PAPARAN PUBLIK TAHUN 2018 - tobabara.com · AMDAL Selesai Diperolehpada22 Juni2018...

www.tobabara.com Strictly Private & Confidential

Bursa Efek IndonesiaJakarta, November 2018

PAPARAN PUBLIK TAHUN 2018PT Toba Bara Sejahtra Tbk

| 0

www.tobabara.com

Profil Perseroan

Kinerja Keuangan dan Pemasaran

Kinerja Operasional dan TanggungJawab Sosial Perusahaan (CSR)

Update Proyek Listrik

| 1

www.tobabara.com

1 | Profil Perseroan

| 2

www.tobabara.com

PERTAMBANGAN BATUBARA

PT Toba Bara Sejahtra Tbk (“TOBA”) adalah salah satu perusahaan produsen batu bara thermal di Indonesia. Perseroan saat ini sedang bertransformasi menjadi perusahaan energi terintegrasi.

Total Area Konsesi : 7.087 HaCadangan Batu Bara : 63.9 mmtons(JORC 2018)Total Produksi : 4-8 mmtpaProduk Batubara (GAR) : 4.800 – 5.900

kcal/kg

PT Trisensa Mineral Utama (“TMU”)

PT Indomining (“IM”)

KELISTRIKAN

PT Adimitra Baratama Nusantara (“ABN”)PT Gorontalo Listrik Perdana (“GLP”)

PT Minahasa Cahaya Lestari (“MCL”)

Pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) sebesar masing-masing2x60MW(gross) oleh GLP dan MCL

25-Tahun PPA dengan skema BOOT (PLN sebagai off-taker tunggal)

Salah satu dari hanya beberapaperusahaan yang telah memperoleh 2 PPA dalam 2 Tahun berturut-turut (GLP and MCL)

PERKEBUNAN1

PT Perkebunan Kaltim Utama I (“PKU”)

8.633ha (2.738 Ha Tertanami) Wilayah HGU

Notes: HGU: Hak Guna Usaha, PPA: Power Purchase Agreement

1) TOBA memiliki PKU, dimanaarea HGU PKU tumpang tindihdengan area konsesi ABN danTMU.

Kinerja Keuangan dan Pemasaran Kinerja Operasional Update Proyek Listrik

Sekilas PT Toba Bara Sejahtra Tbk (“TOBA”)

Profil Perseroan

| 3

www.tobabara.com

Highland StrategicHoldings Pte. Ltd.

PT Toba Sejahtra

PT Bara Makmur Abadi

PT Sinergi Sukses Utama

Lainnya(dibawah 5%) Publik(1)

61.91% 10.00% 6.25% 5.10% 4.39% 12.35%

51.00%

99.99%

99.99% 99.99% 90.00%60.00%(2)90.00%

99.60%

Coal PlantationPower

PT Toba BumiEnergi (“TBE”)

Notes: PLN: (1) Termasuk Baring Private Equity sebagai anchor investor. (2) Economic benefit dari 80%, kepemilikan final masih dalam proses persetujuan PLN

PT AdimitraBaratama Niaga

AdimitraResources Pte Ltd

99.9%

100%

Struktur Kepemilikan TOBA Group

Kinerja Keuangan dan Pemasaran Kinerja Operasional Update Proyek ListrikProfil Perseroan

| 4

www.tobabara.com

TOBA memiliki lokasi tambang strategis dan infrastruktur yang terintegrasi (Coal Processing Plant (CPP), jalanhauling, Overland Conveyor, dan Jetty), yang memberikan keunggulan kompetitif bagi operasional perusahaan

Pusat Kota kurang dari50 km ke utara

Jarak dari CPP ke Jetty, dengan jarak terdekat

±5 km dan jarak terjauh±25 km

Berdekatan dariJetty &

transshipment poindi Muara Jawa

Lokasi 3 tambangberdekatan satu

sama lain

Selat makassar

Lokasi Tambang dan Infratsruktur yang Terintegrasi


| 5

www.tobabara.com

Transformasi menuju Perusahaan Energi TerintegrasiTOBA sebagai salah satu perusahaan tambang terkemuka di Indonesia saat ini sedang bertransformasi menujuperusahaan energi terintegrasi

Pertambangan Batubara dan Perkebunan

• Logistik Batubara

PerusahaanEnergi

Terintegrasi

Pertambangan Batubara danPerkebunan Kelistrikan

• O&M Pembangkit Listrik

Jasa Penunjang PertambanganBatubara dan Kelistrikan

• Trading Batubara

Tran

sfor

mas

i


| 6

www.tobabara.com

Coal24%

Gas17%

Hydro23%

Diesel/Fuel Oil

30%

Renewable6%

Growth < 7%

Growth 7-9%

Growth 9-11%

Profil Demand Growth

Profil Reserve Margin saat ini

0% 50% 100%

• Prospective demand growth > 9%

• Reserve margin diSulawesi adalah~22%, lebihrendah dari rata-rata nasional (> 30%)

Kenapa Gorontalo-Sulawesi Utara? Sistem kelistrikan di Sulawesi masih

tergantung kepada Diesel Generator berbiaya tinggi sebesar (30%) daritotal energi yang digunakan.

Untuk menurunkan biaya, pembangkitlistrik tenaga uap berbahan bakarbatubara diharapkan dapatmengurangi ketergantungan akanDiesel Generator (Genset)

Ketergantungan kepada Diesel Generator berbiaya tinggiPower Generation Capacity berdasarkantipe bahan bakar di Sulawesi (2017)

Mempertimbangkan proyeksi pertumbuhan permintaan dan reserve margin yang perlukan, Provinsi Sulawesi Utara dan Gorontalo sangat membutuhkan kapasitas pembangkit listrik tambahan

Sulbagut-1, Gorontalo Utara, Gorontalo

Sulut-3, Minahasa Utara, Sulawesi Utara

Proyek Sulbagut-1 and Sulut-3, Mengapa Provinsi Gorontalo dan Sulawesi Utara?


| 7

www.tobabara.com

Lingkungan

PT Adimitra BaratamaNusantara

Green PROPER Award(2018)

Gold PROPER Award(2015-2017)

PT Trisensa Mineral Utama

Green PROPER Award (2016-2018)

PT Indomining

Green PROPER Award (2016-2018)

Kesehatan dan Keselamatan Kerja


BS OHSAS 18001:2007 from Lloyd’s Register

Quality Assurance(25 September 2017)

PT Indomining

BS OHSAS 18001:2007 from DQS

(29 March 2017)

PT Indomining

ISO 14001:2015 Certificate from DQS

(29 March 2017)


ISO 14001:2015 from Lloyd’s Register Quality

Assurance(25 September 2017)

Sistem Manajemen Mutu

PT Indomining

ISO 9001:2015 from DQS

(29 March 2017)



(23 August 2015)



(5 June 2015)


ISO 14001:2015 Certificate from DQS

(23 August 2015)


BS OHSAS 18001:2007 from

DQS(23 August 2015)

Penghargaan dan Seritifikasi


| 8

www.tobabara.com

Tanggungjawab Sosial Perseroan (CSR)


Gold KUKAR CSR Award 2017

PT Indomining

Silver KUKAR CSR Award 2017


Participant KUKAR CSR Award 2017

Top 50 of Mid Market Capitalization Public Listed CompaniesIndonesia Institute for Corporate Directorship

Energy & Resources In-House Team of the YearPerseroan meraih penghargaan dari Asian Legal Business pada Acara ALB Indonesia Law Awards 2017

Penghargaan di Level Korporat (TOBA)

Top 30 Indonesian High-Performing Listed CompanyPerseroan meraih penghargaan dari Forbes Indonesia pada August 2018, yang rencananyaakan dianugerahkan pada November 2018

Penghargaan dan Seritifikasi


| 9

www.tobabara.com

2 |Kinerja Keuangan danPemasaran

| 10

www.tobabara.com

53.7 39.2

74.8 102.9 8.4 7.1

15.3 19.6

2015 2016 2017 9M18 LTMEBITDA (US$ juta) EBITDA/ton (US$/ton) Marjin EBITDA (%)

Peningkatan Harga Jual Rata-Rata (“ASP”) per ton secara langsung berkorelasi dengan kenaikan indeks hargaNEWC, sehingga menghasilkan EBITDA dan marjin EBITDA yang lebih tinggi.

EBITDA dan ASP EBITDA, EBITDA/ton, Marjin EBITDA

Pendapatan dan ASP NEWC Adjusted GAR dan ASP

24,1% 25,5%

348.7 258.3

310.7 403.6

54.8 45.4

61.1 71.8

2015 2016 2017 9M18 LTMPendapatan (US$ juta) ASP (US$/ton)

15,2%15,4%

Profitabilitas

53.7 39.2

74.8 102.9

54.8 45.4

61.1 71.8

2015 2016 2017 9M18 LTMEBITDA (US$ juta) ASP (US$/ton)

51.5 57.674.7

92.6

54.845.4

61.1 73.7

2015 2016 2017 9M18NEWC Adjusted GAR (US$/ton) ASP (US$/ton)


| 11

www.tobabara.com

0.3x 0.3x 0.3x

2015 2016 2017 9M18Pinjaman (Kas) Bersih/EBITDA

0.0x

TOBA mempertahankan struktur modal yang optimal untuk membiayai proyek pembangkit listrik

Total Pinjaman Berbunga dan Pinjaman Bersih (1) Total Pinjaman Berbunga / EBITDA

Pinjaman Bersih (1) / EBITDA EBITDA / Beban Bunga

(x)

(x)(x)

(US$ juta)

Catatan: (1) Termasuk kas dan setara kas

64.0 51.3

98.8 93.3

18.5 13.7 24.1

-1.0 2015 2016 2017 9M18

Total Pinjaman Berbunga Pinjaman (Kas) Bersih

1.2x1.3x 1.3x

0.9x

2015 2016 2017 9M18Total Pinjaman Berbunga/EBITDA

15.3x

9.6x

13.9x 12.5x

2015 2016 2017 9M18 LTMEBITDA/Beban Bunga

Profil Kredit


| 12

www.tobabara.com

Ringkasan Kinerja Keuangan 9M18

Operasional 9M17 9M18 Perubahan

Volume ProduksiVolume PenjualanStripping Ratio

PenjualanEBITDALaba Tahun Berjalan

Keuangan 9M17 9M18

NEWC IndexHarga Jual Rata-Rata (ASP)

Juta tonJuta ton

x

US$/tonUS$/ton

US$ JutaUS$ JutaUS$ Juta

FOB Cash Cost US$/ton

Marjin EBITDAMarjin Laba Bruto

Rasio Keuangan 9M17 9M18

3,7 4,0 8,1%3,5 3,8 8,6%

13,5 13,3 (1,5)%

59,2

108,3 27,1%85,2

73,7 24,5%

39,3 47,8 21,6%

211,3 304,1 43,9%51,9 79,9 53,9%

58,3%

15,1 20,8 37,7%29,0 45,9

EBITDA/ton US$ Juta

Perubahan

24,6% 26,3%29,9%29,9%


| 13

www.tobabara.com

Basis Pelanggan berdasarkan Geografis Komposisi Trader vs End-User

Pemasaran

9M17

9M18

Korea29%

Tiongkok8%

India4%

Taiwan12%

Thailand20%

Malaysia14%

Korea13%

Tiongkok7%

India14%Taiwan

23%

Thailand7%

Malaysia17%

TOBA selalu beradaptasi terhadap fluktuasi kondisi pasar dan menyesuaikan strategi pemasaran yang tepatsehingga mendapatkan harga penjualan batu bara yang paling optimal

71% 73%54%

29% 27%46%

2016 2017 9M18Traders End-users

Komposisi Produk

30%

24%28%

24%

15%

26%22%

14%

8%7%

21% 21%17%

26%

17%

2016 2017 9M18

5600 HS 5600 RS 5800 & 5900 LS 5200 Lainnya


| 14

www.tobabara.com

3 | Kinerja Operasional danTanggung Jawab SosialPerusahaan (CSR)

| 15

www.tobabara.com

TOBA telah mempertahankan Stripping Ratio (SR) dan cash cost yang relatif stabil melalui perencanaan tambangdan inisiatif efisiensi biaya, di tengah fluktuasi indeks harga batubara NEWC saat ini

Volume Produksi dan SR

FOB Cash Cost dan SR Rincian Cash Cost 9M18

Volume Penjualan

Pencapaian Produksi dan FOB Cash Cost


Kontraktor Pertambangan*)

65%

Transportasi6%

Bahan bakar23%

Overhead7%

Royalti8%

Lainnya‐9%

US$47,8/ton

*) Tidak termasuk bahan bakar

42.1 34.5

40.0 47.8

12.3x 12.9x 13.1x 13.3x

2015 2016 2017 9M18

FOB cash cost (US$/ton) Stripping Ratio (x)

(juta ton, x) (juta ton)

3.9 3.8 3.4 3.7 2.8

1.2 0.7 0.5 0.7

0.5

1.0 1.0 1.1 1.1 0.8

6.1 5.5 5.0 5.4 4.0

12.3x 12.9x 13.1x 13.0x 13.3x

2015 2016 2017 9M18 LTM 9M18

ABN IM TMU Stripping Ratio (x)

4.4 4.1 3.2 3.6 2.7

1.3 0.7 0.6 0.6

0.4

1.1 1.0

1.1 0.9 0.7

6.4 5.7

4.8 5.1 3.8

2015 2016 2017 9M18 LTM 9M18

ABN IM TMU Series4

| 16

www.tobabara.com

Kegiatan Eksplorasi TMUEksplorasi dilakukan untukmencari data cadanganbatubara dan melengkapi data geologi guna mendapatkancadangan tambahan (cadanganbaru)

ABN

Kajian Geoteknik IMAktivitas Pengeboran SPT untuk Kajian Geoteknik. Meliputi kegiatan• Pengambilan Data Nilai SPT

(Soil Penetration Test)• Pengambilan Data Sample

UDS (Undisturbed Sample)• Pengawasan Kegiatan

Proses pengeboran

Progress Pembangunan Settling PondPembangunan SP19 sebagai sarana pengendalian air tambang terpadu sebagai pengganti SP4-5 yang sudahmasuk progress penambangan

Kegiatan Eksplorasi ABNKegiatan Explorasi di “North West” Area, untukmenambah sumberdayadan cadangan tambahan(cadangan baru)

Pembangunan Kantor Operasional TMUPada Juli 2018, Kantor TMU resmi digunakan

TMUIM

Aktivitas Operasional


| 17

www.tobabara.com

Strategi untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat setempat dicapai melalui pemberdayaan 4 pilar utama:

Pendidikan Program Bantuan

Tenaga Pengajar Program Pendidikan

Bahasa Inggris danSekolah Sepak Bola

Program Pengembangan PAUD

Program Fasilitas BisSekolah dan PemberianBeasiswa

Kesehatan

Program PemberianMakanan TambahanBalita dan Lansia

Program PemeriksaanDokter danPengobatan Gratis

Program RevitalisasiPosyandu

Program Donor Darah

Sosial & Ekonomi

Program Bedah Rumah Program

Pengembangbiakan Sapi Program Pembinaan

Kelompak Usaha Bersama KerupukAmplang dan Abon Lele

PengembangbiakanKambing Peranakan Etawa

Lingkungan Pengembangan Hutan

Multifungsi di area Tambang

Program Penghijauandan PengembanganKampung Hijau

Program PemeliharaanSumur Bor dan Pompa

Program normalisasidan pembersihan parit

Tanggung Jawab Sosial & Lingkungan Perusahaan


| 18

www.tobabara.com

4 | Update Proyek Listrik

| 19

www.tobabara.com

CFSPP Sulbagut-1 (2X50 MW)Gorontalo Utara, Sulawesi, Indonesia

Gambaran Umum Proyek

• Komposisi Sponsor: TOBA (60%), PT Toba Sejahtra (20%),Shanghai Electric Power Construction (SEPC) (20%)

• Kontrak PPA ditandatangani Juli 2016 dan Financial Closetercapai Juli 2017 Masa Kontrak: 25 Tahun Nilai Proyek: US$ 210 - 220 juta Kontraktor EPC: SEPC

• Target Operasi (COD) 3Q 2020

Topik Status PenjelasanBoiler/Turbine/Generator

Berjalan Tahap manufacturing

Konstruksi Berjalan • Batching Plant • Piling Works• Cut and fill (main plant dan access road)

HGB Selesai • Telah diperoleh untuk Main Plant, Access Road, TapakTower dan ash yard

PENCAPAIAN PROYEK PER SEPTEMBER 2018

Subject Target

Completion of Site Preparation January, 2019

PENCAPAIAN SELANJUTNYA First Piling

Proyek Listrik Sulbagut-1


| 20

www.tobabara.com

Progress Main Plant

Batching Plant

Progress Access Road

Aktivitas Sulbagut-1


| 21

www.tobabara.com

Topik

Kontrak EPC Selesai Penandatanganan kontrak pada 9 Juli 2018 dengan Sinohydro

AMDAL Selesai Diperoleh pada 22 Juni 2018

Penunjukan Owners Engineer Selesai Penunjukan Black and Veatch sebagai OE pada September 2018

Commencement of Work Dimulai Konstruksi dimulai 10 Juli 2018

PLTU Sulut-3 (2X50 MW)Minahasa Utara, Sulawesi, Indonesia

Gambaran Umum Proyek• Komposisi Sponsor: TOBA (90%), Sinohydro

Corporation Limited (10%)• Kontrak PPA telah efektif pada 10 Januari 2018

• Target Operasi (COD) pada April 2021PENCAPAIAN PROYEK PER SEPTEMBER 2018

Subject Target

Financial Close Januari, 2019

Pencapaian Berikutnya

A) Signing PPA B) Signing EPC Contract C) Commencement of work

Masa Kontrak: 25 Tahun Nilai Proyek: US$205-210 juta Kontraktor EPC: Sinohydro

Subject Target

Topik

PENCAPAIAN PROYEK PER SEPTEMBER 2018Topik Status Penjelasan

Target

Proyek Listrik Sulut-3


| 22

www.tobabara.com

Land Clearing & Excavation

Safety Briefing

Aktivitas Sulut-3


| 23

www.tobabara.com

Terima Kasih

| 24

www.tobabara.com

PT Toba Bara Sejahtra TbkTreasury Tower, Level 33District 8,SCBD Lot 28

Jl. Jend Sudirman Kav.52-53Senayan Kebayoran baruJakarta 12190, IndonesiaT: 62-21-50200353F: [email protected]

Disclaimer:These materials have been prepared by PT Toba Bara Sejahtra, Tbk (the “Company”). These materials may contain statements that constitute forward-lookingstatements. These statements include descriptions regarding the intent, belief or current expectations of the Company or its officers with respect to the consolidatedresults of operations and financial condition of the Company. These statements can be recognized by the use of words such as “expects,” “plan,” “will,” “estimates,”“projects,” “intends,” or words of similar meaning. Such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties, andactual results may differ from those in the forward-looking statements as a result of various factors and assumptions. The Company has no obligation and does notundertake to revise forward-looking statements to reflect future events or circumstances.The sole purpose of this material is to assist the recipient in providing company credit ratings of the Company. This material has been delivered to interested parties forinformation purposes only and upon the express understanding that such parties will use it only for the purposes set forth above.These materials do not constitute or form part of an offer, solicitation or invitation of any offer to buy or subscribe for any securities of the Company, in any jurisdiction, norshould it or any part of it form the basis of, or be relied upon in any connection with, any contract, commitment or investment decision whatsoever. Any decision topurchase or subscribe for any securities of the Company should be made after seeking appropriate professional.This material is strictly confidential and must not be copied, reproduced, distributed or passed (in whole or in part) to any other person at any time without the prior writtenconsent of the Company.

Hubungi Kami

| 25

PAPARAN PUBLIK TAHUN 2018 - tobabara.com · AMDAL Selesai Diperolehpada22 Juni2018...

Documents

Transcript of PAPARAN PUBLIK TAHUN 2018 - tobabara.com · AMDAL Selesai Diperolehpada22 Juni2018...