Perspectives énergétiques mondiales École des Mines de Paris, 22 mars 2010 Jean-Marie Chevalier...
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Perspectives énergétiques mondiales
École des Mines de Paris, 22 mars 2010
Jean-Marie Chevalier
Professeur à l’Université Paris- DauphineDirecteur du Centre de Géopolitique de l’Énergie et des
Matières Premières (CGEMP), l’Université Paris- Dauphine
Senior Associé au Cambridge Energy Research Associates (IHS- CERA)
2
Bilan Énergétique Mondial
Source: World Energy Outlook 2008 – IEA
26%
21%
6%
2%10% 1%
34%
20062006 20302030
12 Gtoe
Scénario de Référence 17 Gtoe
5%
2%
10%2%
29%
30%
22%INSOUTENABLE
3
Diversité des bilans nationaux :France, Allemagne, Espagne, Chine, Brésil
Germany
33%
11%
1%
23%
7%1%
24%
China
66%
0%
3%
18%
2%10%
1%
Spain
10%
47%25%
11%
1%
4% 2%
Brazil
6%
31%
40%
8%1%
14%
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
France
5%
31%
15%
5%
42%
2%
Source: Energy Statistics of OECD Countries and Energy Statistics of Non-OECD Countries, IEA, 2009
(2007) (2007)
(2008)
(2008)
(2008)
4
LE MESSAGE
• La violence du conflit énergie/climat : l’équation de Johannesbourg
• Un monde à deux vitesses recentré sur l’Est
• Les réserves sont là mais les investissements ?
• Incertitudes et interdépendances• Diversification énergétique nécessaire• Dialogue et diplomatie
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
5
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
6
Réserves mondiales d’énergies fossiles (2009)
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
Oil Gas Coal
Reserves 170,8 Gt 185 000 Gm3 826 Gt
Ratio Reserves/Production (in years)
2009 42 60,4 122
1973 31 48,6 na
Reserves Concentration
OPEC = 76%
OPEC = 48,7%
RussiaIran 53 %Qatar
US = 29%Russia = 19%China = 14%India = 7%
Australia = 9%
Source: BP Statistical Review World Energy 2009
7
LE PETROLE
• « The Prize : the Epic Quest for Oil, Money and Power” (D. Yergin)
• Le “peak oil” : une question difficile et incertaine
• Le partage du surplus pétrolier• La malédiction pétrolière• La concentration des réserves• Transformer les réserves en capacité de
production (ex. Irak)
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
8
2007
- Croissance économique- Contraintes environnementales- Demande de pétrole - Politiques Énergétiques- Géopolitique
- Prix du pétrole- Investissements- Technologie - Géologie- Réserves prouvées- Nouvelles découvertes
?
Source: CGEMP
Quelle forme pour le «Peak Oil »
9
LES MARCHES DU PETROLE
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
X 35 ?
Fondamentaux financiers Croissance de la sphère financière Multiplication des marchés, des instruments et des acteurs Perspectives macroéconomiques
Prix
Indices (Platt’s, Argus)
VOLATILITÉ
Fondamentaux physiques Offre - Demande Capacité disponible (spare capacity) Stocks Investissements
Marchés physiques Transactions spot et forward physiques
de gré à gré et contrats annuels. Calcul de prix utilisant des indices publiés
Marchés financiers Marchés organisés (futures, options)
Marchés de gré à gré – OTC (forward cash, futures, options, swaps)
Trading Couverture de risques
Prise de risque Arbitrage
Anticipations croisées
0
10
20
30
40
50
60
70
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110
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/09
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03
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14
20
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15
Dollars
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Dollars
OPEC Basket (Dollars)
LES PRIX DU PETROLE(Volatilité persistante)
Fourchette OPEP
Choc de la demande
Zone de forte volatilité
20032003Venezuela NigeriaIrak
Incertitudes
Volatilités
2010
2015
11
Concentration des réserves sur les pays « à risque »
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
Source: CGEMP based on data available from BP (2008) and IEA (2008)
Le Golfe d’ Aden
12
World Oil Surplus (2004)
Sales of Oil Products = 2300 B$
Cost (exploration, production, transport, refining, distribution, storage) = 500B$
Oil Surplus = 1800 B$Government of Consuming Countries = 1000 B$Government of Oil Producing countries
Average Cost of Oil (World) = 7$/bbl
Price 2004 = 41$/bbl (WTI)
13
LA MALEDICTION PETROLIERE (The Oil Curse or the Ressource Curse)
• The Dutch Desease (ou mal hollandais) • Surévaluation monétaire • Plutôt importer que produire• Distorsion de la structure de production • Dépendance économique et budgétaire des
exportations • Corruption de la gouvernance
Ex : Algérie - Venezuela- Iran – Mexique – Russie -Nigeria Exceptions : Norvège- Malaisie- Arabie Saoudite (?)
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
14
LE GAZ NATUREL
• Le coût élevé du transport (7 à 10 fois plus cher que le pétrole)
• Un grand potentiel (souvent en attente)
• Trois marchés séparés
• Un décrochage du prix par rapport au pétrole ?
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
15
0
200
400
600
800
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
Bcm
Gas Demand Growth—Dependent on the Success of Renewables and Efficiency Policies
Note: Europe = EU27, Switzerland, Norway, Balkan countries and Turkey
Power Range:160 Bcm
Demand Range:280 Bcm
Majority of uncertaintyfrom power sector
Power Generation
Total Demand
• Increasing gas demand is no longer a predetermined element
Low power demand growthHigh renewables, Post 2020: nuclear, CC&S
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières PremièresSource: Cambridge Energy Research Associates (IHS- CERA), 2009
16
• The structure of economic recession and recovery
• Improvement of energy efficiency (esp. buildings)
• Development of renewables
• Reduction of GHG emissions
• Raise and fall of nuclear capacities
• The development of unconventional gas
• The global LNG market
• Tension between pipes and LNG
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
Uncertainties and Interdependences: the Case of Gas Demand
17
Incremental change in gas demand by 2030 (bcm)
Demand Growth is Highly Uncertain With a Large Disparity by Region
2008 demand
High demand scenario
Low demand scenario
Source: Cambridge Energy Research Associates (IHS- CERA), 2009Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
18
LE NUCLEAIRE
• Une Renaissance nécessaire mais lente
• Une nouvelle concurrence
• Les risques de prolifération et d’accidents
• La question non résolue des déchets
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
19
L’ELECTRICITE
• Un bien essentiel pour les riches
• Un accès au développement économique pour les pauvres
• Une organisation industrielle difficile (What market design ?)
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
20
LES CLEFS DU FUTUR
• Les énergies renouvelables
• Les nouvelles technologies : quelles promesses ?
• Le potentiel d’amélioration de l’efficacité énergétique
• En Europe : les 3 x 20 pour 2020 (efficacité- émissions - renouvelables)
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
21
LA DIALECTIQUE DES INTERETS EN PRESENCE
• Privé vs. Public (Lobbies)
• Court terme vs. Long terme
• Physique vs. Financier
• Richesse vs. Pauvreté
• Les grandes batailles de ce siècle
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
22
Le basculement démographique 2010-2050
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
1.2 M
1.3 M
1 M2 M
4.1 M5.5 M
Source: 2009 World Population Data Sheet, Population Reference Bureau
23
CONCLUSION en quatre D
• Dialectique
• Diversité
• Dialogue
• Diplomatie (Forum International de l’Energie – Régulation – Europe)
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières
24
Une zone d’extrêmes tensions
25
Mongolia
China1331M
Russia142 M
Israel
16M
1171 M
162 M
68 M
29 M
181 M
28 M73 M
30 M
Une zone d’extrêmes tensions
26
References• Chevalier J.M. (sous la direction de) (2009) : « Les nouveaux défis de l'énergie: Climat-
Économie- Géopolitique », Economica, disponible en anglais : « The New Energy Crisis: Climate, Economics, Geopolitics »,
Palgrave English edition
• Chevalier J.M. (2008) : « Les 100 mots de l’énergie », Série «Que Sais-Je?», PUF
• Chevalier JM. (2004) : « Les grandes batailles de l ’énergie: Petit traité d'une économie violente », Collection : Folio Actuel , Gallimard
• Favenec J.P. (2007) : « Géopolitique de l’énergie- Besoins, Ressources, Échanges
Mondiaux», Editions Technip
• Lestrange C.de, Paillard C.A.,Zelenko P.(2005) : « Géopolitique du pétrole », Ed Technip
• Martin-Amouroux J.M. : « Charbon, les métamorphoses d’une industrie – la nouvelle géopolitique du XXI siècle », Editions Technip
• Perthuis C.de (2009) : « Et pour quelques degrés de plus…- Nos choix économiques face au risque climatique », Pearson
• Agence International de l’Energie (AIE) World Energy Outlook (publication annuelle)• BP Statistical Review (annuel)
• Sites les plus courants http://www.iea.org/ http://www.energy.gov/ www.bp.com www.worldenergy.org www.dauphine.fr/cgemp/
Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières