OTP Csoport

2014. évi eredmények

Sajtótájékoztató – 2015. március 6.

Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató

Bencsik László, vezérigazgató-helyettes

2

Tartalom

A 2014. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2015-re 3-11

2014 részletes pénzügyi eredményei 13-19

A csoportszintű korrigált adózott eredmény az orosz és ukrán veszteségek miatt év/év 19%-kal csökkent

A Bankcsoport számviteli vesztesége 102 milliárd forint volt, szemben az előző év 64 milliárd forintos eredményével. A jelentős

visszaesés az adózás után -220 milliárd forintot meghaladó rekord nagyságú korrekciós tételeknek köszönhető. Utóbbi tartalmazza a

fogyasztói szerződésekre vonatkozó jogszabályi változások egyszeri eredményhatást (-156 milliárd), a magyar és szlovák bankok

által fizetett bankadót (-30 milliárd), az ukrajnai válság következtében bezárt krími, illetve kelet-ukrajnai kintlévőségekre képzett

kockázati költséget (összesen -33,5 milliárd), az ukrán goodwill/részesedés értékvesztés eredményhatását (-5 milliárd), illetve a

Banco Popolare Croatia akvizíciójával kapcsolatos pozitív hatást (4 milliárd). A korrekciós tételeken belül a fogyasztói

hitelszerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri negatív eredményhatása 4Q-ban 12,5 milliárd forinttal

csökkent, az ukrán goodwill/részesedés értékvesztés soron 4Q-ban 6,6 milliárd forintos pozitív adóhatás jelentkezett, míg a donyecki

és luganszki megyékben fennálló bruttó hitelállomány fedezettségének 99,4%-ra emelése 18,7 milliárd forintos addicionális kockázati

költséget eredményezett.

A korrigált éves adózott eredmény 118 milliárd forint volt, a y/y 19%-os csökkenés elsősorban a működési eredmény 7%-os

mérséklődésével magyarázható, a kockázati költségek nagysága (275 milliárd forint) y/y közel változatlan maradt. A negyedik

negyedéves korrigált eredmény 10,2 milliárd forint, a q/q csökkenés hátterében a kockázati költségek időszaki emelkedése

(+19% q/q), valamint a működési eredmény 18%-os mérséklődése áll.

Az éves korrigált adózott eredményen belül jelentősen átrendeződött a hozzájárulások mértéke: a jelentős orosz és ukrán

veszteségek miatt a külföldi leánybankok összteljesítménye is negatív maradt. Az OTP Core 137 milliárd forintos adózott eredménye

y/y 20%-kal javult döntően az alacsonyabb kockázati költségek eredőjeként, kiválóan teljesített a DSK Bank, 39 milliárd forintot

meghaladó eredménye 30%-kal haladja meg az előző évit; és örvendetes, hogy 2014-ben valamennyi kisebb leánybank nyereséges

volt, összesen 1,3 milliárd forinttal járultak hozzá a csoportszintű profithoz, szemben a tavalyi év 13,2 milliárd forintnyi veszteségével.

Részben a nem teljesítő portfólió elemek leírásának/eladásának hatására 2014-ben csökkent a DPD90+ hitelek aránya (19,3%),

fedezettségük y/y stabilan alakult (84,3%) részben a 4Q-ban alkalmazott részleges leírások eredményeként. A 90 napon túl

késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése gyorsult (milliárd forintban 2013: 190, 2014: 254), mindenek előtt az orosz és

ukrán DPD90+ állományok jelentős növekedése miatt (milliárd forintban együttesen 2013: 113, 2014: 171); a Csoport többi tagjánál

összességében csökkenő trend érvényesült.

3

A konszolidált teljesítő hitelállomány csökkent, a betétállomány tovább nőtt, a bank likviditási- és tőkehelyzete erős

Csoportszinten folytatódott a teljesítő fogyasztási, illetve mikro- és kisvállalati hitelállomány bővülése, tovább nőtt a magyar

vállalati portfólió1

Az árfolyamszűrt teljesítő (DPD0-90) hitelportfólió tovább csökkent (-6% y/y, -1% q/q), a fogyasztási hitelek azonban év/év bővültek

(+2%), hasonlóan a mikro- és kisvállalati állományokhoz (+4%). A fogyasztási hitelportfólió elsősorban a román, szerb, szlovák és

horvát leánybankoknál nőtt dinamikusan – utóbbinál a y/y 39%-os állomány bővülést az akvizíció is segítette, a korábban erőteljes

növekedést felmutató orosz állomány mindössze 3%-kal bővült. A nagyvállalati szegmens némileg csökkent (-3% y/y), ugyanakkor a

szerb és bolgár leánybankok jelentős növekedést értek el (+25%, illetve 18%). Részben a Növekedési Hitelprogramnak is

köszönhetően a magyar mikro- és kisvállalkozói DPD0-90 portfólió y/y 7%-kal bővült, emellett az OTP Bank megőrizte aktivitását a

magyar vállalatok felé irányuló hitelezésben: miközben az OTP Bank portfóliója y/y 4%-kal1 bővült, a hazai piac összességében 3%-kal

mérséklődött, ezzel az OTP Bank piaci részaránya 13,0%-ra nőtt.

Jelentősen javult a az OTP Core jelzálogpiaci aktivitása: a folyósítások év/év 37%-kal nőttek, az utolsó negyedévi dinamika pedig

55%-os volt 2013 hasonló időszakához képest, elsősorban az államilag támogatott lakáscélú hitelek iránti erős igénynek

köszönhetően.

Kiváló likviditás, stabil tőkepozíció

A Csoport konszolidált betétállománya jelentősen bővült (y/y +11%, q/q +3% árfolyamszűrten). Örvendetes, hogy Ukrajnában a

betétállomány y/y és q/q egyaránt bővült, míg az orosz leánybank második félévben sikeres betétgyűjtése mérsékelte az év eleji

betétkivonás negatív hatását. A Csoport nettó hitel/betét mutatója y/y 14%-ponttal 75%-ra csökkent.

A konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatója (CET1) év végén 14,1% volt, míg az OTP Bank egyedi CET1 mutatója

14,8% volt. Az osztalékfizetésre 2014-ben elhatárolt összeg a konszolidált tőkemegfelelési mutató számításakor nem került levonásra.

4

1 MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória

árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés; az OTP Core-ban végrehajtott részleges hitel leírások hatása nélkül.

5

A Csoport éves számviteli eredménye -102,3 milliárd forintot volt, jelentős mértékű korrekciós tételek mellett.

Az éves korrigált adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül az orosz és ukrán veszteségek miatt 20%-kal csökkent

2012 2013 2014 Y / Y 14 3Q 14 4Q Q / Q

milliárd forint milliárd forint

Konszolidált számviteli adózott eredmény 122,6 64,1 -102,3 -260% 34,1 10,9 -68%

Korrekciós tételek (összesen) -27,4 -81,8 -220,3 169% 0,6 0,7 20%

Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye -0,4 -0,4 0,2 0,0 0,1

Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) 4,0 -29,4 -5,0 -83% 0,0 6,6

Bankadó és egyszeri tranzakciós (adózott) -29,2 -43,2 -30,2 -30% -0,3 0,0 -93%

Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) 0,0 -3,2 0,0 0,0 0,0

Általános kockázati céltartalék eredménytartalékba való átvezetése 0,0 -5,5 0,0 0,0 0,0

A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) 0,0 0,0 4,1 0,1 0,0

Fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások hatása 0,0 0,0 -155,9 7,7 12,5

Krími kitettségekre képzett kockázati költség (adózott) 0,0 0,0 -7,9 -0,1 0,3

Donyecki és luganszki kitettségekre képzett kockázati költség (adózott) 0,0 0,0 -25,5 -6,8 -18,7

Végtörlesztés hatása (adózott) -1,8 0,0 0,0 0,0 0,0

Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény 149,9 145,9 118,0 -19% 33,5 10,2 -69%

OTP Core 94,6 114,9 137,4 20% 35,3 35,5 0%

DSK Bank Bulgária 24,2 30,2 39,2 30% 11,9 5,7 -52%

OTP Bank Oroszország 47,2 2,4 -14,5 -717% -5,7 -1,8 68%

OTP Bank Ukrajna 0,5 6,7 -43,2 -743% -10,9 -21,1 -95%

OTP Bank Románia -5,5 -4,1 0,8 118% 0,7 -1,6 -325%

OTP Bank Horvátország 3,7 2,2 0,1 -95% 0,0 -0,4

OTP Bank Szlovákia -1,2 1,2 0,0 -97% 0,2 -0,7

OTP Bank Szerbia -4,9 -13,2 0,1 100% 0,0 0,0 -123%

CKB Montenegró -3,9 0,8 0,4 -51% 0,7 -0,9 -228%

Lízing 2,1 2,3 -1,6 -169% 0,2 -2,0

Alapkezelés 2,0 3,7 5,5 50% 1,3 2,0 59%

Egyéb magyar leányvállalatok (Pl.: OTP Ingatlan, OTP Pénztárszolgáltató) -0,9 -3,4 -2,2 36% -0,3 -0,6 65%

Egyéb külföldi leányvállalatok (Pl.: HIF Ltd., Velvin Ventures Ltd.) -0,8 -1,5 -2,9 -95% 0,1 -3,1

Corporate Center -7,1 2,4 -1,2 -150% 0,0 0,0

Kiszűrések -0,1 1,5 0,2 -89% 0,1 -0,8

A nettó hitelek csökkenése folytatódott. A portfólióromlás üteme gyorsult az orosz és ukrán nem-teljesítő hitel beáramlás

hatására, a DPD90+ hitelek céltartalék-fedezettsége stabil maradt; a likviditási pozíció tovább erősödött 2014-ben

6

Tőkehelyzet Likviditási tartalék

+14,3%

6.935

4.040

-5,5%

4.277

-28,8%

5.912

+46,3%

6.066

+2,6%

2014 2013 2012 2011 2010 2009

6.006

Likviditási tartalék (millió eurónak megfelelő összeg)

+0,9%p 11,5%

16,0%

2012

-1,9%p +2,7%p +0,2%p

2014 2009 2010

12,1%

15,1%

12,4%

2013 2011

+0,6%p

14,1%

Elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató* (CET1)

Konszolidált nettó hitelállomány és nettó hitel/betét mutató

2010 2013 2012 2011 2009

-6,1% -6,4%

6.181 7.186

-4,8%

2014

-3,9%

6.403

-3,5%

6.723 5.803

7.476

Konszolidált nettó hitelek (árfolyamszűrt, milliárd forint)

Nettó hitel/(betét+retail kötvény) (árfolyamszűrt)

A portfólióminőség mutatói

171113861400

150

300

450

600

750

30

40

50

60

70

80

90

2012 2013

84,3%

190

84,4%

222

2014

254

2010

54

73,6% 80,0% 79,5%

370

45

219 313

2011

74,4%

2009

DPD90+ fedezettség (%)

Orosz és ukrán hozzájárulás

DPD90+ állományok árfolyamszűrt változása (milliárd forint)

89% 94% 103% 112% 119% 75%

* Az osztalékfizetésre 2014-ben MSzSz szerint elhatárolt összeg az IFRS konszolidált tőkemegfelelési mutatók

számításakor nem került levonásra a tőkéből, mivel veszteség esetén a tárgyévi eredmény az osztalékkal nem kerül

csökkentésre.

7

2014F

2,4%

2013

2,4%

2003-2007

7,2%

-7,8%

2014F

4,0%

2013

3,0%

2003-2007

3Q 2014

85,8%

2Q 2010

121,0%

3,4% 3,5%

1,1%

-1,7%

2014 Q4 2014 2013 2012

2014F

1,7%

2013

0,2%

2012

-1,7%

2014F

8,0%

2013

5,3%

2012

1,7%

Magyarországon a reál GDP növekedés tovább nőtt, 2014-ben elérte a 3,5%-ot. A kiemelkedő növekedési dinamika

motorja a továbbra is erős export, az ipari termelés (főleg autóipar), az állami beruházások és a fogyasztás fellendülése

Költségvetési hiány

Folyó fizetési mérleg egyenlege

Bruttó külső adósság (a GDP %-ában)

Gazdasági növekedés

Háztartások fogyasztási kiadásai Export növekedés

Beruházási ráta

Lakásépítési engedélyek

2014

9.633

2013

7.536

2012

10.600

Növekedés Egyensúly

Forrás: KSH, MNB, előrejelzések: OTP Elemzési Központ

2014 9M

21,3%

2013

19,6%

2012

19,0%

Reálbér növekedés

3,2%

2014 2013

1,7%

2012

-1,1%

8

A jelzáloghiteleknél erős kereslet-élénkülés érzékelhető. A lakossági megtakarításoknál a Csoport növelni

tudta piaci részarányát. A vállatoknak nyújtott hiteleknél tovább nőtt az OTP piaci részesedése és a

hitelállomány, miközben a piac tovább zsugorodott OTP CORE

OTP Csoport piaci részesedése a lakossági

megtakarításokból (%)

-3,5%

4,2%

-2,6%

OTP Csoport1 részesedése a magyar vállalatoknak

nyújtott hitelekből (%)

13,012,4

10,6

9,18,88,1

7,5

+75%

2014 2013 2012 2011

2010 2009 2008

Magyar vállalatoknak nyújtott hitelek2 2014 4Q-ban

(árfolyamszűrt állományalakulás y/y)

Hitelintézeti rendszer -

magyarországi

vállalatok hitelei

Hitelintézeti rendszer

OTP nélkül

OTP Bank -

magyarországi

vállalatok hitelei

1 MNB Felügyeleti mérleg „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok” kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése. 2 MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. Az adatok az OTP Core-ban végrehajtott részleges hitel leírások hatása nélküli változásokat mutatják.

14 4Q

28,7%

14 3Q

28,3%

14 2Q

28,1%

14 1Q

27,9%

2013

27,9%

2012

27,2%

2011

27,2%

OTP Bank - jelzáloghitel folyósítások változása (y/y változás, %)

55%

37%

2014 4Q

2014

Jelzáloghitel folyósításból való piaci részesedés (%)

14 4Q

30,4%

14 3Q

26,8%

14 2Q

29,2%

14 1Q

26,2%

2013

29,2%

2012

23,8%

2011

27,1%

Az orosz fogyasztási hitelpiacon egy ciklikus kiigazítás zajlik: a kockázati költségek jelentősen

emelkednek, minden szereplő növekedése lassult és romlott a jövedelmezőségük.

Mindezt felerősítik a szabályozói szigorítások és a romló gazdálkodási környezet

9

-15

2

4741

21

39

109123121

74

33

129

Kumulált adózott eredmény

Adózott éves eredmény

OBRu éves nettó eredmény alakulása (milliárd forintban)

Éves reál GDP növekedés (%)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2010 2011 2012 2013 2014 2014

4Q

Áruhitel 7,9% 7,7% 9,1% 15,6% 11,5% 10,5%

Hitelkártya 6,8% 10,3% 10,5% 17,4% 19,7% 17,7%

Személyi kölcsön -4,8% 3,7% 6,8% 13,2% 19,7% 17,4%

OBRu kockázati költség ráta termékenként

* Forrás: IFRS szerinti vállalati közzétételek; az OBRu mutatói az egyedi korrigálatlan adatokon alapulnak ** Home Credit 9M, a Renaissance Credit 1H adatokon alapul 2014-ben

Kockázati költség ráta (%)*

1514

87887

1616

9

65

1211

29

18

96

16

29

12

2014** 2013 2012 2011 2009 2008 2010

Renaissance Credit

Home Credit

OBRu

93

7

Fogyasztási

Jelzálog

Vállalati

2014

106

5

Nettó hitelállomány

(milliárd rubel) Fogyasztási hitel növekedés (y/y, %)

3

9

24

4546

15

29

3937

11

2014 2013 2012 2011 2010

Fogyasztási hitel piac

OBRu

OTP Bank Oroszország

5,2 -7,8 4,5 4,3 3,4 0,5 1,3

2014-ben az ukrán operáció jelentős veszteséget okozott, ugyanakkor mind a többi piaci szereplőhöz

képest, mind a Csoporton belüli viszonylag kicsi a részesedése. A bank betétállománya stabil, a Krímben

valamint Donyeck és Luganszk megyékben meglévő kitettség megfelelően céltartalékolt

10

Ügyfélbetétek napi alakulása Nettó hitelállományok záró állománya (milliárd forintban)

Az ukrán bankok saját tőke szerinti sorrendje (milliárd hrivnyában) Az OTP Ukrajna állományai és Csoporton belüli részesedésük

millió

hrivnya

millió

dollár

69% 4%

12%

15%

5,5% Az ukrán bank teljesítő hiteleinek

(DPD 0-90) Csoporton belüli aránya

3,0% Az ukrán bank betéteinek

Csoporton belüli aránya

Az ukrán teljesítő (DPD 0-90)

hitelportfólió megoszlása Vállalati

Gépjármű

Fogyasztási

Jelzálog

1,4

Ukrgazbank 1,6

Ukrsibbank (BNP Paribas) 1,8

Finance and Credit 2,6

Nadra 3,4

Alfa-Bank 3,5

Sberbank of Russia 3,9

Delta Bank 4,7

First Ukr.Int. Bank 4,8

VTB Bank 5,1

Prominvestbank 6,1

Raiffeisen Bank Aval 6,1

Ukrsotsbank (UniCredit) 6,2

Ukreximbank 13,5

Privatbank 22,7

Oschadbank 22,7

Forrás: Ukrán Nemzeti Bank (2015.01.01.)

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 11 12 13 14 15 16

9

2013

Krím 13

Luganszk

Donyeck 30

OBU 483

2014

0,4

0,0

3,4

313,3

* 2014-ben Donyeck, Luganszk és Krím esetében az adatok a nettó hiteleken felül tartalmazzák a kamatköveteléseket is.

2014 2Q-ban Krímben mind a 8 fiók végleges bezárásra került. Donyeck és Luganszki régióiban a korábban meglévő 17

fiókból 2014 4Q-ban 15 bezárására került sor.

300

400

500

600

700

4.500

4.000

3.500

7.000

6.500

6.000

5.500

5.000

2014.12.31. 2014.01.31.

Hrivnya betétek

Deviza betétek (millió dollárban, jobb skála)

52 3,8*

OTP Bank Ukrajna

Az orosz és ukrán operáció miatt a Bankcsoport 2015. évi várakozásai konzervatívak

11

Az OTP Csoport várható teljesítménye az orosz és ukrán operáció nélkül

Összességében a Csoport CEE országaiban növekszik a gazdaság, javulnak a működési feltételek, bővülnek a banki piacok.

Ennek tükrében várhatóan:

• A hitelállomány növekedésnek indul (az elszámolást követően), a nettó kamatmarzs viszont enyhén csökkenhet, elsősorban az

OTP Core miatt, mivel a banki elszámoltatás, forintosítás és alacsony kamatkörnyezet csökkenti a marzsokat. Mindemellett a

hitelállományok is lejjebb kerülnek a kompenzáció nyomán. Más piacokon (Románia, Horvátország) a CHF hitelekkel

kapcsolatos banki lépések illetve esetlegesen megszülető szabályozás okozhat kamatbevétel kiesést.

• A működési költségek éves szinten a 2014. évi szinten maradhatnak.

Ukrán várakozások

Az ukrán bank működése jelentős kihívásokkal szembesül:

2014-ben a politikai helyzet lényegesen rosszabban alakult a

vártnál. A GDP közel 7%-kal esett vissza, az infláció meghaladja a

20%-ot, a hrivnya pedig y/y 92%-kal értékelődött le. Az ukrán

leánybank vesztesége elérte a 77 milliárd forintot.

2015-ben várhatóan továbbra is veszteséges marad az ukrán

működés, ennek fő oka, hogy az USD/UAH árfolyam az év végi

(és az idei tervhez alapul vett) 16-ról a 25-35-ös szintre szakadt

be. 2014 végére ugyanakkor a krími, valamint donyecki és

luganszki kitettség döntő része céltartalékolásra került.

A banki tevékenység fókuszába a működés optimalizálása, illetve

az OTP Bank kitettségének fokozatos csökkentése kerül. 2014

végén az OBU felé fönnálló anyabanki finanszírozás 140 milliárd

forint, a nyújtott alárendelt kölcsöntőke pedig 20 milliárd forint volt.

A 2014-es recesszió-közeli gazdasági teljesítmény után

2015-re a GDP 4% körüli visszaesése prognosztizálható,

kétszámjegyű inflációval és az olajár függvényében normalizálódó,

de y/y alapon jóval gyengébb USD/RUB árfolyammal.

2015-ben továbbra is veszteséges marad a bank, elsősorban a

gyengülő hitelkereslet miatti csökkenő állományok, a változatlanul

magas kockázati költségek, illetve a megnövekedett forrás költség

együttes hatására. Mindezt részben ellensúlyozza a működési

költségek tervezett csökkenése.

A 2015 tavaszán induló új online bankunk (Touch Bank) az affluens

szegmensre koncentrál, ugyanakkor idei működésétől még nem

várható pozitív eredmény-hozzájárulás.

Orosz várakozások

12

Tartalom

A 2014. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2015-re 3-11

2014 részletes pénzügyi eredményei 13-19

2013 2014 Y/Y 13 4Q 14 3Q 14 4Q Q/Q Y/Y

milliárd forint milliárd forint

Számviteli konszolidált adózott eredmény 64,1 -102,3 -260% 1,4 34,1 10,9 -68% 677%

Korrekciók összesen -81,8 -220,3 169% -9,2 0,6 0,7 20% -108%

Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye -0,4 0,2 -0,2 0,0 0,1

Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) -29,4 -5,0 -83% 0,0 0,0 6,6

Bankadó és egyszeri tranzakciós illeték (adózott) -43,2 -30,2 -30% -0,3 -0,3 0,0 -93% -91%

Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) -3,2 0,0 -3,2 0,0 0,0

Általános kockázati céltartalék átvezetésének egyszeri adóhatása -5,5 0,0 -5,5 0,0 0,0

A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) 0,0 4,1 0,0 0,1 0,0

Fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható

egyszeri eredményhatása Magyarországon (adózott) 0,0 -155,9 7,7 12,5

Krími kitettségekre képzett kockázati költség 2014 2Q-tól (adózott) 0,0 -7,9 0,0 -0,1 0,3

Donyecki és luganszki kockázati költség 2014 3Q-tól (adózott) 0,0 -25,5 0,0 -6,8 -18,7

Korrigált konszolidált adózott eredmény 145,9 118,0 -19% 10,6 33,5 10,2 -69% -4%

Társasági adó -39,0 -24,3 -38% -3,8 -8,8 -2,1 -76% -44%

Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa 2,0 9,4 366% 1,4 1,7 6,3 259% 334%

Adó előtti eredmény 184,9 142,3 -23% 14,4 42,3 12,3 -71% -14%

Egyedi tételek összesen 9,6 2,6 -73% -0,4 -1,0 1,0 -194% -362%

Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) 0,7 -0,8 -215% -0,3 -1,0 0,9 -193% -419%

Tőkeelem visszavásárlás eredménye 6,1 0,0 -100% 0,0 0,0 0,0 -100%

Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 2,8 3,4 20% -0,1 0,0 0,0 -116%

Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 175,3 139,8 -20% 14,8 43,3 11,4 -74% -23%

13

A 2014 4Q számviteli eredmény 10,9 milliárd forintot ért el összességében csekély korrekciós tételek mellett.

Az éves korrigált adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 20%-kal csökkent

2 A fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri eredményhatására vonatkozó becslés további pontosításra került. A becslés

korábban többek között azzal a konzervatív feltételezéssel készült, hogy 2015 1H végén kerül sor az elszámolásra, amely végül 2015 februárjában megtörtént.

3 4Q-ban a donyecki és luganszki megyékben meglévő teljes bruttó hitelállomány esetében 99,4%-ra emelte a Bank a céltartalék fedezettséget. Ennek oka, hogy a

kialakult fegyveres konfliktus és speciális helyzet következtében a normál gazdasági tevékenység gyakorlatilag szünetel, a fiókok többsége bezárásra került. A 4Q

végén fennmaradt nettó hitelállomány (kamatkövetelésekkel együtt) mintegy 3 milliárd forintnak megfelelő összeg.

3

2

1

1 Az OTP Bank egyedi mérlegében MSzSz szerint nyilvántartott ukrán goodwill egésze leírásra került 4Q-ban, valamint az ukrán leánybanki részesedés kapcsán

értékvesztés került elszámolásra magyar számvitel szerint. Maga a leírás a konszolidált IFRS mérleget és eredményt nem érintette, az elszámolt értékvesztéshez

kapcsolódóan összességében jelentkező 6,6 milliárd forintos adópajzs viszont növelte a Csoport IFRS számviteli eredményét.

14

2014-ben a konszolidált működési eredmény 7%-kal romlott y/y; a q/q bevételcsökkenést alapvetően a gyengülő RUB és

UAH árfolyamok magyarázzák, míg a működési költségek alakulása a szokásos szezonalitást tükrözi

KONSZOLIDÁLT

(milliárd forint) 2013 2014 Y/Y 13 4Q 14 3Q

14 4Q 14 4Q Q/Q Y/Y

Tény Árf. korr.1

Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 175,3 139,8 -20% 14,8 43,3 11,4 8,4 -74% -23%

Működési eredmény egyedi tételek nélkül 447,7 414,5 -7% 106,4 108,5 88,7 94,1 -18% -17%

Összes bevétel egyedi tételek nélkül 864,9 826,1 -4% 213,9 209,7 195,1 205,3 -7% -9%

Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 653,1 636,2 -3% 159,2 159,7 155,8 164,9 -2% -2%

Nettó díjak, jutalékok 166,9 169,6 2% 44,8 41,6 44,5 45,8 7% -1%

Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi

tételek nélkül 44,8 20,3 -55% 9,8 8,4 -5,2 -5,4 -161% -153%

Működési költségek -417,2 -411,5 -1% -107,5 -101,2 -106,5 -111,2 5% -1%

Kockázati költségek összesen -272,5 -274,7 1% -91,6 -65,2 -77,3 -85,7 19% -16%

OTP CORE

(milliárd forint) 2013 2014 Y/Y 13 4Q 14 3Q 14 4Q Q/Q Y/Y

Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 140,3 158,5 13% 32,9 41,9 37,3 -11% 13%

Működési eredmény egyedi tételek nélkül 194,4 182,0 -6% 47,5 48,0 39,4 -18% -17%

Összes bevétel egyedi tételek nélkül 384,6 375,7 -2% 95,5 94,2 90,6 -4% -5%

Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 273,3 266,3 -3% 67,8 66,6 66,5 0% -2%

Nettó díjak, jutalékok 91,5 94,2 3% 24,8 23,3 23,4 1% -5%

Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi

tételek nélkül 19,8 15,1 -24% 3,0 4,3 0,6 -85% -78%

Működési költségek -190,2 -193,7 2% -48,0 -46,3 -51,2 11% 7%

Kockázati költségek összesen -54,1 -23,4 -57% -14,6 -6,0 -2,0 -66% -86%

1Az árfolyamkorrigált negyedik negyedéves konszolidált eredménysorok az orosz és ukrán bank hozzájárulását

harmadik negyedéves HUF/RUB illetve HUF/UAH átlagárfolyamok alapul vételével mutatják

A Csoport 2014. évi bevételei y/y 4%-kal csökkentek, a hitelállomány 6%-os csökkenése mellett. Az orosz és az ukrán

bevételcsökkenés oka alapvetően a rubel és a hrivnya gyengülése; a többi külföldi leánynál nőttek a bevételek

15

OTP

Csoport

OTP CORE (Magyarország)

DSK (Bulgária)

OBRu (Oroszország)

OBU (Ukrajna)

OBH (Horvátország)

OBS (Szlovákia)

OBR (Románia)

CKB (Montenegró)

OBSrb (Szerbia)

Egyéb2

ÖSSZES BEVÉTEL – 2014 egyedi tételek nélkül (milliárd forint)

Y/Y változás (%)

8,6

30,7

11,5

23,4

17,1

25,4

52,1

179,4

102,2

375,7

826,1

A DPD0-90 hitelek

árfolyamszűrt éves

változása (%)

Betétek árfolyamszűrt

éves változása (%)

51%

14%

-12%

-1%

4%

15%

-24%

1%

2%

-12%

-6%

-8%

15%

9%

47%

6%

3%

-4%

14%

13%

11%

1Helyi devizában számított y/y változás

2Egyéb csoporttagok és kiszűrések

Külföldi

leánybankok

hozzájárulása:

-4%

-2%

10%

-14%/-1%1

-28%/-3%1

12%

15%

15%

10%

13%

-6%

16

Fogyaszt.

Jelzálog

Corporate1

Gépjármű

Teljesítő hitelek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása – 2014 4Q

Összesen

Fogyaszt.

Jelzálog

Corporate1

Gépjármű

Összesen

A konszolidált teljesítő hitelportfólió éves csökkenését leginkább a magyarországi önkormányzati hitelkonszolidáció és

az ukrán hitelezés visszafogása okozták

Konsz Core DSK OBRu OBU OBR OBH OBS OBSr CKB

(Magyaro.) (Bulgária) (Oroszo.) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Monte-

negró)

1 MKV+KNV+önkormányzati hitelek. 2 OTP Bank – magyarországi vállalatok hitelei esetében az MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei -

Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. Az OTP-nél

bekövetkezett részleges leírások hatásával korrigálva.

DPD0-90 állományok

Teljesítő hitelek árfolyamszűrt ÉVES állományváltozása – 2014 4Q

35% 35% 35% 34% 35%

35% 36% 35% 36% 37%

26% 26% 27% 27% 24%

14 4Q

6.932

3%

14 3Q

7.369

3%

14 2Q

7.496

3%

14 1Q

7.360

3%

13 4Q

7.409

3%

Bruttó hitelállományok

Konszolidált állományok megoszlása

Gépjárműfin.

Vállalkozói hitel

Jelzáloghitel

Fogyasztási hitel

-1% -3% 2% 3% -11% 0% 5% 3% 14% -4%

0% -6% -1% 4% -9% 0% -1% 14% 1% -2%

-2% -1% -2% -11% -15% -2% 0% 0% -2% -2%

1% -3% 10% -1% -10% 2% 15% 3% 32% -7%

-2% -13%

-3%

1%2

-6% -12% 2% 1% -24% -1% 15% 4% 14% -12%

2% -7% 0% 3% -30% 7% 39% 69% 10% 6%

-7% -7% -6% -28% -33% -7% 6% -3% -2% -7%

-9% -20% 15% 2% -19% 6% 8% 0% 23% -21%

-11% -45%

-20%

4%2

A Csoport betéteinek y/y 11%-os emelkedését részben az OTP Core alapkezelői és önkormányzati betéteinek bővülése

okozta. Ukrajnában folyamatos az emelkedés, Oroszországban 4Q-ban a piaci turbulencia ellenére is nőttek a betétek

17

Corporate1

Lakossági

Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2014 4Q

Összesen

Corporate1

Lakossági

Összesen

Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2014 4Q

1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok

Konsz Core DSK OBRu OBU OBR OBH OBS OBSr CKB

(Magyaro.) (Bulgária) Oroszo.) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Monte-

negró)

3% 2% 7% 3% 5% 10% -4% -1% 22% -6%

5% 6% 9% -1% -5% 4% -4% 3% 9% -4%

1% -1% 0% 12% 18% 16% -3% -9% 40% -10%

11% 13% 14% -4% 9% 3% 15% 6% 47% -8%

7% 5% 13% -1% -7% 6% 15% 9% 17% -13%

18% 21% 18% -8% 35% -1% 13% 1% 105% 4%

40% 40% 39% 43%32%

60% 60% 61% 57%69%

2014 4Q

7.645

2014 3Q

7.516

2014 2Q

7.008

2014 1Q

6.845

2013 4Q

6.828

Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint)

2014

4Q

14%

2014

3Q

20%

2014

2Q

26%

2014

1Q

23%

2013

4Q

23%

Devizabetétek aránya a konszolidált

betétportfólióban

Retail2

Összesen

Corporate3

22% 24%

26% 24% 24%

Corporate Lakossági

25% 26% 25% 24% 24%

18

+0,2%p

4Q

22,0%

19,3%

2,7%

3Q

21,8%

2Q

21,6%

1Q

21,2%

4Q

19,8%

3Q

20,6%

2Q

20,8%

1Q

19,9%

4Q

19,1%

3Q

19,0%

2Q

18,8%

1Q

17,4%

84,3% 84,8% 84,1% 83,9% 84,4% 80,6% 78,6% 80,3% 80,0% 77,9% 76,6% 77,5%

3,82% 3,45% 3,30%

3,78%

4,43%

3,35% 3,25% 2,88%

3,43% 3,13%

3,32% 2,95%

2946 43 53

3Q

52

2Q

75

1Q

69 58

4Q

A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelek arányának

(„DPD90+ ráta”) alakulása (%)

90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége

A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása

Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt, milliárd forintban)

A 90 napon túl késedelmes hitelek változása

(konszolidált, árfolyamhatással és eladás/leírás

hatásaival korrigált, milliárd forintban) Hitelkockázati költség (milliárd forint)

Hitelkockázati költség ráta (%)

A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó

hitelállományhoz viszonyított aránya

Csoportszinten a DPD90+ hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése q/q emelkedett, a fedezettség kis mértékben

csökkent. A DPD90+ arány és a céltartalék állomány mérséklődése nagyrészt a részleges leírások hatását tükrözi

2012 2013 2014

2012 2013 2014 2014

2012 2013 2014

1Q

1.300

4Q

1.246

3Q

1.238

2Q

1.213

1Q

1.193

4Q

1.163

3Q 4Q

1.129

3Q

1.307

2Q

1.321 1.123

2Q

1.097

1Q

1.045

58 62 58 64 54 62 6383

69 61 65 69

4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q

2014-ben végrehajtott részleges leírások hatása

14086 113

171

4554

2014

254

2013

190

2012

222

2011

219

2010

313

2009

370 Orosz és ukrán hozzájárulás

19

58

52

75

18

34

90

4844

47

80

51

69

44

25

-1-2

30

-2-3

411

-2

40 124

010322333

-2

12203

9323

611

26

1418

320

18

49

5

13

5

27

2928

222326

1915

1715

8

26

168

-9

9

181410

34

20

8

33

25 12

4

-1

71

0

16

122

-10

103

0

3021122

-1 0

013

0

10

0

021

-2

11221134

1446

Ukrajnában a DPD90+ hitelek állománynövekedésének üteme új csúcsra gyorsult, az orosz hitelminőség romlása

továbbra is jelentős; ezzel szemben a Csoport többi részében a portfólió minősége stabilan alakult

Konszolidált OTP Core1

(Magyarország)

OBRu

(Oroszország) OBR

(Románia)

OBU 1 ,2

(Ukrajna) DSK

(Bulgária)

CKB

(Montenegró) OBSr

(Szerbia)

Merkantil Bank+Car

(Magyarország)

OBS

(Szlovákia)

OBH

(Horvátország)

0 1 0 0 0 8 1 57 0 10 0 128

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

1 Az adatokon korrekciókat hajtottunk végre 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában. 2 2014 januártól az OBU állományok árfolyamszűrése az Ukrán Nemzeti Bank hivatalos árfolyamán történik

2014 1Q: az OTP Core-nál egy

nagy projekthitel 2014 januárjában

érte el a 90 napos késettséget

A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (eladások, leírások hatása nélkül, milliárd forintban)

0 0 9 7 3 8 21 3 1 4 4 40

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

0 0 0 0 0 0 1 1 0 1 0 5

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

1 0 0 0 0 0 0 2 0 0 1 61

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

0 0 1 0 1 1 1 0 0 0 1 5

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

0 0 0 1 1 1 0 1 0 2 0 4

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 9

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

0 0 8 5 11 7 0 0 0 10 0 0

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

5 2 1 25 2 6 8 14 8 13 53 36

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:

Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:

6 4 20 38 18 31 32 78 10 41 60 288

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:

20

Jövőbe mutató kijelentések

Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.

Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek

Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457

Fax: + 36 1 473 5951

E-mail: investor.relations@otpbank.hu

www.otpbank.hu