ANALISIS HUBUNGAN RISIKo DAN KEUNTUNGAN

PADA KELoMPoK SAHAM IDX30

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Gelar Sarjana Ekonomi

`

Oleh:

Mira Lestari

2010180311055

JURUSAN ILMU EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2013

iii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Puji syukur Alhamdulillah penulis sampaikan yang sedalam-dalamnya atas karunia,

rahmat dan hidayah yang diberikan oleh Allah SWT, sehinnga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini dengan judul “ ANALISIS HUBUNGAN RISIKO DAN

KEUNTUNGAN PADA KELOMPOK IDX30 “.

Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam

memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Malang.

Terselesaikannya penulisan skripsi ini berkat ketekunan dan usaha yang tak kenal

lelah dan tentunya tidak terlepas dari bantuan, bimbingan serta dorongan dari berbagai

pihak. Pada kesempatan ini penulis dengan setulus hati menyampaikan rasa terima kasih

yang sebesar-besarnya kepada yang terhormat :

1. Bapak Dr. H. Muhajir Efendi, MAP selaku Rektor Universitas

Muhammadiyah Malang.

2. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, SE, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammdiyah Malang.

3. Ibu Ida Nuraini, SE, M. Si selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan

Universitas Muhammdiyah Malang.

4. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, SE, M.Si yang juga sebagai pembimbing I yang dengan

ikhlas meluangkan waktunya membimbing dan memberi arahan sampai terselesaikannya

skripsi ini.

5. Bapak Syamsul Hadi, S.E., M.Si. selaku pembimbing II yang dengan sabar membimbing

dan memberi arahan dan saran sampai terselesaikannya skripsi ini.

6. Bapak Zainal Arifin, SE, M. Si selaku Wali Kelas A IESP 2010 yang telah memberikan

bantuan dan nasehat selama menempuh perkuliahan.

iv

7. Bapak/ Ibu Dosen IESP yang telah memberikan pengetahuan selama masa perkuliahan,

sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini.

8. Kedua orang tua saya yang selalu memberi dukungan baik secara moral maupun materi

serta do’anya dan seluruh keluarga yang selalu memberikan semangat dan dukungan

serta tidak lupa semua pihak yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah

banyak membantu sehingga penyusunan skripsi ini bisa terselesaikan.

Akhirnya penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh

karena itu, dengan segala kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran yang

bersifat membangun, semoga skripsi ini dapat bermafaat bagi penulis maupun

pembacanya.

Billahitaufiq Wal Hidayah

Wassalammu’alaikum Wr. Wb.

Malang, ...................2013

Penulis

v

DAFTAR ISI

ABSTRAK ................................................................................................................ i

KATA PENGANTAR .................................................................................................. iii

DAFTAR ISI ................................................................................................................ v

DAFTAR TABEL ......................................................................................................... vii

DAFTAR GAMBAR …………………………………………………………………..viii

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................. ix

I. PENDAHULUAN ................................................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ..................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ........................................................................................... 9

C. Batasan Masalah ............................................................................................. 9

D. Tujuan dan Kegunaan Masalah ...................................................................... 9

E. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 9

F. Kegunaan Penelitian ..................................................................................... 9

II. TINJAUAN PUSTAKA DAB HIPOTESIS ................................................... .. 11

A. Landasan Penelitian Terdahulu ...................................................................... 11

B. Tinjauan Teori ................................................................................................ 13

1. Return (Tingkat Keuntungan) Saham ........................................................ 12

2. Resiko Saham ............................................................................................. 17

3. Hubungan Tingkat Keuntungan dan Risiko Saham .................................... 19

4. Saham ...........................................................................................................

C. Kerangkan Pemikiran ......................................................................................... 30

D. Hipotesis ............................................................................................................. 30

vi

III. METODE PENELITIAN .................................................................................. 31

A. Jenis Penelitian ............................................................................................ 31

B. Definisi Operasional Variabel ...................................................................... 31

C. Jenis Data dan Sumber Data ........................................................................ 32

D. Teknik Pengumpulan Data ........................................................................... 33

E. Teknik Analisis Data .................................................................................... 33

IV. HASIL PENELITIAN ........................................................................................ 35

A. Gambaran Umum Obyek Penelitian ............................................................. 35

1. Indeks IDX30 ......................................................................................... 35

2. Daftar Saham IDX30 .............................................................................. 36

3. Profil Perusahaan .................................................................................... 41

B. Analisis Data ................................................................................................. 43

1. Menghitung Nilai Return dan Risiko (Standar Deviasi) ......................... 44

2. Uji Hipotesis Korelasi ............................................................................ 47

V. KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................................... 52

A. Kesimpulan .................................................................................................... 52

B. Saran .............................................................................................................. 53

VI. DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 54

vii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1.1 Harga Saham ....................................................................................... 8

Tabel 4.1 Daftar Saham Indek IDX30 Feburari 2012- Juli 2013 ........................ 37

Tabel 4.2 Daftar Saham Indeks IDX30 Agustus 2012-Januari 2013 .... ............... 38

Tabel 4.3 Daftar Saham Indeks IDX30 Februari 2013- Juli 2013 ....................... 39

Tabel 4.4 Profil 17 Perusahaan Yang Terdaftar Dalam IDX30 Per Sektor ......... 41

Tabel 4.5 Daftar Return dan Risiko Saham Indeks IDX30 2012-2013.............. 43

Tabel 4.6 Daftar Return dan Risiko Saham Indeks IDX30 2013........................ 44

Tabel 4.7 Daftar Return dan Risiko Saham Indeks IDX30 2013 ....................... 45

Tabel 4.8 Daftar Return dan Risiko Saham IDX30 per Periode 2012-20 .......... 46

Tabel 4.9 Korelasi Pearson Product Moment Agustus 2012- Januari 2013 ........ 48

Tabel 4.10 Korelasi Pearson Product Moment Februari 2013- Juli 2013............... 49

Tabel 4.11 Korelasi Pearson Product Moment Agustus 2013- November 2013.......... 50

viii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1.1 Grafik Kinerja IHSG ......................................................................... 3

Gambar 2.2 Hubungan Return dengan Resiko ...................................................... 20

Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran ........................................................................... 30

ix

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Harga Saham IDX30 Periode Tahun 2012-2013

54

DAFTAR PUSTAKA

Arikunto, Suharsimi. 2002. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek; Rineka

Cipta, Jakarta.

Bodie et al. 2006. Investasi, Buku 1; Salemba Empat, Jakarta.

Fabozzi, Frank. J. 1999. Manajemen Investasi. Salemba Empat: Jakarta.

Gitman, Lawrence J. 2000. Principles of Managerial Finance; Ninth Edition,

Addison Wesley Publishing Company, United States of Amerika.

http://www.finance.yahoo.com 2013. Historical Prices. Diakses pada 28

September 2013.

http://www.id.wikipedia.org 2013. Indeks IDX30. Diakses pada 11 Oktober

2013.

http://bisniskeuangan.kompas.com2013. Kinerja IHSG Cerminkan

Kepercayaan Investor. Diakses pada 26 September 2013.

Husnan, Suad. 2001. Dasar-Dasar Teori dan Analisa Sekuritas; Edisi Ketiga,

Penerbit UPP AMP YKPN, Yogyakarta.

Jogiyanto. 2000. Teori Portofolio dan Analisa Investasi; Edisi 2, Penerbit BPFE,

Yogyakarta.

Kuncoro, Mudrajad. 2003. Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi “Bagaimana

Meneliti dan Menulis Thesis”; Penerbit Erlangga, Jakarta.

Rodoni, Ahmad, Dr. 2002. Analisa Investasi dan Teori Portofolio; PT. Raja

Grafindo Persada, Jakarta.

Raza et al. 2011. Validity of Asset Pricing Model in Pakistan: Evidence from Karachi

Stock Exchange. Research Paper.

Tandelilin, Eduardus. 2001. Analisa Investasi dan Manajemen Portofolio;Edisi

Pertama, Penerbit BPFE, Yogyakarta.

Warsono. 2001. Analiisis Investasi dan Manajemen Portofolio “Keputusan investasi

pada sektor sekuritas dan pasar modal”; Edisi Pertama,Penerbit UMM

Press, Malang.