PASSION FOR ENTREPRENEURIAL COMPANIES - Arventia Group€¦ · MCP holds interests in healthcare...

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Riservato e confidenziale ARVENTIA GROUP

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Riservato e confidenziale

ARVENTIA GROUP

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

DISCLAIMER

Il presente documento («Documento») è stato predisposto da Mid Capital Partners Srl («MCP») ad uso esclusivo deisoggetti ai quali è indirizzato («Destinatari»), unicamente come strumento di ausilio per l’esposizione dell’argomentotrattato.

Il Documento non è destinato alla libera circolazione, ma deve intendersi esclusivamente riservato ai Destinatari. IlDocumento non può essere in parte o completamente pubblicato, riprodotto o copiato senza la preventiva autorizzazionescritta di MCP. In nessun caso MCP avrà responsabilità per danni, anche nei confronti di terzi, che derivassero dallalettura, riproduzione e/o diffusione in qualsiasi modo del Documento

Il Documento, in quanto predisposto sulla base di informazioni anche di pubblico dominio, non ha l’obiettivo diriportare tutte le informazioni necessarie allo scopo e sono state talvolta utilizzate delle semplificazioni oapprossimazioni.

Il Documento non rappresenta né prestazione di servizio di consulenza all’investimento, né parte di alcuna decisione diinvestimento effettuata dal Destinatario e non costituisce un parere professionale sulle questioni in esso trattate enessuna decisione economica deve essere presa sulla base delle presenti diapositive se non con il supporto di unospecifico parere professionale. I Destinatari condurranno le proprie analisi, valutazioni e procedure prima di decidere seprocedere o meno con l’argomento trattato.

MCP non fornisce alcuna garanzia in merito alla correttezza e completezza delle informazioni riportate nel Documento,in particolare ma senza limitazione con riferimento a dati economico finanziari storici, stime e proiezioni. Arventa,altresì, non si assume alcuna responsabilità per eventuali rappresentazioni (espresse o implicite), o eventuali omissioni,contenute nel Documento.

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MCP E IL GRUPPO ARVENTIA

Equity to Innovate: MCP come partner strategico nellosviluppo di imprese profittevoli e socialmente responsabili,che si prefiggono il miglioramento del benessere collettivo

1.

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

• Mid Capital Partners Srl («MCP») è il family office di Gian Maurizio

Argenziano, che vanta oltre 25 anni di esperienza nel mondo del private equity

e oltre 90 investimenti

• Dal 2017, MCP agisce come investitore primario e General Partner di Arventia

S.p.A. («Arventia»), una società di investimento partecipata da numero ristretto di

family office, imprenditori e professionisti che compongono il Tier Institutional

Cluster («TOIC»)

• MCP e Arventia investono capitali propri assieme a quelli di imprenditori e

investitori coinvolti su singole transazioni («Cherry Peaker»), e agiscono in

qualità di Socio Operativo

• I nostri investitori, siano essi parti del TOIC o Cherry Peaker, sono investitori

selezionati che soddisfano precisi requisiti di eticità, professionalità e

affidabilità, e che hanno dimostrato negli anni di condividere i principi e gli

obiettivi di medio-lungo termine che MCP e Arventia si pongono

!Portafoglio target di 5-8 società

partecipate, con l’obiettivo di creare valore

in un periodo di investimento di 4-6 anni

!Affiancamento agli imprenditori nel

processo di crescita, ricambio

generazionale e internazionalizzazione

!Esperienza professionale del team di

investimento e degli investitori da sfruttare

a supporto della crescita delle partecipate

!Modello di investimento snello che

consente un processo decisionale rapido e

costi fissi contenuti

CHI SIAMO

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

€5m-€15m

Dimensione di investimento media («Equity

Ticket») in mid cap italiane di eccelenza

Leva contenuta

Approccio conservativo alla leva, con limite

a 3,0x / 3,5x

Investitore Attivo

Coinvolgimento operativo nella gestione

delle partecipate («hands-on»)

1

2

3

4

5

6

PMI di Eccellenza

Leader di prodotto/processo/mercato nel

proprio core business

Made in Italy

Settori tipici del Made in Italy ad alto

valore aggiunto e elevata remunerazione

Buy & Build

Preferenza per progetti di crescita

accelerata per linee esterne

DOVE INVESTIAMO

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

TEAM SENIOR DI GESTIONE E INVESTIMENTO

• Gian Maurizio Argenziano è il fondatore del Gruppo Arventia e

di MCP, nonché Professore per i Master dell’Università LIUC e

membro del Comitato Direttivo

• Prima di fondare il Gruppo Arventia, Gian Maurizio ha maturato

un consolidato track-record investendo in società appartenenti a

vari settori e geografie, ricoprendo per le stesse vari ruoli

all’interno del CdA (www.gianmaurizioargenziano.com)

• Nel 2006 costituisce il veicolo Mid Capital Partners, del quale

coordina le attività di investimento e viene nominato CEO della

prima società acquisita (MIC:IM, società quotata nel 2007 e

ceduta nel 2012)

• In precedenza, ha ricoperto il ruolo di Managing Director nel

Global PE Committee di ABN AMRO Capital (€2.8mld investiti

in 50 società localizzate in tutto il mondo), CEO di ABN AMRO

Capital SpA, Presidente e CEO di Eptaventure SpA, Managing

Director in GE (Heller Financial) e advisor in Andersen (attuale

Accenture)

• Inoltre, è stato per oltre 10 anni membro del Consiglio Direttivo

dell’Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital

(AIFI), per la quale ha presieduto la Commissione Tax&Legal

• Laureato con Lode in Economia all’Università di Pavia

Gian Maurizio ArgenzianoFounding Partner

[email protected]

• Simone Biglino ha iniziato la propria collaborazione con il

Gruppo Arventia nel mese di maggio 2019 in qualità di dirigente

• In precedenza, ha maturato esperienza nel ruolo di CFO e

General Manager di una società italiana del settore Aviation,

portando a compimento un processo di change management

concluso con la cessione della società

• Nel corso della sua carriera, Simone ha inoltre ricoperto il ruolo

di assistente del Presidente del Consiglio di Amministrazione di

Dmail Group S.p.A., società quotata a Borsa Italiana (segmento

Star)

• Sempre per Dmail Group, ha ricoperto anche il ruolo di CFO ed

il ruolo di assistente dell’Investor Relator

• Simone ha iniziato la sua carriera professionale nel 1999 in Ernst

& Young, maturando oltre 10 anni di esperienza nel team Audit,

raggiungendo il ruolo di Senior Manager

• Nei 10 anni in EY, Simone ha maturato anche esperienza

internazionale, lavorando per oltre un anno presso Ernst &

Young, Chicago

• Simone si è laureato in economia aziendale presso l’Università

LIUC

Simone BiglinoPartner & CFO

[email protected]

• Jacopo è entrato a far parte del gruppo Arventia nel corso del

2020, in qualità di membro del Consiglio di Amministratore

• Prima di entrare in Arventia, ha ricoperto per oltre due anni il

ruolo di Director M&A presso Lyra Partners

• In precedenza, è stato Senior Manager per il team M&A di PwC

Advisory e per il team di M&A – Corporate Development del

Gruppo UnipolSai

• Nel corso della sua carriera, ha sviluppato un solido background

in M&A e Transaction Services, fornendo consulenza a PMI e

grandi aziende nell’esecuzione di acquisizioni, cessioni e altre

operazioni sul capitale

• Può vantare una vasta esperienza in operazioni straordinarie, con

specifiche competenze nei settori Retail e Consumer, Healthcare,

IP e Food&Beverage, e un consolidato track-record con oltre 20

operazioni straordinarie completate

• Durante la sua esperienza presso UnipolSai, è stato membro dei

Comitati Consultivi dei fondi immobiliari di Porta Nuova -

Milano

• Jacopo si è laureato in Economia Aziendale presso l’Università

Bocconi

Jacopo DrudiPartner & Board Member

[email protected]

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PERCHE’ARVENTIA

Allineamento costante degli interessi, operazioni definitesu misura senza alcuna data di scadenza prefissata einvestitori selezionati sulla base di criteri di eticità,professionalità e reputazione

2.

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

TargetPortafoglio attuale

STRUTTURA DI GRUPPO FLESSIBILE E DINAMICA

MCP(investitore diretto e

socio operativo che si

occupa della gestione)

Project

Security

Family Offices

AH PartnersII

Investitori TOIC

Secondo veicolo di investimento,

attualmente in fase di raccolta

Primo veicolo di investimento,

attualmente fully funded e

parzialmente investito

Project

Shoes

Project

Farma

PMI di Eccellenza

Leader di prodotto/processo/mercato

nel proprio core business

Accordo di investimento AH

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

L’operazione è

costruita su misura in

funzione delle

necessità della

proprietà della target

Non c’è una

remunerazione fissa,

ma solo in funzione

dei risultati raggiunti

dall’investimento

INTERESSI

ALLINEATI(per davvero)

Il General Partner è il

primo investitore nelle

singole opportunità e

investe il proprio

patrimonio con quello

degli investitori in

ciascuna iniziativa

FLESSIBILITA’

ELEVATA(operazione tailor-made)

MCP gode della

massima flessibilità

nella definizione della

struttura

dell’investimento (e.g.

dimensione, modalità,

maggioranza vs

minoranza)

INVESTITORI

AFFIDABILI(eticità e professionalità)

I nostri investitori sono

soggetti dall’elevato

standing reputazionale,

spesso con storie

professionali e

imprenditoriali

personali di successo

APPROCCIO

HANDS-ON(supporto costante)

Le nostre partecipate

di hanno l’opportunità

di accedere ad un

ampio network di

relazioni, beneficiando

del rapporto

consolidato e

fiduciario del Gruppo

DURATA

FLESSIBILE(no scadenze prefissate)

Non ci sono

tempistiche

predefinite, fattori

esogeni o scadenze

impellenti: la durata

coincide con quella del

singolo investimento,

in funzione della

prospettive di

valorizzazione

MODELLO ARVENTIA vs PRIVATE EQUITY

Il veicolo di

investimento non ha

una scadenza

prefissata, pertanto

non sussiste alcuna

pressione speculativa

Team di gestione

senior, industry expert

e consulenti

specializzati sempre

al servizio della

partecipata

I nostri partner sono

investitori selezionati

che soddisfano

precisi requisiti di

professionalità,

eticità e affidabilità

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

MCP vs VEICOLI DI INVESTIMENTO ALTERNATIVI

CARATTERISTICAMCP/

ARVENTIA

PRIVATE

EQUITY

CLUB

DEAL

PRIVATE

DEBT

Flessibilità aaa a aa a

Presenza in CdA / Governance aaa aaa aa a

Supporto all’azienda

(approccio hands-on)aaa aa aa a

Network relazionale aaa aa aa aa

Vincoli di uscita

(e.g. durata dell’investimento)a aaa aa aa

Rapporto con il Management

Teamaaa aa a aa

Team esperto nella gestione

delle partecipazioniaaa aa a aa

Esperienza e track-record aaa aa a a

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

APPROCCIO INDUSTRIALE COME FATTORE CRITICO DI SUCCESSO

PARTECIPATA

MIGLIORAMENTO

OPERATIVO

OPERAZIONI

STRAORDINARIE

ESPANSIONE SU

NUOVI MERCATI

OTTIMIZZAZIONE

FINANZIARIA

RAFFORZAMENTI

ORGANIZZATIVI

a a

a

a a a

a a

a a

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TRACKRECORD

L’obiettivo comune è accrescere il valore del patrimoniofamiliare nel medio/lungo termine, diversificando il rischiod’impresa in ottica di responsabilità sociale e prosperitàdel paese

3.

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

TRACK RECORD MCP

Con 25 anni di

esperienza, il track

record di MCP è tra i più

rilevanti del mercato

MCP privilegia

partnership con

investitori in possesso di

un patrimonio di

competenze e di relazioni

funzionali all'investimento

e alla valorizzazione della

partecipata

90Società

detenute in

portafoglio

Track record verificato nel 2012 da EY

Benchmark di mercato da ricerca PwC del 2011

€3mldSomme

investite in

25 anni

≈3,0xMultiplo MoM

(CashOnCash)

medio degli

investimenti

>35%IRR medio

degli investimenti

pari a circa 42%

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PRIVATE AND CONFIDENTIAL

TRACK RECORD ARVENTIA

2017:

Costituzione di

Arventia

2017

2018

2019

2020

2021

11.2017:

Acquisizione di

Fonderie Valdelsane

(maggioranza)

07.2018:

Acquisizione di

ESAutomotion

(minoranza)

12.2018:

Acquisizione di

Proterm

(maggioranza)

03.2019:

Acquisizione di

Umbra Group

(minoranza)

11.2019:

Acquisizione di

Cullati

(add-on Proterm)

PROGETTI ON-GOING / PIPELINE

1 – Project Dialisi: Agreement Raggiunto

2 – Project Security: Binding Offer inviata

3 – Project Farma: NBO inviata

4 – Project Shoes: NDA siglato

5 – Project Blades: NBO inviata

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PORTFOLIO

SocietàMacro-

SettoreBusiness Status Ingresso Exit Ricavi EBITDA

EBITDA

MarginNet Debt Note

Effeemme HealthcareProduzione di dispositivi

monouso per la dialisi

In

portafoglio

Giu

2015/ €44,0m €0,9m 3% €3,6m

Investimento

diretto MCP

Fonderie

Valdelsane

Industrial

Products

Produzione di stampi in

ghisa e alluminio per

l’industria del vetro

In

portafoglio

Nov

2017/ €19,0m €4,4m 23% €10,3m

Primo

investimento

Arventia

Esautomotion TICE

Produzione HD e SF per

meccatronica in specifiche

applicazioni CNC

In

portafoglio

Lug

2018/

€10m(1H19)

€2,0m(1H19)

20% (€6,5m)Società quotata

all’AIM

ProtermIndustrial

Products

Trattament termini per

acciai e metalli

In

portafoglio

Dic

2018/ €38,4m €7,0m 17% €5,5m

Dati inclusivi di

add-on

Umbra

Cuscinetti

Industrial

Products

Produzione di cuscinetti,

attuatori, sfere e viti a

ricircolo di sfere

In

portafoglio

Mar

2019/ €233,5m €34,6m 15% (€3,4m)

Detenuta tramite

il veicolo IPOC 3

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Mid Capital Partners Srl

Via della Chiusa 15

Milano, Italia 20123

www.arventia.com

[email protected]