Plan de reorganizare a activitatii debitoarei PREFABRICATE...
Transcript of Plan de reorganizare a activitatii debitoarei PREFABRICATE...
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 1 |
Tribunalul Brasov
Dos. nr. 4200/62/2014
Obiect: procedura insolventei
Debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L
Plan de reorganizare a activitatii
debitoarei PREFABRICATE PARMA & PAVER
S.R.L.
Societate in insolventa in insolvency en faillite
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 2 |
CUPRINS
Capitolul 1 - Informatii generale privind PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L.
1.1 Date de identificare
1.2 Statutul juridic al societatii
1.3. Capitalul social - Asociatii.
1.4. Scurt istoric al Societatii
1.5. Analiza economico-financiara a societatii in ultimii 3 ani
1.5.1. Analiza contului de profit si pierdere
1.5.2. Analiza situatiei patrimoniale
1.5.2.1. Analiza activului bilantier
1.5.2.2. Analiza pasivului bilantier
1.5.3 Analiza echilibrului financiar
Capitolul 2 - Situatia societatii la data intocmirii planului de reorganizare
2.1. Elementele care au condus la aparitia starii de insolventa
2.2. Desfasurarea activitatii pe perioada de observatie
2.3. Prezentarea pietei de desfacere. Cererea si oferta
2.3.1. ANALIZA MEDIULUI COMERCIAL INTERN
Capitolul 3 - Prezentarea activului societatii
3.1. Activul societatii
3.1.1 Terenuri si constructii
3.1.2 Instalatii tehnice si mijloace de transport – cuprind:
Capitolul 4 - Prezentarea pasivului societatii
4.1. Tabelul definitiv al creantelor împotriva averii debitoarei
Capitolul 5 - Obiectivele planului de reorganizare
5.1. Premisele si avantajele reorganizarii
5.1.1. Aspecte economice - Avantajele reorganizarii
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 3 |
5.1.2. Avantaje fata de procedura falimentului
5.2. Strategia, masurile si durata planului de reorganizare
5.2.1. Strategia de reorganizare
5.2.2 Masuri adecvate pentru punerea planului in aplicare
5.2.2.1 Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare
5.2.2.2. Resurse financiare pentru sustinerea realizarii planului – sursele de provenienta
5.2.2.3 Prezentarea previziunilor privind fluxul de numerar
5.2.3 Durata planului de reorganizare
Capitolul 6 - Categorii de creante, tratamentul creantelor si programul de plata a creantelor
6.1. Categorii de creante
6.1.1 Categorii de creante defavorizate si nedefavorizate
6.2. Plata creantelor detinute împotriva averii debitoarei
6.2.1. Plata datoriilor nascute pe perioada de reorganizare si a celor nascute pe perioada de observatie si neachitate pâna la data întocmirii planului de reorganizare
6.3. Programul de plata al creantelor înscrise în tabelul definitiv
6.3.1. Plata remuneratiei administratorului judiciar
6.3.2. Comparatie între sumele prevazute a se plati creditorilor prin planul de reorganizare si valoarea estimativa ce ar putea fi primita de acestia în caz de faliment
6.3.2.1 Categoria creante garantate
6.3.2.2. Categoria creante salariale
6.3.2.3. Categoria creante bugetare
6.3.2.4. Categoria celelalte creante chirografare
Capitolul 7 - Descarcarea de raspundere si de obligatii a debitorului
Anexe – Programul de plati
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 4 |
Preambul Prezentul plan de reorganizare este propus de debitoare, prin administrator special si
administratorul judiciar
Temeiul legal al propunerii planului de reorganizare îl constituie dispozitiile art. 132
alin. 1 lit. a din Legea 85/2014, asociatii debitoarei Prefabricate Parma & Paver aproband
depunerea prezentului plan de reorganizare in adunarea generala din data de 29.09.2015
si art. 132 (1) lit.b din Legea nr. 85/2014.
Scopul principal al planului de reorganizare este cel statuat de art. 2 din Legea nr.
85/2014 si anume acoperirea pasivului debitorului in insolventa cu acordarea sansei de
redresare a activitatii acestuia.
Masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare avute in vedere in
prezentul plan prevad restructurarea operationala si continuarea activitatii societatii in
conformitate cu datele rezultate din analiza perioadei de observatie, creând-se posibilitatea
de generare a unor fluxuri de numerar care vor permite efectuarea de distribuiri catre
creditori. Totodata, propunerea prezentului plan are in vedere si posibilitatea de a reduce
capitalul social in vederea acoperirii pierderilor, urmata de majorarea capitalului social cu
aport in numerar din partea asociatilor, care sa acopere finantarea activitatii curente in
reorganizare, constituind capital de lucru.
Votarea planului si intrarea societatii in procedura reorganizarii judiciare prevazuta
de Legea 85/2014 sunt masuri menite prin finalitatea lor, sa acopere pasivul in
conformitate cu propunerile din plan si sa asigure debitoarei posibilitatea unei sanse de
redresare, în conditiile legii, care isi va continua activitatea, cu toate consecintele
economice si sociale aferente.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 5 |
Capitolul I
Informatii generale privind PREFABRICATE PARMA &
PAVER S.R.L.
1.1 Date de identificare Denumire: PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL
Forma juridica: Societate cu raspundere limitata
Sediul: Zarnesti, Aleea Uzinei nr. 1A, Parc Industrial Zarnesti, jud. Brasov
Cod Unic de Înregistrare: RO 18376181
Inmatriculata la Registrul Comertului de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/314/2006
Obiectul de activitate: Obiectul principal de activitate este CAEN 2361 – Fabricarea
produselor din beton pentru constructii.
1.2. Statutul juridic al societatii Prin sentinta comerciala nr. 2503/SIND din data de 22.09.2014, pronuntata de Tribunalul
Brasov Sectia a II-a Civila- Comerciala si de Contencios Administrativ si Fiscal in dosarul nr.
4200/62/2014, au fost admise cerererile creditoarelor S.C. SAND & STONE SRL, PAVER
COSTRUZIONI SPA si BANCA IATLO-ROMENA SPA ITALIA, s-a dispus deschiderea
procedurii generale a insolventei si a fost desemnat in calitate de administrator judiciar CII
Popa Maria Luminita.
Prin Hotararea Adunarii Generale a Asociatilor S.C. PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L
din data de 17.11.2014 a fost desemnat in calitate de administrator special al Societatii dl.
Bucur Sorin.
La data deschiderii procedurii debitoarea, in conformitate cu dispozitiile art. 67 (1) lit. g
si-a declarat intentia de a se reorganiza.
Administratorul judiciar, in conformitate cu prevederile art. 57 lit. g dfin Legea nr. 85/2015
a convocat adunarea asociatilor debitoarei pentru data de 30.09.2015 in vederea aprobarii
depunerii unui plan de reorganizare in conformitate cu prevederile art. 132 (1) lit. a .
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 6 |
1.3. Capitalul social - Asociatii.
Societatea are drept asociati 2 persoane juridice italiene, respectiv societatea Paver
Costruzioni SpA si societatea Prefabbricati Parma SpA – societate in faliment. Societatea
are un capital social subscris si varsat in valoare de 9.600.000 lei, divizat in 10.000 parti
sociale a cate 960 lei fiecare. Capitalul social este detinut de catre asociati dupa cum
urmeaza:
- Asociatul Paver Costruzioni SpA detine un numar de 5.000 parti sociale, in valoare
totala de 4.800.000 lei, reprezentand 50% din capitalul social al societatii;
- Asociatul Prefabbricati Parma SpA – societate in faliment detine un numar de 5.000
parti sociale, in valoare totala de 4.800.000 lei, reprezentand 50% din capitalul
social al societatii.
1.4. Scurt istoric al Societatii
Societatea a fost infiintata in anul 2006, avand drept asociati persoanele juridice de
nationalitate italiana Prefabbricati Parma SpA si Paver Costruzioni SpA.
La data infiintarii, societatea a dispus de un capital social in valoare de 100.000 lei,
detinute de catre asociati in proportii egale de 50%.
In anul 2012, asociatii au decis ca este necesara o infuzie de capital, pentru
desfasurarea in bune conditii a activitatii societatii, astfel incat s-a efectuat o majorare a
capitalului social, de la suma de 100.000 lei, la suma de 9.600.000 lei (respectiv echivalent
in lei a cca. 2.200.000 Euro).
La data prezentului raport, urmare a hotararii adoptate de adunarea generala a
asociatilor din data de 17.11.2014, in calitate de administrator special al societatii a fost
numit dl. Sorin Bucur, ale carui atributii se regasesc in principal in dispozitiile art. 56 (1)
din Legea nr. 85/2014.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 7 |
1.5. Analiza economico-financiara a societatii in ultimii 3 ani
Perioada de timp luata ca referinta pentru aceasta analiza este reprezentata de cei 3
ani anteriori datei deschiderii procedurii, respectiv situatia premergatoare deschiderii
procedurii de insolventa, în vederea obtinerii unei imagini complete asupra evolutiei
situatiei economico-financiara a debitoarei.
1.5.1. Analiza contului de profit si pierdere
Contul de profit si pierdere este un document contabil care ofera o imagine fidela
asupra performantei financiare a debitoarei, sintetizând într-o maniera explicita veniturile
si cheltuielile dintr-o perioada de gestiune si pe aceasta baza prezinta modul de formare a
rezultatelor economice. Asadar, contul de profit si pierdere este un document de sinteza
contabila prin care se regrupeaza fluxurile de exploatare, financiare si extraordinare
ale unei întreprinderi. Cu ajutorul lui se explica modul de constituire a rezultatului
exercitiului în diferite etape permitând desprinderea unor concluzii legate de nivelul
performantelor economice ale activitatii desfasurate de o entitate într-o perioada de
gestiune.
Imaginea de ansamblu asupra Contului de Profit si Pierdere aferent ultimilor trei
ani se prezinta astfel:
Denumire indicator 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Cifra de afaceri neta 3.429.392 8.394.636 4.429.941
Venituri aferente costului productiei in curs de
executie
545.321 1.149.782 -2.117.388
Productia realizata pentru scopuri proprii si
capitalizata
0 0 0
Alte venituri din exploatare 41.097 25.601 71.730
Venituri din exploatare - TOTAL 4.015.810 9.570.019 2.384.283
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 8 |
Cheltuieli cu materiile prime si materialele
consumabile
2.245.978 2.502.206 959.586
Alte cheltuieli materiale 26.599 32.249 4.567
Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) 61.169 103.124 70.191
Cheltuieli privind marfurile 0 0 0
Cheltuieli cu personalul 1.354.532 1.363.758 866.742
Ajustari de valoare privind imobilizarile 706.441 657.894 639.440
Ajustari de valoare privind activele circulante 0 0 0
Alte cheltuieli de exploatare 1.884.149 3.889.022 1.283.281
Ajustari privind provizioanele 0 913.258 0
Cheltuieli de exploatare - TOTAL 6.278.868 9.461.511 3.823.807
Rezultatul din exploatare (profit / pierdere) -2.263.058 108.508 -1.439.524
Venituri financiare 64.564 233.695 414.940
Cheltuieli financiare 512.118 2.580.628 659.629
Venituri totale 4.080.374 9.803.714 2.799.223
Cheltuieli totale 6.790.986 12.042.139 4.483.436
Rezultatul financiar curent (profit / pierdere) -2.710.612 -2.238.425 -1.684.213
EVOLUTIA CONTULUI DE PROFIT/PIERDERE
Dupa cum se poate observa, veniturile din exploatare reprezinta principala
componenta a veniturilor. Acestea se caracterizeaza printr-o crestere constanta de la an la
an, insa la finele lui 2014, acest indicator a inregistrat o evolutie descendenta.
Una dintre cauzele acestei evolutii descendente a fost aceea ca societatea s-a regasit in
imposibilitatea de a aproba in AGA in anii 2013 si 2014 programe de restructurare a
activitatii societatii, proiecte de investitii, achizitii, modificari ale organigramei, accesarea
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 9 |
de finantari, incheierea unor noi angajamente necesare pentru contractarea de lucrari
avand in vedere ca pentru contractarea de lucrari se solicita in mod uzual prezentarea unor
scrisori de garantie bancara, care pot fi emise de catre bancile finantatoare doar in
conditiile existentei unei hotarari AGA. Veniturile financiare constituie numai o mica parte
a acestui indicator, iar venituri extraordinare nu exista.
In ceea ce priveste cheltuielile entitatii, acestea sunt constituite in cea mai mare
masura din cheltuieli de exploatare, restul fiind reprezentat de cheltuielile financiare si
cheltuielile cu personalul. In cadrul cheltuielilor de exploatare, cele mai mari valori le
inregistreaza cheltuielile cu materiile prime si materialele consumabile (variatii intre 12 –
35% in perioada analizata), alte cheltuieli de exploatare (in principal, dupa cum se reflecta
in balantele de verificare puse la dispozitie administratorului judiciar, cheltuieli cu
transporturile de bunuri si personal si cheltuieli cu serviciile executate de terti – acestea
detinand proportii intre 30 – 43% in perioada analizata).
Cheltuielile financiare reprezinta intre aproximativ 8 si 22% din totalul cheltuielilor
unitatii si sunt constituite, in principal, din cheltuieli din diferente de curs valutar si
cheltuieli privind dobanzile.
De remarcat este faptul ca, in intreaga perioada analizata a existat un dezechilibru
intre nivelul veniturilor si cel al cheltuielilor, urmarea fiind incheierea fiecarui exercitiu
financiar cu un rezultat negativ.
Cu toate acestea, se poate observa faptul ca s-a reusit o reducere semnificativa a
cheltuielilor in anul 2014, fata de anul 2013, de la aproximativ 12 milioane la aproximativ 4
milioane lei, per total indicator.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 10 |
EVOLUTIA CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE
1.5.2. Analiza situatiei patrimoniale
Analiza situatiei generale a patrimoniului societatii este efectuata pe baza
documentelor puse la dispozitie de reprezentantii societatii debitoare si urmareste evolutia
patrimoniului societatii asa cum reiese din situatiile financiare anuale depuse de catre
aceasta in ultimii doi ani inaintea deschiderii procedurii. Situatia evolutiei patrimoniului
este evidentiata in tabelul de mai jos.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 11 |
Element patrimonial Data
A. ACTIV 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
A1. Active imobilizate
Imobilizari necorporale 6.548 1.281 0
Imobilizari corporale 13.847.145 13.224.954 12.589.555
Imobilizari financiare 31.257 32.223 21.129
A2. Active circulante
Stocuri 3.792.800 4.019.335 1.725.883
Creante 5.711.782 1.955.774 1.718.918
Disponibilitati 107.070 6.739 112.120
Cheltuieli in avans 8.144 14.868 289
TOTAL ACTIV 23.504.746 19.275.174 16.167.894
B. PASIV 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
B1. Capital
Capital social 9.600.000 9.600.000 9.600.000
Rezerve 10.657 10.657 10.657
Rezultatul exercitiului -2.710.612 -2.238.425 -1.684.213
Rezultatul reportat -8.969.847 -14.993.437 -17.235.045
B2. Datorii
Datorii care trebuie platite intr-o perioada
de pana la 1 an
5.859.006 6.268.793 7.387.595
Datorii care trebuie platite intr-o perioada
mai mare de 1 an
19.715.542 20.607.586 18.088.900
TOTAL PASIV 23.504.746 19.275.174 16.167.894
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 12 |
STRUCTURA ACTIVULUI SI PASIVULUI
ACTIV
02000000400000060000008000000
10000000120000001400000016000000
ImobilizarinecorporaleImobilizaricorporaleImobilizarifinanciareStocuri
Creante
Disponibilitati
Cheltuieli in avans
-20000000
-10000000
0
10000000
20000000
30000000
2012 2013 2014
PASIV Capital social
Rezerve
RezultatulexercitiuluiRezultatulreportatDatorii petermen scurtDatorii petermen lung
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 13 |
1.5.2.1. Analiza activului bilantier
In conformitate cu datele furnizate de catre reprezentantii societatii, prezentam mai
jos situatia imobilizarilor la finalul exercitiilor financiare 2012, 2013 si 2014:
Elemente de imobilizari 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Imobilizari necorporale 99.036 75.425 62.625
Imobilizari corporale 20.702.268 20.719.256 20.700.105
Terenuri 1.844.923 1.844.923 1.844.923
Constructii 6.695.907 6.455.098 12.279.217
Instalatii tehnice si masini 6.134.837 6.397.647 6.449.349
Alte instalatii, utilaje si mobilier 140.065 126.616 126.616
Avansuri si imobilizari corporale in curs 5.886.536 5.894.972 0
Imobilizari financiare 31.257 32.223 21.129
Terenuri
Constructii
Instalatii tehnice si masini
Alte instalatii, utilaje simobilierAvansuri si imob. corp. incurs
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 14 |
Dupa cum se poate observa, principalul element al activului patrimonial al societatii
il reprezinta imobilizarile corporale, respectiv activele de natura terenurilor, constructiilor
si echipamentelor tehnologice. Acestea ating conform situatiei de mai sus o valoare totala
de aprox. 20 milioane lei. Activele circulante reprezinta si ele o categorie importanta a
activului patrimonial, societatea detinand stocuri substantiale de materii prime, produse
finite si produse in curs de executie.
Disponibilitatile banesti, asa cum au fost evidentiate in bilant, au suferit o scadere
semnificativa intre sfarsitul exercitiului financiar 2012 si sfarsitul exercitiului financiar
2013, ajungand de la suma de 107.070 lei la suma de 6.739 lei. Aceasta situatie a rezultat in
principal din intarzierile mari la plata facturilor pentru serviciile prestate clientilor.
La finele anului 2014 insa, situatia s-a imbunatatit in mod evident, disponibilitatile
crescand de la suma de 6.739 lei pana la suma de 112.120 lei.
Creantele de incasat au urmat, de asemenea, un trend descendent, scazand de la
5.711.782 lei la 31.12.2012 la 1.955.774 lei la data de 31.12.2013, respectiv 1.718.918 lei la
31.12.2014.
Pentru o prezentare mai detaliata a activului vom proceda la analiza acestuia pe
baza ratelor de structura. Aceste rate pot fi determinate fie ca ponderi ale grupelor de
active in totalul activului bilantier fie ca ponderi ale diferitelor elemente in cadrul fiecarei
grupe.
Analiza activului bilantier cu ajutorul ratelor de structura este sintetizata in tabelul
de mai jos:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 15 |
Denumire indicator Formula de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Rata generala a
imobilizarilor
Total imobilizari /
Total activ
59,07% 68,85% 77,99%
Rata generala a
activelor circulante
Total active circulante
/ Total activ
40,92% 31,14% 22%
Rata creantelor Total creante / Total
activ
24,30% 10,15% 10,63%
Rata trezoreriei Total disponibilitati /
Total activ
0,45% 0,03% 0,69%
Rata generala a imobilizarilor reflecta ponderea elementelor patrimoniale aflate
permanent in patrimoniu si masoara gradul de investire al capitalului. Rata ridicata a
acestui indicator pe intreaga perioada analizata reflecta o investire importanta a
capitalului.
In literatura de specialitate se apreciaza ca un nivel optim al acestui indicator este
de 60% intrucat o pondere ridicata a acestor imobilizari in total active poate crea pe
termen scurt probleme de lichiditate financiara. Pe intreaga perioada analizata nivelul
acestui indicator se incadreaza in jurul nivelului optim.
Rata activelor circulante este complementara ratei activelor imobilizate. Ea reflecta
flexibilitatea financiara a societatii, in masura in care evidentiaza importanta relativa a
activelor transformabile in bani. Dupa cum se poate sesiza, activele circulante detin o
pondere relativ mare in totalul activelor, ele constituind astfel o resursa importanta in
activul societatii.
Rata creantelor, determinata ca si raport intre totalul creantelor si totalul activelor,
evidentiaza importanta portofoliului de creante active in patrimoniul societatii. In perioada
2012 – 2014 acest indicator a inregistrat valori relativ scazute.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 16 |
Rata trezoreriei este apreciata in practica de specialitate a se afla la un nivel optim
intre 3% si 6%. Dupa cum se poate observa, in cazul societatii analizate, nivelul pentru anul
2012 de 0,45%, pentru anul 2013 de 0,03%, iar pentru anul 2014 de 0,69%, astfel incat,
desi acest parametru a inregistrat o imbunatatire, se situeaza totusi mult in afara valorii
optime.
1.5.2.2. Analiza pasivului bilantier
Pasivul societatii reflecta din punct de vedere financiar, sursele de provenienta ale
capitalurilor proprii si imprumutate. Pentru perioada analizata (31.12.2012 – 31.12.2014),
structura pasivului societatii a fost evidentiat mai sus.
In componenta capitalurilor intra: capitalul social, rezervele, rezultatul exercitiului,
precum si rezultatul reportat. Nivelul capitalurilor proprii ale unei entitati economice
reflecta raportul dintre datoriile totale si activul total al societatii. In ceea ce priveste
evolutia elementelor componente ale acestui indicator, ele vor fi analizate in cele ce
urmeaza.
Valoarea capitalului social a fost de 100.000 lei la sfarsitul anului 2011 si, ca urmare
a unei majorari, in anul 2012 valoarea acestuia a fost majorata la suma de 9.600.000 lei.
In ceea ce priveste rezervele, acestea au fost legal constituite si evidentiate in bilant.
Analiza structurala a pasivului bilantier se realizeaza prin intermediul ratelor de
structura. Acestea permit aprecierea politicilor financiare adpotate de societate si
evidentiaza aspecte legate de autonomia financiara si stabilitatea acesteia.
Ratele de structura ale pasivului PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL sunt
evidentiate in tabelul urmator:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 17 |
Denumire indicator Formula de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Rata autonomiei
financiare
Capital propriu /
Total pasiv
-8,80% -39,58% -57,57%
Rata de indatorare
globala
Total datorii / Total
pasiv
108,80% 139,58% 157,57%
Rata stabilitatii
financiare
Capital permanent
/ Total pasiv
75,07% 67,44% 54,30%
Rata autonomiei financiare releva capacitatea agentului economic de a-si sustine
activitatea din resurse proprii. Aceasta rata sugereaza o situatie financiara favorabila in
cazul in care se situeaza la o valoare mai mare sau egala cu 33% (respectiv in cazul in care
capitalul propriu reprezinta cel putin 1/3 din pasivul total). In cazul de fata, valorile acestei
rate sunt evident nefavorabile, relevand o acuta necesitate de fonduri.
Rata de indatorare globala arata in ce masura agentul economic este finantat din alte
resurse decat fondurile proprii. In literatura de specialitate, nivelul optim este definit in
jurul valorii de 50%. Cu cat valoarea acestei rate este mai mica, cu atat situatia financiara a
entitatii este mai buna.
Rata stabilitatii financiare reflecta raportul dintre capitalul permanent de care
dispune societatea si totalul pasivului. Valoarea optima a acestui indicator este cat mai
apropiata de 100%, insa in cazul societatii PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL, acesta se
situeaza sub pragul optim, avand insa un trend usor ascendent (mai apropiat de 70% in
ultimii trei ani, fata de numai 30% in anul 2011).
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 18 |
a. Analiza lichiditatii si solvabilitatii
Pentru a contura cat mai precis posibil imaginea de ansamblu a debitoarei, vom
analiza in continuare analiza lichiditatii si solvabilitatii societatii.
Denumire
indicator
Formula de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Rata lichiditatii
curente
Active circulante /
Datorii pe termen
scurt
1,64 0,95 0,48
Rata lichiditatii
imediate
Disponibilitati /
Datorii pe termen
scurt
0,018 0,0010 0,015
Primul indicator asupra caruia ne vom opri este lichiditatea curenta sau globala.
Aceasta se calculeaza ca un raport intre activele circulante si datoriile curente (pe termen
scurt) si reflecta posibilitatea entitatii de a transforma activele in lichiditati intr-un termen
scurt, pentru a acoperi datoriile curente. Se considera ca exista o lichiditate curenta
favorabila, atunci cand valoarea acestui indicator este supraunitara. In cazul de fata, in anii
2012 si 2013 societatea ar fi avut capacitatea de a acoperi datoriile curente prin
transformarea activelor circulante in lichiditati.
Urmatorul indicator, rata lichiditatii imediate apreciaza masura in care
disponibilitatile banesti ar putea acoperi datoriile exigibile imediat. Nivelul optim pentru
acest indicator este de 0,33. Prin prisma acestei valori, situatia lichiditatii societatii s-a
deteriorat in mod grav, relevand o acuta necesitate de lichiditati pe termen scurt.
Din punct de vedere al solvabilitatii (respectiv al capacitatii societatii de a-si achita
datoriile pe termen lung), situatia se prezinta dupa cum urmeaza:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 19 |
Denumire indicator Formula de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Solvabilitatea la
termen
Total Activ / Total
Datorii
0,91 0,71 0,63
Solvabilitatea
generala
Capitaluri proprii /
Total pasiv
-0,08 -0,39 -0,57
Solvabilitatea patrimoniala la termen se calculeaza ca si raport intre totalul activului
societatii si totalul datoriilor acesteia. O societate este solvabila la termen daca valoarea
activelor imobilizate si circulante este mai mare sau cel putin egala cu valoarea tuturor
datoriilor, indicatorul trebuind sa fie supraunitar. Societatea PREFABRICATE PARMA &
PAVER SRL a inregistrat o stare de solvabilitate satisfacatoare la nivelul anului 2011, insa
aceasta s-a degradat in usor pana la finele anului 2014, inregistrand valori tot mai scazute.
Solvabilitatea generala exprima gradul in care capitalurile proprii pot acoperi totalul
pasivelor societatii. Se apreciaza ca societatea detine un nivel bun al solvabilitatii generale
atunci cand indicatorul este mai mare de 0,5. In cazul de fata, se constata o puternica
decapitalizare a societatii, incapabila de a-si finanta eventualele deficite.
b. Analiza riscului de faliment (Modelul Altman)
Modelul Altman cuprinde o analiza a unui numar de cinci variabile, considerate
reprezentative pentru starea financiara a unei companii. In conformitate cu literatura de
specialitate in domeniu, cu ajutorul acestui model, se pot prevede aproximativ 75% din
falimentele unor societati, cu aproximativ 2 ani inainte de producerea acestora. Modelul
Altman presupune determinarea unei functii-scor, alcatuita pe baza a cinci rate ponderate:
Z = aX1 + bX2 + cX3 + dX4 + eX5
Unde a, b, c, d si e au valori prestabilite, respectiv a = 1,28; b = 1,4; c = 3,3; d = 0,6; e = 1
Iar indicatorii utilizati sunt urmatorii:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 20 |
X1 = coeficient de flexibilitate al firmei = Capital circulant/Total active
X2 = rata autofinantarii activelor totale=Profit reinvestit(profit net-Dividende)/Total active
X3 = rata rentabilitatii economice = Profit inainte de impozitare* si dobanzi/Total active
* profitul inainte de impozitare = rezultatul brut al exercitiului +cheltuielile cu dobanzile
bancare
X4 = indica masura in care datoriile firmei sunt acoperite de capitalul social = Valoarea de
piata a capitalului social subscris si varsat/Datorii pe termen lung
X5 = indica masura in care activele contribuie la obtinerea de venituri din activitatea de
baza= Venituri din vanzari/Total active
In functie de valorile functiei scor, firmele se clasifica astfel:
Z > 3 => firme solvabile;
1,8 < Z < 3 => firme cu dificultati financiare, dar care pot fi remediate prin aplicarea
masurilor adecvate;
Z < 1,8 => firme falimentare
Denumire indicator 31.12.2012 31.12.2013
X1 = coeficient de flexibilitate al firmei 1,08 1,39
X2 = rata autofinantarii activelor totale -0,11 -0,11
X3 = rata rentabilitatii economice -0,09 -0,09
X4 = capacitatea de indatorare 0,48 0,46
X5 = randamentul activului 0 0
Z 1,219 2,064
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 21 |
In urma analizei efectuate pe baza functiilor scor, se poate observa faptul ca starea
societatii a urmat un trend ascendent, astfel incat, daca in anul 2011, scorul o incadra la
categoria “firme falimentare”, la finele anului 2013, scorul de 2,064 indica o societate care
intampina dificultati financiare, dar care pot fi remediate prin aplicarea masurilor
adecvate.
1.5.3 Analiza echilibrului financiar
Solvabilitatea reprezinta capacitatea societatii de a face fata obligatiilor scadente care
rezulta fie din angajamente anterioare contractate, din operatii curente, fie din prelevari
obligatorii. Se considera ca o entitate este solvabila daca urmatoarele egalitati sunt
îndeplinite:
Active imobilizate = Capital permanent
Active circulante = Datorii de exploatare
În practica, aceasta egalitate nu se întâlneste deoarece ar fi necesara corelarea
perfecta a încasarilor si platilor. Apare astfel necesitatea constituirii unei “rezerve” care sa
faca fata neregularitatilor existente între scadentele încasarilor si scadentele platilor.
Aceasta rezerva este fondul de rulment. Fondul de rulment reprezinta partea din
resursele financiare permanente care asigura finantarea activelor circulante reînnoibile
permanent. Astfel,
Fondul de rulment = Surse permanente - Alocari permanente
Necesitatea finantarii ciclului de exploatare trebuie sa fie acoperita din resursele din
exploatare corespunzatoare. Necesarul de fond de rulment este diferenta dintre necesitatile
de finantare ale exploatarii si datoriile din exploatare. Astfel,
Necesarul de fond de rulment = Alocari ciclice - Surse ciclice
Trezoreria neta reflecta calitatea echilibrului financiar al societatii, atât pe termen
scurt cât si pe termen lung.
Trezoreria neta = Fondul de rulment - Necesarul de fond de rulment
Echilibrul financiar reflecta respectarea la nivelul societatii a principiilor de
finantare consacrate in literatura de specialitate.
Aprecierea echilibrului financiar se realizeaza prin intermediul indicatorilor de
echilibru: Fond de rulment (FR),nevoia de fond de rulment (NFR) si trezoreia neta (NT)
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 22 |
ANALIZA CORELATIEI FOND DE RULMENT-NEVOIA DE FOND DE RULMENT,
TREZORERIA NETA
Pentru a putea efectua analiza pertinenta a acestor corelatii, este necesar sa facem unele
precizari:
Nr. crt. Elemente de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.10.2014
1 Capitalul permanent 17.645.740 12.986.381 8.780.299
2 Active imobilizate 13.884.950 13.258.458 12.610.684
3 Fond de rulment FR 3.760.790 -272.077 -3.830.385
4 Active circulante 9.619.796 5.996.716 3.557.210
5 Disponibilitati 107.070 6.739 112.120
6 Active circulante fara disp 9.512.726 5.989.977 3.445.090
7 Datorii curente 5.859.006 6.268.793 7.387.595
8
Nevoia de fond de rulment NFR
(6-7) 3.653.720 -278.816 -3.942.505
9 Trezoreria neta (3-8) 107.070 -550.893 -7.772.890
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 23 |
EVOLUTIA ECHILIBRULUI FINANCIAR IN PERIOADA 2012 – 2014
-Fondul de Rulment (FR) reprezinta partea din capitalul permanent destinata si utilizata
pentru finantarea activitatii curente de exploatare. Fondul de rulment negativ pe toata
perioada analizata denota faptul ca intreprinderea nu dispune de acea marja de securitate
care sa-i permita sa faca fata fara dificultate scadentelor sale de plata. Insuficienta fondului
de rulment ne permite sa apreciem in mod negativ situatia financiara a intreprinderii.
- Nevoia de Fond de Rulment (NFR) reprezinta activele circulante care trebuie finantate
din fondul de rulment. NFR negativ evidentiaza dezechilibrul existent intre nevoile
temporare si resursele disponibile. Se observa ca fondul de rulment net este negativ ceea ce
insemna ca excedentul de datorii pe termen scurt creaza dificultati financiare pe linia
solvabilitatii si echilibrului financiar.
- Trezoreria neta (TN ) sau disponibilul banesc este partea din fondul de rulment care
depaseste nevoia de fond de rulment.
Trezoreria neta reflecta imaginea disponibilitatilor monetare si a plasamentelor pe termen
scurt rezultate din evolutia curenta a incasarilor si platilor.
Acest indicator al lichiditatii, reprezinta excedentul activelor cu lichiditati mai mici de un
an, asupra pasivelor cu exigibilitati mai mici de un an.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 24 |
Se observa ca fondul de rulment net este negativ ceea ce insemna ca excedentul de datorii
pe termen scurt creaza dificultati financiare pe linia solvabilitatii si echilibrului financiar.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 25 |
Capitolul 2
Situatia societatii la data intocmirii planului de
reorganizare 2.1 Elementele care au condus la aparitia starii de insolventa
Elementele care au condus la aparitia starii de insolventa au fost prezentate pe larg
in cadrul Raportului intocmit de catre administratorul judiciar, in conformitate cu
prevederile art. 58 lit. b si 97 din Legea 85/2014, constand in esenta, in:
- Inrautatirea comportamentului de plata al clientilor, in combinatie cu criza
economica generala;
- Materiile prime si materialele utilizate in activitatea societatii au inregistrat
permanent cresteri de preturi, ceea ce, in conexiune cu intarzierile inregistrate la
incasarea contravalorii serviciilor prestate la clienti, au contribuit la aparitia starii
de dezechilibru intre incasari si plati;
- Intrarea in insolventa si mai apoi in lichidare judiciara a unuia dintre asociatii
societatii (societatea Prefabbricati Parma SpA), fapt care a afectat activitatea
societatii, intrucat, pe de o parte, finantarile primite din partea institutiilor de credit
din Italia s-au bazat, printre altele, pe garantii din partea asociatilor, iar intrarea in
insolventa a unuia dintre acestia a afectat posibilitatile de finantare, iar pe de alta
parte, afectarea modalitatii de realizare a procesului decizional. Acesta deoarece cei
doi asociati detin in cote egale cate 50 % din participatia la capitalul social, iar orice
masura pentru care, potrivit actului constitutiv si dispozitiilor legii era necesara
aprobarea adunarii asociatilor, era dificil de adoptat, atat timp cat votul asociatului
Prefabbricati Parma trebuia supus procedurii speciale in care se afla societatea fapt
ce a afectat atat activitatea curenta a societatii cat si posibilitatea de a mai contracta
credite bancare si de a obtine scrisori de garantie bancara, in vederea participarii la
diverse licitatii sau contractarii de lucrari, in conditiile in care beneficiarii, solicita,
de regula, scrisori de grantie bancara pentru restituirea avansurilor.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 26 |
2.2 Desfasurarea activitatii pe perioada de observatie In perioada de observatie, respectiv dupa data deschiderii procedurii de insolventa,
debitoarea si-a desfasurat in continuare activitatea conform obiectului de activitate.
Debitoarea a incheiat contracte/a negociat incheierea de contracte si a livrat
produse si servicii in conformitate cu acestea.
Demersurile efectuate de catre managementul debitoarei nu au avut ca rezultat o
echilibrare financiara a societatii, insa, in conformitate cu datele bilantiere de la finele
anului 2014, precum si de la jumatatea anului 2015, se poate constata o ameliorare a
situatiei financiare si o imbunatatire a principalilor indicatori economico-financiari.
In perioada septembrie 2014 – august 2015, debitoarea a desfasurat o activitate
continua, incheind contracte si furnizand produse si servicii dupa cum urmeaza:
- contract incheiat cu societatea Polzoo Exim SRL, in vederea executarii de lucrari de
proiectare, executie si predare franco fabrica a elementelor prefabricate ce vor intra in
componenta unei hale agricole, contract in valoare totala de 108.000 euro + TVA;
- Contract de vanzare-cumparare cusete de odihna prefabricate pentru bovine, incheiat cu
societatea Milanovici SRL, in valoare totala de 16.300 euro + TVA;
- Contract de furnizare prefabricate, incheiat cu societatea Scorillo Intercom SRL, in valoare
totala de 22.745 euro + TVA;
- Contract de vanzare-cumparare prefabricate, incheiat cu Societatea Comerciala
Constructii Industriale Civile SRL, in valoare totala de 16.575 euro + TVA;
- Contract de colaborare pentru proiectare si consultanta proiectare construire depozit
logistic Duvenbeck, incheiat cu societatea Stoica Proiect SRL, in valoare totala de 8.000
euro + TVA;
- Contract de furnizare, transport si montaj elemente prefabricate incheiat cu societatea
M.G.D.E. Invest SRL, in valoare totala de 116.400 euro + TVA;
- Contract de vanzare-cumparare prefabricate incheiat cu societatea Bioaldevin SRL, in
valoare totala de 13.500 euro + TVA
- Contractul incheiat cu societatea Kibella, din Bulgaria, in valoare totala de 38.000 Eur;
- Contract negociat, aprobat, aflat in curs de semnare cu fima Radial Trans SRL in valoare
de 90.000 Eur;
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 27 |
De asemenea, in prezent sunt in curs de negociere si alte contracte pe piata bulgara,
respectiv cu firma Dobren, in valoare de aprox. 288.000 Eur cat si cu firma Duvenbeck -
Romania, in valoare de 300.000 Eur.
Aceste activitati comerciale s-au desfasurat sub supravegherea administratorului
judiciar, care a analizat si aprobat incheierea fiecarui contract in parte.
2.3. Prezentarea pietei de desfacere. Cererea si oferta
2.3.1 ANALIZA MEDIULUI COMERCIAL INTERN
a. Gama de produse
Descrierea principalelor produse si servicii
Societatea concureaza pe o piata in care activeaza 51 de companii specializate in
productia de sisteme prefabricate beton si produse conexe utilizate pe piata de constructii.
Pe langa structurile de rezistenta uzuale din beton prefabricat, societatea
Prefabricate Parma&Paver este unicul furnizor din Romania pentru bazinele prefabricate
din beton de mari dimensiuni special dedicate statilor de tratare si epurare a apelor uzate,
bazine utilizate cu succes si ca rezervoare pentru apa in caz de incendiu. Totodata, utilizand
experienta de peste 30 ani in sectorul agro –zootehnic a asociatului Paver, societatea pune
la dispozitia agricultorilor o serie de solutii tehnice brevetate pentru construirea fermelor
de animale, pentru stocarea furajelor dar si pentru gestionarea dejectiilor rezultate din
zootehnie
Potrivit informatiilor oficiale, ultimii ani de crestere a afacerilor acestor producatori
au fost consemnati in perioada 2011 – 2012, perioada in care incasarile pe aceasta piata au
oscilat in jurul a 510 milioane de euro/an.
Ulterior acestei perioade, incasarile acestor companii au scazut dramatic pana la
finele anului 2013 atunci cand valoarea totala a vanzarilor inregistrate pe aceasta piata a
ajuns la 209 milioane euro/an.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 28 |
In anul 2014 piata prefabricatelor din beton a crescut cu 4% din punct de vedere
cantitativ, respectiv de la 1,28 milioane de metri cubi in 2013 la 1,33 milioane mc in 2014,
potrivit datelor SW Umwelttechnik Romania, Totodata, valoarea vanzarilor din domeniu a
ajuns la 220 milioane de euro, nivel cu 5% superior celui de 209 milioane de euro
inregistrat la finele anului 2013.
Dupa cum am aratat si mai sus aceasta majorare survine, insa, dupa diminuari
succesive in primii ani de recesiune (-8,3% in 2010 si -24,3% in 2009, la 522 milioane de
euro), pornind de la nivelul de 689 milioane de euro din 2008, astfel incat - spre deosebire
de alte segmente ale pietei materialelor de constructii - companiile din bransa au
consemnat pierderi semnificative in perioada crizei economice. Trebuie precizat faptul ca
nivelul total al cifrei de afaceri a firmelor analizate include si veniturile obtinute ca urmare
a derularii altor activitati specifice, unii producatori fiind implicati pe diverse alte
segmente ale pietei de constructii, cum ar fi, de exemplu, executia de lucrari de constructii
civile si industriale, hidrotehnice, lucrari de instalatii, fabricarea betonului si mortarului,
realizarea de armaturi fasonate etc. Daca se ia in considerare faptul ca activitatea din
intregul sector specific (respectiv, piata materialelor de constructii) a crescut usor in
ultimii ani (consemnand un nivel evaluat la 3,5 miliarde euro pe an, potrivit estimarii
conducerii Asociatiei Producatorilor de Materiale de Constructii din Romania – APMCR si
datelor cuantificate de departamentul specializat al revistei Agenda Constructiilor), rezulta
ca societatile incluse in analiza au fost afectate chiar din primul moment de efectele
recesiunii, iar redresarea afacerilor a intarziat sa apara pana in anul 2014.
Astfel, la aceasta data, piata in care concureaza debitoarea se afla in crestere fiind
prima prerioada propice desfasurarii activitatii dupa inceputul recesiunii.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 29 |
Capitolul 3
Prezentarea activului societatii
3.1. Activul societatii
Conform rapoartelor de evaluare intocmit de catre evaluator Centiu Florin, in cadrul
procedurii valoarea de piata a activelor societatii este de 2.836.844,00 lei, echivalent
638.900,00 euro, pentru bunurile imobile (hale si teren) ipotecate in favoarea creditoarei
Banca Italo-Romena SpA si de 430.644,00 lei (echivalent 96.800 euro) pentru bunurile
imobile negrevate de sarcini (terenuri), respectiv 2.538.110,83 lei (echivalent 570.541,10
euro) pentru mijloacele fixe din patrimoniul societatii.
Valoarea de vanzare fortata este de 4.354.199,13 lei, structurata astfel:
Element activ Valoare piata
(lei)
Valoare
vanzare
fortata (lei)
A. Active imobilizate
II. Imobilizari corporale
1. Terenuri si constructii
Terenuri si constructii ipotecate 2.836.844 2.127.633
Terenuri si constructii libere de sarcini 430.644 322.983
2. Instalatii tehnice, mijloace de transport
Echipamente tehnologice 2.184.909,02 1.638.681,77
Mijloace de transport 307.346,28 230.507,71
3. Mobilier si aparatura birotica 45.855,53 34.391,65
ACTIV TOTAL 5.805.598,83 4.354.199,13
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 30 |
3.1.1 Terenuri si constructiil
Societatea detine in proprietate terenuri in suprafata totala de 50.013 mp, situate in cadrul
Parcului Industrial Zarnesti.
Situatia terenurilor si constructiilor este urmatoarea:
a. Terenuri si constructii ipotecate in favoarea creditoarei Banca Italo-
Romena SpA, in vederea garantarii creditului acordat debitoarei.
Constructiile amplasate pe aceste terenuri se afla in proprietatea societatii si cuprind:
C1 – hala de productie si birouri cu suprafata construita de 4.173 mp, inscrisa in
Cartea Funciara
C2 – hala de productie nefinalizata, cu suprafata construita de 1.098 mp, neinscrisa
in Cartea Funciara
C3 – hala de productie finalizata, cu suprafata construita de 1.463 mp, neinscrisa in
Cartea Funciara.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 31 |
b. Terenuri libere de sarcini
IMOBILE ( TEREN ) NR. CRT DENUMIRE SUPR mp
VALOARE LEI EURO
1 TEREN 2.500 51.746,55 11.500,00 2 TEREN 3.587 74.245,95 16.500,20 3 TEREN 849 17.573,13 3.905,40 4 TEREN 3.588 74.266,65 16.504,80 5 TEREN 2.500 51.746,55 11.500,00 6 TEREN 4.714 97.573,29 21.684,40 7 TEREN 849 17.573,13 3.905,40 8 TEREN 2.000 41.397,24 9.200,00 TOTAL TEREN 20.587 MP 430,644.00 96,800.00
3.1.2 Instalatii tehnice si mijloace de transport – cuprind:
MIJLOACE FIXE NR CRT
DENUMIRE BUC VALOARE LEI EURO
1 INSTALATIE BETOANE 1 246,506.72 55,409.71 2 MATRITE CU MISCARE HIDRAULICA 1 195,190.65 43,874.90 3 MECANISM CU VIBRATIE 1 28,420.63 6,388.38 4 INCARCATOR FRONTAL FIAT 1 16,608.68 3,733.29 5 AUTOBETONIERA TIP DIECI 1 14,443.99 3,246.72 6 REZERVOR BETON 60.000KG 1 6,970.84 1,566.90 7 MATRITA PAHARE FUNDATIE 2 5,377.51 1,208.75 8 MASINA DE GAURIT 1 1,390.68 312.60 9 PIKAMER TS 1 1,178.77 264.96 10 NIVELA ROTATIVA CU LASER 1 2,097.25 471.42 11 LANT D 13, L 2500 1 1,092.05 245.47 12 MASINA DE CURATIRE CU APA 1 642.54 144.43 13 COMPRESOR CU PISTON 1 1,971.78 443.22 14 INSTAL SUDURA TEMARC 1 2,368.10 532.30 15 MASINA DE INDOIT FIERUL SIRMEX 1 5,437.66 1,222.28 16 CIRCULAR ELECTRIC 1 806.63 181.31 17 BENE CONICE PT BETON 1 669.77 150.55 18 MATRITE PENTRU ELEMENTE ACOPERIS 1 32,304.68 7,261.44 19 FOARFECA TECMOR 1 3,193.36 717.80 20 MATRITA PERETI EXTERIORI 1 75,084.87 16,877.56 21 POD RFULANT 1 101,965.96 22,921.94 22 STATIE VIBRATOARE 1 188.75 42.43 23 POMPA SUBMERSIBILA 1 652.01 146.56 24 AUTOCLAVA APA 1 3,244.73 729.35 25 TRANSFORMATOR 380/220 1 1,130.83 254.19 26 APARAT MASURAT TENSIUNE 1 1,929.06 433.61
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 32 |
27 CANTAR DINAMOMETRU 1 1,197.35 269.14 28 DISPOZITIV RIDICAT GRINZI 1 1,140.33 256.32 29 MATRITE ELEMENTE DE INCHIDERE 1 684.20 153.79 30 MATRITA PENTRU ILUMINATOARE 1 2,508.73 563.91 31 BANCA LUCRU LEMN 1 1,330.39 299.04 32 RETEA ELECTRICA HALA 1 S-A EVALUAT IMPREUNA CU HALA 33 APARAT DE SUDURA 1 447.74 100.64 34 GENERATOR DE AER CALD 1 1,715.35 385.58 35 SPALATOR CU PRESIUNE 1 784.89 176.43 36 PRESA MATEST 1 3,629.82 815.91 37 VAS CU TERMOSTAT 1 2,753.01 618.82 38 MATRITA MET PREF FIER 2 15,663.08 3,520.74 39 MATRITA MET ELEMENTE SILOZ 1 35,137.26 7,898.14 40 CALE DE RULARE 1 S-A EVALUAT IMPREUNA CU HALA 41 MATRITA PAHARE 1 9,259.90 2,081.44 42 MATRITA TURNARE STALPI 1 43,300.28 9,733.03 43 MATRITA ELEMENTE ACOPERIS 1 11,833.39 2,659.91 44 SISTEM DE PRINDERE ELEMENTE PAWER 1 28,342.81 6,370.89 45 APARAT CONFECTIONAT ETRIERI 1 35,838.91 8,055.86 46 POD RULANT CU ACCESORII 1 79,224.36 17,809.63 47 MATRITA PANOURI EXTERIOARE 1 175,950.00 39,549.99 48 MATRITA METALICA BAZINE VASCA 11 76,012.97 17,086.17 49 MATRITA METALICA BAZINE VASCA 11 76,012.97 17,086.17 50 APARAT TRANS INTANS CABLURI 1 20,579.89 4,625.94 51 MASINA DE INDOIT SI TAIAT 1 3,591.92 807.39 52 CENTRALA TERMICA AER CALD 1 42,961.04 9,656.77 53 MATRTA PENTRU AGRICULTURA 1 74,764.43 16,805.53 54 MATRITE PENTRU CHESOARE 1 2,963.09 666.04 55 COMPRESOR 1 36,488.40 8,201.85 56 DREPTAR NIVELAT PERETI 1 3,816.87 857.95 57 CAMION BRAT MACARA 1 65,690.94 14,765.99 58 LAMA CURATAT ZAPADA 1 31,658.87 7,116.27 59 MATRITA BAZIN 370/25 D 1 7,140.23 1,604.98 60 RECIPIENT BENA 2MC 1 17,390.01 3,908.92 61 AEROTERME 1 14,622.56 3,286.85 62 APARAT SUDURA ORIGOARC 150 1 341.04 76.66 63 SUPORT METALIC PT PREFABRICATE 1 19,317.33 4,342.14 64 CENTRALA SANI F 1 259,642.72 58,362.42 65 VIBRATOR ELRCTRIC 1 270.82 60.88 66 MATRITE PT TRAVERSE LATERALE 1 27,415.54 6,162.46 67 APARAT SUDURA ORIGOARC 150 1 354.36 79.65 68 DISPOZITIV DE INCARCAT VASCHE 1 4,218.76 948.29 69 LANT D 13, L 2500 1 956.09 214.91 70 BANC DE LUCRU 1 918.75 206.52 71 SUP METALE TRANSP PREFABRICATE 1 9,436.86 2,121.21 72 DISPOZITIV MATRITA STALPI 1 6,522.88 1,466.21 73 ELEMENTE TRANSPORT SI DEPOZITARE 1 8,724.54 1,961.10 74 MATRITE PENTRU CUSETE 2 21,144.61 4,752.88 75 MATRITA PENTRU VASCA LATERALA 1 14,325.10 3,219.99 76 DISPOZITIV DE RIDICAT DIN MATRITA 1 6,541.17 1,470.32 77 PRESA 25 TONE CURSA 400MM 1 4,614.29 1,037.20
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 33 |
78 SUPORT DIN FIER PENTRU VASCA 1 6,931.29 1,558.01 79 SUPORTI DE FIER 1 3,146.89 707.36 80 MATRITA 1 23,260.35 5,228.46 81 CURATITOR INALTA PRESIUNE 1 6,688.86 1,503.52 82 MATRITA ELEMENTE LATERALE 1 4,317.82 970.56 83 MATRITA ELEMENTE LATERALE 1 4,317.82 970.56 84 SISTEM SUPRAVEGHERE VIDEO 1 10,801.16 2,427.88 85 INSTALATIE GAZ-RETEA PV 7 65,395.50 14,699.58 86 CITROEN XSARA PICCASO 1 17,800.00 4,000.00 87 REMORCA CAMION 7 M 1 1,.716.98 385.94 88 REMORCA CAMION 12 M 1 2,249.30 505.60 89 MOTOSTIVUITOR 1 21,772.25 4,893.96 90 MOTOSTIVUITOR 353 1 68,427.08 15,381.02 91 TRACTOR FIAT 110 UZAT 1 7,444.16 1,673.30 92 DACIA LOGAN R 90 1 10,100.00 2,270.00 93 MACARA RIGO RGT 45/50 1 97,941.96 22,015.37 94 PLATFORMA NISSAN CABSTAR 1 42,194.54 9,484.48 95 AUTOTURISM VW GOLF VAR.VHL 1 37,700.00 8,478.00 96 CONTAINERE 2 2,230.66 501.41 97 CALCULATOR + MONITOR AMD 1 526.28 118.30 98 MOBILIER EASY 1 1,151.03 258.73 99 LICENTA CALC AUTO CAD 1 0,0 0,0 100 CALCULATOR + MONITOR HP 1 586.47 131.83 101 CALCULATOR HO + MONITOR 1 695.37 156.31 102 PC HP COMPAO 1 570.00 128.12 103 COPIATOR CANON 1 1,056.60 237.50 104 SISTEM ANTIEFRACTIE 1 1,154.98 259.62 105 PLOTER HP DESIGN 1 5,110.69 1,148.78 106 MOBILIER BIROU 1 946.69 212.80 107 JALUZELE 1 200.31 45.02 108 SISTEM ANTIEFRACTIE 1 3,475.60 781.25 109 CALCULATOR HP DC 7800 1 685.43 154.07 110 SUPORTI METALICI 1 26,200.77 5,889.40 111 LAPTOP NB 610 1 588.42 132.27 112 LAPTOP NB ASUS 1 676.22 152.00 TOTAL MIJLOACE FIXE 2,538,110.83 lei 570,541.10 euro
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 34 |
Capitolul 4
Prezentarea pasivului societatii
4.1. Tabelul definitiv al creantelor împotriva averii debitoarei
În urma solutionarii tuturor contestatiilor, administratorul judiciar a intocmit
Tabelul definitiv al creantelor impotriva averii S.C. PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L.
Acesta s-a depus la dosarul cauzei si a fost publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa
nr. 13933 din data de 14.08.2015.
Tabelul definitiv al creantelor este prezentat in Anexa nr. 1.
Potrivit tabelului definitiv de creante, valoarea totala a datoriilor societatii este de
26.340.214,80 lei, compusa din:
- Creante garantate: 2.632.643,08 lei
- Creante salariale: 2.454,50 lei
- Creante bugetare: 37.458 lei
- Creante chirografare: 23.667.659,22 lei
Avand in vedere prevederile art. 114 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, titularii de
creante anterioare datei deschiderii procedurii insolventei care nu au depus cerere de
admitere a creantelor in termenul stabilit de judecatorul – sindic prin sentinta de
deschidere a procedurii sunt decazuti, in ceea ce priveste creantele respective, din dreptul
de a fi inscrisi in tabelul creditorilor si nu dobandesc calitatea de creditori indreptatiti la
procedura. Totodata, ei nu au dreptul de a-si realiza creantele impotriva averii debitorului.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 35 |
Capitolul 5
Obiectivele planului de reorganizare
5.1. Premisele si avantajele reorganizarii 5.1.1. Aspecte economice - Avantajele reorganizarii
Din punct de vedere economic, procedura reorganizarii este un mecanism care
permite comerciantului aflat în dificultate financiara, sa se redreseze si sa-si continue
activitatea comerciala.
Procedura de reorganizare judiciara are ca finalitate pastrarea societatii în
circuitul comercial cu consecinta participarii acesteia în mod activ la viata
economica, si cu toate consecintele benefice pentru societate, comunitatea din zona,
parteneri, salariati si bugetul de stat care va beneficia si de incasari viitoare ca
urmare a pastrari societatii ca un membru viabil al circuitului economic.
Principalele premise de la care pleaca reorganizarea PREFABRICATE PARMA &
PAVER SRL sunt urmatoarele:
Continuitatea activitatii debitoarei pe perioada de reorganizare si ulterior inchiderii
procedurii, ca urmare a realizarii planului;
Baza materiala de care dispune debitoarea îi permite acesteia sa-si desfasoare
activitatea;
Adoptarea ca urmare a deschiderii procedurii insolventei fata de societate a unor
masuri de reducere a costurilor si a unui control sporit asupra acestora;
Demararea procedurii de reorganizare a societatii si cresterea cifrei de afaceri în
conformitate cu contractele care se preconizeaza a se încheia, va crea posibilitatea de
generare a unor fluxuri de numerar suplimentare ce va permite efectuarea de distribuiri
catre creditori;
Mentinerea în economie a unei unitati de productie care va determina pe de o parte
mentinerea locurilor de munca si crearea unor noi locuri de munca, va genera surse de
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 36 |
venit la butetul de stat, bugetul local si bugetele speciale si va fi un partener economic
pentru furnizorii de materii prime, materiale si utilitati.
In cazul in care nu s-ar confirma planul de reorganizare si s-ar dispune
deschiderea procedurii falimentului împotriva societatii ar determina dizolvarea
societatii, pierderea locurilor de munca a tuturor salariatilor, sanse reduse de
valorificare a bunurilor societatii având în vedere ca acestea s-ar vinde ca simple
active si nu ca active functionale, iar în contextul actual al pietei imobiliare interesul
unor potentiali investitori pentru achizitionarea acestora ar fi redus.
5.1.2. Avantaje fata de procedura falimentului
Procesul de reorganizare comporta urmatoarele avantaje:
a. În ceea ce priveste creditorii garantati, beneficiari ai unei cauze de preferinta,
implementarea planului de reorganizare prezinta beneficii in ceea ce priveste gradul de
recuperare al creantelor detinute de catre acestia.
În ipoteza intrarii Societatii în faliment, valoarea creantei creditorului care
beneficiaza de cauza de preferinta ar putea fi acoperite integral daca s-ar obtine în urma
valorificarii un pret egal cu valoarea de piata a bunurilor, fapt putin probabil a se realiza,
având în vedere atat posibilitatea reala de valorificare si vandabilitatea activelor
imobiliarea industriale precum si faptul ca valoarea de piata a activelor a fost stabilita
luand in considerare o societate functionala, iar in cazul intrarii in faliment societatea nu ar
mai desfasura activitate economica.
Valorificarea separata, distincta a imobilelor (constructii si teren) afectate de garantie este
lipsita de interes, fiind vorba despre o hala situata intr-un parc industrial neurbanizat care, prin ea
insasi nu reprezinta o valoare economica, acesta valoare fiind data in primul rand de
functionalitatea constructiei.
Astfel, chiar daca s-ar primi o oferta in bloc pentru toate activele societatii, valoarea
ar fi mult sub valoarea de piata deoarece cumparatorul chiar daca ar opta pentru
desfasurarea aceluiasi tip de activitate ar tine cont de faptul ca intre data efectuarii
achizitiei si data reinceperii productiei ar trece un timp destul de mare in care ar trebui sa
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 37 |
obtina autorizarile, certificarile, omologarile, etc pentru desfasurarea activitatii pe acelasi
amplasament.
b. Cu privire la creantele creditorilor chirografari, aratam ca planul de
reorganizare asigura o acoperire intr-o proportie mai importanta, decat aceea care ar fi
asigurata prin valorificarea activelor in cadrul lichidarii judiciare, astfel cum rezulta din
cele ce urmeaza.
5.2. Strategia, masurile si durata planului de reorganizare
5.2.1. Strategia de reorganizare
PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL detine resursele umane si tehnice necesare si
beneficiaza de estimarea unei evolutii favorabile a cererii pe piata specifica, premise reale
de revenire si revigorare a activitatii.
Strategia de reorganizare reprezinta ansamblul de masuri necesare a fi intreprinse
de debitoare, în vederea implementarii planului în scopul redresarii debitoarei si a
obtinerii sumelor necesare pentru efectuarea distribuirilor catre creditorii sai, în
cuantumul indicat în cuprinsul planului de reorganizare.
Mecanismul reorganizarii la restructurarea operationala, financiara si corporativa a
debitorului.
Masurile au scopul de a transforma debitoarea dintr-o companie dezechilibrata,
aflata în insolventa, într-o societate solvabila, capabila sa respecte programul de plati
asumat.
Prezentul plan de reorganizare prevede restructurarea si continuarea activitatii
debitoarei in situatia in care in vederea sustinerii planului se va constata ca va fi nevoie de
valorificarea de active apatinand societatii debitoare, lichidarea unei parti din activele sale
se va realiza in conditiile prevazute in prezentul plan si cu respectarea prevederilor legii
speciale.
Reorganizarea si continuarea activitatii societatii, sustinuta de posibilitatile reale de
a aplica prevederile prezentului plan de reorganizare.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 38 |
5.2.2 Masuri adecvate pentru punerea planului in aplicare
5.2.2.1 Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare La data deschiderii procedurii, societatea era administrata de catre dl. Bucur Sorin, in calitate
de administrator unic.
Prin sentinta nr. 2503/SIND/22.09.2014, instanta a desemnat CII Popa Maria
Luminita in calitate de administrator judiciar al societatii.
Administratorul judiciar a convocat in luna octombrie 2014 Adunarea Generala a
Asociatilor Societatii, iar prin Hotararea AGA din data de 17.11.2014, asociatii au aprobat
desemnarea d-lui. Bucur Sorin in calitate de administrator special al societatii, imputernicit
sa reprezinte in procedura interesele asociatilor, sa efectueze pe numele si pe seama
societatii actele de administrare necesare. Totodata, dl Sorin Bucur, in calitate de
administrator special va avea atributiile prevazute de art. 56 (1) din Legea nr. 85/2014
Avand in vedere prevederile art 133 alin. 5 lit. A din Legea nr. 85/2014, pe perioada
reorganizarii judiciare debitoarea va pastra structura de conducere si supraveghere din
perioada de observatie, respectiv administratorul special in persoana d-lui. Bucur Sorin si
administratorul judiciar CII Popa Maria Luminita.
Totodata, în urma confirmarii planului, platile Societatii si încheierea contractelor se
vor face doar cu acordul administratorului judiciar, iar vânzarea activelor patrimoniale ale
societatii propuse prin plan va fi efectuata sub supravegherea administratorului judiciar;
modalitatea de valorificare a eventualelor active din averea debitoarei precum si valoarea
la care urmeaza a fi valorificate vor fi supuse aprobarii comitetului creditorilor / adunarii
creditorilor, vanzarea acestora fiind conditionata de acordul creditorilor in conditiile
stabilite de lege.
5.2.2.2. Resurse financiare pentru sustinerea realizarii planului – sursele de
provenienta
Sursele de provenienta a sumelor necesare pentru efectuarea platilor estimate a fi
necesare in perioada reorganizarii sunt:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 39 |
a. Continuarea activitatii si realizarea de încasari din activitatea curenta – suma
estimata a se încasa 2.100.000 lei in primul an de reorganizare, urmat de o crestere
de aprox. 15-20 % in anii 2 si 3 de reorganizare;
Conducerea societatii, impreuna cu administratorul judiciar, au luat unele masuri masuri in
vederea reorganizarii si optimizarii activitatii societatii:
- renegocierea contractelor deja incheiate cu furnizorii de utilitati, in vederea
reducerii costurilor si incheierea de acte aditionale; valorificarea activelor
excedentare, care nu sunt ipotecate si care nu sunt necesare desfasurarii activitatii
curente (terenuri);
- o politica agresiva de identificare de noi clienti, inclusiv in afara granitelor (a
sevedea in aces sens contractul incheiat cu firma _din Bulagria, derulat in conditii
foarte bune, chiar daca a necesitat un efort suplimentar din partea debitoarei);
- reautorizare activitatii societatii, astfel incat debitoarea sa beneficieze in continuare
de toate autorizarile si agrementarile necesare activitatii specifice pe care o
desfasoara, autorizare solicitata de toti partenerii sens in care a fost semnat si
executat contractul cu firma ICECON CERT, companie autorizata in vederea obtinerii
certificatelor de conformitate a controlului productiei in fabrica.
b. Lichidarea unor active din averea debitoarei, libere de sarcini (terenuri) aflate in
proprietatea societatii – a caror valoare de piata este de 430.644 lei si valoare de
vanzare fortata este de 322.983 lei (cf. evaluarilor realizate in cadrul procedurii)).
Terenurile propuse spre valorificare sunt in vecinatatea terenului pe care sunt amplasate
constructiile, nu este construit, nu sunt utile desfasurarii activitatii societatii, au acces
distinctdirect si separat la si de la drumul principal iar valorificarea acestora nu afecteaza
in nicio modalitate continuarea activitatii de catre societate, care oricum mai dispune de
suprafetele de teren aferente constructiilor si platformelor utilizate, suprafete de teren
care sunt afectate garantarii creditorilului bancar.
Valorificarea terenurilor se va realiza in cadrul procedurii; se vor respecta prevederile art.
154 si urmat. din Legea 85/2014 privitoare la modalitatea de vanzare.
c. Valorificarea produselor / productiei aflate in stoc;
Societatea detine stocuri imobilizate; urmeaza sa propunem adunarii generale a
creditorilor valorificarea acestora pe baza unei evaluari, avand in vedere ca o parte dintre
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 40 |
produsele din stoc sunt produse ramase din proiecte anterioare, avand astfel o valoare de
intrebuintare redusa, fata de valoarea contabila.
d. Reducerea si subsecvent majorarea capitalului social, modificarea actului constitutiv
al societatii
In perioada de reorganizare se va proceda la reducerea capitalului social, cu respectarea
termenelor si conditiilor prevazute de lege, prin reducerea valorii unei parti sociale de la
suma de 960 lei la 100 lei
Reducerea capitalului social are drept scop acoperirea in parte a pierderilor in valoare de
17.235.045 lei inregistrate de societate la finalul anului 2014, in conformitate cu situatiile
contabile aprobate.
Dupa reducerea capitalului social, asociatii vor detine partile sociale ale societatii dupa cu
urmeaza:
- Asociatul Paver Costruzioni SpA va detine un numar de 5.000 parti sociale, in
valoare totala de 500.000 lei, reprezentand 50% din capitalul social al societatii;
- Asociatul Prefabbricati Parma SpA va detine un numar de 5000 parti sociale, in
valoare totala de 500.000 lei, reprezentand 50 % din capitalul social al societatii.
Majorarea capitalului social se va realiza prin emiterea unui numar de de 2.700 parti
sociale de catre S.C. PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL, ca urmare a aportului in
numerar in valoare de 270.000 lei (reprezentand echivalentul a cca. 60.000 de Euro), pe
care il va aduce asociatul persoana juridica PAVER COSTRUZIONI SPA ITALIA.
Dupa majorarea capitalului social, structura acestuia va fi urmatoarea:
- Asociatul Paver Costruzioni SpA va detine un numar de 7.700 parti sociale, in
valoare totala de 766.000 lei, reprezentand 76.6 % din capitalul social al societatii;
- Asociatul Prefabbricati Parma SpA va detine un numar de 5.000 parti sociale, in
valoare totala de 500.000 lei, reprezentand 23.4 % din capitalul social al societatii.
Potrivit prevederilor art. 133 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, planul propus de catre creditori
sau administratorul judiciar poate prevedea modificarea actului constitutiv al debitoarei
fara acordul statutar al asociatilor, inclusiv in ceea ce priveste reducerea / majorarea
capitalului social.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 41 |
Administratorul special este imputernicit sa semneze toate documentele necesare
(act constitutiv modificator, acte aditionale, precum si orice alte documente necesare)
privind reducerea si subsecvent majorarea capitalului social si modificarea actului
constitutiv, in sensul celor prevazute de prezentul plan de reorganizare; prin modificarea
actului constitutiv se va prevedea si faptul ca orice decizii ale adunarii generale se vor lua
cu votul asociatilor detinand majoritatea absoluta a capitalului social, pentru a se evita
situatii viitoare de blocaj.
Faptul ca unul dintre asociati se afla in procedura falimentului constituie o reala
problema pentru societatea debitoare, pe langa faptul ca a contribuit major la starea de
insolventa a Prefabricata Parma & Paver, face imposibil procesul decizional, existand
posibilitatea reala de blocaj definitiv in luarea unor hotarari esentiale pentru societate.
Înregistrarea mentiunii de reducere / majorare a capitalului social al
PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL. în Registrul Comertului si a actelor constitutive
modificatoare va fi solicitata de administratorul judiciar pe cheltuiala debitoarei, pe baza
hotarârii de confirmare a planului de reorganizare, asa cum prevede art. 133 alin. 7 din
Legea nr. 85/2014.
Declaratiile prevazute la art. 133 alin 4 lit. J vor fi depuse in termenul prevazut de
articolul mentionat, respectiv anterior exprimarii votului asupra planului de catre
creditori.
In cazul in care nu se va realiza majorarea de capital social, acest aspect nu va afecta
programul de plati si, implicit distribuirea sumelor catre creditori, consecintele negative
reflectandu-se in neacoperirea pierderilor financiare din anii anteriori si mentinerea
procesului decizional in forma actuala.
e. Recuperarea creantelor debitoarei in cuantum de aprox. 290.000 lei, pentru
recuperarea carora care exista litigii in desfasurare si executari silite declansate. Ne referim
aici la creantele litigioase pentru care exista o posibilitate de recuperare estimata la peste
80 %, excluzand debitorii aflati in procedura falimentului sau chiar in insolventa, daca
masa credala depaseste valoare activelor, in conditiile in care debitoarea are calitatea de
creditor chirografar). La aceasta se adauga si recuperarea amiabila a sumei de 530.000 lei,
de la societatea SIT ROMANIA SRL.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 42 |
5.2.2.3 Prezentarea previziunilor privind fluxul de numerar Conform prevederilor art. 133 alin. 5 lit. B din legea nr. 85/2014, planul de
reorganizare trebuie sa prevada sursele de finantare ale acestuia, respectiv sursele
necesare finantarii continuarii activitatii si platii datoriilor societatii.
O sinteza a fluxurilor de numerar pentru primul an de reorganizare este urmatoarea:
Sold initial disponibilitati 112,120.00 I. Incasari din activitatea curenta 2,100,000.00 II. Incasari din recuperari de creante 0.00 III. Majorare de capital social
(60.000 euro la un curs de 4.5 lei/ euro) 270,000.00
Total incasari (I+II+III)
I. Plati aferente activitatii curente 1,700,000.00
II. Plata onorariului administratorului judiciar 174,167.92
III.
Plata contributie fond lichidare conform art. 39 alin. 7 lit b din Lg 85/2014 (2%), din sumele obtinute din valorificari active si recuperari de creante
87,083.96
V. Plati catre creditori conform programului de plata 380,529.43
Total plati (I+II+III+IV+V) 2,341,781.31
5.2.3 Durata planului de reorganizare
Perioada de executare a prezentului plan de reorganizare este de trei ani de la data
confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic.
Potrivit prevederilor art. 139 alin 5 din Legea nr. 85/2014, modificarea planului de
reorganizare se va putea face oricand pe parcursul procedurii de reorganizare, fara a se
putea depasi o perioada totala maxima a derularii planului de 4 ani de la data confirmarii
sale initiale.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 43 |
Capitolul 6
Categorii de creante, tratamentul creantelor si
programul de plata a creantelor
6.1 Categorii de creante
6.1. Categorii de creante defavorizate si nedefavorizate
In conformitate cu art. 5 pct. 16 din Legea 85/2014, se prezuma ca o categorie de
creante este defavorizata de plan daca, pentru oricare dintre creantele categoriei
respective, planul prevede o modificare fie a cuantumului creantei, fie a conditiilor de
realizare a acesteia. In sensul prezentului plan, prin prisma faptului ca se va opta pentru reducerea atat a
creantelor (accesoriilor) creditorului care beneficiaza de o cauza de preferinta, Veneto
Banca S.p.a., cat si a cuantumului creantelor care nu beneficiaza de o cauza de preferinta, in
speta, a creantelor chirografare, acestea (creanta garantata si creantele chirografare) se
incadreaza in categoria creantelor defavorizate, in conformitate cu prevederile art. 5, pct.
16 din Legea nr. 85/2014.
In conformitate cu prevederile art. 139 lit. E din Legea 85/2014, vor fi considerate
creante nedefavorizate si se va considera ca au acceptat planul, creantele ce se vor achita
integral in termen de 30 de zile de la data confirmarii planului.
In sensul prezentului plan, in aceasta categorie se vor incadra creantele bugetare si
creantele salariale, care se vor achita in integralitate in termen de 30 de zile de la data
aprobarii planului de reorganizare.
Votarea planului - Categorii distincte de creante
Având în vedere prevederile art. 138 alin. 2 din Legea nr. 85/2014 categoriile
distincte de creante care urmeaza a vota separat prezentul plan de reorganizare sunt:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 44 |
- Categoria creante care beneficiaza de drepturi de preferinta (art. 138 alin. 3 lit.
a)
- Categoria creante salariale (art. 138 alin. 3 lit. b)
- Categoria creante bugetare (art. 138 alin. 3 lit. c)
- Categoria celelalte creante chirografare (art. 138 alin. 3 lit. e).
În anexa nr. 2 (programul de plata) sunt grupati creditorii pe fiecare dintre aceaste
categorii.
6.2. Plata creantelor detinute împotriva averii debitoarei
6.2.1 Plata datoriilor nascute pe perioada de reorganizare si a celor nascute pe
perioada de observatie si neachitate pâna la data întocmirii planului de
reorganizare
De la data deschiderii procedurii si pâna la data de 13.10.2015 (data de referinta a
planului de reorganizare), datoriile nascute si neachitate se rezuma la dobanzile afarente
creditului bancar acordat de creditoarea Veneto Banca, beneficiara a unei cauze de
preferinta, si sunt in valoare de aprox. 45.000 Eur. Dupa cum rezulta din cele de mai jos
aceste dobanzi urmeaza sa fie capitalizate, se vor adauga principalului si vor fi achitate in
conformitate cu dispozitiile art. 133 alin. (3) ultima teza din Legea nr. 85/2014, prin
urmare nu se vor achita prin plan, in perioada de reorganizare.
Celelate sume, ce reprezinta datorii curente urmeaza sa fie achitate potrivit
prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014 in perioada de reorganizare (in cazul in
care a intervenit scadenta) sau la termenele scadente conform legislatiei in vigoare.
Pentru creantele care se vor naste dupa data de 13.10.2015 si data confirmarii
planului de reorganizare, debitoarea urmeaza a le achita conform prevederilor art. 102
alin. 6 din Legea nr. 85/2014 in perioada de reorganizare (in cazul in care a intervenit
scadenta) sau la termenele scadente conform legislatiei in vigoare, ele urmand a fi achitate
conform documentelor din care rezulta, nefiind necesara inscrierea lor la masa credala.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 45 |
6.3. Programul de plata al creantelor înscrise în tabelul definitiv
Potrivit prevederilor art. 133 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, planul de reorganizare
trebuie sa prevada în mod obligatoriu programul de plata a creantelor. În conformitate cu
prevederile art. 5 pct. 53 din Legea nr. 85/2014, prin program de plata al creantelor se
întelege graficul de achitare a acestora, mentionat in planul de reorganizare si care include
cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor, dar nu mai mult
decat sumele datorate conform tabelului definitiv, precum si termenele de plata la care
debitorul urmeaza sa achite aceste sume.
Prin prezentul plan de reorganizare se prevad plati dupa cum urmeaza:
- Plata integrala a creantelor bugetare, in termen de 30 de zile de la confirmarea
planului;
- Plata integrala a creantelor salariale, in termen de 30 de zile de la confirmarea
planului;
- Plata unor transe anuale de cate 20.000 euro catre creditorul beneficiar al unei
cauze de preferinta, Veneto Banca, prima plata urmand a se efectua in trimestrul
urmator confirmarii planului din sursele proprii ale societatii; In conformitate cu
prevederile art 133 (3) ultima teza, dupa realizarea tuturor obligatiilor din plan si
inchiderea procedurii de reorganizare aceste plati vor continua conform
contractelor din care rezulta, respectiv Contractul de credit nr.
ITRQ1108175524/26.09.2011 cu actele aditionale ulterioare. De asemenea,
dobanzile nascute dupa data deschiderii procedurii si pana la data depunerii
prezentului plan (aprox. 45.000 Eur) se vor adauga sumei ce reprezinta
principalul si va urma regimul acestuia conform celor de mai sus, respectiv
continuarea platilor dupa realizarea obligatiilor din plan, potrivit art. 133 (3)
- Plata sumei de 20.000 reprezinta contravaloarea dobanzilor anuale, al caror
cuantum / procent urmeaza a fi redus prin plan in conformitate cu prevederile art.
133 alin. 5, lit. H din Legea nr. 85/2014, de la suma de 45.000 Eur / an la 20.000
Eur / an, fapt ce califica creanta creditorului garantat Veneto Banca S.c.p.a drept
creanta defavorizata, potrivit dispozitiilor art. 5 pct. 16, lit. a din Legea nr.
85/2014.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 46 |
- In ceea ce priveste creantele creditorilor asociati, ambii creditori asociati vor fi
defavorizati in proportie de 100 % si nu vor recupera nimic din creantele
reprezentand creditare asociat
- Cu privire la creantele comerciale ale creditorilor asociati, se propune prin
plan ca in programul de plati sa fie prevazuta exclusiv plata unei sume
proportionale fata de: (i) 547.176,38 (echivalent a 124.276,36 Euro la cursul de
4,4029 de la data deschiderii procedurii) catre creditorul – asociat Paver SPA si
(II) respectiv a sumei de 392.555,48 (echivalent a 89.158,39 Euro la cursul de
4,4029 de la data deschiderii procedurii) catre creditorul creditorul – asociat
Prefabbricati Parma. Precizam ca sumele mai sus mentionate vor fi cuprinse in
programul de plati si supuse aceluiasi tratament ca si restul creantelor creditorilor
chirografari. Aceste sume reprezinta exclusiv contravaloarea facturilor emise
pentru bunurile livrate / serviciile prestate debitoarei si neachitate.
Plata unui procent din creantele defavorizate, pro rata, in conformitate cu
prevederile art. 140 alin. 3 din Legea 85/2014, incepand cu trimestrul consecutiv celui la
care sumele devin disponibile.
6.3.1. Plata remuneratiei administratorului judiciar
Potrivit prevederilor art. 140 alin. 6 din Legea nr. 85/2014 programul de plati
trebuie sa precizeze si cum va fi asigurata plata administratorului judiciar.
Avand in vedere hotararea adunarii creditorilor din data de 17.11.2014 potrivit
careia onorariul administratorului judiciar CII POPA MARIA LUMINITA este compus din:
- onorariu lunar in suma de 900 euro + TVA;
- onorariu procentual de 4% din sumele distribuite creditorilor pe perioada de
observatie si in cadrul planlui de reorganizare.
Prin prezentul plan sunt prevazute plati cu titlu de onorariu al administratorului
judiciar CII POPA MARIA LUMINITA in cuantumul stabilit de hotararea adunarii creditorilor
in sedinta din 17.11.2014.
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 47 |
Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform
prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale emise de catre
acesta, in termen de 5 zile de la data emiterii facturii.
Sumele estimate a fi achitate administratorului judiciar au fost incluse in fluxurile de
numerar.
6.3.2. Comparatie între sumele prevazute a se plati creditorilor prin planul de
reorganizare si valoarea estimativa ce ar putea fi primita de acestia în caz de
faliment
În cazul în care împotriva societatii s-ar deschide procedura falimentului, activele
societatii pot fi valorificate în cadrul procedurii de lichidare la suma totala de 4.354.198 lei.
Potrivit prevederilor art. 133 alin. 4 lit. d din Legea nr. 85/2014, planul de
reorganizare va indica ce despagubiri urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de
creante, in comparatie cu valoarea estimativa ce ar putea fi primita prin distribuire in caz
de faliment.
Potrivit Raportului de evaluare intocmit de catre evaluator Centiu Florin, raport
depus la dosarul cauzei.
- în ipoteza continuarii activitatii s-a estimat valoarea de piata a activelor din
patrimoniul PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL ca fiind de 5.805.559 lei;
- în ipoteza incetarii activitatii s-a estimat valoarea de lichidare a activelor din
patrimoniul PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL ca fiind de 4.354.198 lei;
Datoriile societatii, la data întocmirii planului de reorganizare, 13.10.2015, pot fi
sintetizate astfel:
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 48 |
Categorie creanta
Tabel definitiv
Datorii
nascute dupa
data
deschiderii
procedurii
neachitate
pana la
13.10.2015
Total general datorii
la data formularii
planului
total lei total lei Lei
Garantate 2.632.643,08 0,00 2.632.643,08
Salariale 2.454,50 0,00 2.454,50
Bugetare 37.458 0,00 37.458
Chirografare 23.667.659,22 0,00 23.667.659,22
Total general 26.340.214,80 0,00 26.340.214,80
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 49 |
În ipoteza în care planul de reorganizare nu ar fi aprobat si confirmat, iar societatea
ar intra în procedura falimentului, valoarea estimata a se încasa în caz de faliment, de
4.354.198 lei s-ar distribui astfel:
Categorie creante
Total creante
la data
formularii
planului
Estimare sume ce s-ar achita
in cazul falimentului
Sumele prevazute a fi
achitate prin planul de
reorganizare
Lei Lei procentual lei procentual
Garantate 2.632.643,08 2.127.633 81%
60.000 euro
(~ 270.000
lei)
10,25%
Banca Italo-Romena SpA Italia
(Veneto Banca) 2.632.643,08 2.127.633 81%
60.000 euro (~
270.000 lei) 10,25%
Cheltuieli de lichidare
diverse cheltuieli de
lichidare(paza,chelt. de conservare
etc.)
20.000
0,00
contributie fond lichidare cf art. 5
alin 6 lit c (2%)
87.083,96
87.083,96
onorariu lichidator judiciar (4%)
174.167,92
174.167,92
Salariale 2.454,50 2.454,50 100,00% 2.454,50 100,00%
Rezultate din continuarea
activitatii
Bugetare 37.458 37.458 100,00% 37.458 100,00%
Chirografare
24.172.669
(total creante
chirografare
cf. Tabel +
suma din
creanta bancii
neacoperita
de garantii) 1.905.071,12 7.88% 1.083.573,24 9.05%
Conform raportului de evaluare, valoarea de vanzare fortata (de lichidare) a
activelor asupra carora banca Italo-Romena SpA are instituite garantii este mai mica decat
valoarea creantelor cu care aceasta creditoare este inscrisa in tabelul definitiv de creante;
-
| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |
octombrie 2015
P a g i n a 50