Penawaran uang dan sistem bank

sentral. 

OLEH : LILIK ERNAWATI P

NIM :137925405

TINJAUAN ATAS UANG Uang adalah segala sesuatu yang secara

umum diterima sebagai alat tukar.Uang bukanlah pendapatan, dan uang bukanlah kekayaan.

Uang adalah segala hal yg diterima umum sebagai media pertukaran.

Makna uang : 1. sarana pembayaran 2. penyimpan nilai

3. satuan hitung

Uang Komoditas serta uang logam dan kertas

Uang komoditas adalah barang yang digunakan sebagai uang yang juga memiliki nilai intrinsik dalam beberapa penggunaan lainnya.

Emas adalah salah satu bentuk uang komoditas.

Fiat, atau tanda, uang adalah uang yang secara intrinsik tak bernilai.

M1, atau transaksi uang adalah uang yang bisa langsung digunakan untuk transaksi.

M1 = mata uang diadakan di luar bank + deman deposit + cek perjalanan + deposito yg bisa dijadikan cek

M2 = M1+ rekening tabungan + rekening pasar uang + uang kuasi lainnya

Mengukur Penawaran uang di Amerika Serikat

Sistem perbankan swasta

Perantara keuangan bank dan lembaga keuangan lainnya yang bertindak sebagai penghubung antara mereka yang memiliki uang untuk meminjamkan dan mereka yang ingin meminjam uang.

Cara Membuat Uang Bank

Sebuah Perspektif Sejarah: pandai emaspandai emas difungsikan sebagai gudang di mana orang menyimpan emas untuk diamankan.Setelah menerima emas, tukang emas akan mengeluarkan tanda terima untuk deposan. Setelah beberapa waktu, penerimaan ini sendiri mulai diperdagangkan untuk barang, dan didukung 100 persen oleh emas.Pandai emas berubah dari sekedar menyimpan emas menjadi lembaga semacam bank yang memiliki kekuatan untuk menciptakan uang juga mulai memberi pinjaman.

Sistem Perbankan Modern aset – kewajiban = Kekayaan Bersih atauAset = kewajiban + kekayaan Bersih Aset/ harta/ aktiva adalah segala

yang dimiliki perusahaan yang memiliki nilai

Kewajiban adalah utangnyaMembayar janji surat akad utangnya

yang diterbitkanUtang kepada para penyimpan

Neraca untuk Bank Khas Neraca sebuah bank harus selalu

menyeimbangkan, sehingga jumlah aset (cadangan dan pinjaman) sama dengan jumlah kewajiban (deposito dan kekayaan bersih).

Bank biasanya memberikan pinjaman sampai ke titik di mana mereka tidak bisa lagi melakukannya karena pembatasan persyaratan cadangan (atau sampai ke titik di mana kelebihan cadangan mereka adalah nol).

Penciptaan Uang

Bank berusaha menciptakan uang dengan memijamkan uang bunga yang lebih tinggi dari pada mereka bayarkan para deposan

Bank biasanya memberikan pinjaman hingga titik tidak bisa lagi melakukan karena batasan seperti cadanagan minimum perbankan

Pengganda UangPeningkatan satu rupiah cadangan bank

menyebabkan peningkatan penawaran uang yang lebih besar dari pada satu rupiah,Para ekonom menyebutkan hubungan antara perubahan akhir simpanan dan perubahan dalam cadangan yang menyebabkan perubahan ini sebagai angka pengganda uang.

Angka pengganda uang= _____ 1 _____ rasio cadangan minim

Sistem bank sentral

Fungsi dari bank sentralThe Fed melakukan fungsi penting bagi bank

termasuk:1. Kliring antar bank pembayaran.2. Mengatur sistem perbankan.3. Membantu bank dalam posisi keuangan yang sulit.4. Mengelola nilai tukar dan cadangan devisa negara.5. Pengendalian merger antar bank.6. Pemeriksaan bank untuk memastikan bahwa mereka sehat secara finansial.7. Menetapkan persyaratan cadangan untuk semua lembaga keuangan.

15 of 42

Neraca bank sentralAssets and Liabilities of the Federal Reserve System, June 30, 2003(millions of dollars)

ASSETS LIABILITIES

Gold $ 11,045 $593,031 Federal Reserve notes (outstanding)

Loans to banks 36,538 Deposits:

U.S. Treasury securities

550,314 20,359 Bank reserves (from depository institutions)

6,219 U.S. Treasury

All other assets 46,268 24,556 All other liabilities and net worth

Total $644,165 $644,165 TotalSource: Federal Reserve Bulletin, August 2003, Table 1.18.

Bagaimana bank sentral mengendalikan penawaran

Tiga alat yang tersedia untuk Fed untuk mengubah jumlah uang beredar:mengubah rasio cadangan yang diperlukan;mengubah tingkat diskonto, danterlibat dalam operasi pasar terbuka.

Rasio Cadangan MinimumPenurunan rasio cadangan minimum

memungkinkan bank memiliki lebih banyak simpanan dengan volume cadangan yang ada.

Sewaktu bank menciptakan lebih banyak simpanan dan memberi pinjaman, penawaran uang (uang kartal + simpanan )meningkat.

Sebaliknya jika Fat ingin membatasi penawaran uang maka meningkatkan rasio cadangan minimum

18 of 42

Rasio Cadangan MinimumPenurunan Rasio Cadangan Minimum dari 20 Persen menjadi 12,5 Persen. Meninhkatkan Penawaran Uang.PANEL 1: Rasio Cadangan Minimumn = 20%

Federal Reserve Commercial BanksAset Kewajiban Aset Kewajiban

Surat berharga

$200 $100 Cadangan Cadangan $100 $500 Simpanan

Pemerintah

$100 Uang kertas dan logam

Pinjaman $400

Catatan : Penawaran Uang (M1) = Uang kartal + Simpanan = $600.

PANEL 2: Rasio Cadangan Minimum = 12.5%rtaFederal Reserve Commercial Banks

Aset Kewajiban Aset LKewajibanSurat berharga

$200 $100 Cadangan Cadangan $100 $800 Simpana

Pemerintah

$100 Uang kertas dan logam

Pinjaman

(+ $300)

$700 (+ $300)

Catatan : Penawaran Uang (M1) = Uang Kartal + Simpanan = $900.

Tingkat DiskontoTingkat diskonto adalah tingkat

bunga yang di bayar bank kepada The Fed untuk meminjam uang.Bank meminjam dari Fed menyebabkan peningkatan jumlah uang beredar. Semakin tinggi tingkat diskonto, semakin tinggi biaya pinjaman, dan semakin sedikit bank ingin melakukan pinjaman

20 of 42

Tingkat DiskontoThe Effect On the Money Supply of Commercial Bank Borrowing from the Fed (All Figures in Billions of Dollars)PANEL 1: NO COMMERCIAL BANK BORROWING FROM THE FED

Federal Reserve Commercial BanksAssets Liabilities Assets Liabilities

Securities $160 $80 Reserves Reserves $80 $400 Deposits

$80 Currency Loans $320Note: Money supply (M1) = Currency + Deposits = $480.

PANEL 2: COMMERCIAL BANK BORROWING $20 FROM THE FEDFederal Reserve Commercial Banks

Assets Liabilities Assets Liabilities

Securities $160 $100 Reserves(+ $20)

Reserves(+ $20)

$100 $500 Deposits(+ $300)

Loans $20 $80 Currency Loans(+ $100)

$420 $20 Amount owed to Fed (+ $20)

Note: Money supply (M1) = Currency + Deposits = $580.

Operasi Pasar terbuka

Operasi pasar terbuka adalah pembelian dan penjualan oleh Fed surat berharga pemerintah di pasar terbuka; alat yang digunakan untuk memperluas atau kontrak jumlah cadangan dalam sistem jumlah uang yang beredar.Operasi pasar terbuka adalah alat yang paling signifikan dari Fed untuk mengendalikan jumlah uang beredar. 

22 of 42

Operasi pasar terbukaOpen Market Operations (The Numbers in Parentheses in Panels 2 and 3 Show the Differences Between Those Panels and Panel 1. All Figures in Billions of Dollars)

PANEL 1Federal Reserve Commercial Banks Jane Q. Public

Assets Liabilities Assets Liabilities Assets LiabilitiesSecurities $100 $20 Reserves Reserves $20 $100 Deposits Deposits $5 $0 Debts

$80 Currency Loans $80 $5 Net WorthNote: Money supply (M1) = Currency + Deposits = $180. $80 CurrencyPANEL 2

Federal Reserve Commercial Banks Jane Q. PublicAssets Liabilities Assets Liabilities Assets Liabilities

Securities(- $5)

$95 $15 Reserves (- $5)

Reserves (- $5)

$15 $95 Deposits (- $5)

Deposits (- $5)

$0 $0 Debts

$80 Currency Loans $80 Securities(+ $5)

$5 $5 Net Worth

Note: Money supply (M1) = Currency + Deposits = $175.PANEL 3

Federal Reserve Commercial Banks Jane Q. PublicAssets Liabilities Assets Liabilities Assets Liabilities

Securities(- $5)

$95 $15 Reserves (- $5)

Reserves (- $5)

$15 $75 Deposits (- $25)

Deposits (- $5)

$0 $0 Debts

$80 Currency Loans(- $20)

$60 Securities(+ $5)

$5 $5 Net Worth

Note: Money supply (M1) = Currency + Deposits = $155.

Kurva Penawaran UangJika perilaku

penawaran uang fed tidak terpengaruh oleh tingkat bunga, kurva penawaran uang berbentuk garis vertikal