eleconomista.mx

publicación especializada número 1191

mIÉrCoLeS 1 de agosto del 2018

Termómetro Económico

editor: eduardo Huerta coeditor: Diego Ayala

Deuda corporativa en julio, congeladaLas colocaciones de deuda corporativa de largo plazo en la Bolsa Mexicana de Valores frenaron durante julio, marcando el primer mes sin actividad desde enero del 2017. Lo anterior, porque los inversio-nistas adelantaron sus compromisos de financiamiento. p5

136,093millonesde pesos se recaudaron en el mercado de deuda en el primer trimestre.

Apple informó el martes resultados trimestrales que superaron las estimaciones de Wall Street y pronosticó ingresos para el actual periodo por sobre las expectativas, debido a ventas de iPhone más caros y al buen desempeño de servicios como App Store, Apple Music e iCloud.

La compañía superó los pronósticos en parte al vender menos teléfonos iPhone pero de mayor valor de lo que los analistas esperaban. Vendió 41.3 millones de unidades, por debajo de los pronósticos de 41.8 millones.

Apple registró ingresos para el tercer trimestre de 53,300 millones de dólares y utilidades de 2.34 dólares por acción, frente a las proyectadas por analistas de 52,300 millones de dólares y 2.18 dólares por papel, respectivamente. p4

Apple vende menos iPhone en el trimestre, pero más caros

La empresa pública más grande del mundo vendió 41.3 millones de iPhone entre abril y junio. foto: reuters

LAnzAn vIvIenDA

En rEnta

aLignmEx rEaL estate Capital lanzará en menos de un mes un segundo Certificado de Capital de Desarrollo. el instrumento será para incrementar sus espacios de alquiler en la capital del país. mercado en pleno crecimiento. p8

3,000 millones

de pesos recaudará para realizar proyectos de vivienda en renta en

México.

2 TE Termómetro Económico MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

el tiraje diario auditado por el instituto verificador de medios (ivm) es de 37,163 ejemplares.

se publica de lunes a vierneses una publicación de el economista grupo editorial, s.a. de c.v. impreso 1 de agosto del 2018. editor responsable: luis miguel gonzález márquez. av. san jerónimo 458, col. jardines del pedregal, cp 01900, ciudad de méxico. teléfonos (0155) 5326-5454, fax 5687-3821 y 5682-9070. certificado de licitud de título y de contenido número 15194 expedido por la comisión calificadora de publicaciones y revistas ilustradas de la secretaría de goberna-ción. no. de reserva al título en derechos de autor 04-2010-062514300200-101. franqueo pagado. talleres: santander no. 25, col. san rafael azcapotzalco, del. azcapotzalco, cp 02010 méxico, df. distribución: el economista grupo editorial, s.a. de c.v. santander 25 col. san rafael azcapotzalco, delegación azcapotzalco,c.p. 02010 méxico df. fun da do en di ciem bre de 1988, no. 1191 pro hi bi do usar in for ma ción de el eco no mis ta en si tios web. de re chos re ser va dos.

ATENCIÓN A SUSCRIPTORES5237-0766 O DEL INTERIOR SIN COSTO 01800-0188000

MANUEL CAMPUZANO TREVIÑOCONSEJERO

JOAQUÍN LÓPEZ-DÓRIGA L. OSTOLAZA CONSEJERO

ROY CAMPOS CONSEJERO

JORGE NACER GOBERAPRESIDENTE Y DIRECTOR GENERAL

RAÚL BEYRUTI SÁNCHEZVICEPRESIDENTE

FERNANDO VILLA DEL ÁNGEL EDITOR DE FOTOGRAFÍA

CARLOS FLORES MUÑOZ COORDINADOR DE DISEÑO

GERARDO RAMÍREZDIRECTOR DE TECNOLOGÍAS Y SOLUCIONES DIGITALES

JOSÉ SOTO GALINDOEDITOR ONLINE

ARTURO HERNÁNDEZDI REC TOR DE CIR CU LA CIÓN

HUGO VALENZUELACOORDINADOR DE OPERACIÓN EDITORIAL

LUIS MIGUEL GONZÁLEZ DI REC TOR GENERAL EDITORIAL

JOSÉ LUIS GROSVENORDI REC TOR COMERCIAL

accionesyreacciones@eleconomista.mx

La mejor en México

Reclamos por comisiones

Destape

Destacada La que fue reconocida como el Mejor Fondo de Pensiones en México en 2018 fue Afore XXI Banorte, que dirige Juan Manuel Valle.

La destacada participación fue realizada por The World Finance Pension Fund Awards, el cual se encar-ga de premiar a las compañías con la habilidad de in-novar y adaptarse al complejo entorno del sector.

A través de un comunicado, se explicó que la filial de Grupo Financiero Banorte fue seleccionada por su liderazgo en la industria, al desarrollar estrategias in-novadoras y demostrar gran calidad, además de solu-ciones tecnológicas.

El director general de la afore galardonada mencio-nó que su deber como la administradora líder en acti-vos bajo gestión en el país está en enmarcar el cami-no hacia el futuro.

Más cerca, más barato La plataforma ClickBus informó que existen luga-res cercanos a la Ciudad de México donde se puede acampar con poco presupuesto, con lo que se podrá aprovechar la temporada de vacaciones de verano.

Entre esos lugares se encuentran las Grutas de To-lantongo, el Parque Ejidal San Nicolás Totoloapan, donde se pueden pescar truchas, hacer ciclismo y senderismo; o el Parque las Estacas, entre otros.

De acuerdo con el portal de venta de boletos de au-tobús, las Grutas de Tolantongo en Hidalgo, un bal-neario natural de aguas termales, ofrece además la op-ción de acampar dentro de sus instalaciones.

Otra opción es el Parque Nacional el Chico en Hi-dalgo, donde se puede practicar ecoturismo y depor-tes de montaña como senderismo, escalada, ciclismo de montaña. Las opciones de hospedaje van desde los 400 pesos para las cabañas o para acampar 150 pesos por noche.

También destacó lugares como la Hacienda Pa-noaya en el Estado de México, Tepoztlán en Morelos, Apulco en Puebla, entre otros.

Mejores procesos Con la finalidad de capacitar a desarrolladores di-gitales, el Banco Santander y el Tecnológico de Mon-terrey anunciaron el lanzamiento de Coding Boot Camp que se llevará a cabo en las instalaciones de la fábrica digital de Santander.

A través de un documento publicado por la insti-tución bancaria, explicaron que el acuerdo realizado con Santander Universidades y Universia, y el centro de educación superior consiste en el apoyo de 30 jóve-nes de diferentes funciones para participar en el pro-grama intensivo que tiene una duración de seis meses.

El director general adjunto de Banco Santan-der, Jorge Zenteno, mencionó que la innovación se ha vuelto necesaria para que las industrias estén a la vanguardia.

Quejas por cobro En el primer trimestre del 2018, la Comisión Na-cional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), registró 85,698 re-clamos por cobro de comisiones no reconocidos de la banca múltiple, por un importe mayor a los 218 mi-llones de pesos, reveló el presidente de la institución, Mario Di Costanzo Armenta.

El titular de Condusef detalló que, del saldo total de las quejas por cobro de comisiones no reconocidas en los primeros tres meses del año, el sector sólo abo-nó 13% del importe reclamado a favor de los clientes, es decir, 25 millones de pesos, cifra que correspondió a alrededor de 8.0 por ciento.

Di Costanzo Armenta explicó que la banca múlti-ple desestimó restituir el pago de los clientes por co-misiones de productos y servicios bajo el argumento de considerarla improcedente, por lo que la Condu-sef buscará entrar al proceso de revisión de las solici-tudes de quejas.

Oportunidad de crecimiento La tecnología es fundamental en el desarrollo de las

pequeñas empresas, al brindar una enorme oportu-nidad de crecimiento y productividad, lo que ayuda en el rendimiento de los trabajadores, señaló Eden-red, que en México dirige Diego Frutos.

En un comunicado, el directivo expuso que cerca de 32% de las pequeñas y medianas empresas (pymes) planea implementar alguna aplicación en un futuro próximo, mientras que 68% restante aún se encuen-tra dudoso.

Lo anterior, de acuerdo con el Estudio de Perspec-tivas y Estrategias de Desarrollo y Difusión de Aplica-ciones Móviles, del Consejo Nacional de Ciencia y Tec-nología (Conacyt), el cual reveló que prácticamente todas las pymes emplean apps de comunicación y re-des sociales, principalmente.

Así como acceso en tiempo real a la información, simplificación y optimización de procesos, mejoras en las relaciones con los clientes y estandarización de información.

Relevo Resulta que desde hace algunas semanas ya hay je-

fe en la Unidad de Banca Valores y Ahorro (UBVA) de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y se tra-ta de Emilio Fueyo Saldaña, una persona muy cer-cana a José Antonio Meade exsecretario de Hacien-da y quien buscó la presidencia en el pasado proceso electoral.

Como ha sido una constante en esta administra-ción, especialmente en el tema de las finanzas, Fue-yo tiene educación itamita y desde hace algunas se-manas se encuentra metido en todo lo relacionado con esta unidad, la cual tiene que ver con regulación y supervisión del sistema financiero.

Fondo de Fondos y BDAN invertirán en 5 proyectos con CKDJudith Santiago judith.santiago@eleconomista.mx

EL BANCO de Desarrollo de América del Norte (BDAN) y el Fondo de Fondos financia-rán cuatro proyectos de ener-gía eólica y uno de agua en México, con los recursos que recaudaron con la colocación de un Certificado de Capital de Desarrollo (CKD).

El director general del BDAN, Alex Hinojosa, dijo-que los cinco proyectos ten-drán una inversión estimada de 100 millones de dólares.

El 6 de junio el Fondo de Fondos y el BDAN recauda-ron 4,000 millones de pesos con un CKD colocado en la Bolsa Mexicana de Valores, siendo la primera emisión de un monto máximo de 10,000 millones de pesos.

Hinojosa estimó que la to-talidad de los recursos levan-tados del mercado local los agotarán en un lapso de dos años y medio.

“No vamos a esperar mu-cho tiempo para invertir los recursos porque los proyec-tos que ya tenemos se van a pasar al CKD, por lo que la inversión va a ser inmedia-ta, desde un inicio”, dijo el directivo.

Alex Hinojosa agregó que

los recursos del CKD, tenien-do como administrador a PMIC LATAM, los usará pa-ra dar créditos en México para el desarrollo de obras de infraestructura y ener-gía renovable, así como agua potable, calidad de aire, principalmente.

Destacó que ésta es la pri-mera ocasión en la que coin-vierten en un CKD. A través del instrumento (FFBANCK 18) participarán con al me-nos 20% de la inversión de cada uno de los proyectos y, al mismo tiempo, fungirán como asesores.

ACTIVO EN PRÉSTAMOS

El Banco de Desarrollo de México y Estados Unidos es-tá enfocado a financiar pro-yectos de infraestructura en la franja fronteriza de estos países. Hasta el año pasado, la cartera de créditos era de 1,294 millones de dólares di-rigida a proyectos en la región fronteriza entre México y Es-tados Unidos.

Para este año prevé cerrar con el fondeo de seis a sie-te proyectos en el sector in-fraestructura, energía renova-ble, entre otros, con montos estimados de entre 50 a 60 millones de dólares por ca-da uno.

DOW JONES(PUNTOS AL CIERRE)

IPC(PUNTOS AL CIERRE)

ALERTA DEL DÍAUDISagosto 01 6.041702julio 31 6.040489julio 30 6.039277julio 29 6.038065julio 28 6.036853julio 27 6.035642

El Banco de México dará a conocer su encuesta de expectativas económicas de analistas del sector privado a junio. Además, notificará la cifra de remesas familiares correspondiente al sexto mes, donde, según Santander, espera la entrada de 2,600 millones de dólares.

cierre var.%25,415.19 0.43

cierre var.%49,698.01 0.01

NASDAQ(PUNTOS AL CIERRE)

DÓLAR SPOT(UNIDADES POR DÓLAR)

cierre ctvs.18.6305 8.85

cierre var.%7,671.79 0.55

3Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

EN EL SEGUNDO SEMESTRE DEL 2020

Fibra Danhos abrirá nuevo centro comercialLA INVERSIÓN estimada en Parque Tepeyac asciende a 1,800 millones de pesosJudith Santiago judith.santiago@eleconomista.mx

FIBRA DANHOS planea la apertura de un nuevo centro comercial, Parque Tepeyac, en el segundo semestre del 2020, con lo que su portafolio actual de propiedades crecerá 14 por ciento.

Luego de haber inaugurado Par-que La Antenas, en junio de este año en la Ciudad de México, el fideicomi-so de inversión en bienes raíces (fibra) destinará una inversión por alrededor de 1,800 millones de pesos en el nue-vo proyecto en el que participa como coinversionista en 50 por ciento.

Actualmente, el fideicomiso inmo-biliario avanza en las obras la cons-trucción y comercialización de Parque

Tepeyac que comprende alrededor de 110,000 metros cuadrados y 35,000 metros cuadrados será del Fibra Danhos.

El nuevo centro comercial, ubica-

do en la alcaldía de Gustavo A Made-ro en la Ciudad de México, formará parte de un desarrollo de usos mix-tos de 250,000 metros cuadrados de construcción.

Danhos va por más inversiones en el sector comercial. foto: shutterstock

CRECERÁ 14% SU PORTAFOLIOUna vez terminado el desarrollo, el portafolio de propiedades del fideico-miso crecerá cerca de 14%, para llegar a 880,000 metros cuadrados de área bruta rentable.

“Continuamos con el desarrollo de Parque Tepeyac que avanza en tiem-po y presupuesto, (el cual) representa un área bruta rentable incremental de aproximadamente 35,000 metros cua-drados”, dijo el director general de Fi-bra Danhos, Salvador Daniel Kabbaz Zaga, en su segundo informe financie-ro trimestral.

Parte de los recursos para finan-ciar el nuevo proyecto provienen de la emisión de deuda por 2,500 millo-nes de pesos que el fibra colocó en julio del año pasado en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Con el centro comercial en mar-cha, actualmente sólo 4% del portafo-lio de activos del fideicomiso inmobi-liario está en etapa de desarrollo, 96% restante se encuentra en operación y estabilización.

En casi cinco años o desde su salida a Bolsa, el portafolio inicial de propie-dades en operación de Fibra Danhos ha crecido 3.3 veces.

Los Certificados Bursátiles Fiducia-rios Inmobiliarios del emisor cotizan en 30.65 pesos en la BMV. En lo que va de este año, acumulan un rendimiento de apenas 0.75 por ciento.

250,000metros cuadrados

de construcción tiene el proyecto del fibra.

ASIA ENCABEZARÍA DEMANDA

Precios del crudo se mantendrán estables en el 2019, anticipa sondeo Reuters

LOS PRECIOS del crudo se man-tendrían estables este año y el próximo, ya que una mayor pro-ducción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y de Estados Unidos cu-brirían la creciente demanda que encabeza Asia y ayudarían a com-pensar déficits en el suministro de Irán y otros exportadores, mostró el martes un sondeo de Reuters.

Una consulta a 44 economistas y analistas prevé que el Brent pro-medie 72.87 dólares por barril en el 2018, 29 centavos sobre 72.58 dó-lares previstos en la encuesta del mes pasado, superando el prome-

dio de 71.68 dólares en el año a la fecha.

Los futuros del crudo en Esta-dos Unidos promediarían 67.32 dólares el barril en el 2018. La cifra se compara con 66.79 dólares an-ticipados el mes pasado y el pro-medio de 66.16 dólares en lo que va del 2018.

Es el décimo mes consecu-

tivo que los analistas suben sus proyecciones para los precios del crudo.

“Esperamos que los precios se mantengan en general dentro de un rango acotado en el segundo semestre del 2018 y en el 2019”, afirmó Cailin Birch, analista de Economist Intelligence Unit.

“Por una parte, una produc-

ción robusta de esquisto en Esta-dos Unidos y la preocupación del mercado sobre la agudización del conflicto comercial entre Estados Unidos y China ayudarán a man-tener contenidos los precios”, in-dicó la analista.

“Por otro lado, el reciente de-clive en los inventarios globales hará que los precios sean más sen-sibles a cualquier riesgo geopolí-tico, lo que evitará que los precios declinen mucho desde los niveles actuales”, agregó.

En junio, la OPEP y aliados ex-ternos acordaron elevar su ofer-ta para cubrir una demanda glo-bal cada vez mayor. Sin embargo, el grupo no especificó un objetivo

claro para el aumento del bombeo.Analistas afirman que las san-

ciones de Estados Unidos contra Irán, que empezarán a regir más adelante este año, provocarán un declive en las exportaciones de 500,000 a 1 millón de barriles por día (bpd) y apoyarán los pre-cios. Pero también suponen que la tensión en las relaciones comer-ciales globales podrían dañar la demanda.

Los expertos mantuvieron su expectativa de que Asia siga sien-do el principal conductor de la de-manda. Proyectan que en el 2018 y el 2019 la región aportará una de-manda adicional de entre 800,000 y 900,000 bpd.

En junio, la OPEP y sus aliados acordaron elevar su oferta para cubrir una demanda global cada vez mayor. foto archivo: afp

Esperamos que los precios del petróleo se mantengan en general dentro de un rango acotado

en el segundo semestre del 2018 y en el 2019”.

Cailin Birch,analista

Economist Intelligence Unit.

4 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro Económico

CITIBANAMEX 18.8500 18.1500 18.9500

BBVA-BANCOMER 18.9700 17.2400 19.0400

BANORTE 18.8000 17.5000 18.9000

INTERBANCARIO EFECTIVO 17.8790 17.8790 17.8790

INTERBANCARIO 24 HRS 17.8360 17.8360 17.8360

INTERBANCARIO 48 HRS 18.5420 18.6230 18.6305

DÓLAR FIX 18.5413 18.6457 0.1044

FUTURO DEL DÓLAR 18.5736 18.6846 0.1111

anterior compra ventaDÓLAR

anterior compra variación

EURO EUROPA 0.8554 1.1691 21.8061 21.8148

LIBRA INGLATERRA 0.7622 1.3120 24.4714 24.4813

YEN JAPÓN 111.8400 0.0089 0.1668 0.1668

REAL BRASIL 0.2664 3.7544 3.7542 3.7544

MONEDAS DEL MUNDOpesos

divisa país paridad precio compra venta por dólar en dólar

INFLACIÓN

-MENSUAL JUN 0.39 -0.16

-ANUAL JUN 4.65 4.51

PIB (%) II-18 -0.10 1.10

TASA DE DESOCUP (%) JUN 3.40 3.20

RESERVAS (MDD) JUL 24 173,273 173,296

REMESAS (MDD) MAY 3,096.00 2,716.00

indicador último ant.

MACROECONÓMICOS

WTI MAR 70.13 68.76 -1.95

BRENT MAR 74.97 74.25 -0.96

MEZCLA MEX PEMEX 65.89 65.09 -1.21

DUBAI MAR 73.78 72.31 -1.99

contrato anterior último var. %PETRÓLEO

T. OBJETIVO (BANXICO) 7.75 0.00

TIIE 28 DÍAS 8.1000 -0.0050

CETE 28 DÍAS 7.74 0.02

T.OBJETIVO (FED) 2.00 0.00

T.OBJETIVO (BCE) 0.00 0.00

TASA LIBOR 1 MES 2.0815 0.0050

último cambio

TASAS DE INTERÉS

INDICADORES MONEDAS ENERGÍA Y METALES

ONZA ORO NY 1,320.73 1,177.06 1,320.73

ONZA PLATA NY 16.51 16.79 16.51

ONZA COBRE NY 3.29 3.25 3.29

CENTENARIO* 29,500 21,500 29,500

ONZA ORO* 24,600 20,100 24,600

ONZA LIBERTAD* 368 320 370

anterior compra venta

METALES AL CONTADO

* en pesos

VENDIÓ MENOS IPHONES PERO MÁS CARO S

Ganancias de Apple superan las expectativas LA COMPAÑÍA reportó un buen desempeño trimestral en servicios como Apple Store, Apple Music e iCloudReuters

APPLE INFORMÓ el martes re-sultados trimestrales que supera-ron las estimaciones de Wall Street y pronosticó ingresos para el actual periodo por sobre las expectativas, debido a ventas de iPhone más ca-ros y al buen desempeño de servi-cios como App Store, Apple Music e iCloud.

La compañía superó los pronós-ticos en parte al vender menos te-léfonos iPhone pero de mayor valor de lo que los analistas esperaban. Apple vendió 41.3 millones de uni-dades, por debajo de los pronósticos de 41.8 millones.

Apple registró ingresos para el tercer trimestre de 53,300 millones de dólares y utilidades de 2.34 dóla-res por acción, frente a las proyecta-das por analistas de 52,300 millones de dólares y 2.18 dólares por papel, respectivamente, según Thomson Reuters .

Las ventas por servicios alcan-zaron los 9,500 millones de dólares, por sobre las expectativas de 9,100 millones de dólares de acuerdo con Thomson Reuters. Los ingresos in-cluyeron 236 millones de dólares de la solución de disputas judiciales de

larga data de la compañía con Sam-sung Electronics Co Ltd.

MÁS CAROS

El promedio de venta de los iPho-ne fue de 724 dólares, por sobre las expectativas de 694 dólares, según datos de FactSet.

El jefe de finanzas de Apple, Luca Maestri, dijo a Reuters que los ma-yores precios de venta fueron im-pulsados por los recientes modelos más costosos de la firma, incluyen-

do el iPhone X de 999 dólares.Maestri agregó que el iPhone

X fue el modelo más popular en el trimestre.

El directivo indicó en conferen-cia con analistas que la empresa creció en el mercado de China (in-cluyendo Hong Kong) 19% año a año.

Al cierre del mercado, en ope-raciones electrónicas las acciones de Apple subieron 3.44% en Wall Street, a 196.84 dólares.

5.7% CRECE SU BENEFICIO

Débiles ganancias reporta Samsung ElectronicsReuters

SAMSUNG ELECTRONICS Co Ltd reportó el martes el creci-miento más lento de sus ganan-cias trimestrales en más de un año, luego de que el débil merca-do global de teléfonos inteligen-tes pesó sobre las utilidades, aun-que el negocio de chips continuó exhibiendo un sólido desempeño.

Las ganancias operativas del fabricante de chips y de teléfo-nos inteligentes subieron 5.7% a 14.9 billones de wones (13,300 millones de dólares) en el segun-do trimestre, dijo Samsung en una presentación regulatoria, en comparación con una estimación de 14.8 billones de wones.

El proveedor de componen-tes para Apple y rival de esa firma en teléfonos inteligentes dijo que

las ganancias operativas de su ne-gocio de móviles cayeron 34% en una tasa interanual y advirtió so-bre una competencia más dura en el segundo semestre por el lanza-miento de nuevos modelos.

Sin embargo, el gigante tec-nológico surcoreano agregó que la demanda de chips de memo-ria, su principal fuente de ingre-sos, continuaría siendo fuerte en la segunda mitad del año, gracias a la expansión de los centros de datos de servidores.

Los ingresos para el periodo de abril a junio bajaron 4%, a 58.5 billones de wones, en línea con un cálculo anterior de Samsung.

Las acciones de la compañía cedían 0.5% en las primeras ope-raciones, en comparación con un declive de 0.2% en el mercado más amplio.

Continuarán fuertes las ventas en el negocio de chips. foto archivo: reuters

En operaciones fuera de mercado, las acciones de Apple aumentaron 3.44%, a 196.84 dólares por título en reacción a su resultado del segundo trimestre de 2018.

Apple | DÓLARES POR ACCIÓN, INTRADÍA

BIEN Y REPUNTA

FUENTE: REUTERS GRÁFICO EE: STAFF.

189.91(30/07/18)CIERRE

190.83(31/07/18)APERTURA

190.29(15:00)

191.89(11:20)

191.55(13:30)

3.44%VARIACIÓN*

0.20%VARIACIÓN

196.84(16:30)

*Operaciones electrónicas

5Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

EN LA BOLSA MEXICANA

Emisiones de deuda se enfrían en julioLOS INVERSIONISTAS cubrieron sus necesidades de financiamiento en el primer semestre del año Judith Santiagojudith.santiago@eleconomista.mx

LAS COLOCACIONES de deu-da corporativa de largo plazo en el mercado local se han frenado du-rante julio. En las semanas trans-curridas no se han registrado ofer-tas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), lo que contrasta con lo re-gistrado en igual mes del 2017, cuando se emitieron 21,263 millo-nes de pesos.

Analistas de deuda de Banorte anticiparon que el bajo dinamis-mo se mantendrá durante el res-

to de este mes porque típicamen-te baja la actividad por el periodo vacacional.

Aunado a que los emisores e in-versionistas se anticiparon al pro-ceso electoral del 1 de julio pasado, cubriendo sus necesidades de fi-nanciamiento durante los prime-

ros seis meses de este año.De enero a junio pasado, las

emisoras levantaron 136,093 mi-llones de pesos en el mercado de deuda local.

Marzo se posiciona como el mes récord, con un monto recau-dado mayor a 51,000 millones de

pesos.

AGOSTO, REACTIVACIÓN

Tras la pausa vista en las semanas de julio, la actividad comenzaría a reactivarse hacia agosto.

Entre las solicitudes para emi-tir deuda en la BMV están la Mi-

nera Frisco, que pretende llevar a cabo una emisión por 5,000 mi-llones de pesos y la inmobiliaria Vinte Viviendas Integrales, quien planea emitir el primer bono sus-tentable de vivienda de América Latina por un monto de 750 mi-llones de pesos.

Los recursos de un bono sus-tentable se destinan a financiar exclusivamente proyectos cata-logados “verdes” y “sociales” —que demuestren beneficios am-bientales y para la comunidad—, de acuerdo con los Principios de Bonos Sustentables publicados por la International Capital Mar-ket Association.

La minera productora de oro, plata, zinc y otros metales planea la oferta de certificados bursátiles el próximo 14 de agosto en la BMV.

Los recursos los destinará al pago de pasivos, así como para fi-nes corporativos y para el finan-ciamiento de sus operaciones. La deuda de la compañía ascendió a 1,262 millones de dólares al cierre de marzo.

Vinte estima realizar la emisión de bonos el próximo 15 de agos-to, según indica el prospecto de colocación. Los recursos los usa-rá para financiar sus innovaciones “verdes” en todos los proyectos de vivienda.

Este mes habrá cinco emisiones de deuda corporativa en la BMV. foto archivo ee: adriana hernández

51,000millonesde pesos se

recaudaron en marzo, un mes récord.

CON EL PRÓXIMO GOBIERNO

Oportunidades, para que crezca el mercado bursátil: BursamétricaJudith Santiagojudith.santiago@eleconomista.mx

EL PRESIDENTE de Bursamétri-ca, Ernesto O’Farril, consideró que con el inicio de una nueva adminis-tración federal en México se abren oportunidades para concretar me-didas que impulsen el crecimiento del mercado de valores del país.

“El próximo gobierno tiene la oportunidad de concretar las me-didas que permitan lograr el desa-rrollo acelerado del mercado, por-que la mesa está puesta para eso”, sostuvo el presidente de la interme-diaria bursátil.

Aseguró que hay una gran la-bor por hacer en términos de regu-lación, pues hoy el sistema está so-breregulado, los costos son altos, las barreras de entrada son muchas y

hay pocas casas de Bolsa operando en el país.

Coincidió en que hay mucho tra-bajo por hacer para incentivar a las empresas para que listen sus accio-

nes en Bolsa así como para atraer a más inversionistas.

Ernesto O’Farril comentó que se debe atacar el tema de la cultura fi-nanciera, pues es fundamental para

que el mercado se desarrolle.En este sentido, dijo que Bursa-

métrica, como una nueva casa de Bolsa, está analizando estrategias para atraer a más emisores al mer-

cado y el número de clientes.Actualmente, la firma registra un

volumen de cartera de alrededor de 15,000 millones de pesos y hacia el mediano plazo el objetivo es alcan-zar 30,000 millones de pesos, ade-más buscará ubicarse dentro de los 15 mayores intermediarios en el mercado de valores respecto a re-cursos operados y cuentas.

En el 2017, la firma recibió la au-torización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) pa-ra abrir la casa de Bolsa, con la que ya suman 36 intermediarias bursá-tiles operando en el país, según in-formación de la CNBV.

Ernesto O’Farril opinó que la Bolsa Institucional de Valores (Biva) tiene un papel relevante para de-tonar el mercado de valores, pues el tamaño actual no refleja el de la economía del país.

Dijo que hoy las casas de Bol-sa administran cerca de 236,000 cuentas, las cuales representan ni 0.2% de la población de México y apenas 146 empresas tienen lista-das sus acciones en Bolsa, para la Bi-va, que inició operaciones el pasa-do 25 de julio, es factible llegar a 200 emisoras en un lapso de tres a cinco años y, al mismo tiempo, duplicar el volumen de operación actual.

236,000cuentas

administran actualmente las casas de bolsa que operan en

México, según el presidente de Bursamétrica.

Ernesto O’Farril dijo que la Biva tiene un papel relevante para detonar el mercado bursátil. foto archivo ee

6 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro EconómicoMERCADOS DE CAPITALES

FINDEP * 2.58 14.16 35.79 -16.77SARE B 0.04 6.06 2.94 -57.61FIHO 12 12.40 3.92 10.62 15.24SPORT S 19.20 2.76 3.88 4.16BOLSA A 35.00 2.60 6.63 4.96HOMEX * 0.08 -10.59 -31.53 -86.99ELEKTRA * 697.26 -3.79 26.74 -1.32URBI * 3.69 -3.40 -24.69 -36.38ENLACE 10 24.15 -3.01 0.00 -9.55ICH B 86.80 -2.96 6.94 5.15

variación %emisora serie u/hecho diaria mensual 2018

ACCIONES CON MAYORY MENOR GANANCIA

índice cierre var % máximo mínimo

* millones de acciones. **millones de pesos.

S&P/BMV IPC 49,698.01 -0.01 50,080.80 49,582.46FTSE BIVA 1,004.46 -0.04 1,012.25 1,002.10S&P/BMV INMEX 2,988.61 -0.06 3,009.45 2,980.38S&P/BMV IMC30 855.66 -0.24 862.25 852.19S&P/BMV HABITA 47.43 0.06 47.78 46.86VOLUMEN 247.57 IMPORTE 9,155.81

BOLSA MEXICANA DE VALORES

índice máximo mínimo anterior último var%DOW JONES 25,490.98 25,345.21 25,306.83 25,415.19 0.43NASDAQ 7,709.49 7,614.84 7,630.00 7,671.79 0.55S&P 500 2,824.46 2,808.06 2,802.60 2,816.29 0.49BOVESPA 80,279.31 79,016.26 80,275.60 79,220.43 -1.31MERVAL 29,347.65 29,099.67 29,232.12 29,287.34 0.19FTSE 100 7,782.90 7,695.76 7,700.85 7,748.76 0.62NIKKEI 22,678.06 22,352.21 22,544.84 22,553.72 0.04KBW (EU) 110.04 108.72 109.68 108.94 -0.67STOXX600 (EUROPA) 392.69 390.37 390.92 391.61 0.18

PRINCIPALES ÍNDICES ACCIONARIOS

35.45%subieron

los papeles de la aerolínea de

ultra-bajo costo Volaris.

4.71%subió

el promedio Industrial Dow Jones en julio.

Durante junio, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores acumuló una ganancia de 4.27%, sólo superada por el indicador industrail estadounidense Dow Jones.

S&P/BMV IPC | PUNTOS

UN MES POSITIVO

FUENTE: REUTERS GRÁFICO EE: STAFF.

4.27%VARIACIÓN

47,663.20(29/06/18)

46,653.52(02/07/18)

49,235.81(09/07/18) 49,002.77

(18/07/18)

49,698.01(31/07/18)

Peso fue la moneda más apreciada en julioRicardo Jiménezricardo.zamudio@eleconomista.mx

AL FINALIZAR el séptimo mes del año, el peso reportó una revaluación acumulada de 6.36% frente al dólar, equivalente a una apreciación de 1.26 pesos, la mayor apreciación de las mo-nedas de países emergentes.

En julio, el tipo de cambio registró una cotización mínima de 18.5420 pe-sos por dólar, mientras el nivel máxi-mo registrado fue de 20.0550 pesos, observándose un precio promedio de 19.0072 pesos por billete verde.

La recuperación de la divisa mexi-cana se explicó fundamentalmente por factores internos y externos, como las elecciones presidenciales del 1 de julio, la cual transcurrió sin sobresaltos.

Además, la paridad reaccionó posi-tivamente al reinicio de las renegocia-ciones del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), cuyas pláticas comenzaron el jueves 26 de ju-lio en Washington, DC.

El tipo de cambio peso-dólar ha-cia el cierre de las operaciones de es-te martes, concluyó en un precio de 18.6305 pesos por dólar en operaciones interbancarias a la venta, con respecto a las últimas transacciones de la jorna-da anterior (18.5420 pesos), represen-tó una depreciación de 0.48%, esto es, una pérdida de valor de 8.85 centavos.

En las operaciones electrónicas, a las 7:30 de noche, la paridad cotizó en 18.6611 pesos por dólar, con respecto al cierre previo de 18.6305 pesos, fue una depreciación de 0.16 por ciento.

Dentro de las monedas emergen-tes que más se apreciaron están el pe-so argentino con un avance de 5.27%, seguida por el rand sudafricano con 4.50%, el real brasileño con 3.27%, el peso colombiano con 1.46% y el rublo ruso con 0.75 por ciento.

LA BMV SUBE 4.27%

Bolsas de valores con buenos rendimientos EN ESTADOS Unidos el NASDAQ Compuesto ganó apenas 2.15% el mes pasado, arrastrado por Netflix y Facebook

Redacciónvalores@eleconomista.mx

LA BOLSA Mexicana de Valores (BMV) registró un alza durante julio, sólo su-perada por su similar estadounidense Dow Jones.

El S&P/BMV IPC, principal índice de la BMV se ubicó en 49,698.01 uni-dades, lo que representa un incremen-to mensual de 4.27 por ciento. En com-paración con el mismo mes del 2017, el S&P/BMV IPC presenta un retroceso de 4.21 por ciento.

Las emisoras que contribuyeron al alza mensual del índice fue Volaris con 35.45%, a 13.68 pesos por unidad; Ele-ktra se ubicó en 686.66 pesos por ac-ción, un incremento de 26.74% y Ban-co Santander escaló 17.11%, a 31.42 pesos por papel.

Por el contrario, Peñoles fue la emi-sora que obtuvo el peor desempeño de julio, al caer 11.24%, a 316.01 pesos, seguido de Cuervo con un retroceso de 9.61%, a 25.96 pesos y Alsea con una caída mensual de 6.01%, a 64.29 pesos por unidad.

Ayer, la BMV terminó con un míni-mo retroceso de 0.01%, en una jorna-da donde la atención está en los repor-tes trimestrales y en espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Fe-deral de Estados Unidos (Fed).

Al cierre de la sesión bursátil, la BMV operó un volumen de 247.5 mi-

llones de títulos, por un importe de 9,155.8 millones de pesos, con 56 emi-soras que ganaron, 56 perdieron y ocho se mantuvieron sin cambio.

El 25 de julio, la Bolsa Institucional de Valores (Biva) inició operaciones y desde entonces a la fecha su principal índice, el FTSE-Biva ha ganado 0.11%, a 1,004.46 puntos.

Ayer se operó en la nueva Bolsa de valores de México un total de 1.9 mi-llones de títulos, por un monto de 52 millones de pesos, cifra que represen-ta apenas 0.39% del total de operacio-nes de la BMV.

WALL STREET, ANIMADO

Por su parte, Wall Street cerró el sép-timo mes del año con importantes incrementos.

El Promedio Industrial Dow Jones, subió 4.71%, a 25,415.19 puntos. Dicha cifra representa un alza de 15.65%, de julio del 2017 al mismo mes de este año.

El índice S&P 500 avanzó en ju-lio 3.60%, a 2,816.29 puntos. Esto im-plica un incremento de 13.76%, en-tre julio y julio. Por su parte, el índice NASDAQ acumuló un aumento men-sual de 2.15%, a 7617.79 puntos; un al-za de 23.19% comparado con julio del año pasado.

Entre las compañías que presen-taron pérdidas en el mes se encuen-tran Netflix con un caída de 13.79%, a 337.45 dólares, Facebook con 11.19%, a 172.58 dólares y Limited Brands con 14.13%, a 31.67 dólares por unidad.

Según la agencia de noticias Bloom-berg, los mercados subieron el martes impulsados por un reporte de que el secretario del Tesoro de Estados Uni-dos, Steven Mnuchin, y el vicepremier chino, Liu He, exploran formas de en-friar la guerra de aranceles desatada entre las dos más grandes economías del mundo. (Con información de agen-cias y Cristian Téllez)

7Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

MERCADO ACCIONARIOemisora título sector últimas 52 semanas ultimo precio mismo día variación % volumen upa vla p/vl p/u trim.

máx. mín. hecho cierre max. min. diaria sem. mens. 12 meses 2018 12 meses $ hoy hoy. rep.

FUENTE: BOLETÍN ELECTRÓNICO DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES Y SISTEMA DE INFORMACIÓN ECONOMÁTICA. PRECIOS EXPRESADOS EN PESOS. P/U=PRECIO/UTILIDAD=PRECIO (UTILIDAD/CANTIDAD TOTAL DE ACCIONES CALCULADAS). UPA ($)= UTILIDAD POR ACCIÓN= UTILIDAD NETA/CANT. TOTAL DE ACCIONES CALCULADAS. VLA= VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN. P/VL= PRECIO ENTRE EL VALOR EN LIBROS.

Arca Continental AC Alim. y Beb. 135.08 112.70 123.76 123.72 123.76 121.51 0.86 1.34 1.19 -2.94 -5.76 832,923.00 7.55 62.37 2.00 16.40 30/06/2018Accel ACCELSAB Otros 11.33 10.00 11.33 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 26.00 1.65 14.86 0.80 6.90 30/06/2018Corporación Actinver ACTINVRB Fin. y Seguros 13.94 12.69 13.30 13.30 13.30 13.01 0.08 4.31 0.00 3.16 -3.19 24,171.00 1.06 9.56 1.40 12.50 30/06/2018Aeromex AEROMEX Transporte Servic 37.00 22.80 28.29 28.55 29.40 28.08 -2.43 -1.55 5.78 -23.11 -0.14 252,226.00 0.28 19.49 1.50 103.00 30/06/2018Rotoplas AGUA Otros 29.98 22.08 24.10 24.07 24.29 23.92 0.21 -4.45 -6.67 -14.90 -18.17 180,710.00 1.02 14.60 1.60 23.60 30/06/2018Alfa ALFAA Sider. & Met. 25.54 18.09 25.38 25.36 25.54 25.21 0.60 5.62 9.78 5.67 20.63 9,757,228.00 0.12 13.58 1.90 210.00 30/06/2018Alpek ALPEKA Química 32.08 17.38 31.47 31.54 32.08 30.99 1.09 2.17 6.73 59.36 34.50 2,506,882.00 -1.61 13.52 2.30 -19.60 30/06/2018Alsea ALSEA Alim. y Beb. 71.50 54.58 64.22 64.29 65.24 64.01 0.11 -4.24 -6.01 -6.18 1.01 1,720,897.00 1.61 11.14 5.80 40.00 30/06/2018América Móvil AMXA Telecom. 18.03 15.09 16.03 16.03 16.03 16.03 -0.06 0.82 -0.40 6.69 -4.12 12,502.00 -0.03 2.52 6.40 -548.80 30/06/2018América Móvil AMXL Telecom. 18.03 15.12 15.95 15.97 16.18 15.91 0.13 -0.25 -2.71 5.18 -4.89 37,978,835.00 -0.03 2.52 6.30 -546.70 30/06/2018Angeld 10 ( ANGELD10 Bancos y Fin. 29.36 20.04 24.66 24.66 24.73 24.60 -0.28 0.65 7.31 -14.26 -5.91 6,102.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Ara Consorcio ARA Construcción 7.79 5.67 6.92 6.97 7.02 6.75 0.29 0.72 5.24 20.58 -7.25 1,341,795.00 0.71 9.79 0.70 9.80 30/06/2018Asureste ASURB Transporte Servic 376.93 295.26 332.90 331.59 344.44 330.45 -1.60 -3.90 5.14 -10.93 -5.41 335,377.00 19.68 89.82 3.70 16.80 30/06/2018Autlán Cia. Minera AUTLANB Minería 19.55 14.66 17.10 17.09 17.10 16.90 0.12 0.23 1.00 11.40 3.42 75,832.00 4.85 22.56 0.80 3.50 30/06/2018Axtel AXTELCPO Telecom. 4.98 3.53 3.85 3.87 3.95 3.85 -0.26 1.04 -2.52 -8.51 2.38 294,549.00 -0.05 0.12 4.70 -10.30 30/06/2018TV Azteca AZTECACPO Telecom. 3.57 2.26 2.33 2.35 2.39 2.33 -1.26 -8.20 -2.49 -29.83 -32.24 363,486.00 -0.29 0.34 2.30 -2.70 30/06/2018Bachoco Industrias BACHOCOB Agro & Pesca 102.16 85.90 92.00 92.46 93.71 91.96 -0.06 -2.19 -2.64 5.74 0.25 1,006,272.00 9.01 62.83 1.50 10.30 30/06/2018Bafar Grupo BAFARB Agro & Pesca 38.12 35.64 38.01 38.01 38.01 38.01 0.03 0.00 0.00 2.38 -0.28 200.00 0.87 16.14 2.40 43.70 30/06/2018Banco Del Bajio BBAJIOO Fin. y Seguros 45.49 32.96 44.14 44.03 44.29 42.60 0.59 -0.79 6.51 21.16 24.33 2,777,839.00 3.77 21.65 2.00 11.70 30/06/2018Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. BBVA Fin. y Seguros 173.38 128.00 135.00 135.00 137.50 135.00 0.00 -0.37 -4.56 -13.11 -18.06 9,883.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30/06/2018Bimbo BIMBOA Alim. y Beb. 46.95 34.92 39.92 39.66 40.50 39.29 -0.20 2.67 2.51 -11.15 -8.09 2,972,056.00 0.77 16.92 2.30 51.60 30/06/2018Bolsa Mexicana Valores BOLSAA Fin. y Seguros 38.00 28.80 35.00 35.53 36.09 34.05 2.60 0.25 6.63 15.92 4.96 1,900,958.00 2.21 9.97 3.60 16.10 30/06/2018Banco Santander Serfin BSMXB Fin. y Seguros 36.43 24.37 31.43 31.42 32.11 31.23 -0.91 2.25 17.11 -8.95 13.06 3,926,533.00 2.75 18.05 1.70 11.40 30/06/2018Citigroup Inc C Fin. y Seguros 1,489.76 1,144.86 1,342.85 1,342.85 1,348.99 1,314.03 -0.46 -0.06 0.51 11.91 -7.76 5,225.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/03/2018Corpovael CADUA Construcción 16.00 9.22 15.10 0.00 0.00 0.00 0.00 2.37 0.07 49.89 8.88 62.00 2.22 11.85 1.30 6.80 30/06/2018Cemex CEMEXCPO Min. no Met. 17.80 11.28 13.92 13.89 14.10 13.82 -0.86 5.47 6.36 -19.24 -5.51 27,323,283.00 0.25 4.34 1.10 18.50 30/06/2018Chedraui Grupo CHDRAUIB Comercio 50.00 34.70 45.68 45.80 46.14 44.84 1.85 -4.14 -0.61 24.36 28.22 483,336.00 2.23 29.99 1.50 20.60 30/06/2018Chntrac 11 (China Sx20) CHNTRAC11 Bancos y Fin. 74.69 60.33 65.41 65.41 65.41 65.41 0.60 -1.96 -7.44 6.54 -8.20 39,989.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Cid Mega Resort CIDMEGA Otros 46.90 43.00 46.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 -1.49 -1.47 6.00 4.88 71.88 0.60 9.50 30/06/2018Corp Interam de Ent CIEB Otros 20.80 16.00 19.98 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -3.94 17.88 7.77 27.00 0.31 5.28 3.80 64.50 30/06/2018Corp Moctezuma CMOCTEZ Min. no Met. 79.90 63.97 78.06 78.06 78.20 78.06 -0.18 0.00 -0.48 18.53 10.60 64,846.00 5.34 10.99 7.10 14.60 30/06/2018Cmr CMRB Alim. y Beb. 8.23 4.36 4.98 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.00 -0.04 4.42 1.10 -130.90 30/06/2018Collado COLLADO Sider. & Met. 9.60 6.10 6.10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7.00 0.46 6.50 0.90 13.20 30/06/2018Ishares Corp Bond CORPTRCISHRS Bancos y Fin. 8.99 8.27 8.80 8.80 8.80 8.75 0.00 0.01 1.15 4.15 1.91 257,590.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Creal CREAL Fin. y Seguros 33.33 22.08 26.20 26.29 26.50 26.20 -0.45 -0.34 13.56 -15.09 9.07 224,389.00 4.39 36.14 0.70 6.00 30/06/2018Cuervo CUERVO Alim. y Beb. 36.79 25.50 25.98 25.97 26.07 25.75 -0.15 -3.78 -9.61 -12.02 -16.18 10,337,982.00 1.48 13.02 2.00 17.50 30/06/2018Cultiba CULTIBAB Alim. y Beb. 16.72 12.36 15.00 15.05 16.00 14.20 0.67 4.59 -8.79 -6.23 -3.46 39,477.00 0.43 26.04 0.60 34.80 30/06/2018Cydsa CYDSASAA Química 32.64 22.82 32.00 32.00 32.00 32.00 0.03 6.00 3.39 35.87 7.85 100.00 0.98 16.62 1.90 32.60 30/06/2018Danhos DANHOS13 Otros 32.87 27.81 30.71 30.65 30.99 30.41 -0.71 0.82 3.86 4.09 4.05 462,195.00 4.50 39.10 0.80 6.80 30/06/2018Diabloi 10 DIABLOI10 Bancos y Fin. 12.99 11.15 11.57 11.57 11.57 11.55 0.09 -0.43 -3.90 1.67 -1.62 32,676.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Dólar Trac 15 (Bmv Usdmxp) DLRTRAC15 Bancos y Fin. 20.55 17.38 18.36 18.36 18.39 18.23 0.65 0.32 -6.10 3.89 -5.28 883,808.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Fibra Educa EDUCA18 Bancos y Fin. 0.00 0.00 20.48 20.48 20.48 20.48 0.00 0.00 2.40 0.00 0.00 10.00 0.00 56.46 0.40 0.00 30/06/2018Elektra Gpo ELEKTRA Comercio 846.75 491.01 697.26 686.66 720.60 676.02 -3.79 10.30 26.74 -13.07 -1.32 327,715.00 26.63 302.06 2.30 25.80 30/06/2018Elementia ELEMENT Min. no Met. 26.05 12.16 13.85 13.97 14.17 13.85 -0.14 0.94 3.79 -45.32 -41.18 105,765.00 0.56 20.45 0.70 24.80 30/06/2018Enlace 10 (Enlace Rt) ENLACE10 Bancos y Fin. 27.94 24.15 24.15 24.15 24.15 24.15 -3.01 0.00 0.00 0.00 -9.55 632.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Cfe Capital FCFE18 Energía Eléctrica 19.51 16.44 17.65 17.66 17.84 17.51 -1.01 2.50 1.32 0.00 0.00 215,303.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30/06/2018Fomento Econ Mex FEMSAUBD Alim. y Beb. 184.99 151.15 183.09 182.84 183.60 181.11 0.71 -0.57 4.51 13.38 2.11 2,618,383.00 2.41 13.54 2.70 15.20 30/06/2018Fhipo FHIPO14 Otros 21.14 14.25 17.56 17.52 17.59 17.25 0.98 6.18 7.16 -14.29 -0.81 1,259,406.00 2.15 25.37 0.70 8.20 30/06/2018Fibrahd FIBRAHD15 Fin. y Seguros 9.27 8.10 8.39 8.39 8.49 8.39 0.00 -0.12 -2.52 -4.42 -7.39 10,137.00 0.21 9.61 0.90 39.40 30/06/2018Fibramq FIBRAMQ12 Otros 22.99 18.01 20.47 20.22 20.50 19.63 2.54 1.71 2.69 -1.20 1.25 2,924,247.00 5.84 35.52 0.60 3.50 30/06/2018Fibra Pl FIBRAPL14 Otros 40.40 30.99 37.08 37.03 38.09 36.35 0.00 0.42 2.70 13.74 14.21 644,449.00 4.22 47.51 0.80 8.80 30/06/2018Fibratc 14 (Bmv Fibras Rt) FIBRATC14 Bancos y Fin. 20.65 18.28 19.15 19.15 19.15 19.15 0.47 0.00 0.00 -3.39 -0.68 528.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/03/2017Fiho FIHO12 Otros 13.95 9.27 12.40 12.45 13.00 11.94 3.92 4.98 10.62 -6.94 15.24 753,892.00 0.81 15.96 0.80 15.40 30/06/2018Finan Independencia FINDEP Fin. y Seguros 3.32 1.88 2.58 2.58 2.58 2.36 14.16 13.16 35.79 -16.77 -16.77 600.00 0.28 5.69 0.50 9.30 30/06/2018Fibra Inn FINN13 Otros 13.05 9.77 12.18 12.16 12.18 11.85 -0.65 2.62 -0.98 8.44 12.75 39,480.00 -1.42 18.82 0.60 -8.60 30/06/2018Fibra Mty FMTY14 Otros 12.25 10.89 12.00 12.00 12.00 11.91 0.42 0.42 1.69 6.15 1.74 6,974.00 2.09 13.84 0.90 5.70 30/06/2018Fragua Corporativo FRAGUAB Comercio 265.00 211.59 263.00 263.00 263.00 260.00 -0.75 0.00 -0.75 20.64 0.00 1,159.00 14.68 119.89 2.20 17.90 30/06/2018Fibra Shop FSHOP13 Fin. y Seguros 11.42 8.87 10.27 10.27 10.30 10.10 0.88 6.87 9.96 -8.33 2.47 120,606.00 3.42 20.72 0.50 3.00 30/06/2018Funo FUNO11 Otros 32.21 25.83 26.92 26.84 27.36 26.66 -1.21 -3.52 -6.93 -12.60 -4.47 8,351,267.00 2.50 37.02 0.70 10.70 30/06/2018Gpo Aeroport Pacif GAPB Transporte Servic 203.25 162.07 176.30 176.12 184.40 175.36 -2.49 -8.76 -4.23 -8.45 -10.40 1,081,907.00 8.16 32.73 5.40 21.60 30/06/2018GCarso GCARSOA1 Otros 77.60 57.74 77.60 77.51 77.60 74.95 0.81 7.38 15.60 5.92 20.23 586,303.00 4.76 32.94 2.40 16.30 30/06/2018Cementos Chihuahua GCC Min. no Met. 134.98 86.91 120.13 121.03 122.10 119.96 -0.41 -3.10 -6.07 31.08 32.32 551,492.00 3.25 53.76 2.30 37.20 30/06/2018Gentera GENTERA Fin. y Seguros 28.65 12.40 20.12 20.14 20.35 19.51 0.70 -0.64 14.63 -22.48 25.35 6,024,206.00 1.61 10.38 1.90 12.50 30/06/2018GFamsa GFAMSAA Comercio 12.69 9.50 12.50 12.47 12.50 11.87 0.56 1.46 2.21 18.88 18.20 289,339.00 -0.42 12.85 1.00 -29.40 30/06/2018GFInbursa GFINBURO Fin. y Seguros 34.65 27.11 30.75 30.70 31.22 30.53 -0.55 4.89 10.43 -3.06 -2.91 4,981,394.00 3.03 20.99 1.50 10.10 30/06/2018GFBanorte GFNORTEO Fin. y Seguros 131.49 97.28 130.00 129.96 130.79 128.81 0.07 1.48 11.01 13.77 24.52 5,460,472.00 9.61 53.50 2.40 13.50 30/06/2018Gicsa GICSAB Construcción 12.55 8.12 9.11 9.13 9.24 9.10 0.22 -3.39 4.82 -25.04 -0.87 529,822.00 1.69 14.19 0.60 5.40 30/06/2018GInd Saltillo GISSAA Min. no Met. 40.38 24.12 27.75 27.75 28.09 27.00 0.62 1.87 2.93 -29.78 -15.85 131,728.00 1.92 35.08 0.80 14.40 30/06/2018GMéxico GMEXICOB Minería 67.45 49.38 58.67 58.60 58.68 57.54 0.88 4.59 3.92 4.16 -8.06 6,686,449.00 3.79 31.32 1.90 15.50 30/06/2018Gméxico Transportes GMXT Transporte Servic 35.65 25.63 31.65 31.80 32.48 30.83 2.58 8.79 9.69 0.00 6.23 1,996,368.00 1.63 12.32 2.60 19.50 30/06/2018Gruma GRUMAB Alim. y Beb. 272.72 204.48 240.90 241.24 243.89 236.78 -0.47 -3.45 -0.26 -0.17 -1.93 915,927.00 14.10 60.02 4.00 17.10 30/06/2018Gsanborns GSANBORB-1 Comercio 21.05 18.50 19.69 0.00 0.00 0.00 0.00 1.49 4.18 -4.07 2.89 1.00 1.63 13.42 1.50 12.10 30/06/2018Hoteles City Express HCITY Otros 29.23 21.00 24.18 24.35 24.50 24.01 0.25 0.70 14.80 7.89 0.41 930,387.00 0.79 20.60 1.20 30.80 30/06/2018Herdez HERDEZ Alim. y Beb. 49.91 37.11 40.12 40.49 41.38 40.10 0.17 -1.39 -3.27 3.00 -10.32 218,071.00 2.63 18.69 2.20 15.40 30/06/2018Homex Desarr HOMEX Construcción 1.44 0.08 0.08 0.08 0.09 0.08 -10.59 -27.62 -31.53 -92.31 -86.99 13,333,107.00 0.74 -0.61 -0.10 0.10 30/06/2018Hotel HOTEL Otros 11.20 9.60 10.85 10.85 10.97 10.83 0.37 -0.82 6.27 2.36 5.54 84,269.00 0.27 9.02 1.20 40.70 30/06/2018Industrias Ch ICHB Sider. & Met. 102.25 73.22 86.80 88.33 92.92 86.68 -2.96 1.74 6.94 2.51 5.15 25,357.00 4.58 80.42 1.10 19.30 30/06/2018Infraes Energética IENOVA Energía Eléctrica 107.90 77.71 91.21 91.06 93.05 89.79 -1.26 -1.05 2.73 -9.64 -5.59 1,316,066.00 4.92 61.28 1.50 18.50 30/06/2018Invex Controladora INVEXA Fin. y Seguros 70.00 56.85 70.00 70.00 70.00 70.00 0.00 0.00 0.00 21.07 8.19 180.00 3.56 46.50 1.50 19.70 30/06/2018Ishares Ivvpeso IVVPESOISHRS Bancos y Fin. 46.91 37.13 45.61 0.00 0.00 0.00 0.00 0.24 2.15 20.92 7.75 65.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Kimberly Clark Mex KIMBERA Comercio 36.37 30.34 34.32 34.30 35.00 34.08 -1.07 0.82 3.47 1.33 1.38 5,925,398.00 1.37 1.04 32.80 25.00 30/06/2018Coca Cola Femsa KOFL Alim. y Beb. 148.83 109.30 116.60 116.70 117.86 115.95 0.03 -0.65 3.77 -20.94 -13.59 821,766.00 -7.57 55.11 2.10 -15.40 30/06/2018Grupo Kuo KUOB Maquinaria Indust 46.00 37.00 46.00 46.00 46.00 45.79 0.24 0.00 5.12 10.41 8.75 277,448.00 2.99 26.45 1.70 15.40 30/06/2018Genomma Lab Intern LABB Otros 24.35 14.80 14.82 14.87 15.36 14.80 -2.81 -4.98 -10.37 -35.04 -27.53 7,461,378.00 1.19 7.32 2.00 12.50 30/06/2018La Comer LACOMERUBC Comercio 22.00 16.81 20.50 20.50 20.50 20.34 1.08 1.54 -1.30 13.64 1.23 973,797.00 0.21 4.89 4.20 98.80 30/06/2018Lala LALAB Alim. y Beb. 33.54 18.87 19.83 19.77 20.17 19.60 -0.35 -2.47 -3.47 -42.37 -27.49 1,020,446.00 0.92 10.35 1.90 21.50 30/06/2018Lamosa Gpo LAMOSA Min. no Met. 43.36 36.38 40.00 40.00 40.00 38.89 0.00 0.00 -1.23 3.65 -6.48 301.00 4.62 23.86 1.70 8.70 30/06/2018Liverpool Puerto de LIVEPOL1 Comercio 166.84 110.00 137.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.38 -8.03 0.00 1.00 7.90 68.44 2.00 17.30 30/06/2018Liverpool Puerto de LIVEPOLC-1 Comercio 167.69 107.93 138.95 138.31 141.00 137.26 -0.28 -0.14 8.53 -12.92 11.86 454,669.00 7.90 68.44 2.00 17.50 30/06/2018Ishares M10trac M10TRACISHRS Bancos y Fin. 98.00 57.86 94.35 94.35 94.35 94.35 0.15 0.22 -2.19 59.64 -1.25 672.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Ishares M5trac M5TRACISHRS Bancos y Fin. 90.10 84.40 85.30 85.30 85.30 85.30 -0.02 -0.25 -3.18 0.35 0.56 5,341.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Megacable Holdings MEGACPO Telecom. 91.18 70.20 89.43 89.69 90.90 89.37 -0.09 3.63 9.61 27.04 16.78 945,842.00 2.44 14.86 3.00 18.40 30/06/2018Mexichem MEXCHEM Química 65.89 45.24 65.22 65.25 65.60 64.71 0.69 3.15 13.62 31.40 35.80 3,107,199.00 2.92 25.31 2.60 22.40 30/06/2018Mextrac 09 (Rentable Rt) MEXTRAC09 Bancos y Fin. 40.10 34.90 39.56 39.56 39.65 39.56 -0.08 0.00 5.75 1.33 2.33 65,479.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Mfrisco MFRISCOA-1 Minería 12.90 6.92 8.00 8.00 8.11 8.00 -0.87 -4.19 6.52 -29.45 -30.01 138,470.00 -1.17 5.21 1.50 -6.80 30/06/2018Holding Monex MONEXB Fin. y Seguros 17.50 11.78 14.90 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.00 1.90 15.61 1.00 7.80 30/06/2018Ishares Naftrac (IPC) NAFTRACISHRS Bancos y Fin. 51.39 44.47 49.60 49.60 49.95 49.49 -0.08 0.18 4.14 -2.25 1.01 13,314,293.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Tenedora Nemak NEMAKA Vehículos y Pieza 15.90 11.67 15.37 15.36 15.73 14.93 -1.09 0.20 12.86 4.66 14.24 3,549,310.00 0.86 12.11 1.30 17.90 30/06/2018Ohl México OHLMEX Construcción 36.02 22.89 26.59 26.94 28.90 26.35 -2.71 -4.74 -7.10 18.17 -17.44 1,057,900.00 5.11 45.67 0.60 5.30 30/06/2018OMA OMAB Transporte Servic 119.00 83.98 113.31 113.37 114.88 112.88 -1.07 -1.43 9.46 4.90 16.27 2,909,547.00 6.38 17.23 6.60 17.80 30/06/2018Bio Pappel PAPPEL Papel y Celulosa 26.48 15.87 20.61 20.62 21.47 20.61 -2.60 -3.64 19.67 -22.39 -11.04 6,639.00 3.02 44.61 0.50 6.80 30/06/2018Peñoles Industrias PE&OLES Minería 473.12 303.00 316.00 316.01 319.89 311.90 1.95 -1.69 -11.24 -25.35 -21.30 259,409.00 28.90 188.56 1.70 10.90 30/06/2018Prom Y Op de Infra PINFRA Construcción 199.70 169.50 192.52 193.05 195.99 191.60 0.02 4.49 8.80 1.38 1.82 458,965.00 11.45 85.79 2.30 16.90 30/06/2018Prom Y Op de Infra PINFRAL Construcción 153.91 113.00 142.00 142.00 143.94 140.00 0.71 2.03 -1.39 -6.11 1.48 22,567.00 11.45 85.79 1.70 12.40 30/06/2018Grupo Pochteca POCHTECB Química 10.20 6.73 7.35 7.35 7.35 7.15 -0.81 -2.26 -6.96 3.67 -16.67 7,074.00 -0.39 8.05 0.90 -18.90 30/06/2018Peso Trac15 (Bmv Mxpusd) PSOTRAC15 Bancos y Fin. 6.92 5.63 6.73 6.73 6.75 6.73 -0.61 0.85 6.93 10.82 13.47 8,652.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Qualitas Controladora Q Fin. y Seguros 54.80 28.08 49.92 49.91 50.04 49.21 -0.02 -1.62 1.63 71.00 38.58 630,720.00 5.64 17.75 2.80 8.90 30/06/2018Regional RA Fin. y Seguros 121.74 96.87 113.57 113.32 115.50 112.51 -0.55 0.42 6.26 -0.50 8.40 191,943.00 9.21 48.61 2.30 12.30 30/06/2018Rassini RASSINIA Vehículos y Pieza 40.70 30.94 39.00 38.00 40.15 35.61 0.56 9.38 6.83 -2.45 14.60 42,440.00 4.42 18.76 2.00 8.60 30/06/2018Rassini RASSINICPO Vehículos y Pieza 80.88 57.24 68.18 69.47 71.00 68.05 0.01 2.49 2.15 -6.86 12.27 39,484.00 4.42 18.76 1.90 7.90 30/06/2018Rlh Properties RLHA Otros 18.79 16.49 18.79 18.79 18.79 18.79 1.08 0.00 0.00 0.00 0.00 5,000.00 -2.02 15.51 1.20 -9.30 30/06/2018Banco Santander, S.A. SAN Fin. y Seguros 138.44 100.66 104.00 104.00 106.97 104.00 1.07 1.63 -2.71 -12.17 -16.05 12,573.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30/06/2018Sare SAREB Construcción 0.12 0.03 0.04 0.04 0.04 0.03 6.06 -10.26 2.94 -68.63 -57.61 1,083,697.00 -0.02 0.10 0.30 -1.60 30/06/2018Simec Grupo SIMECB Sider. & Met. 69.69 55.63 61.01 61.07 62.00 61.00 -0.33 -2.63 -1.40 -4.16 -0.39 2,210.00 4.19 70.99 0.90 14.60 30/06/2018Telesites SITESB-1 Telecom. 16.01 12.76 13.79 13.78 13.99 13.60 -0.22 -5.16 -4.37 4.71 -8.01 2,361,590.00 0.00 3.06 4.50 12,589.70 30/06/2018Smartrc 14 (Bursa Optimo) SMARTRC14 Bancos y Fin. 22.19 18.81 20.98 20.98 20.98 20.98 0.00 0.38 4.48 -4.85 0.58 123.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Soriana Organizacio SORIANAB Comercio 46.19 31.11 35.20 35.45 35.80 34.54 -0.59 -2.04 -1.61 -19.43 -11.11 263,170.00 2.39 33.54 1.10 14.90 30/06/2018Sports World SPORTS Otros 19.20 16.10 19.20 19.01 19.20 18.00 2.76 -0.31 3.88 15.63 4.16 66,593.00 0.67 11.87 1.60 28.30 30/06/2018Proteak Uno TEAKCPO Otros 20.22 15.10 15.60 15.60 15.60 15.31 0.00 0.00 -3.70 -23.05 -8.94 575.00 -0.29 3.02 1.70 -17.80 30/06/2018Terra TERRA13 Fin. y Seguros 30.93 25.21 29.10 28.95 29.10 28.52 1.05 1.97 6.91 1.18 1.13 818,690.00 1.56 36.70 0.80 18.50 30/06/2018Televisa Gpo TLEVISACPO Telecom. 97.07 52.62 74.16 74.19 75.08 74.00 -0.31 -1.96 -1.58 -21.41 1.36 2,112,349.00 0.02 0.26 2.50 32.70 30/06/2018TMM Grupo TMMA Transporte Servic 6.20 3.30 5.98 5.98 6.18 5.90 -0.50 0.00 0.17 7.55 9.12 35,663.00 18.35 21.42 0.30 0.30 30/06/2018Grupo Traxión TRAXIONA Transporte Servic 17.00 11.00 15.58 15.25 16.00 15.00 -2.12 -2.37 8.46 0.00 -1.99 297,056.00 0.71 17.88 0.90 21.50 30/06/2018Ishares Uditrac UDITRACISHRS Bancos y Fin. 120.82 114.39 120.27 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.70 5.33 2.73 95.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0Arrendadora Unifin UNIFINA Fin. y Seguros 68.95 49.51 51.77 51.86 52.28 51.06 -0.08 -1.91 -3.03 -9.21 -20.99 670,170.00 5.50 36.07 1.40 9.40 30/06/2018Urbi Desarrollos URBI Construcción 8.56 3.69 3.69 3.69 3.88 3.69 -3.40 -16.52 -24.69 -54.28 -36.38 1,201,461.00 0.56 20.13 0.20 6.60 30/06/2018Vesta VESTA Construcción 29.68 20.64 29.00 29.53 29.68 28.70 0.41 1.83 13.93 15.98 27.78 8,116,088.00 2.33 33.26 0.90 12.70 30/06/2018Vinte Viviendas Integrales VINTE Construcción 27.00 23.51 26.65 26.65 26.75 26.65 1.72 1.33 -1.30 6.39 6.43 5,248.00 2.48 13.24 2.00 10.70 30/06/2018Vitro VITROA Min. no Met. 81.89 52.99 58.51 59.28 59.40 58.50 0.41 0.68 -5.21 -25.74 -15.77 6,356.00 4.15 2.97 20.00 14.30 30/06/2018Volaris VOLARA Transporte Servic 24.79 9.78 13.67 13.68 14.16 13.44 -0.51 5.80 35.45 -44.30 -13.03 1,398,722.00 0.20 9.04 1.50 67.20 30/06/2018Wal Mart de México WALMEX Comercio 57.60 40.57 54.41 54.43 54.58 54.02 0.46 -4.16 3.95 34.44 13.79 14,411,526.00 2.04 8.53 6.40 26.70 30/06/2018

8 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro Económico

ENCUENTRAN OPORTUNIDAD DE INVERSIÓN

ALIGNMEX CAPITAL VAPOR VIVIENDA EN RENTALA EMPRESA acudirá al mercado bursátil, va por por una nueva emisión por hasta $3,000 millones en un CKD

Eduardo Huerta y Judith Santiagovalores@eleconomista.mx

TRAS HABER comprometido los recursos de su primer Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) co-locado en el 2017 en la Bolsa Mexi-cana de Valores (BMV), Alignmex Real Estate Capital prepara una nueva emisión por hasta 3,000 mi-llones de pesos para continuar con sus inversiones en proyectos de vi-vienda en renta en la Zona Metro-politana de la Ciudad de México.

Junto con su subsidiaria SíRen-ta, la emisora lanzará su segundo CKD este año, bajo el amparo de un programa previamente aproba-do por un total de 20,000 millones de pesos a un plazo de cinco años.

Con la firme apuesta en el nego-cio de vivienda en renta, la empre-sa inició el desarrollo de su tercer proyecto denominado The Oaks con 120 unidades, con entrega pro-gramada para el 2021 y el cual fon-deará con los recursos que levante con su segundo CKD.

Roberto Ordorica, director ge-neral de Alignmex Real Estate Ca-pital, explicó que su enfoque es ser un administrador local con una perspectiva global, por ello entre los inversionistas del CKD partici-pan una afore (Pensionissste), una compañía de seguros (MetLife), un inversionista sectorial (Infonavit), así como el fondo de pensiones de los trabajadores del gobierno del estado de Virginia, Estados Unidos y un family office estadounidense.

Alignmex fue el primer fondo inmobiliario en colocar un CKD (SIRENCK17) de vivienda en ren-ta en Bolsa.

Después de poco más de un año de haber realizado la emisión por 2,000 millones de pesos ya ha in-vertido 52% de los recursos y ha comprometido 84 por ciento.

Con dichos recursos empren-

Roberto Ordorica explicó que para diciembre estarán terminados los primeros departamentos para su arrendamiento. foto ee: eric lugo

dió el desarrollo de cinco edificios de vivienda en renta, con un total de 465 departamentos de 120 a 200 metros cuadrados, ubicados en la

exclusiva zona de Bosque Real, un nuevo polo de desarrollo inmobi-liario ubicado al poniente de la Ciu-dad de México.

PARA FIN DE AÑOEn diciembre de este año estarán terminados los primeros departa-mentos para su arrendamiento, las

Incipiente, el mercado de alquiler en el país

EL MERCADO institucional de vivienda en renta tiene gran potencial de crecimiento en México.

Se estima que entre 30 y 40% de la población en las ciu-dades del país demanda una vi-vienda en renta, aseguró el di-rector general de Alignmex Capital, Roberto Ordorica.

“El desequilibrio entre la oferta y demanda de vivien-da en la zona metropolitana de la Ciudad de México crea una oportunidad para invertir en el sector de vivienda en renta ad-ministrado profesionalmente y respaldado por inversionistas institucionales”, expuso en una presentación Alignmex Capital.

Otros datos proporcionados por los directivos de la compa-ñía, que tiene como subsidia-ria a SíRenta, refieren que de las 15,000 operaciones inmobi-liarias registradas por Coldwell Banker México en el 2017 alre-dedor de 75% se concentró en el mercado de vivienda en rentas.

“Esto muestra que la deman-da por todo tipo de productos y precios en este mercado es alta”, comentó el que fuera también

director general de Prudencial Real Estate Investors Latinoa-mérica, división de Inversión In-mobiliaria de Prudential Finan-cial, pionero en este mercado en México.

Tan sólo la necesidad de vi-vienda en la zona metropolita-na de la Ciudad de México es de alrededor de 40,000 unidades en todos los sectores, de esta ci-fra sólo se cubre 50 por ciento.

Agregó que este nicho no só-lo tiene como potenciales inqui-linos a los mexicanos, también atrae a extranjeros que vienen a vivir o a trabajar en México.

Ordorica reconoció que el ne-gocio está dominado por el mer-cado informal, que está frag-mentado y enfrenta retos como desarrollar un abanico de pro-ductos financieros especializa-dos en este segmento.

Destacó el papel de la Socie-dad Hipotecaria Federal que de-

sarrolló un programa para fon-dear la construcción de vivienda en renta. Actualmente, hay 19 préstamos bajo este esquema.

El directivo aseguró que el impago de rentas no representa un grave riesgo para el mercado, pues a través de garantías y es-tudios del perfil de los inquilinos se puede prevenir.

JUGADOR IMPORTANTE

Alignmex Capital tiene como subsidiaria a SíRenta, firma de-dicada a proyectos de vivienda en renta de lujo en la zona me-tropolitana de la Ciudad de Mé-xico, actualmente tiene en mar-cha seis edificios.

Las primeras unidades esta-rán listas para su arrendamien-to a finales de este año.

Las rentas fluctuarán entre 30,000 y 60,000 pesos men-suales y permitirán a los clien-tes acceder a un producto 25% menor en costos al que paga-rían con una hipoteca. El mer-cado objetivo abarca todo per-fil de familias, como familias con doble ingreso, con hijos y sin hi-jos. (Judith Santiago y Eduardo Huerta)

siguientes entregas sucederán en el 2019 y el 2021, destacó el direc-tor general de la compañía, Rober-to Ordorica, durante un recorrido por la zona.

“Vamos a atacar Bosque Real fuertemente porque en 10 años po-dremos hacer 4,000 unidades de vivienda en renta, tenemos asegu-rada la tierra para continuar con el desarrollo durante todo ese tiem-po”, explicó el directivo del fondo inmobiliario que tiene como socia a Penny Pritzker, principal accio-nista de la cadena de Hoteles Hyatt y exsecretaria de Comercio de Es-tados Unidos.

“Creemos que Bosque Real es una zona de la Ciudad de México bien planeada, segura, con exce-lente infraestructura que en 10 a 20 años será una zona autosuficiente”, añadió Ordorica.

Esta comunidad cuenta con una superficie de 580 hectáreas, alber-ga una casa club de 35,000 metros cuadrados, dos campos de golf y 15,000 metros cuadrados de espa-cios libres.

En la lujosa zona ha iniciado la expansión inmobiliaria, en don-de se advierte la construcción de edificios de vivienda y oficinas, así como un centro comercial. Incluso ahí se construye el corporativo del grupo Alignmex que albergará un macrocentro de rentas que estará listo a finales de este año.

Actualmente se planea una se-gunda etapa en la exclusiva zona de Bosque Real, con ella duplicará su extensión y superará en super-ficie a Santa Fe (931.64 hectáreas), uno de los principales centros de negocio y comercial de la capital mexicana.

En esta segunda fase de expan-sión, la Universidad Panamericana está por iniciar la construcción del que será el campus más grande de América Latina, con una inversión de más de 600 millones de dólares, en el que además se detonará toda una comunidad médica.

“No creo que haya algún área en la Ciudad de México o zonas aleda-ñas con tanta construcción como Bosque Real. En tamaño acabará teniendo, probablemente, los mis-mos metros cuadrados que Santa Fe”, consideró el director general de Alignmex.

Finalmente, comentó que son un grupo financiero enfocado al largo plazo, que sobrepasa ciclos económicos, como sucedió con el proceso electoral del 1 de julio pa-sado. A siete días de celebrarse las votaciones en el país, realiza-ron una inversión por 842.5 millo-nes de pesos. “Un nuevo gobierno no cambia la línea de negocios”, aseguró.

84%de los recursos del primer CKD ya están

comprometidos.

40,000viviendas

se requieren al año en la Ciudad de México.

Creemos que Bosque Real

es una zona de la Ciudad de México bien planeada, segura, con excelente infraestructura, que en 10 a 20 años será una zona autosuficiente”.

Roberto Ordorica, director general de

Alignmex Capital.

9Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

10 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro Económico

11Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

12 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro Económico

Tasa líder de Cetes sube 2 puntos baseNotimex

LOS CERTIFICADOS de la Tesorería (Cetes) registraron mo-vimientos mixtos el martes, en donde la tasa líder ascendió 0.02 puntos porcentuales en relación con la semana previa, para colocarse en 7.74 por ciento.

El Banco de México (Banxico) informó que en la subasta número 31 del año, el monto solicitado por el público inver-sionista para la tasa líder fue de 20,775.3 millones de pesos y el colocado por la autoridad fue de 7,000 millones de pesos.

El papel a 91 días se ubicó en 7.90%, es decir, 0.01 punto porcentual más que la jornada pasada; en donde el importe requerido fue de 34,910.8 millones de pesos y el colocado de 11,000 millones de pesos.

El papel a 182 días retrocedió 0.03 puntos porcentuales, para situarse en 8%, con un monto solicitado de 31,081.2 millones de pesos y el colocado de 11,500 millones de pesos.

Banco Base refirió que los participantes del mercado es-tán a la espera del anuncio de política monetaria de la Re-serva Federal (Fed) programado para este jueves a la 1 de la tarde, en donde no se esperan incrementos a la tasa de re-ferencia pero sí un comunicado que señale la posibilidad de dos incrementos adicionales a la tasa en el 2018.

13Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

COMMODITIES

SEP 18 367.25 372.25 5.00 118,663 568,583

DIC 18 381.25 386.50 5.25 204,379 808,631

MAR 19 391.75 397.00 5.25 46,580 211,756

MAÍZ * centavos de dólar por bushel 5,000 bushels por contrato (1)

TRIGO * centavos de dólar por bushel 5,000 bushels por contrato (1)

JUL 18 481.50 481.50 0.00 8 96

SEP 18 546.50 553.75 7.25 91,335 181,736

DIC 18 566.50 573.25 6.75 52,390 171,188

JUL18 814.00 814.00 0.00 99 99

AGO 18 875.00 903.75 28.75 14,277 10,869

SEP 18 880.75 908.75 28.00 33,505 71,693

SOYA * centavos de dólar por libra 60,000 libras por contrato (1)

GAS * centavos de dólar por libra 25,000 libras por contrato (7)

JUL 18 (2.73) -2.73 0.00 0 2,928

AGO 18 (1.40) -1.48 -0.08 99 1,697

SEP 18 (2.12) -2.15 -0.03 0 1,082

COBRE * dólares por libra 25,000 libras por contrato (7)

JUL 18 2.79 2.79 0.00 708 444

AGO 18 2.78 2.82 0.04 524 3,054

SEP 18 2.79 2.83 0.04 117,492 161,363

ORO * dólares por onza troy 100 onzas troy por contrato (7)

JUL 18 1,222.60 1,222.60 0.00 1 135

AGO 18 1,221.30 1,223.70 2.40 2,722 0

SEP 18 1,224.20 1,226.40 2.20 1,096 2,659

SEP 18 70.13 68.76 -1.37 501,303 431,396

OCT 18 68.95 67.63 -1.32 97,908 246,544

NOV 18 68.51 67.27 -1.24 42,345 138,365

CRUDO * dólares por barril 1,000 barriles por contrato (7)

fuente: cbot(1), kcbot(2), liffe(3), nybot(4), wce(5), cme(6), nymex(7).(mmtbu: millón de unidades térmicas británicas) especificaciones de contrato en: www.cbot.com, www.kcbot.com, www.liffe.com, ww w.nybot.com, www.wce.ca, www.cme.com y www.nymex.com

PLATA * dólares por onza troy 5,000 onzas troy por contrato (7)

JUL 18 15.44 15.44 0.00 105 96

AGO 18 15.48 15.50 0.03 352 652

SEP 18 15.54 15.56 0.02 73,520 155,913OCT 18 10.82 10.55 -0.27 770 534,198

MAR 19 11.74 11.48 -0.26 254 290,561

MAY 19 11.97 11.69 -0.28 0 76,087

AZÚCAR * centavos de dólar por libra 5,000 libras por contrato (1)

OCT 18 89.95 90.28 0.33 0 176

DIC 18 89.20 89.59 0.39 41 176,251

MAR 19 88.94 89.50 0.56 0 53,673

ALGODÓN*centavos de dólar por tonelada 10,000 toneladas por contrato (4)

SEP 18 111.40 109.90 -1.50 560 154,280

DIC 18 114.60 113.10 -1.50 239 90,859

MAR 19 118.05 116.60 -1.45 62 38,324

CAFÉ * centavos de dólar por libra 5,000 libras por contrato (1)

exóticos

IPC/JUN17 48,814.00 P 48,815 48,924 -110 29,886

IPC/SEP17 49,475.00 P 49,250 49,250 225 20

GRANOS Y OLEAGINOSAS ENERGÍA Y METALES

MEXDER OPCIONES

APERTURA CIERRE CAMBIO vOLUMEN INT. AB. APERTURA CIERRE CAMBIO vOLUMEN INT. AB.

SUBYACENTE P. EjERC. P LIq. CAMBIO INT. AB.

P se refiere a opciones put C se refiere a opciones call

MEXDER FUTUROS APERTURA CIERRE CAMBIO vOLUMEN INT. AB.

EURO SUBYACENTE:

IPC SUBYACENTE:

CETES 91 DÍAS SUBYACENTE:

TIIE 28 DÍAS SUBYACENTE:

BONO 10 AÑOS SUBYACENTE:

DÓLAR SUBYACENTE: 18.2065

AGO 18 18.6714 18.5619 -0.1095 2 7,297

SEP18 18.795 18.6775 -0.1175 12,749 523,814

OCT 18 0 18.767 18.7670 0 7,297

20.0533

AGO 18 0 21.7748 21.7748 0 0

SEP 18 0 21.9555 21.9555 0 0

OCT 18 0 21.7748 21.7748 0 0

49,698.01

SEP18 50095 50202 -106 1,219 44,004

DIC 18 50425 50900 -17 5 7

MAR 19 0 51631 -16 0 0

6.1

AGO 18 0 7.95 7.95 0 0

SEP 18 0 8.00 8.00 0 0

OCT 18 0 7.98 7.98 0 0

7.34

MAY 18 8.10 0 -8.10 0 19,025

JUN 18 7.76 7.77 0.01 0 9,025

JUL 18 7.87 7.88 0.01 0 9,025

83.10

SEP18 0 83.20 83.20 0 0

DIC 18 0 83.03 83.03 0 0

MAR19 0 83.10 83.10 0 0

AGRONEGOCIOSIVONNE ODETTE SERRANO RÍOS*

Desarrollo sostenible y las redes de valor en la agroindustria

P ara la Organización de las Naciones Uni-das para la Alimentación y la Agricultu-ra (FAO), las redes de valor alimentarias

sostenibles poseen cuatro características dis-tintivas: todos formamos parte de ella; en países como México, la alimentación representa gran parte de la economía; la producción de alimentos está estrechamente relacionada con el entorno y con los ciclos biológicos de animales y plantas; y la calidad de los productos alimentarios resulta difícil de controlar en uniformidad y caducidad

Las redes de valor conciben al consumidor como parte esencial de la red, ya que proporciona la in-formación de las demandas del mercado.

Según el último informe The Sustainability Im-perative, realizado por Nielsen, 66% de los en-cuestados globales pagarían más si los productos cubren factores relacionados con sostenibilidad: que sea orgánico, que la empresa sea amigable con el ambiente, o muestre compromiso social.

A su vez, las marcas de bienes de consumo con

un compromiso con la sostenibilidad crecieron más de 4% a nivel global, mientras que las com-pañías que no la han hecho crecieron menos de 1 por ciento.

Los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), sitúan a las empresas como pieza clave del desa-rrollo, ubicando sus contribuciones al mismo nivel que las realizadas por los países y la sociedad civil, otorgándoles el papel de agentes de desarrollo.

Entre los retos, se encuentran políticas de abas-tecimiento, producción y reciclaje responsables. Es reelevante analizar los impactos socioambien-tales que se generan en la proveeduría, gestionan-do los riesgos y oportunidades derivados de éstos. No basta con que la actividad no cause impactos negativos, sino que debe ser positiva que cambien la forma de hacer negocios y mejoren el bienestar ambiental y social.

No basta con que ofrezcan productos y precios competitivos, también deben ser ambientalmen-te respetuosas y socialmente comprometidas, que en sus pilares encuentren la sostenibilidad.

En ese sentido, la FAO menciona que trabajar en la sostenibilidad es un objetivo estratégico para las empresas agroalimentarias, ya que determinar el acceso a los mercados e incrementa la competi-tividad, tal como el estudio de Nielsen demostró.

Una gestión sostenible de las redes de valor contribuye al cumplimiento de los ODS, incenti-

var un nuevo paradigma en la producción agroa-limentaria y liderar una nueva oportunidad en los negocios sostenibles.

El desarrollo no es un fin, es un proceso de adaptación, aprendizaje y trabajo, que reconoce y comprende las interrelaciones que existen en-tre la economía, la sociedad y el ambiente, lo que lo hace un proceso abierto, pero al que vale la pe-na sumarse.

*Ivonne Odette Serrano Ríos es especialista de la Subdirección de Pesca, Forestal y Medio Ambiente. La opinión aquí expresada es de la autora y no nece-sariamente coincide con el punto de vista oficial de FIRA. ioserrano@fira.gob.mx

(SEGUNDA PARTE)

14 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro EconómicoLOS MEJORES FONDOS DE INVERSIÓN (rendimientos anualizados)

fondo operadora calificación acum. 12 año meses

fondo operadora calificación acum. 12 año meses

fondo operadora calificación acum. 12 año meses

en este reporte se incluye exclusivamente la serie accionaria con más activos (al 30/abril/18) por cada tipo de adquirente. y se excluyen los fondos a tasa real el presente reporte ha sido preparado sólo para efectos informativos. bajo ninguna circunstancia deberá usarse ni considerarse como una oferta de venta, ni como una petición de una oferta de compra. la información que se incluye en el presente informe se ha obtenido en fuentes consideradas como fiables. si bien se ha tenido un cuidado razonable para garantizar que la información que incluye el presente informe no sea incierta ni equívoca en el momento de su publicación, no manifestamos que sea exacta y completa, y no debe confiarse en ella como si lo fuera. no se recomienda invertir sin asesoría especializada, ni sin el análisis de los prospectos de información al público de cada uno de los fondos. rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. prohibida su reproducción parcial o total. aryes®, más fondos®, isicp®, isimp®, isiml®, isilp®, isipm®, isiex®, son marcas registradas.

MEDIANO PLAZOACTIG+ M-3 ACTINVER AA/3 8.25 7.80SCOTI10 M4 SCOTIA AA/5 6.91 6.93MONEXM+ BMC-1 MONEX AAA/3 6.79 6.64BMER180 E BANCOMER AA/3 6.66 6.55ACTIMED M-3 ACTINVER AA/4 6.59 6.55AZMT-C1 M1 MÁS FONDOS AA/3 6.63 6.45VECTCF1 MD VECTOR AAA/4 6.29 5.99IXEMP BM2 BANORTE AAA/4 6.32 5.97SCOTIA2 M SCOTIA AAA/4 5.94 5.93GBMGUB BM GBM AAA/3 5.91 5.80

MEDIANO-LARGO PLAZOHSBCCOR BNF HSBC AA/4 8.11 7.70FINDE1 M SCOTIA AAA/3 7.27 7.22SBTRADI IF BANCOMER AAA/3 6.98 6.84NAFCGUB M1 NAFINSA AAA/4 6.63 6.75HSBGOB2 BME3 HSBC AAA/2 6.93 6.69GBMF3 BM GBM AA/4 6.16 6.18VALMX14 B0CO VALMEX AAA/4 6.51 6.15SBANKMP M3 SCOTIA AAA/4 7.04 6.07B+PZO E BANCOMER AA/4 5.71 6.06SURGOB BM SURA AAA/3 6.36 6.01

LARGO PLAZOHZCP1 M0-B BANAMEX AAA/7 7.26 5.86SCOTLPG M1 SCOTIA AAA/6 5.44 5.50NAFG-LP M1 NAFINSA AAA/5 6.62 5.29SCOTILP M3 SCOTIA AAA/5 6.50 4.85SBLP IF BANCOMER AAA/6 6.06 4.80BX+MP B-M1 COMPASS AA/4 5.90 4.66IXEMPM+ BM3 BANORTE AAA/5 5.97 4.45BMERMP E BANCOMER AA/5 5.76 4.39B+CORP E BANCOMER AA/4 6.53 3.97APIBONO APIM BANORTE AAA/6 6.87 3.92

DINÁMICOI+CORP B-M2 COMPASS A/4 7.30 7.07INTER30 M INTERACCIONES AA/4 7.04 6.92ALTERNA M-3 ACTINVER AA/5 7.48 6.92AXESCSD M1 FINACCESS AAA/7 6.93 6.48VALMX16 B1CO VALMEX AAA/5 6.41 6.41GBMPAT BM GBM AAA/5 6.14 6.27VECTPZO MD28 VECTOR AAA/5 5.96 6.13MULTIAR BM-1 MULTIVA AA/5 6.22 5.65NAFM-EX M1 NAFINSA AAA/5 5.92 5.62VECTFI M7 VECTOR AAA/4 5.38 5.12

FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERADEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA+TASAUS M3 INTERCAM AA/5 -9.49 4.83IDOLAR M1 INTERACCIONES AAA/5 -9.87 4.30SBANKDL M4 SCOTIA AAA/5 -10.14 4.00VECTCOB MD VECTOR AAA/5 -10.73 3.65VALMX32 B0CO VALMEX AAA/7 -12.26 3.11NTEDLS BM1 BANORTE AAA/5 -11.18 3.10IXEEURO BM1 BANORTE AAA/5 -14.21 2.96BNMEURO M0-D BANAMEX AAA/5 -14.37 2.74BBVADOL E BANCOMER AAA/7 -11.83 2.60BBVAEUR E BANCOMER AAA/7 -14.78 2.31

DEUDA MÉXICO MULTIMONEDASAXESLP M3 FINACCESS AAA/6 7.45 6.63BNMUSLQ M0-D BANAMEX AAA/5 -9.65 4.51ACTICOB M-3 ACTINVER AAA/4 -10.63 4.24ST&ER-5 M SANTANDER AAA/5 -9.92 4.17VALMX30 B0CO VALMEX AAA/6 -10.61 3.83INVEXCO BM INVEX AAA/5 -10.72 3.53B+UMS E BANCOMER AAA/7 -11.42 3.40MULTIUS BM-1 MULTIVA AAA/6 -11.78 2.41BNMDOLS M1-A BANAMEX AAA/6 -13.40 1.94ACTIPLU M-1 ACTINVER AA/4 -19.71 1.41

DEUDA EXTRANJERATEMGBIA BM1 F. TEMPLETON AA/5 -8.28 4.36B+PCDOL E BANCOMER AA/7 -10.76 3.62IXEDINT M1 BANORTE A/7 -11.59 3.21FT-EMER BM1 F. TEMPLETON BBB/6 -14.27 1.29

*Sólo hay 4 fondos en esta categoría

PERSONAS NO CONTRIBUYENTESFONDOS DE DEUDA EN PESOSCORTO PLAZOSUR1E BOE1 SURA AAA/2 7.92 7.80FT-LIQU BE F. TEMPLETON AAA/2 7.73 7.65STER10P E4 SANTANDER AAA/2 7.63 7.57APICP BE4 BANORTE AAA/2 7.66 7.55NTEGUB E1 BANORTE AAA/1 7.64 7.54NAFGUBD X1 NAFINSA AAA/3 7.54 7.53VALMX18 B0NC VALMEX AAA/4 7.52 7.46STERGOB B4 SANTANDER AAA/1 7.54 7.45PRINFGU X8 PRINCIPAL AAA/2 7.54 7.44IXEFIN BE1 BANORTE AAA/1 7.50 7.40

MEDIANO PLAZOSCOTI10 E SCOTIA AA/5 7.14 7.22AZMT-C1 E1 MÁS FONDOS AA/3 7.22 7.10GBMGUB BE GBM AAA/3 6.72 6.68PRINFMP X2 PRINCIPAL AAA/3 6.68 6.56IXEMP BE2 BANORTE AAA/4 6.78 6.49SURD100 BFE SURA AAA/4 5.58 5.34

*Sólo hay 6 fondos en esta categoría

MEDIANO-LARGO PLAZOSURCORP BOE1 SURA AA/3 8.33 8.17FINDE1 E SCOTIA AAA/3 7.74 7.76NAFCGUB X1 NAFINSA AAA/4 7.17 7.23GBMM3 BE GBM AA/4 6.87 7.04

GBMF3 BEF GBM AA/4 6.65 6.76I+PLAZO B-E3 COMPASS AA/5 6.96 6.61PRINMAS X2 PRINCIPAL AAA/4 6.44 6.31SURGOB BOE4 SURA AAA/3 6.49 6.20ST&ER22 B SANTANDER AAA/4 6.66 5.83VALMX14 B1CF VALMEX AAA/4 5.92 5.59

LARGO PLAZONTESEM I BANORTE AAA/6 9.33 7.09SCOTILP II0 SCOTIA AAA/5 8.30 6.72BX+MP B-E3 COMPASS AA/4 7.51 6.36SUR30E BOE1 SURA AAA/5 8.04 6.23SVIVE60 C3 SANTANDER AAA/6 7.11 5.91STRGOB3 B0 SANTANDER AAA/5 6.18 5.32IXEMPM+ BE4 BANORTE AAA/5 6.68 5.21ST&ER-7 ED SANTANDER AAA/6 8.20 4.71SCOTIMB C1E SCOTIA AAA/6 9.01 4.60APIBONO APIE BANORTE AAA/6 7.34 4.44

DINÁMICOI+CORP B-E1 COMPASS A/4 8.69 8.55GBMPAT BE GBM AAA/5 6.94 7.20VALMX16 B1NC VALMEX AAA/5 6.90 6.97NAFM-EX X4 NAFINSA AAA/5 7.09 6.87NAFMEX7 X1 NAFINSA AAA/3 6.56 6.41

*Sólo hay 5 fondos en esta categoría

FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERADEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA+TASAUS M3 INTERCAM AA/5 -9.49 4.83IDOLAR M1 INTERACCIONES AAA/5 -9.87 4.30SBANKDL M4 SCOTIA AAA/5 -10.14 4.00VECTCOB MD VECTOR AAA/5 -10.73 3.65VALMX32 B0CO VALMEX AAA/7 -12.26 3.11NTEDLS BM1 BANORTE AAA/5 -11.18 3.10IXEEURO BM1 BANORTE AAA/5 -14.21 2.96BNMEURO M0-D BANAMEX AAA/5 -14.37 2.74BBVADOL E BANCOMER AAA/7 -11.83 2.60BBVAEUR E BANCOMER AAA/7 -14.78 2.31

DEUDA MÉXICO MULTIMONEDASAXESLP M3 FINACCESS AAA/6 7.45 6.63BNMUSLQ M0-D BANAMEX AAA/5 -9.65 4.51ACTICOB M-3 ACTINVER AAA/4 -10.63 4.24ST&ER-5 M SANTANDER AAA/5 -9.92 4.17VALMX30 B0CO VALMEX AAA/6 -10.61 3.83INVEXCO BM INVEX AAA/5 -10.72 3.53B+UMS E BANCOMER AAA/7 -11.42 3.40MULTIUS BM-1 MULTIVA AAA/6 -11.78 2.41BNMDOLS M1-A BANAMEX AAA/6 -13.40 1.94ACTIPLU M-1 ACTINVER AA/4 -19.71 1.41

DEUDA EXTRANJERATEMGBIA BM1 F. TEMPLETON AA/5 -8.28 4.36B+PCDOL E BANCOMER AA/7 -10.76 3.62IXEDINT M1 BANORTE A/7 -11.59 3.21FT-EMER BM1 F. TEMPLETON BBB/6 -14.27 1.29

*Sólo hay 4 fondos en esta categoría

FONDOS DE RENTA VARIABLE

ÍNDICES DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN

fondo operadora estrategia acum. 12año meses

índice diario 28 acum. 12 días año meses

PERSONAS FÍSICASFONDOS DE DEUDA EN PESOSCORTO PLAZOBONDDIA F3 NAFINSA AAA/4 7.16 7.12HORZONT B0-A BANAMEX AAA/1 7.14 7.00INTER7 B5 INTERACCIONES AA/4 6.71 6.94INBUMAX B-3 INBURSA AA/3 7.04 6.92FT-LIQU BF1 F. TEMPLETON AAA/2 7.02 6.89BNMLIQ+ B0-B BANAMEX AAA/1 7.02 6.89STERGOB C4 SANTANDER AAA/1 7.03 6.88BMRGOB2 EFA BANCOMER AAA/2 6.96 6.86AXESMP F3 FINACCESS AAA/4 6.92 6.82SURCETE BDF SURA AAA/1 7.00 6.80

MEDIANO PLAZOACTIG+ B-3 ACTINVER AA/3 8.20 7.77SCOTI10 CU4 SCOTIA AA/5 6.72 6.74MONEXM+ BFC-1 MONEX AAA/3 6.68 6.53ACTIMED B-3 ACTINVER AA/4 6.46 6.41HSBC-MP BFV HSBC AA/3 6.44 6.33SCOTIA2 CU4 SCOTIA AAA/4 6.25 6.25PRINFMP F4 PRINCIPAL AAA/3 6.31 6.13INTERPL B3 INTERACCIONES AA/5 5.71 5.87AZMT-C1 F1 MÁS FONDOS AA/3 6.03 5.84GOLD1+ B1-A BANAMEX AAA/4 6.14 5.79

MEDIANO-LARGO PLAZONAFCGUB F5 NAFINSA AAA/4 7.47 7.62FINDE1 F SCOTIA AAA/3 7.28 7.23DINBUR3 B-4 INBURSA AA/6 7.53 6.87SURCORP BF1 SURA AA/3 6.59 6.32GBMF3 BF GBM AA/4 6.22 6.22HSBGOB2 BFV HSBC AAA/2 6.38 6.13PRINMAS F4 PRINCIPAL AAA/4 6.17 5.99SBANKMP F4 SCOTIA AAA/4 6.92 5.95HSBCCOR BFV HSBC AA/4 6.38 5.93SURGOB BF2 SURA AAA/3 5.99 5.63

LARGO PLAZOST&ER-6 MA SANTANDER AAA/5 7.18 6.12NAFG-LP F5 NAFINSA AAA/5 7.33 6.02BX+MP B-F2 COMPASS AA/4 6.51 5.27SCOTILP CU4 SCOTIA AAA/5 6.68 5.03ST&ER-7 MA SANTANDER AAA/6 7.50 3.92B+MRF UHN BANCOMER AAA/7 3.46 3.70B+DLP TF BANCOMER AAA/7 7.87 3.50B+CORP P BANCOMER AA/4 5.93 3.37APIBONO F4 BANORTE AAA/6 6.03 3.09INVEXLP BF3 INVEX AAA/6 5.88 2.94

DINÁMICOI+CORP B-F1 COMPASS A/4 7.78 7.56ALTERNA B-3 ACTINVER AA/5 7.45 6.89AXESCSD F6 FINACCESS AAA/7 7.17 6.73INTER30 B5 INTERACCIONES AA/4 6.66 6.62VALMX16 B1FI VALMEX AAA/5 6.40 6.41GBMPAT BF GBM AAA/5 6.21 6.31INTERMG B1 INTERACCIONES AAA/4 5.79 5.75MULTIAR BF-1 MULTIVA AA/5 6.22 5.65DEUDAOP B1 SANTANDER AAA/4 6.17 5.49VECTPZO F28 VECTOR AAA/5 5.16 5.32

FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERADEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA+TASAUS F2 INTERCAM AA/5 -9.55 4.77IDOLAR B1 INTERACCIONES AAA/5 -9.88 4.29INTEURO B1 INTERACCIONES AAA/5 -12.63 4.22+CIUSD BF-4 CI FONDOS A/6 -10.00 4.02SBANKDL F4 SCOTIA AAA/5 -10.25 3.88HSBCDOL BFA HSBC AAA/7 -10.58 3.66VALMX32 B0FI VALMEX AAA/7 -12.14 3.28NTEDLS BF1 BANORTE AAA/5 -11.18 3.10VECTCOB F VECTOR AAA/5 -11.27 3.05ST&ER5E B SANTANDER AAA/5 -13.99 2.98

DEUDA MÉXICO MULTIMONEDASAXESLP F3 FINACCESS AAA/6 6.97 6.14B+PC P BANCOMER AAA/5 5.35 5.26BNMUSLQ B0-D BANAMEX AAA/5 -9.56 4.62ST&ER-5 B1 SANTANDER AAA/5 -9.81 4.29RETIRO BF2 SURA AAA/4 2.40 4.27ACTICOB B-3 ACTINVER AAA/4 -10.76 4.11BNMCOB+ B0-D BANAMEX AAA/5 -10.64 3.57INVEXCO BF INVEX AAA/5 -10.99 3.23VALUEF8 B1 VALUE AAA/4 -6.83 3.18VALMX30 B1FI VALMEX AAA/6 -11.19 3.15

DEUDA EXTRANJERATEMGBIA BF1 F. TEMPLETON AA/5 -8.28 4.36B+PCDOL PV BANCOMER AA/7 -10.49 3.92IXEDINT F1 BANORTE A/7 -11.86 2.91LATAMCB B SANTANDER A/6 -17.31 2.57FT-EMER BF1 F. TEMPLETON BBB/6 -14.23 1.43

*Sólo hay 5 fondos en esta categoría

PERSONAS MORALESFONDOS DE DEUDA EN PESOSCORTO PLAZOINTERMD MF INTERACCIONES AA/1 8.00 7.98HZGUB2 M0-A BANAMEX AAA/3 7.01 7.69BNMCOR M0-A BANAMEX AAA/2 7.72 7.61INTER7 M INTERACCIONES AA/4 7.09 7.24B+DCP TM BANCOMER AAA/1 7.33 7.18B+RF E BANCOMER AA/3 7.12 7.17APICP BM5 BANORTE AAA/2 7.30 7.13B+EDUCA E BANCOMER AAA/1 7.21 7.06HSBCEMP BME3 HSBC AAA/1 7.21 7.04BNPP-CP BM2 BNP PARIBAS AAA/1 7.18 7.02

RENTA VARIABLE MÉXICOAXESRVD F FINACCESS N.A. 7.57 23.06VALUEV6 B VALUE N.A. 3.03 22.09INTEPOL B INTERACCIONES N.A. 5.79 12.45VECTMP F VECTOR N.A. 9.11 10.41MULTIFA BF-3 MULTIVA N.A. 4.32 10.20PRINLS3 FA PRINCIPAL N.A. -1.75 9.21SAMEME1 B3 SANTANDER N.A. -0.90 8.98VALMXA B1 VALMEX N.A. -0.39 8.90PRINLS2 FA PRINCIPAL N.A. 1.32 8.73VLMXP45 B0CF VALMEX N.A. 3.76 8.21

RENTA VARIABLE EXTRANJERAINVEXIN BMF INVEX N.A. -22.05 28.40STERNDQ B1 SANTANDER N.A. 10.15 27.20DOLARDV B INTERACCIONES N.A. -1.64 24.21BBVANDQ P BANCOMER N.A. 6.54 24.08SCOTUSA L SCOTIA N.A. -0.43 23.36AXESGSP F6 FINACCESS N.A. -2.27 22.49FRANOPR B-3 F. TEMPLETON N.A. 6.84 22.20AFIRCOR B AFIRME N.A. -3.46 21.70B+RVUS2 PV BANCOMER N.A. -4.31 21.48B+RVUSA PV BANCOMER N.A. -4.84 20.24

PERSONAS FÍSICASISICP 6.17 6.25 6.08 5.94ISIMP 5.37 7.23 6.05 5.94ISIML 6.13 9.22 5.73 5.81ISIPM 8.49 7.60 6.66 5.96

PERSONAS MORALESISILP 38.11 12.28 4.02 2.08

PERSONAS NO CONTRIBUYENTESISIEX 8.11 9.27 7.25 6.91

fuente www.aryes.inforendimientos (tasas anualizadas)

15Termómetro Económico TE eleconomista.mx MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018

FONDOS PARA EL RETIRO

siefore administradora 28 91 12 2018 días días meses

SIEFORE BÁSICA 1

INBURS1 INBURSA 2.99 6.01 6.61 4.88

AZTBAS1 AZTECA 13.77 7.17 6.36 5.92

SBBMX1 BANAMEX 17.94 6.99 6.20 6.61

PROF-B1 PROFUTURO GNP 14.94 5.40 6.16 6.21

COPPEL1 COPPEL 11.34 8.15 6.12 6.50

SURASB1 SURA 12.19 7.06 6.02 6.77

INVERS1 INVERCAP 12.77 6.61 5.56 5.59

XXINTE1 XXI BANORTE 12.34 4.49 5.48 5.67

MASBAS1 PENSIONISSSTE 14.04 4.95 5.45 6.17

APRINB1 PRINCIPAL 11.10 5.09 4.81 4.79

SIEFORE BÁSICA 2

INBURSI INBURSA 6.22 5.59 7.17 5.79

PROF-B2 PROFUTURO GNP 9.98 6.27 6.86 5.65

AZTBAS2 AZTECA 8.84 7.15 6.18 5.20

XXINTE2 XXI BANORTE 13.65 4.06 6.03 5.29

COPPEL2 COPPEL 10.95 8.72 5.75 5.59

SBBMX2 BANAMEX 13.72 3.73 5.73 5.46

SURASB2 SURA 10.68 4.99 5.61 5.60

INVERS2 INVERCAP 5.61 4.14 5.09 4.61

MASBAS2 PENSIONISSSTE 4.52 3.25 4.75 5.67

APRINB2 PRINCIPAL 7.48 5.01 4.60 4.58

SIEFORE BÁSICA 3

INBURS3 INBURSA 3.62 5.64 7.95 5.86

PROF-B3 PROFUTURO GNP 9.21 6.65 7.25 5.46

XXINTE3 XXI BANORTE 13.64 3.88 6.18 5.16

AZTBAS3 AZTECA 9.27 7.59 5.92 5.14

SURASB3 SURA 11.90 5.03 5.85 5.85

SBBMX3 BANAMEX 11.13 3.16 5.66 5.07

COPPEL3 COPPEL 9.80 8.39 5.62 5.19

INVERS3 INVERCAP 5.33 4.15 5.19 4.36

APRINB3 PRINCIPAL 6.87 5.22 4.80 4.45

MASBAS3 PENSIONISSSTE 6.71 3.78 4.14 6.11

SIEFORE BÁSICA 4

INBURS4 INBURSA 1.73 5.26 8.11 4.94

PROF-B4 PROFUTURO GNP 9.54 6.82 7.49 4.74

XXINTE4 XXI BANORTE 16.44 3.61 6.23 4.87

SURASB4 SURA 16.34 5.80 6.11 6.28

AZTBAS4 AZTECA 8.12 7.74 5.88 5.03

COPPEL4 COPPEL 10.97 7.92 5.69 4.81

SBBMX4 BANAMEX 14.45 3.51 5.57 5.39

APRINB4 PRINCIPAL 7.42 5.33 4.93 4.33

INVERS4 INVERCAP 4.77 3.54 4.22 3.92

MASBAS4 PENSIONISSSTE 3.32 2.07 2.77 5.32

SIEFORE ADICIONAL DE APORTACIONES VOLUNTARIAS

SBRPSCP XXI BANORTE 7.93 7.47 7.47 7.56

ISSSTNL XXI BANORTE 12.62 6.05 7.21 6.22

PROF-LP PROFUTURO GNP 5.38 7.14 7.05 4.00

ISSEMYM XXI BANORTE 12.52 6.01 7.02 6.25

CJUBILA XXI BANORTE 12.33 6.02 6.79 5.98

1SSEMYM XXI BANORTE 12.39 5.48 6.61 5.86

COPPEL0 COPPEL 6.82 6.68 6.54 6.67

SBNMXBP BANCOMER 6.73 6.53 6.52 6.70

INBURS0 INBURSA 6.78 6.68 6.48 6.60

MASBASP PENSIONISSSTE 7.12 6.17 6.47 6.55

APRINB0 PRINCIPAL 7.06 6.62 6.46 6.62

XXINTE0 XXI 6.97 6.32 6.45 6.50

INVERS0 INVERCAP 6.82 6.48 6.33 6.50

SURASB0 ING 6.88 6.45 6.31 6.50

SAVBMX2 BANAMEX 14.95 3.13 6.09 4.80

BMRPREV XXI BANORTE 14.59 7.25 5.99 5.96

SURAAV2 SURA 3.70 4.41 5.85 3.91

PMXSAR XXI BANORTE 10.08 4.94 5.71 6.22

PROF-CP PROFUTURO GNP 8.73 6.16 5.61 4.47

XXINTEC XXI BANORTE 36.39 9.54 5.57 6.26

SURAAV1 SURA 7.87 5.24 5.52 6.05

XXINTEB XXI BANORTE 10.58 5.43 5.19 4.69

SBRAICP XXI BANORTE 10.90 5.30 5.11 4.92

SURAAV3 SURA 12.98 4.56 4.78 4.91

XXINTEA XXI BANORTE 11.27 4.23 4.75 6.46

rendimientos (tasas anualizadas)

COMPORTAMIENTO

FUENTE: El presente informe ha sido preparado sólo para efectos informativos. Bajo ninguna circunstancia deberá usarse ni considerarse como una oferta de venta, ni como una petición de una oferta de compra. La información que se incluye en el presente informe se ha obtenido en fuentes consideradas como fia-bles. Si bien se ha tenido un cuidado razonable para garantizar que la información que incluye el presente informe no sea incierta ni equívoca en el momento de su publicación, no manifestamos que sea exacta y completa, y no debe confiarse en ella como si lo fuera. No se recomienda invertir sin asesoría especializada, ni sin el análisis de los prospectos de información al público de cada uno de los fondos. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Prohibida su reproducción parcial o total. ARYES, MÁS FONDOS, ISICP, ISIMP, ISIML, ISILP, ISIPM, ISIEX, son marcas registradas.

Volatilidad diariaDesempeño acumulado, últimos 24 meses(CIFRAS EN %)

Distribución de la cartera por calificación(CIFRAS EN %)

Evolución de activos en administración(MILLONES DE PESOS)

*INCLUYE TODAS LAS SERIES.

MAY 17 ABR 18

Distribución de la cartera por plazoal vencimiento(CIFRAS EN %)

Distribución de la cartera por emisor(CIFRAS EN %)

Rendimiento año calendario

(CIFRAS EN %)

Los 10 instrumentos con mayor peso en la cartera TV EMISORA SERIE % ACTIVOS (MILLONES DE PESOS)

en directo

0.87

6.17

2.87

6.98

773

B-F2

0.0350

0.0300

0.0250

0.0200

0.0150

0.0100

0.0050

0.0000JUL 16 MAR 17NOV 16 JUL 17 NOV 17 MAR 18 JUL 18

91 LAB 18 4.03 40.88 LD BONDESD 221110 3.25 33.02 91 TIPCB 17 3.07 31.16 91 UFINCB 15 2.98 30.20 91 FUNO 17-2 2.96 30.02 LD BONDESD 220908 2.95 29.89 91 RUBA 15 2.46 25.00 LD BONDESD 230105 2.45 24.85 91 GICSA 15-2 2.20 22.36 91 SIGMA 08U 2.08 21.13 28.43

112.00

110.00

108.00

106.00

104.00

102.00

100.00

B-F2

2016 2017 2018

1,015 1.91 N.A.

14.37 AAA

12.37 mxA

2.47 mxA-

6.95 mxA+

3.22 mxA-1

5.25 mxA-2

0.70 mxA-3

15.49 mxAA

11.11 mxAA-

5.31 mxAA+

201820172015 2016

DO NAJMMFJ E A FJO AEA S DN S M M

1.74 ENTIDADES PARAESTATALES

14.37 GUBERNAMENTAL

1.98 BANCARIO

81.91 CORPORATIVO

20.87 mxAAA

61.50 2-5 años

0.258-30 días

2.2191-182 días

8.94Más de 5 años

10.741-2 años

9.88183-364 días

4.7331-90 días

1.751-7 días

denominación: COMPASS INVESTMENTS NUEVE, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

operadora: SANTANDERclave de pizarra y serie: I+CORP B-F2

características generales mecánica operativa

horario de operación: 9:00 am - 2:00 pmpzo. anticipación orden compra: Ningunosolicitud compra: Diarioejecución compra: Mismo díaliquidación compra: 48 horaspzo. anticipación orden venta: Ningunosolicitud venta: Diarioejecución venta: 48 hrs antes de la fecha de liquiliquidación venta: Último jueves de cada mes

fecha reporte: 13/07/2018calificación y calificadora: A/4 FITCHadquiriente de la serie: Personas físicastipo de fondo: Deuda México pesosestrategia (aryes): Dinámico plazo recomendado: Largodisponibilidad: Mensual

16 MIÉRCOLES 1 de agosto del 2018 TE Termómetro Económico