Perspectivas de la Economía Mundial y de México

Análisis, Perspectivas y

Oportunidades

30 de Enero de 2013

2013 Año de la Serpiente

1. Economía Mundial 3.5 -3.8%

2. Europa saldrá de la Recesión en el 2do semestre

3. El problema Fiscal y de la Deuda en EU hara crisis

4. Dólar débil

5. Tasas de Interés bajas

6. Conflicto creciente entre Sunitas y Chiítas

7. Energía alternativa y Gas Natural con amplio desarrollo

8. Reformas Estruccurales en México con grandes resistencias

9. Mejora en la calificación Banxico bajará tasas y el peso se apreciará

10. El problema de la Inseguridad se acentuará

Patrones de comportamiento de los mercados financieros globales:

QEIII (Sept 2012)

La FED anunció: La Tasa a un día se mantienen baja hasta el 2015.

Programa de compra de Cartera hipotecaria por USD$40 mm mensuales

(USD$1.8 mm diarios)

Posibles efectos:

• Ligera tendencia alcista en la Tasa de Interés en TB´s

• Baja de Spreads en B. soberanos y Corporativos

• Baja del Dólar

• Alza Metales Preciosos

• Alza Materias Primas

• Alza de Bolsas

• Alza en bienes raíces

QEIV (Dic 2012)

La FED anunció que termina el programa Twist en Diciembre y arranca en Enero un nuevo programa

de inyección de liquidez mediante la compra de TB´s por USD$45 mm mensuales (USD$2.0 mm

diarios)

Ambos programas se mantendrán hasta que se alcance una tasa de desempleo del 6.5%, en el 2015. Implican una inyección de más de USD$2 billones en más de 24 meses.

Factores relevantes coyunturales

1. Negociación Fiscal en E.U. Nuevo Secretario del Tesoro Jack Lew, Voto dividido entre los republicanos.

2. Europa:

a) Italia: Monti no participará en las elecciones, Berlusconi sí, con pocas probabilidades de ganar.

b) Chipre: Programa de rescate.

c) Francia: Éxodo de ricos. Hollande anuncia revisión del alza de impuestos.

3. Reportes de resultados al cuarto trimestre favorables. Reportes de Instituciones financieras esta semana.

4. Apple anuncia recorte de pedidos de producción por bajas ventas en Iphone5

5. Datos económicos mejores a los previstos, con baja inflación.

6. China y Japón con nuevas políticas públicas expansivas

7. México: Convocatoria para la Asamblea Nacional de PRI 1,2 y 3 de Marzo. Revisión de Estatutos. Reformas de Energía y Hacendaria para el segundo semestre.

Factores relevantes coyunturales

Negociación Fiscal en E.U. A) 1 de Marzo: Arrancan los recortes del

Gasto automáticos B) 30 de Marzo : Ambas Cámaras deben

presentar Presupuesto 204 C) 15 de Abril: Presupuesto 2013 D) 19 de Mayo vence suspensión del techo

de la deuda

8

Economía Mundial

Nov-12 Dic-12Global 54.8 54.8 =Brasil 52.5 53.5China 52.1 51.1E. U. 54.7 56.1Japón 51.4 51.5México* 52.9 54.4Reino Unido 50.2 48.9Zona Euro 46.7 48.8*/ Corresponde al Informe IMEF**/ EU coresponde el ISM. ***/ Los demás indicadores son de la Firma Markit y JP Morgan.

PMI Servicios(Pts)

Nov-12 Dic-12Global 50.2 49.6Brasil 52.2 51.1China 50.5 51.1E. U. 49.5 50.7Japón 46.5 45.0México* 52.0 53.5Reino Unido 49.2 51.4Zona Euro 46.2 46.1*/ Corresponde al Informe IMEF**/ EU corresponde el ISM. ***/ Los demás indicadores son de la Firma Markit y JP Morgan.

PMI Manufactura(Pts)

PMI´s Países Seleccionados

9

Economía de los Estados Unidos

Semana Pasada :

Venta de Casas Usadas. Diciembre ( -1.0 %) Indicadores Líderes. Noviembre ( 0.5 %) Venta de Casas Nuevas. Diciembre ( -7.3 %) Decisión de Política Monetaria BC Japón T. Ref (0.0-0.1%)

Esta Semana:

Lunes 28 de Enero Pedidos de Bienes Durables. Diciembre ( 1.4%)

Martes 29 de Enero Confianza del Consumidor. Enero ( 63.2 Pts)

Miércoles 30 de Enero ADP- Informe de Empleo. Enero ( 182 Mil Plazas) PIB 4T-2012. 1a. Estimación. (1.5 %) Reunión Fed - Tasa de Fondos Federales (0.0% - 0.25%)

Jueves 31 de Enero Ingreso Personal. Diciembre (0.7%) Gasto Personal Diciembre (0.3%) PMI Chicago. Enero ( 51 Pts)

Viernes 01 de Febrero Nómina No Agrícola. Enero ( 148 Mil Plazas) Tasa de Desempleo. Enero (7.8%) Sentimiento del Consumidor. Enero ( 72.1 Pts) ISM Manufactura. Enero ( 50.2 Pts) Gasto en Construcción. Diciembre (0.4%)

100,000 110,000 120,000 130,000 140,000 150,000 160,000 170,000 180,000 190,000 200,000

2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000 4,500,000 5,000,000 5,500,000 6,000,000

Dic

-09

Jun-

…

Dic

-10

Jun-

…

Dic

-11

Jun-

…

Dic

-12

Dól

ares

Uni

dade

s

COMERCIO DE CASAS USADAS CON LENTA RECUPERACIÓN. ..

UnidadesPrecios

260,000

535,000

19/0

1/20

08

19/0

1/20

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12

19/0

1/20

13

330,000

SOLICITUDES DE DESEMPLEO LAS MÁS BAJAS DESDE 2008...

10

Economía de México

Semana Pasada:

IGAE. Noviembre ( 4.1%) anual .

Primario (9.6%) Industria ( 2.8%) Servicios (4.5%)

Balanza Comercial. Diciembre ( 962 Mdd) Tasa de Desempleo. Diciembre (4.5%) Ventas Minoristas. Noviembre ( 3.5%) Inflación. 1a. Qna. Enero

General. ( Anual 3.21%) 0.15% Subyacente ( Anual 2.78%) 0.18%

Esta Semana:

Jueves 31 de Enero V.A. Industria de la Construcción. Noviembre.( 0.8%) Agregados Monetarios y Actividad Financiera. Dic. IBAM Bursamétrica. Pronóstico

IGAE y Producción Industrial. Diciembre.

Viernes 01 de Febrero Minuta de Decisión de Pol. Monetaria B. de México. Remesas Familiares. Diciembre 1,715 Mdd.

-

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

IGAE MODERA LIGERAMENTE SU AVANCE EN NOVIEMBRE...

IGAEAgropecuarioIndustrialServicios

2.703.203.704.204.705.205.706.206.70

Dic

-08

Jun- 09

Dic

-09

Jun- 10

Dic

-10

Jun- 11

Dic

-11

Jun- 12

Dic

-12

Jun- 13

Dic

-13

Varia

ción

Anu

al

INFLACIÓN REAL Y ESPERADA ...IPCSubyacente

DICIEMBRE

MERCADO DE DINERO

FECHA 28 Días 91 Días 182 Días 364 Días TIIE 28dEne-13 4.17 4.30 4.40 4.46 4.83Feb-13 4.32 4.39 4.59 4.64 4.83Mar-13 4.43 4.49 4.64 4.73 4.81Abr-13 4.50 4.54 4.68 4.77 4.78May-13 4.43 4.56 4.60 4.75 4.75Jun-13 4.37 4.45 4.58 4.77 4.72Jul-13 4.25 4.31 4.42 4.61 4.60Ago-13 4.22 4.33 4.48 4.63 4.57Sep-13 4.20 4.30 4.46 4.76 4.55Oct-13 4.00 4.29 4.43 4.69 4.56Nov-13 4.02 4.18 4.46 4.64 4.53Dic-13 4.01 4.20 4.47 4.68 4.59

CETES Y TIIE (%) 2013

29-Ene-13ESTIMADO ACTUAL VAR PTS Colocación Mdp

Cetes28 d 4.25 4.26 -0.01 5,000.0Cetes 91 d 4.34 4.32 0.02 7,000.0Cetes 175 d 4.40 4.41 -0.01 9,000.0Bono 5A 4.80 5.14 -0.34 5,000.0Udibono 10A 1.48 1.50 -0.02 1,500.0BPAG28 * 0.26 0.24 0.02 1,300.0BPAG91 * 0.29 0.28 0.01 1,400.0BPA182 * 0.33 0.34 -0.01 1,100.0* Subasta BPA'S (30/ENE/2013)

RESULTADO ESPERADO SUBASTA 05 - 2013

4.26%

4.30%

4.37%4.34%

4.15%

4.20%

4.25%

4.30%

4.35%

4.40%

28 91 182 364

MERCADO DE DINERO

4.50%4.10%

4.30%4.48% 4.46%

4.70% 4.83%5.16% 5.21%

5.95%6.25%

Cete

1d

Cete

28d

Cete

91d

Cete

182

dCe

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4d

Bono

3a

Bono

5a

Bono

10a

Bono

14a

Bono

20a

Bono

30a

COMPARATIVO DE TASAS DE INTERES

4.55%4.14%

4.32% 4.48% 4.41%4.70%

4.83%5.16% 5.21%

5.95%6.25%

Cete 1d

Cete 28d

Cete 91d

Cete 182d

Cete364

d

Bono 3a

Bono 5a

Bono 10a

Bono 14a

Bono 20a

Bono 30a

COMPARATIVO DE TASAS DE INTERES DE MERCADO A CURVA DE 182 DÍAS

1Q 2Q MES ANUALdic-12 0.27 0.10 0.23 3.57ene-13 0.15 0.25 0.33 3.18feb-13 0.16 0.06 0.32 3.30mar-13 0.07 0.08 0.14 3.39abr-13 -0.25 0.11 -0.16 3.55may-13 -0.47 0.04 -0.40 3.47jun-13 0.28 0.03 0.32 3.32jul-13 0.36 0.12 0.43 3.18ago-13 0.17 0.08 0.27 3.15sep-13 0.32 0.13 0.43 3.14oct-13 0.58 0.10 0.70 3.34nov-13 0.82 0.15 0.94 3.61dic-13 0.29 0.38 0.56 3.95

INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR1Q 2Q MES ANUAL

dic-12 0.26 0.03 0.12 2.90ene-13 0.18 0.25 0.32 2.77feb-13 0.27 0.17 0.49 2.83mar-13 0.19 0.13 0.34 2.93abr-13 0.05 0.07 0.15 2.93may-13 0.17 0.06 0.23 2.90jun-13 0.11 0.11 0.20 2.88jul-13 0.19 0.02 0.25 2.82ago-13 0.08 0.02 0.10 2.69sep-13 0.24 0.07 0.29 2.81oct-13 0.13 0.10 0.22 2.80nov-13 0.14 0.05 0.22 2.97dic-13 0.27 0.19 0.39 3.25

INDICE DE PRECIOS SUBYACENTE

MERCADO DE CAMBIOS

DÓLAR DÓLAR SOBREVALUACIONMERCADO $ EQUILIBRIO $ (%)

Ene-13 12.6537 15.3069 20.97Feb-13 12.7384 15.3154 20.23Mar-13 12.9479 15.3243 18.35Abr-13 12.5791 15.2775 21.45May-13 12.5521 15.1735 20.88Jun-13 12.4345 15.1834 22.11Jul-13 12.7718 15.2152 19.13Ago-13 12.6652 15.2218 20.19Sep-13 12.5471 15.2470 21.52Oct-13 12.4455 15.3352 23.22Nov-13 12.3388 15.4286 25.04Dic-13 12.2500 15.4919 26.46

14

Índice Mexicano de Confianza Económica (IMCE) del Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP) .

Diferencial M24 vs. TB´s

16

Indicador Bursamétrica Anticipado de México

17

Pronóstico del IGAE

18

Pronóstico del IGAE

Principales temas de discusión 2012 -2018

1. Seguridad (Policía Federal Militar – Mando único en Policías Estatales)

2. Subsidio a la Gasolina. (incrementos indefinidos)

3. Servicio Médico cobertura Universal :

1. Fortalecer Seguro Popular – Reformar IMSS

2. Fusionar Institutos de Seguridad Social a nivel Federal

3. Privatizar la Seguridad Social

1. Reforma del Sector de Energía (Por fases)

1. Reforma a Pemex, Reducción de Carga Fiscal, Asociaciones con IP. Privada, Constitución de Pemex S.A., Bursatilización. Modelo Petrobras

2. Energía Alternativa, Gas Shale

2. Reforma Fiscal (Segundo periodo)

1. IVA (A alimentos y medicinas)

2. ISR – IETU: IETU Impto s/ Ingresos 20 – 23%

3. Reforma Laboral (Aprobada – rasurada)

4. Reforma Educativa (Iniciativa que presenta alguna resistencia en el magisterio)

Posibles efectos de las Reformas

Fuerte entrada de Recursos Financieros al mercado financiero

Fuerte entrada de Inversión Extranjera Directa

Fuerte incremento en la Inversión Privada Nacional

Reducción del precio del dólar

Fuerte incremento en las Reservas Internacionales

Mejoría en la calificación de México

Reducción en la Tasa de Interés

Crecimiento del 5 – 7% anual

Rendimientos extraordinarios en la Bolsa Mexicana de Valores

Crecimiento en el empleo y en el nivel de vida

20

Los Cisnes Negros Mexicanos

1. La expansión del crimen organizado (extorsión y otras actividades)

2. Resistencia al interior del PRI para lograr las Reformas

3. Resistencia de los Gobernadores a ceder poder

4. El Estado de Derecho y la impartición de justicia y la corrupción

5. Los monopolios y oligopolios, Públicos y Privados

6. Deficiente Educación 7. Los líderes sindicales eternos 8. La aparición de los partidos de Extrema

Izquierda y Ex. Derecha 9. La Deuda de los Estados 10. La Inflación creciente

21

Economía de los EU 2008 - 2013 Periodo 2008 2009 2010 2011 2012e 2013ePIB % -0.8 -2.4 2.6 1.7 2.4 2.3P Industrial % -0.9 -1.8 2.6 1.9 2.5 2.5Inflación U12m % 1.03 3.10 1.60 2.98 2.00 2.2Balanza Comercial USD mm -701.2 -392.6 -516.8 -583.5 -625.5 -679.20B. Cta Corriente USD mm -701.2 -436.3 -574.3 -648.4 -695.0 -667.20Balanza Capitales USD$mm 642.3 607.4 653.2 464.9 464.9 675.40Tasa de Desempleo % 6.7 10.0 9.6 9.2 7.8 7.20Déficit Fiscal USD mm -868.8 -923.8 -1,325.4 -801.9 -813.9 -620.60Tipo de Cambio € FP 1.35 1.54 1.32 1.29 1.20 1.30T. F.F. % 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25T.B.10Y % 2.40 3.84 3.50 2.05 1.90 2.25S&P 500 FP 920.0 1,093.3 974.5 1,257.0 1,476.9 1,702.12WTI USD/b Prom 102.80 61.70 80.88 93.8 90.38 90.00

Proyecciones E.U.

Proyecciones México

Economía de M éxico 2008 - 2013 Periodo 2008 2009 2010 2011 2012e 2013ePIB % 1.4 -6.6 5.5 3.9 4.0 4.2P Industrial % 0.6 -7.2 6.2 4.4 4.0 4.3Inflación U12m % 6.53 3.57 4.40 3.88 3.78 3.80Balanza Comercial USDmm -16.9 -10.4 -4.5 -1.7 -2.0 -6.4Balanza Capitales USDmm 12.6 13.0 24.7 21.7 19.2 25.5IPC BMV FP 22,847.5 31,351.5 38,551.8 37,857.6 43,827.2 50,458.1Tasa de Desempleo % 4.6 5.7 5.3 4.8 4.4 3.8Resultado Fiscal Mex$mm -142.2 -83.0 -189.0 -203.6 -211.5 -239.0Tipo de Cambio USD FP 12.80 12.85 12.35 13.97 12.60 12.10T. F Banxico % 8.25 4.50 4.50 4.50 4.50 4.00M24 % 8.20 8.24 7.45 6.43 5.41 5.75Bonos Privados LP AAA % 8.02 8.69 7.90 6.88 5.86 5.95Udibonos 10Y 4.30 3.60 2.20 3.00 3.00 2.00Remesas USD$ mm 22.3 20.8 21.6 22.3 23.0 24.1Mezcla Mex. Petroleo USD/b 89.75 59.05 72.10 98.48 99.2 98.5

40

60

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28/0

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20/1

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2009

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2/20

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07/0

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1010

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08/0

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01/0

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/'08/

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23/0

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1104

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16/1

2/20

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/01/

2012

09/0

3/20

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/04/

2012

01/0

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/07/

2012

26/0

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1205

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2012

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1/20

1228

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2012

100

= Ju

n 20

06

Evolución Comparativa de Índices Bursátiles en el mundo(Jun 2006 a Dic 2011)

Datos en sus respectivas monedas

Nasdaq

S&P 500

Dow Jones

IPC de la BMV

Dax

Nikkei

Índices Bursátiles en su moneda

Índices Bursátiles en Dólares

40

60

80

100

120

140

160

30/0

6/20

0808

/08/

2008

22/0

9/20

0831

/10/

2008

12/1

2/20

0830

/01/

2009

13/0

3/20

0924

/04/

2009

05/0

6/20

0917

/07/

2009

28/0

8/20

0909

/10/

2009

20/1

1/20

0931

/12/

2009

12/0

2/20

1026

/03/

2010

07/0

5/20

1018

/06/

2010

30/0

7/20

1010

/09/

2010

22/1

0/20

1003

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2010

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2011

08/0

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/05/

2011

01/0

7/20

1112

/'08/

2011

23/0

9/20

1104

/11/

2011

16/1

2/20

1127

/01/

2012

09/0

3/20

1220

/04/

2012

01/0

6/20

1213

/07/

2012

26/0

8/20

1205

/10/

2012

16/1

1/20

1228

/12/

2012

100 =

Jun 2

008

Evolución comparativa de Índices Bursátiles en el mundo(Jun 2006 - Dic 2011)

En dólares

Nasdaq

S&P 500

Dow Jones

IPC de la BMV

Dax

Nikkei

Mercados Financieros 2012

Mdos Financieros 2012 31-dic-11 Var. % DllsNasdaq 3,019.51 2,605.15 15.9%

S&P 500 1,426.19 1,257.60 13.4%

Dow Jones 30 Ind 13,104.14 12,217.56 7.3%

IPC de la BMV 43,705.83 37,077.52 28.3%

Bovespa 60,952.08 56,754.08 -2.5%

Dax 7,612.39 5,898.35 31.5%

Nikkei 10,395.18 8,455.35 38.6%

Euro/Dólar 1.320 1.296 1.9%

Yen/Dólar 86.730 76.914 12.8%

Peso/Dólar Spot 12.838 13.973 -8.1%

Real Brasil/Dlls 2.052 1.863 10.1%

Petróleo WTI 91.79 98.83 -7.1%

Mezcla Pet. Mex. 96.49 105.00 -8.1%

Oro Londres 1,675.60 1,566.80 6.9%

Plata NY 30.10 27.92 7.8%

Cobre NY 365.10 343.60 6.3%

Mdos Financieros 2012 Var. % Previo Var% 12 31/12/2011

Nasdaq 3,019.51 0.00% 3,019.51 15.91% 2,605.15

S&P 500 1,426.19 0.00% 1,426.19 13.41% 1,257.60

Dow Jones 30 Ind 13,104.14 0.00% 13,104.14 7.26% 12,217.56

IPC de la BMV 43,705.83 0.00% 43,705.83 17.88% 37,077.52

Bovespa 60,952.08 0.00% 60,952.08 7.40% 56,754.08

Dax 7,612.39 0.00% 7,612.39 29.06% 5,898.35

Nikkei 10,395.18 0.00% 10,395.18 22.94% 8,455.35

Libor 3M 0.32 0.0pb 0.32 - 26.0pb 0.58

Treasury B. 10 Y 1.76 0.0pb 1.76 - 11.6pb 1.88

Euro/Dólar 1.32 0.00% 1.32 1.86% 1.30

Yen/Dólar 86.73 0.00% 86.73 12.76% 76.91

Peso/Dólar Spot 12.84 0.00% 12.84 -8.12% 13.97

Real Brasil/Dlls 2.0516 0.00% 2.0516 10.10% 1.86

UDI 4.87300 0.00% 4.87300 3.91% 4.69

Embi México 122.00 0pb 122.00 - 65pb 187.00

Embi Brasil 142.00 0pb 142.00 - 81pb 223.00

Cetes 1 Día 4.50 0.00% 4.50 -0.66% 4.53

Cetes 91 Días 4.21 0.00% 4.21 -5.39% 4.45

TIIE 28 4.85 0.00% 4.85 0.86% 4.80

MDic24 5.41 0.00% 5.41 -15.86% 6.43

MD32 6.16 0.00% 6.16 -17.43% 7.46

MNov38 6.38 0.00% 6.38 -17.68% 7.75

Petróleo WTI 91.79 0.00% 91.79 -7.12% 98.83

Mezcla Pet. Mex. 96.49 0.00% 96.49 -8.10% 105.00

Oro Londres 1,675.60 0.00% 1,675.60 6.94% 1,566.80

Plata NY 30.10 0.00% 30.10 7.83% 27.92

Cobre NY 365.10 0.00% 365.10 6.26% 343.60

B Global MX 2.79 0.0pb 2.79 - 61.0pb 3.40

Bonos Corp GI 3.3100 0.0pb 3.3100 - 137.1pb 4.68

Mercados Financieros 2013 Mdos Financieros 2013 Var. % Previo Var% 2013 31/12/2012

Nasdaq 3,149.71 0.48% 3,134.71 4.31% 3,019.51

S&P 500 1,502.96 1.14% 1,485.98 5.38% 1,426.19

Dow Jones 30 Ind 13,895.98 1.81% 13,649.10 6.04% 13,104.14

IPC de la BMV 45,575.86 0.80% 45,212.53 4.28% 43,705.83

Bovespa 61,169.83 -1.27% 61,956.14 0.36% 60,952.08

Dax 7,857.97 2.02% 7,702.23 3.23% 7,612.39

Nikkei 10,926.65 0.12% 10,913.30 5.11% 10,395.18

Libor 3M 0.33 0.0pb 0.33 1.0pb 0.32

Treasury B. 10 Y 1.95 11.0pb 1.84 19.0pb 1.76

Euro/Dólar 1.35 1.07% 1.33 1.98% 1.32

Yen/Dólar 90.91 0.90% 90.10 4.82% 86.73

Peso/Dólar Spot 12.71 0.35% 12.66 -1.02% 12.84

Real Brasil/Dlls 2.0300 -0.56% 2.0414 -1.05% 2.05

UDI 4.89522 0.20% 4.88550 0.46% 4.87

Embi México 121.00 - 4pb 125.00 - 1pb 122.00

Embi Brasil 145.00 - 1pb 146.00 3pb 142.00

Cetes 1 Día 4.51 0.01% 4.50 0.22% 4.50

Cetes 91 Días 4.30 0.01% 4.29 2.14% 4.21

TIIE 28 4.83 -0.02% 4.85 -0.31% 4.85

MDic24 5.12 -0.24% 5.36 -5.36% 5.41

MD32 5.90 -0.20% 6.10 -4.22% 6.16

MNov38 6.01 -0.33% 6.34 -5.80% 6.38

Petróleo WTI 96.05 0.51% 95.56 4.64% 91.79

Mezcla Pet. Mex. 100.93 -1.44% 102.40 4.60% 96.49

Oro Londres 1,660.20 -1.43% 1,684.25 -0.92% 1,675.60

Plata NY 31.92 -0.03% 31.93 6.05% 30.10

Cobre NY 365.55 -0.64% 367.90 0.12% 365.10

B Global MX 2.91 3.0pb 2.88 12.0pb 2.79

Bonos Corp GI 3.3300 4.0pb 3.2900 2.0pb 3.31

Rendimientos en términos de dólares Mdos Financieros 2013 31-dic-12 Var. % DllsNasdaq 3,149.71 3,019.51 4.3%

S&P 500 1,502.96 1,426.19 5.4%

Dow Jones 30 Ind 13,895.98 13,104.14 6.0%

IPC de la BMV 45,575.86 43,705.83 5.4%

Bovespa 61,169.83 60,952.08 1.4%

Dax 7,857.97 7,612.39 5.3%

Nikkei 10,926.65 10,395.18 10.2%

Euro/Dólar 1.346 1.320 2.0%

Yen/Dólar 90.910 86.730 4.8%

Peso/Dólar Spot 12.706 12.838 -1.0%

Real Brasil/Dlls 2.030 2.052 -1.1%

Petróleo WTI 96.05 91.79 4.6%

Mezcla Pet. Mex. 100.93 96.49 4.6%

Oro Londres 1,660.20 1,675.60 -0.9%

Plata NY 31.92 30.10 6.0%

Cobre NY 365.55 365.10 0.1%

Precio US T. Bond

Petróleo WTI

Cobre

Gold/ Oro

Silver/ Plata

USD/ Euro

USD/ Peso Mexicano

Maíz

Trigo

Índice S&P 500