Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

20
Borsa İstanbul Özel Pazar Recep Bildik BT İHRACATGrubu Toplantısı İstanbul 02 Eylül 2015

Transcript of Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Page 1: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Borsa İstanbul Özel Pazar

Recep Bildik

BT İHRACATGrubu Toplantısıİstanbul

02 Eylül 2015

Page 2: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

2

İçerik

• Türkiye’de girişim sermayesinin durumu• Özel Pazar nedir? • Kimler Üye Olabilir?• Özel Pazar nasıl işliyor? • Kademeli ve güvenli bilgi paylaşımı• Rakamlarla özel pazar• Girişimcilere sunulan avantaj ve hizmetler• Yatırımcılara sunulan avantaj ve hizmetler• Üyelik için gerekli belgeler• Ücret tarifesi

2

Page 3: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

3

Türkiye’de Girişim Sermayesinin Durumu

3

Ülkemizde çok sayıda yerli ve özellikle yabancı girişim sermayesi fonu faaliyet göstermekle birlikte, bu sayının henüz dünya ölçeğinde düşük olduğu ve daha çok nispeten büyük firmalara yatırım yaptıkları görülmektedir.

(Şekil 6, Kaynak: TTGV)

Page 4: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Özel Pazar Nedir?

• Özel Pazar, halka açık olmayan anonim şirket paylarının alınıp-satıldığı, üyelik bazlı ve web tabanlı bir Pazar yeridir.

• Borsa’nın klasik Pazar yerlerinin aksine sürekli alım-satım işlemi yapılmayan, kamuoyunu aydınlatma gibi SPK mevzuatı yükümlülükleri bulunmayan, pay devrinin ve ortaklık yapısının şirketin kendi kontrolünde olduğu bir platformdur.

• Şirket ve yatırımcıları güvenlikli bir ortamda bir araya getirir. Doküman ve bilgi paylaşımı ile pay satış ihalesi düzenleme gibi imkânlar sunar.

4

Page 5: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Kimler Üye Olabilir?

1) Anonim / Limited Şirketler (Halka açık olmayan Yeni ve

Yükselen Girişimler, Değerlendirme Komitesi görüşü ile üye olurlar)

2) Şirket Ortakları3) Yatırımcılar4) Aracılar5) Servis Sağlayıcılar

Yeni Girişimler: • Şirketin

kuruluşundan itibaren en az 6 ay ve en fazla 5 yıl geçmiş

• Ya da son iki dönemde en az %10 büyüme

Yükselen Girişimler:• Aktif büyüklüğü veya

satış gelirleri asgari 5 milyon TL

• Şirketin kuruluşundan itibaren en az 2 yıl geçmiş

Yatırımcılar:• Nitelikli yatırımcılar• Bireysel Katılım Yatırımcıları

(sertifikalı melek yatırımcılar)• Yurtdışında yerleşik nitelikli

ve melek yatırımcılar

5

Page 6: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Özel Pazar Nasıl İşliyor?

Melek ve Nitelikli Yatırımcı

Girişimci Şirket

Islak imzalı

anlaşma

Borsa dışında Takas

6

EŞLEŞME ve AKREDİTASYON

GÖRÜŞME ODASI VE ANLAŞMA

TAKAS

Başvuru

Başvuru

BIST Değerlendirmesi ve Kabul

BIST Değerlendirmesi

Değerlendirme Komitesi Değerlendirmesi ve Kabul

Yatırımcı Havuzu

Şirketlerin birinci derece

bilgilerine ulaşır.

Şirket Listesi

Yatırımcıların birinci derece

bilgilerine ulaşır.

Eşleşme , IoI Kabul ve Akreditasyo

n

IOI

IOI

Akredite AlıcıŞirketlerin

ikinci derece bilgilerine

ulaşır.

Akredite Satıcı

Yatırımcıların ikinci derece

bilgilerine ulaşır.

Due Diligence ve Elektronik Anlaşma

Alım Teklifi

Satım Teklif

i

Yurt dışı Nitelikli Yatırımcı

Yurt dışı Girişimci Şirket

Connectivity

Connectivity

KAYIT VE KABUL

IOI: İlgi Bildirimi

Page 7: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

7

Özel Pazar Nasıl İşliyor?

Size uygun yatırımcıların

listelendiği Öneri Listesi’nden ya

da kapsamlı Arama

Motorundan yatırımcıları

bulun.

Yatırımcılara ilgi bildirimi göndererek ya da gelen ilgi

bildirimlerini kabul ederek eşleşin, Yetkili alıcı/satıcı olun. Yetkili alıcı

ve satıcılar bir birlerinin bir çok bilgisine erişim sağlıyor, birbirileri ile Görüşme Odası uygulaması

başlatabiliyor, Likidite Programlarına katılım

sağlayabiliyor.

Güvenli Görüşme

odalarında belge paylaşın,

görüşün ve anlaşın.

Anlaşmanızı Özel Pazar’a bildirin. Pay defterinizi

güncelleyin.7

Page 8: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Kademeli ve güvenli bilgi paylaşımı

Eşleşme Öncesi Tüm Üyelerle 1. Seviye Bilgi Paylaşımı

Yetkili Alıcı ve Satıcılar için 2. Seviye Bilgi Paylaşımı

Görüşme Odalarında Güvenli İletişim ve

Doküman Paylaşımı

Şirketler

Sektör, faaliyet konusu vb. özet bilgiler

İletişim bilgileri, ortaklık yapısı,iş planı ve değerleme raporları vb detay finansal bilgiler

Anlık doküman paylaşımı, mesajlaşma hizmetleri ile doküman yönetimi. Kriptolu saklama

Yatırımcılar

Yatırımcı tipi, aralık olarak yatırım tutarı vb. özet bilgiler

İletişim bilgileri, kayıt dokümanları

• Sektör katılımcılarından oluşan Yeni Girişim Değerlendirme Komitesi• Sektör katılımcılarından oluşan Yükselen Girişim Değerlendirme Komitesi• Değerlendirme Komitesince onaylanan ve üyeliğe kabul edilen Şirketler ile yatırımcılar

isim veya unvanlarını ilk aşamada gizleyebilirler. Daha sonra sadece akredite üyelere detay bilgilerini açarlar.

8

Page 9: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Girişimcilere sunulan avantaj ve hizmetler

• Sermaye artırımı yoluyla yeni yatırımlar için finansman sağlama imkânı• Mevcut payların satışı ile likidite sağlama imkânı• Sermaye Piyasası Kurulu’nun kamuoyunu bilgilendirme ve finansal raporlama gibi düzenlemelerine

tâbi olmama • İşlemlerin, ortaklık yapısının ve bilgi akışının şirketlerin kontrolünde olması• Sadece lisanslı melek yatırımcılar ile nitelikli yatırımcılara açık olma• Girişimci ekosisteminin tüm unsurlarını barındırma:

• Hukuki ve finansal konularda yardımcı hizmetler sunan Servis Sağlayıcı üyeler ve Çözüm Ortakları• Likiditeyi artıran Aracı üyeler

• Size uygun yatırımcıları bulan Öneri Listesi ve istediğiniz özellikte yatırımcıyı bulmanıza imkân tanıyan Arama Motoru

• Yatırımcıya erişim için şirket tarafından ilgi bildiriminde bulunabilme imkânı• Güvenli dosya paylaşımı ve iletişim için Veri ve Görüşme Odası• Yatırımcılara belirlenen süre boyunca pay alım satımını önlemek amacıyla pay devir kısıtı (lock-up)

süresi koyma imkânı • Bir çok yatırımcı ya da şirkete aynı anda pay alım-satım ihalesi düzenlemek için Likidite ve Alım

Programları• Üye şirketlerin halka açılmaları durumunda kotasyon ücretlerinde indirim ve diğer destekler

9

Page 10: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Yatırımcılara sunulan avantaj ve hizmetler

• Büyüme potansiyeline sahip şirketlere uzun vadeli yatırım imkânları• Daha önce alınmış olan payları satarak likide etme imkânı• Üyelik öncesinde Değerlendirme Komitesi onayından geçmiş şirketlere erişim imkânı• GSYO ve GSYF yatırımları ile Bireysel Katılım Yatırımcıları için vergi istisnaları• Girişimci ekosisteminin tüm unsurlarını barındırma:

• Hukuki ve finansal konularda yardımcı hizmetler sunan Servis Sağlayıcı üyeler ve çözüm ortakları• Likiditeyi artıran Aracı üyeler

• Size uygun şirket ve şirket ortaklarını bulan Öneri Listesi ve istediğiniz özellikte şirketleri bulmanıza imkân tanıyan Arama Motoru

• Şirketlere erişim için yatırımcı tarafından ilgi bildiriminde bulunabilme imkânı• Güvenli dosya paylaşımı ve iletişim için Veri ve Görüşme Odası• Şirketlerin başka yatıorımcılarla sistem üzerinden görüşmelerini önlemek amacıyla münhasırlık

süresi koyma imkânı • Bir çok yatırımcı ya da şirkete aynı anda pay alım-satım ihalesi düzenlemek için Likidite ve Alım

Programları

10

Page 11: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Üyelik için gerekli belgeler

Şirketler

• Üyelik sözleşmesi ve imza sirküleri

• Ticaret sicili kaydı

• Şirketin esas sözleşmesi

• Pay defterinin ortakl ı k yap ı s ı n ı g österir sayfaları

• Finansal tablolarda belirtilen bilgiler d ı ş ında vadesi geçmiş borcu olmadığına dair beyan ya da varsa borcun içeriğine ilişkin açıklama

• VUK’a göre hazırlanmış asgari son 2 yıla ait mali tablolar (Yükselen Girişimler için)

• Giri ş imci i ş plan ı , sadele ş tirilmi ş finansal tablolar, varsa sahip olduğu patentler, şirketi, işi ve kurucu ortaklar ile şirket yöneticilerini tanıtıcı özet bilgi (Yeni Girişimler için)

Yatırımcılar

• Üyelik Sözleşmesi ve tüzel kişi yatırımcılar için imza sirküleri

• Gerçek kişiler için nüfus cüzdanı örneği

• T ü zel ki ş iler i ç in esas s ö zle ş me / şirket sözleşmesi veya faaliyet izin belgesi

• Nitelikli yat ı r ı mc ı kayd ı olanlar ı n Platform ü zerinden nitelikli yat ı r ı mc ı olduklar ı n ı bildirmeleri

• Nitelikli yat ı r ımcı kaydı olmayan tüzel ki şi yat ı r ımcı lar ın nitelikli yat ı r ımc ı şartlar ın ı ta ş ı d ı klar ı n ı g ö steren mali tablolar ı veya belgeleri

• Bireysel Kat ı l ım Yat ı r ı mc ı lar ı i ç in bireysel katılım yatırımcısı lisansı

• Yurtdışında yerleşik yatırımcılar için nitelikli yatırımcı olduklarını ya da melek yatırımcı ağlar ına üye olduklar ını gösteren belge ve beyanlar

11

Page 12: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Özel Pazar: Önemli Gelişmeler

17 Kasım 2014’da açılmıştır.

30 Ağustos 2015: 245 üyeye ulaşmıştır.

25 Şubat 2015: İlk işlem gerçekleşmiştir. (STC Ventures –Modanisa – 5.5 Mio $)

20’ye yakın akreditasyon gerçekleşmiş olup, görüşmelere başlamışlardır.

Aralık 2014: 1 ulusal ve 1 uluslar arası 2 ödül almıştır Türkiye İnovasyon Haftası kapsamında “Yılın En İnovatif Girişimi” ödülü

(Başbakanımız Sn. Prof Dr. Ahmet Davutoğlu takdim etmiştir)

Güney Doğu Avrupa Mükemmeliyet Ödülleri” kapsamında “Bölgede Girişimciliği En Çok Destekleyen Borsa” ödülü (Türkiye Melek Yatırımcılar Derneği (TBAA) ve Avrupa Melek Yatırımcılar Ağı (EBAN) tarafından verilmiştir)

12

Page 13: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Rakamlarla Özel Pazar

13

Yeni Girişimler

81

Yeni Girişim

47 milyon TL

Toplam Ciro

580 bin TL

Ortalama Ciro

64 milyon TL

Toplam aktif

büyüklüğü

789 bin TL

Ortalama Aktif

Büyüklüğü

Yeni Girişimlerin aradığı min-maks yatırım tutarı: 75.000 - 80.000.000 TL

Page 14: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Rakamlarla Özel Pazar

14

Page 15: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

15

Rakamlarla Özel Pazar

15

Yükselen Girişimler

53 Yükselen Girişim

2,8 milyar TL

Toplam Ciro

53 milyon TL

Ortalama Ciro

2,3 milyar TL

Toplam aktif

büyüklüğü

43 milyon TL

Ortalama Aktif

Büyüklüğü

Üyelerimizin aktif büyüklükleri 344 milyon TL’ye, ciroları ise 558 milyon TL’ye kadar ulaşmaktadır.

İSO ilk 500’de 3, ikinci 500’de 2 üye

Türkiye’deki en hızlı büyüyen şirketlerden 6 üye

Yükselen Girişimlerin aradığı min-maks yatırım tutarı: 2.850.000 -75.000.000 TL

Page 16: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Rakamlarla Özel Pazar

16

Yükselen Girişim şirketlerinin yaklaşık %30’u bilişim şirketidir.

Page 17: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Rakamlarla Özel Pazar

17

Yatırımcılar

94

Yatırımcı

26

Tüzel Kişi Yatırımcı

56

Melek Yatırımcı

586 milyon TL

Düşünülen Yatırım Tutarı

12

Nitelikli Bireysel Yatırımcı

Türkiye’nin önde gelen holding ve şirketleri Özel Pazar’da yatırım yapmaktadır.

Yatırımcıların yapmak istedikleri min-maks yatırım tutarı:

20.000-100.000 - >20.000.000 TL

Page 18: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Merkezi Kayıt Kuruluşu’nda nitelikli yatırımcı hesabı olanlar Özel Pazar’da yatırımcı üyeliği başvurusunu hemen yapabilirler.

Aracı kurum ve bankalara başvurarak Nitelikli yatırımcı hesabı açtırabilmek için aranan şartlar:

a) Aracı kurum, banka, portföy yönetim şirketi, kolektif yatırım kuruluşu, emeklilik yatırım fonu, sigorta şirketi, ipotek finansman kuruluşu, varlık yönetim şirketi ya da bunlara muadil yurt dışında yerleşik kuruluş olmak

b) Diğer tüzel kişiler: “finansal varlıkları toplamının 1.000.000 TL tutarını aşması” veya “aktif toplamının 50.000.000 TL, yıllık net hâsılatın 90.000.000 TL, öz sermayenin 5.000.000 TL’nin üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini” şartlarını sağlamak

c) Gerçek kişiler: “finansal varlıkları toplamının 1.000.000 TL tutarını aşması”

Tüzel kişiler nitelikli yatırımcı kaydı olmadan Özel Pazar’a üye olabilir. Bunun için yukarıda nitelikli yatırımcı şartlarını taşıdığını (finansal varlıkları toplamı kıstası dışında) gösteren belge ve son döneme ait mali tablolarını Özel Pazar platformuna yüklemeleri yeterlidir.

Nitelikli yatırımcı kaydı

18

Page 19: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Ücret Tarifesi

Yeni Girişim / Yeni Girişim Ortağı Üyeliği 1.000 TL

Yükselen Girişim / Yükselen Girişim Ortağı Üyeliği 2.500 TL

Bireysel Yatırımcılar 2.500 TL

Kurumsal Yatırımcılar 5.000 TL

* İndirimler: Teknokentler, Finansbank, Garanti Bankası, TEB müşterileri, İstanbul Sanayi Odası üyeleri

Yeni Girişimlere ilişkin yetkilendirme: 100 TLYükselen Girişimlere ilişkin yetkilendirme: 1.000 TL

Alım-satım tutarı ile çarpılacak ücret oranı: 2/1000Yeni Girişim için asgari tutar: 2.000 TL Yükselen Girişim için asgari tutar: 10.000 TL

3) Alım-Satım ücreti

1) Üyelik kayıt ücreti

2) Yetkilendirme ücreti

19

Page 20: Ozel pazar sunumu_yazılımşirketleri.pdfx

Web Adresi:www.bistozelpazar.com Twitter:@BistOzelPazarhttps://twitter.com/BistOzelPazar Facebook:https://www.facebook.com/bistozelpazar Youtube:http://www.youtube.com/bistozelpazar

E-Posta:[email protected]@borsaistanbul.com

Telefon:+90 212 298 29 29

Teşekkürler…

20