PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN DI … · SKRIPSI . Diajukan untuk ... perusahaan...

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

i

PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN

DI INDONESIA

(Studi Kasus Perusahaan Perbankan Listing Pada Periode 2010 - 2013)

SKRIPSI

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat

untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta

Disusun oleh :

Dananjaya Perdana

F0310019

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2014


commit to user

ii

ABSTRAK

PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN

DI INDONESIA

(Studi Kasus Perusahaan Perbankan Listing Pada Periode 2010 - 2013)

Dananjaya Perdana

F0310019

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji sejauh mana

pengungkapan risiko pada perusahaan perbankan dan faktor yang

mempengaruhinya. Mulai tahun 2009, Bank Sentral Indonesia mengharuskan

perusahaan perbankan untuk melakukan pengungkapan risiko yang terdiri dari

risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko kepatuhan,

risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko stratejik. Penelitian ini menguji apakah

ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, dan kepemilikan manajemen

mempengaruhi pengungkapan risiko. Pengungkapan risiko ditunjukan dengan

indeks yang terdiri dari wajib dan sukarela.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan yang terdaftar

dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2010 sampai 2013. Metode

pengambilan sampel pada penelitian menggunakan purposive sampling yang

menghasilkan sejumlah 29 perusahaan perbankan. Metode analisis yang

digunakan adalah analisis regresi berganda.

Hasil penelitian menunjukan bahwa ukuran perusahaan dan profitabilitas

memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan pada luas pengungkapan risiko

total. Sebaliknya, ukuran perusahaan memiliki hubungan positif dan signifikan

dengan pengungkapan risiko sukarela. Profitabilitas memiliki hubungan positif

tetapi tidak signifikan dengan pengungkapan risiko sukarela. Leverage dan

kepemilikan manajemen memiliki pengaruh yang positif pada luas pengungkapan

risiko total dan risiko sukarela. Leverage memiliki hubungan yang signifikan

dengan pengungkapan risiko total tetapi tidak signifikan dengan pengungkapan

risiko sukarela. Kepemilikan manajemen memiliki hubungan tidak signifikan

dengan pengungkapan risiko total tetapi dalam pengungakapan risiko sukarela

memiliki hubungan yang signifikan.

Kata kunci : pengungkapan, perbankan, ukuran perusahaan, profitabilitas,

leverage, dan kepemilikan manajemen.


commit to user

iii

ABSTRACT

THE RISK DISCLOSURE OF BANKING COMPANIES IN INDONESIA

(Case Study of Banking Listed Companies in Period 2010 to 2013)

Dananjaya Perdana

F0310019

The purpose of this study is to examine the extent of risk disclosure of the

banking companies and its affecting factor. Starting 2009, Indonesia Central Bank

require the banking companies to disclose of risk consisting of credit risk, market

risk, liquidity risk, operational risk, compliance risk, legal risk, reputation risk,

and strategic risk. This study examine whether firm size, profitability, leverage,

and management ownership affect the risk disclosure. The risk disclosure is

proxied by an index that consists of mandatory and voluntary.

Population in this study is all bank listed in Indonesia Stock Exchange

(IDX) in the year 2010 to 2013. The sampling method in this study is purposive

sampling producing 29 banking companies. The method of analysis is multiple

regresion analysis.

The results of the study indicate that firm size and profitability have a

negative and not significant association with total disclosure. In contrast, firm size

has a positive and significant association with voluntary risk disclosure.

Profitability has a positive but not significant association with voluntary risk

disclosure. Leverage and management ownership have a positive association with

total risk disclosure and voluntary risk disclosure. Leverage has significant

association with total risk disclosure but not significant with voluntary risk

disclosure. Management ownership has not significant association with total risk

disclosure but in voluntary risk disclosure have a significant association.

Keywords : disclosure, banking, firm size, profitability, leverage, and

management ownership.


commit to user

iv


commit to user

v


commit to user

vi


commit to user

vii

MOTTO

Tujukilah kami jalan yang lurus, (yaitu) jalan orang-orang yang telah Engkau

beri nikmat kepadanya; bukan (jalan) mereka yang dimurkai, dan bukan (pula

jalan) mereka yang sesat. (Q.S. Al-Fatihah: 6-7)

Dan setiap umat mempunyai kiblat yang dia menghadap kepadanya. Maka

berlomba-lombalah kamu dalam kebaikan. Di mana saja kamu berada, pasti

Allah akan mengumpulkan kamu semuanya. Sungguh, Allah Mahakuasa atas

segala sesuatu. (Q.S. Al-Baqarah: 148)

Sungguh, mereka yang beriman dan mengerjakan kebajikan, Kami benar-benar

tidak akan menyia-nyiakan pahala orang yang mengerjakan perbuatan yang baik

itu. (Q.S. Al-Kahfi: 30)

Dan Kami perintahkan kepada manusia (agar berbuat baik) kepada kedua orang

tuannya. Ibunya telah mengandungnya dalam keadaan lemah yang bertambah-

tambah, dan menyapihnya dalam usia dua tahun. Bersyukurlah kepada-Ku dan

kepada kedua orang tuamu. Hanya kepada Aku kembalimu. (Q.S. Lukman: 14)

Tidak akan bergeser kaki seorang hamba pada hari kiamat sampai ia ditanyai

tentang empat perkara; tentang badannya untuk apa ia gunakan; tentang

umurnya untuk apa ia habiskan; tentang hartanya dari mana ia peroleh dan

dalam hal apa ia belanjakan; dan tentang ilmunya bagaimana ia beramal

dengannya. (HR. Tirmidzi)


commit to user

viii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Skripsi ini dipersembahkan untuk:

ALLAH SWT atas setiap nikmat dan

karunia yang telah Engkau anugerahkan,

Ibu dan Bapak yang senantiasa

mendoakan dan memberikan memotivasi,

Saudara-saudaraku yang selalu menjadi penyemangat,

Dosen FEB UNS yang dengan sabar memberikan bimbingan,

dan teman-teman yang selalu memberikan inspirasi


commit to user

ix

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahhirrobil’alamin. Puji dan syukur selalu penulis panjatkan

kepada Allah SWT yang telah memberikan nikmat, rahmat, dan hidayah-Nya

sehingga penulis mampu untuk menyelesaikan skripsi yang berjudul

“PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN DI

INDONESIA”. Penulisan skripsi ini ditujukan untuk memenuhi salah satu syarat

yang diajukan agar mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Dalam proses penulisan skripsi ini penulis menyadari bahwa terdapat

pihak-pihak yang telah berjasa dalam memberikan kontribusi sehingga penulis

dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan baik. Oleh karena itu, penulis

mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, M.S. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta;

2. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi,

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta;

3. Bapak Drs. Agus Budiatmanto, M.Si., Ak. selaku pembimbing skripsi yang

selalu meluangkan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk memberikan arahan

dan bimbingan selama proses penyusunan skripsi;

4. Bapak Ari Kuncara Widagdo, S.E., MBA., Ph.D., Ak. selaku ketua tim

penguji skripsi;


commit to user

x

5. Bapak Anis Widjajanto, S.E., M.Si., Ak. tim penguji skripsi;

6. Ibu Dra. Anni Aryani, M.Proff.Acc., Ph.D., Ak. selaku dosen pembimbing

akademik yang telah memberikan arahan selama proses menempuh ilmu;

7. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Surakarta yang telah membagi ilmu pengetahuan yang bermanfaat;

8. Bapak dan Ibu penulis yang senantiasa memberikan motivasi, semangat, dan

doa dari awal studi hingga akhirnya dapat menyelesaikan pendidikan di

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta;

9. Saudara dan saudari serta kerabat penulis yang selalu memberikan dukungan

dan semangat dalam melewati setiap tantangan dalam hidup;

10. Teman-teman seperjuangan di keluarga “matic” (Amir, Andriyan, Dian,

Labib, Hafidh, Ichsan, Nur, Nanang, Putra, Jaka, Kholid, Risky, Mbak Aulia,

Gita, Anis, Bondan, Keket, Ima, Endah, Oda, Hana, Mila, Tyas, Kisty, Ratna,

Nanda, Kila, Nikma, Mbak Shel, Iyum, Wido, Winda, Wintari) 4 tahun

bersama kalian telah menjadi bagian dari sebuah cerita yang luar biasa dalam

perjalan hidup penulis;

11. Seluruh penggurus BPPI dari periode 2010 hingga 2014 yang selalu menjadi

penyejuk hati dalam melewati hari di Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS;

12. Sahabat penulis dalam FORBES yang telah berbagi tawa, canda, dan waktu

kalian yang begitu berharga;

13. Seluruh penggurus BIRO AAI FEB 2014 yang masih bersedia menerima

penulis apa adanya;


commit to user

xi

14. Sahabat-sahabat penulis dalam “cincin-cincin” kecil yang telah memberikan

perubahan besar terutama dalam proses menuju kedewasaan, kalian benar-

benar istimewa;

15. Kakak-kakak penulis di UNS yang selalu mengarahkan dan membimbing

agar terus berada di jalan yang benar;

16. Teman-teman kos Al-Fistha 1, yang telah menjadi tempat berteduh dan

bertukar pikiran selama kuliah;

17. Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah

membantu dalam menyelesaikan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari

sempurna. Penulis berharap untuk dapat memberikan kritik dan saran agar skripsi

ini bisa menjadi lebih baik. Semoga dari skripsi ini bisa memberikan manfaat bagi

semua pihak.

Surakarta, November 2014

Penulis


commit to user

xii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .................................................................................. i

ABSTRAK ................................................................................................. ii

ABSTRACT ................................................................................................. iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ......................................... iv

HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................... v

SURAT PERNYATAAN SKRIPSI ............................................................ vi

MOTTO ..................................................................................................... vii

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................ viii

KATA PENGANTAR ............................................................................... ix

DAFTAR ISI .............................................................................................. xii

DAFTAR TABEL ...................................................................................... xvi

DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xvii

BAB I PENDAHULUAN ...................................................................... 1

1.1 Latar Belakang Masalah ...................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah ............................................................... 10

1.3 Manfaat Penelitian ............................................................... 10

1.4 Sistematika Penelitian ......................................................... 11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................. 12

2.1 Landasan Teori .................................................................... 12

2.1.1 Teori agensi ................................................................ 12

2.1.2 Corporate governance ................................................ 14


commit to user

xiii

2.1.3 Stakeholder theory ...................................................... 16

2.1.2 Risk disclosure ............................................................ 17

2.1.3 Pengungkapan sukarela .............................................. 22

2.1.4 Perbankan ................................................................... 24

2.2 Penelitian Sebelumnya ........................................................ 25

2.3 Kerangka Konseptual .......................................................... 32

2.4 Hipotesis ............................................................................... 33

2.4.1 Ukuran perusahaan pada luasnya pengungkan risiko .. 33

2.4.2 Profitabilitas pada luasnya pengungkapan risiko ........ 36

2.4.3 Leverage pada luasnya pengungkapan risiko .............. 37

2.4.4 Kepemilikan manajemen pada luasnya pengungkapan

risiko ........................................................................... 39

BAB III METODE PENELITIAN............................................................. 41

3.1 Populasi dan Sampel ............................................................ 41

3.2 Sumber dan Metode Pengumpulan Data .............................. 41

3.3 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ...................... 42

3.3.1 Variabel dependen ...................................................... 42

3.3.2 Variabel independen ................................................... 43

3.3.2.1 Ukuran perusahaan .......................................... 43

3.3.2.2 Profitabilitas .................................................... 43

3.3.2.3 Leverage .......................................................... 44

3.3.2.4 Kepemilikan manajemen ................................. 44

3.4 Teknik dan Analisis Data ..................................................... 45


commit to user

xiv

3.4.1 Statistik diskriptif ....................................................... 45

3.4.2 Uji asumsi klasik ........................................................ 45

3.4.2.1 Uji normalitas .................................................. 45

3.4.2.2 Uji multikolinearitas ........................................ 46

3.4.2.3 Uji heteroskedastisitas ..................................... 46

3.4.2.4 Uji autokorelasi ............................................... 46

3.4.3 Pengujian hipotesis ..................................................... 47

3.4.3.1 Analisis regresi berganda ................................ 47

3.4.3.2 Uji signifikansi simultan (uji statistik F) ......... 48

3.4.3.3 Uji koefisien determinasi (R2) ......................... 48

3.4.3.4 Uji parameter individual (uji statistik t) .......... 49

BAB IV HASIL DAN ANALISIS ............................................................. 50

4.1 Deskripsi Data ...................................................................... 50

4.2 Populasi dan Sampel ............................................................ 50

4.3 Statistik Deskriptif ............................................................... 52

4.4 Uji Asumsi Klasik ................................................................ 55

4.4.1 Uji normalitas .............................................................. 55

4.4.2 Uji multikolinearitas ................................................... 59

4.4.3 Uji heterokedastisitas .................................................. 61

4.4.4 Uji autokorelasi ........................................................... 63

4.5 Uji Hipotesis ........................................................................ 64

4.5.1 Analisis regresi berganda ............................................ 64

4.5.2 Uji signifikansi simultan (uji statistik F) ..................... 68


commit to user

xv

4.5.3 Uji koefisien determinasi (R2) ..................................... 70

4.5.4 Uji parameter individual (uji statistik t) ...................... 71

4.6 Pembahasan ........................................................................... 76

4.6.1 Ukuran perusahaan pada luasnya pengungkapan

risiko ........................................................................... 76

4.6.2 Profitabilitas pada luasnya pengungkapan risiko ........ 77

4.6.3 Leverage pada luasnya pengungkapan risiko .............. 79

4.6.4 Kepemilikan manajemen pada luasnya pengungkapan

risiko .......................................................................... 80

BAB V PENUTUP ................................................................................... 83

5.1 Kesimpulan ........................................................................... 83

5.2 Keterbatasan .......................................................................... 84

5.3 Saran ...................................................................................... 86

DAFTAR PUSTAKA ................................................................................. 87

LAMPIRAN


commit to user

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ......................................................... 25

Tabel 4.1 Populasi dan Sampel Penelitian ........................................ 49

Tabel 4.2 Nama Perusahaan Perbankan dalam Penelitian ................ 49

Tabel 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ............................................. 50

Tabel 4.4 Jumlah Pengungkapan Perusahaan ................................... 52

Tabel 4.5 Uji Normalitas Pengujian 1 ............................................... 56

Tabel 4.6 Uji Normalitas Pengujian 2 ............................................... 57

Tabel 4.7 Uji Multikolinearitas Pengujian 1 ..................................... 58

Tabel 4.8 Uji Multikolinearitas Pengujian 2 ..................................... 58

Tabel 4.9 Uji Run Test Pengujian 1 .................................................. 61

Tabel 4.10 Uji Run Test Pengujian 2 .................................................. 62

Tabel 4.11 Uji F Pengujian 1 .............................................................. 67

Tabel 4.12 Uji F Pengujian 2 .............................................................. 67

Tabel 4.13 Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian 1 .................... 68

Tabel 4.14 Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian 2 .................... 68

Tabel 4.15 Uji t Pengujian 1 ............................................................... 70

Tabel 4.16 Uji t Pengujian 2 ................................................................ 72


commit to user

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Hubungan Antar Variabel ............................................... 31

Gambar 4.1 Uji Normalitas Histogram Pengujian 1 ........................... 54

Gambar 4.2 Uji Normalitas Normal P-P Plot Pengujian 1 .................. 54

Gambar 4.3 Uji Normalitas Histogram Pengujian 2 ........................... 55

Gambar 4.4 Uji Normalitas Normal P-P Plot Pengujian 2 .................. 55

Gambar 4.5 Uji Heteroskedastisitas Pengujian 1 ................................ 60

Gambar 4.6 Uji Heteroskedastisitas Pengujian 2 ................................ 60

PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN DI … · SKRIPSI . Diajukan untuk ... perusahaan...

Documents

Transcript of PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN DI … · SKRIPSI . Diajukan untuk ... perusahaan...