvećani su za 2.008.074 KM, procentualno za 14.09% u odnosu na isti period 2010.godine. Planom bilo predviđeno da iznose 18.202.794 KM. Najveće učešće u ostvarenim troškovima imali su:

• Troškovi materijala 44,63% u iznosu od 7.254.956KM • Troškovi plata 18,32% u iznosu od 2.978.624KM • Troškovi transportnih usluga 7,35% u iznosu od 1.193.942KM • Troškovi ostalog mater. za izradu 4,11% u iznosu od 667.261KM • Troškovi kamata 4,23% u iznosu od 687.645KM • Amortizacija 3,84% u iznosu od 624.328KM • Ostali troškovi 17,52% u iznosu od 2.848.283KM

• Ukupno: 100% u iznosu od 16.255.039KM

Ako izuzmemo troškove materijala za izradu (kto 511) u iznosu od 7.254.956KM, troškove rezervnih dijelova (kto 512) u iznosu od 667.261 KM iz ukupnih troškova, svi ostali troškovi u 2011. god. su povećani za 3,89% u odnosu na plan. Na kontu 501 – Nabavna vrijednost robe zaknjiženi su troškovi nabavljene robe (žica za varenje CO2),

0

5000000

10000000

15000000

20000000

50 51 52 53 54 55 56 57 59 Ukupno

Analiti čki prikaz troškova

2011

2010

2011

65

trgovačke robe – šine, armaturne mreže itd. U biznis planu za 2011. godinu nije planirana kupovina i prodaja armaturnih mreža . Kada se posmatra struktura redovnih rashoda, primjetno je znatno uvećanje troškova materijala, koji su veći za 1.344.682 KM, procentualno za 22.75 % u odnosu na prethodnu godinu. Troškovi materijala učestvuju sa 44,63% u ukupnim troškovima, i odnose se na:

• TV žica za armaturne mreže i panele 3.420.755KM 4.683.000KM

• Tehnički materijal FPO 802.734KM 1.204.549KM

• Rezervni dijelovi FPO 558.955KM 519.780KM

• Elektrodna žica za klasične elektrode 410.198KM 150.167KM

• Prašci za elektrode 313.127KM 170.411KM

• Specijalna žica za elektrode 137.562KM 121.135KM

• Boje, sprejevi za panele 72.902KM 160.124KM

• Ostali materijal-paneli 156.683KM

• OZT nabavke 194.034KM 89.108KM

• Ukupno: 5.910.274KM

7.254.956KM

Troškovi ostalog materijala za izradu su manji u odnosu na isti period prethodne godine za 13,41% ili nominalno 103.339 KM. Troškovi energenata su povećani za 3,84%. U okviru troškova energenata znatno povećanje je na troškovima mazuta, koji su povećani za 12.33 %, nominalno za 12.722 KM, prvenstveno zbog veće potrošnje i cijene, dok su troškovi električne energije znatno uvećani u tekućoj godini u odnosu na prethodnu, i veći su za 8.99 % ili nominalno za 25.475 KM. Troškovi bruto zarada veći su za 232.528 KM ili procentualno za 9.62 %. Do znatnog povećanja navedenih troškova došlo je zbog sljedećih razloga:

- Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada uvećani su za 232.528 KM, procentualno za 9.62 %. Procentualno učešće troškova bruto zarada u ukupnim troškovima Društva iznosi 16.31 %. Do znatnog povećanja troškova došlo je zbog određenih zakonskih izmjena, gdje je od 01.02.2011.godine stupio na snagu novi zakon o porezima i doprinosima, po osnovu kog su porezi sa 8% povećani na 10%, a doprinosi sa 30.6% na 33%, dok je neoporezivi dio od 250 KM ukinut. Prosječan broj radnika u 2010 godini iznosio je 189 radnika ,dok je u istom periodu ove godine iznosio 207 radnika. Uvećanje troškova bruto zarada je nastalo po osnovu povećanja broja zaposlenih radnika,a ne po osnovu povećanja neto naknada radnicima.

- Ostali lični rashodi u 2011.godini, u odnosu na 2010.godinu, su manji za 101.831 KM,

procentualno za 23.7 %, prvenstveno zbog troška nastalog po osnovu isplaćenih otpremnina u 2010. godini.

Naknade troškova ishrane zaposlenih su povećane zbog većeg broja obroka i većih cijena osnovnih

66

namirnica. One iznose 111.437KM i veće su za 9,69% u odnosu na 2010.godinu.

- Troškovi proizvodnih usluga knjiženi na analitičkom kontu 530000 su znatno uvećani u

2011.godini i veći su za 12.74 %, odnosno za 44.246 KM u odnosu na 2010.godinu.Uvećanje se odnosi na povećanje usluga cinčanja koje je rezultat povećanja proizvodnje europanelnih ogradnih sistema.

- Najveće smanjenje se odnosi na troškove transportnih usluga koji su smanjeni za 24,02% ili

nominalno za 363.682 KM. Ovo smanjenje nije rezultat smanjenja cijena transportnih usluga, već smanjene tražnje šina vođica od strane italijanskog partnera „Monteferro” Monvalle.

Na kontu 532 Troškovi usluga održavanja u iznosu od 174.666KM knjižene su popravke putničkih vozila, balansiranje rotora turbine itd. Na kontu 539000 Troškovi za proizvodne usluge u iznosu od 58.582 KM knjižena su razna ispitivanje zavarenih ispitnih uzoraka za elektrode, ispitivanja hemijskog sastava elektroda, troškovi sertifikacije elektroda itd, dok su na kontu 539300 – Troškovi za usluge zaštite na radu u iznosu od 4.256 KM knjižene su usluge ispitivanja ispravnosti i funkcionalnosti sistema za dojavu požara, deratizacije, itd. Troškovi nepomenutih usluga (konto – 539900) odnosi se na interne usluge koje FPO obavlja za elektrode: izrada epruveta, pečuraka, pločica, zavarivanje uzoraka. Oni iznose 2.557 KM i istovremeno su i oprihodovani.

- Troškovi amortizacije su veći za 7.28%, odnosno za 42.348 KM u odnosu na prošlu godinu. U 2011.godini nabavljeno je opreme u ukupnom iznosu od 58.536.17 KM, dok je u istom periodu prethodne godine nabavljeno opreme u vrijednosti od 658.595.58 KM.

Nematerijalni troškovi, nastali u periodu od 01.01.-31.12.2011.godine, veći su za 63.922,69 KM u odnosu na poredbeni period 2010.godine, prvenstveno zbog uvećanih toškova stručnog obrazovanja zaposlenih koji su veći za 632.48 %, odnosno za 24.486KM u odnosu na prethodnu godinu, a odnose se na stručnu obuku zavarivača, troškova za usluge drugih društvenih djelatnosti koji se odnose na usluge ocjene sistema ISO 14001:2004 i 18001,postavljanje CE znaka na proizvode, troškova ostalih neproizvodnih usluga, koji su veći za 30.56 %, odnosno za 21.176 KM u odnosu na prethodnu godinu i odnose se na usluge fizičkog obezbjeđenja “Alpha security” . Troškovi reprezentacije (konto – 551)u iznosu od 15.621 KM veći su za 12,65% u odnosu na prethodnu godinu, a odnose se na troškove reprezentacije u sopstvenim prostorijama, troškove ugostiteljskih usluga. Troškovi platnog prometa su smanjeni za 21,9% u odnosu na isti period prethodne godine, Rashodi kamata su znatno porasli u odnosu na 2010. Uzimanje novih kredita i reprogram starih kredita uzrokovao je povećanje na ovom kontu. Oni iznose 687.645 KM, dok su u 2010. godini iznosili 602.457 KM. Na kontu 576 knjiženi su manjkovi na osnovu popisa. Konto 579 - Drugi nepomenuti ostali rashodi odnosi se na naknadu štete trećim licima (Tab de Blesse) u iznosu od 46.940KM. Na kontu 591 – Rashodi po osnovu ispravki iz ranijih godina knjižene su ispravke po sravnjenjima, ispravke zbog pogrešno unijetih cijena itd. U varijabilne troškove spadaju: troškovi materijala za izradu konto 511, troškovi ostalog materijala za izradu konto 512, Troškovi električne energije su takođe vezani za proizvodnju, potom Troškovi proizvodnih usluga konto

67

530 koji se odnose najvećim dijelom na usluge cinkovanja panelnih ograda i stubova, Troškovi usluga održavanja konto 532 koji se odnose na vanjske usluge: popravka putničkih i teretnih vozila, balansiranje rotora turbine, remont trafoa i elektromotora itd. Da bi smanjili ove troškove neophodno je : -racionalnije koristiti materijal, tj svesti škartove na minimum, -ukrupniti nabavke, -pooštriti kontrolu zahtjeva za nabavku, -birati dobavljače sa najpovoljnijim ponudama i pri tom voditi računa o kvalitetu. 9.0. Pregled obaveza i potraživanja Tabela 11 Konto Naziv Saldo Saldo Saldo Indeks Indeks

31. 12. 2009. 31.12.2010. 31.12.2011. 5/3 5/4

1 2 3 4 5 6 7

Obaveze: 413 Dugoročni krediti u zemlji 6,723,958 5,829,161 6,166,801 92 106

59,316 0

419 Reprogram(317.350) 81,050 35,714 0 0

Ukupno: 6,864,324 5,864,875 6,166,801 90 105

422 Kratkoroči krediti u zemlji 8,346 805,000 482,060 5,776 60

424 Dio dugoročnih kredita sa dospj. do 1 godine 509,647 1,682,748 1,652,699 324 98

Ukupno: 517,993 2,487,748 2,134,759 412 86

429 Kratkoročne finans. obaveze 6,100 0

430 Primljeni avansi, depoziti 28,790 36,472 63,829 222 175

432 Dobavljači u zemlji 1,181,842 2,681,586 5,358,260 453 200

433 Dobavljači u inostranstvu 647,815 832,662 796,105 123 96

449 Obaveze prema drugim pr.licima u zemlji 25,937 0

Ukupno: 1,890,484 3,550,720 6,218,194 329 175

450 Obaveze za neto zarade 138,912 122,866 136,755 98 111

451 Obaveze za porez iz bruto zarade 8,489 12,538 41,299 487 329

452 Obaveze za doprinose iz bruto zarade 77,121 109,794 216,517 281 197

456 Obaveze za ostala neto lična primanja 67,501 61,875 92

457 Obaveze za porez na ostala lična primanja 5,869 8,492 145

458 Obaveze za doprinose na ostala lična primanja 32,350 41,828 #DIV/0! 129

Ukupno: 224,521 350,918 506,767 226 144

460 Obaveze po osnovu kamata i troškova finans. 98,083 135,311 305,443 311 226

463 Obaveze prema zaposlenima 277,422 14,684 9,050 3 62

464 Obaveze prema član. upravnog odbora 15,051 1,200 8

465 Obaveze prema fizič.licima po ugovoru 0 500 16,704 #DIV/0! 3,341

466 Obaveze za vode,šume,protivpožarnu 39,673 0

467 Obaveze za doprinose koji terete troškove 146,991 0

469 Ostale obaveze 25,985 1,636 1,234 5 75

47 Obaveze za PDV 61,975 1,055 382 1 36

48 Obaveze za ostale poreze,doprinose i drugo 170 67,338 70,538 41,493 105

49 PVR 43,501 80,253 #DIV/0! 184

Ukupno: 665,350 264,026 484,804 73 184

4 Ukupne obaveze: 10,162,672 12,518,287 15,511,324 153 124

Potraživanja: #DIV/0!

150 Dati avansi 87,194 68,254 0 0

201 Kupci u zemlji 304,731 775,403 1,462,529 480 189

202 Kupci u inostranstvu 642,857 1,040,099 1,161,121 181 112

213 Potraživanja iz zajednčkih poslova #DIV/0!

221 Potraživanja za kamatu i dividende 25,103 25,103 25,103 100 100

222 Potraživanja od zaposlenih 13,191 24,826 14,029 106 57

68

223 Potraživanja po osnovu dotacija 5,312 1,487 79,371 1,494 5,336

224 Potraž. po osnovu pretplaćenih poreza 212,016 124,730 0 0

226 Ostala potraživanja 19,130 17,778 18,641 97 105

231 Kratkoročni krediti u zemlji 1,608 0

234 Kratkoročne i dugoroč. obveznice 792 792 792 100 100

241 Tekući i žiro računi 246,265 7,044 15,814 6 225

242 Poslovni računi- strana valuta 2,618 6,140 20,106 768 327

246 Blagajna 2,113 4,435 6,031 285 136

247 Devizni račun 1,579 64 1,099 70 1,726

27 21,811 41,320 #DIV/0! 189

280 Unaprijed plaćena premija osiguranja 7,428 6,748 6,412 86 95

282 Akontirani porez na dodatu vr. 51,322 0 #DIV/0!

289 Ostala aktivna vremenska razgraničenja 4,279 3,667 13,437 314 366

2 Ukupna kratkoro čna potraživanja: 1,627,539 2,128,379 2,865,804 176 135

Ukupne obaveze u 2011. godini u odnosu na 2010. godinu su se povećale za 24% najvećim dijelom zbog povećanja obaveza prema dobavljačima za 75 %, a došlo je do povećanja zaduženosti po dugoročnim kreditima (6%). Ukupna kratkoročna potraživanja u 2011. godini su se povećala za 35%.

10.0. Finansijski pokazatelji poslovanja Finansijska analiza predstavlja u osnovi racio analizu. Značaj racio analize proističe iz potrebe da se utvrde i izmjere one uzročne veze između bilansnih pozicija koje osvjetljavaju neki od finansijskih relevantnih aspekata poslovne aktivnosti Društva. Kombinacijom horizontalne i vertikalne analize bilansnih pozicija dolazimo do racio analize, što pored ostalog podrazumijeva izračunavanje koeficijenta likvidnosti, koeficijenta profitabilnosti, finansijskog položaja Društva, rentabilnosti i dr. Analiza likvidnosti Koeficijent opšte (tekuće) likvidnosti Koeficijent opšte likvidnosti Društva na dan 31.12. 2011. godine iznosi: Tekuća (obrtna) sredstva 6.016.809 ------------------------------------ = --------------------- = 0,64 Tekuće kratkoročne obaveze 9.344.522 Dakle koeficijent opšte likvidnosti na dan 31.12.2011. godine iznosio je 0,64. U 2010. godini iznosio je 0.72. Ovaj koeficijent nije najpouzdaniji jer uključuje zalihe čiji dio (tzv. stalne zalihe) suštinski nikada ne poprima obilježje obrtne imovine. Konačno, kroz svaki poslovni ciklus se formiraju trajna obrtna

02000000400000060000008000000

10000000120000001400000016000000

2009 2010 2011

obaveze

potraživanja

69

sredstva koja poprimaju oblik stalnih sredstava (osnovna sredstva) koja nisu istovremeno i likvidna. Prema tome osnovni zahtjev ovog odnosa je da koeficijent bude najmanje 2, a prema navedenim podacima koeficijent opšte likvidnosti je ispod 2. Zbog navedenih nedostataka koeficijent likvidnosti se djelimično rješava izračunavanjem koeficijenta ubrzane likvidnosti. Koeficijent ubrzane likvidnosti Koeficijent ubrzane likvidnosti se utvrđuje na osnovu sledećih podataka: Gotovina + potraživanja 2.803.843 ------------------------------------------ = --------------- = 0,30 Tekuće kratkoročne obaveze 9.344.522 Ovaj koeficijent proizlazi iz odnosa likvidnih sredstava prvog stepena uvećana za likvidna sredstva drugog stepena i svih kratkoročnih obaveza. Da bi preduzeće bilo likvidno ovaj koeficijent treba da bude iznad 1. Obzirom da je kod "ELVACO"a.d. ovaj koeficijent ispod 1, to pokazuje da su kratkoročne obaveze dosta veće u odnosu na likvidna sredstva, što znači da je njegova likvidnost ugrožena u smislu sposobnosti izmirivanja dospjelih obaveza o roku dospjeća. Koeficijent obrta potraživanja Koeficijent obrta potraživanja 31.12. 2011. godini iznosio je : Neto prihod od prodaje 13.546.675 ---------------------------------- = -------------- = 4.96 Prosječna potraživanja 2.728.660 Koeficijent obrta potraživanja u 2011. godini iznosio je 4.96, dok u 2010. godini iznosio 6,56, tj. obrt potraživanja u 2010. godini je veći u odnosu na prethodnu godinu. Na osnovu ovog koeficijenta se utvrđuje broj dana vezivanja potraživanja od kupaca tako što se broj dana u godini dijeli utvrđenim koeficijentom. Prema tome broj dana vezivanja potraživanja od kupaca u 2010. godini iznosi: 365 365/koeficijent obrta potraživanja od kupaca = -------------- = 73,59

4.96 Prema tome, Društvu je bilo potrebno prosječno 73,59 dana da naplati svoja potraživanja od kupaca. Analiza prinosnog položaja Struktura finansijskog rezultata

Struktura finansijskog rezultata se analizira iz bilansa uspjeha. "ELVACO"a.d. ukazuje da uspješnost poslovanja proizlazi iz odnosa rezultata redovne aktivnosti i zbira poslovnih i finansijskih prihoda tkz. racio uspješnosti.

U našem slučaju racio uspješnosti iznosi: Posl. rezul. iz red. aktiv. 13.927.378+49.383-15.470.591-689.232 -2.183.062 ----------------------------------- = ------------------------------------------------------- = ----------------- = -0,1562 Poslovni + finans. prih. 13.927.378+49.383 13.976.761

70

Pozitivni racio uspješnosti pokazuje koliko se poslovnim prihodima pokrivaju poslovni i finansijski rashodi. U 2011. godini racio uspješnosti je bio negativan i iznosio je - 0,1562. Procjena finansijske moći društva: Finansijska moć društva izražava se pokrivenošću rashoda kamata, pokrivenošću finansijskih obaveza i pokrivenošću fiksne dividende. Racio pokrivenosti rashoda kamata je: Poslovni gubitak -2.183.062 --------------------------- = ----------------- /100 = - 317.47 Rashodi kamata 687.645 Društvo ima rashode kamata 687.645 KM, a gubitak poslovanja -2.183.062 KM, tako da pokrivenost rashoda kamata ne postoji. Stepen finansijskog naprezanja društva u vezi sa rashodima kamata je veoma visok s obzirom da su ti rashodi prisutni tokom čitavog perioda trajanja duga. Analiza finansijskog položaja Finansijski položaj društva određen je stanjem finansijske ravnoteže, stanjem zaduženosti i reproduktivnom sposobnošću. Može se reći da je finansijska ravnoteža dobra ako postoji skladan odnos između osnovnih i obrtnih sredstava u cjelini, ako su sopstveni izvori više zastupljeni od tuđih, ako je rok vraćanja pozajmljenih sredstava duži i ako je kamata na pozajmljena sredstva manja. Analiza kratkoro čne finansijske ravnoteže Društva Kratkoročna finansijska ravnoteža Društva urađena je na bazi likvidnih i kratkoročno vezanih sredstava, na jednoj strani, i kratkoročnih obaveza, na drugoj strani. Odnos likvidnih i kratkoročno vezanih sredstava i kratkoročnih izvora finansiranja Društva može se vidjeti iz tabele:

Red. br. Pozicija 2009. 2010. 2011. 1 2 3 4 5 1. Gotovina i hartije od vrijednosti 252,575 17,682 43,050

2. Promptna potraživanja 947,587 1,815,50

1 2,623,65

0 3. Kratkoročna finansijska ulaganja 2,400 792 792 4. AVR 11,710 10,414 19,848

5. Likvidna kratkoročno vezana sr. (1do4) 1,214,27

2 1,844,38

9 2,687,34

0

6. Promptne obaveze 2,726,71

7 4,927,16

1 7,611,57

2

7. Kratkoročni zajmovi 509,647 1,682,74

8 1,652,69

9 8 Kratkoročni zajmovi iz inostranstva 9. PVR 61,985 43,501 43,501

10. Kratkoročni izvori finansiranja (6do9) 3,298,34

9 6,653,41

0 9,307,77

2

11. Koeficijent likvidnosti 5/10 0.37 0.28 0.29 Kratkoročna finansijska ravnoteža Društva uspostavljena je ako su likvidna sredstva i kratkoročno vezana sredstva jednaka kratkoročnim izvorima finansiranja.

71

Podaci ukazuju da nije uspostavljena kratkoročna finansijska ravnoteža. Kratkoročna finansijska ravnoteža Društva u 2011. godini pomjerena je na kratkoročne izvore finansiranja. Rokovi raspoloživosti kratkoročnih obaveza Društva trebalo bi da budu duži od rokova vezivanja kratkoročno vezanih sredstava. Analiza dugoročne finansijske ravnoteže Društva Analiza dugoročne finansijske ravnoteže može se raditi na osnovu dugoročno vezanih sredstava i na osnovu obrtnog fonda. Ocjena buduće likvidnosti rađena je na bazi dugoročno vezanih sredstava, s jedne strane i trajnog kapitala, dugoročnih obaveza i dugoročnog rezervisanja s druge strane.

Red. br. Pozicija 2009 2010 2011 1 2 3 4 5 1. Zalihe 1,901,455 2,760,973 3,151,006 2. Dugoročna finansijska ulaganja 132,160 110,096 117,287 3. Nematerijalna ulaganja 6,896,820 6,833,220 532,680 4. Osnovna sredstva 7,427,870 7,082,876 15,979,129 5. Gubitak 6,213,462 7,598,373 9,862,867

6. Dugoročno vezana sr. (1 do 5) 22,571,76

7 24,385,53

8 29,642,969 7. Dugoročni zajmovi 6,864,324 5,864,874 6,166,801 8.. Dugoročni zajmovi iz inostranstva 9. Dugoročna rezervisanja

10. Trajni (sopstveni) kapital 12,738,34

5 12,738,34

5 12,738,345

11. Trajni kapital i dugoročne obaveze (6 do11)

19,602,669

18,603,219 18,905,146

12. Dugoročna finansijska ravnoteža (11-6)

-2,969,098

-5,782,319 -10,737,823

Dugoročna finansijska ravnoteža je pomjerena ka dugoročno vezanim sredstvima (dugoročno vezana sredstava su veća od sopstvenog kapitala uvećanog za dugoročne obaveze), čime je kratkoročna finansijska ravnoteža automatski pomjerena ka kratkoročnim obavezama (kratkoročne obaveze su veće od likvidnih i kratkoročno vezanih sredstava.) u 2010, 2011.godini, čime je u oblasti dugoročnog finansiranja ugroženo održavanje likvidnosti utoliko više što je dugoročna finansijska ravnoteža više pomjerena ka dugoročno vezanim sredstvima, odnosno što je kratkoročna finansijska ravnoteža više pomjerena ka kratkoročnim obavezama. Pri ovakvom stanju dugoročne finansijske ravnoteže za 2011.godinu u oblasti dugoročnog finansiranja stvorena je nesigurnost u održavanju likvidnosti. Posmatrano u poslednje dvije godine dugoročna finansijska ravnoteža se ne popravlja. U takvim uslovima kratkoročna likvidnost je ugrožena samim tim što se dio dugoročno vezanih sredstava (u visini razlike između dugoročno vezanih sredstava i trajnih i dugoročnih izvora) pokriva kratkoročnim izvorima koji će prije dospijeti za plaćanje nego što će se izvršiti mobilizacija dugoročno vezanih sredstava (napr. po osnovu amortizacije ili naplate dugoročnih plasmana).

Potrebno je preduzeti mjere za uspostavljanje finansijske ravnoteže a ona bi obuhvatala analizu

mogućnosti poboljšanja finansijskog položaja, što podrazumijeva:uspostavljanje dugoročne finansijske ravnoteže, održavanje realne vrijednosti sopstvenog kapitala, dovođenje zaduženosti na nivo koji opredeljuje organski sastav sredstava i obnavljanje dotrajalih osnovnih sredstava iz sopstvenih sredstava za reprodukciju.

72

Izvještaj o poslovanju za 2012. godinu:

U V O D

Akcionarsko društvo "Elvaco" postoji od 1974. godine, a od osnivanja je više puta mijenjan status preduzeća, da bi od 17. 09. 2001.godine bilo registrovano kao Akcionarsko društvo.Danas preduzeće posluje u sastavu Kompanije “Bobar” koja je i većinski vlasnik. Preduzeće u svom proizvodnom programu ima sledeći asortiman proizvoda:

• elektrode za elektrolučno zavarivanje, • armaturne mreže, rešetkasti nosač, plastificirani ogradni sistemi, • šine vođice za liftove, • silosna i druga procesna oprema za poljoprivredne objekte, cisterne za tečna goriva, ekološki rolo

kontejneri, peći za centralno grijanje, pokretne naftne pumpe.

Proizvodnja se obavlja u 4 fabrike koje pripadaju Sektoru proizvodno-tehničkih poslova i to: - Fabrika elektroda, - Fabrika građevinskih armatura i plastificiranih ogradnih sistema, - Fabrika šina vođica, - Fabrika procesne opreme, i prateće službe – logistika za proizvodne fabrike i to:

• Služba kvaliteta, • Služba održavanja, • Služba komercijalnih poslova, • Služba ekonomsko-finansijskih i opštih poslova.

U 2012. godini “ELVACO" a.d. je ostvarilo negativan finansijski rezultat u iznosu od 839.537 KM Osnovna karakteristika poslovanja “ELVACO" a.d. u 2012. godini: - veoma prisutan faktor uskog tržišta, odnosno oštre konkurencije, - nelikvidnost privrede što usporava naplatu i smanjuje koeficijent obrta sredstava, - veoma visoki troškovi poslovanja “Elvaca”, dodatno opterećeni kamatama na angažovana kreditna

sredstva, - unutrašnja nelikvidnost preduzeća kao posljedica prethodnog, a što se konstantno javlja kao

otežavajući faktor u izmirivanju obaveza tj. snadbijevanju itd, - proizvodnja i proizvodna problematika sa svojim objektivnim i subjektivnim teškoćama. Najznačajniji problemi sa kojima se suočavao “Elvaco” u 2012. god. su: A) Interni - starost opreme koja traži visoke troškove održavanja kroz veći broj radnika i ugradnju rezervnih

dijelova, - tehnološka zastarjelost koja objektivno zahtijeva veći broj izvršilaca u proizvodnji, tim smanjenu

produktivnost (naročito u armat. mrežama i elektrodama), što utiče na visinu troškova, - nedostatak obrtnih sredstava. B) Eksterni - usko tržište, - nemogućnost izvoza – nekonkurentnost,

73

- oštra konkurencija na tržištu BiH i okruženju. 1.0.Proizvodnja i proizvodna problematika Ostvarenu proizvodnju po osnovnim proizvodima ilustruju sljedeći podaci: Tabela – 1 u tonama

Naziv Raspol. Planir. Ostvar. Ostvar.

proizvoda kapacitet proizvod. proizvod. proizvod. INDEKS

2012 2011 2012 (6/3) (6/4) (6/5)

2 3 4 5 6 7 8 9

Elektrode 6.000,00 450,00 191,00 230,42 3,84 51,21 120,64 Ar. mreže i paneli 17.000,00 12.000,00 4.302,00 2.978,82 17,52 24,82 69,24 Mreže 15.700,00 10.900,00 3.475,00 2.263,09 14,41 20,76 65,12 Paneli 1.300,00 1.100,00 827,00 715,73 55,06 65,07 86,55

Šine vođice 9.000,00 6.000,00 5.848,00 2.355,81 26,18 39,26 40,28

Ukupno: 49.000,00 18.450,00 10.341,00 5.565,05 11,36 30,16 53,82

Ostvarena proizvodnja u 2012. godini manja je za 69,84 % u odnosu na plan, što je prikazano u prethodnoj tabeli (T-1), a u odnosu na isti period prethodne godine je manja za 46.18%. Ako posmatramo ostvarenu proizvodnju u 2012. godini u odnosu na raspoloživi kapacitet, ostvarenje iznosi 11.36%. 2.0. Realizacija U 2012. godini ostvarena je realizacija od 5.649 t u ukupnoj vrijednosti od 12.572.890KM. Ostvarena realizacija po količini Tabela - 2 u tonama Red. Naziv Planir. Ostvar. Ostvar. INDEKS

02000400060008000

10000120001400016000180002000022000


Planirana i ostvarena proizvodnja u tonama

Plan 2012

Ostvareno 2011

Ostvareno 2012

74

broj proizvoda realizacija realizacija realizacija

2012 2011 2012 (5/3) (5/4)

1 2 450 4 5 6 7

1. Elektrode 450 338 239 53,11 70,71 2. Ar. mreže i paneli 12.000 4.452 3.176 26,47 71,35

2.1. Mreže 10.900 3.500 2.406 22,08 68,75 2.2. Paneli 1.100 952 770 70,00 80,88

3. Šine vođice 6.000 6.040 2.234 37,23 36,99 Ukupno: 18.450 10.830 5.649 30,62 52,16 Posmatrajući tabelu 2, može se primjetiti da je došlo do smanjenja količinske realizacije u 2012. godini u odnosu na isti period prethodne godine za 47.84 %. Ostvarenje plana iznosi 30.62 %.

Tabela-3 uKM Red. Naziv Planir. Ostvar. Ostvar.

broj proizvoda realizac. realizac. realizac. INDEKS

2012 2011 2012 (5/3) (5/4)

1 2 3 4 5 6 7

1. Elektrode 2.035.238 1.277.343 1.318.233 64,77 103,20 2. Ar. mreže i paneli 3.819.000 7.350.258 5.516.770 144,46 75,06

2.1. mreže 972.000 4.916.986 3.142.786 323,33 63,92 2.2. paneli 2.847.000 2.433.272 2.373.983 83,39 97,56

3. Šine vođice 2.334.057 2.354.587 1.139.887 48,84 48,41 4. Procesna oprema 5.221.334 2.877.672 4.330.577 82,94 150,49

01.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

10.00011.00012.00013.00014.00015.00016.00017.00018.000


Planirana i ostvarena realizacija u tonama

Plan 2012Ostvareno 2011Ostvareno 2012

75

4.1. stari program 2.983.750 1.343.830 3.484.204 116,77 259,27 4.2. holandski program 2.237.584 1.533.842 846.373 37,83 55,18

5. Održavanje 12.272 17.321 4.581 37,33 26,45 6. Zajedničke službe 72.802 113.363 239.078 328,39 210,90 7. Trgovina 1.500.000 0,00 #DIV/0! 8. Restoran 23.765 #DIV/0! #DIV/0! 9. UKUPNO: 14.994.703 13.990.545 12.572.890 83,85 89,87

Planirana i ostvarena realizacija u KM

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

9000000

10000000

11000000

12000000

13000000

14000000

15000000

16000000

Elekt

rode GA

Šine vođice PO

Održa

vanje

Resto

ran ZS

Ukupn

o

Plan 2012

Ostvareno 2011

Ostvareno 2012

Vrijednosno ostvarena realizacija u 2012. godini manja je za 10.13 % u odnosu na isti period prethodne godine. Ostvarenje plana iznosi 83.85 %. Najveće učešće u vrijednosnoj realizaciji imala je Fabrika armaturnih mreža sa 43.88% i Fabrika procesne opreme sa 34.44%. Realizacija Fabrike šina - vođica je smanjena u odnosu na isti period prethodne godine, kao i u odnosu na plan. Ostvarena realizacija šina vođica u 2012. godini manja je za 3.766 tona od planirane, što znači da je i realizacija preduzeća manja za 1.274.292KM u prosjeku. Realizacija Fabrike procesne opreme je veća za 50.49% u odnosu na 2011. godinu, a u odnosu na plan

manja je Za 17,06%. Razlozi zbog kojih je ostvarena realizacija „Elvaco“-a za 2012. bila manja u odnosu na planiranu: - Generalno, za sve najveći uzrok je svjetska ekonomska kriza koja se odrazila i na našu prodaju, tj.

76

realizaciju. - Opšti pad tražnje za robama-proizvodima koji imaju karakter investicionih dobara,dakle pad investicione potrošnje. - U okviru prethodnog, posebno je pogođena metalska industrija, jer i svjetska globalna kriza se najviše odrazila preko čelika. - Veoma izražena konkurencija na tržištu naročito kod armaturnih mreža i elektroda. Otežana naplata zbog prisutne nelikvidnosti u cijeloj privredi. - Nemogućnost postojanja fleksibilnijih uslova prodaje (npr. niže cijene, duži rokovi plaćanja) zbog visokih troškova proizvodnje. -Nedovoljan nivo obrtnih sredstava što je uticalo: a) da se mogu nabavljati sirovine (žica) kada su uslovi (cijene) najpovoljniji b) nizak nivo zaliha gotovih proizvoda (naročito armaturnih mreža) što je uticalo na smanjen obim prodaje. Fabrika dodatnih materijala za zavarivanje (FDMZZ) - jako pozicioniranje konkurencije u prethodnim godinama na tržištu BiH I Srbije - mali asortiman elektroda, koji je djelimično popravljen uvođenjem u prodaju CO2 žice - slabiji kvalitet specijalnih elektroda

Fabrika građevinskih armatura (FGA) - nelojalna konkurencija, - nedostatak obrtnih sredstava koja bi se uložila u TVŽ, čime bi se omogućio mnogo bolji asortiman

mreže na lageru, a samim tim i veći lager, - zastarjela oprema. Fabrika šina vođica (FŠV) Šine vođice su ostvarile podbačaj plana:

o količinski 62,77% o vrijednosni 51,16%

Prestanak narudžbi italijanskog partnera i promjena u cijeni direktno se odrazilo na rezultat. Fabrika procesne opreme (FPO) Realizacija Fabrike procesne opreme je veća za 50,49% u odnosu na 2011. godinu, a u odnosu na plan

manja je za 17,06%. Postoje veoma dobri izgledi za perspektivnost ove proizvodnje zbog evidentnih pogodnosti koje će u narednom periodu doći do izražaja i to :

- ugovorena je proizvodnja različitih vrsta tankova sa holandskom firmom Tab de Blesse, - Istraživanjem tržišta doći do novih proizvoda koji bi se radili u većim serijama, - za ozbiljne i veće poslove u oblasti procesne opreme za uskladištenje žitarica i sl. imamo veliko

iskustvo, reference i respekt na čitavoj teritoriji BiH i šire.

1.Najveći kupci FDMZZ FGA FPO FŠV

2010. Jastreb d.o.o. Hol d.o.o Tab de Blesse Monteferro Novi Sad Beograd Holandija Italija 2011. Jastreb d.o.o. Bobar autosemberija. Tab de Blesse Monteferro Novi Sad Bijeljina Holandija Italija 2012. Jastreb d.o.o. Bobar autosemberija. Tab de Blesse Monteferro

77

Novi Sad Bijeljina Holandija Italija

3.0. Zalihe 3. 1. Zalihe sirovina Tabela –4

Redni Naziv proizvoda S T A NJ E u KM Indeks

broj 31.12.2011. 31.12.2012. 4/3

1 2 3 4 5

1. Sirovine i materijal

1.1. Sirovine za armaturne mreže i panele 375.138,41 184.509,40 49,18

1.2. Sirovine za elektrodu 256.194,51 147.669,97 57,64

1.3. Tehnički, elektro materijal i ulja- održavanje 163.633,02 196.102,21 119,84

1.4. Tehnički materijal - FPO 265.830,24 172.838,83 65,02

1.5. Toplovaljani profili za šine vođice i drugo 87.048,58 24.830,15 28,52

1.6. Ostalo 16.515,35 16.395,60 99,27

1.7. Ukupno: 1.164.360,11 742.346,16 63,76

Iz T-5 možemo zaključiti da je došlo do smanjenja zaliha sirovina. 3.2. Zalihe gotovih proizvoda Tabela – 5

Redni Naziv proizvoda S T A NJ E u kg S T A NJ E u KM S T A NJ E u kg S T A NJ E u KM Indeks broj 31. 12. 2011. 31 12. 2012. 5/3 6/4

1 2 3 4 5 6 7 8

2. Gotovi proizvodi 2.1. Elektrode 157.198 491.080 132.446 475.418 84,25 96,81 2.2. Armaturne mreže 126.492 170.134 66.565 36.364 52,62 21,37 2.3. Panel 37.929 114.378 34.647 130.864 91,35 114,41 2.4. FPO-gotovi proizvodi 34.544 40.520 117,30

2.5. Maloprodaja 53.135 65.996 124,21 2.6. Roba u stovarištu 34.130 51.222 150,08 2.7 Šine vođice 9.734

Ukupno: 321.619 897.400 233.658 810.118 72,65 90,27

3. Nedovršena proizvodnja 3.1 FPO 208.452 265.892 127,56

3.1.1. Stari program 74.170 221.582 298,75

3.1.2. Holandski program 134.282 44.310 33,00

3.2. FGA-paneli 131.508 332.563 252,88

3.2.1. Armaturne mreže 3.2.2. Paneli 46.270 131.508 332.563 252,88

3.3. Poluproizvodi 11.020 12.216 10.970 0,00 89,80

Ukupno: 57.290 352.176 0 609.424 0,00 173,05

Planiranu proizvodnju u 2012. godini nije pratila planirana realizacija pa je došlo do povećanja zaliha

78

panela . 4.Plate

Tabela – 6 Broj Bruto Broj Bruto Pros. BP/rad.

Mjesec radn. primanja radn. primanja Indeks

2012 2011 Efektivni sati Indeks

1 2 3 4 5 6 7 9 10 11 12 13 14

2011 2011 2012 2012 5:3 4:2 5:4 3:2 2011 2012 11:2 12:4 Januar 183 179.301 217 215.207 120,03 118,58 991,74 979,79 22.438 22.438 122,61 103,40 Februar 194 229.069 216 227.480 99,31 111,34 1.053,15 1.180,77 28.774 28.774 148,32 133,21 Mart 193 216.239 213 229.739 106,24 110,36 1.078,59 1.120,41 31.343 31.343 162,40 147,15 April 196 220.722 202 210.718 95,47 103,06 1.043,16 1.126,13 28.320 28.320 144,49 140,20 Maj 203 215.944 201 209.460 97,00 99,01 1.042,09 1.063,76 30.434 30.434 149,92 151,41 Juni 209 223.670 196 208.170 93,07 93,78 1.062,09 1.070,19 33.288 33.288 159,27 169,84 Juli 215 229.061 203 220.767 96,38 94,42 1.087,52 1.065,40 33.601 34.087 156,28 167,92 Avgust 227 241.432 202 210.711 87,28 88,99 1.043,12 1.063,58 37.149 30.135 163,65 149,18 Septembar 220 231.175 178 205.654 88,96 80,91 1.155,36 1.050,79 34.687 24.757 157,67 139,08 Oktobar 218 221.966 176 188.470 84,91 80,73 1.070,85 1.018,19 32.733 26.012 150,15 147,80 Novembar 210 220.324 172 177.733 80,67 81,90 1.033,33 1.049,16 31.018 24.968 147,70 145,16 Decembar 214 221.964 171 188.082 84,74 79,91 1.099,89 1.037,22 30.887 23.978 144,33 140,22 Ukupno: 2.482 2.650.867 2.347 2.492.190 94,01 94,56 1.061,86 1.068,04 374.672 338.534 150,96 144,24

Isplata plata u 2012. godini je bila redovna kao i isplata poreza i doprinosa na zarade. Prosječna bruto plata u 2012. godini iznosi 1061.86 KM, dok u 2011. godini je iznosila 1068,04 KM. Ukupno isplaćena bruto plata za 2012. godinu je iznosila 2.492.190 KM dok je u istom periodu prethodne godine isplaćena bruto plata iznosila 2.650.867 KM. 5.0. Radna snaga Tabela - 7

79

IZVJEŠTAJ O BROJU RADNIKA PO STVARNIM KVALIFIKACIJAMA Kvalifi- kacija


Zasnovali radni odnos u posmat.

periodu

Raskinuli radni odnosu posmat.

periodu


NK 4 2 4 PK 5 5 KV 107 46 72 82 SS 22 3 6 19 VK 30 3 4 28 VŠ 5 5 3 7 VS 25 2 2 25 MR 1 1

U K U P N O : 198 60 87 171 U 2012. godini došlo je do smanjenja broja radnika za 3,64% u odnosu na 31.12.2011. godine. U ovom periodu 60 radnika je zasnovalo radni odnos na određeno vrijeme zbog sezonskog karaktera proizvodnje, a 87 prekinulo radni odnos. U stalnom radnom odnosu je zaposleno 162 radnika.

6. Izvještaj o bruto profitu Tabela -8

Naziv Elektrode mreže i paneli Šine vodjice Proc. Oprema Trgovina "Elvaco" Indeks konta 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2012 2010 2011 2012 18/16 18/17

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Obim prodaje u t 349,00 338,00 239,00 3.734,00 4.452,00 3.176,00 8.739,00 6.040,00 2.234,00 12.822 10.830 5.649 0 0 Bruto prodaja u KM 1.013.934 1.274.754 1.087.484 4.452.825 6.781.403 5.371.270 3.408.742 2.020.978 761.713 1.958.420 2.418.650 4.040.574 10.833.921 12.495.785 11.261.041 104 90 Rabat 121.777 122.774 280.284 242.583 1.771 21.825 0 403.832 387.182 96 Troškovi transporta 7.028 17.019 7.654 35.704 39.710 45.346 1.465.031 1.084.404 410.205 8.894 21.239 10.852 138 1.516.657 1.162.372 474.195 31 41 Povećanje vrijed. zaliha 301.428 278.546 153.092 217.540 9.734 48.422 142.636 153.388 628.396 295.728 380.662 61 129 Smanjenje vrijed. zaliha 6.371 256.082 16.908 82.585 133.770 89.972 6.371 338.667 240.650 3.777 71 Neto prodaja (2-3-4+5-6) 1.301.963 879.876 940.148 4.695.667 6.531.916 5.167.111 1.943.711 936.574 361.242 1.997.948 2.538.276 4.071.313 -138 9.939.289 10.886.642 10.539.676 106 97 Troš. mater. za izradu 880.420 466.048 601.273 3.665.477 5.095.411 3.695.097 1.886 5.309 35.211 1.355.564 1.689.590 1.661.362 5.903.347 7.256.358 5.992.943 102 83 Troškovi rada i rež. tr. 140.838 116.863 132.780 285.100 361.403 416.037 562.194 381.147 233.054 760.412 1.016.693 1.147.970 267.938 1.748.544 1.876.106 2.197.779 126 117 Troškovi energenata 16.691 33.799 49.687 108.661 139.127 125.985 226.517 200.159 112.086 69.025 102.811 118.490 5.476 420.894 475.896 411.724 98 87 Ostali varijab. troškovi 94.293 58.487 58.445 463.204 577.133 574.970 376.169 269.158 103.897 179.913 221.585 168.568 4.607 1.113.579 1.126.363 910.488 82 81 Uk. var. tr.(8+9+10+11) 1.132.242 675.197 842.185 4.522.442 6.173.074 4.812.089 1.166.766 855.773 484.248 2.364.914 3.030.679 3.096.391 278.022 9.186.364 10.734.723 9.512.935 104 89 Održavanje 40.181 40.205 38.554 87.100 129.568 124.250 178.165 125.073 119.940 54.920 64.766 62.108 360.366 359.612 344.852 96 96 Kotrola kvaliteta 9.135 9.259 8.687 9.135 23.148 21.717 15.225 23.148 21.717 27.404 37.037 34.747 60.899 92.592 86.868 143 94 Amortizacija 104.905 103.623 75.199 178.062 177.001 131.885 94.654 94.655 76.012 67.836 69.330 64.970 445.457 444.609 348.066 78 78 Uk. fik. tr.(13+14+15) 154.221 153.087 122.440 274.297 329.717 277.852 288.044 242.876 217.669 150.160 171.133 161.825 866.722 896.813 779.786 90 87 Bruto profit 15.500 51.592 -24.477 -101.072 29.125 77.170 488.901 -162.075 -340.675 -517.126 -663.536 813.097 -278.160 -113.797 -744.894 246.956 -217 -33 Indirektni troškovi 191.091 168.658 126.232 288.912 346.809 246.323 464.981 312.863 162.395 565.075 698.306 591.389 7.451 1.510.059 1.526.636 1.133.790 75 74 Operativni profit -175.591 -117.066 -150.709 -389.984 -317.684 -169.153 23.920 -474.938 -503.070 -1.082.201 -1.361.842 221.708 -285.611 -1.623.856 -2.271.530 -886.834 55 39 Ostali prihodi 345.849 380.448 353.523 41.595 778.632 388.083 509.655 333.610 378.175 351.985 318.158 311.829 1.249.084 1.810.848 1.431.610 115 79 Ostali rashodi 302.778 347.288 297.886 18.441 773.531 407.320 88.258 45.975 100.323 50.335 100.849 55.567 459.812 1.267.643 861.095 187 68 Pren. ost. prih. dr. služ. 39.256 21.781 46.662 39.256 43.562 93.324 39.256 21.781 46.662 39.256 43.562 93.324 157.024 130.686 279.973 178 214 Pren. ost. rash. dr. služ. 63.379 41.945 62.219 121.381 163.246 192.313 211.144 107.230 101.813 311.446 354.433 446.845 707.350 666.854 803.190 114 120 Rezultat: -156.643 -104.070 -110.628 -448.955 -432.267 -287.378 273.429 -272.752 -280.368 -1.052.742 -1.455.404 124.449 -285.611 -1.384.911 -2.264.493 -839.537 61 37

Na osnovu Izvještaja o bruto profitu "ELVACO" je poslovao negativno, tj. ostvario je gubitak od -2.264.493KM u 2011. godini. Finansijski rezultat po profitnim centrima bi izgledao ovako: 2010. 2011. 2012. Fabrika dodatnih materijala za zavarinje -156.642 KM -104.070 KM -110.628KM Fabrika građevinskih armatura -448.956 KM -432.267 KM -287.378KM Fabrika šina vođica 273.429 KM -272.752 KM -280.368KM Fabrika procesne opreme -1.052.742 KM -1.455.404 KM -124.449KM Trgovina -285.611KM Ukupno -1.384.912 KM -2.264.493 KM -839.537KM FDMZZ Učešće varijabilnih troškova u neto prihodu u 2012. godini iznosilo je 62.48% dok je u 2011. godini iznosilo je 76,74%, a u 2010. godini bilo 86,96%. U 2012. godini planirana realizacija elektroda nije pratila planiranu proizvodnju pa je došlo do smanjenja zaliha klasičnih i specijalnih elektroda. U narednom periodu potrebno se angažovati na pronalaženju novih tržišta za plasman elektroda. FGA Posmatrani period karakterističan je po padu tražnje uopšte za prefabrikatima za građevinarstvo kao posljedica globalne ekonomske krize i glavni je faktor koji je uticao na nivo prodaje armaturnih mreža. Nepovoljnost u ovom segmentu se ogleda i u tome što se trend pada tražnje nastavlja i pojačava, što znači da se u građevinskom sektoru smanjuje aktivnost na započinjanju novih objekata, naročito kod stanogradnje. Nadalje, na tržištu BiH došlo je do usitnjenosti na regionalnom principu tj. gravitiranja kupaca proizvođačima u bližoj okolini, s obzirom da svaka i manja regija ima svog proizvođača ( Bijeljina , 2 proizvođača, Zvornik, 2 ; Sarajevo 2 ; Mostar i Posušje 2 ; Prnjavor 2 ; Banja Luka i Zenica po 1 ali sa najvećim kapacitetima; Gračanica 1.) Pored oštre konkurencije i suženog tržišta u BiH, pojedini proizvođači imaju veoma izražene konkurentne prednosti koje se ogledaju u: jevtinijoj proizvodnji na bazi moderne opreme, širi asortiman ( ČBR ) , jevtiniju sirovinu-žicu ( vlastita proizvodnja-Mital –Zenica). Uvođenjem novog proizvoda plastificiranih ogradnih sistema nastoje se osvojiti nova tržišta i poboljšati plasman na postojećim, a ujedno i zaposliti postojeće kapacitete. Ostvarenje plana proizvodnje armaturnih mreža i rešetkastih nosača je 20,76%, uposlenost raspoloživih kapaciteta 14,41%. Proizvodnja plastificiranih ogradnih sistema smanjena je za 13,45% u odnosu na 2011. godinu. Ostvarenje plana iznosi 65,07%. Fabrika šina vođica Proizvodnja fabrike šina vođica zavisi od tražnje italijanskog partnera. Zbog smanjenja tražnje ostvarenje plana iznosi 39.26%, a smanjenje proizvodnje u odnosu na prethodnu godinu iznosi 59.72%. Fabrika procesne opreme

82

Na negativan finansijski rezultat FPO - holandski program uticalo je visoko učešće troškova materijala 64.01% u ukupnim prihodima, troškova rada 33,21%, varijabilni troškovi od 828.125KM su veći od ukupnih prihoda koji iznose 803.063KM za 25.062KM. U narednom periodu potrebno je poboljšati organizaciju proizvodnje, smanjiti učešće norma sati u izradi gotovih proizvoda,uvesti rigoroznu kontrolu utroška materijala, provjeriti prodajne cijene. 7.0. Ukupni prihodi i rashodi Tabela –9

Red. br.

Opis 2010 2011 2012 Indeks

5/3 5/4 1 2 3 4 5 6 7 A. Posl. prih. i rash. 1. Poslovni prihodi 12.729.634 13.927.37

8 12.606.43

3 99,03 90,52

2. Poslovni rashodi 13.506.876 15.470.591

12.752.462

94,41 82,43

3. Ostali prihodi 128.233 5.606 115.400 89,99 2.058,51

4. Ostali rashodi 72.241 71.680 86.146 119,25

120,18

Poslovni dobitak Poslovni gubitak -721.250 -1.609.287 -116.775 16,19 7,26

B. Finans. prih. i rash. 1. Finans. prihodi 4.187 49.383 2.791 66,66 5,65 2. Finans. rashodi 603.130 689.232 721.708 119,6

6 104,71

Dobitak finansiranja Gubitak finansirnja -598.943 -639.849 -718.917 120,0

3 112,36

V. Rezultat red. aktiv. -1.320.193 -2.249.136 -835.692 63,30 37,16 G. Prihodi po osnovu prom. rač.

politika i is. greš.iz ran.god. 8.179 826

D. Rashodi po osnovu promj. rač. politika i is. greš.iz ran. god.

64.718 23.536 4.672 19,85

E. Bruto rezultat preduz. 1. Bruto dobitak 2. Bruto gubitak -1.384.911 -2.264.493 -839.538 60,62 37,07 F. Porezi i dopr. iz dob. G. Neto rezultat preduz. Neto dobitak Neto gubitak

H. Ukupni prihodi 12.862.054 13.990.546

12.725.450

98,94 90,96

I. Ukupni rashodi 14.246.965 16.255.039

13.564.988

95,21 83,45

83

0

5000000

10000000

15000000

20000000

Poslovni Ostali Finansijski Ukupno

Ukupni prihodi i rashodi

Prihod 2010

Rashod 2010

Prihod 2011

Rashod 2011

Prihod 2012

Rashod 2012

Posmatrajući poslovne prihode i rashode, Preduzeće je ostvarilo negativan finansijski rezultat od 839.538KM. Ukupan prihod u 2012. godini iznosio je 12.725.450 KM, a ukupni rashodi iznose 13.564.988 KM. Ukupni rashodi u 2012. god. manji su za 16,55% u odnosu na isti period 2011. godine, dok su ukupni prihodi smanjeni za 9,04% u odnosu na isti period prethodne godine. 8.0. Analitički prikaz troškova Tabela – 10

Redni Analiti čki prikaz Ostvarenje Plan Ostvarenje Indeks Indeks broj troškova 2011 2012 2012 5/3 5/4

1 2 3 4 5 6 7 501 Nabavna vr. prod. robe 1.150.046 1.542.680 851.755 74,06 55,21 511 Troš. mater. za izradu 7.254.956 5.780.760 5.998.276 82,68 103,76 512 Troš. ostal. mater. za izradu 667.261 606.960 466.050 69,85 76,78

512000 Utroš. alat i sitan inv. 29.286 23.000 23.206 79,24 100,90 512100 Utroš. rezer. dijel. 182.824 154.868 144.868 79,24 93,54 512500 Utrošena ambalaža 136.701 109.592 107.456 78,61 98,05 512600 Utrošena HTZ oprema 33.147 30.000 28.326 85,45 94,42 512700 Utrošene autogume 5.526 500 818 14,81 163,64 512800 Utrošeni mater: rež, kanc. 44.502 50.000 50.632 113,77 101,26 512801 Potrošni materijal 230.697 239.000 110.744 48,00 46,34 512900 Zavisni troškovi nabavke 4.578 0,00 #DIV/0!

513 Troškovi goriva i energ. 534.026 581.628 472.968 88,57 81,32 513000 Utroš. gorivo i mazivo 109.358 166.128 101.045 92,40 60,82 513001 Mazut 115.856 94.500 130.223 112,40 137,80

84

513100 Elektri čna energija 308.812 321.000 241.700 78,27 75,30 520 Bruto zarada 2.650.867 2.643.533 2.492.190 94,01 94,27 529 Ostali lični rashodi 327.757 344.660 377.060 115,04 109,40

529000 Primanja članova Upr.odb. 4.000 13.266 331,66 #DIV/0! 529000-1 Troškovi prevoza na radno mjesto 51.411 50.160 50.159 97,56 100,00

529100 Regres 102.612 105.000 105.721 103,03 100,69 529200 Otpremnine 19.720 10.000 12.114 61,43 121,14 529400 Pomoć zaposlenom i porod. 4.211 8.500 8.462 200,95 99,55 529500 Troškovi dnevnica na službenom putu 31.797 20.000 28.327 89,09 141,64 529600 Troškovi prevoza i ostali tr. na sl. putu 19.000 26.465 #DIV/0! 139,29 529700 Naknada troškova ishrane 111.437 122.000 122.543 109,97 100,45 529900 Ostala lična primanja 2.569 10.000 10.002 389,33 100,02

530 Troškovi proiz. usluga 391.554 413.800 406.845 103,91 98,32 531 Troškovi transp. usluga 1.193.942 1.150.232 508.972 42,63 44,25

531000 Troš. prevoza 1.115.463 1.100.000 456.910 40,96 41,54 531200 Troš. PTT usluga 30.868 28.400 29.747 96,37 104,74 531900 Troš. ostal. transp. usluga 47.611 21.832 22.315 46,87 102,21

532 Troškovi usluga održav. 174.666 152.447 133.800 76,60 87,77 533 Troškovi zakupnina 4.633 200 0,00 0,00 534 Troš. sajmova 3.460 14.266 14.266 412,32 100,00 535 Troš. rekl. i prop. 36.200 10.094 13.890 38,37 137,60 539 Troš. ostalih usluga 108.027 106.786 149.993 138,85 140,46

539000 Troškovi za proizvodne usluge 58.582 60.000 80.793 137,91 134,66 539200 Troš. komunalnih usluga 24.688 23.500 23.790 96,36 101,23 539300 Tr. za usluge zaštite na radu 4.256 4.000 4.614 108,42 115,36 539500 Proizv. usluge po ugovoru o djelu 10.643 14.000 33.297 312,86 237,84 539800 Troškovi registracije vozila 7.301 5.000 6.966 95,41 139,31 539900 Tr. nepomenutih usluga 2.557 286 532 20,81 186,01

540 Tr. amortizacije 624.328 588.200 519.375 83,19 88,30 550 Tr. neproizvodnih usluga 180.589 120.547 125.116 69,28 103,79

550100 Tr. revizije god. obračuna 5.000 5.000 5.000 100,00 100,00 550200 Tr. advokatskih usluga 6.911 4.000 4.374 63,29 109,35 550300 Tr. zdravstv. usluga 4.759 4.000 4.262 89,56 106,56 550400 Troškovi za usluge drugih društ. djelat. 28.600 14.547 15.324 53,58 105,34 550500 Usluge u vezi sa struč. usavrš. 28.358 9.000 2.151 7,59 23,90 550700 Usluge za izmjene na posl. progr. 2.016 1.000 2.080 103,20 208,05 550800 Neproiz. usluge čišćenja prostorija 14.465 10.000 15.542 107,45 155,42 550900 Ostale neproiz. usluge 90.480 73.000 76.382 84,42 104,63

551 Tr. reprezentacije 15.621 20.290 22.182 142,00 109,33 552 Tr. premije i osigur. 14.632 9.976 14.919 101,96 149,55 553 Tr. platnog prometa 69.816 86.514 90.815 130,08 104,97 554 Tr. članarina 11.399 8.800 8.510 74,66 96,71 555 Tr. poreza 20.154 11.900 67.419 334,52 566,55

555000 Porez na imovinu 724 800 50.183 6.933,79 6.272,91 555100 Nakn. za korištenje kom. dobara 2.308 #DIV/0! #DIV/0!

85

555201 Nakn. za korištenje voda 2.462 2.200 0,00 0,00 555300 Nakn. za korištenje šuma 9.793 5.500 8.908 90,96 161,96 555500 Naknada za uređenje građ. zemljišta 555600 Nakn. za protivpožarnu zaštitu 5.571 3.400 5.090 91,37 149,71 555700 Komunalna i republička taksa 800 900 555900 Ostali porezi 804 30 3,73 #DIV/0!

556 Doprinos za dokup staža 27.867 5.810 7.089 559 Ostali nemater. tr. 8.789 11.905 10.969 124,81 92,14

559100 Takse: admin, sudske, itd. 4.935 3.500 3.434 69,58 98,11 559200 Troš. sudskih troškova 240 3.671 2.589 1.078,88 70,53 559300 Novine, časopisi ,str. liter. 870 1.500 1.514 174,06 100,95 559900 Ostali nemater. tr. 2.744 3.234 3.432 125,07 106,12

561 Rashodi kamata 687.645 761.004 721.708 104,95 94,84 562 Negativne kursne razlike 1.587 0,00 #DIV/0!

569 Ostali finansijski rashodi 576 Manjkovi 302 120 39,82 #DIV/0! 578 Rashodi po os. ispravki vr. i otpisa potr. 3.735 3.500 77.600 2.077,65 2.217,15 579 Drugi nepomenuti ost. rashodi 67.643 6.000 8.426 12,46 140,44

579000 Kalo, rastur 466,47 579200 Tr. sporova #DIV/0! #DIV/0!

579200-1 Rashodi po os. sudske odluke #DIV/0! #DIV/0!

579400 Kazne za privr. prestupe 1.520 0,00 #DIV/0!

579500 Naknada štete trećim licima 46.940 2.770 579700 PDV na prekomjerni kalo, rastur 579800 Izdaci za human, kult. svrhe 5.923 6.000 5.013 84,63 83,54 579900 Ostali nepom. neposl. i vanr. izd. 13.260 178 1,34 #DIV/0!

591 Rashodi po osnovu ispravki grešaka 23.536 4.675 19,86 #DIV/0!

Ukupno: 16.255.038 14.982.492 13.564.988 83,45 90,54

Ukupni troš. - trošk. mater. 8.332.821 8.594.772 7.100.662 85,21 82,62

86

Legenda: 50 – nabavna vr. prodate robe 51 – troškovi materijala 52 – troškovi zarada I ostalih ličnih rashoda 53 -- troškovi proizvodnih usluga 54 – troškovi amortizacije 55 – nematerijalni troškovi 56 – finansijski rashodi 57 – ostali rashodi Rashodi redovne djelatnosti, nastali u periodu 01.01.-31.12.2012.godine, iznose 13.564.988 KM, i smanjeni su za 2.690.050 KM, procentualno za 25.94% u odnosu na isti period 2011.godine. Planom bilo predviđeno da iznose 14.982.492 KM. Najveće učešće u ostvarenim troškovima imali su: 2011. 2012.

• Troškovi materijala 44,63% u iznosu od 7.254.956KM 44.22% 5.998.276KM • Troškovi plata 18,32% u iznosu od 2.978.624KM 21.15%

2.869.250KM • Troškovi transportnih usluga 7,35% u iznosu od 1.193.942KM 3.75%

508.972KM • Troškovi ostalog mater. za izradu 4,11% u iznosu od 667.261KM 3.44%

466.050KM • Troškovi kamata 4,23% u iznosu od 687.645KM 5.32% 721.708KM • Amortizacija 3,84% u iznosu od 624.328KM 3.83%

519.375KM • Ostali troškovi 17,52% u iznosu od 2.848.283KM 18.29%

2.481.357KM

• Ukupno: 100% u iznosu od 16.255.039KM 13.564.988KM

02000000400000060000008000000

1000000012000000140000001600000018000000

50 51 52 53 54 55 56 57 59 Ukupno

Analiti čki prikaz troškova

2011

2012

2012

87

Ako izuzmemo troškove materijala za izradu (kto 511) u iznosu od 5.998.276KM, troškove rezervnih dijelova (kto 512) u iznosu od 466.050 KM iz ukupnih troškova, svi ostali troškovi u 2012. god. su smanjeni za 17,38% u odnosu na plan. Na kontu 501 – Nabavna vrijednost robe zaknjiženi su troškovi nabavljene robe (žica za varenje CO2), trgovačke robe – šine, armaturne mreže itd. U biznis planu za 2012. godinu nije planirana kupovina i prodaja armaturne mreže. Na kontu 511 – Troškovi materijala za izradu došlo je do povećanja troškova u odnosu na isti period prethodne godine i u odnosu na plan. Planom je predviđena usluga prerade armaturnih mreža, a u knjigama se vodi kao vlastita proizvodnja.

Na kontu 512 – Troškovi ostalog materijala za izradu, došlo je do smanjenja u odnosu na isti period prethodne godine za 30,15%. Utrošak potrošnog materijala na kontu 512801 – Potrošni material u iznosu od 110.744 KM odnosi se na nabavku i ugradnju alata od tvrdog materijala u mašine za šine vođice, na potrošnju granulata, odlivaka za pjeskaru. Troškovi energenata su smanjeni za18,68%, električne energije 24.70 % u odnosu na plan. Planiranu proizvodnju predviđeno je da će izvršiti 165 radnika, dok je stvarno učestvovalo u prosjeku 196 radnika. Bruto plate su smanjene u odnosu na isti period 2011. godine za 5.99 %, dok je broj radnika smanjen za 5,44 %. Prosječan broj radnika po osnovu časova rada u 2011 godini iznosio je 180 radnika ,dok je u istom periodu ove godine iznosio 164 radnika. Bruto plata za 2012. godinu iznosila je 2.492.190 KM dok je u istom periodu 2011. godine iznosila 2.650.867 KM. Naknade troškova ishrane zaposlenih su povećane zbog većeg broja obroka i većih cijena osnovnih namirnica. Oni iznose 122.543KM u 2012.godini. Na kontu Troškovi proizvodnih usluga (konto 530) u iznosu od 406.845 KM knjižene su usluge plastifikacije i cinkovanja crnih panela. Na kontu 532 Troškovi usluga održavanja zaknjižene su interne usluge Fabrike procesne opreme drugim fabrikama i usluge drugih subjekata vezane za remont elektromotora, remont transformatora. Ovi troškovi su smanjeni za 23.4% u odnosu na prethodnu godinu. Troškovi transportnih usluga su smanjeni za 57,37% u odnosu na isti period prošle godine. Troškovi prevoza gotovih proizvoda (šina vođica) i dovoza sirovina za šine vođice su smanjeni zbog smanjene proizvodnje. Troškovi PTT usluga su smanjeni i iznose 29.747KM. Troškovi ostalih transportnih usluga odnose se na troškove špedicije i smanjeni su za 53,13% u tekućoj godini u odnosu na isti period prethodne godine. Oni iznose 22.315KM. Na kontu 539000 Troškovi za proizvodne usluge u iznosu od 80.793 KM knjižena su razna ispitivanja zavarenih ispitnih uzoraka za elektrode, ispitivanja hemijskog sastava elektroda, troškovi sertifikacije elektroda itd.

88

Na kontu 550800 - Usluge čišćenja prostorija zaknjižene su usluge čišćenja „Progres“ a.d. u iznosu od 15.542KM, dok su na kontu 550900 – Ostale neproizvodne usluge knjižene usluge fizičkog obezbjeđenja “Alpha security” u iznosu od 76.382 KM. Troškovi reprezentacije (konto – 551)u iznosu od 22.182 KM odnose se na troškove reprezentacije u sopstvenim prostorijama, troškove ugostiteljskih usluga. Troškovi platnog prometa su povećani u odnosu na isti period prethodne godine za 30.08%, Oni iznose 90.8151KM i odnose se na troškove obrade kredita (62.000KM). Rashodi kamata su znatno porasli u odnosu na isti period prethodne godine. Uzimanje novih kredita i reprogram starih kredita uzrokovao je povećanje na ovom kontu. Oni iznose 721.708 KM, dok su u 2011. godini iznosili 687.645 KM. Konto 579 - Drugi nepomenuti ostali rashodi odnosi se na izdatke za kumstvo OŠ „Vuk Karadžić“ , naknadu štete za panele itd. Na kontu 591 – Rashodi po osnovu ispravki iz ranijih godina knižene su ispravke po sravnjenjima, ispravke zbog povrata robe itd. 9.0 Pregled obaveza i potraživanja Tabela 11

Konto Naziv Saldo Saldo Saldo Indeks Indeks

31.12.2010. 31.12.2011. 31.12.2012. 5/3 5/4

1 2 3 4 5 6 7

Obaveze: 413 Dugoročni krediti u zemlji 5,829,161 6,166,801 11,616,168 199 188

#DIV/0! #DIV/0!

419 Reprogram(317.350) 35,714 0 #DIV/0!

Ukupno: 5,864,875 6,166,801 11,616,168 198 188

422 Kratkoroči krediti u zemlji 805,000 482,060 937,476 116 194

424 Dio dugoročnih kredita sa dospj. do 1 godine 1,682,748 1,652,699 1,859,742 111 113

Ukupno: 2,487,748 2,134,759 2,797,217 112 131

429 Kratkoročne finans. obaveze #DIV/0! #DIV/0!

430 Primljeni avansi, depoziti 36,472 63,829 119,625 328 187

432 Dobavljači u zemlji 2,681,586 5,358,260 2,184,724 81 41

433 Dobavljači u inostranstvu 832,662 796,105 496,673 60 62

449 Obaveze prema drugim pr.licima u zemlji #DIV/0! #DIV/0!

Ukupno: 3,550,720 6,218,194 2,801,022 79 45

450 Obaveze za neto zarade 122,866 136,755 115,601 94 85

451 Obaveze za porez iz bruto zarade 12,538 41,299 59,940 478 145

452 Obaveze za doprinose iz bruto zarade 109,794 216,517 179,069 163 83

456 Obaveze za ostala neto lična primanja 67,501 61,875 72,914 108 118

457 Obaveze za porez na ostala lična primanja 5,869 8,492 11,215 191 132

458 Obaveze za doprinose na ostala lična primanja 32,350 41,828 47,017 145 112

Ukupno: 350,918 506,767 485,755 138 96

460 Obaveze po osnovu kamata i troškova finans. 135,311 305,443 266,421 197 87

463 Obaveze prema zaposlenima 14,684 9,050 9,050 62 100

464 Obaveze prema član. upravnog odbora 1,200 #DIV/0! 0

465 Obaveze prema fizič.licima po ugovoru 500 16,704 6,117 1,223 37

89

466 Obaveze za vode,šume,protivpožarnu #DIV/0! #DIV/0!

467 Obaveze za doprinose koji terete troškove #DIV/0! #DIV/0!

469 Ostale obaveze 1,636 1,234 1,234 75 100

47 Obaveze za PDV 1,055 382 27,943 2,649 7,314

48 Obaveze za ostale poreze,doprinose i drugo 67,338 70,538 114,260 170 162

49 PVR 43,501 80,253 16,907 39 21

Ukupno: 264,026 484,804 441,933 167 91

4 Ukupne obaveze: 12,518,287 15,511,324 18,142,094 145 117

Potraživanja: #DIV/0! #DIV/0!

15 Dati avansi 68,254 80,451 118 #DIV/0!

201 Kupci u zemlji 775,403 1,462,529 689,039 89 47

202 Kupci u inostranstvu 1,040,099 1,161,121 960,418 92 83

213 Potraživanja iz zajednčkih poslova #DIV/0! #DIV/0!

221 Potraživanja za kamatu i dividende 25,103 25,103 25,103 100 100

222 Potraživanja od zaposlenih 24,826 14,029 18,720 75 133

223 Potraživanja po osnovu dotacija 1,487 79,371 293,021 19,700 369

224 Potraž. po osnovu pretplaćenih poreza 124,730 0 #DIV/0!

226 Ostala potraživanja 17,778 18,641 23,808 134 128

231 Kratkoročni krediti u zemlji #DIV/0! #DIV/0!

234 Kratkoročne i dugoroč. obveznice 792 792 792 100 100

241 Tekući i žiro računi 7,044 15,814 522 7 3

242 Poslovni računi- strana valuta 6,140 20,106 1,176 19 6

246 Blagajna 4,435 6,031 6,010 135 100

247 Devizni račun 64 1,099 3,386 5,316 308

27 21,811 41,320 2,663 12 6

280 Unaprijed plaćena premija osiguranja 6,748 6,412 6,368 94 99

282 Akontirani porez na dodatu vr. #DIV/0! #DIV/0!

289 Ostala aktivna vremenska razgraničenja 3,667 13,437 18,231 497 136

2 Ukupna kratkoro čna potraživanja: 2,128,379 2,865,804 2,129,706 100 74

Ukupne obaveze u 2012. godini u odnosu na 2011. godinu su se povećale za 17% najvećim dijelom zbog povećanja zaduženosti po dugoročnim kreditima (88%). Ukupna kratkoročna potraživanja u 2012. godini su se smanjila za 31%.

10.0. Finansijski pokazatelji poslovanja

0

5000000

10000000

15000000

20000000

2010 2011 2012

obaveze

potraživanja

90

Finansijska analiza predstavlja u osnovi racio analizu. Značaj racio analize proističe iz potrebe da se utvrde i izmjere one uzročne veze između bilansnih pozicija koje osvjetljavaju neki od finansijskih relevantnih aspekata poslovne aktivnosti Društva. Kombinacijom horizontalne i vertikalne analize bilansnih pozicija dolazimo do racio analize, što pored ostalog podrazumijeva izračunavanje koeficijenta likvidnosti, koeficijenta profitabilnosti, finansijskog položaja Društva, rentabilnosti i dr. Analiza likvidnosti Koeficijent opšte (tekuće) likvidnosti Koeficijent opšte likvidnosti Društva na dan 31.12. 2011. godine iznosi: Tekuća (obrtna) sredstva 4.979.470 ------------------------------------ = --------------------- = 0,76 Tekuće kratkoročne obaveze 6.525.926 Dakle koeficijent opšte likvidnosti na dan 31.12.2012. godine iznosio je 0,76. U 2011. godini iznosio je 0.64. Ovaj koeficijent nije najpouzdaniji jer uključuje zalihe čiji dio (tzv. stalne zalihe) suštinski nikada ne poprima obilježje obrtne imovine. Konačno, kroz svaki poslovni ciklus se formiraju trajna obrtna sredstva koja poprimaju oblik stalnih sredstava (osnovna sredstva) koja nisu istovremeno i likvidna. Prema tome osnovni zahtjev ovog odnosa je da koeficijent bude najmanje 2, a prema navedenim podacima koeficijent opšte likvidnosti je ispod 2. Zbog navedenih nedostataka koeficijent likvidnosti se djelimično rješava izračunavanjem koeficijenta ubrzane likvidnosti. Koeficijent ubrzane likvidnosti Koeficijent ubrzane likvidnosti se utvrđuje na osnovu sledećih podataka: Gotovina + potraživanja 2.021.202 ------------------------------------------ = --------------- = 0,31 Tekuće kratkoročne obaveze 6.525.926 Ovaj koeficijent proizlazi iz odnosa likvidnih sredstava prvog stepena uvećana za likvidna sredstva drugog stepena i svih kratkoročnih obaveza. Da bi preduzeće bilo likvidno ovaj koeficijent treba da bude iznad 1. Obzirom da je kod "ELVACO"a.d. ovaj koeficijent ispod 1, to pokazuje da su kratkoročne obaveze dosta veće u odnosu na likvidna sredstva, što znači da je njegova likvidnost ugrožena u smislu sposobnosti izmirivanja dospjelih obaveza o roku dospjeća. Koeficijent obrta potraživanja Koeficijent obrta potraživanja 31.12. 2012. godini iznosio je : Neto prihod od prodaje 12.203.236 ---------------------------------- = -------------- = 4.96 Prosječna potraživanja 2.457.530 Koeficijent obrta potraživanja u 2012. godini iznosio je 4.96, dok u 2011. godini iznosio 4,96, Na osnovu ovog koeficijenta se utvrđuje broj dana vezivanja potraživanja od kupaca tako što se broj dana u godini

91

dijeli utvrđenim koeficijentom. Prema tome broj dana vezivanja potraživanja od kupaca u 2012. godini iznosi: 365 365/koeficijent obrta potraživanja od kupaca = -------------- = 73,44

4.97 Prema tome, Društvu je bilo potrebno prosječno 73,44 dana da naplati svoja potraživanja od kupaca. Analiza prinosnog položaja Struktura finansijskog rezultata

Struktura finansijskog rezultata se analizira iz bilansa uspjeha. "ELVACO"a.d. ukazuje da uspješnost poslovanja proizlazi iz odnosa rezultata redovne aktivnosti i zbira poslovnih i finansijskih prihoda tkz. racio uspješnosti.

U našem slučaju racio uspješnosti iznosi: Posl. rezul. iz red. aktiv. 12.606.433+2.791-12.752.462-721.708 -864.946 ----------------------------------- = ------------------------------------------------------- = ----------------- = -0,0685 Poslovni + finans. prih. 12.606.433+2.791 12.609.224 Pozitivni racio uspješnosti pokazuje koliko se poslovnim prihodima pokrivaju poslovni i finansijski rashodi. U 2012. godini racio uspješnosti je bio negativan i iznosio je - 0,0685. Procjena finansijske moći društva: Finansijska moć društva izražava se pokrivenošću rashoda kamata, pokrivenošću finansijskih obaveza i pokrivenošću fiksne dividende. Racio pokrivenosti rashoda kamata je: Poslovni gubitak - 839.538 --------------------------- = ----------------- /100 = - 116.33 Rashodi kamata 721.708 Društvo ima rashode kamata 721.708 KM, a gubitak poslovanja -839.538 KM, tako da pokrivenost rashoda kamata ne postoji. Stepen finansijskog naprezanja društva u vezi sa rashodima kamata je veoma visok s obzirom da su ti rashodi prisutni tokom čitavog perioda trajanja duga. Analiza finansijskog položaja Finansijski položaj društva određen je stanjem finansijske ravnoteže, stanjem zaduženosti i reproduktivnom sposobnošću. Može se reći da je finansijska ravnoteža dobra ako postoji skladan odnos između osnovnih i obrtnih sredstava u cjelini, ako su sopstveni izvori više zastupljeni od tuđih, ako je rok vraćanja pozajmljenih sredstava duži i ako je kamata na pozajmljena sredstva manja.

11. Kvalitet

1.0. Kvalitet proizvoda

92

Red. br.

Profitni centar Januar Februar Mart April Maj Juni

1 Fabrika elektroda - - 59 kg ili 1,14%

51 kg ili 0,16%

20 kg ili 0,09%

45 kg ili 0,12%

Škart mreža Nije izvagan Nije izvagan 1.860 kg ili

0,60% 1.660 kg ili

0,57% 980 kg ili

0,33% Nije

izvagan

Škart binora Nije izvagan Nije izvagan 720 kg ili

1,69% 440 kg ili

2,01% Nije izvagan

1.100 kg ili 11,0%

Škart sječene žice i sitan otpad

Nije izvagan Nije izvagan 580 kg 1.180 kg 600 kg 980 kg

2 Fabrika GA i panelnih ograda

Škart panela 1.554 kg ili

5,41% 450 kg ili

2,29% 890 kg ili

1,0% 349 kg ili

7,79% 620 kg (nije

sve izvagano) 7.200 kg ili

6,9%

3 Fabrika PO - - - - - -

4 Fabrika ŠV 6.643 kg ili

1,043% 7.884 kg ili

1,05% 5.925 kg ili

2,01% 1.533 kg ili

0,98% 2.007 kg ili

1,00% 3.737 kg ili

1,97%

Red. br.

Profitni centar Juli Avgust Septembar Oktobar Novembar Decembar

1 Fabrika elektroda 80 kg ili 0.26%

10 kg ili 0.25%

35 kg ili 0.53%

70 kg ili 0,23%

25 kg ili 2.04%

3 kg ili 0,17%

Škart mreža 1.200 kg ili

0.49% 380 kg ili

0.20% - -

560 kg ili 1.49%

-

Škart binora 480 kg - - - 480 kg ili

33.8% -

Škart sječene žice i sitan otpad

1.800 kg 460 kg 460 kg 640 kg - -

2 Fabrika GA i panelnih ograda

Škart panela 1.554 kg ili

5,41% 620 kg ili

1.09% 1.220 kg ili

2.28% 2.400 kg ili

2.84% 1.080 kg ili

3.94% 1.000 kg ili

2.3%

3 Fabrika PO - - - - - -

4 Fabrika ŠV 4.551 kg ili

3.46% - - - - -

2.0. Reklamacije

93

U posmatranom periodu primljeno je 16 reklamacija na kvalitet isporučenih proizvoda (9 reklamacija za peći za centralno grijanje; 4 reklamacije za isporučene panele; 1 reklamacija za isporučenu kliznu kapiju; 1 reklamacija za isporučene vijke i spojnice; 1 reklamacija za isporučene ogradne stubove).

Upućeno je 8 reklamacije isporučiocima na kvalitet i kvantitet isporučenih sirovina.

3.0. Interne provjere

U posmatranom periodu planirane su dvije interne provjere, koje su i sprovedene u periodu od 24.04. do 27.04.2012. god. i od 19.11. do 22.11.2012. god.

4.0. Nadzorne posjete sertifikacionih kuća TÜV NORD i TÜV SUD

Prva nadzorna posjeta sertifikacione kuće TÜV SUD za sertifikate EMS i OHSAS (prema zahtjevima standarda ISO 14001 i ISI 18001) obavljena je dana 11.05.2012. god. i sertifikati ostaju na snazi.

Druga nadzorna posjeta sertifikacione kuće TÜV NORD za sertifikat QMS (prema zahtjevima standarda ISO 9001: 2008) obavljena je dana 04.06.2012. god. i sertifikat ostaje na snazi.

5.0. Verifikacija proizvoda

Za posmatrani period planirana je verifikacija elektroda za REL zavarivanje od strane: Germanischer Lloyd (za tipove elektroda E 27 R i E 61 B), te utvrđivanje usaglašenosti elektroda za CE znak.

Preduzeti su ozbiljni poslovi oko CE označavanja elektroda i verifikacije elektroda od strane verifikacione kuće TÜV TIRINGEN, a od verifikacije elektroda kod Germanischer Lloyd-a se odustalo.

Urađena je verifikacija 5 tipova elektroda od strane Željeznica Srbije, a završena je verifikacija elektrode E 61 B od strane verifikacione kuće TÜV Sava iz Ljubljane, kao i poslovi oko CE označavanja.

PODSISTEM UPRAVLJANJA ELVACO

Documents

Transcript of PODSISTEM UPRAVLJANJA ELVACO