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País de oportunidades para la gente y para las empresas PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030

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País de oportunidades para la gente y para las empresas

PARAGUAY:PLAN NACIONAL DE DESARROLLO

2030

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Visión Paraguay 2030

El Paraguay es un país con una democracia representativa, participativa y pluralista, fundada enel reconocimiento de la dignidad humana,

Con índices de desarrollo social en el rango más alto de Sudamérica;

Ambiental y económicamente sostenible;

Con elevados índices de seguridad jurídica y ciudadana;

Con atención a los pueblos indígenas, fuerte protagonismo de la mujer;

Con jóvenes visionarios y entrenados liderando el país;

Un país competitivo, ubicado entre los más eficientes productores de alimentos a nivel mundial, con industrias pujantes e innovadoras, que empleen fuerza laboral capacitada, proveedor de productos con tecnología, hacia una economía del conocimiento;

Conectado y abierto a los vecinos y al mundo;

Con un Estado solidario, subsidiario, transparente y que promueva la igualdad de oportunidades.

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Reducción de pobreza y Desarrollo social

Crecimiento económico inclusivo

Inserción de Paraguay en el mundo1 2 3

•3 EJES DE ACCION

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Reducciónde pobreza y Desarrollo social

1

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5

Reducción de Pobreza

Entre 2003-11:Pobreza total cayó 12 puntos, mientras que pobreza extrema solo 3 puntos porcentuales.

Entre 2011-13:Pobreza total cayó 8 puntos y extrema también.

18.8 17.7 16.7

24.4

21.2 18.3

16.5

23.7 23.2

19.0 18.8 19.4 18.0

13.8

10.2

36.1 37.3 36.8

49.7

44.0 41.3

38.6

43.7 41.2

37.9 35.1 34.7

32.4

26.9 23.9

-

10.0

20.0

30.0

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50.0

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1997 -98

1999 2000 -01

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013

Extreme Poverty Moderate Poverty

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6

Pobreza urbana y rural

Entre 2011-13:

Pobreza extrema urbana cayó a la mitad en 2011-12.

Pobreza extrema rural cayó casi 12 puntos, la mayoría en 2012-13.

29.6

18

10.0

5.1

0.0

5.0

10.0

15.0

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35.0

40.0

Rural - Extreme Poverty Urban - Extreme Poverty

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Prosperidad compartida y desigualdad

7

0.55

0.520.51

0.52 0.520.51

0.490.51 0.52

0.48 0.48

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Coeficiente Gini0%

2%

4%

6%

8%

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12%

14%

16%

2003/2011 2011/2013 2003/2013

Tasa

an

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crec

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(%

)

Tasa de crecimiento ingresomedio del 40% más bajo

Tasa de crecimiento ingresomedio anual

tasa de crecimiento PIBpcanual

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(1) Crecimiento de los ingresos de los hogares, totales y de los mas pobres.

(2) Ingresos laborales como motor (Q1 ~75%), transferencias privadas y publicas también.

(3) Mayor participación laboral.

(4) Estabilidad de precios de alimentos.

8

¿Qué está por detrás de la caída entre 2011 y 2013?

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Desnutrición infantil en Paraguay

9

14.716.3

17.5

10.8

EIH 97/98 EIH 2000/01 EPH 2005 EIGCV 2011/12

Desnutrición crónica (en % de la población < 5 años)

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Desnutrición infantil en Paraguay ypaíses de la región

10

Fuente: Banco Mundial

7.1

9.2

11.7

13.4

10.8

20

27.2

12

0 5 10 15 20 25 30

Brasil

Argentina

Uruguay

Venezuela

Paraguay

Perú

Bolivia

ALyC

Prevalencia de talla baja (desnutrición crónica)

(2008)

(2008)

(2012)

(2009)

(2011)

(2005)

(2007)

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1 Reducción de Pobreza y Desarrollo Social

—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

•Erradicar la pobreza extrema

•Reducir en un 90% la desnutrición crónica infantil

•Esperanza de vida al nacer de 79 años•Reducir en 75% la mortalidad materna

•Reducir en 70% la mortalidad infantil

•Disminuir en 50% la tasa de mortalidad por accidentes de tránsito

•Cobertura en educación secundaria del 95%

•Calidad de la educación: Test de PISA nivel 2 universal, y en promedio nivel 3 o superior

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1 Reducción de Pobreza y Desarrollo Social

—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

•Erradicar los asentamientos humanos precarios, a través de ordenamiento y mejora urbanística

•Universalizar acceso a agua y saneamiento

•Crecimiento del ingreso del 40% de la población más pobre en tasas superiores al crecimiento de la economía en por lo menos 12 de los 16 años entre 2014-2030

•Aumentar en 7 veces el promedio nacional de población con estudios terciarios completos

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1 Reducción de Pobreza y Desarrollo Social—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

•Universalizar cobertura de seguridad social

•Universalizar inclusión financiera en los hogares

•85% de jóvenes de 20-32 años de quintiles más pobres en capacitación laboral

•Al menos una universidad paraguaya ubicada entre las primeras 400 a nivel mundial

•90% de las tierras de la reforma agraria y los asentamientos públicos urbanos regularizados

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Crecimiento económico inclusivo

2

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Paraguay: factores y recursos disponibles

MANO DE OBRA JOVEN

ESTABILIDADECONOMICA

MATERIA PRIMA DE CALIDAD A BAJO COSTO

BAJA PRESIÓNTRIBUTARIA

ENERGIA ELECTRICA BARATA Y LIMPIA

LOCALIZACIONESTRATEGICA

BUENAS PROYECCIONES A FUTURO

CRECIMIENTO ECONOMICOSUSTENTABLE

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Segundo país más rentable en ALyC

En 2012 las ganancias enviadas al exterior llegaron a USD 1.000 millones.

Según Informe de la CEPAL (2014),

Paraguay con 22% de ROI (retorno sobre inversiones) es el segundo país latinoamericano más rentable para la inversión extrajera directa (IED), siendo Perú el primero con 25%.

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Fuente: Índice de Libertad Económica 2014. The Heritage Foundation (www.heritage.org)

PAÍS RANKING

Chile 7

Colombia 34

Perú 47

Paraguay 78

Brasil 114

Argentina 166

Bolivia 158

Ecuador 159

Venezuela 175

Libertad económica: Paraguay y Sudamérica

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Clima de negocios favorable

Fuente: Fundación Getulio Vargas.

Índice del Clima Económico

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Paraguay Colombia Peru Bolivia Uruguay Ecuador Mexico Chile Brazil Argentina Venezuela

ene-14 abr-14

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Sólidos fundamentos macroeconómicos

• Durante la última década se han fortalecido el marco políticoy los fundamentos económicos.

• Políticas Macro: Finanzas del gobierno sanas, inflación baja,bancos fuertes, grandes amortiguadores, y un régimen detipo de cambio flexible.

• Reformas Estructurales: reformas tributarias en el año 2004 yen el 2013, ley de responsabilidad fiscal, aprobación de ley deAPP.

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1.7

4.9 5.3

6.8

1.6

4.2

0.1

-1.4-2.3

-0.80.0

4.3 4.1

2.1

4.85.4

6.4

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13.1

4.3

-1.2

13.6

4.8

1,8

4,8

-6

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-2

0

2

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19

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19

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20

00

20

01

20

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20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

*

Cre

cim

ien

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con

óm

ico

(%

)

PIB Promedio 1992-2002 Promedio 2003-2014*

6.906.37

5.224.76 4.71 4.68 4.62 4.62 4.59

3.50

0

1

2

3

4

5

6

7

8

ARG PER URU PAR COL BOL CHI VEN ECU BRA

%

Promedio de Crecimiento Económico2003-2013

Fuente: BCP/FMI-WEO actualizado Abril 2014

Crecimiento Económico del Paraguay

1992-2014*

.

Paraguay experimentóun crecimiento sólidoen la última década.

Las políticas sólidas y las reformasestructurales incrementaron la tasa decrecimiento potencial.

El promedio del crecimiento económicodel Paraguay en la década pasada, estáentre los más altos de la región.

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0

10

20

30

40

50

Feb

-89

Feb

-90

Feb

-91

Feb

-92

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-93

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-01

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-02

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-14

%

Inflación interanual

0

5

10

15

20

25

Feb

-96

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-97

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-98

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-99

Feb

-00

Feb

-01

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-10

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-11

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Feb

-13

Feb

-14

%

Inflación Subyacente Total Piso Techo

Un banco central comprometidocon la inflación baja y estable

Paraguay nunca ha experimentadoaltas tasas de inflación y su moneda(el Guaraní) recientemente celebró suseptuagésimo aniversario.

El BCP inició la implementación deun régimen de Metas de Inflaciónen el 2011. El compromiso públicoexplícito para controlar la inflacióncomo objetivo principal es crucialpara una mayor confianza delinversionista y un ambiente denegocios más predecible.

Fuente: BCP.

Una historia de precios estables

Regímenes Monetarios en Paraguay

Agregados Monetarios Meta de Inflación(Fase Experimental)

Meta de Inflación

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80

130

180

230

280

Feb

-08

May

-08

Au

g-0

8

No

v-0

8

Feb

-09

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-09

Au

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9

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0

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0

Feb

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1

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-12

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2

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2

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Feb

-14

May

-14

Tip

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Guaraní (Paraguay) Peso (Argentina)

Real (Brasil) Peso (Chile)

Nuevo sol (Perú) Peso (Colombia)

Peso (Uruguay)

Real

UruguayColombia

Chile

Argentina

PerúParaguay

Fuente: BCP/Bloomberg

Un régimen de Tipo de Cambio flotante…

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772 723 641

9831,168

1,293

1,703

2,462

2,864

3,861

4,168

4,984 4,994

5,871

0

1,000

2,000

3,000

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5,000

6,000

20

00

20

01

20

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20

11

20

12

201

3*

En M

illo

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Peru 31%

Uruguay29%

Paraguay20%

Brazil16% Chile

15%

Colombia11%

Argentina6%

Venezuela 2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2013

Reservas Internacionales Reservas Internacionales(% del PIB)

Fuente: BCP y FMI-IFS. Año 2013

… con grandes amortiguadores para moderar la excesiva volatilidad…

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1,462 1,4391,642

1,4941,223

978

537

-256

-630

-1,626-1,833

-2,699 -2,753

-3,194

-4000

-3000

-2000

-1000

0

1000

20002

00

0

20

01

20

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20

11

20

12

20

13

En M

illo

nes

de

lare

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mer

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os

… combinado con una posición de acreedor externo neto.

Nota: Posición de Acreedor Neto: Deuda Externa Pública– Activos Oficiales ExtranjerosFuente: BCP

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Ganancias: Impuesto aplicado a los

dividendos y utilidades

(para inversiones superiores a USD 5

millones por un período de 10 años)

0%

Deuda: Impuesto aplicado a remesas y

pagos en concepto de Capital,

Intereses y Comisiones

(Para inversiones superiores a USD 5

millones.)

0%

(IVA) Bienes de Capital

(Dentro y fuera del país) 0%

Tarifa de importación de

bienes de capital

(Máquinas y Equipamientos) 0%

IMPUESTOS PARAGUAY ARGENTINA URUGUAY BRASIL

Impuesto a la Renta de Empresas (*)

≤10% 35% 25% 34%

Impuesto a la Renta Personal

10% 35% 25% 27,5%

Impuesto al Valor Agregado (IVA)

≤10% 21% 23% 25%

(*) Obs.: distribución de dividendos puede ser hasta 27.5%

Fuente: Ministerio de Hacienda (www.hacienda.gov.py)

Impuestos más simples y competitivos del Mercosur

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2 Crecimiento económico inclusivo.—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

• Tasa de crecimiento promedio del PIB de 6,8% (2014-2030)

• Transporte multimodal eficiente

• Cobertura del 80% de la población con internet de banda ancha

• Quintuplicar el número de patentes de invenciones

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2 Crecimiento económico inclusivo.—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

• Brecha de productividad por hectárea en agricultura (empresarial-familiar) < 3%

• Brecha de ingresos familiares (región norte-resto región oriental) < 7%

• Aumentar en 60% el consumo de energías renovables y disminuir en 20% el consumo de energía fósil

• Erradicar la deforestación ilegal, aumentando la cobertura boscosa per cápita

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Inserción de Paraguay en el mundo

3

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Paraguay: Indicadores de competitividad actual

1er exportador neto de electricidad limpia a nivel mundial

3er mayor flota mundial de barcazas (2.200 barcazas y 200 remolcadores), 1º

EUA, 2º China

4º exportador de soja

4º exportador mundial de almidón de mandioca

4º mayor exportador de aceite de soja

5º mayor exportador de expeller de soja

6º mayor productor de soja

6º mayor exportador de maíz

8º mayor exportador de carne bovina

10º mayor exportador de trigo

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Fuente: ANDE, Eurostat, CIER, U.S. Bureau of Labor Statistics, KPMG statistics, Oanda y análisis Arthur D. Little

Impuesto a la Renta 2012 Impuesto al Valor Agregado 2013

Precio de Energía 2012 – Sector Industrial ($/MWh sin impuestos)

Costo Salarial 2012 ($/hora) en cargas sociales

Principales ventajas

competitivas de Paraguay en el

entorno empresarial

124216

575712,9

4,2

21,9

6,0

26,3%34%35%

10%

21,4%20,5%21%10%

-81%-29%-68%

% Diferencia de Paraguay

(2)

-54%-74%-0%

-62%-71 %-71% -53%-51%-52%

(3) (3) (3) (2)(1)

Paraguay: ventajas competitivas seleccionadas

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Sector Factores CompetitivosParaguay

vs. Brasil

Vestimenta

Calzados

Autopartes

Electrodomésticos

Productos Químicos y

Metalurgia

Trabajo:

Salario

/Horas

(Promedio

en USD)

Mano de obra entrenada

Operador de Maquina

Mano de obra no calificada

(-) 53,2%.(-) 29,3%.(-) 35,2%.

Promedio Salarial / Mes (-) 20,7%.

Población joven (+) 8,0%.

Energía eléctrica USD/MWh (-) 63,6%.

ImpuestosIVA (-) 63,2%.

(-) 60,0%.IMPUESTO A LA RENTA

FUENTE: Supply Chain Report, IPIE - IDB, progress report, January 2014

Paraguay: ventajas competitivas para industrialización

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Rating CreditWatch

Fecha

Ba2 + Feb 2014

Ba3 Ene 2013

B1 Dic 2010

B3 + Jun 2010

B3 Abr 2008

Caa1 + Nov 2007

Caa1 Abr 2003

B2 (inicial) Jul 1999

Rating CreditWatch

Fecha

BB Jun 2014

BB- Dic 2013

BB- Ago 2012

BB- - Jun 2012

BB- Ago 2011

B+ Ago 2010

B Jun 2007

B- Jul 2004

SD Feb 2003

B- Nov 2002

B Jun 1999

B+ Feb 1999

BB- (inicial) Oct 1995

Rating CreditWatch

Fecha

BB- + Ene 2014

BB- (inicial) Feb 2013

Fuente: Bloomberg

Ratings hacia arriba

Ratings hacia abajo

Ratings inicial

Una mejora en el rating de crédito

Page 33: PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030 · PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030. Visión Paraguay 2030 El Paraguay es un país con una democracia representativa, participativa

6.96.6

5.5 5.3 5.2 5.1

4.44.0

3.63.3

2.92.5

1.7

0.9

-0.6

-1.7

-3.0

-2.0

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3

Mediana=3,8

Fuente: FMI-WEO Abr-2014 y BCP.Países con BB credit rating por Standard and Poors, Ba2 por Moody’s y BB- por Fitch

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BOL

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5)

Inflación Acumulada (2012-2015)

45°

Crecimiento favorable y más sostenible en comparación con los pares…

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Fuente: MH.

Países Fecha CalificaciónVencimientos (años)

Cupón (%) MonedaMonto (Millones de

US$)

Paraguay ene-13 BB- 10 4,625 US$ 500

Bolivia oct-12 BB- 10 4,875 US$ 500

Vietnam oct-05 BB- 10 6,875 US$ 750

Indonesia mar-04 BB- 10 6,750 US$ 1.000

Peru feb-02 BB- 10 9,125 US$ 500

Egipto jun-01 BB+ 10 8,750 US$ 1.000

El Salvador ago-99 BB+ 7 9,500 US$ 150

Costa Rica abr-98 BB 5 8,000 US$ 200

Ecuador dic-05 B- 10 9,375 US$ 650

Rep. Dom. sep-01 B- 5 9,500 US$ 500

Chile abr-99 A 10 6,875 US$ 500

Total órdenes de oferta: 197

Promedio de órdenes: US$26.8 Millones

Promedio de colocación: US3.5 Millones

Demanda alcanzada (Libro de colocación/ Libro de Indicación):

9.2% 424689

1350

398 556

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S$ M

M)

Tamaño del Boleto (US$ MM)

Indicación Asignación

Distribución del libro de orden por tamaño de boleto

Emisiones Soberanas Inaugurales

Resultados favorables de la primera emisión de bonos soberanos en el 2013

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3.5

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Paraguay Croacia Costa Rica Guatemala Hungria

El Salvador Nigeria Bolivia Sri Lanka

Algunos de los Nuevos Peers: Ba2/BB/BB-

Fuente: Bloomberg. Algunos de los países que tienen calificación BB por S&P, calificación BB- por Fitch y calificación Ba2 por Moody´s.

…y en los precios favorables de los Bonos Soberanos

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Acceso a importantes mercados a través de procesos industriales y cadenas de valor en Paraguay

A partir del 2014 Paraguay será el único país del MERCOSUR con acceso preferencial a la Unión Europea –GSP+

Federación Rusa

Paraguay: acceso a mercados

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Asociación Latinoamericana de Integración - ALADI: Argentina,

Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Cuba, Ecuador, México, Panamá, Paraguay, Perú Uruguay y Venezuela

Liberalización de aproximadamente 90% delcomercio regional.

Liberalización: Chile 2014, Bolivia 2014,Ecuador, Colombia y Venezuela 2018, Perú2019.

Paraguay: acceso a mercados

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Atraer industria europea a Paraguay para

exportar a la U.E.

Podemos considerar tres vías para explotar el estatus SGP+ de Paraguay: atraer industria del MERCOSUR, potenciar la industria interna o atraer industria europea

• Fuente: análisis Arthur D. Little

Atraer industria de Argentina y Brasil, considerando las ventajas competitivas de Paraguay para exportar a la U.E.

Potenciar el mercado local e inversiones considerando el incremento de la ventaja competitiva

Atraer industria Europea considerando el acceso al Mercosur y la eliminación de aranceles

1 2

3

A

B

Atraer industria europea a Paraguay para

exportar a Mercosur y Chile

Mercosur + Chile

A

U.E.

B

Argentina y Brasil Unión Europea Paraguay Unión Europea

Industria seleccionada para atraer

desde la U.E. a Paraguay

Industria Industria

A B

A partir de enero de 2014, todos los países del MERCOSUR pierden su estatus SGP+, con excepción de Paraguay, único beneficiario del SGP+

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3 Inserción en el mundo adecuadamente

—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

• Potenciar el aporte de la comunidad inmigrante en el Paraguay

• Fomentar la re-incorporación de paraguayos destacados en el exterior

• Aumentar la exportación de productos TICs

• Al menos 1 millón de turistas al año

• Aumentar ingresos por venta de carbono

• Explotar sosteniblemente los acuíferos

Page 40: PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030 · PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030. Visión Paraguay 2030 El Paraguay es un país con una democracia representativa, participativa

MUCHAS GRACIAS

Page 41: PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030 · PARAGUAY: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2030. Visión Paraguay 2030 El Paraguay es un país con una democracia representativa, participativa

1 Reducción de Pobreza y Desarrollo Social

—Algunos objetivos prioritarios al 2030—•Erradicar la pobreza extrema

Actualmente 10,1%

•Reducir en un 90% la desnutrición crónica infantil Actualmente 10,8% en niñez <5 años

•Esperanza de vida al nacer de 79 años (actualmente 72)

•Reducir en 75% la mortalidad materna (actualmente 78 por 100.000 nacidos vivos)

•Reducir en 70% la mortalidad infantil (actualmente 15 por 1.000 nacidos vivos)

•Disminuir en 50% la tasa de mortalidad por accidentes de tránsito (actualmente 17 por 100.000 nacidos vivos)

•Cobertura en educación secundaria del 95% Actualmente 60%

•Calidad de la educación: Test de PISA nivel 2 universal, y en promedio nivel 3 o superior

Actualmente no participa (Chile primero en LATAM, seguido de México y Uruguay)

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1 Reducción de Pobreza y Desarrollo Social—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

•Erradicar los asentamientos humanos precarios, a través de ordenamiento y mejora urbanística

Actualmente más de 1.000 asentamientos precarios

•Universalizar acceso a agua y saneamiento Actualmente 85% y 79%, respectivamente

•Crecimiento del ingreso del 40% de la población más pobre en tasas superiores al crecimiento de la economía en por lo menos 12 de los 16 años entre 2014-2030

Actualmente ha habido tasa superior en 4 de los últimos 6 años (2008-2013)

•Aumentar en 7 veces el promedio nacional de población con estudios terciarios completos

Actualmente 9,7% de la población tiene ≥16 años de estudios

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1 Reducción de Pobreza y Desarrollo Social—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

•Universalizar cobertura de seguridad social Actualmente 20%

•Universalizar inclusión financiera en los hogares Actualmente 55%

•85% de jóvenes de 20-32 años de quintiles más pobres en capacitación laboral

Actualmente la población de 20-32 años de quintiles de menores ingresos tienen en promedio 8,5 años de escolaridad

•Al menos una universidad paraguaya ubicada entre las primeras 400 a nivel mundial (actualmente no hay ninguna)

•90% de las tierras de la reforma agraria y los asentamientos públicos urbanos regularizados (actualmente 62% no posee título de propiedad)

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2 Crecimiento económico inclusivo.—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

• Tasa de crecimiento promedio del PIB de 6,8% (2014-2030) Actualmente 5,8% (2008-2013)

• Transporte multimodal eficiente Se está reuniendo información actual

• Cobertura del 80% de la población con internet de banda ancha Actualmente 1,6%

• Quintuplicar el número de patentes de invenciones Actualmente promedio anual <10 patentes nacionales

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2 Crecimiento económico inclusivo.—Algunos objetivos prioritarios al 2030—

• Brecha de productividad por hectárea en agricultura (empresarial-familiar) < 3% (se está reuniendo información actual)

• Brecha de ingresos familiares (región norte-resto región oriental) < 7% (actualmente 35%)

• Aumentar en 60% el consumo de energías renovables (actualmente 16%) y disminuir en 20% el consumo de energía fósil (actualmente 38%)

• Erradicar la deforestación ilegal, aumentando la cobertura boscosa per cápita (actualmente hay 2,8 hectáreas

de bosque por persona)

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3 Inserción en el mundo adecuadamente

—Algunos objetivos prioritarios al 2030—• Potenciar el aporte de la comunidad inmigrante en el Paraguay

• Fomentar la re-incorporación de paraguayos destacados en el exterior

• Aumentar la exportación de productos TICs Actualmente 0,1% (2012)

• Al menos 1 millón de turistas al año Actualmente 580.000 (2012)

• Aumentar ingresos por venta de carbono

• Explotar sosteniblemente los acuíferos