Ontbijtsessie Agreed Upon Procedures Solvency II · 2020-05-28 · SCR & MCR VII. Consolidation 122...

Ontbijtsessie Agreed Upon Procedures Solvency II1 juli 2016

2© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG

International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.

De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Welkom bij deze ontbijtsessie!Opening

Strengere eisen

solvabiliteit EIOPA

Aanname

‘Delegated act

of Solvency II’

Officiële publicatie

‘The Delegated Acts’

SII van kracht

in WFT en BW

Solo (20/5) en

Groep (1/7)

rapportage aan DNB

T I M E T O A C T

Agreed Upon

Procedures voor solo’s (30/6)

en Groep (15/8)Einde boekjaar

2016

De afgelopen jaren hebben de verzekeraars zich ingezet om Solvency II te implementeren en de eerste

inzichten over het opzet en bestaan zijn nu beschikbaar…

…welk beeld is ontstaan uit deze werkzaamheden en waar liggen de belangrijkste uitdagingen voor

verzekeraars?

1 jan ’14 10 okt ’14 17 jan ’15 1 jan ’16 30 jun ‘16 31 dec ‘16 20 mei ‘17 1 jul ‘17

KPMG AUP de uitkomsten




Inzicht in de stand van implementatie van Solvency IIKPMG AUP – de uitkomsten

DNB heeft in overleg met Verbond voor Verzekeraars en NBA-SVP een werkprogramma opgesteld voor

de Solvency II Day One rapportage in de vorm van 189 Agreed Upon Procedures (AUP):

I. Governance, Reporting & Internal Controls

II. Data & IT

III. Market Consistent Balance Sheet

V. Taxation

IV. Own Funds

VI. SCR & MCR

VII. Consolidation

122

7

6

22

6

9

17

Meegenomen in

de inventarisatie

Niet meegenomen

in inventarisatie

Legenda:

Aantal procedures#




KPMG heeft een inventarisatie uitgevoerd over 27 verzekeraarsKPMG AUP – de uitkomsten

27 verzekeraars

opgenomen in de

inventarisatieResultaten volledig

geanonimiseerd

Gecategoriseerd op:

‘Voldoen’, ‘Voldoen

Bijna’ en ‘Voldoen

niet’

Inventarisatie op alle procedures

uit de ‘Agreed Upon Procedures’

van toepassing op de verzekeraar

Onderscheid gemaakt

per AUP topic

Welke

bevindingen

doen we?

Inzichtelijk gemaakt hoe de verzekeraars ervoor staan

Voornamelijk solo entiteiten in

analyse




Beperkt aantal verzekeraars scoort 80-100%KPMG AUP – de uitkomsten

0

7

8

5

7

0-20 20-40 40-60 60-80 80-100

Percentage “bevinding voldoende” t.o.v. alle bevindingen

# v

erz

ek

era

ars




Bevindingen

46%

41%

13%

Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet

De inbedding van Solvency II in de governance en control

framework is nog niet overal op het gewenste niveau:

— Aanwezigheid van structurele documentatie over het

rapportageproces de taken, rollen en verantwoordelijkheden

— Volwassenheid van de internal control framework

— Aantoonbaarheid in de totstandkoming van de rapportages

— Managementbetrokkenheid in reviews en validaties

— Verantwoording vanuit het actuariaat naar management

Inbedding in de organisatie vraagt om aandachtKPMG AUP – de uitkomsten

I. Governance, reporting and

internal controls




Bevindingen

Ten aanzien van Data & IT:

— Bijna alle verzekeraars hebben databeleid opgesteld – maar

nog niet werkend

— De data directory is nog niet overal op orde. Aantal ruwe

datavelden varieert van 7-700

— Datakwaliteitsregels in de gehele dataflow (inclusief actuariaat)

— Dataflow gefragmenteerd en op verschillende detailniveaus

gedocumenteerd

— De ITGC's zijn doorgaans in opzet wel aanwezig maar in

bestaan vaak niet effectief. EUC controls is een aandachtspunt

Datakwaliteit dient aantoonbaar in control te zijnKPMG AUP – de uitkomsten

II. Data/IT

51%

25%

24%





Bevindingen

54%

26%

20%


De solo-rapportages kennen nog de nodige uitdagingen

waaronder:

— Voldoen van processen aan de GV artikelen

— Herrubricerings- en waarderingsverschillen per line item

— Vastlegging van grondslagen voor bepalen BE en RM, alsmede

het stelselmatig en consistent toepassen

— Omstandigheden omschrijven waaronder de veronderstellingen

niet meer passend zullen zijn

— Documenteren dat processen en grondslagen een interne of

externe review/validatie hebben doorlopen

Aantoonbare vaststelling SII balans is uitdagingKPMG AUP – de uitkomsten

III. Market Consistent

Balance Sheet




Bevindingen

Bijna alle verzekeraars laten zien dat ze volledig voldoen aan

de eisen met betrekking tot eigen vermogen waardoor het

volstaat om te herinneren aan een aantal punten:

— Beschikbaarheid van de relevante aansluitingen

— De indeling van Own Funds

— Documentatie over de verwerking van deelnemingen in andere

financiële dienstverleners

— Specifieke afspraken t.a.v. transitie SI naar SII

Laatste puntjes op de ‘i’ zettenKPMG AUP – de uitkomsten

IV. Own Funds

91%

3%6%





Bevindingen

55%

10%

35%


Op fiscaalgebied zien we op alle procedures dat veel

verzekeraars die niet voldoen aan de eisen:

— De verschillen tussen het SII balans en het fiscale balans zijn

nog onvoldoende geanalyseerd en gevalideerd

— In veel gevallen is geen projectie van de fiscale

winstgevendheid van de komende jaren beschikbaar cq nog

niet goedgekeurd door het management

— Er zijn veel discussies over de wijze waarop de LACDT en de

recoverability hiervan kunnen worden vastgesteld

Aansluiting fiscaal op SII heeft aandacht nodigKPMG AUP – de uitkomsten

V. Taxation




Bevindingen

Documentatie schiet vaak te kort waardoor belangrijke

onderwerpen niet kunnen worden vastgesteld, zoals:

— Voldoen van processen aan de GV artikelen

— Input data consistent wordt toegepast en aansluit bij de

administratiesystemen

— Processen en grondslagen een interne of externe review /

validatie hebben doorlopen

— Vaststellen welke activa en verplichtingen van toepassing zijn

per risicomodule

SCR is onvoldoende aantoonbaar geborgdKPMG AUP – de uitkomsten

VI. SCR & MCR

62%

19%

19%





Wat vinden we van de uitkomsten?KPMG AUP – de uitkomsten

0% 20% 40% 60% 80% 100%

VI. SCR & MCR

V. Taxation

IV. Own Funds

III. Market Consistent Balance Sheet (MCBS)

II. Data/IT

I. Governance, reporting and internal controls

Samenvatting bevindingen


Points of view




MO

DE

LS

& R

UL

ESC

AP

AB

ILIT

IES

Hoe consistentie en aantoonbaarheid waarborgen?Points of View

Governance & culture

Policies




HRG

CATEGO-

RISERING

Eigen

Vermogen

(Own Funds)

Day One - Agreed upon Procedures (AuP)

SCR & Market Consistent Balance SheetSpecialisten aan het woord

“Niet of deels kunnen

vaststellen”

Onvoldoende

gedocumenteerd

Proces (nog) niet op

gewenst niveau

“Wel kunnen

vaststellen”

Expliciet vastleggen dat

voldaan wordt aan alle

specifieke SII-vereisten

OVERGANGS

MAAT-

REGELEN

SII BALANS

vs.

STATUTAIRE

BALANSMA

TU

RIT

Y

IMPACT

SCR

BEREKENING

UITGANGS-

PUNTEN

VEREEN-

VOUDINGEN

VALIDATIE/

MODELLEN

MA

TU

RIT

Y

IMPACT

KEY DATA/

CONTR.

PROCESRISICO-

LIMITER.

TECHNIEK.

BELASTING




Waar is nog winst te behalen?Specialisten aan het woord

UITGANGS

PUNTEN

KEY

DATA/CONTR

OLE PROCES

RISICO-

LIMITERINGS

TECHNIEKEN

VEREENVOUD

INGEN

VALIDATIE/

MODELLEN

MA

TU

RIT

Y

IMPACT

BELASTING

Inzicht in de gevoeligheid van de

verschillende uitgangspunten. Zorgt voor

inzicht in de risico’s van de portefeuille

Toepassing van vereenvoudigingen klinkt

simpel, maar beperkt ook het inzicht in het

risicoprofiel

Grip op het (controle-)proces en de data is

cruciaal in het beheersen en verklaren van

de (volatiliteit in) resultaten

Een goed model is het startpunt, zowel

weten wat de kracht is alsook weten wat de

beperkingen zijn, is nodig om te kunnen (be-

)sturen

Wij verwachten dat de toezichthouder hier

kritisch naar zal kijken. Een goede

onderbouwing van de gebruikte aannames

voorkomt veel discussie later alsmede het

risico op bijstelling van de methode

Effectieve risicolimitering leidt tot betere

risico- en kapitaalbeheersing en reduceert

ongewenste volatiliteit

Waarom wel op orde?




Specialisten aan het woord

Gaat het hier om (externe) aantoonbaarheid of om de vraag of de verzekeraar voldoende goed kan sturen?

“De AuP is sterk gericht op de feiten, waarin de onderneming zélf alles moet vaststellen,

dit dwingt de auditor in een formele(-re) houding”

Inzicht ControlAantoonbaar-

heid

In de risico’s van de portefeuille

In het risicoprofiel en vereenvoudigingen

In het controleproces en in de data

In de kracht van het model

Effectieve risico- en kapitaalbeheersing

Onderbouwing Tax

Des te beter de vastlegging,

des te efficiënter de controle

Meer inzicht geeft

meer ruimte voor sturing

Vooruitkijkend naar eind 2016




Van ad-hoc voldoen naar volledig data-gedrevenSpecialisten aan het woord

1-1-2017

Ad-hoc

compliance

Compliance

is

herhaalbaar

2020 visie:

data

gedreven

• Opstellen en vaststellen:• Data Governance• Data management processen, incl. controle

raamwerk• Datakwaliteitstoets voor SII relevante data obv

vastgestelde regels• Dataflow / data lineage

• Data governance en data management processen beleggen in bestaande organisatie, inclusief –monitoring & sturing op – KPI’s.

• Inrichten gemandateerde data management organsiatie (inclusief budget)

• Implementatie van ondersteunende systemen (bijv. datakwaliteit/data governance/dataflow tools)

• Oplossen legacy / redendant systemen• Aanpak voor data schoning

• Onboarden niet-Solvency II-relevante data (bijv. voor 360 graden klantbeeld)

• Snelle –realtime – inzichten en sturingsinformatie dankzij goede, toegankelijke en schaalbare (Big) Data analyses

• Verzoeken vanuit toezichthouder kunnen snel en goed worden behandeld

• Data management maakt onderdeel uit van alle primaire processen

• Datakwaliteit is hoog en wordt periodiek getoetst

• KPI’s en controls voor o.a. data privacy en data migratie zijn gerealiseerd

ContactUw contactpersonen:

Gineke BossemaAudit FS

Partner, Amstelveen

Tel: +31206 567596

Mob: +31653371043

[email protected]

Paul RothwellAdvisory, Financial Management

Partner, Amstelveen

Tel: +31206 564442

Mob: +31682083708

[email protected]

© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van

zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten

voorbehouden.


KPMG on social media KPMG app

Ontbijtsessie Agreed Upon Procedures Solvency II · 2020-05-28 · SCR & MCR VII. Consolidation 122...

Documents

Transcript of Ontbijtsessie Agreed Upon Procedures Solvency II · 2020-05-28 · SCR & MCR VII. Consolidation 122...