Paper-A Blanco-F Giacolla - Máster Internacional en ... · sostenible y una distribución más...

Máster en Microfinanzas e Inclusión Financiera

FacultaddeCienciasEconómicasMóduloII–Despacho212

c/FranciscoTomásyValiente,528049-Madrid

c/FranciscoTomásyValiente,528049-Madrid

www.mastermicrofinance.com

UNIVERSIDADAUTÓNOMADEMADRID

ARTÍCULOCIENTÍFICOOPAPER

MÁSTERENMICROFINANZASEINCLUSIÓNFINANCIERA(9ªEdición)

Scoringsdecréditoalternativoseinclusiónfinanciera:

unavisiónporelladodelosdatos

AUTORÍA: AsielBlancoDíazFiorellaBelénGiacolla

TUTORIZACIÓN: NoeliaCámaraMuelaDavidTuestaCárdenas

PresentadoparalaobtencióndelTítuloPropiodelaUAM“MásterenMicrofinanzaseInclusiónFinanciera”

EnMadrid,el31demayode2018.

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AGRADECIMIENTOS

NosgustaríaagradeceraDavidTuestaCárdenasporsuconfianzaennosotrospararealizarestetrabajo,porsutiempoydedicación,yporhabernosdejadoenmanosdeNoeliacuandoelnuevoretodeasumircomoMinistrodeEconomíayFinanzasdelPerúleimpidiócontinuarconlatutorización.

ANoeliaCámaraMuela,porhaberaceptadoeldesafíodeguiarnos,pororientarnosy motivarnos, y por su tiempo dedicado para que esta investigación haya sidoposible.Sulabordetutorizaciónhasidoclaveparaeldesarrollodeestetrabajo.

Aellos,muchasgracias.

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RESUMENEJECUTIVO

Enlaeradelainformación,todavíaexisteungrannúmerodepersonasexcluidasdelsistemafinancieroformalpornocontarconinformaciónfiablenecesariaparalaelaboracióndescoringsdecréditoquepermitana las instituciones financierasvalorar los riesgos de forma adecuada. Sin embargo, estas personas tienennecesidades financieras que tienen que cubrir y acuden a otras fuentes definanciación informales,que resultanpococonvenientesyacentúansucondiciónde vulnerabilidad. De allí surge la cuestión de cómo aprovechar la informacióndisponible para generar un scoring de crédito para que este colectivo excluidopueda acceder a servicios financieros de mayor calidad en lo que se refiere alcrédito.Enesesentido,lasfintechyalgunasinstitucionesmicrofinancieras(MFIs)están desarrollando herramientas tecnológicas y nuevas fuentes de informaciónpara crear soluciones que se adaptan a las necesidades de estos colectivosvulnerables o de bajos ingresos. El principal componente innovador es elprocesamiento de datos alternativos provenientes de fuentes no tradicionales,información que les permite crear un scoring de crédito lo suficientementeconfiableparaquelasentidadesfinancierasoestasmismasempresasseancapacesde estimar la probabilidad de pago de potenciales clientes con un nivel deprecisiónadecuado.

Palabrasclave:inclusiónfinanciera;scoringsdecréditoalternativos;fintech.

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ÍNDICE

AGRADECIMIENTOS....................................................................................................................1

RESUMENEJECUTIVO.................................................................................................................2

INTRODUCCIÓN...........................................................................................................................4

1.SISTEMAFINANCIEROYCRÉDITO........................................................................................6

1.1Técnicasdescoringdecréditoalternativasysuimportanciaparaelsistemafinancieroformal.....................................................................................................................6

1.2.Característicasdelsistemafinancieroactual.................................................................6

1.2.1Labanca.......................................................................................................................6

1.2.2.InstitucionesMicrofinancieras...................................................................................8

1.2.3.Finanzasalternativas:Fintech...................................................................................9

1.3.Contribucióndelasfintechalsistemafinanciero........................................................10

2.HECHOSESTILIZADOS..........................................................................................................12

3.EVIDENCIAEMPÍRICASOBRETÉCNICASDECREDITSCORINGALTERNATIVAS:ANÁLISISDEPATRONES..........................................................................................................15

3.1Basedeinformación........................................................................................................15

3.2Tiposdetecnologíaqueutilizan.....................................................................................15

3.3Tipodedatosqueutilizan..............................................................................................16

4.CONCLUSIONES.....................................................................................................................19

BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................................................21

ANEXOS......................................................................................................................................23

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INTRODUCCIÓN

Lasoportunidadesqueofrece ladigitalización sondeunamagnitudnunca antesconocida.Setratadeunprocesodisruptivoennumerosossectores,especialmenteen el sector financiero. La transformación digital ofrece grandes oportunidadespara lograr la inclusión financiera universal, basadas en los nuevos canales yproductos facilitados por la tecnología y el uso de nuevos datos. La inclusiónfinanciera es un factor clave para lograr un crecimiento económico inclusivo ysostenibleyunadistribuciónmás igualitariade la riqueza.Laparticipaciónenelsistemafinancieroformalpuedetenerunefectopositivoenlamejoradelbienestarde los consumidores y la inversión productiva de las empresas. Además,contribuye a abordar problemas importantes como la informalidad o ladelincuencia. Sin embargo, de acuerdo a los datos del Global Findex (2018)solamenteel69%delosadultosenelmundo—3800millonesdepersonas—hoytienecuentaenunbanco.Estascifrassontodavíamásbajassitenemosencuentapaíses de bajos ingresos (25%), los de ingresos más bajos entre los de ingresomedio(56%)odeingresomedio(64%).Segúnlamismabasededatos,entre2014y2017,515millonesdeadultosenelmundoabriónuevascuentasy1200milloneshan hecho lo propio desde 2011. A nivelmundial, si bien hay 1700millones deadultos que aún no están bancarizados, dos tercios de ellos poseen un teléfonocelular(ITU,2018)quepodríaayudarlosaaccederalosserviciosfinancieros.

Almismotiempo,enlosúltimosañosseharegistradounaumentosignificativoenel uso de teléfonos celulares y de Internet para realizar operaciones financieras.Entre2014y2017,estohacontribuidoaqueaumentedel67%al76%anivelmundial,ydel57%al70%enelmundoendesarrollo,laproporcióndetitularesdecuentasqueenvíanorecibenpagosatravésdemediosdigitales(ITUyGlobalFindex, 2018). La inclusión financiera universal, especialmente en el mundoemergente, sólo puede lograrse con éxito de formadigital. La digitalización creaoportunidadesparaquelaindustriafinancierapuedaserviratodalapoblacióndeunamaneraeconómicamenteviable.Latransformacióndelasfinanzasdigitalesenlospaísesendesarrollosustituyecadavezmásalastransaccionesenefectivocontarjetas o dinero electrónico. Este es unprimerpasohacia unuso cada vezmásgeneralizadodelosserviciosfinancierosbásicosyhacialageneraciónderegistrosde informaciónsobreelcomportamiento transaccionalde los individuosquesonsusceptibles de ser utilizados para extender la provisión de otros serviciosfinancierostalescomocrédito.

Elpresente trabajo tiene comoobjetivoanalizar cómo la tecnologíay lasnuevasfuentesdeinformaciónpuedenpermitirunamejoradelainclusiónfinancieraporla vía del crédito. En concreto, se centra en analizar nuevas tendencias en laelaboracióndescoringsdecréditodirigidosamejorarlascondicionesdeaccesoalcréditodelasPYMESyaextenderdichoacceso.

Elelevadoporcentajede lapoblaciónen lospaísesenvíasdedesarrollosquenotieneningúntipoderelaciónconsubanco–másdel50%–constituyeunmercadoquemerecelaatencióntantodeinstitucionesconsolidadascomodeempresasdenuevo cuño especializadas en el desarrollo de tecnología financiera. En muchaseconomías en vías de desarrollo, la innovación financiera está haciendo posible

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algoenaparienciasencillo,perocuyoimpactoesdegranprofundidad.Setratadelacreacióndeserviciosdecréditoespecíficamentediseñadosparadarrespuestaalas necesidades de los usuarios en esos mercados. Si bien encontramosdiversificacióndelproductoen losbienesdeconsumoyserviciosno financieros,queofrecenunagamadevariedadesheterogéneasparacubrirlasnecesidadesdelosdiferentes tiposde consumidores, estonoocurreenel casode losproductosfinancieros. No ha sido hasta la entrada de nuevos proveedores en el sistemafinanciero tales como las institucionesmicrofinancieras ymás recientemente lasfintechcuandoestadiversificacióndelproductofinanciero,orientadoagruposderentas bajas, ha empezado a cobrar importancia. La combinación de tecnologíasexponenciales tales como social, móvil, cloud y análisis de datos unido a que lamayoría de las instituciones financieras del mundo ya han adoptado canalesdigitales,generaunainteracciónconaplicacionesmóvilesyredessocialesqueesextrapolablealosserviciosfinancieros.Dichosserviciosyaseproporcionandesdela nube y cuentan con el reto de adaptarse a cada cliente individual gracias a lainformaciónqueestoshanconfiadoasusbancosoaotrasinstituciones.

Elriesgodecontraparteinherentealamayorpartedelasoperacionesfinancierasde crédito y de depósito hace que la ventaja competitiva de numerosasinstitucionesdecréditoresidaenlainformaciónqueposeendelcliente,enelcasodel crédito, así como de la reputación adquirida en el caso de la captación dedepósitos. Sin embargo, estos criterios hacen que la población no bancarizada osub-bancarizada enfrente problemas a la hora de acceder al crédito debido a lafaltade informaciónoaunelevadoriesgoasociado.Laposibilidaddecontarconunsistemaefectivodecontrolderiesgosmediantelaobtencióndeinformaciónysu tratamiento, es la clave para poder otorgar crédito a unas condicionesasequibles.LosnuevossistemasdescoringdecréditoutilizadosporMFIsyfintechbasadosennuevosdatossobrelosclientes,unidoalaimplementacióndenuevastecnologíashacenque laextensióndelcréditoaunmayornúmerode individuosdelascapasdelabasedelapirámideseaunarealidadfactible.Laeradigitalponea disposición de los consumidores y de la industria volúmenes de informaciónnuncaantesimaginados.Estainformaciónpuederevertirenefectospositivosparalosconsumidorespermitiéndolestomarlasmejoresdecisionesfinancierasyparalasempresas,facilitandounamejorcuantificacióndelosriesgos.

Elrestodeldocumentoseorganizadelasiguienteforma.Lasección1describeelsistemafinancieroformal,paraposteriormentecontrastarsuoperatoriaconlaqueutilizan otras empresas financieras, en algunos casos fuera de la regulaciónaplicadaalsistemafinancieroformal.Lasección2presentahechosestilizadosencuantoalusodeserviciosfinancierosenlospaísesenvíasdedesarrollo.Lasección3 muestra cómo las fintech, MFIs y algunos bancos están satisfaciendo lasnecesidadesfinancierasdeaquellosexcluidososub-bancarizados,medianteelusode la tecnología y de nuevas fuentes de información. Finalmente, la sección 4recogelasconclusiones.

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1.SISTEMAFINANCIEROYCRÉDITO

1.1 Técnicas de scoring de crédito alternativas y su importancia para elsistemafinancieroformal

Lasentidadesfinancieras,conelfindeestimarcuálseráelcomportamientodeuncrédito, así como clasificar a aquellas personas que lo solicitan en función delriesgo que representan, basan su decisión en modelos matemáticos yprocedimientos estadísticos que operan mediante un modelo predictivo decomportamiento de pago. Sin embargo, en ocasiones se requiere abordar talpredicción de una manera diferente a la utilizada por la banca, debido a laslimitaciones, en lo que a información se refiere, con las que cuentan sobre susclientes.Estodificulta,yenocasionesimpide,elcálculodelosscoringsdecréditoyportantoinformaciónadicionalresultanecesaria.

Lautilizacióndedatosalternativos,quepuedanayudarapredecirmejorelriesgode crédito, constituye una oportunidad significativa para la inclusión financiera.Esto permitiría a más personas acceder al crédito a un costo menor, al mismotiempo que se reducirían el riesgo de impago y las solicitudes de préstamos enmercados informales. En la actualidad un número creciente de empresas queofrecen servicios financieros (fintech), están cubriendo esta oportunidad. Estasempresasestánutilizandodatosalternativos,comolosdeserviciosnofinancieros(servicios de energía, telecomunicaciones, televisión por cable, etc.) paradeterminar la solvencia crediticia ypara incluir a clientesquegeneralmente sonexcluidos financieramente, no porque tenganun alto riesgode impago asociado,sinoporsuimposibilidaddemostrarlasgarantíassuficientesdequepodránhacerfrente al pago del crédito. Estos sistemas de scoring con información alternativapermiten a las personas con información financiera limitada, acceder al créditomediante la construcción de un perfil de riesgo de crédito basado en sucomportamientodefueradelsistemafinanciero.

Por lo tanto, existe evidencia de que utilizando información complementaria osustitutiva de los historiales financieros se pueden obtener credit scoringsalternativosquepermitanincluiraaquellosexcluidosporsuescasaoenocasionesinexistentehuellaenel sistema financiero formal.Esta situacióngeneraventajasparatodaslaspartes.Porunlado,losusuariospuedendemostrarquesonbuenospagadores, aumentando sus posibilidades de obtener crédito en mejorescondiciones. Por otro lado, los bancos pueden contar con información másrelevanteyobjetivasobreelcomportamientodepagodesusclientespotenciales,loquecontribuyeareducirlatasademoraeincrementarelvolumendecrédito.

1.2.Característicasdelsistemafinancieroactual

1.2.1Labanca

Laspersonasexcluidasdelosserviciosfinancierosconvencionalesyaquellassub-bancarizadas enfrentan una serie de necesidades financieras, entre las quedestacanaquellasquesevinculanmásdirectamenteconsusituacióndepobreza

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tal como la necesidad de contar con el acceso real y efectivo a ciertos serviciosfinancieros básicos que les permita aprovechar oportunidades productivas y deinversión inmediata. Éste constituye uno de los principales obstáculos nosuperadosaúnpormuchospaíses.

Las condiciones para acceder al crédito formal son difíciles de cumplir para laspersonas sin un historial financiero detallado. Estas personas, que en ocasionesresultan"invisibles"paraelsistemafinanciero,confrecuenciasonexcluidasdelasdecisiones de otorgamiento de crédito lo cual les obliga a acudir a prestamistasinformalesrecurriendoaservicios-amenudomáscostososeinseguros-,comolascasasdeempeño,préstamoseneldía,oafamiliaresoamigos,perpetuandoasílaespiral de falta de información referente al comportamiento financiero. Estaimposibilidad de acceder a crédito en condiciones de calidad conduce a que semantenga ladesigualdady lavulnerabilidaden loscolectivosde lasociedadmásdesfavorecidos(CámaraMuela,2015).

Otras necesidades se vinculan con la voluntad de estabilizar y regularizar susingresosparaasípoderestabilizarsupatróndeconsumo,yaquelairregularidaddelosingresosdeestecolectivovulnerablecontribuyeamantenersuscondicionesdepobrezatantocomosucarencia;lanecesidaddetenercapacidaddeahorroparacontarconunmínimodeseguridaddeliquidez;aseguraractivoscontraeventualesimprevistos; así como realizar y recibir pagos pormedios distintos al efectivo ysentirse capacesde tomardecisiones cotidianasde carácter financiero, contandocon la información necesaria y con el reconocimiento de sus derechos comousuarioycliente(Ontiveros,MartínEnríquez,&LópezSabater,2014).

Como se muestra a lo largo del presente estudio, la mayoría de las personas,especialmente los sectoresmás pobres, no recurre al sistema financiero formal,sinoquesesirvedeunaseriedemecanismosinformales,tantoindividualescomocolectivos.Éstos,apesardesuscarenciasylimitaciones,operanconherramientasmuyútilesparaconstruirserviciosfinancierosmásefectivosparalaspoblacionesde bajos ingresos. Esto se debe en parte a que sus servicios parten de susnecesidades y no se limitan a actividades generadoras de ingresos, lo que losvuelveútilesynecesariosdebidoaquelaspersonasdemandanelaccesoafondospara financiar distintos tipos de actividades (pago de servicios, compra dealimentos,coberturadeemergenciasmédicas,entreotras)ynosóloproductivas.Para el sistema financiero formal, sin embargo, financiar pequeños montos noresultaviabledesdeelpuntodevistadelarentabilidadeconómica(TorcatRivas,Rodríguez-FerreraMasson,&RaydánRivas,2011).

Es importante mencionar que acudir a la banca tradicional o a entidadesfinancierasformalessuponemayorcomplejidadygastosquelaspersonasdebajosrecursos regularmente no tienen la capacidad de afrontar. Tal complejidad serefiere no sólo a requisitos, documentación y formatos, sino también a horarios,distancia, tiempo de las transacciones y trato del personal. Además, lasinstituciones financieras formales,quenocuentanconbases locales,cumplirconlos requisitos regulatoriosde conocimientodel cliente les demandaun tiempoydinerorelativamenteelevados(TorcatRivas,Rodríguez-FerreraMasson,&RaydánRivas,2011).

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Aunqueel interésendesarrollar sistemasestablesde informacióncrediticiaestácreciendo, lamayoríade losmecanismosexistentesnohan logradosatisfacer lasnecesidades de la base de la pirámide. Las oficinas de crédito sólo expideninformaciónnegativadeunposiblecliente,hechoquenoresuelveelproblemadeevaluarelriesgocrediticiodealguienquetieneunpatróndebuenaconductaoqueno cuenta con un historial de registros en el sistema financiero formal. Estaasimetría de información entre quienes desean solicitar un préstamo y lasinstitucionesfinancierasesloqueimpidequelosexcluidosfinancierosaccedanalcréditoformalencondicionesadecuadasasusnecesidades(CámaraMuela,2015).

1.2.2.InstitucionesMicrofinancieras

Talcomosemencionóanteriormente, lasentidadesfinancierastradicionales,conla finalidad de evaluar el riesgo de sus clientes, utilizan métodos basados eninformación cuantitativa, esto es, documentada y verificable. En consecuencia,resultacompletamenteimposibleaplicarestosmétodosapersonasquenoposeenhistorial crediticio ni respaldo documental de ningún tipo. Por tal motivo, lainformación debe buscarse y construirse de otra manera, y es allí donde lasmicrofinanzas han sabido localizar su mercado. La industria microfinanciera hasido capaz de diseñar e implementar otro tipo de tecnología para atender einterpretar las necesidades financieras de aquellas personas de bajos recursos,excluidasdelsistemafinanciero,hechoporelquepuedeafirmarsequeconstituyenuninstrumentoeficazparamejorarlainclusiónfinancieraporlapartedelcrédito.

El principal aporte de lasmicrofinanzas ha sido precisamente haber conseguidoexpandirelámbitodealcancedelosserviciosfinancierosaterritoriosypersonashasta entonces inalcanzables por la banca tradicional, demostrando al mismotiempo que para este tipo de empresas es posible lograr un equilibrio entre elimpacto social y la sostenibilidad financiera de una institución, con el fin deasegurarunaampliacoberturadesusservicios.Endeterminadospaíses lasMFIsnoestánsujetasalaregulaciónfinanciera.Estohaceposiblequepuedansermásflexibles a la hora de gestionar el riesgo. Dichas instituciones han logradoconseguir tal equilibrio combinando una serie de acciones. Por un lado,implementandometodologíasalternativasdeanálisisygestiónderiesgo,quehanpermitido sustituir la ausencia de garantías reales que respalden el crédito porotrotipodeinformacióndecaráctercualitativo.Porotrolado,interpretandoestainformaciónpermiteestimarlacapacidadyvoluntaddepagodelosprestatarios,producto de su cercanía con el cliente y su entorno familiar y comunitario(Ontiveros,MartínEnríquez,&LópezSabater,2014).

Las acciones antes mencionadas y que reflejan las técnicas de credit scoringalternativasempleadasporlaindustriamicrofinanciera,setraducenenconcretoala utilización de personal local para llevar a cabo sus operaciones. Asimismo, laevaluacióndelospotencialesprestatariosserealizaengeneraldeformadirectaatravés de visitas a sus negocios y hogares, teniendo en cuenta además para elanálisisaspectosmássubjetivoscomolaopinióndelosvecinosdelalocalidadylaspersonasmáscercanas.

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Aligualquealgunasfintechmidenelcomportamientodelaspersonasatravésdesu acceso a redes sociales y su desempeño en el pago de sus servicios, lasmicrofinanzas también lo hacen pero considerando como aval la opinión de lacomunidad, además de las herramientas cualitativas mencionadas. Otra de lasestrategiasquelepermitereducirriesgosdeimpagoseselcontactodirectoentreprestamista y prestatario, lo que expone a la reputación de éste último y por lotantoconstituyeunaherramientadepresiónsocial.

Asimismo,lasmicrofinanzashandirigidosusesfuerzosaatenderalosclientesensu negocio u hogar en lugar de esperar a que éstos acudan a sus oficinas,movimiento que difícilmente se produce en segmentos de población de bajosingresos,quehabitangeneralmenteenáreasgeográficasremotasyquenoposeenlosmedios económicos para desplazarse. Sin embargo, esto implica unos costesoperativosmás elevados que los que se derivan de las operaciones de la bancatradicional,porloqueabaratarlosmismosrepercutiráenunmejorservicioparalos clientes e inclusopermitirá el accesoapotenciales clienteshoyexcluidosdelsistemaporesemotivo,yconellocontribuiralametadeinclusiónfinanciera.

1.2.3.Finanzasalternativas:Fintech

Las finanzas alternativas constituyen una de las más destacables innovacionesfinancieras(fintech)yrepresentanunaoportunidadparaserviralaspersonasensituación de exclusión. Este sector está compuesto por empresas, es decir,plataformasoriginadoras,queutilizanmediosdigitalesparahacercoincidira losinversoresodonantesdefondos,condemandasdeserviciosfinancieros.

Lasfinanzasalternativasderetornonofinancierosonconsideradasenlamayoríadelospaísescomo“crowdfunding”.Enestacategoría,lasplataformasconstituyenunmedioparaconectarideasoproyectosconpersonasquedeseanaportardineroy no necesariamente esperan un retorno financiero por ello. En las finanzasalternativasderetornofinanciero,porelcontrario,losinversoresesperanfuturosretornosmonetariospor su inversión endeterminadosproyectos. Puededecirsequeestemodelodenegociodifieredelmodelobancariotradicionalencuantoasumodalidad de intermediación.Mientras que los bancos administran una base dedepósitosparaaprovechar lospréstamosqueseasignanasímismos,ysonelloslosquetomanlasdecisiones,enlasfinanzasalternativassonlosinversoreslosquedecidendónde invertir,pudiendoseleccionarunoomásproyectosdesu interés.Otradiferenciaconsisteenqueelmodelooperativodelasfinanzasalternativasesadministrado sin la presencia física de las tres partes involucradas, es decir quetantolosinversores,comolasplataformasylosproyectospromotoresinteractúandemaneraelectrónica(Herrera,2016).

Por lo general, las plataformas revelan información sobre los proyectos(descripción, información financiera estimada, propósito y propietarios) que lespermiten a los inversores seleccionar aquellos que coinciden con su perfil deriesgo.Asimismo,amenudoutilizanlatecnologíaparacrearperfilesderiesgodelos inversores, elaborados con la información que estos envían acerca de suspreferencias. De esa forma,mediante el uso de algoritmos y otras herramientas

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tecnológicas, las plataformas seleccionan automáticamente los proyectos quemejorseajustanalaspreferenciasdelosinversores(Herrera,2016).

Latecnologíaeslaventajacompetitivacaracterísticadelasfinanzasalternativasdecaraalsectorfinancierotradicional(Morse,2015).Permite ladisminucióndeloscostesoperacionalesyde transacción,principalmentegraciasa lasustitucióndeltrabajo humano y los procesos tradicionales. En este sentido, las plataformasutilizanlatecnologíaparaoptimizar losprocesosdesolicitudesdepréstamos,decalificacióncrediticiaeinclusodecobranza.Sinembargo,laagendaregulatoriaenmateria de fintech en los países en vías de desarrollo es todavía incipiente oinexistenteenalgunasregiones.

1.3.Contribucióndelasfintechalsistemafinanciero

La industriabancariaengeneral,asícomo lade lasmicrofinanzas,hanresultadobeneficiadas por los desarrollos tecnológicos en las últimas décadas. Talesdesarrollos han sido motivados fundamentalmente por la necesidad de mayoreficienciaenlosprocesos,dereduccióndecostosydecontroldelosriesgosdelascarterascrediticias.

Eldesarrollodeprogramasydebasesdedatosquepermitenoperarconmodelospredictivos, poseen la utilidad no sólo de contribuir al proceso de selección denuevos clientes por sumayor nivel de certeza en el análisis, sino también parasegmentar los antiguos clientes con el objetivo de ofrecerles productos másacordes a sus necesidades, e inclusive para incrementar la eficiencia en losprocesosdecobranza,optimizandolostiemposypermitiendoidentificarlostiposdeclientesenlosquesedeberíanconcentrarestosprocesos(Marulanda&Otero,2005).

Latecnologíaasuvezresultasignificativamenteútilcomocanaldedistribuciónyde contacto con los clientes, ya que permite en algunos casos acceder a lugaresremotos, así como optimizar los tiempos de respuesta y de los procesos deevaluación.Deestamanera, losdesarrollostecnológicospermitenalasentidadesfinancierasaccederasectoresnoatendidoshastaelmomento,yaseaporloscostesdelasoperacionesoporladistanciageográfica,manteniendosurentabilidadperocontandocon laposibilidaddeofrecerserviciosanuevossectores(Marulanda&Otero,2005).

Talcomopuedeobservarseen laFigura1, laasociacióndeentidades financierascon fintechpara lageneracióndeecosistemasesbeneficiosaaambaspartes.Porun lado, las fintech obtienen la posibilidad de escalar en su nivel tecnológico yaccederacapitalparacrecer,mientrasquelasinstitucionesfinancierasadquierenasistencia en sus intentos por mejorar su oferta de productos, aumentar sueficienciayreducirsuscostes.Y,comoresultadodeestaasociación,losclientesdebajos ingresos logran acceder a una oferta de productos y servicios másconvenientes,menoscostososydemejorcalidad,loquenospermiteconsideraraeste proceso como una estrategia fundamental para satisfacer las necesidadesfinancierasdepersonasnobancarizadasyexcluidasdelsistemafinanciero(Kelly,Ferenzy,&McGrath,2017).

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Figura1:Fortalezasdelasinstitucionesfinancierasylasfintech.

Fuente:(Kelly,Ferenzy,&McGrath,2017)

No obstante, cabe destacar que las inversiones en tecnología que deben llevar acabolasinstitucionesparamantenersucompetitividadsonelevadasy,enelcasode aquellas que son de tamañomediano o pequeño, imposibles de asumir. Parahacer frenteaestasituación,en laactualidadsedesarrollanproyectosconjuntosquepermitenrepartirloscostosdeestasinversionesentretodoslosmiembros,yasea aprovechando la integración económica regional, la existencia de múltiplesinstitucionesconestructuraaccionariasimilarolapertenenciaaredes.

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2.HECHOSESTILIZADOS

Varias investigaciones han demostrado la importancia que tiene la inclusiónfinanciera para el desarrollo, a través de mejoras en la productividad y en elbienestarde losconsumidores(Bancivenga&Smith,1991).Sinembargo,cuandose tratadeproveer servicios financierosde formauniversal, existen limitacionespor parte de la oferta y la demanda. Para la industria, generalmente bancos, loscostes de proveer servicios financieros junto con requerimientos regulatorioshacenquelacantidadofrecidadeestetipodeserviciosseencuentrepordebajodelóptimosocialdeseado.Porelladodelademanda,existenademásbarrerascomolafaltadedocumentación,entreotras,quedificultaoimpideelaccesoalosserviciosfinancieros formales de un amplio colectivo de la población, generalmente deaquellosmásvulnerables.1LaFigura2muestraque,para lasdiferentes regionesdelmundoenvíasdedesarrollo,enpromediocasiel20%delosadultosapuntalafalta de documentación necesaria como una de las razones para explicar la noparticipaciónenelsistemafinancieroformal.

Figura2:Porcentajedeadultosdeeconomíasendesarrolloquedeclaranestarexcluidosdelsistemafinancieroformalporfaltadedocumentaciónnecesaria.

Fuente:Elaboraciónpropia,basadaenlabasededatosdeInclusiónFinancieraGlobaldelBancoMundial(TheWorldBank,2018).

1Seconsideran todos lospaísesde lassiguientesregiones,excluidosaquellosdealtosingresos:EstedeAsiayelPacífico;EuropaCentralyAsia;LatinoaméricayelCaribe;ÁfricaSubsahariana;yMedioEsteyNortedeÁfrica.

18%

14%

25%

12%

25%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Este de Asia y el Pacífico

Europa Central y Asia

Latinoamérica y el Caribe

África Subsahariana

Medio Este y Norte de África.

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Esta existencia de barreras involuntarias por el lado de la demanda, unido a lasrestricciones por parte de la oferta, impiden la participación en el sistemafinancieroformaldegranpartedelapoblaciónenlospaísesenvíasdedesarrollohaciendo que parte de este colectivo tenga que recurrir al sistema financieroinformal para satisfacer estas necesidades financieras. En los países de laOrganización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), elporcentajequepideprestadoafamiliaresyamigosoaquellosquetomanprestadodeclubesdeahorro informalesesrelativamentebajoconrespectoal totalde laspersonas que obtuvo crédito (Figura 3).2 Sin embargo, en regiones como ÁfricaSubsaharianalamayorpartedelaspersonasqueobtuvouncréditoen2017lohizodefuentesinformales.OtrasregionescomoelNortedeÁfricayMedioOrienteoelestedeAsiayelPacíficotambiénpresentanporcentajesrelativamenteelevados.

Figura3:Porcentajedeadultosdeeconomíasendesarrolloquedeclaranhaberacudidoalsistemafinancieroinformal.


2Porelladodelcréditoseconsideranparaelanálisistresindicadores:Préstamosdeinstitucionesfinancieras:Porcentajedeencuestadosquedeclaranhabertomadoprestadodinerodeunbancouotrotipodeinstituciónfinancieraenlosúltimos12meses;Préstamosdefamiliaresyamigos:Porcentajedeencuestadosquedeclaranhaberpedidoprestadodinero a familiares, parienteso amigos en losúltimos12meses;yPréstamosdeotrasfuentesdefinanciamientotalescomoclubesdeahorro:Incluyeelporcentajedeencuestadosquedeclaranhabertomadoprestadodinerodeunclubinformaldeahorroenlosúltimos12meses.

47% 44%38%

43%

65%

46%

32%26%

18%

35%

13%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

EstedeAsiayelPacífico

EuropaCentralyAsia

LatinoaméricayelCaribe

MedioEsteyNortedeÁfrica.

OECDmembers ÁfricaSubsahariana

Adultosqueahorraronalgúndineroelañoanterior Adultosqueahorrarondemanerainformal

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Por ello, muchos consumidores se ven obligados recurrir a prestamistasinformales o a la venta de sus pertenencias en casas de empeño, con laconsiguientevulnerabilidadderivadadesobrecosteencomisioneseinteresesqueelloconlleva.Elhechoderecurriraestetipodefuentesdefinanciaciónhacequeestoscolectivosseanmásvulnerablesanteeventosinesperadosotenganmayoresdificultadesparaaccederalosrecursosenelmomentoquelosnecesitan,dadoqueeste tipo de servicios financieros en general no dejan una traza en forma deinformación que sirva a posteriori para poder demostrar sus garantías de pagoante la necesidad de un crédito en el sistema financiero formal. Además de lasfuentes mencionadas, existen otros proveedores de servicios financieros, talescomoMFIs,fintechuOrganizacionesNoGubernamentales(ONGs),cuyamisiónesla provisión de servicios financieros a personas excluidas del sistema financieroformaloaquellassub-bancarizadasqueporsuscaracterísticasparticulares,bajosingresos o elevado riesgo asociado, no pueden acceder a un crédito en la bancatradicional.

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3.EVIDENCIAEMPÍRICASOBRETÉCNICASDECREDITSCORINGALTERNATIVAS:ANÁLISISDEPATRONES

3.1Basedeinformación

Estasecciónpresentaalgunasdelasexperienciasmássobresalientesenmateriadecredit scoring alternativo, tanto por su aporte innovador como por su impactopotencial en acercar servicios financieros de calidad a la poblacióntradicionalmente excluida del sistema financiero formal. Para ello, identificamosejemplosrepresentativosdeproveedoresdeservicios financieros, IMFsy fintech,cuya misión es atender a las personas en la base de la pirámide y a aquellosexcluidosdel sistema financiero formal.Particularmente, estas empresasutilizancredit scorings alternativos para la concesión de crédito a personas que en elmomentodesolicitaresteservicio,nocuentanconunhistorialdecréditoquelessirva como referente ante la institución que otorga el préstamo. La baseinformativa para este estudio consta de una selección representativa de 14startups quehan logradoacceder aunpúblico, generalmentedesatendidopor elsistema financiero formal, utilizando nuevas herramientas que a través de latecnologíaydelautilizacióndenuevasfuentesdeinformaciónhanlogradocubrirlas limitacionesa lasqueseenfrentaelsistemafinancieroformalalmomentodesatisfacerlasnecesidadesfinancierasdeindividuosdebajosingresos.

Lasstartups identificadasyanalizadasoperanenmásde20paísesanivelglobal,pudiendo operarmás de una en elmismo país. Las regiones representadas sonAmérica Latina y el Caribe, Este de Asia y el Pacífico, Europa Central y Asia yMedioEsteyNortedeÁfrica.

3.2Tiposdetecnologíaqueutilizan

Los productos financieros distribuidos a través de plataformas digitales son elbuque insignia de la inclusión financiera digital. Al ser un canal de acceso a losserviciosfinancieros,surgenimportanteseconomíasdeescala.Laadopcióndelosserviciosen lanube, “Cloud”, esunanecesidadpara la industria financiera, tantopor los beneficios directos que ofrece (costes, flexibilidad y escalabilidad) comoporlanecesidaddecompetirconlosnuevosentrantes,cuyosmodelosdenegociosuelenestarbasadosenestatecnología.

El método de credit scoring basado en inteligencia artificial, el desarrollo dealgoritmosmachinelearningparatratarlodatos,medianteunanálisisbigdata,asícomoelaprendizajeautomáticoatravésdemodelosmatemáticos,hapermitidoalas fintech obtener informaciónalternativade laspersonasexcluidasdel sistemafinancieroformalydeestemodoextenderelaccesoalcrédito.

Elusodeestas tecnologíaspermite lacreacióndeunacalificacióncrediticiaparacada usuario. El componente tecnológico que aportan las fintech permiteestandarizar y filtrar los datos de las entidades financieras, así como las fuentes

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adicionalesdedatosdeterceros,creandounpuntoúnicodeintegraciónentretodala información obtenida. Esto posibilita la realización de una verificación de losclientes de una entidad en tiempo real, a la vez que permite ofrecer préstamosproactivamenteenfuncióndelhistorialalternativoquepresentenlosusuarios.

Cabedestacarlaimportanciaquetienenlos‘smartphone’paraelotorgamientodecréditos. A través de una cartera digital personalizada y una plataforma depréstamos,sepuedeofreceralosclientesunalíneadecréditomuchomásflexibleque otras opciones tradicionales, así como otros servicios adicionales, como elpago de recibos y transferencias entre particulares (P2P) a través delmóvil, sinnecesidaddedisponerdeunacuentabancaria(eselcasodeePesos).

Por otra parte, algunos ‘software’ permiten a las instituciones financierasincrementar su eficiencia, reducir costes y llegar a áreas ruralesdondehabita lamayoríadelapoblaciónnobancarizada(Musoni).Setratadeunaaplicaciónparatabletasquepermiteregistrardatossinnecesidaddeestarconectadosainternet,una aplicación de banca móvil para clientes y una herramienta de calificacióncrediticiaparamejorarlatomadedecisionesrelativasaconcesionesdecréditos.

A menudo, este tipo de servicios son ya proporcionados desde la nube,aprovechando así unosmenores costes en la provisión del servicio. El uso estasnuevas tecnologías digitales y los algoritmos relacionados (generalmente demachinelearning),otorgalaventajadeque,enmuchoscasossepuedanconcederpréstamoscasientiemporeal.

3.3Tipodedatosqueutilizan

Paraestimarlavoluntaddepagodepotencialesclientes,lasplataformasempleandatos que son extraídos de distintas fuentes de información, diferentes a lastradicionales. Una de ellas es la evaluación psicométrica, que permitemedir lascaracterísticas psicológicas de las personas tales como su carácter, habilidades,actitudesycreencias.

Otrafuentedeinformaciónalternativautilizadaporlasplataformasconsisteenelaprovechamiento de datos que son generados producto de la utilización que laspersonasrealizandelosteléfonosmóviles(llamadas,mensajeríaypagos),losqueposteriormentesonanalizadosparadetectarlosperfilesderiesgodesususuarios.Se parte de la hipótesis de que la utilización que cualquier persona realiza delteléfonomóvilnoesproductodelazar,sinoquesevinculaconsuestilodevida.Através de modelos matemáticos, el volumen de llamadas de telefonía móvil,mensajesypagos,sontransformadoseninformaciónparaelanálisisderiesgodeclientes. El uso del teléfono móvil como fuente generadora de información, elcomportamiento“enlínea”delosusuariosylacombinacióndedatosprovenientesde fuentes alternativas, permite predecir cómo se comportarán en el futuro laspersonassinhistorialcrediticio.

En la misma línea, existen plataformas que emplean un sistema de calificacióncrediticia basada en perfiles conductuales. Si los clientes, o no interactúan, o lohacen de manera muy limitada con sus bancos, a las entidades financieras les

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resulta imposible disponer de información sobre ellos, o entenderles. Y estaspersonas no tienen manera de demostrar que son responsables a la hora deatenderasusobligacionescrediticias,locuallescondenaaseguirsiendoexcluidosdedeterminadosserviciosfinancieros.Esporelloquealgunasdelasplataformasestudiadas utilizan información basada en comportamientos sociales, morales,políticosyfinancierosdelaspersonas,extrayendolamismadefuentesalternativastales como: el pago demultas, pago de impuestos y servicios, sitios de comprasfísicasyonline,perfilesenredessocialesyactividadenlaredengeneral.Todaestainformaciónobtenidayunavezcombinada,permitepredecirconmayorexactitudlaprobabilidaddenopagarunpréstamoonohacerloeneltiempoprevisto.

Otro ejemplo son los datos de las personas que se extraen de la informacióngenerada por sus redes sociales. Tal es el caso de AIS Group, plataforma queatiendeapersonasconnecesidadesdefinanciaciónyusuariasdeinternet.Setratadeunmodelodesistemadeevaluacióndesolicitudesdecrédito,quesebasaeninformaciónextraídadelcomportamientoonlinede losusuariosycombinadatosprovenientesderedessociales,desusperfiles,desuactividadenlared,ademásdeotrosdatosvinculadoscon laentidad(recibos,etc.).Aplicadiferentesalgoritmosdemachinelearningparatratarlacantidadyvariedaddedatosestructuradosynoestructurados, mediante un análisis big data. Esta forma de operar le permitecaptar clientes en el mercado y competir con la banca tradicional, mediante laautomatizacióndesusprocesos..

Lacadenadevalorselasempresasesotrafuentequepuedegenerarinformaciónvaliosapara larealizaciónde losscoringsdecrédito. Juntocon la informacióndeventasacliente.MercadoCrédito,esunejemplodeello.Setratadeunaplataformaqueofrecepréstamosproactivamenteenfuncióndelhistorialdelvendedor,deldesusclientesydelsusproveedores.Se tratadeunmodelodescoringpropioparapre-otorgar préstamos de capital de trabajo. También ofrece préstamos onlinefáciles de tomar: no requiere documentación adicional y se otorgainstantáneamenteyconfirmadigital.Permiteevaluarlacapacidaddepagodelospequeñosvendedores.EstosserviciosestándirigidosprincipalmenteaPyMESquevendenatravésdeMercadoLibreoqueprocesansuscobrosconMercadoPago.

Finalmente, el ahorro informal a través de clubes de ahorro que se gestionamedianteplataformasgenerainformaciónsobrelasactitudesdelosindividuosenlo que a ahorro se refiere, susceptible de enriquecer losmodelos de scoring decrédito. LosdatosdelGlobalFindex (2018)muestranelporcentajedepersonasquedeclaróhaberahorradooapartadoalgúndineroenelúltimoaño,utilizandoclubesdeahorroinformalesopersonasnopertenecientesasufamilia(Figura4).El ejemplo más común y muy utilizado en países en vías de desarrollo loconstituyen los fondos rotatorios (ROSCAS). Ante esta estrategia, en los últimosañoslatecnologíahatenidounrolsignificativo,yaquehapermitidoinsertarestaactividad en la red e incluir en el proceso a un gran número de personas, sinimportarsulocalizacióngeográfica,bastaquecuentenconconexiónaInternet.Laobservaciónyanálisisdelcomportamientode losusuariosdedichasplataformaspodríaserunindicadorválidoparalaevaluacióndelotorgamientodecrédito.

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Figura4:Porcentajedeadultosquedeclararonhaberahorradoenclubesdeahorro

oconpersonasnopertenecientesasufamilia.


9%

5% 7% 8%

25%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Este de Asia y el Pacífico

Europa Central y Asia

Latinoamérica y el Caribe

Medio Este y Norte de África.

África Subsahariana

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4.CONCLUSIONES

Losserviciosfinancierostienenunimpactosignificativoenlavidadelaspersonas,yquelaimposibilidaddeaccederaellossetraduceenunaenormelimitaciónparamillonesdepersonasenelmundo,hechoqueacentúaaúnmáslasdesigualdadessociales y económicas existentes. Es por ello que resulta imprescindible laadopcióndeprocedimientosmássencillos,rápidosyconfiables,locualesposibleconseguirgraciasalaintervencióndelasinnovacionestecnológicas.

La importanciaquetieneelcreditscoringalternativoante la faltadeinformaciónexistente en la mayoría de las personas de países en desarrollo es un temaimportante a la hora de acceder al crédito. Por no cumplir con requerimientosnecesarios para acceder a servicios financieros formales, las personas de bajosingresos se ven obligadas a acudir a otras fuentes de financiamientos encondicionesamenudodesventajosas.

Ante esta situación, la tecnología juega un papel determinante. El mundo endesarrolloseenfrentaaimportantesdesafíosparaadoptarplenamentelainclusiónfinanciera digital a través de las nuevas tecnologías. Resulta necesario entoncespromover la mejora de la infraestructura y de los ecosistemas digitales, paraadaptarlos cada vez más a las necesidades de los colectivos vulnerables que seencuentranensituacióndeexclusión.

Por suparte, en laactualidadexisteungranvolumendedatosalternativos cuyautilización puede ayudar a predecirmejor el comportamiento de las personas ydeterminar su perfil de riesgo crediticio, lo que sin duda constituye unaherramienta de gran importancia para la inclusión financiera. Esto permitiría elaccesoalcréditodemuchaspersonasauncostomenor,almismotiempoquesereducirían los riesgos de impago para las entidades financieras, así como lassolicitudesdepréstamosenmercadosinformales,garantizandoelaccesoamásymejoresserviciosfinancieros.

Las fintech contribuyen a aumentar la eficiencia y optimizar los procesos de lasentidades financieras,asícomo lareduccióndecostesyelcontrolde losriesgos.Asimismo,contribuyenalaoptimizacióndeltiempodelosprocesosyposibilitanelacceso a lugares remotos, en ocasiones inalcanzables por las institucionesfinancieras tradicionales. Gracias a ello, los clientes de bajos ingresos podríanaccederaunaofertadeproductosyserviciosmásconvenientes,menoscostososydemejorcalidad.

Estasempresasestánutilizandoinformaciónnovedosaquepermiteapersonassinhistorial crediticio acceder a servicios financieros. A su vez, están ideandosoluciones capaces de beneficiar a millones de personas aprovechando laexistencia de economías de escala asociadas a la tecnología. Han permitidoprocesarestetipodeinformaciónalternativayconvertirlaengarantíadepagolosuficientementefiable,tantoafavordeinstitucionesfinancierascomodeusuarios

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Gracias a las nuevas tecnologías y sistemas financieros alternativos, existe laposibilidad de aprovechar de diversas maneras la inmensa cantidad de datosgeneradapor laspersonas,paraconvertirlosen informacióncapazdeconformarun historial crediticio del que pueden servirse las entidades financieras parapredecirel comportamientode lasmismasyofrecerlesservicios,a losqueanteslesresultabaimposibleaccederpornocontarconinformaciónlosuficientementeefectivaparadeterminarsuperfilderiesgo.

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ANEXOS

Plataformasqueutilizantécnicasdecreditscoringalternativas

Plataforma Añodecreación Ámbitogeográfico

Segmentodelapoblación

Volumendenegocio

Aporteinnovadorencreditscoring

Beneficiosparalasentidades

EntrepreneurialFinanceLab

(EFL)2006

15países:EE.UU.;6enLatinoaméricayelCaribe;4enÁfricaSubsahariana;1enEuropaCentralyAsia;2enEstedeAsiayPacífico

Emprendedoresconaltopotencialexcluidosdel

sistemafinanciero

1millóndepersonas

-Herramientasdeevaluaciónpsicométrica.

-Diseñodecontratosfinancierosalternativos.-Combinacióndedatosnotradicionales(carácter,habilidades,actitudes,creencias)conanálisissofisticadoytécnicasdemodelizaciónparacredit

scoring.-Plataformatecnológicacapazdeincorporarseacualquierordenadoroteléfonomóvil,conosin

conexión.

-Resuelveladificultaddeestimacióndelavoluntaddepagodelospotencialesclientes,almismotiempoquepermitereducircostesdetransaccióngraciasala

automatizacióndelproceso.

-Permitelamedicióndelriesgodecréditosinla

necesidaddedependerdeplanesdenegocio,

historialesdecréditosocolaterales.

Destácame 2015 ChileyMéxico

Segmentossocioeconómicosconingresosmediosybajos

170.000usuarios

-Permitealosusuariosserpropietariosdesuinformación.

-Reúneinformacióndepagoshistóricosdecompañíasdeserviciospúblicos,queconunalgoritmopatentadocreaunacalificacióncrediticiapara

cadausuario.

Lasentidadesfinancierasobtieneninformaciónquelespermitemejorarsusistemadeevaluacióndel

riesgocrediticio.

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Volumendenegocio



Cignifi 2010

7países:1enEE.UU.(sedecentral);2enLATAM;4enEstede

AsiayPacífico

Usuariosdetelefoníamóvilnobancarizados,quenocuentancon

historialcrediticio,deingresosmedios

ybajos

2billonesdepersonas

-Hipótesisdequelautilizaciónquelaspersonasrealizandelteléfonomóvilnoesproductodelazar,sinoqueposeeuncomportamiento

predictivo.-Convierteelvolumendellamadasdetelefoníamóvil,

mensajesypagos,eninformaciónparaelanálisis

deriesgodeclientes.

BrindaalasIFyoperadoresdetelefoníamóvillacapacidaddediseñarestrategiasdecaptaciónyretenciónde

clienteseficientesmediantelautilizacióndesusratings,asícomounaoportunidadparaincrementarsu

rentabilidad,graciasalareduccióndesustasasdeimpagoydeloscostesdeatraccióndenuevos

clientes.

Demystdata 2010 15países

Bancos,aseguradores,proveedoresde

pagosyprestamistasde

pequeñasempresasdeniveluno

600millonesdetransaccion

es

-Estandarizayfiltradatosdeentidadesfinancieras,asícomofuentesadicionalesdedatosdeterceros(puntoúnicodeintegración).

-Verificacióndeclientesentiemporeal.

Permitequelasentidadescuentenconlaposibilidaddetomarlasmejores

decisionesdeotorgamientodecréditosposibles.

M-KESHO 2010 KeniaPersonassinacceso

aproductosbancarios

3millonesdepersonas

-SistemadecreditscoringbasadoenbalanceehistorialtransaccionaldelclienteensuscuentasM-PESA,M-

KESHOyEquity.

Permitejuzgarlasolvenciadelosclientesy

proporcionarlesonopréstamosbajodemanda.

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Volumendenegocio



SistemadeCréditoSocial

(SCS)2018 China Ciudadanosde

China

1300millonesdehabitantes

-Delineamientodelperfildeciudadanosenbasea

comportamientossociales,moralesypolíticos.

-Utilizainformacióndediferentescompañías(pagodemultas,impuestos,sitosdebúsquedadepareja,sitiosdecomprasonline,etc.).

Permitebeneficiaraaquellossujetosde

confianzayrestringirlasoperacionesdequienesno

losean.

MercadoCrédito 2015 Argentina,BrasilyMéxico

PyMESquevendenatravésdeMercado

Libreoqueprocesansus

cobrosconMercadoPago

4.000PyMES

-PréstamosenfuncióndelhistorialdelvendedorenlasplataformasMercadoLibrey

MercadoPago.-Modelodescoringpropioparapre-otorgarpréstamos

decapitaldetrabajo.-Préstamoonlineymuyfácil

detomar:norequieredocumentaciónadicionalyseotorgainstantáneamente.

Permiteevaluarlacapacidaddepagodelospequeñosvendedores,atravésdesuhistorialdeventasyrelaciónconsus

clientes.

BaihangCreditScoring 2018 China

Personasquetomanprestadodinerode8compañíasde

financiamientoenlínea

(-)

-Otorgacalificacionesalaspersonasquetomanprestadodinerodelascompañíasdefinanciamientoenlínea.-Únicaentidadlegalparaproporcionarserviciosdeinformacióndecréditopersonalenelpaís.

EmpresasdeInternet,juntoconbancostradicionales,sonquiénespagaránlosserviciosparaverificarlascalificacionescrediticiaspersonalesantesdeemitirpréstamos,paragarantizarqueelprestatariopueda

pagarelmonto.

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Volumendenegocio



AISGroup 2016 España

Personasconnecesidadesdefinanciacióny

usuariasdeinternet

(-)

-Informaciónextraídadelcomportamientoonlinedelosusuariosycombinacióndedatosprovenientesderedessociales,actividadenlared,ademásdeotrosdatosvinculadosconlaentidad

(recibos,etc.).-Aplicaalgoritmosde

machinelearningparatratarlacantidadyvariedaddedatosmedianteunanálisis

bigdata.

Captarclientesenelmercadoycompetirconlabancatradicional,mediantelaautomatizacióndesus

procesos.

AdviceRobo 2017

-Sedes:PaísesBajos,ReinoUnidoyFrancia.

-OperanenEuropa,AméricaLatinayAsia

Personassinhistorialcrediticio,quesolicitanunpréstamo,unahipotecaouna

tarjetadecrédito.

(-)

-Aplicacióndepsicografíascombinadascondatosfinancierosydeotros

comportamientosparacrearinformaciónvaliosaquese

puedeaplicarenlasdecisionesyprocesos.-Aplicacióndenuevastecnologías(machine

learning).-Labasedesupuntuacióncrediticiaeslarecopilacióndedatosdecomportamientonofinancieros.ElmétododepuntuacióndetrásestábasadoenInteligencia

Artificial(IA).

-Ayudaalosprestamistasaotorgarmáspréstamosymonitorearelriesgo.

-Permitealosprestamistasominoristasenlínea

evaluarlasolvenciadelossegmentosdearchivos

delgados.

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Volumendenegocio



Aire (-) ReinoUnido(sedecentral)

Personasexcluidasdelsistemafinanciero

(-)

-Predicecómosecomportaránlaspersonassin

historialcrediticio.-Brindaentrevistasvirtuales

yusaelaprendizajeautomáticoparacrearpuntajesdecrédito

personalizadosbasadosenlamadurezfinancierayelestilo

devida.

Losprestamistaspuedentomardecisionesmás

informadas.

Kontigo (-) Perú (-) (-)

-Utilizainformacióndemúltiplesserviciospararealizarevaluaciones

crediticias(telefónicas,pagodeimpuestos,etc.),datospersonalesylaborales.

Reduccióndecostesyrespuestarápida.

ePesos 2017 MéxicoPersonasexcluidasdesectorfinanciero

formal(-) -Basadoenelregistro

federaldecontribuyentes.

-Permitellegaramáspersonasatravésdeuna

carteradigitalpersonalizadayuna

plataformadepréstamos.

Musoni 2009 KeniayTanzaniaPersonasexcluidasdesectorfinanciero

formal(-)

-Utilizaunaaplicacióndebancamóvilparaclientesy

unaherramientadecalificacióncrediticiapara

mejorarlatomadedecisionesrelativasaconcesionesdecréditos.

-Permiteincrementarsueficiencia,reducircostesyllegaraáreasruralesdondehabitalamayoríadela

población.

(-)Sininformaciónprecisa.

Paper-A Blanco-F Giacolla - Máster Internacional en ... · sostenible y una distribución más...

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