PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS …eprints.perbanas.ac.id/4220/3/COVER.pdfHando...
Transcript of PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS …eprints.perbanas.ac.id/4220/3/COVER.pdfHando...
PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS PASAR,
EFISIENSI DAN PROFITABILITAS TERHADAP
CAR PADA BUSN GO PUBLIC
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Manajemen
Oleh :
ALBINA MARIA NOVEMBRIANI
2014210588
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
v
Motto dan Persembahan
Motto
“Dan apa saja yang kamu minta dalam doa dengan penuh kepercayaan, kamu akan
menerimanya”
Persembahan
Karya tulis ini saya persembahakan kepada :
Tuhan Yesus Kristus yang telah melindungi dan memberkati, serta memberikan
kekuatan, kemampuan, kesehatan, perlindungan dan cinta yang begitu luar biasa
dan tak pernah habisnya. Syukur Puji Tuhan, saya bisa menyelesaikan Pendidikan
dengan tepat waktu sesuai target, semua itu saya percaya tidak lepas dari campur
tangan Tuhan yang begitu luar biasa.
Bapa & Mama, terimakasih sudah menjadi orangtua yang luar biasa yang sudah
menyekolahkan Novi, mendidik, membesarkan dengan penuh kasih sayang dan
pengorbanan yang luar biasa. Terimakasih untuk setiap doa, dorongan dan
motivasi yang saya percaya tidak akan ada habisnya sepanjang waktu.
Terimakasih atas segala kepercayaan yang sudah diberikan kepada Novi, dan
terimakasih untuk semua yang Bapa Mama berikan selama ini, semua keinginan
dan kebutuhan saya bisa terpenuhi, yang pada intinya tidak ada kata-kata lagi
yang bisa saya ucapkan selain terimakasih. Novi sayang Bapa Mama, dan tidak
ada kata-kata yang bisa mengungkapkan cinta kalian yang luar bisa buat Novi.
Novi selalu minta doa dari Bapa Mama, untuk cita-cita dan masa depan Novi
selanjutnya.
Saudara-Saudari yang saya sayangi Kak Mince, Kak Prisca, Rian, Gusti dan
Dewi. Terimakasih untuk segala doa, cinta, semangat, dan motivasinya selama ini.
HALAMAN MOTTO DAN
vi
Yang selalu menguatakan untuk bisa bertahan menyelesaikan kuliah ditengah
perasaan yang rindu rumah
Terimakasih untuk semua keluarga, atas doa, cinta, dan dukungannya. Saya bisa
menyelesaikan pendidikan saya karena cinta dan doa kalian.
Hando Joe Amando pacar yang lumayan ganteng, terima kasih untuk segala doa,
dukungan, cinta, pujian dan juga hinaan selama ini. Setiap perhatian dan nasihat
yang Kando berikan selama ini adalah salah satu penguatan untuk saya
menyelesaikan pendidikan dan bisa melihat ke masa depan. Semoga cita-cita dan
harapan yang sering kita bicarakan dapat tercapai dapat dikabulkan Tuhan dan
semoga hari-hari kedepannya hubungan kita selalu harmonis hingga akhirnya
dipersatukan oleh Tuhan. Terima kasih sudah mencintai dan menerima segala
kekurangan dan kelebihan saya. Saranghae ♥
Sahabat-Sahabat Terbaik sepanjang masa Fitry Ros, Mechan Ago, Marchye
Waang, Grazellya, Thitin Yosefa. Terima kasih untuk semuanya gengs, kalian
juga salah satu motivasi saya menyelesaikan pendidikan dengan baik dan tepat
waktu karena nantinya kita bersama-sama bisa menjadi orang-orang yang sukses.
Kalian sahabat dan keluarga terbaik yang saya miliki. Terima kasih sudah
mengerti dan menerima segala kebaikan dan keburukan saya serta menjadi tempat
berkeluh kesah selama ini. Segala pujian dan hinaan kalian sangat berguna
Semoga persahabatan kita selalu harmonis. Ini jujur dari hati yang terdalam,
sebenarnya saya merasa geli tapi dengan berat hati dan berat jari saya harus
mengetik dan mengatakan kalau saya sangat sayang kalian karena sebagian besar
masa-masa terindah saya adalah bersama kalian. Terima Kasih ♥
Keluarga Kedua ditanah rantau My Yunyun si teman kampus, teman kos dan
special gojek pribadi yang selalu bisa diandalakan. Laura Tegu perempuan mulut
pisau, teman tergaul dan tercetar. Dari pertama kenalan langsung cocok dihati
hahaha. Rany Diaz, cece maumere yang kecil-kecil cabe rawit, mantan teman
vii
kamar selama 2 periode. Kita berdua punya kesamaan yaitu sama-sama tidak bisa
bawa motor wkwk. Ibet Angel perempuan paling gila yang saya kenal, konyol
dan kadang pikunnya luar binasa. Angel Karwayu, pasangan joget kalau di pesta
dan partner nonton drama korea. Dety Toli teman pertama saya di STIE Perbanas
Surabaya, teman yang mulut tidak kalah tajam dan teman yang kalau bicara tidak
bisa control. Terimakasih untuk segala cinta, doa, dan dukungannya selama ini
yang begitu banyak dalam hal apapun, susah untuk mengungkapkan semuanya,
intinya saya sangat bersyukur pernah kenal dan memiliki sahabat dan saudara
seperti kalian, yang selalu ada dalam suka dan duka. Saya tidak akan lupakan
setiap kenangan baik buruknya, segala kekonyolan dan semua perjuangan kita
menjadi anak kuliah dan anak rantau. Saya berdoa semoga suatu saat nanti kita
bisa menjadi orang-orang sukses dan cita-cita konyol serta luar biasa yang sering
kita bicarakan dapat dikabulkan Tuhan.
Sahabat Seperjuangan di Perbanas yang terbaik Dede, Ivo, Kristin, Antoni,
Yanto, Lisa, Olin, Oand, Mario, Yolanda, Melan, Kristin, Ulfa, Nurul,Vaqik,
Hidayatus. Terima kasih untuk segala dukungan dan perjuangan kita bersama
sampai akhirnya kita bisa menyelesaikan pendidikan kita dengan tepat waktu.
Semoga suatu saat nanti kita bisa kembali bertemu dengan kesuksesan dan impian
masing-masing.
Partner Holiday yang terbaik pasangan fenomenal Leny Oktaniany dan Kak
Celo yang sungguh aman baik (tambah bumbu) berkat mereka saya punya tempat
tinggal kalau liburan di Jogja dan akhirnya bisa mengakhiri masa jomblo juga
wkwk Berna Ineke, Jaqualine, Yono dan Kak Nona kalian juga orang
penting dalam hidup karena selalu jadi teman bermain yang sangat
menyenangkan. Berkat jasa-jasa kalian, waktu liburan saya sangat menyenangkan.
Terimakasih juga untuk teman bermain lainnya Enel, Vista, Yani, Lia Oncu, Rio
Bada dan lainya yang tidak bisa saya sebut satu persatu.
viii
Arlass’One yang sangat special. Kalian adalah kumpulan makhluk hidup yang
sangat unik. Saking uniknya saya tidak akan pernah lupakan masa-masa sekolah
dan persahabatan kita yang kompak. Saya rindu sekali masa-masa itu, semoga kita
semua bias berkumpul kembali. Saya sayang kalian Thitin, Berna, Ayy Open,
Fitry, Vista, Ina, Kingto, Enel, Indra, Derryl (Almarhum), Tepank,Eko dan
kainnya yang tidak bisa saya sebut satu persatu.
Finally, Terimakasih buat semua Dosen, Civitas, Alumni, dan STIE PERBANAS
Surabaya, saya sangat sangat sangat bangga pernah jadi bagian dari kampus yang
luar biasa ini. Selalu menjadi kampus unggul dan kebanggan.
TUHAN MEMBERKATI KITA SEMUA.
ix
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yesus Kristus
yang Bertahta dalam kerajaan surga, karena atas kuasa dan kehendak-Nya penulis
dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ Pengaruh Likuiditas, Kualitas
Aktiva, Sensitivitas Pasar, Efisiensi dan Profitabilitas terhadap CAR pada
BUSN Go Public”. Adapun penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat
untuk menempuh ujian S1 Manajemen STIE Perbanas Surabaya.
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bantuan,
bimbingan, serta dorongan dari berbagai pihak. Untuk itu pada kesempatan ini
penulis ingin menyampaikan terima kasih yang tulus dan penghargaan yang
setinggi-tingginya kepada :
1. Ibu Evi Sistiyarini, S.E., M.M. selaku dosen pembimbing yang telah
meluangkan waktu untuk membmbing, memberi kepercayaan, serta memberi
masukan kepada penulis dalam mengerjakan skripsi.
2. Bapak Dr.Lutfi, SE., M.F selaku ketua STIE Perbanas Surabaya.
3. Ibu Dr. Muazaroh, S.E, M.T selaku Ketua Jurusan Manajemen STIE Perbanas
Surabaya.
4. Bapak Dr.Lutfi, SE., M.F Selaku dosen wali saya di STIE Perbanas Surabaya.
5. Bapak dan Ibu dosen STIE Perbanas Surabaya yang telah banyak memberikan
waktu dan pengetahuannya sehingga menjadi bekal untuk penulis.
x
6. Staff Akademik, Staff perpustakaan dan seluruh staff STIE Perbanas Surabaya
yang telah banyak membantu menyediakan fasilitas, literatur dan data yang
diperlukan dalam penulisan skripsi.
Akhirnya penulis mendoakan semoga Tuhan Yang Maha Kuasa
melimpahkan kasih dan karunianya yang berlipat ganda untuk segala kebaikan
yang telah diberikan kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan kepada
penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi
semua pihak.
Surabaya, September 2018
Penulis
xi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ................................................... ii
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI ........................................................ iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ......................................................... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ............................................. v
KATA PENGANTAR .................................................................................... ix
DAFTAR ISI ................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ........................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xiv
ABSTRAK ...................................................................................................... xv
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................ 1
1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................ 1
1.2 Perumusan Masalah .............................................................. 9
1.3 Tujuan Penelitian .................................................................. 10
1.4 Manfaat Penelitian ................................................................ 11
1.5 Sistematika Penulisan Skripsi ............................................... 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................... 14
2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................. 14
2.2 Landasan Teori ...................................................................... 21
2.3 Kerangka Pemikiran .............................................................. 40
2.4 Hipotesis Penelitian ............................................................... 42
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 43
3.1 Rancangan Penelitian ............................................................ 43
3.2 Batasan Penelitian ................................................................. 44
3.3 Identifikasi Variabel .............................................................. 44
3.4 Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel ................... 45
3.5 Populasi, Sampel, Dan Teknik Pengambilan Sampel ........... 47
3.6 Data Dan Metode Pengumpulan Data ................................... 49
3.7 Teknik Analisis Data ............................................................. 49
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ............. 60
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ................................................ 60
4.2 Analisis Data ......................................................................... 93
BAB V PENUTUP ...................................................................................... 107
5.1 Kesimpulan ........................................................................... 107
5.2 Keterbatasan Penelitian ......................................................... 110
5.3 Saran ...................................................................................... 110
DAFTAR RUJUKAN
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 Posisi CAR Pada Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Tahun 2013-2017 3
Tabel 2.1 Persamaan Dan Perbedaan Antara Penelitian Terdahulu Dan
Penelitian Sekarang 20
Tabel 3.1 Populasi Bank Umum Swasta Nasional Go Public triwulan IV
tahun 2017 48
Tabel 3.2 Pedoman interprestasi koefisien korelasi 49
Tabel 3.3 Sampel Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 52
Tabel 4.1 Posisi LDR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 66
Tabel 4.2 Posisi IPR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 67
Tabel 4.3 Posisi NPL Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IVtahun 2017 69
Tabel 4.4 Posisi APB Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 70
Tabel 4.5 Posisi IRR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 71
Tabel 4.6 Posisi PDN Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 73
Tabel 4.7 Posisi BOPO Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 74
Tabel 4.8 Posisi ROA Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 76
Tabel 4.9 Posisi CAR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
triwulan IV tahun 2017 77
Tabel 4.10 Hasil Perhitungan Analisis Regresi 79
Tabel 4.11 Hasil Perhitungan Uji F 82
Tabel 4.12 Hasil Perhitungan Uji t 86
Tabel 4.13 Kesesuaian Hasil Penelitian dengan Teori 93
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran 41
Gambar 3.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji F 55
Gambar 3.2 Daerah Penerimaan H0 dan Penolakan H0 Uji t Sisi Kanan 55
Gambar 3.3 Daerah Penerimaan H0 dan Penolakan H0 Uji t Sisi Kiri 57
Gambar 3.4 Daerah Penerimaan H0 dan Penolakan H0 Uji t Dua Sisi 58
Gambar 4.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 84
Gambar 4.2 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel LDR 87
Gambar 4.3 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel IPR 88
Gambar 4.4 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel NPL 88
Gambar 4.5 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel APB 89
Gambar 4.6 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel IRR 90
Gambar 4.7 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel PDN 91
Gambar 4.8 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Variabel BOPO 91
Gambar 4.9 Daerah Penolakan dan Pen erimaan H0 Uji t Variabel ROA 92
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Perhitungan LDR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 2 : Perhitungan IPR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 3 : Perhitungan NPL Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 4 : Perhitungan APB Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 5 : Perhitungan IRR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 6 : Perhitungan PDN Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 7 : Perhitungan BOPO Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 8 : Perhitungan ROA Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 9 : Perhitungan CAR Bank Umum Swasta Nasional Go Public
Lampiran 10 : Hasil Pengolahan SPSS
Lampiran 11 : Daftar Uji F
Lampiran 12 : Daftar Uji t
Lampiran 13 : Tabel Suku Bunga
Lampiran 14 : Tabel Tren Nilai Tukar
Lampiran 15 : Hasil Turnitin
xv
EFFECT OF LIQUIDITY, QUALITY ASSETS, MARKET SENSITIVITY,
EFFICIENCY, AND PROFITABILITY ON CAPITAL ADEQUACY
RATIO IN GO PUBLIC NATIONAL PRIVATE BANKS
ALBINA MARIA NOVEMBRIANI
STIE Perbanas Surabaya
Email: [email protected]
ABSTRACT
The purposes of this research to analyze how much liquidity influence,
quality asset, sensitivity market, efficiency, and profitability ratio to capital
adequacy. The population of this research is go public national private banks
during the period 2013-2017. The sample of this research consists of three go
public national private banks namely PT Bank Sinarmas. Tbk, PT bank
nationalnobu, tbk, PT Bank Jtrust Indonesia, Tbk. Sample selection using the
purposive sampling and the data source used in this research is secondary data.
From the result of the research shows that the Loan to Deposit Ratio, Non
Performing Loan, Interest Rate Risk and Operational Cost and Operating Income
partially have a significant negative effect on Capital Adequacy Ratio. Investing
Policy Ratio, Net Foreign Exchange Position has a significant positive effect on
Capital Adequacy Ratio. Non-earning Assets have a positive effect that is not
significant to the Capital Adequacy Ratio. Return On Asset has no significant
negative effect on Capital Adequacy Ratio. Coefficient of determination showed
with 67,5% caused by variables studied were LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN,
BOPO and ROA, while 32,5% influenced by other factors outside of research.
Keywords: Liquidity, Quality Assets, Market Sensitivity, Efficiency, Profitability
xvi
PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS
PASAR, EFISIENSI, DAN PROFITABILITAS TERHADAP
CAPITAL ADEQUACY RATIO PADA BANK UMUM
SWASTA NASIONAL GO PUBLIC
ALBINA MARIA NOVEMBRIANI
STIE Perbanas Surabaya
Email: [email protected]
RANGKUMAN
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis seberapa besar pengaruh
Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sensitivitas Pasar, Efisiensi, dan Profitabilitas Rasio
terhadap Kecukupan Modal. Populasi dari penelitian ini adalah Bank Umum
Swasta Nasional Go Public selama periode 2013-2017. Sampel penelitian ini
terdiri dari tiga Bank Umum Swasta Nasional Go Public yaitu PT Bank Sinarmas.
Tbk, PT Bank Nationalnobu, Tbk, PT Bank JTrust Indonesia, Tbk. Pemilihan
sampel menggunakan purposive sampling dan sumber data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data sekunder. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa Loan
to Deposit Ratio, Non Performing Loan, Interest Rate Risk dan Biaya Operasional
dan Pendapatan Operasional secara parsial berpengaruh negatif yang signifikan
terhadap Capital Adequacy Ratio. Investing Policy Ratio, Posisi Devisa Netto
secara parsial berpengaruh positif yang signifikan terhadap Capital Adequacy
Ratio. Aktiva Produktif Bermasalah berpengaruh positif yang tidak signifkan
terhadap Capital Adequacy Ratio. Return On Asset berpengaruh negatif yang tidak
signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio. Koefisien determinasi menunjukan
dengan 67,5 % disebabkan oleh variabel yang diteliti yaitu LDR, IPR, NPL, APB,
IRR, PDN, BOPO dan ROA, sedangkan 32,5% dipengaruhi oleh faktor lain diluar
penelitian.
Kata Kunci : Likuidias, Kualitas Aktiva, Sensitivitas Pasar, Efisiensi,
Profitabilitas