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2014
INDUSTRIA CEMENTERA EN EL PER
ORGANIZACIN INDUSTRIAL
PROFESOR: RAUL RICARDO PEREZ-REYES ESPEJO
INTEGRANTES:
FRANK ANTHONY GARCA VILCATOMA 20099071
REEGAN NAYELY OROZCO ARANA 20101517
JUAN ALBERTO PALOMINO HUAPAYA 20099067
JOSELIN ALEXANDRA CHVEZ MARTINEZ 20102168
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1
NDICE ....................................................................................................................................................... 0
I. EL PRODUCTO ............................................................................................................ 2
II. CARACTERSTICAS DE LA DEMANDA .............................................................. 3
III. CARACTERSTICAS DE LA OFERTA ................................................................... 4
3.1. ESTRUCTURA PRODUCTIVA .................................................................................... 4
3.2. LOCALIZACIN GEOGRFICA ............................................................................. 6
3.3. GRUPOS DETRS DE LAS FIRMAS .......................................................................... 9
3.4. DISTRIBUCIN DEL PRODUCTO ........................................................................... 10
IV. PARTICIPACIN Y CONCENTRACIN DEL MERCADO DE CEMENTO
12
4.1. CEMENTOS (TIPOS, PRECIOS) .............................................................................. 15
V. BARRERAS DE ENTRADA Y SALIDA AL MERCADO DE CEMENTOS 17
5.1. BARRERAS NATURALES........................................................................................... 17
i. Elevados Costos Hundidos ........................................................................................ 18
ii. Economa de Alcance y Escala................................................................................... 18
5.2. BARRERAS LEGALES ................................................................................................ 19
5.3. BARRERAS ESTRATGICAS..................................................................................... 20
i. Exceso de Capacidad Instalada ................................................................................. 20
ii. Inversin ..................................................................................................................... 21
iii. La Integracin Vertical y Horizontal ........................................................................ 21
VI. COMPETENCIA EN EL MERCADO CEMENTERO.......................................... 23
6.1. DIFERENCIACIN HORIZONTAL .......................................................................... 23
6.2. LA ELECCIN PTIMA DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIN .................. 23
6.3. COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS (2005 - 2008) ..................................... 25
VII. CEMEX Y LA INDUSTRIA PERUANA DE CEMENTO ................................. 28
5.4. CASO CEMEX .......................................................................................................... 29
i. Entrada de Cemex a la Industria Cementera Peruana ............................................ 29
ii. Cemex y sus Prcticas Antidumping ........................................................................ 29
iii. Cemex y Funcionario Pblicos .................................................................................. 30
VIII. CASO CEMENTOS LIMA S.A. (COLUSION VERTICAL)................................ 33
IX. FUSIN CEMENTOS LIMA Y CEMENTOS ANDINO .................................... 39
X. CONCLUSIONES ....................................................................................................... 42
XI. BIBLIOGRAFA .......................................................................................................... 43
-
2
MERCADO DEL CEMENTO EN EL PER
I. EL PRODUCTO
El cemento es un aglomerante hidrulico primario que mezclado con
arena y agua, permite la adherencia entre diferentes materiales cuya
transformacin es una estructura slida despus de secado.
Se obtiene mediante la pulverizacin del clinker, que a su vez se
obtiene por una mezcla calcinada de arcilla, arena y piedra caliza que
contiene xidos de calcio, silicio, aluminio y hierro en cantidades
medidas, y eventualmente se puede aadir yeso calcinado.
El cemento se puede clasificar en varios tipos dependiendo de su uso
y su fuerza y propiedades de durabilidad. El ms comn se llama
cemento Portland y su proceso de produccin se desarrolla bajo la
norma tcnica peruana ASTM C-150, 334009.
A pesar de la existencia de varios tipos de cemento, este es un bien
bastante homogneo con espacio limitado a la diferenciacin. Si bien
hay varios tipos de cemento y la sustitucin entre ellos es factible,
difcilmente se puede reemplazar por algn otro bien alternativo. El
producto presenta una inelasticidad demasiado alta.
Debido a que el cemento es un insumo vital en la construccin, este
debe cumplir con normas y estndares internacionales que aprueben
su correcta elaboracin. En el caso peruano, el ente regulador y el
encargado de monitorear los procesos que se derivan de esta
actividad es el INDECOPI. Por ello, no es factible planear estrategias
de diferenciacin de producto con la finalidad de ganar ms territorio
en la participacin del mercado, es decir, existe un estricto control
permanente y efectivo encargado de regular y mantener la prctica
oligoplica de estas empresas para evitar que la industria se convierta
en monopolio mediante colusiones o estrategias que la ley no
ampara.
Otra caracterstica del cemento est relacionada con su carcter
perecedero, ya que su sensibilidad a la humedad y su calidad puede
mantenerse intacta durante dos meses despus de su embalaje
(ensacado), esta caracterstica del producto elimina cualquier
posibilidad de acumular inventarios por lo que se procede a vender
todo lo que se produce y a producir aquello que se consume. Bajo
estas caractersticas se puede afirmar que la oferta del cemento se ve
determinada por la demanda de los clientes.
-
3
II. CARACTERSTICAS DE LA DEMANDA
En general, hay tres grupos de compradores de cemento:
El gobierno Por licitaciones
La gran construccin Empresas privadas con grandes
proyectos de construccin
La auto-construccin Principalmente viviendas
Los dos primeros explicaran alrededor del 40% de la demanda de
cemento, mientras que el restante 60% para la auto-construccin.
De esta manera, los expertos coinciden en calificar la demanda de
cemento como altamente inelstica (precio-demanda) en la medida
en que no hay sustituto cercano en el corto plazo. Por lo que es
posible considerar inelstica casi el 40% de la demanda; no obstante,
en el grupo de auto-construccin podra existir cierto grado de
elasticidad en las zonas rurales del pas que pueden utilizar "quincha"
(una mezcla de paja y barro). Asimismo, es importante tener en
cuenta el crecimiento sostenido de la demanda local desde inicios del
2000.
El cemento cumple un rol fundamental en el sector de la construccin
dentro de la industria nacional. El sector de construccin ha ido
ganando protagonismo durante la ltima dcada, ya que el
crecimiento econmico se ha visto reflejado en esta actividad
productiva al tener el mismo comportamiento como lo muestra la
siguiente grfica.
Grfica 1
Fuente: INEI Elaboracin Propia
S/.0.00
S/.5,000.00
S/.10,000.00
S/.15,000.00
S/.20,000.00
S/.25,000.00
S/.30,000.00
S/.35,000.00
S/.0.00
S/.50,000.00
S/.100,000.00
S/.150,000.00
S/.200,000.00
S/.250,000.00
S/.300,000.00
S/.350,000.00
S/.400,000.00
S/.450,000.00
S/.500,000.00
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
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20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
CRECIMIENTO PBI - CONSTRUCCINV A L O R E S A P R E C I O S C O N S T A N T E S D E 2 0 0 7( M I L L O N E S D E N U E V O S S O L E S D E 2 0 0 7 )
Producto Bruto Interno Construccin
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4
III. CARACTERSTICAS DE LA OFERTA
3.1. ESTRUCTURA PRODUCTIVA Per cuenta con reservas de minerales no metlicos que contienen los
insumos esenciales para la fabricacin del cemento. Su ubicacin se
concentra en tres reas especficas: Norte, Centro y Sur.
Actualmente hay seis empresas productoras de cemento quienes
tambin extraen minerales no metlicos, cada uno en un rea o
regin diferente. Las empresas son las siguientes:
- UNIN ANDINA DE CEMENTOS (UNACEM)
En el 2012 nace UNACEM como producto de la fusin de Cementos
Lima S.A. con Cemento Andino S.A. Fue constituida en el ao 1916 y ha
impulsado un crecimiento sostenido en sus operaciones, superando
exitosamente periodos adversos en la historia del Per. La ubicacin
estratgica de sus plantas (Lima Atocongo y Junn - Tarma), as
como su infraestructura y tecnologa lo convierte en la empresa lder
en el mercado local de cemento con un market share del 52% en el
2012.
- PACASMAYO
Su implementacin en el mercado se inicia el ao 1949. Su planta
principal est instalada en Pacasmayo (La Libertad). El rendimiento de
la empresa en los ltimos diez aos se debi principalmente al
crecimiento en el sector construccin. La compaa opera varios
hornos verticales y horizontales que varan en capacidad, esto le
permiti adaptarse rpidamente a las demandas del mercado de
manera eficiente llegando a alcanzar un 20% de market share en el
2012.
- CEMENTOS SELVA
Subsidiaria de Cementos Pacasmayo. Fue creada en el ao 2000. Es
duea de la planta de produccin ubicada en la ciudad de Rioja, San
Martn. Actualmente, tiene la capacidad de producir 223,000
toneladas mtricas de cemento por ao. Market share en 2012
equivalente a 2%.
-
5
- CEMENTOS YURA
Se origin en 1962 como una compaa regional de derecho privado
de propiedad del Estado a travs del Gobierno Regional de Arequipa.
Sin embargo, Yura S.A., fue constituida en marzo de 1996, como
consecuencia de la fusin de Cementos Yura S.A. y Consorcio de
Concreto y Cemento S.A. adquirida por el grupo Gloria. Su planta
principal se ubica en Arequipa y cuenta con una capacidad instalada
para producir 3, 000,000 de toneladas mtricas. Market share en el
2012 equivalente al 15%.
- CEMENTOS SUR
Cemento Sur S.A., es una empresa subsidiaria de Yura S.A. Entra en
operaciones comerciales en 1998 cuya planta est ubicada en el
distrito de Caracoto, provincia de San Romn, departamento de Puno.
La marca de cemento con la que trabaja es Rumi y en el 2012 obtuvo
un share market de 5% en el sector cementero.
- CEMEX
Pertenece al grupo mexicano Cementos Mexicanos S.A. Cuenta con
plantas en ms de 56 pases de mundo y ejerce relaciones comerciales
en 109 pases iniciando operaciones en el Per a mediados del 2007,
ingresando al mercado con productos importados. Realiza sus
operaciones comerciales a partir de su planta base ubicada en el rea
Centro. Su apuesta por este sector refleja grandes inversiones para
mantener competitividad con UNACEM en el rea Centro. En el 2012
tuvo un market share igual al 2% de la industria nacional.
- CEMENTOS INKA
Se integr al mercado el 23 de Marzo del 2007, su planta principal de
Caliza se ubica en Cajamarquilla (Chosica). Comandada por el grupo
Choy, esta empresa tuvo que enfrentar muchas barreras de entrada
para integrar su firma en esta nueva industria; sin embargo, lograron
establecerse como una compaa pequea enfocada en la demanda
de la capital y de ciertas regiones como Junn y Ancash.
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6
Grfica 2
3.2. LOCALIZACIN GEOGRFICA En el Per, el cemento se vende principalmente a una base de clientes
muy fragmentada que consiste principalmente en compras de sacos
para la construccin o mejora personal de sus hogares. A este
segmento lo habamos mencionado como Auto Construccin.
Por ello, la industria cementera presenta seis focos geogrficos
distanciados y bien establecidos a lo largo de las tres zonas de
influencia geogrfica del territorio peruano (Norte, Centro y Sur). Esta
segmentacin natural en el mercado del cemento es explicada por los
altos costos de transporte que implica su distribucin y por tratarse
de un producto perecible.
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7
A su vez, esta diferenciacin por ubicacin geogrfica de las plantas
beneficia a los consumidores quienes tendrn la opcin y el acceso a
elegir el producto ms cercano alrededor.
Vemos que cementos Pacasmayo abastece a la demanda de las
regiones del norte del pas, para lo cual posee una planta de
produccin central en la provincia de Pacasmayo (La Libertad)
teniendo una mayor presencia significativa en los mercados que
comprometen a Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad, Cajamarca
y Ancash. De la misma manera, mediante su subsidiaria Cementos
Selva cubre los requerimientos de la demanda en las regiones de San
Martn, Iquitos y toda la zona nor oriental del Pas.
Cementos UNACEM cuenta con una ubicacin estratgica enfocada a
las regiones del centro, incluido Lima, lugar donde la empresa cuenta
con su planta de produccin y donde se vienen llevando a cabo la
mayora de proyectos de infraestructura con una alta demanda y
densidad de poblacin.
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Grfica 3
Fuente: INEI Elaboracin Propia
Amazonas3%
ncash3%
Apurmac1%
Arequipa7%
Ayacucho2%
Cajamarca2%
Cusco5%
Huancavelica1%
Hunuco2%
Ica4%
Junn5%
La Libertad6%
Lambayeque5%
Lima36%
Loreto1%
Madre de Dios0%
Moquegua1%
Pasco1% Piura
3%
Puno5%
San Martn2%
Tacna2%
Tumbes1% Ucayali
1%
DEMANDA POR REGIONESVENTAS TOTALES 2012
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9
3.3. GRUPOS DETRS DE LAS FIRMAS En el Per existen seis productores de cemento, sin embargo, las seis
empresas ms grandes de ellos pertenecen a tres grandes grupos
econmicos (Grupo Rizo-Patrn, Grupo Gloria y Grupo Hochschild).
Por lo tanto, podemos decir que hay tres grandes empresas en la
industria del cemento. La presencia de algunas empresas ha estado
vigente desde el inicio de la produccin de esta industria en el Per de
1916.
En el Cuadro No. 1 se presentan las empresas que ofrecen cemento en
el mercado domstico (incluidos los importadores de ese producto),
adems, muestran las marcas de productos con los que trabajan en el
mercado y algunas caractersticas de su operacin.
Cuadro No. 1
Industria Cementera Peruana: Grupos y Firmas
Grupo
Econmico Nombre de
la Firma Marca
Inicio de Operaciones
Planta Zona Ventas
Nacionales (2012)
Rizo-Patrn
Cementos Lima Sol y Atlas 1967
Lima (Atocongo)
Centro
5,104,320 Cemento Andino
Andino 1956 Junn
(Tarma) Centro
Hochschild
Cementos Pacasmayo
Pacasmayo 1949 Lima
(Pacasmayo - La Libertad)
Norte 2,043,172
Cementos Selva
Pacasmayo 1998 San Martn
(Riojas) Norte 213,420
Gloria
Cementos Yura
Yura 1962 Arequipa
(Yura) Sur 1,494,840
Cementos Sur
Rumi 1965 Puno
(Juliaca) Sur n.d.
Familia Choy
Caliza Cemento
Inca 2007
Lima (Chosica)
Lima 152,733 Cemento
Inca
Cemex Comercio
Latinoameri-cano
Quisqueya 2007 Repblica
Dominicana Lima n.d.
Ventas Totales (2012) 9,515,989 Nota: La empresa Unin Andina de Cementos S.A.A. se origina de la fusin de Cementos Lima S.A.A. y Cemento Andino S.A.
Fuente: Empresas Productoras de Cemento y Asociacin de Productores de Cemento.
Elaboracin Propia.
Uni
n A
ndin
a de
Cem
ento
s S
.A.A
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3.4. DISTRIBUCIN DEL PRODUCTO Estas seis empresas tambin extraen caliza y arcilla de las canteras de
minerales no metlicos. Por otra parte, estas mismas compaas, a
travs de sus subsidiarias han formado redes de distribucin a travs
del cual venden sus productos.
Debido a la importancia de las redes de distribucin, el mercado
refleja un fuerte incentivo hacia una estructura gobernada por la
integracin vertical. Generalmente las cementeras en nuestro pas
trabajan con distribuidores mayoristas y estas se encargan de
repartirlos a los minoristas (ferreteras). La relacin entre compaas y
subsidiarias juegan el siguiente orden:
No obstante, una de las alternativas que tienen para minimizar los
costos de intermediacin y las redes de distribucin es teniendo como
cliente al Estado o grandes constructoras que tienen la capacidad de
costear el precio del transporte que implica trasladar el producto
desde las fbricas cementeras hasta los centros de obra.
UNACEM(GRUPO RIZO-
PATRON)La Viga S.A.
YURA S.A.
(GRUPO GLORIA)
Construcsur
Cementera del Sur
Comercial TRADI
Grupo Santa Fe
PACASMAYO(GRUPO
HOCHSCHILD)DINO S.A.
CEMENTERA
(GRUPO)
DISTRIBUIDOR(ES)
PRINCIPAL(ES)
-
11
En sntesis, la comercializacin de la bolsa de cemento es la prctica
ms importante y recurrente que existe en el sector de construccin,
se canalizan a travs de las ferreteras y almacenes comerciales.
Asimismo, debido a las construcciones a gran escala, y en
consecuencia, la necesidad de usar mayores volmenes de cemento,
hay un suministro de mayor crecimiento, un dispositivo que permite
disponer de los ahorros de una mejor gestin en el proceso de
descarga y manipulacin (evitando prdidas) mejorando las
condiciones de su conservacin (riesgos de daos por humedad se
reducen al mnimo). Bajo este mtodo, el cemento se transporta en
camiones cisterna y se almacena en silos especialmente equipados.
Entonces la estructura que describe la produccin y la distribucin de
redes por las que opera este producto se muestra en la siguiente
ilustracin:
Molienda de
clinker y embalaje.
Extraccin de los
recursos naturales
(materia cruda):
arcilla, arena y
piedra caliza
a) Molienda de la
materia prima.
b) Mezclado y
homogeneizacin.
c) Produccin del
calcinado clinker.
Cementos
(VENTAS) Almacenamiento
y Distribucin
Exportaciones
Importaciones
(CEMEX)
Canal Industrial
Fabricacin de
productos de
hormign y
cemento
(hormign,
premezclada,
ladrillos, etc.)
Canal Ferretero
-Canal Moderno
(tiendas de
autoservicio)
-Canal
Tradicional
(ferreteros)
-UNACEM
-PACASMAYO
-SELVA
-YURA
-SUR
Cadenas de
Produccin y redes
de distribucin
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12
IV. PARTICIPACIN Y CONCENTRACIN DEL
MERCADO DE CEMENTO
Actualmente, la industria cementera est conformada por 7 empresas
que se distribuyen en el mercado peruano por regiones. Asimismo, la
ubicacin de estas empresas en distintas regiones del Per determina
su posicin dominante, es decir, cada empresa domina una regin,
enfrentando escasa competencia. Esto debido a diferentes razones
tales como elevados costos de transporte que encarecen el traslado
del producto final, o la homogeneidad del bien producido en el sector
(cemento), por lo que hace que el margen de diferenciacin en los
productos sea limitado. Ello hace, tambin, que el precio sea la
variable importante para la demanda. Y, por ltimo, el sistema de
distribucin del producto, dado que cada una tiene que desarrollar
una red para llegar al cliente final.
Cabe mencionar que la divisin del mercado por reas geogrficas no
resulta homognea, considerando que el mercado de la zona central
del pas, incluyendo a Lima Metropolitana, es el de mayor tamao. As,
en cuanto a participacin de mercado si solo se consideran ventas
(Grfica 4), para el ao 2012, la empresa Unin Andina de Cementos es
la empresa lder con 53.6% de las ventas totales si solo se considera el
mercado local. Teniendo en cuentas solo venta nacionales, Cemento
Pacasmayo muestra una participacin de 21.5% y Cemento Yura se
ubica en tercer lugar con 15.7%.
Grfica 4
Fuente: INEI Asociacin de productoras cementeras
-
13
En cuanto al despacho total de cemento, mide las entregas de
cemento por las empresas productoras y comercializadoras,
incluyendo despachos al mercado local (Despacho Nacional de
Cemento) y al mercado internacional (exportacin). Es por ello, que
es el indicador ms importante del PBI del Sector Construccin, ya
que la expansin del Sector Construccin y la industria del cemento
van de la mano. Asimismo, es el indicador ms adecuado para medir la
participacin en el mercado de todas las empresas.
En la siguiente grfica se muestra la participacin de cada empresa en
los despachos totales de Cemento en el Per desde el 2003 hasta el
2013. Como se ha mencionado anteriormente, de acuerdo a su
ubicacin geogrfica, la venta en el territorio nacional se encuentra
dividida en tres zonas: (i) Cemento Lima y Cemento Andino (que
desde el 1 de Octubre del 2012 se fusionaron) y las empresas que han
iniciado operaciones comerciales, Cemex y Caliza Cemento Inca, que
abastecen la zona de la costa y la sierra central; (ii) Cementos
Pacasmayo y su subsidiaria, Cementos Selva, que abastecen la zona
norte del pas; y (iii) Yura y su subsidiaria, Cemento Sur, que abastecen
la zona sur.
Grfica 5
Fuente(s): INEI - Empresas Cementeras, Asociacin de Productoras de Cemento
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14
Respecto a estas empresas cementeras peruanas, estas son eficientes
y competitivas, puesto que tienen en cuenta una capacidad instalada
amplia que permite satisfacer la demanda interna con producto
nacional.
Como se puede ver en la Grfica N5, tanto en 2012 y 2013, UNACEM
continua teniendo la mayor participacin de mercado (54% y 52% a
finales de diciembre del 2012 y 2013, respectivamente), lo que se
produce en gran medida por la importante ventaja, frente a los dems
productores, que representa la ubicacin de su principal planta, la
cual se encuentra en la ciudad de Lima, que es donde se desarrolla la
mayor cantidad de proyectos pblicos y privados, concentrando la
mayor poblacin con capacidad de consumo. Asimismo, con la
incorporacin de Cemento Andino, cuenta con la planta de
Condorcocha, en el departamento de Junn, con lo que facilita la
comercializacin del cemento en la zona central del pas.
Entre los principales competidores de la empresa se encuentra
CEMEX, empresa mexicana que cuenta con plantas en 56 pases del
mundo y que inici operaciones en el Per en julio del 2007,
ingresando al mercado con productos importados. Esta empresa
realiza operaciones comerciales en la zona centro del pas, que
representa 60% de la demanda nacional, compitiendo con UNACEM.
En cuanto al ndice de concentracin del mercado, el ndice de ratio
de Concentracin (CR) ser definido como la participacin de
mercado de las 4 empresas ms grandes y su rango de concentracin
va de casi cero para la competencia perfecta y 100% para el
monopolio. En este caso, como se aprecia en el Cuadro N2 entre los
aos 2003 y 2013, el CR es mayor a 0,7 en todos los aos, por lo que
concluimos que existe una concentracin elevada, y el mercado
puede definirse como un oligopolio.
Por otro lado, el ndice de Herfindahl - Hirschman (HHI) se definir
como la suma de las participaciones porcentuales de mercado al
cuadrado de todas las empresas.
De esta manera, cuando existe competencia perfecta segn el HHI el
valor resultante es pequeo, en caso contrario significa que nos
encontramos en una situacin de monopolio. Asimismo, en el mismo
Cuadro N2 se observa que el HHI es mayor a 1800 y por lo tanto,
tambin bajo este enfoque, existe una concentracin elevada segn
USDOJ y FTC, para todos los aos analizados en la muestra.
-
15
Ao / Indice CR HHI
2003 0.937 2862.206
2004 0.942 3009.675
2005 0.954 3060.544
2006 0.961 2921.229
2007 0.960 2735.403
2008 0.950 2796.133
2009 0.934 2649.587
2010 0.912 2519.091
2011 0.911 2441.008
2012 0.964 3618.136
2013 0.951 3657.244
Cuadro 2
4.1. CEMENTOS (TIPOS, PRECIOS) El cemento se comercializa a travs de 2 presentaciones: (i) en bolsas
de 42.5 kg. y (ii) el resto a granel. Alrededor del 75% de la
comercializacin a nivel nacional se da en la presentacin de bolsas.
Asimismo, los diferentes tipos de cemento que se encuentran en el
mercado nacional responden a diferentes procesos que comprende la
construccin de la infraestructura necesaria para el desarrollo, la
edificacin y las obras de urbanizacin que llevan a una mejor calidad
de vida, como lo hemos venido mencionando.
Cemento Portland, es el tipo de cemento ms comercializado en el
Per por las diferentes empresas. Tiene varias clasificaciones y entre
las que se distinguen:
o Cemento portland tipo I, normal, es el cemento portland
destinado a obras de concreto en general, cuando en las mismas
no se especifique la utilizacin de otro tipo.
o Cemento portland tipo II, de moderada resistencia a los sulfato es
el cemento portland destinado a obras de concreto en general y
obras expuestas a la accin moderada de sulfatos o donde se
Fuente(s): INEI - Empresas Cementeras,
Asociacin de Productoras de Cemento
-
16
requiera moderado calor de hidratacin, cuando as sea
especificado.
o Cemento portland tipo V, resistente a los sulfatos es el cemento
portland del cual se requiere alta resistencia a la accin de los
sulfatos.
Por otra parte, la estructura de competencia en la industria determina
que: pese al predominio de una empresa en cada zona geogrfica, los
precios de las distintas variedades de cemento sean bastante
homogneos entre las diferentes empresas; asimismo, que los precios
se mantengan en un nivel similar desde hace varios aos, tal es el
caso, como por ejemplo, para Lima Metropolitana, los precios en
soles de la bolsa de cemento portland de 42.5 kg., el precio de dicha
bolsa ha fluctuado entre 16 y 18 soles desde el 2011. Asimismo, en
cuanto a los precios promedio de cemento se increment en 1.3%
desde fines del 2012 hasta fines del 2013, lo cual representa 24
centavos de sol. As la bolsa de cemento de 42.5kg se ubic en S/.
18.24 desde S/.18 diciembre del 2012.
Grfica 6
16
16.5
17
17.5
18
18.5
en
e.-
02
jul.
-02
en
e.-
03
jul.
-03
en
e.-
04
jul.
-04
en
e.-
05
jul.
-05
en
e.-
06
jul.
-06
en
e.-
07
jul.
-07
en
e.-
08
jul.
-08
en
e.-
09
jul.
-09
en
e.-
10
jul.
-10
en
e.-
11
jul.
-11
en
e.-
12
jul.
-12
en
e.-
13
jul.
-13
Precio Cemento (bolsa de 42.5 kg) - soles
Fuente(s): INEI - Empresas Cementeras, Asociacin de Productoras de Cemento
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17
V. BARRERAS DE ENTRADA Y SALIDA AL MERCADO
DE CEMENTOS
Las barreras de entrada de un mercado son aquellos obstculos que
desincentivan el ingreso de nuevas empresas a un determinado
mercado, incluso cuando las empresas presentes en ese mercado
perciban beneficios positivos. Asimismo, estas barreras pueden
delimitar e influenciar en temas de competencia de este mercado
como el nmero de empresas o la concentracin del mercado, etc.
Por otro lado, las barreras de salida, en cambio, dificultan la salida de
una empresa de un mercado concreto, puesto que estaran obligadas
a mantenerse en el mercado produciendo, aun as estuvieran
obteniendo beneficios negativos. Esto puede deberse a la no
conclusin de contratos establecidos o la irreversibilidad de las
inversiones de las empresas, etc.
Particularmente, en el caso analizado del mercado de cementos
peruano, estas barreras propias de la industria han contribuido a la
estructuracin del mismo con pocas empresas, es as que las
empresas que conforman el sector de cementos son bsicamente 7:
Unin Andina de Cementos (UNACEM), Cementos Pacasmayo,
Cementos Selva, Cementos Yura, Cementos Sur, Cementos Inca y
Cemex. Por lo que la industria cementera sera considerada como un
oligopolio con un alto grado de concentracin del mercado.
De esta manera, tanto las barreras de entrada y salida se encuentras
bastante correlacionadas, por lo que al momento de ingresar al
mercado, una empresa debe tener en cuenta ambas. Es as que se
realizar un breve anlisis de acuerdo a los tipos de barreras que
existen en el mercado de cemento, separndolas bsicamente en tres
patrones que luego expandiremos: barreras naturales, barreras
legales o burocrticas y barreras estratgicas. Se enfatizar,
principalmente, en las barreras de entrada, debido a que muchas de
las barreras de salida se encuentran dentro de los tres tipos
establecidos.
5.1. BARRERAS NATURALES Este tipo de barrera se caracteriza por manifestarse como un menor
costo de producir de empresas ya establecidas, respecto a
potenciales entrantes. Asimismo, estn relacionadas con la estructura
y situacin del mercado, as como con la tecnologa empleada. Es as
-
18
que las barreras naturales pueden dividirse en algunos tipos de
sinergias operacionales:
i. Elevados Costos Hundidos Son los costos derivados de la estructura productiva del mercado de
cementos. En primer lugar, existen elevados costos de instalacin en
maquinarias que deben ser instaladas especficamente en la planta
donde se realizar la produccin del cemento, lo cual sumado a los
costos de transporte en la produccin, obliga a las empresas a
establecerse cerca de las canteras de donde extraen los factores
productivos (materias primas). Adems, dado que el cemento cuenta
con un tiempo de duracin muy corto cuando no es conservado
debidamente, los costos de almacenamiento son elevados. Por otro
lado, para la realizacin del proceso productivo es necesario y vital el
uso de energa, lo cual genera encadenamientos entre sectores,
encadenamientos entre empresas proveedoras de energa y las
cementeras, a veces se generan contratos antes de la produccin los
cuales, cierran la oportunidad a otras empresas de contratar a la
misma industria proveedora de algn insumo; creando de esta
manera una barrera. Por los que los elevados costos tanto en la
instalacin como en el proceso de produccin generan incentivos
negativos para la entrada de nuevas empresas.
ii. Economa de Alcance y Escala Dado que la industria cementera en el Per presenta mercados
geogrficamente definidos, es decir, dada una regin hay una
determinada empresa que se encarga de abastecer dicha zona,
surgen elevados costos de transporte del producto final hacia el
consumidor, puesto que las fbricas estn alejadas de las zonas
urbanas por depender de sus factores productivos. Es de
conocimiento general, que la principal demanda por cemento se
encuentra en las zonas urbanas, dado el boom inmobiliario de la
construccin; es por esta razn que el beneficio para las empresas
cementeras se encuentra en el transporte de muchos sacos de
cemento, esto es la produccin masiva de los mismos lo cual se
observa directamente con la produccin de cemento, por ejemplo, la
empresa con menor volumen de ventas, en base a los datos
disponibles fue Cementos Inca con un volumen de 152,733 toneladas
mtricas a diferencia de la empresa con mayores ventas, UNACEM
con 5,104,320 toneladas mtricas, lo cual refleja su mayor poder de
mercado y ganancia.
Por otra parte, todas estas empresas producen no solo un tipo de
cemento sino diversos tipos de cemento como el Portland tipo 1,
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19
Portland tipo 2, Portland puzolnico, Cemento de albailera, entre
muchos otros. Por lo que, en su mayora, las empresas cementeras
producen de forma conjunta ms de un producto, puesto que esto le
permite reducir sus costos, ya que optimizan el uso de sus factores de
produccin. As como reducir la concentracin de ingresos basados
solo en un tipo de producto. De esta manera, Cemento Sur S.A., por
ejemplo, produce Portland tipo I, II, V / Puzolnico I (PM) (Reporte
sectorial BWS).
5.2. BARRERAS LEGALES Las barreras legales o burocrticas son aquellas acciones que
restringen o encarecen la entrada al mercado, basadas en
razonabilidad y legalidad, proporcionadas por el Estado. Entre ellas
podemos encontrar aranceles, permisos municipales, legislacin de
patentes, etc.
a) Concretamente, en el mercado de cementos existieron aranceles a
la importacin del mismo y sus subpartidas nacionales, sujetos a
una tasa ad valorem CIF de 12%. De esta forma, se restringa la
entrada de competidores extranjeros a la industria cementera en el
Per ya establecida; sin embargo, en octubre del ao 2007 bajo el
Decreto Supremo N 158-2007-EF, las tasas quedaron reducidas a
0% correspondiente a las subpartidas nacionales 2523 10 00 00 y
2523 29 0000, donde se encontraban principalmente la importacin
de cemento portland y clinker, elemento principal para la
elaboracin del cemento Portland, con el objetivo de que se
genere una reduccin en los precios del mercado interno.
No obstante, en marzo del 2010 esta reduccin del arancel a las
partidas del cemento qued sin efecto por el fallo del Tribunal
Constitucional, a pedido de la demanda de la empresa Cemento
Andino S.A contra el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF),
aludiendo al perjuicio de la industria nacional y atentado contra la
igualdad. Es as que este arancel solo volvi a estar vigente hasta el
ao 2011, debido a que en este ao bajo el gobierno de Alan Garca
se tom la decisin de restablecer, nuevamente, el arancel de 12% a
0% mediante el Decreto Supremo N 007-2011-EF, argumentando
que la modificacin responde al compromiso tomado por el Per
con la Organizacin Mundial de Comercio (OMC) cuya finalidad es
generar mayor competencia y eficiencia en el mercado de
cemento. A partir de ello la libre entrada qued a disposicin de
nuevas empresas.
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20
b) Aunque explcitamente no es una barrera legal, el Instituto
Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la
Propiedad Intelectual (INDECOPI) regula bajo una normativa los
requisitos y estndares de calidad asociados a la produccin de
cemento, cuya finalidad est determinada por la satisfaccin de los
consumidores y la formalidad del mercado.
5.3. BARRERAS ESTRATGICAS Son aquellas acciones realizadas adrede por las empresas de la
industria que buscan a travs de estrategias, fabricar obstculos para
mantener su posicin de mercado, tales como control de recursos
esenciales, integracin vertical, etc. Encontraremos algunos
impedimentos que estructuraron las empresas cementeras en el Per
a lo largo de los ltimos aos:
i. Exceso de Capacidad Instalada La industria de cemento peruana, empez con una estructura
monoplica centralizada, la cual fue rota con la formacin de dos
grandes empresas privadas, Cementos Pacasmayo S.A., en 1957 y
Cementos Andino S.A., en 1958. De esta manera, el mercado
conformado por Cementos Pacasmayo S.A. y Cemento Andino S.A.
constituy una capacidad instalada total en el pas de 3460,000 TM/A
de cemento que equivala a 163 kg por habitante (Reporte Sectorial
del Banco Wiesse). Por lo que, dada una capacidad instalada tan
amplia, esta se convierte tambin en una importante barrera a la
entrada para las potenciales empresas ingresantes, ya que una
capacidad instalada ociosa independiente de las variaciones de la
demanda, le permite a las empresas establecidas satisfacer
holgadamente la demanda del mercado local. La capacidad instalada
inicial seria la que determinara la estructura actual y como se fueron
constituyendo en la industria, poniendo barreras a otras empresas.
Segn un estudio realizado por Centrum Catlica, la produccin total
de cemento se increment en 4,4% en el 2009, a la par con un
aumento del PBI del sector construccin en 6,1 %, debido al boom
inmobiliario. As tambin la demanda interna ascendi a 7,257 mil
toneladas mtricas de cemento, 4,28% ms que en el ao 2008, es
decir la participacin de la produccin nacional en el consumo interno
de cemento se increment. Sin embargo, a pesar de ello, no se
observaron indicios de entrada de nuevos competidores nacionales, a
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21
excepcin de la participacin de Cemex la cual fue incentivada por la
eliminacin del arancel, como ya se mencion en las barreras legales.
ii. Inversin La industria de cementos requiere de inversin con un amplio grado
de irreversibilidad, fuera del gasto en maquinaria y transporte, tal
como la inversin en la compra del terreno o el alquiler del mismo a
largo plazo, as como la inversin en tecnologa, ya que debe buscarse
constantemente una manera ms eficaz y eficiente de producir
cementos tratando de disminuir sus costos. Por lo que mucha de esa
inversin puede depender del sector de crdito financiero del pas; sin
embargo, en el Per las principales cementeras peruanas provienen
de tres grandes grupos empresariales con un gran poder econmico
como el Grupo Gloria, el Grupo Rizo-Patrn y el Grupo Hochschild, los
cuales disponen de los suficientes fondos para poder realizar estas
inversiones; adems, de la participacin en la Bolsa de Valores de Lima
(BVL) de Cementos Pacasmayo y UNACEM. Por ejemplo, Cementos
Lima S.A. realiz la ampliacin de su Planta Atocongo, lo que hasta el
ao 2013 le tom una inversin de US$ 210 millones de dlares. Incluso
se incurren en gastos que no pertenecen explcitamente a la
produccin de cementos, como el marketing. La guerra por el
mercado y acciones anticompetitivas por parte de algunas firmas,
cierra la puerta a nuevas empresas dispuestas a invertir.
iii. La Integracin Vertical y Horizontal Esta puede desincentivar ampliamente la entrada de nuevos
competidores. Por un lado, la integracin horizontal permite
principalmente la reduccin de costos comunes, as como la rivalidad
en la industria y el aumento de poder de negociacin sobre los
proveedores y compradores; as el 1ero de Octubre del 2012 fue la
fecha de entrada en vigencia de la fusin entre Cementos Lima y
Cementos Andino, lo cual trajo como consecuencia una mayor
participacin del mercado de Lima y algunas prcticas no
competitivas por parte de la firma que resultan siendo incentivos
negativos a la libre entrada y competencia de empresas interesadas
como Cemex.
Por otro lado, la integracin vertical est asociada a los importantes
vnculos que formaron las empresas cementeras, es decir un conjunto
de acuerdos como parte de redes de distribucin, entre estas
empresas nacionales que gozan de poder de mercado y distribuidores
mayoristas, que luego reparten los sacos de cemento a pequeas
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ferreteras. El caso ms visto es la red de ferreteras Progre-Sol por
parte de UNACEM, que en el ao 2012 alcanzo ms de 270 puntos de
venta convirtindose en la red de ferreteras ms grande del pas, que
incluso con la fusin se sumaron 40 puntos ms de distribucin
(UNACEM).
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23
VI. COMPETENCIA EN EL MERCADO CEMENTERO
6.1. DIFERENCIACIN HORIZONTAL Se hizo notar antes que el mercado del cemento presenta una
estructura oligoplica donde las empresas producen un bien bastante
homogneo. Asimismo, ya se demostr que los seis ms grandes
productores se distinguen por zonas geogrficas de acuerdo con la
ubicacin de sus plantas que estn localizadas estratgicamente en
lugares que proporcionan recursos naturales como fuente de insumo
para la elaboracin del cemento.
Por tal motivo, es importante insistir en la existencia de tres
diferentes mercados geogrficos en la industria cementera: Regin
Norte, Regin Centro y Regin Sur. Cada regin est dominada por
cada uno de los tres grandes grupos econmicos ya identificados
(Grupo Rizo-Patrn, Grupo Gloria y Grupo Hochschild)
6.2. LA ELECCIN PTIMA DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIN Modelos importantes fueron propuestos como herramientas de
ayuda para un mejor anlisis sobre el comportamiento de este tipo de
mercados (Oligopolios no cooperantes con productos homogneos).
Uno de los ms importantes fue el desarrollado por Kreps y
Scheinkman en 1986 (Oligopolio con rivalidad en dos etapas) donde la
empresas rivalizan en precios pero con las restricciones de capacidad
planteadas en el modelo de Cournot, es decir, en la primera etapa las
empresas determinan su capacidad productiva y en la segunda etapa
las empresas rivalizan en precios dada la capacidad determinada en el
periodo anterior con la finalidad de competir con precios por encima
de sus costos marginales. Estas capacidades pueden ser utilizadas
para construir compromisos crebles y confiables.
En consecuencia, la inversin en maquinaria y ampliacin de la
capacidad ociosa se puede considerar como barrera estratgica
impuesta por las empresas del sector; por ejemplo, el exceso de la
capacidad de la industria del cemento supera los 11 millones de
toneladas mtricas, segn estimaciones del ao 2009, lo cual es ms
del 50% de la demanda interna del producto. Esta caracterstica podra
afectar a la estructura del mercado, ya que se puede suministrar
adecuadamente por las empresas existentes.
Siguiendo esta misma lnea, tomando el ratio de despacho total por
empresa entre el total de la capacidad ociosa como una proxy de la
capacidad utilizada (ver Cuadro N3), se observa que Cementos
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24
Andino y Cementos Selva, a diferencia del resto de las empresas,
produce utilizando menos del 70% de su capacidad total, por lo que
podra pensarse que las recientes inversiones en ampliacin de la
capacidad productiva no solo responde a la preocupacin de la
creciente demanda, sino que tambin coinciden con la amenaza de la
entrada de empresas internacionales como CEMEX y la insercin de
cementos Inca.
Cuadro 3
La capacidad excesiva podra levantar una barrera contra la amenaza
de una posible competencia de precios en caso esta llegara a suceder.
Alrededor del ao 2007 las empresas como Cementos Pacasmayo y
Cementos Lima iniciaron importantes proyectos de inversin para
ampliar la capacidad de sus plantas. Por ejemplo, en el caso de la
primera, habra invertido para ampliar su capacidad instalada en un
22% y la inversin de la segunda empresa mencionada, habra sido
para una ampliacin de aproximadamente 52%. Asimismo, en los
planes de Yura estaba invertir $ 500 millones para duplicar su
capacidad. Para ese entonces (2000-2008) Cementos Andino, y en
especial, Cementos Sur ya habran aumentado su capacidad instalada.
Por otro lado, la posesin o control de una red de distribucin
tambin era considerado como un comportamiento estratgico. Por
un lado, a travs de DINO, la empresa Pacasmayo aseguraba su red de
distribucin en el norte, mientras que en el centro; Cementos Lima
haba iniciado una agresiva estrategia de adquisiciones a travs de la
red minorista afiliado a Progre-Sol desde mayo de 20081. Entonces se
1 Actualmente la red de Progre-Sol es el principal distribuidor de cemento Andino y cemento Lima (Ahora cemento Sol). Ambos conforman la empresa UNACEM S.A.
Empresa 2007 2008
C. Lima S.A. 57.10% 65.30%
C. Andino S.A. 97.40% 83.40%
C. Pacasmayo S.A. 63.50% 68.70%
C. Selva S.A. 95.00% 100.00%
Yura S.A. 51.60% 51.50%
C. Sur S.A. 46.40% 36.20%
Fuente: Asociacin de Productores de Cemento e INEI
Elaboracin Propia
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percibe como esta actividad podra elevar los costos de entrada y
desalentar la incorporacin de competidores potenciales.
6.3. COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS (2005 - 2008) Para un periodo como el que se observa en el Cuadro N4, no
encontramos mayor diferenciacin de los precios respecto al
promedio de las regiones. En lneas generales vemos que la regin Sur
no solo tiene el precio promedio ms alto sino que tambin muestra
una tendencia creciente en comparacin con las otras regiones. La
explicacin a este comportamiento se puede dar debido a la
existencia de mayores dificultades al momento de transportar el
producto en el sur del pas.
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Cuadro 4
Evolucin anual del precio medio de un saco de cemento Portland Tipo I, por
Departamento y Zona geogrfica (2005-2009)
Zona o
Regin Grupo Lder Departamento 2005 2006 2007 2008 2009
Centro
Grupo Rizo-
Patrn
(Cementos Lima y
Cemento Andino)
Ayacucho 22,02 21,99 22,90 23,32 22,96
Huancavelica 20,71 21,01 20,84 21,29 21,32
Hunuco 19,10 20,39 19,51 19,83 21,03
Ica 15,55 18,76 18,66 18,23 17,40
Junn 18,37 18,27 18,52 18,59 18,62
Lima 18,23 18,59 17,67 17,97 17,93
Pasco 19,36 19,77 20,23 20,87 19,69
Ucayali 18,96 19,11 23,25 25,92 24,49
Precio promedio en el Centro 18,95 19,26 19,89 20,13 20,35
Norte
Grupo Hochschild
(Cementos
Pacasmayo y
Cementos Selva)
Amazonas 19,57 20,78 21,75 24,32 25,79
Ancash 19,99 20,60 20,39 20,77 21,03
Cajamarca 20,38 21,85 21,52 21,82 21,88
La Libertad 17,88 19,85 20,04 20,96 21,36
Lambayeque 19,03 19,06 19,49 19,75 19,60
Piura 19,73 20,23 21,49 21,88 22,08
San Martn 18,84 20,47 20,52 21,32 21,44
Tumbes 21,00 21,27 22,25 22,08 -
Grupo Rizo-
Patrn Loreto 18,93 20,00 26,10 25,46 23,91
Precio promedio en el Norte 19,70 20,48 21,51 21,58 21,64
Sur
Grupo Gloria
(Cementos Yura y
Cemento Sur)
Apurimac 22,14 25,26 24,15 25,14 21,72
Arequipa 18,95 19,90 19,23 22,42 22,44
Cusco 20,82 22,92 24,37 26,00 24,73
Madre de
Dios - 28,50 25,48 28,40 27,04
Moquegua 18,41 21,06 20,94 23,78 22,25
Puno 20,75 21,64 20,73 23,46 22,55
Tacna 18,20 20,21 20,90 23,99 21,96
Precio promedio en el Sur 19,81 21,86 21,92 24,46 23,03
Promedio Nacional 19,48 20,53 21,11 22,06 21,67
Fuente: SEACE
Elaboracin Propia.
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Es posible identificar la clara superposicin en la que se encuentra el
principal productor respecto a la zona geogrfica donde se ubica su
planta central (con excepcin de Loreto, donde a pesar que
pertenece a una regin del Norte, es atendido por el productor lder
del Centro). En general, las diferencias de precios pueden ser
explicados por la distancia y las dificultades que se tienen al momento
de acceder a las zonas ms alejadas. Esta es una de las razones que
origina costos de transporte ms altos y en consecuencia una
elevacin en el nivel de precios para el consumo final en aquella
regin. Por ello, es razonable apreciar que Lima sea el rea con el
menor precio junto con los departamentos que colindan esta regin.
A su vez cabe resaltar que en el Centro hay diferencias ms marcadas
entre los precios por departamento a diferencia de lo que ocurre en el
Norte y el Sur del pas, el descenso de precios para el departamento
de Lima en el periodo 2005 2007 se puede ver como una estrategia
de la empresa lder en respuesta previa a la entrada de cementos
CEMEX (2007).
Vemos tambin que las series de precios no muestran ningn tipo de
competencia entre las regiones debido a que no resulta viable para
una empresa incursionar en zonas fuera de su rea de influencia dado
que eso implica un mayor costo de transporte lo cual encarece el
producto y teniendo en cuenta la caracterstica principal del producto
(producto homogneo), no habr incentivos para que una empresa
trate de ganar mercado en una zona alejada a su ubicacin. Entonces,
los precios en los departamentos en los que las empresas (grupos
econmicos en este caso) ubican sus plantas no son ms altos que el
resto de las ciudades de la misma regin, probablemente debido a la
ausencia de la amenaza de un competidor.
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VII. CEMEX Y LA INDUSTRIA PERUANA DE CEMENTO
Dado un conjunto de factores econmicos, como el auge de
inversiones pblicas y privadas, as como el buen curso de los
proyectos de inversin de algunas empresas cementeras, como el
Grupo Gloria con un plan de inversin de $500 millones, o Cementos
Lima con un plan de inversin de $120 millones, para aumentar la
produccin de cementos. Se cre un escenario atractivo para nuevas
empresas por los altos mrgenes y la buena red de distribucin,
presentados por los tres grupos econmicos que atienden la
demanda por cemento.
Este escenario fue un incentivo para que en Junio de 2007, la
multinacional CEMEX entre al mercado nacional, esta empresa
empez a operar por medio de su filial Latinoamerican Trading,
comercializando el Cemento Quisqueya. Cemex exportaba su
producto al Per, el cual era producido en Repblica Dominicana,
segn los medios la participacin de Cemex seria de 2% del mercado al
inicio de su labor. Cifra considerable si tomamos en cuenta que la
demanda cementera es cubierta por tres grupos econmicos y
algunos regionales, como Cementos Sur. Cemex es considerada una
de las cementeras ms poderosas del mundo y anunci a los medios
una inversin de $ 100 millones en tierras peruanas. El gerente general
de Cemex Per, detall a la revista Caretas la realizacin de una
inversin de $230 millones que se consolidaran en el periodo 2010-
2013, se tratara de una planta que producira 700 mil toneladas
anuales de clinker (insumo cementero), a travs de su fondo de
inversin Blue Rock Cement. Cemex tena como proyecto
establecerse a 90 km del sur de Lima y abastecer el crecimiento de la
demanda local, conocer canales y preferencias de los consumidores.
Estrategia que ya haba sido realizada en otros pases.
Sin embargo, es preciso analizar la entrada de este competidor en la
industria, ya que durante el periodo 2007-2010 fue acusado de
prcticas comerciales ilegales, as como vinculado en un supuesto
lobby con funcionarios estatales, lo cual genera incentivos negativos
para la libre competencia y disminuye el beneficio social, ya que
dichas prcticas fueron el resultado de una guerra entre firmas que no
trajo ningn beneficio al consumidor.
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5.4. CASO CEMEX El caso de la entrada de Cemex a la industria nacional cementera es un
caso atpico, ya que se origin en un escenario conocido como la
guerra del cemento, y que responde a acciones que van en contra de
la estructura de libre competencia de la industria. La llamada guerra
del cemento ocurri antes que el Gobierno peruano tomar la decisin
de reducir los aranceles de cemento a cero, en Octubre del ao 2007.
i. Entrada de Cemex a la Industria Cementera Peruana Dado el caso especfico de Cemex, es preciso cuestionar en qu
consisti la llamada guerra del cemento. En primero lugar, segn
medios locales, los productores nacionales de cemento habran
denunciado que la entrada al mercado de la cementera mexicana
CEMEX sera una respuesta a la negativa de Cementos Lima a retirarse
del mercado estadounidense donde CEMEX operaba. Es as que las
empresas locales (ASOCEM) denunciaron, frente a Indecopi, a
CEMEX, afirmando que estaban realizando precios dumping. Se
especulaba que CEMEX quera arruinar a Cementos Lima en su propio
mercado para luego comprarla, y a partir de ello deshacerse de la
participacin de la firma en la industria cementera americana.
ii. Cemex y sus Prcticas Antidumping Durante este periodo de guerra, se impuso una denuncia por parte
de los cementeros (ASOCEM) en contra de Cemex, ya que estos
cuestionaban precios muy bajos, comparados con los de la industria
local, de las importaciones de cemento de Latin American Trading
(LAT) provenientes de la Repblica Dominicana. Ante ello, en Marzo
del 2009, La Secretara Tcnica de la Comisin de Fiscalizacin de
Indecopi, reconocera como una prctica de dumping. Indecopi
encontr que Latin American Trading venda el cemento en $105/TM
en Repblica Dominica y en el Per lo declaraba en Aduanas a $50/T,
de 105 a 50 hay un diferencial en dumping de 110,5%. Es decir, se
venda este producto extranjero a un precio predatorio, porque se
deseaba capturar mercado o quiz devastar a sus competidores
locales. Dicho dumping no responda a ningn beneficio social, ni
siquiera por el lado del consumidor, puesto que los precios
permanecan en la misma tendencia. Ante ello Cemex asumi la
prctica de dumping en las importaciones de cemento blanco, pero
desminti su participacin ilegal en las exportaciones del Portland
gris. (LA REPUBLICA: 2010)
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30
Ante ello, finalmente, INDECOPI, no consider aplicarles derechos
antidumping a Cemex porque las importaciones solo afectan al 2% del
mercado de cemento. El dao no ira por el lado de la industria, sino
por el lado de los tributos fiscales que recauda la SUNAT, puesto que
al declarar una cantidad menor los ingresos arancelarios caen, el fisco
dejo de recaudar por ello S/. 1700,000, y el consumidor no se
benefici, esto causa controversia en el sector acerca de si dicha
prctica estara siendo multada. (LA REPUBLICA: 2010)
iii. Cemex y Funcionario Pblicos Adems, se especulaba sobre un posible lobby a favor de CEMEX, lo
cual involucraba a Hernn Garrido Lecca, ex ministro de vivienda, ya
que este haba sido el principal promotor de las rebajas en los
aranceles; y el ministro de economa Luis Carranza, los argumentos
en los que se basaba dicha propuesta era una mejora en el sector
construccin as como ideales polticos liberales. Empero, las
cementeras nacionales afirmaban que dicha eliminacin de los
aranceles sera un golpe duro para empresas nacionales (Caretas:
2012).
Otro argumento del ministro de economa fue que dicha eliminacin
del arancel, sera una forma de combatir la inflacin, economistas
como Daniel Crdova respondieron que los precios del cemento no
estaban subiendo. Crdova replic:
El precio de la bolsa de 42.5 kg ha fluctuado entre los S/.16 y S/.17 desde el
2000. (La industria de cemento en el Per, BWS, febrero 2005). Dicho esto,
es que el arancel 0% hizo que los precios bajen? No. Segn la Direccin
Nacional de Vivienda del Ministerio de Vivienda, el precio del cemento en
octubre del 2007 fue S/. 17.20 por bolsa de 42.5 Kg. En agosto del 2008, ese
precio no vari: fue S/. 17.18 por bolsa de 42.5 Kg.
Se plantean dos preguntas a partir de esto, en primer lugar Cmo
estuvo repartido el mercado? ,y si habra alguna coincidencia con los
aumentos en las cuentas bancarias de los funcionarios pblicos y la
eliminacin del arancel?
Para responder la primera pregunta en anlisis, se tomar en cuenta
un artculo publicado por la revista Caretas, quien propone que ms
haya de afectar a alguna cementera en particular, la eliminacin del
arancel no habra sido tan corrosiva, puesto que las posiciones de
dominio se habran asentado con utilidades cada vez ms
exorbitantes para cementos Lima, mientras que Cemex no alcanzara
-
31
ni el 2% del mercado nacional, puesto que a pesar que los aranceles se
hayan eliminado el costo de flete era demasiado elevado.
Sin embargo, despus de un conjunto de investigaciones, este hecho
causo conmocin cuando la fiscal de la Nacin, Gladys Echaz,
encontr montos elevados en la cuenta de Garrido Lecca que
sobreestimaban sus ingresos de ministro, y que tenan un vnculo con
las gestiones que el ministro realiz para que el Banco Azteca opere
en el Per y para reducir los aranceles a Cemex.
Pero, un conjunto de notas de prensa relacionaban hechos
sospechosos coincidentes en el tiempo. En primer lugar, se afirmaba
que las empresas del grupo Cementos Lima, eran clientes de Business
Track2. No obstante, Cementos Lima afirmara que los servicios que
esta empresa le proporcionaba estaban vinculados solamente a
proteccin de informacin e interceptacin de sus llamadas, la
empresa afirmaba que Cemex los espiaba. En medio de la
controversia y la denuncia, se encontr en manos de los miembros
detenidos de BTR correos electrnicos donde supuestamente se
intercambiaban emails entre funcionarios del gobierno con directivos
de Cemex, estos mensajes probaran que la rebaja del arancel al
Cemento al 0%, tendra como finalidad un favoritismo a Cemex. Por
otro lado, despus de una larga investigacin no se encontr
evidencia que permita comprobar que Cementos Lima haya
contratado a los miembros de BTR, con fines de espionaje.
Adems, se encontr que otra empresa como Cementos Otorongo, la
cual haba empezado sus operaciones en el sur del pas haba sido
espiada, coincidentemente sospechoso el grupo Gloria, con la
cementera Yura, tena sus intereses en dicho sector. (TERCER PISO:
2010)
Finalmente, despus de un periodo de gran polmica acerca, de la
eliminacin del arancel, el Tribunal Constitucional emiti un fallo en el
que se restitua el arancel del 12% a la importacin de cemento y de
clinker. Se elimin el artculo 2 de Decreto Supremo 158-2007-EF,
publicado en Octubre del 2007. Se respondi el pedido de la empresa
Cementos Lima S.A., la eliminacin de dicho arancel se bas en el
argumento que dicho arancel perjudicaba a la industria nacional y
atentaba contra el principio de igualdad; empero, despus de realizar
un anlisis de los estados financieros, ninguna de las empresas haba
sufrido prdidas en los cinco aos, aunque este efecto puede ser
explicado ms que por precios, por volumen, ya que coincidi con el
2 Empresa de seguridad, vinculada a marinos en retiro que realizaban trabajos de seguridad, pero a la vez, de manera ilegal, espionaje industrial, interceptando llamadas telefnicas y correos electrnicos.
-
32
boom de inversiones pblicas y privadas, que realiz un aumento de
la produccin cementera en 80%. Pero, se verific que los precios no
haban sufrido variaciones nominales superiores al 2%, de esta
manera, se concluy que las importaciones no haban impactado
significativamente el consumo interno (Portafolio: 2010).
Ante la decisin del tribunal constitucional, se crearon un conjunto de
disconformidades que argumentaban que el aumento del arancel lo
que haca era disminuir la competencia y que la denuncia de
Cementos Lima no aportaba al sector sino que responda a beneficios
propios de la firma.
El hecho que la industria cementera recurra a un tipo de prcticas
ilegales que van en contra de la libre competencia, como espionaje
industrial para aniquilar al rival o se realice un lobby con el gobierno
solo crea estmulos negativos en la industria que desincentiva la
entrada de nuevas firmas y el cmo en el comportamiento adecuado
de las mismas en la industria. Esto se explica como una cuestin de
poltica comercial que afecta la libre competencia entre empresas.
Por otro lado, otro factor importante son las nuevas estrategias que
estaran llevando a cabo las empresas para poder enfrentar a CEMEX y
sus bajos precios. Las empresas locales estn enfatizando la
publicidad para poder, de alguna manera, tener un producto
diferenciado, puesto que el cemento por s mismo, es un producto
homogneo. As en el 2008, Cementos Lima, lanzo la marca Progre-
Sol, como una medida de identificacin. Tambin la empresa realiz
una inversin en medios de comunicacin masivos, que asciende $
436.257, pero solo este grupo sigui dicha estrategia. Ser necesario
incentivar prcticas de competencia legales como las mismas, ya que
el ingreso de mejores productos podra atentar contra cementeras
regionales ya consolidadas.
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33
VIII. CASO CEMENTOS LIMA S.A. (COLUSION VERTICAL)
El objetivo de este apartado es determinar si las empresas Unacem,
La Viga, A. Berio y Macisa realizaron prcticas colusorias verticales en
la modalidad de negativa concertada e injustificada de satisfacer las
demandas de compra de los productos de Unacem, y boicot
consistente en retirar ciertos beneficios comnmente otorgados,
contra aquellos clientes que comercializaban cemento Quisqueya.
Para ello se presentar una lnea de tiempo acerca de cmo iban
ocurriendo los hechos del caso:
El 18 de febrero del 2008, la ferretera Malva impuso una denuncia
contra una de las distribuidoras de la empresa Cementos Lima, La Viga
por presuntas conductas anticompetitivas debido a que se neg a
proveerle Cemento Sol, ya que haba comercializado cemento
Quisqueya, producto importado por Cemex.
Asimismo, agreg que La Viga se encarg de no vender cemento
Sol a los clientes que compren cemento Quisqueya, no solo en el
local del denunciante sino tambin en otras ferreteras.
El 4 de febrero del 2009, Malva amplio su denuncia sealando que La
Viga y Unacem incurrieron en un abuso de posicin de dominio y/o
una prctica colusoria vertical, de conformidad con lo dispuesto por el
Decreto Legislativo 1034. Al respecto, seal lo siguiente:
La Viga habra cometido un abuso de posicin de dominio3 en las
modalidades de negativa injustificada de satisfacer las demandas de
compra de cemento Sol e incitar a terceros a no aceptar el cemento
Quisqueya distribuido por Malva; conductas que se encontraban
tipificadas en los literales a y g del artculo 10.2 del Decreto Legislativo
10344.
El 25 de marzo del 2009, Cemex present un escrito solicitando que se
le considere apersonada al procedimiento que la Comisin
Investigadora habra iniciado con motivo de la denuncia interpuesta
por Malva. Asimismo, manifest que Unacem y La Viga habran
incurrido en la siguiente conducta anticompetitivas en el mercado de
cemento en Lima, que era la prctica colusoria vertical en la
modalidad de sabotaje o boicot, al obstaculizar de manera
3 Malva adjunt informacin que aparece en la pgina web de La Viga, donde se indica que esta empresa atiende aproximadamente al 40% del mercado de cemento en Lima y al 12% a nivel nacional, siendo el principal distribuidor de Unacem. Asimismo, se indica que Unacem es el mayor productor de cemento en el Per, con una participacin de 45% en este mercado. 2 Decreto Legislativo 1034. Artculo 10.- El abuso de la posicin de dominio.- () 10.2. El abuso de la posicin de dominio en el mercado podr consistir en conductas de efecto exclusorio tales como: a) Negarse injustificadamente a satisfacer demandas de compra o adquisicin, o a aceptar ofertas de venta o prestacin, de bienes o servicios; () g) Incitar a terceros a no proveer bienes o prestar servicios, o a no aceptarlos; o, ()
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injustificada y concertada la permanencia de Cemex en el mercado,
negndose a vender cemento Sol a Malva y a otros distribuidores
que comercializaron cemento Quisqueya. Ms adelante esta
solicitud fue rechazada.
El 20 de julio del 2009, Cemex present un escrito reiterando que
Unacem y La Viga haban infringido el Decreto Legislativo 1034.
Adems, seal que A. Berio y Macisa, en su condicin de distribuidor
mayorista de Unacem, tambin haban incurrido en un abuso de
posicin de dominio y/o una prctica colusoria vertical.
Cuando se refiere a prcticas colusorias verticales, y basado en el
artculo 12.1 del Decreto Legislativo 1034, se entiende a los acuerdos,
decisiones, recomendaciones o prcticas concertadas realizadas por
agentes econmicos que operan en planos distintos de la cadena de
produccin, distribucin o comercializacin, que tengan por objeto o
efecto restringir, impedir o falsear la libre competencia.
Por otro lado, las prcticas colusorias verticales se pueden identificar
con las conductas empresariales que la teora econmica denomina
restricciones verticales. Las restricciones verticales son acuerdos
entre empresas que operan en diferentes niveles de la cadena de
produccin, distribucin o comercializacin que restringen o
condicionan los trminos bajo los cuales las empresas pueden
comprar, vender o revender bienes o servicios.
Considerando que las restricciones verticales analizadas en el
presente caso tendran la forma de una poltica coordinada
verticalmente entre Unacem y sus distribuidores, La Viga, A. Berio y
Macisa, para:
o negarse concertada e injustificadamente a satisfacer las demandas
de compra de los productos de UNACEM y,
o retirar ciertos beneficios comnmente otorgados (como, por
ejemplo, crdito, reconocimiento de flete o bonos por cumplimiento
de metas), contra aquellos clientes que comercializaban cemento
Quisqueya;
Corresponde analizar las caractersticas de estas conductas y sus
implicancias sobre la competencia.
Cabe sealar que, en este caso, se puede identificar que la presunta
afectacin a la competencia se habra producido en el nivel de
distribucin y comercializacin de cemento. Adems, la negativa de
venta y el retiro de beneficios realizados por Unacem y sus
distribuidores, A. Berio, La Viga y Macisa, contra aquellas ferreteras
que comercializaban cemento Quisqueya podra haber tenido el
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35
efecto de excluir del mercado a Cemex, toda vez que los clientes de
sta podran haber preferido mantener la comercializacin de los
productos de Unacem, por tratarse del agente dominante en el
mercado relevante, reducindose de esta manera la posibilidad de
que los productos de Cemex fueran adquiridos por los consumidores
finales. Esta situacin se describe en el siguiente esquema:
Grfica 7
Es recin el 25 de marzo del 2010, mediante una Resolucin Admisoria,
que la Secretara Tcnica decidi iniciar un procedimiento
administrativo sancionador contra Unacem, La Viga, A. Berio y Macisa
por la presunta comisin de prcticas colusorias verticales.
Para el 27 de enero del 2011, Cemex solicit que se inicie un
procedimiento administrativo sancionador contra Unacem al amparo
de lo establecido en el artculo 5 del Decreto Legislativo 807.
El 23 de noviembre de 2012: la Secretara Tcnica emiti el Informe
Tcnico, recomendando a la Comisin Investigadora lo siguiente:
i. Declarar fundados la denuncia presentada por Malva y el
procedimiento administrativo sancionador iniciado de oficio contra
Unacem, La Viga, A. Berio y Macisa por la comisin de una prctica
colusoria vertical en la modalidad de negativa concertada e
injustificada de satisfacer las demandas de compra de los productos
de Unacem contra aquellos clientes que comercializaban cemento
Quisqueya.
Presunto efecto exclusorio de las prcticas colusorias verticales investigadas
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36
ii. Sancionar a Unacem, La Viga, A. Berio y Macisa con multas
individuales de mil quinientas ochenta y cuatro y 41/100 (1 584,41)
UIT, treinta y cinco y 65/100 (35,65) UIT, catorce y 02/100 (14,02) UIT,
y diez y ocho y 34/100 (18,34) UIT, respectivamente.
El 20 de diciembre de 2012: Unacem, La Viga, A. Berio y Macisa
presentaron sus Alegaciones, argumentando lo siguiente:
Deben analizarse las externalidades positivas y eficiencias que se
pudieron haber originado en el mercado durante la ejecucin de la
presunta conducta anticompetitiva.
Unacem ha demostrado, mediante estudios elaborados por
Pricewaterhouse Coopers S. Civil de R.L. y Apoyo Consultora S.A.C,
que no se ha excluido a Cemex del mercado, no ha disminuido la
calidad de sus productos, ni se han producido alteraciones
sustanciales en los precios, a raz de las conductas imputadas.
Las conductas investigadas no tuvieron un efecto de
desplazamiento del mercado respecto de Cemex, toda vez que,
desde el inicio de sus actividades en el mercado peruano, su
participacin ha continuado incrementndose. En el presente caso,
no se han generado efectos negativos sobre los precios, produccin,
innovacin, variedad y calidad de los bienes o servicios en el
mercado.
La generacin de incentivos suficientes para restringir la cartera de
productos de los distribuidores y disuadir a las ferreteras de
comercializar el producto de Cemex, a raz de la conducta de
Unacem, es una suposicin y no un hecho probado. As, el nmero
de las supuestas ferreteras involucradas es insignificante en relacin
con el nmero de ferreteras que operan en el mercado relevante.
En lo referido a los criterios de graduacin de la sancin, resulta
arbitrario que se haya calificado como muy grave la infraccin
investigada porque sus efectos superaban las 1 000 UIT.
El 20 de diciembre de 2012, Cemex present sus alegaciones,
argumentando lo siguiente:
i. La negativa de trato y el retiro de beneficios representaban dos
caras de la misma moneda, formando parte de una sola poltica de
castigo con un nico objetivo: perjudicar las relaciones
contractuales, actuales o potenciales, entre Cemex y las ferreteras.
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37
ii. La poltica se dise para dos momentos diferentes. En un primer
momento, se decidi castigar a las ferreteras que comercializaban
cemento Quisqueya, a travs de la negativa de venta de cemento
Sol. Posteriormente, ante las quejas de los clientes, se
implement el retiro de beneficios para disuadir a las ferreteras de
mantener relaciones comerciales con Cemex.
Ms adelante, se comprueba que entre los meses de agosto de 2007 y
noviembre de 2008, existi un acuerdo entre Unacem y sus
distribuidores, La Viga, A. Berio y Macisa, para implementar y ejecutar
una poltica de castigo consistente en la negativa de venta de los
productos de Unacem y/o el retiro de ciertos beneficios comnmente
otorgados a aquellos clientes que comercializaran cemento
Quisqueya.
Adems, se conoce que la poltica implementada por las empresas
investigadas se logr materializar debido a la participacin activa de
cada una de ellas. En efecto, La Viga, A. Berio y Macisa no se limitaron
a cumplir rdenes impuestas por Unacem sino que, en coordinacin
con esta empresa, participaron en la implementacin y el
mantenimiento de la poltica, mediante reuniones de coordinacin, la
emisin y el seguimiento de directivas, la realizacin de visitas o
llamadas telefnicas a las ferreteras, as como el intercambio
constante de informacin.
Es as que para febrero del 2013, la Comisin Investigadora resuelve:
o Declarar fundados la denuncia presentada por Malva S.A. y el
procedimiento administrativo sancionador iniciado de oficio
contra Unin Andina de Cementos S.A.A., La Viga S.A., A. Berio
y Ca S.A.C. y Manufacturas de Acero Comercial e Industrial S.A.
por la comisin de una prctica colusoria vertical en la
modalidad de negativa concertada e injustificada de satisfacer
las demandas de compra de los productos de Unin Andina de
Cementos S.A.A. contra aquellos clientes que comercializaban
cemento Quisqueya.
o Declarar infundado el procedimiento administrativo
sancionador iniciado de oficio contra Unin Andina de
Cementos S.A.A., La Viga S.A., A. Berio y Ca S.A.C. y
Manufacturas de Acero Comercial e Industrial S.A., por la
comisin de una presunta prctica colusoria vertical en la
modalidad de boicot consistente en retirar ciertos beneficios
comnmente otorgados (como, por ejemplo, crditos,
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38
reconocimientos de flete o bonos por cumplimiento de metas)
a aquellos clientes que comercializaban cemento Quisqueya.
o Sancionar a las empresas Unin Andina de Cementos S.A.A., La
Viga S.A., A. Berio y Ca S.A.C. y Manufacturas de Acero
Comercial e Industrial S.A. con multas individuales de mil
cuatrocientos ochenta y ocho y 20/100 (1 488,20) Unidades
Impositivas Tributarias, treinta y tres y 52/100 (33,52) Unidades
Impositivas Tributarias, trece y 25/100 (13,25) Unidades
Impositivas Tributarias, y diez y siete y 04/100 (17,04) Unidades
Impositivas Tributarias, respectivamente.
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39
IX. FUSIN CEMENTOS LIMA Y CEMENTOS ANDINO
Las compaas cementeras Cementos Lima S.A. y Cemento Andina
S.A. del Per, ambas controladas por el grupo Rizo Patrn, acordaron
el 1 de octubre del 2012 llevar un proceso de fusin que derivaba en la
absorcin de Cementos Andino por parte de Cementos Lima, siendo
sta ltima la continuadora y la titular de la totalidad de los bienes
muebles e inmuebles de Cementos Andino, as como de sus
concesiones, contratos, licencias autorizaciones, entre otros. Esta
fusin tendr como nombre Unin Andina de Cementos S.A.A.
Para detallar la historia de cmo sucedi esta fusin se explicar a
continuacin un resumen de como ocurri este proceso detallado en
la Memoria Anual 2012 de Unin Andina de Cementos:
El proceso formal de fusin se inici cuando en sesiones celebradas el
27 de junio de 2012, los Directorios de UNACEM S.A.A. y Cemento
Andino S.A., aprobaron el Proyecto de Fusin. Luego, las Juntas
Generales de Accionistas de ambas sociedades el 24 de julio de 2012,
aprobaron la fusin por absorcin entre UNACEM S.A.A. y Cemento
Andino S.A., el Proyecto de Fusin y la Relacin de Canje, segn la cual
se entregaban trescientas ochenta y cuatro (384) nuevas acciones
emitidas por UNACEM S.A.A., de un valor nominal de S/. 1.00 cada
una, por cada accin emitida por Cemento Andino S.A., de un valor
nominal de S/. 261.10 cada una, las que se extinguan con la fusin. Se
fij como fecha de entrada en vigencia de la fusin el 1 de octubre de
2012.
Como resultado de esta Fusin, UNACEM S.A.A. aument el capital
social en S/. 460800,000.00, es decir de S/. 1,185703,408.00 a S/.
1,646503,408.00, emitindose 460800,000 nuevas acciones
comunes del mismo valor nominal que las existentes (S/. 1.00 cada
una), que se distribuyeron entre quienes fueran titulares de las
acciones de Cemento Andino S.A. aplicando la Relacin de Canje,
mencionada anteriormente. Para efectos contables, del aumento de
capital de S/.460800,000.00, la cantidad de S/. 313320,000.00 se
origin en la cuenta capital social de Cemento Andino S.A. y
S/.147480,000.00 provino de resultados acumulados. Las nuevas
acciones se emitieron una vez que el aumento de capital proveniente
de la fusin fue inscrito en el Registro de Personas Jurdicas de Lima.
De acuerdo a estudios realizados5 por estas empresas, Cementos
Lima fue valuada en US$ 1831,1 millones en tanto que Cemento Andino
5http://www.diariodefusiones.com/?Cementos_Lima_y_Cemento_Andina_se_fusionan_para_dar_origen_a_Union_Andina_de
_Cementos_valorizada_en_US__2.542%2C7_millones&page=ampliada&id=503&_s=&_page=Peru
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40
tuvo un valor de US$ 711,6 millones. Dichas valuaciones determinaron
que la participacin de los accionistas de Cemento Lima ser del 72%
de la nueva sociedad fusionada, en tanto que los accionistas de
Cemento Andino recibirn el 28% del capital.
Luego de la entrada en vigencia de la fusin, la Junta General de
Accionistas del 13 de diciembre de 2012, eligi a los 12 miembros del
Directorio de UNACEM S.A.A por un plazo que concluir en marzo
2014. En reconocimiento a don Jaime Rizo Patrn Remy como
fundador de Cemento Andino S.A. en 1952 y de Cementos Lima S.A.A.
en 1967, como pionero de la industria cementera del pas y por su
liderazgo por ms de sesenta aos en el crecimiento y desarrollo de
las empresas fusionadas, el Directorio acord nombrarlo Presidente
Fundador, para que contine prestando su experiencia y valioso
consejo en la direccin de la Sociedad. El Directorio eligi como nuevo
Presidente al Ing. Ricardo Rizo Patrn de la Piedra.
El objetivo principal de esta fusin era aprovechar las sinergias y
mejoras operacionales en la integracin de los programas de
operacin, mantenimiento, compras, financiamiento, sistemas,
portafolio de productos en el mercado y comercializacin con
significativos ahorros en costos de produccin, fletes y gastos de
administracin. Adems, esta fusin permite abastecer mejor al
mercado, ofreciendo una mayor gama de cementos y otros productos
a precios competitivos por el ahorro en costos de produccin y
transporte. Asimismo, se optimiza el apalancamiento para acometer
futuros proyectos de inversin, buscar niveles adecuados de liquidez
para mantener la poltica de dividendos distribuidos trimestralmente y
las acciones de la sociedad absorbente tendrn una mayor liquidez en
el mercado burstil, lo que apuntar a obtener una valoracin de
mercado adecuada.
Por otro lado, como resultado de la fusin con Cemento Andino,
UNACEM incorpor la planta de cemento ubicada en Condorcocha,
provincia de Tarma, en el departamento de Junn, con una capacidad
de produccin de Clinker de 1.88 toneladas anuales, como resultado
de la puesta en marcha del horno 4 que aportar aproximadamente
700000 toneladas anuales de produccin de clinker. Esas pruebas de
puesta en marcha de la ampliacin se iniciaron en mayo del 2012 y a la
fecha produce a su mxima capacidad. Con esta ampliacin se
aumenta tambin la capacidad de molienda de cemento de 1500000
toneladas anuales a 2100000 toneladas anuales.
Esta fusin no es un tipo de colusin en s debido a que fue ms un
plan para prepararse frente al ingreso de la cementera mexicana
Cemex, que se perfilaba como un fuerte rival en el mercado
-
41
cementero peruano. Cabe mencionar que la empresa internacional
Cemex es la tercera cementera ms grande del mundo que tiene
presencia en nuestro pas mediante la importacin de cemento
Quisqueya y prev tener su propia planta el prximo ao.
Esta estrategia de fusin por el grupo Rizo Patrn fue por buen
camino debido a que la fusin de sus dos cementeras le dieron una
participacin nacional en las ventas de este producto de alrededor de
54&. De ese total, Cementos Lima posee un estimado de 38% de
participacin, mientras que Cemento Andino llega al 37%.
Finalmente, esta unin copara la demanda de cemento en la zona
centro del pas, adems del mercado limeo, considerado el primer
comprador por los grandes proyectos inmobiliarios que se llevan a
cabo.
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42
X. CONCLUSIONES
El mercado de cemento en el Per se ha caracterizado por ser un bien
bastante homogneo con espacio limitado para su diferenciacin y
por perecer en corto tiempo. Es as que se cuenta con 7 empresas en
el mercado: UNACEM S.A.A., Cementos Yura S.A., Cementos Selva
S.A., Pacasmayo S.A., Cementos Sur S.A., Cementos Inka S.A. y
CEMEX. Cuya principal demanda la realiza el sector de
autoconstruccin (60% del total); de esta manera, tambin el mercado
se encuentra repartido por zonas geogrficas determinadas, as como
dominado principalmente por tres grandes grupos econmicos:
Grupo Rizo-Patrn, Grupo Gloria y Grupo Hochschild. Asimismo, la
distribucin del cemento es realizada por las cementeras en nuestro
pas que generalmente trabajan con distribuidores mayoristas y estos
se encargan de repartirlos a los minoristas (ferreteras).
Por otra parte, el ndice de ratio de Concentracin (CR) entre los aos
2003 y 2013 es mayor a 0,7, por lo que concluimos que existe una
concentracin elevada, y el mercado puede definirse como un
oligopolio. Mientras que el ndice de Herfindahl - Hirschman (HHI) es
mayor a 1800 para el mismo periodo, lo que refuerza la conclusin. De
igual forma, debido a la estructura de competencia en la industria, y
pese al predominio de una empresa en cada zona geogrfica, los
precios de las distintas variedades de cemento son bastante
homogneos, como por ejemplo, para Lima Metropolitana, los
precios en soles del saco de cemento portland de 42.5 kg. (medida
estndar), ha fluctuado entre 16 y 18 soles desde el 2011.
Por otro lado, el conjunto de barreras establecidas, tanto por la
misma estructura de mercado o como parte de la estrategia de las
diferentes empresas ya establecidas, han generado un desaliento a las
nuevas empresas de incursionarse en la industria cementera peruana;
empero, las de mayor efecto han sido las barreras estratgicas que
como se ha observado a lo largo de los ltimos aos ha desempeado
un papel importante ante la entrada de un nico competidor
internacional con un gran volumen de ventas a nivel mundial, Cemex.
Finalmente, destaca el caso de la entrada de la cementera CEMEX al
mercado nacional, conocido como guerra del cemento, lo cual gener
el empleo de muchas estrategias por parte de empresas nacionales
como UNACEM S.A.A., la cual naci a partir de la fusin de Cementos
Andino S.A. y Cementos Lima S.A. como parte de la respuesta al
futuro ingreso de CEMEX, que incurri en una prctica colusoria
vertical al, de manera injustificada, no satisfacer las demandas de
compra de los productos de Unin Andina de Cementos S.A.A. contra
aquellos clientes que comercializaban cemento Quisqueya.
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43
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