ORIGINAL - kkrc.ru fileMagnum House 3030 Limassol Cyprus V. 236 Strovofts Avenue 2048 Strovolos...

ORIGINAL

SKAGIT INVESTMENTS LIMITED

INTERIM FINANCIAL STATEMENTS Period ended 30 June 2018

IBDO

INTERIM FINANCIAL STATEMENTS Period ended 30 June 2018



MERIM FINANCIAL STATEMENTS: r ' Dd ended 30 June 2018

CONTENTS PAGE

acard of Directors and other officers 1

wceoervdent auditor’s report 2 - 3

aCKynent of p ro fit or loss and o ther comprehensive income 4

S aeenent of financial position 5

3 e a y -e n t o f changes in equity 6

e n t o f cash flows 7

< n ss tc the financial statements 8 - 25

BOARD OF DIRECTORS AND OTHER OFFICERS


3oard of Directors: Marios Pittas

Company Secretary: Magnumserve Secretarial Ltd10, Chrysanthou Milona Magnum House 3030 Limassol, Cyprus

independent Auditors: BDO LtdCertified Public Accountants (CY) and Registered Auditors 236 Strovolou Avenue P.C. 2048 Strovolos Nicosia, Cyprus

*e?istered office: 10, Chrysanthou MilonaMagnum House 3030 Limassol Cyprus

V

236 Strovofts Avenue 2048 Strovolos POBox 25277, 1308 Nicosia Cypruswww.bdo.com.cy

ndependent Auditor's Report ’ o the Members of Skagit Investments Limited

Qualified Opinion

We have audited the financial statements of parent company Skagit Investments Lim ited (the "Company"), which =*e presented in pages 4 to 25 and comprise the statement of financial position as a t 30 June 2018, and the r.atements o f p ro fit or loss and other comprehensive income, changes in equity and cash flows fo r the period from ' January 2018 to 30 June 2018, and notes to the financial statements, including a summary of significant recounting policies.

n our opinion, except fo r the effects o f such adjustments, i f any, as might have been determined to be necessary -га we been able to satisfy ourselves as to the fa ir value o f certain investments the accompanying financial statements give a true and fa ir view o f the financial position o f parent company Skagit Investments Limited as at >. June 2018, and o f its financial performance and its cash flows fo r the period from 1 January 2018 to 30 June 1Г ‘ S in accordance w ith International Financial Reporting Standards (IFRSs) as adopted by the European Union and v-e requirements of the Cyprus Companies Law, Cap. 113.

basis for Qualified Opinion

We were not able to obtain suffic ient inform ation to satisfy ourselves as to the carrying values of an investment in :-~sidiary o f US$2,880,299 (note 8), an investment in associate of US$4,875,364 (note 9) and the investment in jo in t venture o f US$493,268 (note 10) as at 30 June 2018. In addition, we were not able to obtain sufficient -•srmation to iden tify the fa ir value o f certain investments w ith to ta l carrying value o f US$814,744 as at 1

- 2 'ua ry 2018 and 30 June 2018, in accordance w ith the provisions o f IFRS 9.

» : conducted our audit in accordance w ith International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under ~cse standards are fu rth e r described in the "Auditor's Responsibilities fo r the Audit o f the Financial Statements" section of our report. We are independent of the Company in accordance w ith the "International Ethics Standards beard fo r Accountants' Code of Ethics fo r Professional Accountants" (IESBA Code) together w ith the ethical -50 -:rements tha t are relevant to our audit of the financial statements in Cyprus, and we have fu lfille d our other « r e a l responsibilities in accordance w ith these requirements and the IESBA Code. We believe tha t the audit evidence we have obtained is suffic ient and appropriate to provide a basis fo r our qualified opinion.

; ess>onsibilities of the Board of Directors for the Financial Statements

~>e Board of Directors is responsible fo r the preparation of financial statements tha t give a true and fa ir view in 'dance w ith International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union and the

wquirements o f the Cyprus Companies Law, Cap. 113, and fo r such in terna l contro l as the Board of Directors re-.e-mines is necessary to enable the preparation of financial statements tha t are free from material ~sscatement, whether due to fraud or error.

- preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible fo r assessing the Company's ab ility to «£'~: -ше as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going = rc e m basis of accounting unless the Board o f Directors e ithe r intends to liquidate the Company or to cease

-ations, or has no realistic a lternative but to do so.

T&e Eoard o f Directors is responsible fo r overseeing the Company's financial reporting process.

a Cyprus limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee and forms ndent member firms. ~:• registered in Cyprus under registration no HE166556. A list of directors ane their professional qualifications can be obtained

I BDO T +357 22495707 F +357 22495717 nicosiaObdo.com.cy

http://www.bdo.com.cy

I BDO

- . rtor's Responsibilities for the Audit of the Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free ' mater i al misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report tha t includes our : r - on. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee tha t an audit conducted in i t : : -dance w ith ISAs w ill always detect a m aterial misstatement when i t exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered m aterial if , individually or in the aggregate, they could reasonably be expected : : _ence the economic decisions o f users taken on the basis o f these financial statements.

•s cart o f an audit in accordance w ith ISAs, we exercise professional judgm ent and maintain professional eepcicism throughout the audit. We also:

• Identify and assess the risks o f m aterial m isstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence tha t is suffic ient and appropriate to provide a basis fo r our opinion. The risk o f not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than fo r one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, in tentional omissions, misrepresentations, or the override of in ternal control.Obtain an understanding of in ternal control relevant to the audit in order to design audit procedures tha t are appropriate in the circumstances, but not fo r the purpose of expressing an opinion on the effectiveness o f the Company's internal control.Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness o f accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors.Conclude on the appropriateness o f the Board of Directors' use o f the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a m aterial uncertainty exists related to events or conditions tha t may cast significant doubt on the Company's ab ility to continue as a going concern. If we conclude tha t a m ateria l uncertainty exists, we are required to draw a ttention in our auditor's report to the related disclosures in the financial statements or, i f such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date o f our auditor's report. However, fu tu re events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern. Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner tha t achieves a true and fa ir view.

i:~ m u n ica te w ith the Board o f Directors regarding, among other matters, the planned scope and tim ing of audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in in ternal control tha t we identify

■eport, including the opinion, has been prepared fo r and only fo r the Company's members as a body in :e w ith Section 69 o f the Auditors Law of 2017 and fo r no other purpose. We do not, in giving this

accept or assume responsibility fo r any other purpose or to any other person to whose knowledge this -ay come to.

our audit.

•••atter

Kiely_ Public Accountant and Registered Auditor

ж on behalf ofSigned (or sealed) this day in my presence by

This is in certify that the signa'ure appearing above/overioa.' i- ite

s ig nature o f M r. . . .? H R .f i . 4 R ! .§ X .Q .Q .Q .U tr.Q .U ............................a Certifying Officer of Nicosia appointed by the Minister of the Interior of the Republic of Cyprus under the Certifying Officer Law 165(1)2012, to certify signatures and seats and that the seal opposite the said signature is that of the CertifyingQffiolr of Nicosia. The District Officer certifies only the signature an<nhp*al of the Certifying Officer and assumes no responsibility for )Keубп\ф\ of this document.

Nicosia - CYPRUS

? ftbetB^<**i<S '£'P"'20i9 ;Dlattlot Officer Nicosia

S.TZIONI

APOSTILLE(Convention de La Haye du 5 Octobre 1961)

1. Country: CYPRUS

This pub lic docum ent

2. has been signed by ...... s Tt z io n i

3. acting in the capacity o f D istrict Officer

4. bears the seal / stam p o f the D istrict Officer

5. at Nicosia

7. by ....... ..... ....

8. N icM JPO No.

9. S ea l/S tam p:

Certified

6. the

v. 10ANNPU

10. Signature:

2 5 SEP 2018

For/Permanent Secretary M in is try o f Justice and Public Order


STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEPeriod ended 30 June 2018

Note

30 June 2018

US$

30 June 2017

us$

set gain/(loss) from investing activities 5 (784,634) 161,132

Other operating income 608 -

Administration expenses (13.721) 6,304

Operating (loss)/profit (797,747) 167,436

Finance income 6 12,465 30,402'nance costs 6 (148,773) (2,180)

Loss)/profit before tax (934,055) 195,658

Tax 7 (117,172) (8)

set (loss)/profit for the period (1,051,227) 195,650

Other comprehensive income_______________________________________________ ;_____________ -

Total comprehensive income for the period (1.051.2271 195.650

'•-e notes on pages 8 to 25 form an integral part of these financial statements.


STATEMENT OF FINANCIAL POSITION30 June 2018

ASSETS

Non-current assetsInvestments in subsidiariesInvestments in associatesCapital in jo in t venturesAvailable-for-sale financial assetsFinancial assets at fa ir value through profit or loss

Current assetsTrade and other receivables Loans receivableFinancial assets at fa ir value through profit or loss Cash and cash equivalents

Total assets

EQUITY AND LIABILITIES

EquityShare capital Share premium Retained earnings

Total equity

Current liabilitiesTrade and other payablesBorrowingsCurrent tax liabilities

Total equity and liabilities

2018 2017Note us$ us$

8 3,708,182 3,708,1829 5,472,561 4,734,95210 493,268 493,26811 - 10,395,44114 8,445,385 -

18,119,396 19,331,843

13 37,009 2,609,15712 9,822,309 7,719,52814 884,578 1,928,44515 7,301,362 5,432,367

18,045,258 17,689,497

36.164.654 37.021.340

16 7,350 7,3508,474,629 8,474,629

25,415,039 26,238,315

33,897,018 34,720,294

18 2,078,596 2,228,79717 43,750 43,75019 145.290 28,499

2,267,636 2,301,046

36.164.654 37.021.340

On 21 September 2018 the Board of Directors of Skagit Investments Limited authorised these financial statements for issue.

Pittas Director

d (or sealed) this day In my presence by

... £ 1 г ..т Д .£ . .the Certifying Officer, I certify only the ature which appears on docum ent and -me no responsibility for the content of docum ent. In testim ony whereof • have to set my hand and official seal

' :.v .!..day o f. \ .! i >

-4 . С H RISTO F £>r o:. -he notes on pages 8 to 25 form^anTritegrai part of these financial statements.

5

CHRISTOFOROS EMMANOUEIis to certify that the signature- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

, ..gearing above is the signature от M rf^HRISTGfflROS EMMANOL'na Certifying Officer of Limassol, aooointed by the Ministerof the interior of the Rebublic of Cyprus, under the CertifyingOfficers Law. 165(1)2012. to certify signatures and seals andliist the sea! ocpcsde m e said signature is that of mep-w rf, *«■,-or g{ | -passe T he Disinci Officer certifies,(j| ,1 yi' M - v'*' J

■ \ • L s V r a t j ' e and the seal of the Certifying Officer a,id ' i i c r s cr'.ty fo r the content o j^ d o g i im j f f i t .

- CYPRUS 4 < f e | < J O Oi6 SEP Ж Disllict Officer

6 . VAS'.LEIOU

APOSTILLE(Convention de La Haye du 5 octobre 1961)

1. C ountry: CYPRUS

This p ub lic docum en t

2. has been signed b y ....

6 . VASILEIOU

3. acting in th e capacity o f D is tric t O ffice r

4. bears th e seal/stam p o f the D is tric t O fficer

Certified

5. at Limasso

7. b y ......

8. Lm MJPO No

9. Seai/stamp:

2 6 SEP 2fl18 Tifespo х е м о р о Ш ? ..........................

/ м / S v iu i...............

10. Signature:

! V " : ' * '

For/Perm anent Secretary M in is try o f Justice and Public O rder


STATEMENT OF CHANGES IN EQUITYPeriod ended 30 June 2018

Sharecapital

US$

Sharepremium

US$

Retainedearnings

US$Total

US$

Sa ance at 1 January 2017 7,350 8,474,628 26,348,063 34,830,041

Zr-nprehensive incomeне: pro fit fo r the period 195,650 195,650

Iz ance at 30 June 2017 7.350 8.474.628 26.543.713 35.025.691

iz ance at 1 January 2018 as previously reported"-aosition adjustment - IFRS 9 Financial Instruments Note 2)

7,350 8,474,629 26,238,315

227,951

34,720,294

227,951

3a ance at 1 January 2018 (as restated) 7,350 8,474,629 26,466,266 34,948,245

Zc-iprehensive incomeMe: loss fo r the period (1,051,227) (1,051,227)

Za ance at 30 June 2018 7.350 8.474.629 25.415.039 33.897.018

*e -otes on pages 8 to 25 form an integral part of these financial statements.

7 0

4


STATEMENT OF CASH FLOWS Deriod ended 30 June 2018

2018 2017Note us$ us$

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESiLoss)/profit before tax (934,055) 195,658Adjustments for:--realised exchange loss/(profit) 122,649 (29,734)Fair value losses on financial assets at fa ir value through p ro fit or loss 2,200,690 -

C-vidend income 5 (2,535) (53)"te rest income 5 a 6 (929,736) (104,769)

457,013 61,102Changes in working capital:Cecrease/(increase) in trade and other receivables 940 (14,480)C-ecrease in financial assets at fa ir value through p ro fit or loss 1,028,012 320,423Cecrease in bank deposits 159,720 -

3ecrease)/increase in trade and other payables (150,201) 400,080

Cash generated from operations 1,495,484 767,125-terest received 294,718 838

> .-dends received 2,535 53■’ ax paid (381) -

**et cash generated from operating activities 1,792,356 768,016

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPayment fo r purchase of available-for-sale financial assets - (354,572)Payment fo r purchase o f investments in associated undertakings 9 (768,381) (75,000)-tans repayments received 973,361 503,254-sseeds from sale o f investments in associated undertakings 31,379 -

не: cash generated from investing activities 236,359 73,682

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES - -

'♦e: increase in cash and cash equivalents 2,028,715 841,698C :^ and cash equivalents at beginning o f the period 1,127.647 • 5,828,602

Cash and cash equivalents at end of the period 15 3.156.362 6.670.300

~otes on pages 8 to 25 form an in tegral part o f these financial statements.

7 o 4 V


NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS-eriod ended 30 June 2018

* incorporation and principal activities

Country of incorporation

~~e Company Skagit Investments Lim ited (the "Company") was incorporated in Cyprus on 19 October 2005 as a .ate lim ited lia b ility company under the provisions o f the Cyprus Companies Law, Cap. 113. Its registered office

; at 10, Chrysanthou Milona, Magnum House, 3030 Limassol, Cyprus.

Principal activities

~*e principal activ ities o f the Company, which are unchanged from last year, are to act as an investment holding ::m pany, the trading in financial instruments and the provision o f finance fac ilities to related parties.

2. Significant accounting policies

~be principal accounting policies adopted in the preparation o f these financial statements are set out below. ~~ese policies have been consistently applied to a ll years presented in these financial statements unless otherwise S3 ted.

Sasis of preparation

~-e financial statements of the Company have been prepared in accordance w ith International Financial Reporting Itandards (IFRS) as adopted by the European Union (EU) and the requirements o f the Cyprus Companies Law, Cap. 113.

~ 'e Company is not required by the Cyprus Companies Law, Cap. 113, to prepare consolidated financial r.stements because the Company and its subsidiaries constitu te a medium sized group as defined by the Law and the Company does not intend to issue consolidated financial statements fo r the period from 1 January 2018 to 30 . :jne 2018.

_ -e European Union has concluded tha t since its 4th Directive requires parent companies to prepare separate• -ancial statements, and since the Cyprus Companies Law, Cap. 113, requires the preparation o f such financial s3tem ents in accordance w ith IFRS as adopted by the European Union, the provisions o f International Financial -eoorting Standard 10 'Consolidated Financial Statements' tha t require the preparation of consolidated financial r.atements in accordance w ith IFRS do not apply.

~ ‘ e financial statements have been prepared under the historical cost convention as modified by the revaluation available-for-sale financial assets, and financial assets and financial liab ilities a t fa ir value through p ro fit or

css.

a с-option of new and revised IFRSs

"e Company has applied the same accounting policies in its in terim financial statements as in its 2017 annual ~ uncial statements, except fo r those tha t relate to new standards and interpretations e ffective fo r the firs t tim e

periods beginning on (or a fte r) 1 January 2018, and w ill be adopted in the 2018 annual financial statements, t e * standard impacting the Company tha t w ill be adopted in the annual financial statements fo r the year ended I ■ December 2018, and which has given rise to changes in the Company's accounting policies is:

IFRS 9 Financial Instruments


NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSPeriod ended 30 June 2018

2. Significant accounting policies (continued)

Adoption of new and revised IFRSs (continued)

Details on the impact of the above mentioned standard are given below. At the date o f approval o f these financial statements, standards and in terpretations were issued by the International Accounting Standards Board which •••ere not yet effective. Some o f them were adopted by the European Union and others not yet. The Board of Directors expects tha t the adoption o f these accounting standards in fu tu re periods w ill not have a m aterial e ffec t on the financial statements o f the Company.

-RS 9 Financial Instruments

"RS 9 has replaced IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, and has had a significant e ffec t on the Company in the follow ing areas:

• Equity investments classified as available-for-sale financial assets under IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement have been classified as being a t Fair Value through Profit o r Loss (FVTPL) under IFRS 9. Fair value changes in respect of those assets are recognised in p ro fit or loss.

• Equity investment previously classified as available-for-sale were stated at cost. At the date o f in itia l application (i.e. 1 January 2018), these equity investments have been revalued at the ir fa ir value, except in cases were such inform ation was not available. This has resulted in a fa ir value gain o f US$227,951.

T ie Company has chosen not to restate comparatives on adoption of IFRS 9 and, therefore, the above -^classifications and adjustments from revaluations have been processed at the date o f in itia l application (i.e. 1 .anuary 2018), and presented in the statement o f changes in equity fo r the 6 months to 30 June 2018.

T ie following table shows the adjustments recognised fo r each individual line item . Line items tha t were not snect by the changes have not been included.

Statement of financial position 31 December 2017 IFRS 9 1 January 2018As originally Restated

presentedus$ us$ US$

Non-current assetsFinancial assets at fa ir value through p ro fit - 10,623,392 10,623,392or loss (FVTPL)Available-for-sale financial assets 10,395,441 (10,395,441) -

Total assets 10,395,441 (1,950,056) 8,445,385

Retained earnings 26,238,315 227,951 26,466,266Total equity 26,238.315 227,951 26,466,266

On 1 January 2018 (date o f in itia l application o f IFRS 9), the Company's management has assessed which business -ode ls apply to the financial assets held the Company and has classified its financial instruments in to appropriate ” 5 9 categories. The main effects resulting from this classification are as follows:

Dosing balance 31 December 2017 - IAS39-es.assify investments from available-for-sale : : fa ir value through p ro fit or loss Dcening balance 1 January 2018 - IFRS9

Notes Fair value through profit or loss

US$1,928,445

(a) _________ 10,623.392

12,551,837 I I 4 \

Avaialbe-for-sale 2017

US$

(1 o! 395.441V




Adoption of new and revised IFRSs (continued)

The impact of these changes on the Company's equity is as follows:

Opening balance - IAS39Reclassify investments from available-for-sale to fa ir value through p ro fit or loss Opening balance - IFRS9

Notes

(a)

Effect on retained earnings

US$26,238,315

__________ 227,951

26,466,266

(a) Reclassification from available-for-sale to fa ir value through p ro fit or loss (FVTPL)

Investments previously classified as available-for-sale under IAS39, were reclassified to financial assets at fa ir value through p ro fit or loss. Convertible promissory notes held by the Company do not meet the c rite ria fo r classification at amortised cost, because the Company's business model objective is not to co llect contractual cash flows. Other equity investments held by the Company were classified at fa ir value through p ro fit or loss, since the Company has not elected to present in OCI changes in the fa ir value.

On the date o f in itia l application, 1 January 2018, the financial instruments o f the Company were as follows, w ith any reclassification noted:

Measurement category Carrying amountNew Difference *

US$ 227,951

Original (IAS 39) New (IFRS 9) Orignal Newus$ us$

Equity securities Available-for-sale Fair value through 9,794,534 10,022,485pro fit or loss

Convertible promissory Available-for-sale Fair value through 600,907 600,907notes p ro fit or lossEquity securities - held Fair value through Fair value through 1,928,445 1,928,445fo r trading p ro fit or loss p ro fit or lossTrade receivables Amortised cost Amortised cost 2,391 2,391Other receivables Amortised cost Amortised cost 2,606,766 2,606,766Loans receivables Amortised cost Amortised cost 7,719,528 7,719,528Cash and cash Amortised cost Amortised cost 5,432,367 5,432,367equivalents

' The difference noted in this column is the result o f the reclassification of the financial instruments on adoption of IFRS 9, and represents the fa ir value gains on revaluation o f certain equity investments as at 1 January 2018.

Subsidiary companies

Subsidiaries are entities controlled by the Company. Control exists where the Company is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement w ith the investee and has the ab ility to a ffect those returns through its power over the investee.

-vestments in subsidiary companies are stated at cost less provision fo r im pairm ent in value, which is recognised ss an expense in the period in which the impairment is identified.

Associates

Associates are a ll entities over which the Company has significant influence but not control, generally sccompanying a shareholding of between 20% and 50% of the voting rights. Investments in associated undertakings are stated at cost less provision fo r permanent dim inution in value, which is recognised as an expense in the ze-iod in which the dim inution is identified.




Interests in jo int ventures

The Company's share in a jo in t venture is recorded at cost less provision fo r im pairm ent in value, which is recognised as an expense in the period in which the im pairm ent is identified.

Revenue recognition

Revenues earned by the Company are recognised on the follow ing bases:

• Rendering of services

Sales o f services are recognised in the accounting period in which the services are rendered by reference to completion o f the specific transaction assessed on the basis o f the actual service provided as a proportion of the to ta l services to be provided.

• Income from investments in securities

Dividend from investments in securities is recognised when the right to receive payment is established. Withheld taxes are transferred to p ro fit or loss. Interest from investments in securities is recognised on an accruals basis.

Profits or losses from the sale of investments in securities represent the difference between the net proceeds and the carrying amount o f the investments sold and is transferred to p ro fit or loss.

The difference between the fa ir value of investments at fa ir value through p ro fit or loss as at 30 June 2018 and the mid cost price represents unrealised gains and losses and is included in p ro fit or loss in the period in which i t arises. Unrealised gains and losses arising from changes in the fa ir value of available-for-sale financial assets are recognised in equity. When available-for-sale financial assets are sold or impaired, the accumulated fa ir value adjustments are included in p ro fit or loss as fa ir value gains or losses on investments, taking into account any amounts charged or credited to p ro fit or loss in previous periods.

• Interest income

Interest income is recognised on a tim e-proportion basis using the e ffective in terest method.

• Dividend income

Dividend income is recognised when the right to receive payment is established.

r ^ance income

".e rest income is recognised on a tim e-proportion basis using the e ffective method.

Finance costs

nterest expense and other borrowing costs are charged to p ro fit or loss as incurred.


NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Period ended 30 June 2018


Foreign currency translation

(1) Functional and presentation currencyItems included in the Company's financial statements are measured using the currency of the primary economic environment in which the en tity operates ('the functional currency'). The financial statements are presented in United States Dollars (US$), which is the Company's functional and presentation currency.

(2) Transactions and balancesForeign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlem ent of such transactions and from the translation at year-end exchange rates o f monetary assets and liab ilities denominated in foreign currencies are recognised in p ro fit or loss. Translation differences on non-monetary items such as equities held at fa ir value through p ro fit or loss are reported as part o f the fa ir value gain or loss.

Tax

Current tax liab ilities and assets are measured at the amount expected to be paid to or recovered from the taxation authorities, using the tax rates and laws tha t have been enacted, or substantively enacted, by the reporting date.

Financial instruments

r inancial assets and financial liab ilities are recognised in the Company's statem ent o f financial position when the Company becomes a party to the contractual provisions of the instrument.

Trade receivables

Trade receivables are measured at in itia l recognition at fa ir value and are subsequently measured at amortised cost using the e ffective in terest rate method. Appropriate allowances fo r estimated irrecoverable amounts are recognised in p ro fit or loss when there is objective evidence tha t the asset is impaired. The allowance recognised s measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value o f estimated fu ture cash

f lows discounted at the e ffective in terest rate computed at in itia l recognition.

.pans granted

Loans originated by the Company by providing money d irectly to the borrower are categorised as loans and are carried at amortised cost. The amortised cost is the amount at which the loan granted is measured at in itia l -ecognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the in itia l amount and the m aturity amount, and minus any reduction fo r mpairment or unco llec tib ility . A ll loans are recognised when cash is advanced to the borrower.

’Tie effective in terest method is a method o f calculating the amortised cost o f a financial asset or a financial ■ability (or group o f financial assets or financial liab ilities) and o f allocating the in terest income or interest rcpense over the relevant period. The e ffective in terest rate is the rate tha t exactly discounts estimated future :ash payments or receipts through the expected life of the financial instrum ent or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount o f the financial asset or financial liab ility .




Financial instruments (continued)

Financial assets

(1) Classification

The Company classifies its financial assets in the fo llow ing categories: financial assets at fa ir value through p ro fit or loss, loans and receivables, he ld-to-m aturity investments and available for-sale financial assets. The classification depends on the purpose fo r which the financial assets were acquired. Management determines the classification o f financial assets at in itia l recognition.

• Financial assets at fa ir value through p ro fit or loss

This category has two sub-categories: financial assets held fo r trading and those designated at fa ir value through p ro fit or loss at inception. A financial asset is classified as held fo r trading i f acquired principally fo r the purpose o f selling in the short term . Financial assets designated as at fa ir value through p ro fit or loss at inception are those tha t are managed and th e ir performance is evaluated on a fa ir value basis, in accordance w ith the Company's documented investment strategy. Information about these financial assets is provided in te rna lly on a fa ir value basis to the Company's key management personnel. Assets in this category are classified as current assets i f they are e ithe r held fo r trading or are expected to be realised w ith in twelve months from the reporting date.

• Loans and receivables

Loans and receivables are non-derivative financial assets w ith fixed or determ inable payments tha t are not quoted in an active market and fo r which there is no intention o f trading the receivable. They are included in current assets, except fo r m aturities greater than tw elve months a fte r the reporting date. These are classified as non-current assets. The Company's loans and receivables comprise trade and other receivables and cash and cash equivalents in the statement of financial position.

• Available-for-sale financial assets

Available-for-sale financial assets are non-derivatives tha t are e ithe r designated in this category or not classified in any o f the other categories. They are included in non-current assets, unless management intends to dispose o f the investment w ith in twelve months of the reporting date.

(2) Recognition and measurement

Fegular way purchases and sales of financial assets are recognised on trade-date which is the date on which the Company commits to purchase or sell the asset. Investments are in itia lly recognised a t fa ir value plus transaction costs fo r a ll financial assets not carried at fa ir value through p ro fit or loss. Financial assets carried at fa ir value tirough p ro fit or loss are in itia lly recognised at fa ir value and transaction costs are expensed in p ro fit or loss. r :nancial assets are derecognised when the rights to receive cash flows from the financial assets have expired or -ave been transferred and the Company has transferred substantially all risks and rewards of ownership, -■ailable-for-sale financial assets and financial assets at fa ir value through p ro fit or loss are subsequently carried a: fa ir value. Loans and receivables are carried at amortised cost using the e ffective in terest method.

Cains or losses arising from changes in the fa ir value of the "financial assets at fa ir value through p ro fit or loss" category are presented in p ro fit or loss in the period in which they arise. Dividend income from financial assets at *air value through p ro fit o r loss is recognised in the p ro fit o r loss when the Company's right to receive payments is established.

_-e fa ir values of quoted investments are based on current bid prices. If the market fo r a financial asset is not active (and fo r unlisted securities), the Company establishes fa ir value by using valuation techniques: These fnclude the use o f recent arm's length transactions, reference to other instruments th a t are substantially the same a id discounted cash flow analysis, making maximum use o f market inputs and relying as lit t le as possible on e n tity ccecific inputs. Equity investments fo r which fa ir values cannot be measured reliably are recognised at cost less impairment. i\


NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Period ended 30 June 2018


Financial instruments (continued)

Financial assets (continued)

(2) Recognition and measurement (continued)

Changes in the fa ir value of monetary securities denominated in a foreign currency and classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in amortised cost o f the security and other changes in the carrying amount of the security. The translation differences on monetary securities are recognised in p ro fit or loss, while translation differences on non-monetary securities are recognised in other comprehensive income. Changes in the fa ir value o f monetary and non-monetary securities classified as available-for-sale are recognised in other comprehensive income.

When securities classified as available-for-sale are sold or impaired, the accumulated fa ir value adjustments recognised in other comprehensive income are included in p ro fit or loss as gains and losses on available-for-sale financial assets.

interest on available-for-sale securities calculated using the e ffective in terest method is recognised in the p ro fit or loss. Dividends on available-for-sale equity instruments are recognised in p ro fit or loss when the Company's right to receive payments is established.

The Company assesses at each reporting date whether there is ob jective evidence tha t a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity securities classified as available fo r sale, a significant or prolonged decline in the fa ir value o f the security below its cost is considered as an indicator th a t the securities are impaired. If any such evidence exists fo r available-for-sale financial assets the cumulative loss which is measured as the difference between the acquisition cost and the current fa ir value, less any im pairm ent loss on that financial asset previously recognised in p ro fit or loss, is removed from equity and recognised in p ro fit or loss.

For financial assets measured at amortised cost, i f in a subsequent period, the amount of the im pairm ent loss decreases and the decrease can be related ob jective ly to an event occurring a fte r the im pairm ent was 'ecognised, the previously recognised im pairm ent loss is reversed through p ro fit or loss to the exten t tha t the carrying amount o f the investment at th e date the im pairm ent is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the im pairm ent not been recognised.

In respect o f available fo r sale equity securities, im pairm ent losses previously recognised in p ro fit or loss are not -eversed through p ro fit or loss. Any increase in fa ir value subsequent to an impairment loss is recognised in other comprehensive income and accumulated under the heading o f investments revaluation reserve. In respect of a mailable fo r sale debt securities, im pairm ent losses are subsequently reversed through p ro fit or loss i f an increase n the fa ir value o f the investment can be ob jective ly related to an event occurring a fte r the recognition o f the

-npairm ent loss.

Cash and cash equivalents

For the purpose o f the statement of cash flows, cash and cash equivalents comprise cash at bank and cash w ith brokers.

Sorrowings

Borrowings are recorded in itia lly at the proceeds received, net o f transaction costs incurred. Borrowings are subsequently stated at amortised cost. Any d ifference between the proceeds (net of transaction costs) and the 'rdem ption value is recognised in p ro fit or loss over the period o f the borrowings using the e ffective interest "■ethod.

"Vade payables

~rade payables are in itia lly measured at fa ir value and are subsequently measured at effective in terest rate method.

14




Derecognition of financial assets and liabilities

Financial assets

A financial asset (or, where applicable a part o f a financial asset or part o f a group o f sim ilar financial assets) is derecognised when:

• the rights to receive cash flows from the asset have expired;• the Company retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to

pay them in fu ll w ithou t m ateria l delay to a th ird party under a 'pass through’ arrangement; or• the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset and e ithe r (a) has

transferred substantially a ll the risks and rewards of the asset, or (b) has neither transferred nor retained substantially a ll the risks and rewards o f the asset, but has transferred control o f the asset.

Financial liab ilities

A financial lia b ility is derecognised when the obligation under the lia b ility is discharged or cancelled or expires.

When an existing financial lia b ility is replaced by another from the same lender on substantially d iffe ren t terms, or the terms o f an existing liab ility are substantially m odified, such an exchange or m odification is treated as a cerecognition o f the original liab ility and the recognition o f a new liab ility , and the difference in the respective carrying amounts is recognised in p ro fit or loss.

Offsetting financial instruments

Financial assets and financial liab ilities are o ffset and the net amount reported in the statement o f financial oosition if, and only if, there is a currently enforceable legal right to o ffset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liab ility simultaneously. This is not generally the case w ith master netting agreements, and the related assets and liab ilities are presented gross in :he statement o f financial position.

Share capital

Ordinary shares are classified as equity. The difference between the fa ir value o f the consideration received by the Company and the nominal value of the share capita l being issued is taken to the share premium account.

Non-current liabilities

Non-current liab ilities represent amounts tha t are due more than twelve months from the reporting date.

3. Financial risk management

Financial risk factors~ne Company is exposed to in terest rate risk, c red it risk, liqu id ity risk and capita l risk management arising from the financial instruments i t holds. The risk management policies employed by the Company to manage these risks =-e discussed below:

3.1 Interest rate riskite re s t rate risk is the risk tha t the value of financial instruments w ill fluctua te due to changes in market interest

rates. Borrowings issued at variable rates expose the Company to cash flow interest rate risk. Borrowings issued at • xed rates expose the Company to fa ir value interest rate risk. The Company's management monitors the interest rate fluctuations on a continuous basis and acts accordingly. There are no significant financial assets or liabittffes at variable rates of in terest, therefore there would be no e ffec t on p ro fit and loss from changes in market interest 'ates a t present.

/cr W i h№

15■J^VlKG



3. Financial risk management (continued)

3.1 Interest rate risk (continued)

At the reporting date the interest rate profile o f in terest- bearing financial instruments was:

2018 2017US$ US$

Fixed rate instrumentsFinancial assets 16,673,671 13,151,895Financial liab ilities 43,750 43,750

16.717.421 13.195.645

Sensitivity analysis

Any increase/(decrease) in interest rates w ill have no e ffec t on results and equity o f the Company, because, all financial instruments are fixed rate.

3.2 Credit riskCredit risk arises when a fa ilure by counter parties to discharge the ir obligations could reduce the amount of fu ture cash inflows from financial assets on hand a t the reporting date.

The carrying amount o f financial assets represents the maximum cred it exposure. The maximum exposure to credit risk at the reporting date was:

2018 2017US$ US$

Loans receivable 254,503 22,821Loans receivables from related parties 9,567,806 7,696,707Trade and other receivables 12,516 2,583,825Cash at bank 2,706,362 1,127,647Cash w ith brokers 450,000 -

Bank deposits 4,145,000 4,304,720Receivables from related companies 23,570 23.570

17.159.757 15.759.290

3.3 Liquidity riskLiquidity risk is the risk tha t arises when the m aturity o f assets and liab ilities does not match. An unmatchedposition potentia lly enhances p ro fitab ility , but can also increase the risk o f losses.

The follow ing tables de ta il the Company's remaining contractual m aturity fo r its financial liab ilities. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows o f financial liab ilities based on the earliest date on which the Company can be required to pay. The table includes both interest and principal cash flows.

30 June 2018 Carryingamounts

Contractual 3 months or 3-12 months 1-2 years 2-5 yearscash flows less

More than 5 years

us$ us$ US$ us$ us$ us$ us$Other loans Trade and other

43,750 43,750 43,750 “ - -

payablesShareholder’s

2,033,068 2,033,068 2,033,068 - -

current account Rayables to related

7,265 7,265 7,265 - -

parties 24,502 24,502 24,502 - -

2.108.585 2.108.585 2.108.585 . - A • - T

16 '-'ING



2. Financial risk management (continued)

2.3 Liquidity risk (continued)

21 December 2017 Carryingamounts

Contractual cash flows

3 months or less

3-12 months 1 -2 years 2-5 years More than 5 years

u ss us$ USS USS USS USS US$Other loans 'ra d e and other

43,750 43,750 43,750 - “ "

payablesShareholder’s

2,183,269 2,183,269 2,183,269 " - "

current account : ayables to related

7,265 7,265 7,265 “ " " -

parties 24,502 24,502 24,502 - - - -

2.258,786 2.258.786 2.258.786 - - - -

3.4 Capital risk management“ he Company manages its capital to ensure tha t i t w ill be able to continue as a going concern while maximising the return to shareholders through the optim isation o f the debt and equity balance. The Company's overall strategy remains unchanged from last year.

'a ir value estimation

The fa ir values o f the Company's financial assets and liab ilities approximate the ir carrying amounts at the 'eporting date.

“ he fa ir value o f financial instruments traded in active markets, such as publicly traded trading and svailable-for-sale financial assets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used fo r financial assets held by the Company is the current bid price. The appropriate quoted market price •or financial liab ilities is the current ask price.

Fair value measurements recognised in statement of financial position

“ he table below analyses financial instruments carried at fa ir value, by valuation method. The d iffe ren t levels have been defined as follows:

t Level 1 - quoted prices (unadjusted) in active markets fo r identical assets or liab ilities.• Level 2 - inputs other than quoted prices included w ith in Level 1 tha t are observable fo r the asset or

liab ility , e ither d irectly (i.e. as prices) or ind irectly (i.e. derived from prices).• Level 3 - inputs fo r the asset o r lia b ility tha t are not based on observable market data (unobservable

inputs).

30 June 2018

Financial assets“ nancial assets at fa ir value through p ro fit or■OSS

Level 1us$

2.513.793

Level 2us$

Level 3 Totalus$ uss

6,816,170 9,329,963

Total 2.513.793 _ 6.816.170 9.329.963

31 December 2017 Level 1 Level 2 Level 3 Totalus$ USS us$ us$

“ nancial assetsr mancial assets at fa ir value through p ro fit or lo ss 1,928,445 - 1.928.445



4. Critical accounting estimates and judgments

The preparation o f financial statements in conform ity w ith IFRSs requires the use o f certain c ritica l accounting estimates and requires Management to exercise its judgm ent in the process o f applying the Company's accounting policies. It also requires the use o f assumptions tha t a ffect the reported amounts o f assets and liab ilities and disclosure o f contingent assets and liab ilities at the date o f the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on Management's best knowledge o f current events and actions, actual results may u ltim ate ly d iffe r from those estimates.

Estimates and judgments are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of fu ture events tha t are believed to be reasonable under the circumstances.

Judgments

The estimates and assumptions th a t have a significant risk o f causing a m ateria l adjustm ent to the carrying amounts o f assets and liab ilities w ith in the next financial year are discussed below:

• Income taxes

Significant judgm ent is required in determ ining the provision fo r income taxes. There are transactions and calculations fo r which the u ltim ate tax determ ination is uncertain during the ordinary course o f business. The Company recognises liab ilities fo r anticipated tax audit issues based on estimates o f whether additional taxes w ill be due. Where the fina l tax outcome of these matters is d iffe ren t from the amounts tha t were in it ia lly recorded, such differences w ill impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determ ination is made.

• Fair value of financial assets

The fa ir value of financial instruments tha t are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. The Company uses its judgm ent to select a variety o f methods and make assumptions tha t are mainly based on market conditions existing at each reporting date. The fa ir value of the financial assets available fo r sale has been estimated based on the fa ir value o f these individual assets.

• Impairment of investments in subsidiaries/associates and joint ventures

The Company periodically evaluates the recoverability o f investments in subsidiaries/associates whenever indicators o f im pairm ent are present. Indicators o f impairment include such items as declines in revenues, earnings or cash flows or m ateria l adverse changes in the economic or po litica l s tab ility o f a particu lar country, which may indicate th a t the carrying amount o f an asset is not recoverable. If facts and circumstances indicate tha t investment in subsidiaries/associates may be impaired, the estimated fu tu re discounted cash flows associated w ith these subsidiaries/associates would be compared to the ir carrying amounts to determ ine i f a w rite-down to fa ir value is necessary.

• Impairment of loans receivable

The Company periodically evaluates the recoverability of loans receivable whenever indicators of im pairm ent are present. Indicators o f im pairm ent include such items as declines in revenues, earnings or cash flows or m aterial adverse changes in the economic or po litica l s tab ility o f a particu lar country in which the borrower operates, which may indicate tha t the carrying amount o f the loan is not recoverable. If facts and circumstances indicate tha t loans receivable may be impaired, the estimated fu tu re discounted cash flows associated w ith these loans would be compared to th e ir carrying amounts to determ ine if a w rite-down to fa ir value is necessary.

• Valuation of non-listed investments

The Company uses various valuation methods to value non-listed on assumptions made by the Board of Directors which are based date.

18

investments. These methods are based on market inform ation at the reporting



5. Net gain/(loss) from investing activities

2018 2017US$ us$

Dividend income 2,535 53Interest income 20,870 -

Loan interest income 896,401 103,931Net (loss)/gain on trading in financial instruments (1 ,704,440) 57,148

Total revenue (784.6341 161.132

6. Finance income/(costs)

2018 2017US$ us$

Interest income 12,465 838Exchange p ro fit - 29,564

12,465 30,402

Net foreign exchange losses (141,648) -

Interest expense (90) -

Sundry finance expenses (7,035) (2,180)

(148,773) (2,180)

Net finance (costsj/income (136.3081 28.222

7. Tax

2018 2017US$ us$

Corporation tax 113,052 -

Overseas tax 381 8Defence contribution 3,739 -

Charge for the period 117.172-

The tax on the Company's results before tax d iffers from theoretica l amount tha t would arise using the applicable tax rates as follows:

2018 2017US$ us$

(Loss)/profit before tax (934.0551 195.658

Tax calculated at the applicable tax rates (116,757) 24,457Tax e ffec t of expenses not deductible fo r tax purposes 231,900 141,632Tax e ffec t o f allowances and income not subject to tax (2,091) (166,089)Defence contribution current period 3,739 -

Overseas tax in excess o f cred it claim used during the period 381 8

Tax charge 117.172 8

The corporation tax rate is 12,5%.

Under certain conditions interest income may be subject to defence contribution at the rate of 30%^ jjx^ucj^cases this in terest w ill be exempt from corporation tax. In certain cases, dividends received fro ip .abroad may subject to defence contribution at the rate of 17%.



8. Investments in subsidiaries2018 2017

US$ us$Balance at 1 January 3,708,182 3,708,182

Balance at 30 June/31 December 3.708.182 .3,708,182

The details o f the subsidiaries are as follows:

Name Country o f Principal 2018 2017incorporation activities Holding Holding 2018 2017

% % US$ US$Simoton Holdings Lim ited Cyprus Investment 70 70 2,880,299 2,880,299

holding andfinancing

Limited L iab ility Company Non-Bank Russia Credit 99.936 99.936 827,883 827,883Credit Organization Krasnoyarsk organisationTerritoria l Settlement Center

3.708.182 3.708.182

9. Investments in associates

2018 2017US$ us$

Balance at 1 January 4,734,952 5,708,156Additions 768,988 337,017Disposals (31,379) (509,966)Impairment charge - (687,856)Distribution o f partnership - (112,399)

Balance at 30 June/31 December 5.472.561 4,734,952

The details o f the investments are as follows:

Name Country o f Principal activities 2018 2017incorporation Holding Holding 2018 2017

% % us$ us$

Relestica Holding Limited Cyprus Investment 21.7 21.7 266,283 266,283holding

Gatvick Investments Lim ited BVI Financing - 28.48 323,535Platiza Holdings Lim ited Cyprus Investment 17.68 330,306 -

holdingFinshight I LP Bermuda Mutual fund (1) (1) 4 ,875,364 4,145,134

investing intoprivate equity

Punto Pago Panama S.A. Panama Payment 19.35 608 -processingcompany

5.472.561 4.734 .952

(1) Investment in Finsight I LP represents a partic ipation o f 36.177% o f a fund. The fund is managed by Finsight Ventures Ltd, in which the Company has a 50% shareholding (Note 10).

10. Capital in joint ventures

Balance at 1 January

Balance at 30 June/31 December

20

2018US$

493.268

493.268



10. Capital in joint ventures (continued)

The details of the jo in t ventures are as follows:

Name Country of Principal activ ities 2018 2017incorporation Holding Holding

% %

Finsight Ventures Ltd Bermuda Managing o f 50 50investments

11. Available-for-sale financial assets

2018 2017US$ us$

3alance at 1 January 10,395,441 10,319,163Additions - 400,907Impairment charge - (324,629)Reclassification as financial assets at fa ir value through pro fit or loss (IFRS 9)■ Note 14) (10,395,441) -

Balance at 30 June/31 December - 10,395,441

See note 2 fo r explanations regarding the change in accounting policy and the reclassification of equityinvestments from available-for-sale to financial assets IFRS 9.

at fa ir value through p ro fit or loss, fo llow ing adoption of

12. Non-current loans receivable

2018 2017US$ us$

Loans receivable 254,503 22,821Loans to related parties (Note 21.2) 9,567,806 7,696,707

9,822,309 7,719,528_ess current portion (9,822,309) (7,719,528)

•<on-current portion - -

The loans are repayable as follows:

2018 2017US$ US$

Within one year 9.822.309 7.719.528

Loan receivable bear in terest at 6% per annum and are repayable on demand.

Loans to related parties w ith carrying value US$7,143,361 bear in terest at 2.75% per annum, while the remaining .oans w ith carrying value US$2,424,445 bear in terest at 16% per annum.All loans w ith related parties are repayable by 31 December 2018.

~he exposure o f the Company to cred it risk in relation to loans receivable is reported in note 3 o f the financial statements.

The fa ir values o f non-current receivables approximate to the ir carrying amounts as presented above.



13. Trade and other receivables

2018 2017US$ USS

Trade receivables 2,326 2,391Receivables from associates (Note 21.1) 23,570 23,570Deposits and prepayments 923 1,762Other receivables 10,190 2,581,434

37.009 2,609,157

The fa ir values o f trade and other receivables due w ith in one year approximate to the ir carrying amounts as presented above.

The exposure of the Company to c red it risk and im pairm ent losses in relation to trade and other receivables isreported in note 3 o f the financial statements.

14. Financial assets at fair value through profit or loss

The Company classifies the fo llow ing financial assets at fa ir value through p ro fit or loss:

• equity investments held fo r trading

equity investments fo r which the Company has not elected to recognise fa ir value gains and losses through OCI

2018 2017USS USS

Balance at 1 January 1,928,445 336,750Additions 5,082,316 3,781,410Disposals (6 ,119,355) (2,308,776)Reclassification as financial assets at fa ir value through p ro fit or loss (IFRS 9) (Note 11) 10,395,441Fair value adjustm ent to retained earnings from adoption of IFRS 9 on 1 January 2018 (Note 2) 227,951Change in fa ir value (2,184,835) 119,061

Balance at 30 June/31 December 9,329,963 1,928,445Less non-current portion (8,445,385) -

Current portion 884.578 1.928.445

See note 2 fo r explanations regarding the change in accounting policy and the reclassification of equity investments from available-for-sale to financial assets at fa ir value through p ro fit or loss, fo llow ing adoption of IFRS 9.

The financial assets at fa ir value through p ro fit or loss are marketable securities and are valued at market value a t the close o f business on 30 June by reference to Stock Exchange quoted bid prices. Financial assets at fa ir value through p ro fit or loss are classified as current assets because they are expected to be realised w ith in twelve months from the reporting date.

In the statement of cash flows, financial assets at fa ir value through p ro fit or loss are presented w ith in the section on operating activ ities as part o f changes in working capital. In the statem ent o f p ro fit or loss and other comprehensive income, changes in fa ir values of financial assets at fa ir value through p ro fit or loss are recorded in operating income.

22



15. Cash and cash equivalents

Cash balances are analysed as follows

2018 2017US$ US$

Cash at bank and in hand 3,156,362 1,127,647Bank deposits 4.145 ,000 4,304,720

7.301.362 5.432.367

The effective interest rate on short-term bank deposits was 1.87% (2017: 1.42%).

The exposure o f the Company to c red it risk and im pairm ent losses in relation to cash and cash equivalents is reported in note 3 o f the financial statements.

16. Share capital

AuthorisedOrdinary shares of USD$2.10 each

2018 Number of

shares

5.000

2018

US$

10.500

2017 Number of

shares

5.000

2017

us$

10.500

issued and fully paidBalance at 1 January 3,500

US$

7,350 3.500

US$

7,350

Balance at 30 June/31 December 3.500 7.350 3,500 7.350

17. Borrowings

2018US$

2017us$

Current borrowingsOther loans 43.750 ' 43.750

Loan from th ird party does not bear any interest and is repayable on demand.

18. Trade and other payables

2018 2017US$ us$

Trade payables (Note 21.3) 2,030,826 2,180,826Shareholders' current accounts - c red it balances (Note 21.4) 7,265 7,265Accruals 13,761 13,761Other creditors 2,242 2,443Payables to own subsidiaries (Note 21.3) 1,052 1,052Payables to associates (Note 21.3) 23,450 23.450

2.078.596 2.228.797

The fa ir values of trade and other payables due w ith in one year approximate to th e ir carrying amounts as о resented above.



19. Current tax liabilities

Corporation taxSpecial contribution fo r defence

2018 2017US$ US$

140,357 27,3054.933 ________ 1,194

145.290 28.499

20. Operating Environment of the Company

The Company is incorporated in Cyprus and has investments in the entities in the Russian Federation. The Russian Federation displays certain characteristics o f an emerging market, including re la tive ly high in fla tion and strong economic growth. The tax, currency and customs legislation w ith in the Russian Federation is subject to varying interpretations, and frequent changes and other legal and fiscal impediments contribute to the challenges faced by entities currently operating in the Russian Federation.

This operating environment may have a significant impact on the Company's operations and financial position. Management is taking necessary measures to ensure sustainability o f the Company's operations. However, the fu ture effects o f the current economic situation are d iff ic u lt to predict and management's current expectations and estimates could d iffe r from actual results.

21. Related party transactions

The follow ing transactions were carried out w ith related parties:

21.1 Receivables from related parties (Note 13)2018 2017

US$ US$Related party 23,570 23,570

23.570 23.570

21.2 Loans to related parties (Note 12)2018 2017

US$ US$Shareholders 7,143,361 7,696,707Related parties 2,424,445 -

9.567.806 7.696.707

Interest income fo r the year fo r the above loans amounted to US$859,477 (2017: US$187,232).

21.3 Payables to related parties (Note 18)2018 2017

US$ us$Payable to own subsidiaries 1,052 1,052Payables to related parties by v irtue of common control 23,450 23,450Trade payable to shareholder 1,750,000 1,900,000

1.774.502 1.924.502

The above balances are in terest free w ith no set repayment date.

21.4 Shareholders' current accounts - credit balances (Note 18)

Shareholder’s current account

The shareholder's current accounts are in terest free and have no specified repayment date.

2018us$

7,265


22. Contingent liabilities

"he Company had no contingent liab ilities as at 30 June 2018.

23. Commitments

"he Company had no capita l or other commitments as at 30 June 2018.

24. Events after the reporting period

"here were no m aterial events a fte r the reporting period, which have a bearing on the understanding o f the financial statements.


ndependent auditor's report on pages 2 to 3

Перевод с английского языка на русский язык

/Штамп: ОРИГИНАЛ/

«СКАГИТ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД» (SKAGIT INVESTMENTS LIMITED)

ПРОМЕЖУТОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ За период, завершившийся 30 июня 2018 г.

/Логотип: «БДО» (BDO)/

ПРОМЕЖУТОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ За период, завершившийся 30 июня 2018 г.

«СКАГИТ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД»

/Гербовая печать: Удостоверяющее должностное лицо/

П Р О М Е Ж У Т О Ч Н А Я Ф И Н А Н С О В А Я О Т Ч Е Т Н О С Т Ь За период, завершившийся 30 июня 2018 г.


ОДЕРЖАНИЕ СТРАНИЦА

JOBET ДИРЕКТОРОВ И ДРУГИЕ ДОЛЖ НОСТНЫ Е Л И Ц А ....................................................................................... 1

'включение независимого аудитора............................................................................................. 2-3

ТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДО ХО ДЕ...........................................................4

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ П О Л О Ж Е Н И И ..........................................................................................................................5

ОТЧЕТ ОБ ИЗМ ЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ.,t ....................................................................................................................... 6

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖ НЫ Х С РЕДС ТВ ............................................................. 7

ПРИМЕЧАНИЯ К ФИНАНСОВОЙ О ТЧ Е ТН О С ТИ ....................................................................................................8-25

/Гзрбовая печать: Удостоверяющее должностное лицо/


С О В Е Т Д И Р Е К Т О Р О В И Д Р У Г И Е Д О Л Ж Н О С Т Н Ы Е Л И Ц А

Совет директоров:

Секретарь Компании:

Независимые аудиторы:

Зарегистрированный офис:

Мариос Питтас (Marios Pittas)

«Магнумсерв Секретериал Лтд» (MagnumserveSecretarial Ltd) / . .........._____ ____10, Хрисанту Милона Магнум Хаус3030 Лимасол, Кипр (10, Chrysanthou Milona, Magnum House, 3030 Limassol, Cyprus)

«БДО Лтд» (BDO Ltd)Дипломированные бухгалтеры (Кипр) и зарегистрированные аудиторы 236 Строволу Авеню,2048 Строволос,Никосия, Кипр (236 Strovolou Avenue, Р.С. 2048 Strovolos, Nicosia, Cyprus)

10, Хрисанту Милона Магнум Хаус 3030 Лимасол Кипр


236 Строволос Авеню, 2048 Строволос, а/я 25277,1308 Никосия, Кипрwww.bdo.com.cy

Заключение независимого аудитора Участникам «Скагит Инвестментс Лимитед»

Квалифицированное заключение аудитора

Мы провели аудит финансовой отчетности материнской компании «Скагит Инвестментс Лимитед» (далее - «Компания»), представленный на страницах с 4 по 25, в которую входит отчет о финансовом положении на 30 июня 2018 г., отчеты о прибылях и убытках и другом совокупном доходе, об изменениях в капитале и о движении денежных средств за период с 1 января 2018 г. по 30 июня 2018 г., а также примечания к финансовой отчетности включая краткое описание существенных положений учетной политики.

По нашему мнению, за исключением последствий корректировок, при наличии, которые могли бы быть сочтены необходимыми, если бы мы смогли убедиться в справедливой стоимости определенных инвестиций, настоящая прилагающаяся финансовая отчетность дает верную и объективную картину финансового положения материнской компании «Скагит Инвестментс Лимитед» по состоянию на 30 июня 2018 г., ее финансовых результатов и денежных потоков за период с 1 января 2018 г. по 30 июня 2018 г., в соответствии с принятыми в Европейском союзе Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и требованиями кипрского Закона о компаниях, глава 113.

Основание для квалифицированного заключения

Мы не получили достаточных данных для того, чтобы удостовериться в балансовой стоимости инвестиции в дочернюю компанию в размере 2 880 299 долл. США (примечание 8), инвестиции в ассоциированную компанию в размере 4 875 364 долл. США (примечание 9) и инвестиции в совместное предприятие в размере 493 268 долл. США (примечание 10) по состоянию на 30 июня 2018 года. Кроме того, мы не получили достаточных данных для того, чтобы определить справедливую стоимость определенных инвестиций с общей балансовой стоимостью в размере 814 744 долл. США по состоянию на 1 января 2018 г. и 30 июня 2018 г. в соответствии с положениями МСФО 9.

Мы проводили аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (ISAs). Наши обязанности в соответствии с данными стандартами описаны в разделе «Обязанности аудитора по проверке финансовой отчетности» нашего отчета. Мы независимы от Компании в соответствии с Кодексом профессиональной этики аудиторов Комитета по международным стандартам этики для бухгалтеров (Кодекс IESBA), а также в соответствии с требованиями этики, относящимися к нашему аудиту финансовой отчетности на Кипре, мы также выполнили все прочие этические требования в соответствии с данным Кодексом IESBA и требованиями. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские данные во всех отношениях достаточны для вынесения квалифицированного заключения.

Ответственность Совета директоров в отношении финансовой отчетности

Совет директоров несет ответственность за подготовку финансовой отчетности, которая дает верную и объективную картину в соответствии с принятыми в Европейском Союзе Международными стандартами финансовой отчетности и требованиями кипрского Закона о компаниях, Глава 113., а также за такую организацию внутреннего контроля, которую Совет директоров считает необходимой с точки зрения обеспечения подготовки финансовой отчетности, которая не содержала бы существенных искажений, допущенных из-за фальсификации сведений либо по ошибке.

При подготовке финансовой отчетности Совет директоров отвечает за оценку способности Компании продолжать свою деятельность, раскрытие, если уместно, вопросов, касающихся продолжения деятельности и использование концепции непрерывности деятельности в бухгалтерском учете, за исключением случаев, когда Совет директоров намеревается ликвидировать Компанию или прекратить ее деятельность, либо не имеет реалистичных альтернатив использованию концепции.

Совет директоров несет ответственность за процесс подготовки финансовой отчетности Компании.

«БДО Лтд» является кипрской компанией с ограниченной ответственностью, членом «БДО Интернешнл Лимитед» (BDO International Limited), ̂компании Великобритании, с ответственностью, ограниченной объемом гарантии, и составляет часть международной сети «БДО», состоящей из независимых компаний-участниц.

Компания «БДО Лтд» зарегистрирована на Кипре под регистрационным номером НЕ166556. Перечень директоров и их должностных полномочий может быть предоставлен в нашем зарегистрированном офисе.


/Логотип: «БДО»/ Тел. +357 22495707Факс +357 22495717 [email protected]

2

http://www.bdo.com.cy

mailto:[email protected]

/Логотип: «БДО»/

Обязанности аудитора по проверке финансовой отчетности

В наши задачи входят получение разумной уверенности отсутствия в финансовой отчетности в целом каких-либо существенных расхождений, вызванных мошенническими действиями или халатностью, а также подготовка отчета

удитора, включающего наше заключение. Разумная уверенность является гарантией высокого уровня, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с Международными стандартами аудита, выявит существенные несоответствия, в случае их существования. Несоответствия могут возникать вследствие мошеннических действий или халатности. Несоответствия считаются существенными, если по отдельности или в совокупности они могут повлиять на экономические решения пользователей, принятые на основании настоящей финансовой отчетности.

В ходе аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами аудита, мы опираемся на профессиональные суждения и придерживаемся профессионального скептицизма. Мы также:

Определяем и оцениваем риски наличия существенных несоответствий, вызванных мошенническими действиями или халатностью, планируем и проводим аудит с учетом таких рисков, получаем аудиторские доказательства, достаточные для вынесения заключения. Риск необнаружения несоответствий, обусловленных мошенническими действиями, выше чем если бы они были вызваны халатностью, поскольку мошеннические действия могут включать тайный сговор, подлог, умышленное бездействие, введение в заблуждение или нарушение системы внутреннего контроля.Получаем представление о системе внутреннего контроля, относящейся к аудиту, в качестве основы для разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, а не для цели выражения нашего мнения об эффективности системы внутреннего контроля Компании.Осуществляем оценку уместности применяемых учетных политик и обоснованности расчетных оценок и связанных с ними публикуемых сведений, сделанных Советом директоров.Делаем заключение о целесообразности использования Советом директоров принципа непрерывной деятельности, а также на основе полученных аудиторских доказательств, делаем заключение о наличии существенной неопределенности в отношении событий и условий, которые могут внести значительные сомнения относительно способности Компании осуществлять свою деятельность на постоянной основе. Если мы придем к заключению о наличии существенной неопределенности, мы будем обязаны привлечь в нашем отчете аудитора внимание к связанным раскрытиям информации в финансовой отчетности или, если такие раскрытия необоснованны, внести изменения в наше заключение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты составления аудиторского заключения. Тем не менее, будущие события или условия могут привести к тому, что Компания прекратит свою деятельность.Оцениваем общее представление, структуру и содержание финансовой отчетности, включая раскрываемую информацию, делаем вывод о том, отражает ли финансовая отчетность основные операции и события таким образом, чтобы дать достоверное и объективное представление.

Мы сообщаем Совету директоров о запланированном объеме и времени проведения аудита, о существенных данных аудиторской проверки, включая значительные недостатки системы внутреннего контроля, которые были нами выявлены в ходе проведения аудита.

Прочие вопросы

Настоящий отчет, включающий заключение, был подготовлен исключительно для членов Компании в качестве органа компании в соответствии с положениями Раздела 69 Закона об аудиторах 2017 г., и ни для какой иной цели. При выражении данного мнения мы не принимаем на себя ответственность в отношении использования данного заключения с какой-либо другой целью или перед каким-либо другим лицом, которому может стать известно содержание данного заключения.

/Подпись/Теренс Кили (Terence Kiely)Дипломированный бухгалтер и зарегистрированный аудитор от имени и по поручению компании «БДО Лтд»Дипломированные бухгалтеры (Кипр) и зарегистрированные аудиторыНикосия, Кипр 21 сентября 2018 г.

/Гзрбовая печать: Удостоверяющее должностное лицо//Марка об уплате государственной пошлины в размере 2,00 евро/

/Штамп: Подписано (или скреплено печатью) сегодня в моем присутствии ТЕРЕНСОМ____КИЛИ. Выступая в качестве удостоверяющего должностного лица, я удостоверяю только подлинность подписи, поставленной на документе, и не несу ответственности за содержание настоящего документа. В подтверждение чего я поставил(а) свою подпись и официальную печать сегодня, 2± СЕНТЯБРЯ 2018 г.

/Подпись/ХР. ХРИСТОДУЛУ (CHR. CHRISTODOULOU)

УДОСТОВЕРЯЮЩЕЕ ДОЛЖНОСТНОЕ ЛИЦО, НИКОСИЯ - КИПР/

3

/Штамп: Настоящим удостоверяется, что поставленная выше подпись является подписью г-жи XP.JXPHQTQRYfjy, удостоверяющего должностного лица Никосии, назначенного Министром внутренних дел Республики Кипр в соответствии с Законом «Об удостоверяющих должностных лицах», 165(1)2012, для удостоверения подписей и печатей, и что печать напротив вышеуказанной подписи является печатью удостоверяющего должностного лица Никосйи. Окружное должностное лицо удостоверяет только подпись и печать удостоверяющего должностного лица и не несет ответственности за содержание настоящего документа.Никосия - КИПР /Подпись/Дата: 25 СЕНТЯБРЯ 2018 г . / От имени окружного должностного лица Никосии/

С. ТЗИОНИ (S. TZIONI)/

/Гербовая печать: Окружное должностное лицо, Никосия//Марка об уплате государственной пошлины в размере 2,00 евро/

23.4.

АПОСТИЛЬ(Гаагская конвенция от 5 октября 1961 года)

Страна: КИПРНастоящий официальный документ подписан С, ТЗИОНИвыступающим(-ей) в качестве окружного должностного лица скреплен печатью/штампом окружного должностного лица

Удостоверено

5. в Никосии 6. .25 СЕНТЯБРЯ 2018 г..7. &-№ Affly^JW N№ UJ/8. Никосия, Министерство юстиции и общественного порядка, № Ш 9691 /189. Печать/штамп: 10. Подпись:

/Гэрбовая печать: Министерство юстиции и общественного порядка/ /М арка об уплате государственной пошлины в размере 5 ,00 евро/_____________

............/Подпись/...........От имени/Постоянный секретарь

Министерство юстиции и общественного порядка

О Т Ч Е Т О П Р И Б Ы Л Я Х И У Б Ы Т К А Х И П Р О Ч Е М С О В О К У П Н О М Д О Х О Д Е а период, завершившийся 30 июня 2018 г.


Выручка

рочие операционные доходы министративные расходы

Убы ток) / прибыль по операционной деятельности

инансовый доход Финансовые затраты

быток)/Прибы ль до уплаты налога

ianor

Чистый (убыток)/прибыль за период

Прочий совокупный доход

Общий совокупный доход за период

Примечание5

30 июня 2018 г.

долл. СШ А (784 634)

608 (13 721)

30 июня 2017 г.

долл. США 161 132

6 304

(797 747) 167 436

6 12 465 30 4026 (148 773) (2 180)

(934 055) 195658

7 (117172) (8)

(1 051 227) 195 650

195 650

/Г ербовая печать: Удостоверяющее должностное лицо/

Примечания на страницах 8 - 2 5 составляют неотъемлемую часть настоящей финансовой отчетности.

4


О Т Ч Е Т О Ф И Н А Н С О В О М П О Л О Ж Е Н И И 30 июня 2018 г.

АКТИВЫ

Внеоборотные активыИнвестиции в дочерние компанииИнвестиции в ассоциированные лицаКапитал в совместных предприятияхАктивы, имеющиеся в наличии для продажиФинансовые активы, переоцениваемые по справедливойстоимости через прибыль или убыток

Оборотны е активыТорговая и прочая дебиторская задолженность Дебиторская задолженность по займам Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Денежные средства и их эквиваленты

Итого активов

СОБСТВЕННЫ Й КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Собственный капиталАкционерный капитал Эмиссионный доход Нераспределенный доход Итого собственный капитал

Краткосрочные обязательстваТорговая и прочая кредиторская задолженность Займы и кредитыТекущие налоговые обязательства

Итого собственный капитал и обязательства

2018 г. 2017 г.Примечание долл. США долл. США

8 3708182 3 7 0 8 1 8 29 5 472 561 4 734 952

10 493 268 493 26811 10 395 441

14 8 445 38518 119 396 19 331 843

13 37 009 2 6 0 9 1 5 712 9 822 309 7 719 528

14 884 578 1 928 44515 7 301 362 5 432 367

18 045 258 17 689 49736 164 654 37 021 340

16 7 350 7 3508 474 629 8 474 629

25 415 039 26 238 31533 897 018 34 720 294

18 2 078 596 2 228 79717 43 750 43 75019 145 290 28 499

2 267 636 2 301 04636 164 654 37 021 340

На 21 сентября 2018 г. Совет директоров компании «Скагит Инвестментс Лимитед» утвердил публикацию настоящей финансовой отчетности.

/Подпись/Мариос Питтас (Marios Pittas)Директор

/Гербовая печать: Удостоверяющее должностное лицо //Марка об уплате государственной пошлины в размере 2,00 евро/

/Штамп: Подписано (или скреплено печатью) сегодня в моем присутствии МАРИОСОМ_ПИ]ТАСОМ. Выступая в качестве удостоверяющего должностного лица, я удостоверяю только подлинность подписи, поставленной на документе, и не несу ответственности за содержание настоящего документа. В подтверждение чего я поставил(а) свою подпись и официальную печать сегодня, 21[ СЕНТЯБРЯ 2018. г.

/Подпись/ХРИСТОФОРОС ЭММАНУЕЛ (CHRISTOFOROS EMMANUEL)

Сборы: УДОСТОВЕРЯЮЩЕЕ ДОЛЖНОСТНОЕ ЛИЦО/

Примечания на страницах 8 - 25 составляют неотъемлемую часть настоящей финансовой отчетности.

/Штамп: Настоящим удостоверяется, что подпись ХРИСТОФОРОС__ЭММАНУЕЛ,поставленная выше, является подписью г-на/г-жи ХРИСТО ФО_РО_СА_ _ ЭММАНУЕЛ А, удостоверяющего должностного лица Лимасола, назначенного Министром внутренних дел Республики Кипр в соответствии с Законом «Об удостоверяющих должностных лицах», 165(1)2012, для удостоверения подписей и печатей, и что печать напротив вышеуказанной подписи является печатью удостоверяющего должностного лица Лимасола. Окружное должностное лицо удостоверяет только подпись и печать удостоверяющего должностного лица и не несет ответственности за содержание настоящего документа.Л И М А С О Л -КИ П Р /Подпись/Дата: 26 СЕНТЯБРЯ 2015 г Окружное должностное лицо/

Г. ВАСИЛЕИУ (G. VASILEIOU)/

/Гербовая печат ь: Окружное должност ное лицо, Л и м асо л /,/М ар ка об уплат е государст венной пошлины в разм ере 2 ,0 0 ев р о /

. А П О С ТИ Л Ь(Гаагская конвенция от 5 октября 1961 года)

1. Страна: КИПРНастоящий официальный документ

2. подписан П.ВАСИЛЕИУ3. выступающим(-ей) в качестве окружного должностного лица4. скреплен печатью/штампом окружного должностного лица

Удостоверено

5. в Лимасоле 6. .26СЕНТЯБРЯ_2018_е

8. Лимасол, Министерство юстиции и общественного порядка101811/1.8

10. Подпись:

/Подпись/.........О т имени/Постоянный секретарь

Министерство юстиции и общественного порядка

9. Печать/штамп:/Гербовая печать: Министерство юстиции и общественного порядка/ /Марка об уплате государственной пошлины в размере 5,00 евро/

О Т Ч Е Т О Б И З М Е Н Е Н И Я Х В К А П И Т А Л Е За период, завершившийся 30 июня 2018 г.


Акционерный НераспределАкционерный _ еннаяЭмиссионны

Баланс на 1 января 2017 г.

Совокупный доход

'истая прибыль за период

Баланс на 30 июня 2017 года

Баланс на 1 января 2018 г. (согласно преды дущему отчету)

Корректировки при переходе - МСФО Финансовые инструменты (Примечание 2)

Баланс на 1 января 2018 (пересчет)

Совокупный доход

Чистый убыток за период

Баланс на 30 июня 2018 года

капитал

долл. США

7 350

й доход

долл. США

8 474 628

прибыль

долл. США

26 348 063

Итого

долл. США

34 830 041

195 650 195 650

7 350 8 474 628 26 543 713 35 025 691

I

7 350 8 474 629 26 238 315 34 720 294

I-

227 951 227 951

7 350 8 474 629 26 466 266

(1 051 227)

34 948 245

(1 051 227)

7 350 8 474 629 25 415 039 33 897 018

/Г ербовая печать: Удостоверяющее должностное лицо/

Примечания на страницах 8 -2 5 составляют неотъемлемую часть настоящей финансовой отчетности.


О Т Ч Е Т О Д В И Ж Е Н И И Д Е Н Е Ж Н Ы Х С Р Е Д С Т В За период, завершившийся 30 июня 2018 г.

Примеч

ДВИЖ ЕНИЕ ДЕНЕЖ НЫ Х СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(Убыток)/Прибы ль до уплаты налога Корректировки на:Нереализованный убыток/(прибыль) от пересчета валют Убытки по финансовым активам, оцениваемым по справедливой

гоимости через прибыль или убыток Доход в форме дивидендов Процентные доходы

Изменения в оборотном капитале:леньшение /(увеличение) торговой и прочей дебиторской

задолженностиУменьшение финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток Уменьшение банковских депозитов (Уменьшение)/увеличение торговой и прочей кредиторской задолженностиПоступление денежны х средств от операцийПроценты полученные

Дивиденды полученные Уплаченные налогиЧистые денежны е средства, полученны е от операционной деятельностиДЕНЕЖ НЫ Е ПОТОКИ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПриобретение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажиПлатежи за приобретение инвестиций в ассоциированные компанииВыплаты по кредитам полученныеДоходы от продажи инвестиций в ассоциированные компании Чистые денежны е средства, полученны е от инвестиционной деятельностиДВИЖ ЕНИЕ ДЕНЕЖ НЫ Х СРЕДСТВ ПО Ф ИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИЧистый прирост денежны х средств и денежны х эквивалентовДенежные средства и денежные эквиваленты на начало периода Денежны е средства и их эквиваленты на конец периода

55 и 6

15

2018 г. 2017 г.долл. США долл. США

(934 055) 195 658

122 649 (29 734)

2 200 690 _(2 535) (53)

(929 736) (104 769)457 013 61 102

940 (14 480)

1 028 012 320 423159 720 -

(150 201) 400 0801 495 484 767 125

294 718 8385

2 535 3(381)

1 792 356 768.016

(354 572)

(768 381) (75 000)973 361 503 254

31 379 .

236 359 73 682

2 028 715 841 6981 127 647 5 828 6023 156 362 6 670 300

/Гербовая печать: Удостоверяющее должностное лицо /

Примечания на страницах 8 -2 5 составляют неотъемлемую часть настоящей финансовой отчетности.

\


П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И За п е р и о д , зав ер ш и в ш и й ся 3 0 ию н я 2 0 1 8 г.

1. Учреждение и основная деятельность Страна учреждения

Компания «СКАГИТ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД» («Компания») была учреждена на Кипре 19 октября 2005 года в качестве частной акционерной компании с ограниченной ответственностью в соответствии с Законом Кипра о компаниях, Глава 113. Юридический адрес Компании: 10, Хрисанту Милона, Магнум Хаус 3030 Лимасол, Кипр.

Основная деятельность

Основная деятельность Компании, не претерпевшая изменений с прошлого года, заключается в деятельности в качестве инвестиционно-холдинговой компании, торговле финансовыми инструментами и предоставлении проектов финансирования третьим сторонам.

2. Основные принципы учетной политики

Основные принципы учетной политики, использованные при подготовке настоящей финансовой отчетности, изложены ниже. Если не указано иное, данные принципы последовательно применялись ко всем годам, представленным в настоящей финансовой отчетности.

Основы подготовки финансовой отчетности

Финансовая отчетность Компании была подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), утвержденными Европейским союзом (ЕС), и требованиями Разд. 113 Закона Кипра о компаниях.

Согласно Главе 113 Закона о компаниях Республики Кипр, Компания не должна подготавливать сводную финансовую отчетность, т.к. Компания и ее дочерние компании составляют группу среднего размера, как определено Законом, и Компания не должна выпускать сводную финансовую отчетность за период с 1 января 2018 г. по 30 июня 2018 г.

Европейский союз пришел к выводу, что поскольку компании-учредители согласно Директиве 4 должны подготавливать отдельную финансовую отчетность, и поскольку Закон о компаниях, глава 113, требует подготовки такой финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО, принятыми Европейским союзом, положения Международных стандартов финансовой отчетности 10 «Консолидированная финансовая отчетность», требующие подготовки консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО, не применяются.

Финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с принципом первоначальной стоимости, с учетом переоценки финансовых активов, доступных для продажи, и финансовых активов и финансовых обязательств по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Применение новых и пересмотренных стандартов МСФО

Компания применяла те же принципы учетной политики в своей промежуточной финансовой отчетности, которые она применяла в своей годовой финансовой отчетности за 2017 год, кроме тех принципов, которые касаются новых стандартов и их толкований, вступивших в силу для периодов, начинающихся с 1 января 2018 года (или после этой даты), и которые будут применяться в годовой финансовой отчетности за 2018 год. Новый стандарт, оказывающий воздействие на Компанию, который будет принят в годовой финансовой отчетности за год, завершившийся 31 декабря 2018 года, и который повлек изменения в принципах учетной политики:

МСФО 9 «Финансовые инструменты»

/Гэрбовая печать: Удостоверяющее должностное лицо У

8


П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И За п ер и о д , зав ер ш и в ш и й ся 3 0 ию ня 2 0 1 8 г.

2. Основные принципы учетной политики (продолжение)

Принятие новых и пересмотренных стандартов МСФО (продолжение)

Данные о влиянии вышеупомянутого стандарта приведены ниже. На дату утверждения настоящей финансовой отчетности Совет по международным стандартам бухгалтерского учета выпускал стандарты и толкования, которые еще не вступили в силу. Некоторые из них уже приняты Европейским союзом, другие - еще нет. Совет директоров ожидает, что принятие этих бухгалтерских стандартов в будущем не окажет существенного влияния на финансовую отчетность Компании.

МСФО 9 «Финансовые инструменты»

МСФО (IFRS) 9 заменил собой МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: Признание и оценка» и оказал значительное влияние на деятельность Компании в следующих областях:

Инвестиции в долевые инструменты, классифицируемые как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: Признание и оценка» были отнесены к категории финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка (FVTPL) в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Изменения в справедливой стоимости в отношении этих активов признаются в составе прибыли или убытков.

Инвестиции в долевые инструменты, ранее классифицируемые как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, приводятся по себестоимости. На дату первоначального применения (т.е. 1 января 2018 г.) была произведена переоценка этих инвестиций в долевые инструменты по их справедливой стоимости, кроме случаев, когда такая информация не предоставляется. В результате была получена прибыль от переоценки по справедливой стоимости в размере 227 951 долл. США.

Компания решила не пересматривать сравнительные показатели по принятию МСФО (IFRS) 9, и, в этой связи, вышеуказанные реклассификации и корректировки вследствие переоценки были проанализированы на дату первоначального применения (т.е. 1 января 2018 г.) и представлены в отчете об изменениях в капитале за 6 месяцев до 30 июня 2018 г.

1 января 2018 г. Пересчет

В следующей таблице отражены корректировки, учитываемые по каждой отдельной позиции. Позиции, не попавшие под действие изменений, не были включены.л 31 декабря 2017 года МСФО 9Отчет о финансовом положении Первоначальное

представление

Внеоборотные активыФинансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка (FVTPL)Активы, имеющиеся в наличии для продажи Итого активов

Нераспределенный доход Итого собственный капитал

долл. США долл. США долл. США

- 10 623 392 10 623 392

10 395 441 (10 395 441)10 395 441 (1 950 056) 8 445 385

26 238 315 227 951 26 466 26626 238 315 227 951 26 466 266

На 1 января 2018 г. (дату первоначального применения МСФО 9) руководство Компании произвело оценку того, какие модели ведения бизнеса применимы к финансовым активам, удерживаемым Компанией, и произвело классификацию своих финансовых инструментов в категории, соответствующие МСФО 9. Основные последствия данной классификации приведены ниже:

Оцениваемые по Примеча справедливой стоимости в

ниясоставе прибыли или убытка

Конечный баланс по состоянию на 31 декабря 2017 г. - МСФО (IAS) 39Реклассификация инвестиций из категории инвестиционных ценных бумаг, доступных для продажи, в категорию инвестиционных ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости в составе прибыли или убыткаНачальный баланс на 1 января 2018 г. - МСФО (IFRS) 9

долл. США

1 928 445

Доступные для продажи

2017 г.долл. США

10 395 441

(а) 10 623 392 (10 395 441)

12 551 837


i

П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И За п е р и о д , зав ер ш и в ш и й ся 3 0 ию ня 2 0 1 8 г.

2. Основные принципы учетной политики (продолжение)Принятие новых и пересмотренных стандартов МСФО (продолжение)

Данные изменения оказали следующее влияние на собственный капитал Компании:Примечания Влияние на нераспределенную

прибыль долл. США

Начальный баланс - МСФО (IAS) 39 (а) 26 238 315Реклассификация инвестиций из категории инвестиционных ценных бумаг, доступных для продажи, в категорию инвестиционных ценных бумаг, оцениваемых посправедливой стоимости в составе прибыли или убытка __________ __________ _____ 227 951Начальный баланс - МСФО (IFRS) 9______________________________________ ________________________26 466 266

(а) Реклассификация из категории инвестиционных ценных бумаг, доступных для продажи, в категорию инвестиционных ценных бумаг, оцениваемых-по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка (FVTPL)

Инвестиции, ранее относящиеся к категории инвестиционных ценных бумаг, доступных для продажи, в соответствии с МСФО (IAS) 39 были реклассифицированы в финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка. Конвертируемые векселя, удерживаемые Компанией, не отвечают критериям классификации по амортизированной стоимости, так как модель ведения бизнеса Компании не ориентирована на получение контрактных денежных потоков. Прочие инвестиции в долевые инструменты, удерживаемые Компанией, были классифицированы по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка, так как Компания решила не представлять изменения в Прочем совокупном доходе по справедливой стоимости.

На дату первоначального применения, 1 января 2018 г., финансовые инструменты Компании, с учетом реклассификации:

Категория оценки Балансовая стоимостьПервоначальная (МСФО Первоначал

(IAS) 39) Новая (МСФО (IFRS) 9) ьная Новая Разница *долл. СШ А долл. СШ А долл. СШ А

Долевые ценные бумаги Имеющиеся в наличии Оцениваемые по 9 794 534 10 022 485 227 951для продажи справедливой стоимости в

составе прибыли или убытка Конвертируемые векселя Имеющиеся в наличии Оцениваемые по 600 907 600 907

для продажи справедливой стоимости в составе прибыли или убытка

Долевые ценные бумаги - Оцениваемые по Оцениваемые по 1 928 445 1 928 445удерживаемые для торговли справедливой стоимости справедливой стоимости в

в составе прибыли или составе прибыли или убытка убытка

Торговая дебиторская Амортизированная Амортизированная стоимость 2 391 2 391задолженность стоимостьПрочая дебиторская Амортизированная Амортизированная стоимость 2 606 766 2 606 766задолженность стоимостьДебиторская задолженность Амортизированная Амортизированная стоимость 7 719 528 7 719 528по выданным займам стоимостьДенежные средства и их Амортизированная Амортизированная стоимость 5 432 367 5 432 367эквиваленты стоимость

* Разница, указанная в данном столбце, является результатом реклассификации финансовых инструментов при принятии МСФО 9, и представляет собой прибыль от переоценки по справедливой стоимости определенных инвестиций в долевые инструменты по состоянию на 1 января 2018 г.

Дочерние компанииДочерние компании - это компании, контролируемые Компанией. Контроль осуществляется там, где Компания подвергается или имеет права на получение переменного дохода от участия в объекте инвестиций и имеет возможность оказывать влияние на эти доходы в силу своей власти над объектом инвестиций.

Инвестиции в дочерние компании отражаются по первоначальной стоимости за вычетом резерва под обесценение стоимости, который признается в качестве расхода в том периоде, когда определяется обесценение.

Ассоциированные компанииАссоциированными компаниями считаются такие компании, на которые Компания может оказывать значительное влияние, но не может контролировать их; обычно такое влияние осуществляется при владении от 20 % до 50 % прав голоса. Инвестиции в ассоциированные компании приводятся по себестоимости за минусом резерва под постоянное обесценение, который признается как расход в том периоде, в котором такое обесценение выявлено.


/Г ербовая печать: Удостоверяющее должностное лицо / ю

П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И За период, завершившийся 30 июня 2018 г.


Доли участия в совместных предприятиях

Доли участия Компании в совместных предприятиях приводятся по себестоимости за вычетом резерва под обесценение стоимости, который признается как расход в том периоде, в котором такое обесценение выявлено.

Признание доходов

Доходы Компании признаются на следующих основаниях:

• Предоставление услуг

Продажа услуг учитывается в отчетный период, в течение которого такие услуги были оказаны, после завершения соответствующей сделки, стоимость которой оценивается исходя из соотношения фактического объема оказанных услуг к общему объему услуг, которые должны быть оказаны.

• Доходы от инвестиций в ценные бумаги

Дивиденды от инвестиций в ценные бумаги признаются на момент подтверждения права получать выплаты. Удержанные налоги переносятся в графу прибылей или убытков. Процентные начисления от инвестиций в ценные бумаги признаются по принципу начисления.

Прибыль или убытки от продажи инвестиций в ценные бумаги представляют собой разницу между чистой выручкой и балансовой стоимостью проданных инвестиций и переносятся в графу прибылей и убытков.

Разница между справедливой стоимостью инвестиций по справедливой стоимости через прибыль или убытки на 30 июня 2018 г. и средней себестоимостью представляет собой нереализованную прибыль и убытки и включается в графу прибылей или убытков на период ее возникновения. Нереализованная прибыль и убытки, возникшие благодаря изменениям текущей рыночной стоимости доступных для продажи финансовых активов, учитывается в собственном капитале. При продаже или обесценивании доступных к продаже финансовых активов, накопленные поправки к текущей рыночной стоимости включаются в графу прибылей или убытков по инвестициям, при этом учитываются все суммы, отнесенные на счет прибылей или убытков в предыдущих периодах.

• Процентные доходы

Процентный доход признается на соразмерной по времени основе с использованием метода фактической процентной ставки.

• Доход в форме дивидендов

Доход по дивидендам признается на дату подтверждения права на получение выплаты.

Финансовый доход

Процентный доход признается на соразмерной по времени основе с использованием метода фактической процентной ставки.

Финансовые затраты

Затраты на выплату процентов и другие расходы по займам и кредитам учитываются в прибылях или убытках по мере возникновения.


/Гэрбовая печать: Удостоверяющее должностное лицо /

11

i




Пересчет иностранной валюты

(1) Функциональная валюта и валюта представления отчетностиСтатьи, входящие в состав финансовой отчетности Компании, оцениваются в валюте основной экономической среды, в которой функционирует Компания (далее - «функциональная валюта»). Финансовая отчетность представлена в долл. США, которые являются функциональной валютой и валютой представления отчетности Компании. - - - ......... ..............

(2) Операции и балансыОперации в иностранной валюте пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, установленному на даты проведения операций. Прибыль и потери от обмена валют при совершении таких сделок, а также при осуществляемом по окончанию финансового года обмене денежных активов и обязательств, исчисляемых в иностранной валюте, указываются в прибылях и убытках. Курсовая разница по неденежным статьям, таким как находящиеся во владении акции, оцененные по справедливой стоимости через прибыль или убыток, указывается в статье доходов или убытков, оцененных по справедливой стоимости.

Налог

Текущие налоговые обязательства и активы измеряются в соответствии с суммой, которая, как ожидается, будет подлежать оплате или будет получена в виде возврата от налоговых органов, используя ставки налогов и законы, которые были приняты, или фактически приняты, на дату составления отчетности.

Финансовые инструменты

Финансовые активы и обязательства учитываются в отчете о финансовом положении Компании на дату, когда Компания становится стороной в соответствии с контрактными условиями такого инструмента.

Торговая дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность оценивается в момент первоначального признания по справедливой стоимости, а впоследствии- по амортизируемой стоимости, по методу эффективной процентной ставки. Соответствующие резервы по сомнительным долгам отражаются в составе прибыли или убытка при наличии объективных доказательств обесценения актива. Признаваемый резерв рассчитывается в виде разницы между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с применением эффективной процентной ставки, рассчитанной при первоначальном признании.

Выданные займы

Займы, предоставленные компанией путем предоставления денежных средств непосредственно заемщику, классифицируются как кредиты и отражаются по амортизированной стоимости. Амортизированная стоимость - это сумма, используемая для измерения предоставленного займа при первоначальном признании за вычетом основного долга с учетом или за вычетом кумулятивной амортизации с использованием метода эффективной процентной ставки для разницы между первоначальной суммой и суммой погашения, а также за вычетом обесценивания или невозможностью взыскания. Все займы признаются в момент выдачи денежных средств заемщику.

Метод эффективной процентной ставки представляет собой метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства (или группы финансовых активов или финансовых обязательств), а также распределение процентного дохода или процентных расходов в течение соответствующего периода. Эффективная процентная ставка - это ставка, обеспечивающая точную оценку расчетных будущих денежных выплат или поступлений в течение предполагаемого срока обращения финансового инструмента, а в соответствующих случаях - в течение более короткого периода к чистой учетной стоимости финансового актива или финансового обязательства.


12

П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т ИЗа период, завершившийся 30 июня 2018 г.

2. Основные принципы учетной политики (продолжение)Финансовые инструменты (продолжение)

Финансовые активы

(1) Классификация

Компания классифицирует свои финансовые активы по следующим категориям: финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, кредиты и дебиторская задолженность, инвестиции, удерживаемые до погашения, и финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Классификация зависит от цели приобретения финансовых активов. При первоначальном признании классификацию финансовых активов и обязательств определяет руководство.

Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Эта категория имеет две подкатегории: финансовые активы, удерживаемые для торговли, и финансовые активы, указанные по справедливой стоимости через прибыль или убыток в момент создания. Финансовый актив определяется как удерживаемый для торговли, если он приобретен преимущественно с целью продажи в течение короткого срока. Финансовые активы, определенные по справедливой стоимости через прибыль или убыток при создании, являются активами, которые управляются и результаты которых оцениваются на основе справедливой стоимости в соответствии с задокументированной инвестиционной стратегией Компании. Информация о таких финансовых активах предоставляется на основе справедливой стоимости только ключевым членам руководства Компании. Активы в этой категории определяются как оборотные активы, если они удерживаются для торговли, или если ожидается, что они будут реализованы в течение двенадцати месяцев с даты составления отчетности.

Кредиты и дебиторская задолженность

Кредиты и дебиторская задолженность являются непроизводными финансовыми активами с установленными или определенными платежами, которые не котируются на активном рынке, и в отношении которых отсутствует намерение торговли дебиторской задолженностью. Они входят в состав оборотных активов за исключением тех, срок погашения которых превышает двенадцать месяцев с даты представления отчетности. Такие активы определяются как внеоборотные. Кредиты и дебиторская задолженность Компании включают торговую и прочую дебиторскую задолженность, а также денежные средства и денежные эквиваленты, отраженные в отчете о финансовом положении.

Активы, имеющиеся в наличии для продажи

Финансовые активы, доступные для продажи, представляют собой непроизводные финансовые активы, которые определены как имеющиеся в наличии для продажи или не классифицированы ни в одну из категорий. Они относятся к внеоборотным активам, за исключением случаев, когда руководство имеет намерение распорядиться инвестицией в течение двенадцати месяцев с отчетной даты.

(2) Отражение в учете и определения стоимости

Обычные способы покупки и продажи финансовых активов учитываются в дату сделки, то есть в дату, в которую Компания обязуется приобрести или продать активы. Инвестиции получают первоначальное признание по справедливой стоимости плюс затраты по сделкам по всем финансовым активам, не оцениваемым по справедливой стоимости в прибыли или убытках. Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости в прибыли или убытках при первоначальном признании оцениваются по справедливой стоимости, а затраты по сделкам относятся на прибыль или убыток. Финансовые активы списываются с баланса, если права на получение потоков денежных средств по финансовым активам истекли или были переданы, и Компания передает все материальные риски и выгоды, связанные с правами владения. Финансовые активы, доступные для продажи, и финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток впоследствии учитываются по справедливой стоимости. Кредиты и дебиторская задолженность учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Доходы или убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости «финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток», включаются в прибыль или убыток за тот период, в котором они возникают. Доход от дивидендов по финансовым активам по справедливой стоимости через прибыль или убыток признается как прибыль или убыток тогда, когда установлено право Компании на получение выплат.

Справедливая стоимость котируемых инвестиций основана на текущих котировках. Если рынок финансовых активов не активен (а также в отношении ценных бумаг без признаваемых котировок), Компания устанавливает справедливую стоимость, используя методы оценки. К ним относятся использование последних сделок на коммерческой основе, ссылки на другие инструменты, которые являются в основном аналогичными, анализ дисконтированных денежных потоков, извлечение максимальной выгоды из рыночных данных и минимальное использование данных, относящихся к определенной компании. Долевые инвестиции, для которых справедливая стоимость не может быть достоверно определена/отражаются по себестоимости за вычетом обесценения.



13




Финансовые инструменты (продолжение)Финансовые активы (продолжение)

(2) Отражение в учете и определёния стоимости (продолжение)

Изменение справедливой стоимости денежных ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте и классифицируемых как доступные для продажи, анализируется между курсовой разницей, являющейся результатом изменения амортизированной стоимости ценной бумаги и другими изменениями балансовой стоимости ценной бумаги. Курсовые разницы по денежным ценным бумагам отражаются в прибыли или убытках, при этом курсовые разницы по неденежным ценным бумагам отражаются в другом совокупном доходе. Изменение справедливой стоимости денежных и неденежных ценных бумаг, классифицируемых как доступные для продажи, признаются в другом совокупном доходе.

Когда ценные бумаги, классифицируемые как доступные для продажи, продаются или обесцениваются, накопленные корректировки на справедливую стоимость включаются в отчет о прочем совокупном доходе как прибыль или убыток по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи.

Проценты по ценным бумагам, доступным для продажи, рассчитанные с использованием метода эффективной процентной ставки, отражаются в прибыли или убытке. Дивидендный доход от финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, признается в прибылях и убытках, когда устанавливается право Компании на выплаты.

На каждую отчетную дату Компания оценивает, существуют ли объективные доказательства того, что финансовый актив или группа финансовых активов подверглась обесцениванию. При отнесении долевых ценных бумаг к категории имеющихся в наличии для продажи значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости ценной бумаги ниже ее себестоимости считается индикатором обесценения ценных бумаг. Если в отношении финансовых активов, доступных для продажи, существуют такие доказательства, то совокупный убыток, который измеряется как разница между стоимостью приобретения и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценивания финансовых активов, которые ранее были отражены в составе прибыли или убытка, исключается из капитала и признается в составе прибыли или убытка.

Для финансовых активов, оцениваемых по амортизационной стоимости, если в последующем периоде сумма убытка от обесценения снижается, и это снижение объективно может быть связано с событием, произошедшим после признания обесценения, ранее отраженный убыток от обесценения восстанавливается через прибыль или убыток в той степени, в которой балансовая стоимость финансовых активов на дату восстановления убытка от обесценения не превышает амортизационную стоимость в случае, если бы обесценение не признавалось.

В отношении долевых ценных бумаг, доступных для продажи, убытки от обесценения, ранее отраженные в прибыли или убытках, не восстанавливаются через прибыль или убытки. Любое увеличение справедливой стоимости, следующее за начислением убытков от обесценения, признается в составе прочего совокупного дохода и отражается в составе резерва по переоценке инвестиций. В отношении долговых ценных бумаг, доступных для продажи, восстановление убытков от обесценивания происходит через прибыль или убытки, если увеличение справедливой стоимости инвестиции может быть объективно связано с событием, произошедшим после признания убытка от обесценивания.

Денежные средства и их эквиваленты

Применительно к отчету о движении денежных средств, в состав денежных средств и их эквивалентов входят денежные средства, размещенные в банке и на брокерских счетах.

Займы и кредиты

Займы и кредиты изначально относятся к графе полученной прибыли за вычетом издержек по сделке. После первоначального признания в составе полученных средств заемные средства отражаются по амортизируемой стоимости. Любая разница между доходами (за вычетом издержек по операциям) и стоимостью погашения учитывается в отчете о прибылях и убытках за период займа с использованием метода эффективной процентной ставки.

Торговая кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность оценивается в момент первоначального признания по справедливой стоимости, а впоследствии — по амортизируемой стоимости с применением метода эффективной процентной ставки.


14



Списание финансовых активов и обязательств

Финансовые активы

Финансовый актив (или, когда применимо, часть финансового актива или часть группы аналогичных финансовых активов) списывается, когда:

истечет срок действия права на получение денежных потоков от актива;Компания сохраняет право на получение денежных потоков от этого актива, но приняла на себя обязательство уплатить третьей стороне полученные денежные потоки в полном объеме и без существенной задержки по «сквозному» соглашению; илиКомпания передала свои права на получение денежных потоков от актива и либо (а) передала практически все риски и выгоды от актива, либо (Ь) не передала, ни сохранила за собой практически никакие риски и выгоды от актива, но передала контроль над данным активом.

инансовые обязательства

Финансовое обязательство подлежит снятию с баланса в момент погашения, аннулирования или окончания срока действия соответствующего обязательства.

При замене одного существующего финансового обязательства другим обязательством перед тем же кредитором на существенно отличающихся условиях или в случае внесения существенных изменений в условия существующего обязательства подобная замена или изменение рассматривается как снятие с баланса первоначального обязательства и признание нового обязательства, а разница в балансовой стоимости признается в составе прибыли или убытка.

Взаимозачет финансовых инструментов

Финансовые активы и финансовые обязательства подлежат взаимозачету, и чистая сумма отражается в отчете о финансовом положении тогда и только тогда, когда существует юридически действительное право на взаимозачет признанных сумм и намерение произвести взаимозачет на нетто-основе, либо реализовать актив и одновременно исполнить обязательство. Как правило, это не касается генеральных соглашений о взаимозачете, и соответствующие активы и обязательства отражаются по полной стоимости в отчете о финансовом положении.

Акционерный капитал

Обыкновенные акции классифицируются как собственный капитал. Разница между справедливой стоимостью возмещения, полученного Компанией, и номинальной стоимостью уставного капитала относится на счет эмиссионного дохода.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства представляют собой суммы, срок оплаты которых составляет более двенадцати месяцев с отчетной даты.

3. Управление финансовыми рисками

Факторы финансового риска

Компания подвержена риску изменения процентной ставки, кредитному риску, риску потери ликвидности и риску недостаточности капитала в связи с принадлежащими ей финансовыми инструментами. Политика управления рисками, применяемая Компанией для управления этими рисками, рассматривается ниже.

3.1 Риск изменения процентных ставокРиск изменения процентных ставок - это риск того, что стоимость финансовых инструментов будет меняться в связи с изменением рыночных процентных ставок. Займы, выданные по переменной процентной ставке, подвергают Компанию риску изменения процентных ставок по потокам денежных средств. Займы, выданные по фиксированным ставкам, подвергают Компанию риску изменения процентных ставок по справедливой стоимости. Руководство Компании оценивает колебания процентных ставок на постоянной основе и действует соответствующим образом. Нет существенных финансовых средств или обязательств, оформленных по плавающей процентной ставке, поэтому на прибыль и убыток существенно не повлияют изменения существующей на данный момент рыночной процентной ставки.


/Гербовая печать: Удост оверяю щ ее должност ное лицо /

15


«СКАГИТ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД» (SKAGrnNVESTMENTS LIMITED)

3. Управление финансовыми рисками (продолжение)

3.1 Риск изменения процентных ставок (продолжение)

На отчетную дату структура процентных ставок по процентным финансовым инструментам составляла:2018 г. 2017 г.

долл. США долл. СШАИнструменты с фиксированной процентной ставкойФинансовые активы 16 673 671 13 151 895Финансовые обязательства 43 750 43 750

16 717 421 13 195 645

Анализ чувствительности

Любое увеличение/(уменьшение) процентных ставок не отразится на результатах и собственном капитале Компании, поскольку все финансовые инструменты имеют фиксированную процентную ставку.

3.2 Кредитный риск

Кредитный риск возникает в том случае, когда невыполнение контрагентами своих обязательств может сократить сумму будущих денежных поступлений от финансовых активов, имеющихся на отчетную дату.

Балансовая стоимость финансовых активов представляет максимальный размер кредитного риска.

Дебиторская задолженность по займам Дебиторская задолженность по займам, выданным связанным сторонам Торговая и прочая дебиторская задолженность Денежные средства в банке Денежные средства на брокерских счетах Банковские вкладыДебиторская задолженность от связанных компаний


254 503 22 821

9 567 806 7 696 707

12 516 2 583 8252 706 362 1 127 647

450 000 -

4 1 4 5 000 4 304 720

23 570 23 57017 159 757 15 759 290

3.3 Риск ликвидности

Риск ликвидности - это риск, который возникает, когда сроки погашения активов и обязательств не совпадают. Несовпадение потенциально увеличивает рентабельность, но может также увеличить риск убытков.

В следующих таблицах приведены оставшиеся договорные сроки погашения компанией своих финансовых обязательств. Таблицы были составлены на основе недисконтированных денежных потоков от финансовых обязательств на наиболее раннюю дату, на которую Компании может быть необходимо произвести оплату. В таблицу включены как платежи по основной сумме долга, так и процентные платежи.

Договорные денежные 3 месяца

потоки или менее30 июня 2018 г. Балансовая

стоимость долл. США долл. США долл. США

3-12 мес. 1-2 года 2-5 лет Более 5 лет долл. США долл. США долл. США долл. США

Прочие кредиты и займыТорговая и прочаякредиторскаязадолженностьТекущий счетакционеровКредиторскаязадолженностьперед связаннымисторонами

43 750

2 033 068

7 2 6 5

24 502

43 750

2 033 068

7 265

24 502

43 750

2 033 068

7 265

24 5022 108 585 2 108 585 2 108 585

/Гербовая печат ь: Удостоверяю щ ее должност ное лицо /

16



3. Управление финансовыми рисками (продолжение)

31 декабря 2017г.

3.3 Риск ликвидности (продолжение)Договорные

Балансовая стоимость

долл. СШАи

43 750

денежные 3 месяца или потоки менее

долл. США долл. СШАПрочие кредиты займы 43 750 43 750 43 750Торговая и прочая редиторская

задолженность 2 183 269 2 183 269 2 183 269Текущий счетакционеров 7 265 7 265 7 265Кредиторскаязадолженность передсвязаннымисторонами 24_502______ 24 502 24 502

3-12 мес. 1-2 года 2-5 лет Более 5 лет долл. США долл. США долл. США долл. США

2 258 786 2 258 786 2 258 786

3.4 Управление риском недостаточности капитала

Компания управляет своим капиталом так, чтобы продолжать оставаться действующим предприятием, максимально увеличивая при этом доходность для своих акционеров путем улучшения соотношения долга к собственному капиталу. Общая стратегия Компании с прошлого года не изменялась.

Оценка рыночной стоимости

По состоянию на отчетную дату справедливая стоимость финансовых активов и обязательств Компании приблизительно соответствует их балансовой стоимости.

Справедливая стоимость финансовых инструментов, продаваемых на активных рынках, таких как публичные торги и продажа финансовых активов для продажи основана на котируемых рыночных ценах на отчетную дату. Котируемая рыночная цена, используемая для финансовых активов, имеющихся в распоряжении Компании, является текущей ценой покупки. Соответствующая котируемая рыночная цена для финансовых обязательств, является текущей ценой продажи.

Оценка справедливой стоимости, отражаемая в отчете о финансовом положении

В таблице ниже приведен анализ финансовых инструментов, отраженных по справедливой стоимости, в разрезе методов оценки. Уровни определяются следующим образом:

Уровень 1: заявленные цены (без изменений) аналогичных активов или обязательств на активных рынках. Уровень 2: показатели, отличные от заявленных цен, включенных в Уровень 1, которые наблюдаются для актива или обязательства, как прямым образом (т.е. как цены), так и косвенным (т.е. производные от цен). Уровень 3: показатели по активам или обязательствам, которые не основываются на наблюдаемых данных рынка (ненаблюдаемые данные).

30 июня 2018 г.

Финансовые активыФинансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Итого

31 декабря 2017 г.

Финансовые активыФинансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Итого

Уровень 1 долл. США



Итого долл. США

2 513 793 6 001 426 814 744 9 329 9632 513 793 6 001 426 814 744 9 329 963




Итого долл. США

1 928 445 1 928 4451 928 445 - - 1 928 445

/Гербовая печат ь: Удостоверяю щ ее должност ное лицо /

17


П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т ИЗа период, завершившийся 30 июня 2018 г.---------------------------------- --------------------- ---“ —--г-.

4. Ключевые бухгалтерские оценки и профессиональные суждения

Подготовка финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует применения определенных критических учетных оценок и обязует руководство выражать свое мнение в процессе применения принципов учетной политики Компании. Она также требует использования допущений, которые влияют на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытие сведений об условных активах и обязательствах на дату составления финансовой отчетности, а также заявленные суммы доходов и расходов за отчетный период. Несмотря на то, что эти оценки основаны на известной руководству информации о текущих событиях и действиях, в конечном"итоге фактические результаты могут отличаться от этих оценок.

Оценки и суждения постоянно анализируются и опираются на исторический опыт и прочие факторы, в том числе на жидание будущих событий, которые считаются обоснованными в сложившихся обстоятельствах.

Суждения

Ниже описаны оценки и суждения, обладающие значительным риском возникновения необходимости в существенной корректировке балансовой стоимости активов и обязательств на протяжении следующего Финансового года:

Налоги на прибыль

Значимое суждение требуется при определении резервов по налогу на прибыль. Существует ряд сделок и расчетов, при которых окончательное определение налогов в ходе обычной хозяйственной деятельности является ненадежным. Компания признает обязательства по ожидаемой налоговой проверке на основе оценки наличия дополнительных налогов к оплате. Если итоговый результат по данным налоговым вопросам будет отличаться от предусмотренных изначально сумм, такие отличия повлияют на резервы, создаваемые в отношении расходов по налогу на прибыль и по отложенному налогу в периоде, в котором было проведено данное вычисление.

Справедливая стоимость финансовых активов

Справедливая стоимость финансовых инструментов, которые не выставляются на торги на активном рынке, определяется при помощи оценочных методик. Компания использует свои суждения для выбора различных методов и составления предположений, которые основаны главным образом на рыночных условиях, существующих на каждую дату составления отчетности. Справедливая стоимость финансовых активов, доступных для продажи оценена на основе справедливой стоимости этих отдельных активов.

Обесценение инвестиций в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия

Общество периодически проводит оценку возможности восстановления балансовой стоимости инвестиций в дочерние/ассоциированные компании при каждом изменении индикаторов обесценения. Показатели обесценивания включают такие факторы, как снижение доходов, выручки или денежных потоков, или существенные неблагоприятные изменения в экономической или политической стабильности конкретной страны, которые могут указывать на то, что возмещение балансовой стоимости актива невозможно. Если факты и обстоятельства указывают на то, что инвестиции в дочерние/ассоциированные компании могут обесцениться, то расчетный будущий дисконтированный денежный поток, связанный с этими дочерними компаниями/ассоциированными лицами, сравнивался бы с их учетной стоимостью для определения необходимости снижения до справедливой стоимости.

Обесценение дебиторской задолженности по займам

Компания периодически оценивает возможность взыскания займов и дебиторской задолженности каждый раз при обнаружении признаков обесценения. Показатели обесценения включают такие факторы, как снижение доходов, выручки или денежных потоков, или существенные неблагоприятные изменения в экономической или политической стабильности конкретной страны, в которой ведет свою деятельность заемщик, которые могут указывать на то, что возмещение учетной стоимости займа невозможно. Если факты и обстоятельства указывают на то, что займы и дебиторская задолженность могут обесцениться, то расчетный будущий дисконтированный денежный поток, связанный с этими займами, сравнивался бы с их балансовой стоимостью для определения необходимости снижения до справедливой стоимости.

Оценка некотирующихся инвестиций

Компания использует различные методы для оценки некотирующихся инвестиций. Эти методы основываются на предположениях Совета директоров, основанных на конъюнктурной информации по состоянию на дату составления отчета.


18


П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И 1За период, завершившийся 30 июня 2018 г.

5. Выручка

ЯИМ1

201&Г. 2017 г.долд^ШШ ̂ доллСША

Доход в форме дивидендов 24535 53Процентные доходы 20J70„r „Доход от процентов по кредиту -----------—вЭбЧОТ1-----------ТОЗ 931Чистый (убыток) / прибыль от торговли финансовыми инструментами (1 7 0 4 4 4 0 ) 57 148Итого выручка

6. Финансовый доход/(расход)

Процентные доходыПрибыль от валютно-обменных операций

Чистый убыток от валютно-обменных операций Процентные расходы Прочие финансовые расходы

Чистые финансовые (расходы) / доходы

7. Налог

Налог на прибыль компаний Налог за пределами страны Взнос на оборону Начисления за период

Налог на прибыль Компании до налогообложения отличается от теоретичес при использовании соответствующих налоговых ставок следующим образом

(Убыток)/Прибыль до уплаты налога

Налог, рассчитанный по соответствующим налоговым ставкам Влияние налогообложения на расходы, не подлежащие вычету для налогообложенияВлияние налогообложения вознаграждений и дохода, не облагаемых налогомВзнос на оборону за текущий периодИностранный налог, сверх кредитного заявления, используемый в течение периода

Начисление налога

Ставка налога для юридических лиц равна 12,5%.

При определенных условиях из процентного дохода может быть вычтен взнос на оборону по ставке 30 %. В таких случаях эти проценты будут освобождены от обложения налогом на прибыль компаний. При определенных условиях с дивидендов, полученных за счет дохода зарубежных предприятий, может взиматься сбор на оборону в размере 17%.

(784 634) 161 132


12 465 838- 29 564

12 465 30 402(141 648)

(90) ........ .....(7 035) (2 1 8 0 )

(148 773) (2 180)(136 308) 28 222


113 052 -

381 83 739

117 172 8

ской суммы, которая возникнет!.


(934 055) 195 658

(116 757) 24 457

231 900 141 632

(2 091) (166 089)3 739 -

381 8

117172 8


П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И


За период, завершившийся 30 июня 2018 г. ___ _ -

8. Инвестиции в дочерние компании2018 г. 2017 г.

долл. США долл. СШАБаланс на 1 января 3 708 182 3 708 182Баланс на 30 июня/31 декабря _______ 3 708182 3 708 182

Сведения о дочерних компаниях: ■ —

2018 г. 2017 г.Страна Основная Доля Доля

Наименование регистрации деятельность участия участия 2018 г. 2017 г.% % долл. США долл. США

«Симотон Холдинге Лимитед» (Simoton Кипр Инвестиционно-х 70 2 880 299 2 880 299Holdings Limited) олдинговая и

финансоваякомпания

Общество с ограниченной Россия ' Кредитная 99,936 99,936 827 883 827 883ответственностью Небанковская организациякредитная организация КрасноярскийКраевой Расчетный Центр

3 708182 3 708 182

9. Инвестиции в ассоциированные лица2018 г. 2017 г.

долл. США долл. СШАБаланс на 1 января 4 734 952 5 708 156Поступления 768 988 337 017Выбытие (31 379) (509 966)Отчисления под обесценение - (687 856)Распределение долей участия в партнерстве - (112 399)Баланс на 30 июня/31 декабря 5 472 561 4 734 952

Подробные сведения об инвестициях:Наименование Страна Основная 2018 г. 2017 г. 2018 г. 2017 г.

регистрации деятельность Доля Доляучастия участия

% % долл. США долл. США«Релестика Холдинг Кипр Инвестиционный 21,7 21,7 266 283 266 283Лимитед» (Relestica Holding холдингLimited)«Гетвик Инвестментс БВО Финансирование - 28,48 323 535Лимитед» (GatvickInvestments Limited)«Платиза Холдингз Кипр Инвестиционный 17,68 330 306 -

Лимитед» (Platiza Holdings холдингLimited)«Финсайт I Эл-Пи» (Finsight I Бермудские Инвестирование (1) (1) 4 875 364 4 145 134LP) острова паевого фонда в

частный капитал«Пунто Паго Панама С.А.» Панама НА РАССМОТРЕНИИ 19,35 608 -(Punto Pago Panama S.A.)

5 472 561 4 734 952

(1) Инвестиции в «Финсайт I Эл-Пи» представляют собой долю участия в размере 36,177% фонда. Фонд находитсяпод управлением фирмы «Финсайт Венчурс Лтд» (Finsight Ventures Ltd), в которой Компания владеет 50% акций(Примечание 10).

10. Капитал в совместных предприятиях2018 г. 2017 г.

долл. США долл. СШАБаланс на 1 января 493 268 493 268Баланс на 30 июня/31 декабря 493 268 493 268


20

«СКАГИТ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЁД» (SKAGIT I


10. Капитал в совместных предприятияхСведения о совместных предприятиях:

Наименование

• ' г - ~ч* ;> -<1ШЙШвШ#Йв ШЯШШШШШт

«Финсайт Венчурс Лтд»

Странарегистрации

Бермудскиеострова

Основнаядеятельность

Управлениеинвестициями

2018 г. 2017 г. Доля Доля участия

участия%50

11. Финансовые активы, доступные для продажи

Баланс на 1 января ПоступленияОтчисления под обесценениеРеклассификация в категорию финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (МСФО 9) (Примечание 14)Баланс на 30 июня/31 декабря

2018 г. долл. США

10 395 441

(10 395 441)

%50

2017 г. долл. США 10 319 163

400 907 (324 629)

10 395 441

См. примечание 2 с разъяснениями относительно изменений в принципах учетной политики и реклассификации инвестиций в долевые инструменты с финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, в финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка, после принятия МСФО 9.12. Долгосрочная дебиторская задолженность по кредитам и займам


Дебиторская задолженность по займам 254 503 22 821Займы, выданные связанным сторонам (Примечание 21.2) 9 567 806 7 696 707

За вычетом текущей доли Долгосрочная доля

Кредиты погашаются следующим образом:

В течение одного года

9 822 309 (9 822 309)


9 822 309

7 719 528 (7 719 528)


7 719 528

По кредитам начисляются проценты по ставке 6% годовых, кредиты подлежат погашению по требованию.

По кредитам связанным сторонам с балансовой стоимостью в размере 7 143 361 долл. США начисляются проценты по ставке 2,75% годовых, при этом по оставшимся кредитам с балансовой стоимостью в размере 2 424 445 долл. США начисляются проценты по ставке 16% годовых.Все кредиты связанным сторонам подлежат погашению до 31 декабря 2018 г.

Подверженность Компании кредитным рискам описывается в примечании 3 финансовой отчетности.

Рыночная стоимость долгосрочной дебиторской задолженности приближена к своей балансовой стоимости, которая представлена выше.



П Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т ИЗа период, завершившийся 30 июня 2018 г.

13. Торговая и прочая дебиторская задолженность

2018 г. 2017 г.

Торговая дебиторская задолженностьДебиторская задолженность ассоцированных компаний (Примечание 21.1)Депозиты и предоплатаПрочая дебиторская задолженность

долл. США долл. США 2 326 2 391

23 570 23 570923 1 762

10 190 2 581 43437 009 2 609 157

Справедливая стоимость торговой и прочей дебиторской задолженности, причитающейся в течение одного года, приближена к своей балансовой стоимости, которая представлена выше.

Подверженность Компании кредитным рискам и убыткам от обесценения в отношении дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, и прочей дебиторской задолженности описывается в примечании 3 финансовой отчетности.

14. Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Компания классифицирует следующие финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток:

долевые ценные бумаги, удерживаемые для торговли

долевые ценные бумаги, в отношении которых Компания решила не признавать прибыль или убытки от переоценки по справедливой стоимости через Прочий совокупный доход

См. примечание 2 с разъяснениями относительно изменений в принципах учетной политики и реклассификации инвестиций в долевые инструменты с финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, в финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка, после принятия МСФО 9.

Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток являются обращающимися ценными бумагами и оцениваются по рыночной стоимости на момент закрытия операционного дня 30 июня путем ссылки на котируемые цены предложения на бирже. Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток классифицируются как оборотные активы, так как ожидается, что они будут реализованы в течение двенадцати месяцев с даты составления отчетности.

В отчете о движении денежных средств финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, представлены в разделе о хозяйственной деятельности в составе изменений в оборотном капитале. В отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе изменения в справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, отражаются в статье «Операционные доходы».

Баланс на 1 январяПоступленияВыбытиеРеклассификация в категорию финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (МСФО 9) (Примечание 11) Корректировка нераспределенной прибыли по справедливой стоимости с момента принятия МСФО 9 на 1 января 2018 г. (Примечание 2)Изменения в справедливой стоимости Баланс на 30 июня/31 декабря За вычетом долгосрочной доли Текущая доля


1 928 445 336 7505 082 316 3 781 410

(6 119 355) (2 308 776)

10 395 441

227 951 (2 184 835) 119 061

9 329 963 1 928 445(8 445 385)____________

884 578 1 928 445

/Гэрбовая печать: Удостоверяющее должностное лицо /

22

СКАГИТ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД» (SKAGIT INVESTMENTS LIMITED)

Р И М Е Ч А Н И Я К Ф И Н А Н С О В О Й О Т Ч Е Т Н О С Т И а период, завершившийся 30 июня 2018 г.

5. Денежные средства и их эквивалентыстатки денежных средств анализируются следующим образом:

енежные средства на банковских счетах и в кассе анковские вклады


3156 362 1 127 6474145 000 4 304 7207 301 362 5 432 367

Эффективная процентная ставка по краткосрочным банковским вкладам составляла 1,87% (2017 г.: 1,42%).

одверженность Компании кредитным рискам и убыткам от обесценения в отношении денежных средств и х эквивалентов описывается в примечании 3 финансовой отчетности.

16.Акционерный капитал

Разрешенные к выпускуОбыкновенные акции номинальной стоимостью 2,10 долл. США каждая

Выпущенные и полностью оплаченныеБаланс на 1 январяБаланс на 30 июня/31 декабря

17. Займы и кредиты

Текущие займы и кредитыПрочие кредиты и займы

2018 г. Количество

акций

5 000

2018 г.

долл. США

10 500

2017 г. 2017 г.Количество

акций долл. США

5 000 10 500

3 500

долл. США

7 350

долл. США

3 500 7 3503 500 7 350 3 500 7 350


43 750


43 750

Займы от третьих сторон, на которые не начисляются проценты и погашаемые по требованию.

18. Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность (Примечание 21.3) Расчетные счета акционеров - кредитное сальдо (Примечание 21.4) Начисления Прочие кредиторыКредиторская задолженность собственным дочерним компаниям (Примечание 21.3)Кредиторская задолженность перед ассоциированными компаниями (Примечание 21.3)


2 030 826 2 180 8267 265 7 265

13 761 13 7612 242 2 443

1 052 1 052

23 450 23 4502 078 596 2 228 797

Справедливая стоимость торговой и прочей кредиторской задолженности, подлежащей оплате в течение 1 года приблизительно равна балансовой стоимости, представленной в виде сумм, указанных выше.


23

I




140 357 27 3054 933__________1 194

145 290 28 499

19. Текущие налоговые обязательства

Налог на прибыль компаний Специальное отчисление на оборону

20. Условия деятельности Компании

Компания была зарегистрирована на Кипре и осуществляет инвестиции в предприятия на территории Российской Федерации. Российская Федерация демонстрирует определенные характеристики развивающегося рынка, включая относительно высокий уровень инфляции и значительный рост экономики. Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации допускает возможность разных толкований и частых изменений и другие правовые и фискальные ограничения, с которыми сталкиваются компании, осуществляющие деятельность в Российской Федерации.

Данная экономическая среда может оказывать значительное влияние на деятельность и финансовое положение Общества. Руководство предпринимает необходимые меры для обеспечения устойчивой деятельности Компании. Тем не менее будущие последствия текущей экономической ситуации сложно прогнозировать, и текущие ожидания и оценки руководства могут отличаться от фактических результатов.

i21. Сделки со связанными сторонами

Со связанными сторонами были заключены следующие сделки:

21.1 Дебиторская задолженность связанных сторон (Примечание 13)

Связанная сторона

21.2 Займы, выданные связанным сторонам (Примечание 12)

Акционеры Связанные стороны


23 57023 570


7 143 361 2 424 445


23 57023 570


7 696 707

9 567 806 7 696 707

Процентный доход за год по вышеуказанным суммам кредитов составляет 859 477 долл. США. (2017 г.: 187 232 долл. США).

21.3 Кредиторская задолженность перед связанными сторонами (Примечание 18)

Кредиторская задолженность перед собственными дочерними компаниями Кредиторская задолженность перед связанными сторонами под общим контролемТорговая кредиторская задолженность перед акционером


1 052

23 450 1 750 0001 774 502


1 052

23 450 1 900 0001 924 502

Вышеуказанные балансы являются беспроцентными и без фиксированной даты погашения.

21.4 Расчетные счета акционеров - дебетовое сальдо (Примечание 18)

Текущий счет акционеровдолл. США долл. США

7 265_________ 7 265

7 265 7 265

Текущие счета акционеров являются беспроцентными и не имеют фиксированной даты погашения.


24


ПРИМЕЧАНИЯ К ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИЗа период, завершившийся 30 июня 2018 г.

22. Условные обязательства

У Компании нет условных обязательств по состоянию на 30 июня 2018 г.

23. Обязательства

По состоянию на 30 июня 2018 г. у Компании нет капитальных или прочих обязательств.

24. События после отчетной даты

Других существенных событий, произошедших после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску, не было.

Отчет независимых аудиторов представлен на страницах 2 и 3.


Переводчик Аймалова Ильнара Ромилевна / J А ^

Российская Федерация

Город Москва

Первого октября две тысячи восемнадцатого года

Я, Домахина Алла Валерьевна, временно исполняющая обязанности нотариуса города Москвы Король Виктории Алексеевны, свидетельствую подлинность подписи переводчика Аймаловой Ильнары Ромилевны.

Подпись сделана в моем присутствии.Личность подписавшего документ установлена.

Зарегистрировано в реестре: № 08/82-н/77-2018- ^ 4 1 4 ^

ORIGINAL - kkrc.ru fileMagnum House 3030 Limassol Cyprus V. 236 Strovofts Avenue 2048 Strovolos...

Documents

Transcript of ORIGINAL - kkrc.ru fileMagnum House 3030 Limassol Cyprus V. 236 Strovofts Avenue 2048 Strovolos...