Česká pojišťovna a.s. Pololetní zpráva 201...

Česká pojišťovna a.s.

Pololetní zpráva 2015

Česká pojišťovna a.s. | Pololetní zpráva 2015

1

OBSAH

Údaje o osobách odpovědných za pololetní zprávu ........................................................................... 2

Charakteristika Společnosti a skupiny Česká pojišťovna ................................................................... 3

Nejvýznamnější události České pojišťovny ........................................................................................ 5

Základní finanční ukazatele ............................................................................................................... 7

Popis struktury koncernu, postavení společnosti Česká pojišťovna ................................................... 8

Orgány Společnosti ......................................................................................................................... 12

Zpráva představenstva .................................................................................................................... 14

Zpráva o hospodaření Skupiny v 1. pololetí 2015 ........................................................................ 14

Zpráva o podnikatelské činnosti Společnosti a o stavu jejího majetku ......................................... 15

Zpráva o obchodní činnosti České pojišťovny ................................................................................. 17

Zpráva o provozní činnosti České pojišťovny .................................................................................. 22

Organizace a kontakty ..................................................................................................................... 29

Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2015 .................................................. 31


2

ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA POLOLETNÍ ZPRÁVU

Prohlášení

Prohlašujeme, že údaje uvedené v této pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a že nebyly vynechány žádné podstatné informace, které by mohly ovlivnit správné a přesné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů.

místopředseda představenstva a finanční ředitel

předseda představenstva

Petr Bohumský

Marek Jankovič

Ověření pololetní zprávy

Pololetní zpráva ani konsolidovaná pololetní závěrka nebyla ověřena auditorem.


3

CHARAKTERISTIKA SPOLEČNOSTI A SKUPINY ČESKÁ POJIŠŤOVNA

Profil skupiny ČP

Česká pojišťovna je největší tuzemskou pojišťovnou s více než 188letou tradicí. Jako univerzální pojišťovna poskytuje celé spektrum služeb pokrývající jak individuální životní a neživotní pojištění, tak i pojištění pro malé, střední a velké klienty v oblasti průmyslových a podnikatelských rizik a také zemědělství. Skupina ČP je strukturována tak, aby optimálně pokrývala spektrum služeb spojených s poskytováním soukromého pojištění, důchodového spoření a investování (v rámci daného legislativního rámce). V maximální možné míře využívá výhod plynoucích z takového uspořádání a současně toho, že Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti jsou od roku 2008 součástí skupiny Generali Group. Většina společností ze skupiny ČP tak vedle své primární obchodní činnosti poskytuje své služby i sesterským společnostem náležejícím do skupiny Generali CEE Holding, a to jak formou sdílení kapacit, tak i vzájemným poskytováním služeb na bázi tržně konformních vztahů.

Historie České pojišťovny

Česká pojišťovna má dlouhou a bohatou historii. Je nejstarším pojišťovacím ústavem v českých zemích a její tradice se odvíjí od 27. října 1827, kdy byly schváleny stanovy instituce nazvané Císařsko-královský, privilegovaný, český, společný náhradu škody ohněm svedené pojišťující ústav. Tato instituce, která zpočátku nabízela pouze pojištění proti požáru, později změnila svůj název na První českou vzájemnou pojišťovnu. Posláním České pojišťovny, ke kterému se vždy hrdě hlásila, je pomáhat klientům v nejtěžších okamžicích jejich životů. První velkou likvidovanou škodou byl požár žehušického panství v roce 1828 a patrně nejznámější a největší historickou pojistnou událostí byl požár Národního divadla v roce 1881. Na jeho obnovu vyplatila Česká pojišťovna 297 869 zlatých, což pro ni znamenalo velkou finanční ztrátu, zároveň však získala v očích českého národa značnou prestiž. Počátek 20. století znamenal rozvoj pojišťovnictví jako takového. A První česká vzájemná pojišťovna již ve 20. letech nabízela téměř všechny druhy pojištění - kromě majetkového také životní pojištění, pojištění zákonné odpovědnosti a úrazu. Koncem 20. let přispěla První česká vzájemná pojišťovna také na dostavbu Chrámu svatého Víta na Pražském hradě. V roce 1945 bylo pojišťovnictví zestátněno. Po roce 1948 vznikla z pěti pojišťoven jediná Československá pojišťovna, která dvakrát změnila svůj název. V roce 1953 byla přejmenována na Státní pojišťovnu a v roce 1969 na Českou státní pojišťovnu. Dnešní Česká pojišťovna si i ve vysoce konkurenčním prostředí stále drží své výsadní postavení největší tuzemské pojišťovny s nejširší nabídkou produktů a služeb. Dnešní Česká pojišťovna byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 28. dubna 1992 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. května 1992. Akcie Společnosti byly v roce 1993 uvedeny na hlavní trh Burzy cenných papírů Praha, a.s. Z obchodování na Burze i v RM-Systému, a.s., byly akcie České pojišťovny vyřazeny v souvislosti s výkupem akcií od minoritních akcionářů dne 31. srpna 2005. V roce 1991 zakládá Česká pojišťovna dceřinou společnost s názvem KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny působící na trhu kolektivního investování, která nyní existuje pod názvem ČP INVEST investiční společnost, a. s. jako sesterská společnost České pojišťovny v rámci Generali CEE Holding. V roce 1992 založila Česká pojišťovna společně s partnerem Vereinte Krankenversicherung AG Mnichov Českou pojišťovnu ZDRAVÍ, dnes největší pojišťovnu v oblasti


4

soukromého zdravotního a nemocenského pojištění. O pět let později v ní pak získala 100% podíl. Ve stejné dekádě vstupuje skupina ČP na trh penzijního připojištění a je založen Penzijní fond České pojišťovny, a.s. (nyní Penzijní společnost České pojišťovny, a.s.). V roce 2013 došlo ke spojení s Penzijním fondem Generali pojišťovny. Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. je největším poskytovatelem penzijního připojištění v České republice. Skupina České pojišťovny v současnosti dále zahrnuje například rumunský penzijní fond Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S. A. či servisní organizaci Generali PPF Services (od ledna 2015 přejmenována na Generali Services CEE a.s.), která slouží především pro správu vybraných agend České pojišťovny a Generali Pojišťovny. Prostřednictvím pobočky založené v Polsku a převodu pojistného kmene od polské pobočky francouzské pojišťovací skupiny GROUPAMA rozšířila Skupina v roce 2013 své působení i na polský pojišťovací trh. Významným datem v moderní historii České pojišťovny a její skupiny se stal 17. leden 2008, kdy vstoupila v účinnost Smlouva o společném podniku (Joint Venture Agreement), podepsaná 10. července 2007 mezi Assicurazioni Generali a PPF Group N. V., kterou byl založen Generali PPF Holding B. V., vlastněný z 51 % skupinou Generali Group a ze 49 % skupinou PPF Group. Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti se tak staly součástí jedné z největších pojišťovacích skupin ve střední a východní Evropě. Na základě dohody obou vlastníků uzavřené v lednu 2013 jsou Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti od ledna 2015 již plně ve vlastnictví skupiny Generali prostřednictvím Generali CEE Holding B. V. (do ledna 2015 Generali PPF Holding B. V.).


5

NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY

Leden

Byla dokončena poslední fáze odkupu menšiny v Generali CEE Holdingu (Generali PPF Holding) Generali se tak po rozhodnutí Skupiny PPF odprodat zbývající podíl stala stoprocentním vlastníkem holdingu.

Únor

V Šumperku byl předán 102. titul Gentleman silnic. Převzal jej Jaromír Burďák, který svou pohotovou reakcí a statečností zachránil život řidiči, který do něj narazil a zůstal v bezvědomí v hořícím autě. Titul Gentlemana silnic již jedenáctým rokem uděluje Česká pojišťovna ve spolupráci s Policií ČR.

Duben

Podle výsledků ČP Indexu bezpečnosti se v roce 2014 jezdilo nejbezpečněji v Hradci Králové. Bez vážných nehod se jezdilo i v osmi okresních městech (Domažlice, Tachov, Česká Lípa, Jičín, Rokycany, Svitavy, Bruntál a Rychnov nad Kněžnou). Na opačném konci tabulky skončily mezi krajskými městy České Budějovice, mezi okresními městy potom Náchod. 103. titul Gentlemana silnic převzal v Domažlicích Marek Hodan. Nový gentleman pomohl vážně zraněné čtyřčlenné posádce vozu, který čelně narazil do betonového můstku.

Červen

Generálním ředitelem a předsedou představenstva Penzijní společnosti České pojišťovny se 1. června stal Marcel Homolka. Dva tituly Gentleman silnic udělila Česká pojišťovna společně s Policií České republiky v pondělí 29. června v Ústí nad Labem, a to Kateřině Skokanové a Martině Chvojkové. Mladé ženy neváhaly pomoci 47letému muži, kterého postihl při jízdě na kole infarkt a zůstal ležet na silnici.

Červenec Marek Jankovič se stal generálním ředitelem a předsedou představenstva České pojišťovny. Zároveň bude také zastávat funkci Country managera pro skupinu Generali v České republice. Strategií Generali CEE Group, je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. 10. července byla podepsána smlouva o smlouvě budoucí mezi Českou pojišťovnou a GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A. o prodeji

části podniku.

ZÍSKANÁ OCENĚNÍ

V jubilejním desátém ročníku prestižní oborové soutěže Česká cena za public relations získala Česká pojišťovna dvě prvenství. Projekt ČP krimi aneb pojistné podvody 2014, zvítězil ve dvou


6

kategoriích - v kategorii Komunikační nástroje – tiskové konference a v jedné z hlavních kategorií Oborová kategorie Finanční trh a finanční služby.

ČP INVEST v rámci České ceny za public relations obsadil 2. místo v kategorii Sólokapr s komunikačním projektem Na vrchol K2 (takřka) v přímém přenosu, který připravil v rámci sponzoringu horolezce Radka Jaroše. V Ceně podnikatelů soutěže Zlatá koruna 2015 získal produkt České pojišťovny SPOLEČNÝ DOMOV - pojištění bytových domů s asistencí sedmé místo a pojištění JISTOTA obsadilo místo osmé. V Ceně veřejnosti soutěže Zlatá koruna 2015 získal osmé místo produkt společnosti ČP INVEST PARTNER Invest - program životního cyklu.


7

ZÁKLADNÍ FINANČNÍ UKAZATELE

Klíčové finanční konsolidované údaje skupiny České pojišťovny

(mil. Kč)

30. 6. 2015 31. 12. 2014

Aktiva celkem 206 627 209 425

Vlastní kapitál náležející akcionáři mateřského podniku 29 756 30 756

30. 6. 2015 30. 6. 2014

Výsledek hospodaření náležející akcionáři mateřské společnosti 3 878 2 608

Výnosy celkem 14 304 13 901

Čistá výše zaslouženého pojistného 9 579 10 078

Čistá výše nákladů na pojistná plnění -5 572 -6 308

Bližší informace k výše prezentovaným klíčovým ukazatelům skupiny České pojišťovny jsou uvedeny v pololetní konsolidované účetní závěrce, která je nedílnou součástí této pololetní zprávy.


8

POPIS STRUKTURY KONCERNU, POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI ČESKÁ POJIŠŤOVNA

Česká pojišťovna byla k 30. červnu 2015 součástí koncernu, v němž je hlavní holdingovou společností zastřešující celou strukturu Generali CEE Holding B. V., dále také Holding. Konečnou osobou ovládající Českou pojišťovnu je Assicurazioni Generali S.p.A., která disponovala k 30. červnu 2015 100% podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi společnosti Generali CEE Holding B. V. Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N. V.

CZI Holding N. V.

Datum založení: 6. dubna 2006 Sídlo: Diemerhof 32, Diemen, 1112XN Amsterdam,

Nizozemsko Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: 34245976 Základní kapitál: 100 000 000 EUR Popis činnosti: finanční holding Společnost sestavuje zprávu o vztazích dle § 82 zákona č. 90/2012 Sb.

Generali CEE Holding B. V. (Generali PPF Holding B. V.)

Datum založení: 8. června 2007 Sídlo: Diemerhof 32, Diemen, 1112XN Amsterdam,

Nizozemsko

Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: 34275688 Základní kapitál: 100 000 EUR

Popis činnosti: holdingové aktivity

Generali CEE Holding B. V. (Generali PPF Holding B. V.) řídí činnost dceřiných společností prostřednictvím organizační složky se sídlem v Praze v České republice. Holding působí nejen v České republice, ale i na Slovensku, v Polsku, Maďarsku, Rumunsku, Bulharsku, Srbsku, Slovinsku, Černé Hoře a v Chorvatsku.

Čes

ká p

ojiš

ťovn

a a.

s. |

Pol

ole

tní z

práv

a 20

15

9

Str

ukt

ura

ko

nce

rnu

a s

ku

pin

y Č

es

ké

po

jišťo

vny

k 3

0.

červ

nu

20

15

CP

Str

ate

gic

In

ve

stm

en

ts

N.V

.

(NL)

Pen

zijn

í sp

ole

čno

st

Čes

ké

po

jišťo

vny,

a.s

.

(CZ

)

Čes

ká p

ojiš

ťovn

a ZD

RA

VÍ a

.s.

(CZ

)

Ge

ne

rali

Inv

est

me

nts

CE

E

a.s

. (C

Z)

Un

iver

záln

í sp

ráva

maj

etku

,

a.s

.

(CZ

)

oo

o F

yn

an

sov

yj

serv

is

(RU

S)

Pan

krác

Ser

vice

s s.

r.o

.

(CZ

)

ČP

DIR

ECT,

a.s

.

(CZ

)

Ge

ne

rali

Se

rvic

es

CE

E

a.s

.(C

Z)

RE

FIC

OR

s.r

.o.

(CZ

)

CZ

I H

old

ing

s

N.V

.

(NL)

GS

L S

erv

ice

s.

s.r.

o.

(SV

K)

Gra

du

a F

ina

nce

,

a.s

.

(SV

K)

100

%100%

100%

80

%(2

0%

Genera

li

Pojiš

ťovn

a)

100%

100%

100

%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Eu

rop

Ass

ista

nce

Mag

yaro

rszá

g B

efek

teté

si é

s Ta

nác

sad

ó K

ft.

(HU

N)

Euró

pai

Uta

zási

B

izto

sító

Zrt

.

(HU

N)

Fu

nd

am

en

ta-L

akás

kass

za

Laká

stak

arék

-pén

ztár

Zá

rtkö

rűen

Mű

köd

ő

Rés

zvén

ytár

sasá

g(H

UN

)

Ge

ne

rali

Ala

pke

zelő

Zrt

.

(HU

N)

Ge

ne

rali

-In

ga

tla

n

Vag

yon

keze

lő é

s Sz

olg

álta

tó K

ft.

(HU

N)

100%

61%

26%

Ge

ne

rali

Biz

tosí

tó Z

rt.

(HU

N)

GP

Co

nsu

ltin

g

Pén

zügy

i Ta

nác

sad

ó K

ft.

(HU

N)

100%

14,9

%

74%

(26

%

GC

EE

)

Ge

ne

rali

Po

isťo

vňa

a.s.

(SV

K)

VU

B G

en

era

li

dô

cho

dko

vá

sprá

vco

vská

sp

olo

čno

st’,

a.s

.

(SV

K)

100%

50%

(50%

VÚ

B a

.s.)

Ge

ne

rali

Insu

ran

ce A

D

(BG

)

Ge

ne

rali

Za

kri

la

Me

dic

al

an

d D

en

tal

Ce

nte

r E

OO

D

(BG

)

Ge

ne

rali

Insu

ran

ce L

ife

AD

(BG

)

Ge

ne

rali

Bu

lga

ria

Ho

ldin

g

EA

D

(BG

)

99,3

7%

99

,58%

100%

100%

Ge

ne

rali

Re

osi

gu

ran

je

Srb

ija

a.d

.o.

(SR

B)

Akc

ion

arsk

o d

rušt

vo z

a u

pra

vlj

an

je

do

bro

vo

ljn

im

pe

nzi

jsk

im f

on

do

m

GE

NE

RA

LI,

Be

og

rad

(SR

B)

Ge

ne

rali

Za

va

rov

aln

ica

d.d

.

(SLO

)

Ge

ne

rali

Osi

gu

ran

je d

.d.

(HR

)

Ge

ne

rali

Osi

gu

ran

je S

rbij

a

a.d

.o.

(SR

B)

99,9

5%

(0,0

5%

GP

Re)

99,9

9%

(0,0

1%

GP

Re)

100%

99,8

%(1

00

%)

100

%100%

100%

100

%

Ge

ne

rali

Fo

nd

de

Pe

nsi

i S

oci

eta

te d

e

Ad

min

istr

are

a

Fo

nd

uri

lor

de

Pe

nsi

i

Pri

va

te S

.A.

(RO

)

Ge

ne

rte

l

Biz

tosí

tó Z

rt.

(HU

N)

100%

Ge

ne

rali

po

jišťo

vna

a.s.

(CZ

)

Ge

ne

rali

Se

rvis

s.r.

o.

(CZ

)

Ge

ne

rali

Ca

re

s.r.

o.

(CZ

)

100%

100%

Ge

ne

rali

De

ve

lop

me

nt

s.r.

o.

(CZ

)

100%

Ge

ne

rali

To

wa

rzy

stw

o

Ub

ezp

iecz

en

S.A

.

(PL)

Ge

ne

rali

Po

wsz

ech

ne

To

wa

rzy

stw

o

Em

ery

taln

e S

.A.

(PL)

Gen

eral

i Fin

ance

sp

ólk

a z

og

ran

iczo

na

od

po

wie

dzi

aln

osc

ia

(PL)

10

0%100%

Ge

ne

rali

Zy

cie

To

wa

rzy

stw

o

Ub

ezp

iecz

en

S.A

.

(PL)

10

0%

100%

GP

Re

insu

ran

ce

EA

D

(B

G)

100%

Eu

rop

Ass

ista

nce

s.r.

o.

(CZ

)

99,9

%(0

,1%

Genera

li

Rom

ania

)

De

lta

Ge

ne

rali

Ho

ldin

g d

.o.o

.

(MN

G)

57,5

%

(42,5

%

GC

EE

)

Ibe

ria

n S

tru

ctu

red

Inv

est

me

nts

I B

.V.

(NL)

100

%

SC

GE

NE

RA

LI

RO

MA

NIA

AS

IGU

RA

RE

RE

AS

IGU

RA

RE

SA

.

(RO

)

100%

84,4

90061%

(15,4

24292

%

Iberian

Str

.Investm

ents

I.

B.V

.)

Ge

ne

rali

CE

E

Ho

ldin

g B

.V.

(NL)

Akc

ion

arsk

o d

rušt

vo z

a o

sig

ura

nje

GE

NE

RA

LI

OS

IGU

RA

NJE

MO

NT

EN

EG

RO

Po

dg

ori

ca

(MN

G)

Ass

icu

razi

on

i

Ge

ne

rali

S.p

.A.

(IT

) 100%

Ge

ne

rali

In

ve

st

CE

E P

lc.

(Ire

lan

d)

*

58

.28

%(4

1,7

2%

)

Na

da

ce G

CP

(CZ

)

Nad

ace

Nár

od

ní

ga

leri

e v

Pra

ze

(CZ

)

Na

da

ce

po

jišťo

vny

Ge

ne

rali

(CZ

)

Au

tota

l

Biz

tosí

tási

Sz

olg

álta

tó K

ft.

(HU

N)

100%

CIT

Y E

MP

IRIA

a.s

.

(CZ

)

100%

Gen

era

liR

eal

Esta

teF

und

CE

E

a.s

.(C

Z)

70

%(2

0%

GP

Re

,10%

Genera

li

Pojiš

ťovn

a)

Čes

ká p

ojiš

ťovn

a a

.s.

(CZ

)

Blu

tek

Au

to

d.o

.o.

Be

og

rad

(SR

B)

100%

100%

Ap

oll

o B

usi

ne

ss

Ce

nte

r IV

a.s

.

(SV

K)

25

%(7

5%

EU

RO

P

AS

SIS

TA

NC

E

HO

LD

ING

,F

RA

Fa

mil

io

Bef

ekte

tési

és

Tan

ácsa

dó

Kft

.

(HU

N)

PA

LAC

KR

IZIK

a.s

.

(CZ

)

100%

100%

So

lita

ire

Re

al

Est

ate

, a

.s.

(CZ

)

100%

Čes

ká p

ojiš

ťovn

a S

po

lka

Ak

cyjn

a

Od

dzi

al

w P

ols

ce

(org

an

iza

tio

na

l

un

it i

n P

L)

Pař

ížsk

á 2

6,

s.r.

o.

(CZ

)

100

%

*G

enera

liIn

vestC

EE

Plc

.(I

R)

je o

tevř

ená in

vest

iční sp

ole

čnost

s p

rom

ěnliv

ou k

apitá

lovo

u s

trukt

uro

u a

s o

dděle

ným

i záva

zky

mezi

dílč

ími p

odfo

ndy.

Podíl

Česk

é p

ojiš

ťovn

y a

.s.zá

visí

na p

odílu

inve

stic

do je

dnotli

vých

fondů

.In

vest

ice d

o p

odílo

vých

fondů js

ou v

úče

tní zá

věrc

e Č

esk

é p

ojiš

ťovn

y a

.s.vy

kazo

vány

jako

cenné p

apír

y drž

ené k

pro

deji.

*G

enera

liIn

vestC

EE

Plc

.(I

R)

isan

open

investm

entcom

pany

with

variable

capitalstr

uctu

reand

with

separa

ted

liabili

ties

betw

een

the

indiv

idualsub-f

unds.

The s

hare

of Č

esk

á p

ojiš

ťovn

a a

.s.depends

on

the

share

ofin

vestm

entin

each

fund.

Inve

stm

ents

in the funds

are

in the Č

esk

á p

ojiš

ťovn

a a

.s.

financia

lsta

tem

ents

report

ed

as

securities

bein

ghold

for

sale

.

50%

(50%

GR

EF

)

ČP

ASI

STEN

CE

s.r.

o.

(CZ

)

100%

IDE

E s

.r.o

.

(CZ

)100

%

ČP

INV

EST

inv

est

. sp

ol.

, a

.s.

(CZ

)

Str

uktu

ra s

kupi

ny

je d

le O

bch

odn

ího

rejs

třík

u ke

dni

30.

čer

vna

201

5.


10

Významné změny ve struktuře skupiny České pojišťovny za první pololetí roku 2015

Prodej společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s.

Dne 15. dubna 2015 uzavřela Česká pojišťovna a.s. dohodu o prodeji akcií společnosti ČP Invest investiční společnost, a.s. Česká pojišťovna, jakožto jediný akcionář, prodala 100% podíl v ČP Invest za 1 miliardu Kč své mateřské společnosti CZI Holdings N. V. Prodej je součástí strategie skupiny Generali, jejímž cílem je restrukturalizace skupiny Generali v ČR.

Navýšení základního kapitálu ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (od července 2015 Generali Real Estate Fund CEE a.s.)

Valná hromada společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. dne 25. března 2015 rozhodla o navýšení základního kapitálu z částky 152 miliónů Kč na 264 miliónů Kč. Navýšení bylo realizováno emisí 112 ks kmenových akcií o jmenovité hodnotě jedné akcie 1 milión Kč. Česká pojišťovna a.s. upsala 69 ks kmenových akcií Společnosti, přičemž emisní kurz každé upisované akcie činil 15,6 miliónů Kč.

Fúze společností skupiny Generali

V souladu se strategií skupiny Generali probíhají v roce 2015 fúze s cílem restrukturalizovat skupinu Generali v ČR a zjednodušit organizační a administrativní strukturu aktiv Skupiny včetně s tím spojeným snížením nákladů.

Fúze společností Generali Care s.r.o., ČP Direct, a.s. a Univerzální správa majetku a.s.

Dne 30. dubna 2015 schválily statutární orgány fúzovaných společností Projekt sloučení. Česká pojišťovna jako jediný akcionář ČP Direct a.s. a Univerzální správa majetku a.s. a Pojišťovna Generali jako jediný společník Generali Care s.r.o. schválily 29. června 2015 sloučení jmenovaných dceřiných společností. Nástupnickou společností je Generali Care s.r.o. (od srpna 2015 Direct Care s.r.o.), zbylé dvě společnosti zanikají. Rozhodné datum fúze je 1. ledna 2015. Výměna podílů ve fúzovaných společnostech ČP Direct, a.s. a Univerzální správa majetku, a.s. za podíl v nástupnické společnosti proběhla na základě ocenění znalcem a Česká pojišťovna v nástupnické společnosti získala podíl ve výši 28%.

Fúze společností Reficor s.r.o., Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o.

Dne 5. května 2015 schválily statutární orgány fúzovaných společností Projekt sloučení. Česká pojišťovna jako jediný společník Reficor s.r.o. a Pankrác Services s.r.o. a Pojišťovna Generali, jako jediný společník Generali servis s.r.o. schválily sloučení jmenovaných dceřiných společností dne 29. června 2015. Nástupnickou společností je Reficor s.r.o., zbylé dvě společnosti zanikají. Rozhodné datum fúze je 1. ledna 2015. Výměna podílů Společnosti ve fúzovaných společnostech Reficor, s.r.o. a Pankrác services s.r.o. za podíl v nástupnické společnosti proběhla na základě ocenění znalcem a Česká pojišťovna v nástupnické společnosti získala podíl ve výši 80,4%.

Smlouva o sloučení Nadace GCP a Nadace pojišťovny Generali

Dne 29. června 2015 podepsaly správní rady nadací Smlouvu o sloučení. Schválení fúze představenstvy České pojišťovny a Pojišťovny Generali, jako statutárních orgánů zřizovatelů slučovaných nadací, proběhlo 29. června 2015. Nástupnickou nadací je Nadace GCP, Nadace pojišťovny Generali zaniká. Rozhodné datum fúze je 1. ledna 2015.


11

Pořízení společnosti IDEE s.r.o.

Dne 30. ledna 2015 ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (člen skupiny ČP) podepsal smlouvu o smlouvě budoucí o nákupu společnosti IDEE, s.r.o., společnost vlastnící prodejní a kancelářské prostory v centru Prahy. Transakce byla uzavřena ke dni 30. dubna 2015, na ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. bylo převedeno 100% vlastnických práv úhradou kupní ceny ve výši 370 mil. Kč.


12

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

(ke dni zpracování pololetní zprávy)

Představenstvo Společnosti

předseda Ing. Marek Jankovič Funkční období: od 7. července 2015 Narozen: v roce 1966 Vzdělání: Slovenská vysoká škola technická v Bratislavě Praxe: Allianz - Slovenská poisťovňa, a.s., Poisťovňa AIG Slovakia, a.s., Slovenská poisťovňa a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha

místopředseda Mgr. Petr Bohumský, MBA Funkční období: od 1. října 2014 Narozen: v roce 1971 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta University of Pittsburgh – Joseph M. Katz Graduate School of Business, Advance Healthcare Management Institute Praxe: Česká pojišťovna ZDRAVÍ, Generali PPF Holding B. V., PPF Group, Actuarial Association of Europe (Groupe Consultatif Actuariel Européen) Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha

člen Ing. Mgr. Karel Bláha Funkční období: od 1. června 2015 Narozen: v roce 1976 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Vysoká škola ekonomická v Praze Praxe: Česká pojišťovna, a.s., Generali pojišťovna, a.s., Transgas, a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha člen PhDr. Tomáš Vysoudil Funkční období: od 1. července 2015 Narozen: v roce 1972 Vzdělání: Univerzita Jana Amose Komenského Praha Praxe: Česká pojišťovna ZDRAVÍ, a.s.; Česká pojišťovna, a.s.; ČP DIRECT, a.s.; Allianz penzijní společnost, a.s.; Allianz pojišťovna, a.s.; Allianz nadační fond Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha člen RNDr. Marie Kovářová, Ph.D. Funkční období: od 13. září 2013 Narozena: v roce 1972 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta Praxe: Generali PPF Holding B. V., Generali Asigurari, McKinsey & Company, Inc Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha


13

Obory působnosti členů představenstva

Generální ředitel Ing. Marek Jankovič

Finanční ředitel Mgr. Petr Bohumský, MBA

Pojistně-technický ředitel Mgr. Ing. Karel Bláha

Provozní ředitelka RNDr. Marie Kovářová, Ph.D.

Obchodní ředitel PhDr. Tomáš Vysoudil

Dozorčí rada společnosti

předseda Luciano Cirinà Funkční období: od 7. července 2015 Narozen: v roce 1965 Vzdělání: Business Administration at the University of Trieste Praxe: Generali PPF Holding B. V., Austrian Insurers Federation, Generali Versicherung and, Generali Holding Vienna, Assicurazioni Generali, Trieste, Generali Versicherung, Vienna, Deutscher Lloyd (Generali Group) Adresa: Na Míčánce 1914/35, 160 00 Praha 6

člen Gianluca Colocci Funkční období: od 1. srpna 2014 Narozen: v roce 1967 Vzdělání: Univerzita Degli Studi di Trieste (obor obchod a ekonomie) Adresa: Piazza Hortis 7, 34124 Terst, Itálie

člen Gregor Pilgram Funkční období: od 1. října 2014 Narozen: v roce 1973 Vzdělání: Master of Business Administration at the Wirtschaftsuniversitaet Vienna, Austria Adresa: U Zvonařky 2536/1d, Vinohrady, 120 00 Praha 2

člen Martin Sturzlbaum Funkční období: od 11. listopadu 2013 (jako člen opět od 7. července 2015) Narozen: v roce 1963 Vzdělání: Univerzita ve Vídni (obor právo a ekonomie) Adresa: Rue de Praetere 1, Brusel, Belgie


14

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA

Zpráva o hospodaření Skupiny v 1. pololetí 2015 a jejím majetku

Skupina České pojišťovny je silnou skupinou, jejíž bilanční suma k 30. červnu 2015 dosáhla výše 206,6 mld. Kč a disponuje vlastním kapitálem ve výši 29,8 mld. Kč.

Stav majetku Skupiny

Objemově nejvýznamnější položkou na straně aktiv Skupiny jsou investice. Jejich výše k 30. červnu 2015 činila 177,6 mld. Kč, což je o 5,3 mld. Kč méně oproti konci roku 2014. Nejvýznamnější měrou se na tomto poklesu podílelo snížení pohledávek z repo operací o 3,4 mld. Kč.

Podíl zajistitelů na pojistně technických rezervách zůstává na stejné úrovni jako v roce 2014. Pohledávky se zvýšily o 0,8 mld. Kč.

Hospodářský výsledek

Za 1. pololetí 2015 vykázala Skupina dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) zisk po zdanění ve výši 3,9 mld. Kč, což je o 1,3 mld. lepší výsledek než za stejné období minulého roku. Celkové výnosy dosáhly 14,3 mld. Kč, o 0,4 mld. Kč méně v porovnání s koncem roku 2014. Celkové náklady jsou ve výši 9,7 mld. Kč a jsou ve srovnání s koncem roku 2014 nižší o 0,8 mld. Kč.

Základní kapitál a informace o dividendách mateřské společnosti

Základní kapitál České pojišťovny se v roce 2015 neměnil a zůstal ve výši 4 mld. Kč. Na základě schválené účetní závěrky a aplikovaných zásad pro rozdělování zisku představenstvo dne 30. dubna 2015 schválilo návrh vyplatit dividendu za rok 2014 ve výši 81 800 Kč na jednu kmenovou akcii, tj. celkem 3,27 mld. Kč. Zbývající část zisku za účetní období roku 2014 byla převedena na účet nerozděleného zisku minulých let. V březnu 2014 bylo na základě rozhodnutí jediného akcionáře v rámci výkonu působnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2013 v celkové výši 3,3 mld. Kč.

Závazky

Nejvýznamnější položkou závazků jsou finanční závazky s celkovou výší 91,3 mld. Kč. V porovnání se stavem ke konci roku 2014 vzrostly o 1,7 mld. Kč a to především díky zvýšení objemu finančních závazků z investičních smluv, které vzrostly o 2,6 mld. Kč. Druhou objemově nejvýznamnější položkou závazků jsou závazky z pojištění (technické rezervy). Jejich výše v porovnání se stavem ke konci roku 2014 poklesla o 7,3 mld. Kč na hodnotu 70 mld. Kč.

Aktiva držená k prodeji, závazky vztahující se k aktivům drženým k prodeji a výsledek hospodaření z ukončovaných operací

Česká pojišťovna vlastní pobočku v Polsku, která byla do tamějšího obchodního rejstříku zapsána dne 23. srpna 2012. Pobočka se zabývá stejnými činnostmi jako její zakládající společnost a podléhá dohledu České národní banky. Strategií Generali CEE Group, která se v oblasti organizační a teritoriální struktury v souladu s celoskupinovým přístupem charakterizovaným jako „simple & smart“ zaměřuje mimo jiné na


15

zjednodušení struktury řízení, je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. Prodej bude připraven během druhého pololetí roku 2015 a jeho ukončení je plánováno po obdržení všech regulatorních souhlasů na 31. prosince 2015. Smlouva o smlouvě budoucí byla podepsána 10. července 2015. Údaje za pobočku v Polsku jsou ve výkazech k 30. červnu 2015 obsaženy v řádcích Aktiva držená k prodeji ve výši 3,7 mld. Kč, Závazky vztahující se k aktivům drženým k prodeji ve výši 4,2 mld. Kč a Výsledek hospodaření z ukončovaných operací, ztráta ve výši 95 mil. Kč. Další informace a podrobnosti ke stavu majetku, závazků a hospodaření Skupiny jsou uvedeny ve finanční části této pololetní zprávy.

Zpráva o podnikatelské činnosti Společnosti

Popis situace na českém pojistném trhu a výhled jeho vývoje

Situace v prvním pololetí roku 2015

Pojistný trh v meziročním srovnání stagnoval. Celkový předpis pojistného činil necelých 60 miliard korun. Od poklesu jej uchránilo neživotní pojištění, jehož předpis se meziročně zvýšil o 3 procenta. Zatímco minulý rok nejrychleji rostlo povinné ručení, tak v prvním pololetí 2015 to bylo naopak havarijní pojištění, které zaznamenalo nejvyšší růst za poslední roky. Jedním z důvodů bylo oživení trhu nových aut, jejichž prodej se meziročně zvýšil o pětinu. V důsledku legislativních změn se opět zvýší náklady v povinném ručení, které budou muset být uhrazeny z pojistného placeného zákazníky. S účinností od poloviny ledna 2015 byly totiž zrušeny sankční poplatky vymáhané ČKP od nepojištěných vlastníků vozidel jako příspěvek do Garančního fondu, ze kterého jsou hrazeny škody způsobené nepojištěnými nebo nezjištěnými řidiči. Tyto příspěvky představovaly v minulých letech téměř tři čtvrtiny celkových příjmů fondu, které budou muset být nově kryty z pojistného vybíraného od pojištěných vlastníků vozidel. Nejvýraznější změnou v životním pojištění byla novela zákona o daních z příjmů, která s účinností od 1.1.2015 zpřísnila podmínky pro uplatnění daňových zvýhodnění k soukromému životnímu pojištění. Stávající podmínky tak byly doplněny o zákaz tzv. mimořádných výběrů. Tato změna se dotkla více než 450 tisíc pojistných smluv. Trh životního pojištění v prvním pololetí 2015 pokračoval v negativním trendu z roku 2014 a jeho objem v meziročním srovnání poklesl o 4 procenta. ČP zůstává i nadále s náskokem největší životní i neživotní pojišťovnou v České republice s tržním podílem 23 procent.

Výhled pro druhou polovinu roku 2015

Neživotní pojištění by mělo mít i v druhé polovině roku dobré podmínky pro další rozvoj. Růst počtu pojištěných vozů a mírné navyšování cen pojištění, zejména u škodových klientů, podpoří povinné ručení. Nárůst prodejů nových vozů by se měl pozitivně projevit na předpisu havarijního pojištění. Oživení české ekonomiky, které by mělo přinést nové investice a stavební projekty, by mohlo pomoci pojištění podnikatelů. Naopak v životním pojištění bude i ve druhé polovině roku pravděpodobně klesat celkový předpis. Jednou z příčin pokračování nepříznivého vývoje bude i zpřísnění daňové uznatelnosti pojistného, které má na objem předepsaného pojistného životního pojištění spíše negativní vliv. Situaci může


16

výrazně ovlivnit i výsledná podoba zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích včetně možné regulace provizí. Novela byla prozatím stažena z projednávání a poslanci by se k ní měli vrátit na podzim. Druhá polovina roku 2015 bude také ve znamení dokončování příprav k přechodu na Solvency II, která by měla začít platit od 1. ledna 2016.


17

ZPRÁVA O OBCHODNÍ ČINNOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY

Neživotní pojištění

Předpis pojistného z neživotního pojištění dosáhl v prvním pololetí 2015 10,3 miliardy Kč, což představuje meziroční mírný nárůst o 0,4%. Ve srovnání s vývojem v minulých letech jde o významně lepší výsledek, ukazující na stabilizaci kmene pojištění a současně je i obrazem pozvolného oživování ekonomiky České republiky. Významný je především vývoj v pojištění motorových vozidel. Snaha České pojišťovny o optimalizaci kmene spojená s konkurenčními tlaky, se v minulém období projevila poklesem objemu předepsaného pojištění. Současná situace se jeví jako přechod ke stabilizaci tohoto sektoru pojištění - pokles předepsaného pojistného se snížil na 2,2%. Česká pojišťovna zůstává s podílem 24,8% (dle metodiky ČAP) na celkovém předepsaném pojistném nejvýznamnějším pojistitelem v odvětví neživotního pojištění.

V prvním pololetí 2015 ve srovnání se stejným obdobím minulého roku došlo ke zvýšení objemu nákladů na pojistná plnění o 700 mil. Kč. Přesto lze hodnotit výsledky jako příznivé. Během tohoto období nedošlo k žádné kalamitní události. Na nárůstu nákladů se největší měrou podílely rozsáhlejší škody v majetkovém podnikatelském pojištění. Vedle toho dochází k velkému tlaku na zvyšování nákladů na pojistná plnění i v důsledku konkurence a změn v zákonech.

Pojištění podnikatelských rizik

V pojištění podnikatelských rizik vzrostl ve srovnání s rokem 2014 objem předepsaného pojistného o 48 mil. Kč (1,7%). Zvýšení se týká zejména odpovědnostního pojištění velkých rizik. Náklady na pojistné události se v tomto pololetí významně zvýšily, a to o 410 mil. Kč (30,8%). Důvodem je výskyt mimořádně velkých pojistných událostí v průběhu 1. pololetí letošního roku.

V prvním pololetí roku 2015 zahájila Česká pojišťovna sjednávání dalších dvou nových produktů. Na trh bylo úspěšně uvedeno nové pojištění odpovědnosti členů orgánů společnosti (pojištění D&O), které kryje široký rozsah rizik. Sjednáváno je zatím spíše menšími společnostmi s nižším požadovaným limitem pojistného plnění. Především pro korporátní klientelu je určeno též nové stavební a montážní pojištění (pojištění CAR/EAR) určené pro stavebně-montážní díla většího rozsahu. V průběhu prvního pololetí byly dále rozvíjeny procesy pro zlepšování a udržení profitability ve všech zákaznických segmentech podnikatelského pojištění, založené na systematickém vyhledávání a ošetřování neprofitabilních klientských segmentů, jsou analyzovány nabídky pojištění i je kontrolována práce s obchodními slevami. Pro zvýšení spokojenosti klientů při sjednání pojištění, byla provedena řada úprav, jejímž cílem je co nejvíce zefektivnit proces sjednávání. V rámci zemědělského pojištění pokračuje pilotní provoz nové mobilní aplikace pro likvidaci škod na plodinách. Cílem aplikace je zrychlení a zpřehlednění likvidace, kdy aplikace provádí likvidátora celým procesem likvidace, který probíhá elektronickou formou. Se změnou zásad pro poskytování podpory pro zemědělské pojištění prostřednictvím PGRLF, byla upravena pravidla pro vydávání potvrzení o uhrazeném pojistném. Na druhou polovinu roku je plánována inovace produktů v souvislosti s požadavky trhu a realizace opatření ke zlepšení profitability zemědělského pojištění.

Občanské neživotní pojištění

Předepsané pojistné v segmentu občanského pojištění (majetek, odpovědnost, úraz, cestovní pojištění) se proti 1. pololetí roku 2014 mírně snížilo o 1,7 %. Hlavní podíl na tomto vývoji mělo


18

pojištění léčebných výloh. Příznivý vývoj byl naopak v pojištění odpovědnosti, ve kterém se podařilo zvýšit předepsané pojistné o 4,2 %. I v roce 2015 pokračuje v občanském pojištění období bez výskytu větších pojistných událostí a kalamit. Došlo k dalšímu poklesu objemu nákladů na pojistná plnění o 6,8%, zejména v majetkových pojištěních. Naopak v pojištění odpovědnosti se náklady poměrně významně zvýšily. V produktové oblasti se nyní zaměřujeme na pojištění asistenčních služeb pro domácnost a ve druhém pololetí 2015 proběhne marketingová kampaň, která se zaměří právě na unikátnost asistenčních služeb v majetkovém pojištění od České pojišťovny a podpoří jeho prodej. V pojištění odpovědnosti z výkonu povolání se pokračovalo v nastaveném procesu zvyšování profitability tohoto pojištění. Bezpečnostní a ekonomicko-politická situace států v okolí Středozemního moře měla signifikantní dopady i na oblast komerčního cestovního pojištění. Tento negativní efekt se projevil zejména v segmentu klientů cestovních kanceláří. Česká pojišťovna na přelomu pololetí připravila pro klienty napříč všemi distribučními kanály marketingovou akci v podobě benefitu připojištění opuštěné domácnosti v ceně krátkodobého cestovního pojištění.

Pojištění motorových vozidel

První polovina roku 2015 byla ovlivněna legislativními změnami, a to zejména poslední možností řešení tzv. polopřevodů a následných administrativních zániků vozidla. Dále se projevují dopady zavedení nového občanského zákoníku, kdy pojišťovny zaznamenávají nárůst průměrné škody na zdraví. Tento trend je postupně promítán do sazeb pojistného napříč celým trhem.

Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla

V prvním pololetí 2015 poklesl celkový objem předepsaného pojistného v povinném ručení o 38 mil. Kč (to je o 1,5 % oproti roku 2014). S podílem 23,4 % zůstává Česká pojišťovna největší pojišťovnou i v tomto segmentu pojištění. Pokles předepsaného pojistného byl způsoben především ztrátou v pojištění leasingu. V pojištění retailu se předpis zvýšil o 0,9 %. Chápeme to jako značný úspěch v postupné stabilizaci pojištění. Náklady na pojistná plnění se daří udržet na stabilní úrovni, což zabezpečuje i v konkurenčně velmi náročném prostředí udržení přijatelné profitability tohoto pojištění.

Havarijní pojištění

Trh havarijního pojištění je úzce propojen s trhem povinného ručení, což se projevuje podobným vývojem. Předepsané pojistné kleslo meziročně o 53 mil. Kč (3,1 %). Vedle snahy České pojišťovny o optimalizaci hospodářských výsledků cestou odstupování od smluv s klienty, kteří mají dlouhodobě vysoký škodný průběh, se na tomto vývoji promítla ztráta v pojištění leasingu ve výši 93 mil. Kč. Obdobně jako v pojištění povinného ručení dochází i zde k pozitivnímu vývoji občanského pojištění, které zaznamenalo růst o 4,6 %. Celkově došlo ke zvýšení nákladů na škodné události – ve srovnání s 1. pololetím minulého roku o 7,3 %. Po dobrých výsledcích s řízením profitability tohoto pojištění v minulých obdobích se tak ukazuje potřeba vynakládání neustálého úsilí o udržení tohoto ukazatele v přijatelných mezích.

Inovace a budoucí vývoj

V druhé polovině roku 2015 je plánována aktualizace produktu pro malé a střední podnikatele, kdy dojde též k inovaci nabídkového procesu formou externích tarifních nástrojů. Od změny přístupu si slibujeme růst flexibility a příliv nových klientů do portfolia České pojišťovny.


19

V souvislosti s aplikací nové právní úpravy podle NOZ a v reakci na vývoj judikatury a další legislativní změny bude i nadále probíhat průběžná inovace všech produktů v reakci na požadavky a potřeby klientů a nastavování pravidel likvidace. V občanských pojištěních se bude Česká pojišťovna nadále zaměřovat na aktualizaci kmene starších pojistných smluv a inovace produktů, zejména v oblasti pojištění majetku a odpovědnosti. Cílem je pokrytí náročných klientských požadavků, využití nových příležitostí, které přináší nový občanský zákoník a reflexe stále konkurenčnější situace na českém trhu. Druhá polovina roku 2015 v pojištění vozidel bude ve znamení jednoduchosti, rychlosti a zvyšování kvality služeb. Díky novému sjednávacímu nástroji zajistíme rychlejší a přehlednější sjednání pojištění. Zároveň zjednodušíme naši nabídku povinného ručení. Také se zaměříme na rozšíření asistenčních služeb, které jsou nedílnou součástí při pojištění vozidel.

Životní pojištění

Charakteristika produktového portfolia životního pojištění v 1. pololetí roku 2015

V rámci běžně placeného životního pojištění pokračovala Česká pojišťovna a. s. prodejem svého nového vlajkového životního pojištění Můj život. Namísto již přežitého izolovaného prodeje jednotlivých typů připojištění, byl důraz kladen na prodej založený na celkové analýze životní situace a pochopení potřeb, s cílem připravit řešení na míru odpovídající jedinečné životní situaci každého klienta České pojišťovny. Zvláštní péče byla při prodeji pojištění Můj život věnována prezentaci výhod a užitků jednotlivých úrazových a životních rizik a to především v oblastech, které mohou pro klienty znamenat fatální dopady do jejich každodenního života – např. závažná onemocnění, invalidita, trvalé následky úrazu, či závažná poranění. Díky tomuto prodeji, který je založený na analýze potřeb, následném poradenství a vzdělávání klientů došlo ke zvýšení propojištěnosti životních a úrazových rizik o 17 %. Zájem o kvalitní zajištění životních rizik dokládá skutečnost, že 30% našich klientů zvolilo pojištění pro případ invalidity s plněním ve formě renty nebo pojistné částky. Obdobně si 25% klientů sjednalo alespoň jeden typ plnění pro pojištění závažných onemocnění, a to většinou ve formě rozšířeného balíčku s celkem 39 závažnými diagnózami. U pojištění trvalých následků úrazu byla zaznamenána propojištěnost na úrovni 87%.

Finanční ukazatele

Při meziročním poklesu o 9% dosáhl celkový objem předepsaného pojistného na běžně placených smlouvách životního pojištění hodnoty 4,4 mld. Kč. Objem předepsaného pojistného jednorázově placených produktů dosáhl 0,6 mld. Kč. Naše produkty životního pojištění s běžně placeným pojistným si v 1. pololetí roku 2015 sjednalo celkově 62 tisíc klientů.

Vyplacená plnění

Za 1. pololetí roku 2015 vzrostla vyplacená plnění životních pojištění oproti 30. červnu předchozího roku o 19% na 8,1 mld. Kč. Stejně jako v předchozích letech, bylo nejvíce vyplacených plnění v odvětví „Pojištění pro případ smrti nebo dožití“. Největší objem prostředků byl vyplacen z důvodu dožití (5,0 mld. Kč). Celkově bylo vyřízeno 217 tisíc pojistných událostí.

Výhled dalšího vývoje

Předpokládáme, že i během 2. pololetí roku 2015 bude celý trh nadále vystaven silnému konkurenčnímu působení. Rostoucí konkurence a přetrvávající nízké výnosy v oblasti zhodnocování peněz na celém finančním trhu budou i nadále přesouvat důraz pojišťoven na


20

vylepšení konkurenčních nabídek zajištění rizik spojených s výpadkem příjmu a potřebou mimořádných výdajů v důsledku úrazů i nemocí. Další významnou změnou pro pojistný trh bude novelizace Zák. č. 38/2004 Sb. o pojišťovacích zprostředkovatelích a Zák. č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví. Za zásadní témata pro další fungování pojistného trhu lze označit zvýšení ochrany spotřebitele při sjednávání pojištění a jeho změn a regulace provizních pobídek.

Prodej pojištění

Interní distribuční kanály

Rok 2014 přinesl v agentských sítích VPA Retail a VPA SME řadu strukturálních změn, které měly dopad na všechny úrovně obchodní služby, nevyjímaje samotné obchodníky. Proto jsme se v prvním pololetí roku 2015 zaměřili na stabilizaci výkonu a jeho řízení s důslednou kontrolou kvality práce zprostředkovatelů pojištění. Kontrola kvality distribuce se zaměřuje jednak na relevanci uzavíraných smluv, tedy aby se klientům dostávalo smluv, které nejlépe odpovídají jejich potřebám a požadavkům, současně také na „zdraví“ celého portfolia, kdy se zaměřujeme na hodnocení rizikových faktorů a jsme tak schopni efektivněji odmítat rizika, která překračují akceptovatelné meze. V prvním pololetí roku 2015 byly implementovány dvě inovace, a to rozšíření obchodní podpory pro obchodníky SME a zvýšení kvality náboru. V rámci agentské sítě SME byly vytvořeny servisní jednotky SME, které obchodníkům připravují nabídku dle jejich specifikace, čímž jim usnadní přípravu na jednání s klienty a šetří obchodní čas. V náboru pak došlo k výraznému zvýšení kvality, když byla zavedena náborová assessment centra a pro vybrané kandidáty je připraven sofistikovaný adaptační proces. Ke konci prvního pololetí proběhly také přípravy na zavedení nového systému pro sjednávání pojištění motorových vozidel. Tento systém reaguje na moderní technologické trendy a výrazně zefektivní sjednání a změny pojistných smluv jak pro obchodníka, tak pro klienta.

V pobočkové síti jsme navázali na výsledky roku 2014 a díky kvalitnímu servisu se dále zvyšovala hodnota kmene, stejně jako obchodní produkce. Nadále se daří držet vysoký standard obsluhy klientů, zejména díky průběžnému proškolování dovedností obchodních poradců, což nám umožňuje zvyšovat spokojenost klientů.

Specifické distribuční kanály

Externí retailoví partneři – zaměření na občanské produkty

Začátek prvního pololetí roku 2015 se nesl převážně ve znamení zajištění kvalitního předání informací o změnách v podmínkách pro uplatnění daňových zvýhodnění soukromého životního pojištění externím klientům a především klientům České pojišťovny. Veškeré informace o novele zákona o daních se podařilo komunikovat s časovým předstihem a velmi efektivně. S tím úzce souvisí i kvalitní a profesionální přístup týmu servisní podpory pro externí klienty, který s velkou odborností zvládl zodpovídat dotazy, týkající se právě problematiky o nové daňové politice. Ze strany obchodních partnerů bylo tak zaznamenáno dlouhodobě vynikající hodnocení celého týmu servisní podpory.

Česká pošta

Česká pojišťovna spolupracuje s Českou poštou s.p. v oblasti nabídky pojišťovacích služeb od roku 2001. Aktuálně je na pracovištích České pošty nabízeno komplexní portfolio retailových


21

produktů životního a neživotního pojištění. Sjednání pojistných smluv a související servis je poskytován plnohodnotně vyškolenými zaměstnanci České pošty na specializovaných pracovištích přímo propojených do provozních systémů České pojišťovny (na počátku roku bylo přímo napojeno 461 pošt s 830-ti kvalifikovanými pracovníky). Obchodní podporu distribuční sítě zajišťuje skupina výhradních pojišťovacích agentů podílejících se na akvizici části produkce a prohlubování kvalifikace zaměstnanců pošty. Centrálně je celý distribuční kanál podporován specializovanými týmy poskytujícími podporu v oblasti metodiky, IT služeb, informačního servisu apod. První polovina roku 2015 byla ve znamení zvyšování podílu produkce neživotního pojištění, zejména produktů pojištění motorových vozidel. Postupně se tak zvyšuje podíl neživotního pojištění na objemu spravovaného kmene, který k 30. červnu 2015 dosáhl výše 23% při celkovém objemu kmene 676 mil. Kč. V dalším období roku 2015 bude dle předpokladů trend mírného nárůstu kmene se zvýšenou dynamikou neživotní produkce pokračovat.


22

ZPRÁVA O PROVOZNÍ ČINNOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY

Služby klientům

Útvar Služby klientům zajišťuje obsluhu klientů v komunikačním centru, administraci pojistných smluv (včetně zavedení smluv do systémů a provádění změn smluv), zpracování příchozích a odchozích plateb a veškerou agendu týkající se likvidace pojistných událostí. Jedním ze strategických cílů České pojišťovny je zvyšování spokojenosti klientů s poskytovanými službami. Index klientské spokojenosti, kterým kontinuálně zjišťujeme zpětnou vazbu od našich klientů, vzrostl v 1. pololetí roku 2015 oproti roku předchozímu o další 3 procentní body a je na úrovni vyspělých finančních institucí. V rámci celofiremních aktivit zaměřených na zvyšování klientské spokojenosti kontinuálně pokračuje projekt, který cílí na zjednodušování a zrychlování likvidačních procesů v určitých segmentech majetkových pojistných událostí a na zlepšování komunikace s klienty. Dále se zaměřujeme také na rozvoj technologické podpory pro elektronické prohlídky majetkových a zemědělských pojistných událostí a zavádění dalších kroků vedoucích k implementaci pokročilých nástrojů pro řízení nákladů na pojistná plnění. V likvidaci pojistných událostí z pojištění motorových vozidel pokračují aktivity vedoucí k dalšímu prohlubování spolupráce s prodejci aut, autopůjčovnami a opravci vozidel. V pojištění odpovědnosti z běžného občanského života jsme zaznamenali nárůst pojistných událostí na elektronice, mobilních telefonech a tabletech a přizpůsobili jsme tomu likvidační proces. Významný pokrok jsme učinili v prevenci pojistného podvodu, kde jsme zavedli nové metody identifikace potenciálních podvodů na základě prediktivních modelů a analýzy sociálních sítí. V oblasti správy pojištění a plateb v roce 2015 pokračujeme v elektronizaci a zjednodušování, s využitím zkušeností z nejlepších řešení aplikovaných ve skupině Generali. V oblasti plateb jsme pro naše klienty zavedli expresní vyplácení pojistných událostí a nové platební možnosti ve formě on-line elektronického bankovnictví. V začátku roku 2015 jsme v důsledku novelizace podmínek pro daňové zvýhodnění soukromého životního pojištění a současně nasazení nového životního produktu zpracovali rekordní počty servisních požadavků našich klientů i obchodních partnerů. Operátoři komunikačního centra v tomto období přijali 13,4 tis. hovorů a 9,7 tis. e-mailů, ve kterých klientům vysvětlovali dopad zákona na jejich pojistnou smlouvu. Komunikace s klienty je i v roce 2015 posílena aktivnějším využitím elektronických médií. Klientskou zónu, která umožňuje přehled o sjednaných pojistných produktech, příjem korespondence přes zabezpečený internetový přístup a nově i stažení dokumentů k pojistným smlouvám a pojistným událostem, využívá již více jak 200 tisíc klientů. V komunikačním centru naši operátoři v prvním pololetí roku 2015 vyřídili 0,5 milionu příchozích hovorů a zpracovali 0,7 milionu elektronických nebo papírových dokumentů. Kromě řešení servisních požadavků se komunikační centrum věnovalo také telefonnímu prodeji pojistných smluv a aktivní retenci stávajících klientů. Útvar Služby klientům má v gesci také vyřizování klientských stížností, které jsou zpracovávány ve specializovaném týmu. Zaměřili jsme se na lepší a rychlejší komunikaci s našimi klienty. Častěji využíváme telefonickou formu vyřízení stížnosti, která klientům více vyhovuje. Pozitivní změnou je také komplexní přístup ke klientům, což znamená, že neřešíme pouze konkrétní stížnost, ale celkovou spokojenost klientů s Českou pojišťovnou.


23

Investiční politika

Finanční investice tvoří nejvýznamnější část celkových aktiv Společnosti a jejich zdrojem jsou především technické rezervy (94% z celkových finančních investic) a dále vlastní kapitál.

Požadavky na skladbu finančního umístění technických rezerv upravuje vyhláška č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví (zákon č. 277/2009 Sb., ve znění pozdějších předpisů). Vyhláška prostřednictvím stanovených limitů reguluje strukturu významné části finančních investic. Česká pojišťovna tyto limity aplikuje do svých vnitřních politik a postupů prostřednictvím interních předpisů s cílem dosáhnout bezpečnosti, likvidity a rentability tak, aby byla zajištěna její schopnost v plné míře dostát všem závazkům vůči klientům. Objem a struktura finančních investic v členění dle obchodních segmentů k 30. červnu 2015 jsou uvedeny v grafu a tabulce „Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů“.

Hrubý hospodářský výsledek z finančních investic před očištěním o poplatky spojené se správou portfolia skončil za prvních šest měsíců letošního roku ziskem 1,699 mld. Kč.

Pozvolný růst globální ekonomiky pokračuje i v roce 2015, konkrétní vývoj se však liší pro jednotlivé země a regiony. Zatímco v USA má růst již pevný základ a Fed kromě ukončení podpory ekonomiky prostřednictvím kvantitativního uvolňování pravděpodobně brzy přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb, naopak růst v Evropě je stále poměrně slabý a hrozba deflace představuje pro další oživení hlavní překážku. ECB přistoupila v prvním čtvrtletí tohoto roku k programu nákupu vládních i dalších dluhopisů s cílem s hrozbou deflace bojovat. V souvislosti s tím došlo k poklesu úrokových sazeb na historická minima, pozorovaná začátkem druhého čtvrtletí. Výnosy některých státních dluhopisů klesly až na fakticky nulovou úroveň, u kratších splatností dokonce lehce pod ní. V průběhu druhého čtvrtletí došlo k částečné korekci sazeb, přesto výnosy dluhopisů zůstávají na velmi nízké úrovni. Na růst v Evropě mohou mít naopak pozitivní vliv současné nízké ceny ropy a také oslabující euro. Ekonomická situace v regionu střední Evropy je příznivá, země vykazují solidní míry růstu, které zatím nedoprovází inflačními tlaky. V České republice budou prorůstově působit měnová i fiskální politika, ČNB bude i v roce 2015 nadále držet slabší kurz koruny vůči


24

euru. Očekávaný vývoj hospodářství spolu s dalšími faktory ovlivňují úvahy o nastavení investiční strategie. Z rizikových tříd aktiv, které by měly v portfoliu doplnit bezpečné dluhové cenné papíry, se atraktivními jeví i pro následující období korporátní dluhopisy, Česká pojišťovna rovněž plánuje další investice do nemovitostí a u akcií orientaci zejména na tituly, které vyplácejí pravidelné dividendy. Všechny výše uvedené typy investic představují v situaci extrémně nízkých úrokových sazeb alternativu k dluhopisům a prostředek k zvýšení výnosů investičního portfolia.

Finanční investice v rámci segmentu životního pojištění

V polovině roku 2015 byl celkový objem finančních investic v segmentu životního pojištění 62,8 mld. Kč. Na investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník z této částky připadalo 7,8 mld. Kč (tj. 12,4%). V segmentu běžně placeného pojištění tvoří i nadále investiční životní pojištění většinový podíl na nově uzavíraných smlouvách a podíl příslušných rezerv na celkových rezervách životního pojištění tak bude do budoucna dále růst. Zdroji zbylé části finančních investic v životním segmentu jsou rezervy tradičního životního pojištění a část vlastních zdrojů alokovaných tomuto segmentu. Ty jsou z největší části umístěny v pevně úročených instrumentech (44,4 mld. Kč), a to především v dluhových cenných papírech (43,6 mld. Kč), zejména českých a zahraničních státních dluhopisech a korporátních dluhopisech emitentů s ratingem převážně v investičním pásmu. V malé míře jsou prostředky umístěny také v termínovaných vkladech u kapitálově silných domácích a zahraničních bank (0,9 mld. Kč). V souladu s typickým rysem závazků z životního pojištění, jímž je delší časový horizont, mají dluhové cenné papíry kryjící rezervy životního pojištění v průměru delší dobu do splatnosti. Cílem je zajistit dostatečný a dlouhodobě stabilní výnos, jenž umožní splnění závazků vyplývajících z uzavřených pojistných smluv. Z pohledu účetních kategorií je 85% dluhových cenných papírů klasifikováno jako finanční aktiva k prodeji za účelem sladění vykazování jejich výsledku se způsobem účtování o pojistných závazcích a snížení volatility hospodářského výsledku v důsledku změn tržních úrokových sazeb.

Objemově druhou nejvýznamnější položkou ve struktuře finančních investic jsou majetkové cenné papíry (akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem). K 30. červnu 2015


25

dosáhl jejich podíl 9,8%, v absolutním vyjádření potom 6,1 mld. Kč. Tyto instrumenty jsou do portfolia pořizovány s cílem doplnit pevně úročené instrumenty z hlediska diverzifikace rizika a zvýšit celkový výnos ve středně- a dlouhodobém horizontu. Zbytek portfolia finančních investic je tvořen ostatním investičním majetkem. V České pojišťovně jsou zde zastoupeny investice do budov a pozemků, které mají formu přímého vlastnictví nemovitostí nebo majetkových účastí ve společnostech, které jsou vlastníky nemovitostí a jejich hlavním předmětem podnikání je jejich správa a pronájem. Alokace do tohoto segmentu investic v posledních několika letech stabilně roste a k polovině roku 2015 dosáhla jejich účetní hodnota 4,5 mld. Kč (podíl 7,2%). Investice do nemovitostí představují v prostředí nízkých úrokových sazeb vhodný zdroj vyššího dlouhodobě stabilního výnosu, zároveň skýtají příležitost kapitálového zhodnocení v důsledku růstu tržní ceny nemovitosti. Hrubý výnos z finančních investic v životním segmentu před odečtením poplatků na správu byl v první polovině roku 1,359 mld. Kč, z toho 228 mil. Kč připadlo na investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník. Nejvýznamnějším zdrojem výnosů byly úrokové výnosy z dluhových cenných papírů.

Finanční investice v segmentu neživotního pojištění

Zdrojem finančních investic v segmentu neživotního pojištění jsou technické rezervy neživotních pojištění a vlastní kapitál přiřazený k tomuto segmentu. Ve srovnání s životními závazky mají závazky v neživotním segmentu krátkodobější charakter, proto jsou v investičním portfoliu ve větší míře zastoupena aktiva s kratší dobou do splatnosti a vyšší je podíl instrumentů s vysokou mírou likvidity, které je možné v případě potřeby výplaty pojistných plnění rychle přeměnit na hotovost. K 30. červnu 2015 byla účetní hodnota portfolia neživotního pojištění 21,5 mld. Kč, z čehož 19,2 mld. Kč (89,6%) tvořily pevně úročené instrumenty, a to zejména dluhové cenné papíry (18,8 mld.Kč). Zbylých 10,4% portfolia bylo alokováno v majetkových cenných papírech. Dle účetní klasifikace je převážná většina finančních investic klasifikována jako aktiva určená k prodeji.


26

Celkový výnos z finančních investic v segmentu neživotního pojištění před očištěním o náklady na správu dosáhl za první pololetí roku 2015 výše 339 mil. Kč. Nejvíce k výsledku přispěly – podobně jako v segmentu životního pojištění – úrokové výnosy z dluhopisů.


27

Struktura finančních investic České pojišťovny (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů

Životní pojištění Neživotní pojištění tis. CZK % tis. CZK %

Budovy a pozemky (investiční majetek) 4 528 854 7,21% 0 0,00%

Půjčky 1 815 958 2,89% 210 0,00%

Nekótované dluhové cenné papíry 917 205 1,46% 0 0,00%

Pohledávky z repo operací 0 0,00% 0 0,00%

Ostatní půjčky 898 752 1,43% 210 0,00%

Finanční aktiva k prodeji 43 256 054 68,82% 20 092 133 93,54%

Dluhové cenné papíry 37 116 122 59,06% 17 861 960 83,16% Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry

s proměnlivým výnosem 6 139 932 9,77% 2 230 174 10,38% Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů 13 524 478 21,52% 981 111 4,57%

Dluhové cenné papíry 5 541 115 8,82% 900 641 4,19% Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry

s proměnlivým výnosem 175 0,00% 0 0,00% Investice kryjící rezervy pojištění, kde je

nositelem investičního rizika pojistník 7 770 849 12,36% 0 0,00%

Kladná tržní hodnota derivátů 212 339 0,34% 80 470 0,37%

Ostatní investice 874 000 1,39% 777 014 3,62% Termínované vklady u bank (s výjimkou

depozit v aktivním zajištění) 874 000 1,39% 777 014 3,62% Finanční závazky (s výjimkou vydaných dluhopisů) -1 149 561 -1,83% -371 588 -1,73%

Přijaté bankovní úvěry z repo operací 0 0,00% 0 0,00%

Záporná tržní hodnota derivátů -1 149 561 -1,83% -371 588 -1,73%

62 849 782 100,00% 21 478 881 100,00%

Zajištění

Zajištění České pojišťovny dlouhodobě přispívá k jejím vyrovnaným hospodářským výsledkům a stabilitě. Zajištění jako nástroj řízení rizika chrání Českou pojišťovnu, a ve svém důsledku tedy i její klienty a akcionáře, před neočekávanými událostmi individuálního nebo katastrofického charakteru, jakož i před nahodilými výkyvy ve škodní frekvenci. Analýza potřeb zajištění a optimalizace jeho struktury je vytvářena s využitím moderních nástrojů dynamické finanční analýzy ve spolupráci s odborníky Generali CEE Holdingu a za podpory zajistných makléřů. Každým rokem je na úrovni Generali CEE Holdingu zajistný program modifikován tak, aby reflektoval změny v portfoliu i v produktové řadě. Hlavním obligatorním partnerem České pojišťovny v oblasti zajištění je kaptivní skupinová zajišťovna GP Reinsurance EAD se sídlem v Bulharsku. Jejím prostřednictvím jsou rizika dále retrocedována do skupinových zajistných smluv Assicurazioni Generali. Díky této optimalizaci může Česká pojišťovna profitovat z výhod skupinového krytí a dále tak snižovat náklady na zajištění při rozšířených podmínkách krytí. Skupinová pravidla pro jednotlivé druhy pojištění určující maximálně možnou expozici České pojišťovny. Díky intenzivní práci s detailními informacemi o jednotlivých rizicích v portfoliu dokáže Česká pojišťovna s využitím sofistikovaných modelů kontrolovat svoji expozici v oblasti katastrofických rizik. V současné době jsou v pravidelných intervalech modelovány povodňové škody na portfoliu domácností, podnikatelů i velkých rizik. V podobném členění probíhají i modelace expozice z vichřice.


28

Česká pojišťovna je díky svému ratingu vnímána partnery a sesterskými společnostmi jako stabilní a silný partner rovněž v oblasti zajištění. Tato skutečnost se odráží v objemech obligatorního a fakultativního zajištění v oblasti korporátních klientů a velkých rizik.

Jaderný pool

Český jaderný pojišťovací pool (dále „ČJPP“) je volné sdružení neživotních pojišťoven založené na soupojišťování a zajišťování jaderných rizik. Pojišťovací a zajišťovací služby nabízí pro odpovědnostní a majetková rizika, a to včetně rizik souvisejících s přepravou jaderného materiálu. ČJPP působí jak v oblasti pojištění domácích rizik, tak v oblasti aktivního zajištění. Jaderná rizika jednotlivé pojišťovny pro jejich specifický charakter obvykle samostatně nepojišťují. Pojišťovny sdružené v ČJPP poskytují své čisté vlastní vruby, jejichž součet pak tvoří celkovou kapacitu ČJPP pro jednotlivé druhy pojišťovaných rizik. Celková kapacita ČJPP se od 1/7/2015 snížila o padesát milionů korun pro domácí rizika, pro zahraniční rizika zůstala stejná. Čisté vlastní vruby České pojišťovny a.s. se nezměnily na domácích rizicích ani na zahraničních rizicích. V rámci ČJPP byla uzavřena Dohoda o solidární odpovědnosti členů ČJPP i pro rok 2015. Od počátku existence ČJPP je na základě dohody zúčastněných pojišťoven vedoucím soupojistitelem Česká pojišťovna a.s. Výkonným orgánem ČJPP je Kancelář ČJPP, která je součástí útvaru jaderného poolu a fakultativního zajištění v rámci organizační struktury České pojišťovny.

Čes

ká p

ojiš

ťovn

a a.

s. |

Pol

ole

tní z

práv

a 20

13

29

OR

GA

NIZ

AC

E A

KO

NTA

KT

Y

Zák

lad

ní o

rgan

izač

ní s

ch

éma

Če

ské

po

jišťo

vny

Val

ná

hro

mad

a

Gen

erál

ní ř

edit

el

Řed

itel

zák

azn

ické

ho

ro

zvo

je a

ma

rke

tin

gu

Fin

ančn

í řed

itel

O

bch

od

ní ř

edit

el

Po

jistn

ě-te

chn

ický

ře

dit

el

Pro

vozn

í řed

itel

Pře

dst

aven

stvo

sp

ole

čno

sti

Do

zorč

í rad

a

Výb

or

pro

au

dit


30

Adresář vybraných společností finanční skupiny České pojišťovny

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 00 Praha 4

Infolinka: +420 841 111 132 Telefon: +420 267 222 515 Fax: +420 267 222 936 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.zdravi.cz

Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha 4 Infolinka: +420 840 111 280 Telefon: +420 221 109 111 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.pfcp.cz

Adresa centrály České pojišťovny

Česká pojišťovna a.s.

Sídlo společnosti: Spálená 75/16, 113 04 Praha 1 Pracoviště centrály: Na Pankráci 123, 140 21 Praha 4 Klientský servis ČP: 841 114 114 ČP Asistent, asistenční služba pro motoristy: +420 224 557 004 Telefon: +420 224 550 444 E-mail: [email protected] Internet: www.ceskapojistovna.cz

31

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 Poznámka

Tato účetní závěrka byla vytvořena v českém a anglickém jazyce. V případě interpretace informací, názorů nebo stanovisek bude mít česká verze vždy přednost před verzí anglickou.

32

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015

OBSAH

KONSOLIDOVANÁ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ .............................. 34

PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ ............. 42

A. OBECNÉ INFORMACE .......................................................................................................... 42

A.1 Charakteristika skupiny .....................................................................................................42 A.2 Statutární orgány ..............................................................................................................42 A.3 Soulad s právními předpisy ..............................................................................................43 A.4 Východiska pro přípravu účetní závěrky ...........................................................................43

B. OBECNÁ KRITÉRIA PRO ZPRACOVÁNÍ KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY................................ 44

B.1 Společnosti Skupiny .........................................................................................................44

C. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A PŘEDPOKLADY ......................................................................... 47

C.1 Zásadní účetní postupy ....................................................................................................47 C.2 Úprava srovnávacího období ............................................................................................48

D. VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ .......................................................................................... 48

D.1 Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny ..........................................48 D.2 Analýza segmentů ............................................................................................................52

E. PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÝM VÝKAZŮM FINANČNÍ POZICE A ZISKU A ZTRÁTY ....................... 57

E.1 Nehmotná aktiva ...............................................................................................................57 E.2 Hmotná aktiva ...................................................................................................................59 E.3 Investice ............................................................................................................................60 E.4 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách.........................................................69 E.5 Pohledávky .......................................................................................................................69 E.6 Ostatní aktiva ....................................................................................................................70 E.7 Peníze a peněžní ekvivalenty ...........................................................................................70 E.8 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončené činnosti ................................................70 E.9 Vlastní kapitál....................................................................................................................72 E.10 Ostatní rezervy..................................................................................................................73 E.11 Technické rezervy .............................................................................................................74 E.12 Finanční závazky ..............................................................................................................75 E.13 Závazky .............................................................................................................................77 E.14 Ostatní závazky ................................................................................................................78 E.15 Závazky související s aktivy drženými k prodeji ...............................................................78 E.16 Čisté zasloužené pojistné .................................................................................................78 E.17 Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb...........................79 E.18 Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům

nákladů nebo výnosů ........................................................................................................79 E.19 Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti ..........................80 E.20 Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí ....................................81 E.21 Ostatní výnosy ..................................................................................................................81 E.22 Čistá výše nákladů na pojistná plnění ..............................................................................82 E.23 Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb ...................82 E.24 Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí ......................................83 E.25 Pořizovací a administrativní náklady ................................................................................83 E.26 Ostatní náklady .................................................................................................................84 E.27 Daň z příjmu ......................................................................................................................84 E.28 Výnos na akcii ...................................................................................................................85 E.29 Podrozvahové položky ......................................................................................................85 E.30 Spřízněné osoby ...............................................................................................................86

F. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI .......................................................................................................... 90

33


Tato stránka je záměrně prázdná


34

KONSOLIDOVANÁ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ


35

KONSOLIDOVANÝ MEZITOMNÍ VÝKAZ O FINANČNÍ SITUACI VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ

(v milionech Kč) Kapitola 30.6.2015 31.12.2014

Aktiva celkem

206 627 209 425

z toho celková aktiva vztahující se k Transformovanému fondu

90 656 88 758

Nehmotná aktiva E.1 2 388 3 013

Goodwill E.1.1 1 303 1 780

Ostatní nehmotná aktiva E.1.2 1 085 1 233

Hmotná aktiva E.2 216 255

Pozemky a budovy (provozní) E.2.1 139 139

Ostatní hmotná aktiva E.2.2 77 116

Investice E.3 177 635 182 973

Investice do nemovitostí E.3.1 7 802 7 454

Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech E.3.2 104 463

Úvěry a pohledávky E.3.3 2 804 5 942

Realizovatelná finanční aktiva E.3.4 144 546 145 869

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

E.3.5 22 379 23 245

- z toho finanční aktiva týkající se instrumentů, kde nositelem investičního rizika je pojistník

E.3.5 7 771 7 404

Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách E.4 9 993 9 977

Pohledávky E.5 7 727 6 940

Pohledávky z přímého pojištění E.5 1 722 2 044

Pohledávky ze zajištění E.5 2 103 2 234

Obchodní a ostatní pohledávky E.5 3 838 2 577

Daňové pohledávky E.5 64 85

Ostatní aktiva E.6 1 052 1 211

Časové rozlišení pořizovacích nákladů E.6 756 782

Odložené daňové pohledávky E.6 62 81

Ostatní aktiva E.6 234 348

Peníze a peněžní ekvivalenty E.7 3 944 5 050

202 955 209 419

Aktiva držená k prodeji E.8 3 672 6


Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem

206 627 209 425

z toho celkový vlastní kapitál a cizí zdroje vztahující se k Transformovanému fondu

90 656 88 758

Vlastní kapitál E.9 31 091 31 413

Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti E.9 29 756 30 756

Základní kapitál E.9 4 000 4 000

Kapitálové fondy a fondy ze zisku E.9 25 756 26 756

Vlastní kapitál připadající na nekontrolní podíly E.9 1 335 657

Ostatní rezervy 0 723 826

Technické rezervy E.11 70 055 77 397

Finanční závazky E.12 91 263 89 563

Finanční závazky oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů E.12 2 170 3 203

Ostatní finanční závazky E.12 89 093 86 360

Závazky E.13 7 774 8 574

Závazky z přímého pojištění E.13 1 634 2 192

Závazky ze zajištění E.13 4 426 4 321

Daňové závazky E.13 521 301

Jiné závazky E.13 1 193 1 760

Ostatní závazky E.14 1 490 1 652

Odložené daňové závazky E.14 98 65

Ostatní závazky E.14 1 392 1 587

202 396 209 425

Závazky související s aktivy drženými k prodeji E.15 4 231 -


36

KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ

Za období končící 30. června

(v milionech Kč) Kapitola 2015 2014

přepočítáno

Výnosy celkem

14 304 13 901

Zasloužené pojistné očištěné o podíl zajistitele E.16 9 579 10 078

Zasloužené pojistné E.16 14 480 14 866

Zasloužené pojistné postoupené zajistitelům E.16 -4 901 -4 788

Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb E.17 233 289

Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

E.18 -117 -333

- z toho čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů, kde nositelem investičního rizika je pojistník

E.18 212 278

Podíl výsledků z majetkových účastí v dceřiných společnostech při použití ekvivalenční metody

- 39

Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti

Chyba!

Nenalezen zdroj odkaz

ů.

686 -

Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí E.20 2 906 3 328

Úrokové výnosy E.20 1 955 2 028

Ostatní výnosy E.20 501 332

Realizované zisky E.20 367 914

Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty E.20 83 54

Ostatní výnosy E.21 1 017 500

Náklady celkem

-9 698 -10 583

Čistá výše nákladů na pojistná plnění E.22 -5 572 -6 308

Náklady na pojistná plnění a změna stavu technických rezerv E.22 -8 172 -8 026

Podíl zajistitelů E.22 2 600 1 718

Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb E.23 -116 -123

Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí E.24 -894 -840

Úrokové náklady E.24 -476 -484

Ostatní náklady E.24 -169 -65

Realizované ztráty E.24 -217 -166

Ztráty z trvalého snížení hodnoty E.24 -32 -125

Pořizovací a administrativní náklady E.25 -2 321 -2 587

Provize a ostatní pořizovací náklady E.25 -1 257 -1 423

Náklady na správu finančních aktiv E.25 -123 -88

Ostatní administrativní náklady E.25 -941 -1 076


VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM 4 606 3 318

Daň z příjmu E.27 -616 -469

Ztráta z ukončovaných činností po zdanění E.8 -95 -229

ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ

3 895 2 620

Výsledek hospodaření za účetní období připadající akcionářům mateřské společnosti

3 878 2 608

- z toho čistý zisk za účetní období připadající na Transformovaný fond 440 79

Výsledek hospodaření za účetní období připadající na nekontrolní podíly 17 12


37

Výnos na akcii z čistého zisku připadajícího akcionáři mateřské společnosti za rok:

(v tisících Kč) 2015 2014

přepočítáno

- z pokračujících činností (základní, zředěný) 99 71

- z ukončovaných činností (základní, zředěný) -2 -6

Celkem 97 65


38

KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ



přepočítáno

Čistý zisk za účetní období 3 895 2 620

Ostatní úplný výsledek - položky, které mohou být v budoucích obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu E.9 -1 477 4 079

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty

E.18 -149 -747

Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv E.24 29 82

Kurzové rozdíly E.9 -36 19

Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků 40 7

Ostatní úplné (náklady)/ výnosy z ukončovaných činností E.8 -10 19

Celkové zisky a ztráty vykázané přímo ve vlastním kapitálu -1 603 3 459

Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu - AFS 48 -383

Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu - zajištění CF -7 -2

Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu 41 -385

Ostatní úplný výsledek po odečtení daně -1 562 3 074

Celkový úplný výsledek 2 333 5 694

Připadající na:

- akcionáře mateřské společnosti 2 307 5 683

- z toho celkový úplný výsledek vztahující se k Transformovanému fondu -992 2 175

- minoritní podíly 26 11

Česk

á p

ojiš

ťovn

a a

.s.

Kons

olid

ova

ná m

ezi

tím

ní ú

četn

í zá

věrk

a v

e z

kráce

né p

odo

bě

za o

bdobí

konč

ící

30.

červ

na

201

5

39

KO

NS

OL

IDO

VA

NÝ

ME

ZIT

ÍMN

Í V

ÝK

AZ

ZM

ĚN

VL

AS

TN

ÍHO

KA

PIT

ÁL

U V

E Z

KR

ÁC

EN

É P

OD

OB

Ě

Za o

bd

obí

konč

ící

30.

červ

na

2015

(v m

ilio

nec

h K

č)

Ka

pit

ola

Zákl

adn

í ka

pit

ál

Ost

atn

í ka

pit

álo

vé

fon

dy

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k

fin

ančn

ím

ak

tiv

ům

AF

S

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k

po

zem

kům

a

bu

do

vám

Záko

nn

ý re

zerv

ní

fon

d

Ku

mu

lova

né

kurz

ové

ro

zdíly

Re

zerv

a/(

de

fici

t)

ze z

ajiš

těn

í p

en

ěžn

ích

to

ků

Fo

nd

vyro

vnáv

ací

reze

rvy

1

Ne

rozd

ěle

né

zi

sky

Při

pad

ajíc

í n

a

akci

on

áře

m

ate

řské

sp

ole

čno

sti

Při

pad

ajíc

í n

a

min

ori

tní

po

díly

C

elk

em

Zůst

ate

k k

1. l

edn

u 2

015

4

00

0

20

6

11

51

4

- 1

13

9

39

-7

9

54

9

13

38

8

30

75

6

65

7

31

41

3

Čis

tý z

isk

za ú

četn

í ob

do

bí

3

87

8

3 8

78

1

7

3 8

95

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k r

ealiz

ova

teln

ým

fin

ančn

ím a

ktiv

ům

vyk

ázan

é ve

vl

astn

ím k

apit

álu

-1 4

77

-1

47

7

-1

47

7

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k r

ealiz

ova

teln

ým

fin

ančn

ím a

ktiv

ům

vyk

ázan

é ve

výk

azu

zi

sku

a z

trát

y

-14

9

-14

9

-1

49

Ztrá

ty z

trv

aléh

o s

níž

ení h

od

no

ty

real

izo

vate

lnýc

h f

inan

čníc

h a

ktiv

29

2

9

2

9

Ku

rzo

vé r

ozd

íly

-36

-36

-36

Zisk

y a

ztrá

ty z

e za

jiště

ní p

eněž

níc

h

toků

29

2

9

11

4

0

Ost

atn

í úp

lné

výn

osy

z u

kon

čova

nýc

h

čin

no

stí

-1

0

-10

-10

Daň

z p

olo

žek

ost

atn

ího

úp

lnéh

o

výsl

edku

48

-5

43

-2

4

1

Cel

kový

úp

lný

výsl

edek

-

-

-1 5

59

-

-

-3

6

24

-

3

87

8

2 3

07

2

6

2 3

33

Změn

y m

ajet

kový

ch ú

čast

í v d

ceři

nýc

h

spo

lečn

ost

ech

, kte

ré n

emaj

í za

nás

led

ek z

měn

u k

on

tro

ly

E.9

.2

-35

-3

5

65

2

61

7

Div

iden

dy

vyp

lace

né

akci

on

ářů

m

E.9

.1

-3 2

72

-3

27

2

-3

27

2

Zůst

ate

k k

30.

če

rvn

u 2

01

5

4 0

00

2

06

9

95

5

- 1

13

9

3

-55

5

49

1

3 9

59

2

9 7

56

1

33

5

31

09

1

1 N

a z

ák

lad

ě l

oká

lníc

h l

eg

isla

tivn

ích

po

žad

avk

ů v

po

jišť

ovn

ictv

í je

sa

mo

sta

tně

vyčí

sle

na

vyro

vn

áva

cí r

eze

rva

. V

yro

vn

áva

cí r

eze

rva

ne

ní

v s

ou

lad

u s

po

žad

avky I

FR

S v

yka

zová

na

v z

áva

zcíc

h z

po

jišt

ěn

í, a

le

jako

so

učá

st v

last

níh

o k

ap

itá

lu,

kte

rou

ne

lze

po

uží

t p

ro v

ýp

latu

div

ide

nd

. Z

mě

na

sta

vu

vyro

vn

áva

cí r

eze

rvy j

e z

ach

yce

na

ja

ko

po

hyb

me

zi n

ero

zdě

len

ým

i h

osp

od

ářs

kým

i výsl

ed

ky,

kte

ré lze

ro

zdě

lit

me

zi

akci

on

áře

, a

fo

nd

em

vyro

vn

áva

cí r

eze

rvy v

e v

last

ním

ka

pit

álu

, k

terý

ne

lze

ro

zdě

lit.

Česk

á p

ojiš

ťovn

a a

.s.

Kons

olid

ova

ná m

ezi

tím

ní ú

četn

í zá

věrk

a v

e z

kráce

né p

odo

bě

za o

bdobí

konč

ící

30.

červ

na

201

5

40

KO

NS

OL

IDO

VA

NÝ

ME

ZIT

ÍMN

Í V

ÝK

AZ

ZM

ĚN

VL

AS

TN

ÍHO

KA

PIT

ÁL

U V

E Z

KR

ÁC

EN

É P

OD

OB

Ě

Za o

bd

obí

konč

ící

30.

červ

na

2014

(v m

ilio

nec

h K

č)

Ka

pit

ola

Zákl

adn

í ka

pit

ál

Ost

atn

í ka

pit

álo

vé

fon

dy

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k

fin

ančn

ím

ak

tiv

ům

AF

S

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k

po

zem

kům

a

bu

do

vám

Záko

nn

ý re

zerv

ní

fon

d

Ku

mu

lova

né

kurz

ové

ro

zdíly

Re

zerv

a/(

de

fici

t)

ze z

ajiš

těn

í p

en

ěžn

ích

to

ků

Fo

nd

vyro

vnáv

ací

reze

rvy

1

Ne

rozd

ěle

né

zi

sky

Při

pad

ajíc

í n

a

akci

on

áře

m

ate

řské

sp

ole

čno

sti

Při

pad

ajíc

í n

a

min

ori

tní

po

díly

C

elk

em

Zůst

ate

k k

1.

led

nu

20

14

4 0

00

2

06

5

25

0

- 1

13

9

12

-8

1

54

9

12

92

4

23

99

9

61

8

24

61

7

Čis

tý z

isk

za ú

četn

í ob

do

bí

2

60

8

2 6

08

1

2

2 6

20

Hru

bé

zisk

y/zt

ráty

z p

řece

něn

í p

oze

mků

a b

ud

ov

vyká

zan

é ve

vla

stn

ím

kap

itál

u

-5

5

-

-

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k r

ealiz

ova

teln

ým

fin

ančn

ím a

ktiv

ům

vyk

ázan

é ve

vl

astn

ím k

apit

álu

4 0

79

4

07

9

4

07

9

Oce

ňo

vací

ro

zdíly

k r

ealiz

ova

teln

ým

fin

ančn

ím a

ktiv

ům

vyk

ázan

é ve

výk

azu

zi

sku

a z

trát

y

-74

7

-74

7

-7

47

Ztrá

ty z

trv

aléh

o s

níž

ení h

od

no

ty

real

izo

vate

lnýc

h f

inan

čníc

h a

ktiv

82

8

2

8

2

Ku

rzo

vé r

ozd

íly

21

21

-2

1

9

Zisk

y a

ztrá

ty z

e za

jiště

ní p

eněž

níc

h

toků

6

6

1

7

Ost

atn

í úp

lné

výn

osy

z u

kon

čova

nýc

h

čin

no

stí

1

9

19

19

Daň

z p

olo

žek

ost

atn

ího

úp

lnéh

o

výsl

edku

-38

3

1

-2

-1

-3

85

-38

5

Cel

kový

úp

lný

výsl

edek

-

-

3 0

50

-4

-

2

1

4

-

2 6

12

5

68

3

11

5

69

4

Změn

y m

ajet

kový

ch ú

čast

í v d

ceři

nýc

h

spo

lečn

ost

ech

, kte

ré n

emaj

í za

nás

led

ek z

měn

u k

on

tro

ly

11

8

1

03

2

21

-9

2

12

Div

iden

dy

vyp

lace

né

akci

on

ářů

m

E.9

.1

-3 3

44

-3

34

4

-3

34

4

Zůst

ate

k k

30.

če

rvn

u 2

01

4

4 0

00

2

06

8

41

8

-4

1 1

39

3

3

-77

5

49

1

2 2

95

2

6 5

59

6

20

2

7 1

79

1 N

a z

ák

lad

ě l

oká

lníc

h l

eg

isla

tivn

ích

po

žad

avk

ů v

po

jišť

ovn

ictv

í je

sa

mo

sta

tně

vyčí

sle

na

vyro

vn

áva

cí r

eze

rva

. V

yro

vn

áva

cí r

eze

rva

ne

ní v s

ou

lad

u s

po

žad

avky I

FR

S v

yka

zová

na

v z

áva

zcíc

h z

po

jišt

ěn

í, a

le

jako

so

učá

st v

last

níh

o k

ap

itá

lu,

kte

rou

ne

lze

po

uží

t p

ro v

ýp

latu

div

ide

nd

. Z

mě

na

sta

vu

vyro

vn

áva

cí r

eze

rvy j

e z

ach

yce

na

ja

ko

po

hyb

me

zi n

ero

zdě

len

ým

i h

osp

od

ářs

kým

i výsl

ed

ky,

kte

ré lze

ro

zdě

lit

me

zi

akci

on

áře

, a

fo

nd

em

vyro

vn

áva

cí r

eze

rvy v

e v

last

ním

ka

pit

álu

, k

terý

ne

lze

ro

zdě

lit.


41

KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ (nepřímá metoda)



Peněžní toky z provozní činnosti

Výsledek hospodaření z pokračujících činností před zdaněním 4 606 3 318

Výsledek hospodaření z ukončovaných činností před zdaněním -95 -229

Výsledek hospodaření před zdaněním včetně ztráty z ukončovaných činností 4 511 3 089

Úpravy o:

Odpisy hmotného a nehmotného majetku E.26 176 251

Odpisy PVFP a ztráty z trvalého snížení hodnoty goodwillu a PVFP E.26 8 6

Zaúčtování/zrušení trvalého snížení hodnoty krátkodobých a dlouhodobých aktiv

E.20, E.24,

E.26 -50 97

Zisk/ ztráta z přecenění finančních aktiv, investic do nemovitostí a finančních závazků oceněných FVTPL

E.3, F.18,

E.20, E.24 -203 -526

Zisk/ ztráta z prodeje dceřiných a přidružených společností a společných podniků

E.19 -681 -

Úrokové náklady E.24 507 550

Úrokové výnosy E.20 -1 955 -2 044

Výnosy z dividend E.19, E.20 -117 -332

Čisté úrokové výnosy z finančních instrumentů oceněných FVTPL E.17 195 110

Výnosy/náklady, které nepředstavují peněžní toky

-648 -116

Rezerva na úhrady vázané na akcie - -1

Příjmy z finančních aktiv oceněných FVPL určených k obchodování - 10

Změna stavu půjček a pohledávek 3 227 865

Změna stavu pohledávek -1 300 736

Změna stavu podílů zajistitelů na pojistně-technických rezervách -762 175

Změna stavu ostatních aktiv, záloh a příjmů příštích období -191 -214

Změna stavu závazků -517 -1 011

Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s DPF 2 943 3 288

Změna stavu finančních závazků oceněných FVPL -754 -197

Změna stavu závazků vůči bankám -37 -212

Změna stavu závazků z pojištění -3 628 -2 503

Změna stavu ostatních závazků, výdajů a výnosů příštích období -163 -142

Změna stavu ostatních rezerv -39 -64

Přijaté úroky 1 283 1 551

Přijaté dividendy 112 332

Pořízení finančních aktiv oceněných FVPL neurčených k obchodování -5 206 -843

Pořízení finančních aktiv určených k obchodování -12 148 -21 500

Příjmy z finančních aktiv oceněných FVPL neurčených k obchodování 6 147 2 086

Příjmy z finančních aktiv určených k obchodování 11 287 19 549

Peněžní toky plynoucí z daně z příjmů právnických osob -350 -797

Čisté peněžní toky z provozní činnosti 1 647 2 193

Peněžní toky z investiční činnosti Pořízení hmotného a nehmotného majetku -72 -40

Pořízení investic do nemovitostí B.1 -375 -11


42

Čisté peněžní toky z pořízení dceřiných, přidružených a společných podniků bez nabyté hotovosti

B.1 9 -1 079

Poskytnuté půjčky

- -1 074

Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku

4 237

Příjmy z prodeje a ostatní příjmy z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích bez prodaných peněžních prostředků

775 -

Čisté peněžní toky z investiční činnosti

341 -1 967

Peněžní toky z finanční činnosti

Zvýšení základního kapitálu (vklad)

671 174

Splácení kapitálu do nekontrolních podílů

-36 -

Splácení půjček

-196 -3

Přijaté dividendy

5 -

Dividendy vyplacené akcionářům

-3 272 -3 344

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

-2 828 -3 173

Čistý přírůstek (úbytek) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

-840 -2 947

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k 1. lednu E.7 5 050 7 272

Peníze a peněžní ekvivalenty aktiv reklasifikovaných na aktiva držená k prodeji E.8 -197

Vliv směnných kurzů na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

-69 2

Peníze a peněžní ekvivalenty ke konci vykazovaného období E.7 3 944 4 327


43

PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY VE ZKRÁCENÉ

PODOBĚ

A. Obecné informace

A.1 Charakteristika skupiny

Česká pojišťovna a.s. (dále „Česká pojišťovna“, „ČP“, „mateřská společnost“ nebo „Společnost”) je univerzální pojišťovnou, která nabízí celou škálu produktů životního a neživotního pojištění. Má sídlo v České republice. Vznikla 1. května 1992 jako akciová společnost a je nástupcem bývalé státem vlastněné České státní pojišťovny.

V roce 2012 zřídila mateřská společnost pobočku v Polsku. Tato pobočka byla zaregistrovaná v polském obchodním rejstříku 23. srpna 2012. Činnosti realizované touto pobočkou jsou stejné, jako činnosti jejího zakladatele a podléhají dohledu České národní banky.

Konsolidovaná účetní závěrka mateřské společnosti za období končící 30. června 2015 (dále uváděná jako „účetní závěrka“) zahrnuje mateřskou společnost a její dceřiné společnosti (společně dále uváděné jako „Skupina“).

Výčet významných společností Skupiny a změn ve Skupině v letech 2014 a 2015 je uveden v části B této přílohy.

Struktura akcionářů:

Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N.V. se sídlem Diemerhof 32, 1112XN, Diemen, Nizozemsko, zřízená 6. prosince 2006, identifikační číslo organizace 34245976.

CZI Holdings je součástí společnosti Generali CEE Holding B.V. (GCEE), společnosti plně vlastněné společností Assicurazioni Generali S.p.A. Konečnou ovládající společností této společnosti je Assicurazioni Generali S.p.A. (dále uváděná jako „Generali“). Účetní závěrky společnosti Generali Group jsou zveřejňovány na www.generali.com.

Sídlo České pojišťovny:

Spálená 75/16 113 04 Praha 1 Česká republika

IČ: 45 27 29 56

Představenstvo schválilo účetní závěru k vydání dne 31. srpna 2015.

A.2 Statutární orgány

Složení představenstva ke konci vykazovaného období:

Předseda: Luciano Cirinà, Vídeň Místopředseda: Petr Bohumský, Praha Člen: Jiří Fialka, Dolní Břežany Člen: Marie Kovářová, Praha Člen: Karel Bláha, Praha

V první polovině roku 2015 došlo ve struktuře představenstva k následujícím změnám:

Dne 1. června 2015 rezignoval Štefan Tillinger na pozici člena představenstva a byl nahrazen Karlem Bláhou.

Jménem Společnosti jedná vůči třetím osobám, před soudy a před jinými orgány představenstvo, a to vždy společně alespoň dva členové představenstva.

Složení dozorčí rady ke konci vykazovaného období:


44

Předseda: Martin Sturzlbaum, Vídeň Člen: Gianluca Colocci, Terst Člen: Gregor Pilgram, Praha

V první polovině roku 2015 nedošlo ve struktuře dozorčí rady k žádným změnám.

A.3 Soulad s právními předpisy

Účetní závěrka byla vypracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií („EU“).

A.4 Východiska pro přípravu účetní závěrky

Dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu je Skupina povinna sestavit konsolidovanou mezitímní účetní závěrku. Tuto mezitímní účetní závěrku sestavuje k 30. červnu 2015 ve zkrácené podobě umožněné standardem IAS 34 „Mezitímní účetní výkaznictví“.

Skupina aplikovala při přípravě mezitímní účetní závěrky stejné účetní postupy a metody, jaké byly aplikovány při přípravě bezprostředně předcházející roční účetní závěrky.

Údaje v mezitímní účetní závěrce jsou uvedeny v českých korunách („Kč“),které jsou funkční měnou Společnosti a částky jsou uváděny v milionech. Funkční měnou pobočky v Polsku je polský zlotý („PLN“).

Mezitímní účetní závěrka je zpracována na základě historických cen s výjimkou následujících položek majetku a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě: finanční deriváty, finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, realizovatelné finanční nástroje a investice do nemovitostí.

Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS je nezbytné, aby vedení Skupiny činilo úsudky, odhady a uplatňovalo předpoklady, které mají dopad na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši majetku a závazků, výnosů a nákladů. Tyto odhady a související předpoklady vycházejí z historických zkušeností a dalších různých faktorů, které jsou uznané za daných okolností za vhodné, a jsou podkladem pro stanovení účetních hodnot majetku a závazků v případech, kde tyto hodnoty nemohou být stanoveny na základě jiných zdrojů. Skutečné hodnoty se od těchto odhadů mohou lišit.

Použité odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je revize provedena, má-li její výsledek dopad pouze na jedno období, případně v období, ve kterém je revize provedena a v následných obdobích, má-li výsledek revize dopad na současné i budoucí účetní období.


45

B. Obecná kritéria pro zpracování konsolidované účetní závěrky

B.1 Společnosti Skupiny

Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena z údajů mateřské společnosti a z údajů jejich přímo nebo nepřímo ovládaných dceřiných společností. Všechny společnosti splňující náležitosti efektivní kontroly podle standardů IFRS jsou zahrnuté do konsolidace. IFRS 10 definuje kontrolu na základě tří podmínek, které musí být splněny, aby bylo možné považovat účetní jednotku za ovládanou:

(a) „moc“ nad účetní jednotkou, do níž bylo investováno (b) riziko spojené s variabilními výnosy, resp. právo na tyto výnosy (c) schopnost využívat moc nad účetní jednotkou, do níž bylo investováno, k ovlivnění

výše výnosů.

Skupina konsoliduje veškeré významné dceřiné společnosti; nevýznamné dceřiné a přidružené společnosti jsou uvedeny v tabulce E.3.2. Níže je uvedena struktura Skupiny a změny oproti konci roku 2014.

Za pololetí končící 30. června 2015

Společnost Země Podíl majetkových

účastí Podíl hlasovacích

práv

1. Fond kvalifikovaných investorů GPH Česká republika 83,4 83,4

City Empiria, a.s. Česká republika 70,1 70,1

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Česká republika 100,0 100,0

ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s. Česká republika 70,1 70,1

Generali Services CEE a.s. (dříve Generali PPF Services, a.s.) Česká republika 80,0 80,0

PALÁC KŘIŽÍK a.s. Česká republika 85,0 85,0

REFICOR s.r.o. Česká republika 80,4 80,4

Pařížská 26, s.r.o. Česká republika 100,0 100,0

Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. včetně Transformovaného fondu

Česká republika 100,0 100,0

Solitaire Real Estate a.s. Česká republika 70,1 70,1

IDEE s.r.o.* Česká republika 100,0 100,0

Generali CEE Oil & Energy Industry Fund (dříve Generali PPF Fond ropy a energetiky)

Irsko 44,1 44,1

Generali CEE New Economies Fund (dříve Generali PPF Fond nových ekonomik)

Irsko 44,1 44,1

Generali CEE Commodity Fund (dříve Generali PPF Komoditní fond)

Irsko 46,4 46,4

Generali CEE Emerging Europe Fond (dříve Generali PPF Východoevropský akciový fond)

Irsko 71,3 71,3

Generali CEE Emerging Europe bond fund (dříve Generali PPF Východoevropský dluhopisový fond)

Irsko 77,6 77,6

CP Strategic Investment N.V. Nizozemí 100,0 100,0

Generali SAF de Pensii Private S.A. Rumunsko 100,0 100,0

Apollo Business Center IV a. s. Slovensko 100,0 100,0

*Společnost pořízená v roce 2015


46

Za rok končící 31. prosince 2014

Společnost Země Podíl majetkových

účastí Podíl hlasovacích

práv

1. Fond kvalifikovaných investorů GPH Česká republika 83,4 83,4

City Empiria, a.s. Česká republika 76,3 76,3

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Česká republika 100,0 100,0

ČP DIRECT, a.s. Česká republika 100,0 100,0

ČP INVEST investiční společnost, a.s. Česká republika 100,0 100,0

ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s. Česká republika 76,3 76,3

Generali PPF Services, a.s. Česká republika 80,0 80,0

PALÁC KŘIŽÍK a.s.* Česká republika 88,2 88,2

Pankrác Services s.r.o. Česká republika 100,0 100,0

Pařížská 26, s.r.o. Česká republika 100,0 100,0

Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. včetně Transformovaného fondu

Česká republika 100,0 100,0

Solitaire Real Estate a.s. Česká republika 76,3 76,3

Univerzální správa majetku, a.s. Česká republika 100,0 100,0

Generali PPF Konzervativní fond Irsko 33,3 33,3

Generali PPF Fond globálních značek Irsko 56,0 56,0

Generali PPF Fond ropy a energetiky Irsko 42,0 42,0

Generali PPF Fond nových ekonomik Irsko 46,6 46,6

Generali PPF Komoditní fond Irsko 65,5 65,5

Generali PPF Východoevropský akciový fond Irsko 79,7 79,7

Generali PPF Východoevropský dluhopisový fond Irsko 77,6 77,6

Generali PPF Dynamický balancovaný fond Irsko 40,2 40,2

Generali PPF Balancovaný fond Irsko 49,8 49,8

CP Strategic Investment N.V. Nizozemí 100,0 100,0

Generali SAF de Pensii Private S.A. Rumunsko 99,9 99,9

Apollo Business Center IV a. s. Slovensko 100,0 100,0

*Společnost pořízená v roce 2014

Tabulky uvedené níže obsahují seznam přidružených společností a investičních fondů, které jsou považovány za přidružené společnosti a jsou vykazovány v rámci finančních investic konsolidovaných ekvivalenční metodou.

Za pololetí končící 30. června 2015

Společnost Země

Generali Care s.r.o. Česká republika

PFO ČPI – Fond živé planety Česká republika

Jelikož Skupina neuplatňuje významný vliv nad Fondem nemovitostních akcií, byl podíl v roce 2015 reklasifikován do finančních investic oceňovaných reálnou hodnotou.

Za rok končící 31. prosince 2014

Společnost Země

PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií Česká republika

PFO ČPI – Fond živé planety Česká republika

Podrobnější informace o významných operacích s dceřinými společnostmi Skupiny jsou uvedeny níže:

1. Restrukturalizace činnosti GCEE v regionu střední a východní Evropy

S cílem racionalizace své provozní činnosti a optimalizace struktury v regionu střední a východní Evropy provedla skupina Generali CEE Holding B.V. v prvním pololetí roku 2015 následující transakce, které zahrnují i dceřiné společnosti Skupiny a mají dopad na její konsolidovanou účetní závěrku.


47

1.1. Prodej ČP INVEST investiční společnosti, a.s.

Dne 15. dubna 2015 uzavřela Česká pojišťovna se svým jediným akcionářem CZI Holdings N. V. dohodu o převodu 100% akcií v ČP Invest investiční společnosti, a.s. Prodejní cena činí 1 miliardu Kč a díky prodeji Skupina realizovala zisk ve výši 686 miliónů Kč, vykázaný v řádku „Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti“ konsolidovaného mezitímního výkazu zisku a ztráty.

1.2. Sloučení společností Generali Care s.r.o., ČP DIRECT, a.s. a Univerzální správa majetku a.s.

Dne 30. dubna 2015 schválily statutární orgány společností Generali Care s.r.o. (společnost skupiny GCEE), ČP Direct, a.s. a Univerzální správa majetku a.s. projekt sloučení. Sloučení bylo schváleno Českou pojišťovnou, a.s. a Generali Pojišťovnou, a.s., jako akcionáři příslušných subjektů, dne 29. června 2015. Nástupnickou společností je Generali Care s.r.o., ostatní dvě společnosti zanikají. Rozhodné datum sloučení je 1. ledna 2015. Výměna podílů byla provedena na základě ocenění nezávislým znalcem a podíl Skupiny v nástupnické společnosti činí 28 %.

Aktiva a závazky související se společnostmi, které byly předtím konsolidovány ve Skupině, byly vyňaty z konsolidované rozvahy Skupiny a investice do společnosti Generali Care s.r.o. byla do rozvahy nově klasifikována jako majetková účast v přidružených společnostech konsolidovaná ekvivalenční metodou. Prodej čistých aktiv vedl ke ztrátě ve výši 5 miliónů Kč, vykázané v řádku „Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti“.

1.3. Sloučení společností REFICOR s.r.o., Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o.

Dne 5. května 2015 schválily statutární orgány společností REFICOR s.r.o., Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o. (společnost skupiny GCEE) projekt sloučení, na jehož základě se společnosti Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o. slučují do společnosti REFICOR s.r.o. Sloučení bylo schváleno Českou pojišťovnou, a.s. a Generali Pojišťovnou, a.s., jako akcionáři příslušných subjektů, dne 29. června 2015. Rozhodné datum sloučení je 1. leden 2015. Výměna podílů byla provedena na základě ocenění nezávislým znalcem a podíl Skupiny v nástupnické společnosti činí 80,4%.

Sloučení nemělo významný dopad na účetní závěrku Skupiny. Do rozvahy Skupiny byla nově zařazena celková aktiva ve výši 11 miliónů Kč, z nichž 9 miliónů Kč připadalo na peníze a peněžní ekvivalenty.

1.4. Sloučení Nadace GCP a Nadace pojišťovny Generali

V prvním pololetí roku 2015 se Nadace pojišťovny Generali sloučila do Nadace GCP (dříve Nadace České pojišťovny, která byla přejmenována v únoru 2015). Sloučení bylo schváleno zřizovateli obou nadací dne 29. června 2015, s rozhodným dnem sloučení 1. ledna 2015.

2. Zahraniční operace – předpokládaný prodej polského portfolia

Strategií Generali CEE Group, která se v oblasti organizační a teritoriální struktury v souladu s celoskupinovým přístupem charakterizovaným jako „simple & smart“ zaměřuje mimo jiné na zjednodušení struktury řízení, je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II.

Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku.

Prodej bude připraven během druhého pololetí roku 2015 a jeho ukončení je plánováno po obdržení všech regulatorních souhlasů do 31. prosince 2015.


48

V rámci strategie skupiny CEE zaměřené na zjednodušení organizační a teritoriální struktury, zvýšení efektivity a zároveň snazší implementaci nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II, se vedení skupiny GCEE rozhodlo přesunout aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, které aktuálně probíhají pod značkou Proama, a převést pojišťovací portfolio a všechny související obchodní činnosti do Polska. Z regulatorních, provozních a finančních důvodů a z důvodů řízení kapitálu bude portfolio převedeno na jiný subjekt GCEE působící v Polsku - GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A.

Rozhodnutí převést provozní činnost pobočky v Polsku prostřednictvím prodeje části podniku je jedním z kroků vedoucích k naplnění strategie skupiny GCEE. Cílem Skupiny je dokončit proces prodeje ve druhém pololetí roku 2015 a uzavřít transakci, jakmile budou získány všechny regulatorní souhlasy do konce prosince 2015.

Po splnění požadavků IFRS 5 jsou aktiva a závazky související s polskou pobočkou klasifikovány k 30. červnu 2015 jako držené k prodeji a vykázány na samostatném řádku konsolidované rozvahy. Aby byly ukončované činnosti jasně odlišeny od pokračujících činností Skupiny, je jejich dopad v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty uveden samostatně a stejně je upraveno i srovnávací období. Čistý výsledek z ukončovaných činností je uveden na řádku „Ztráta z ukončovaných činností po zdanění“.

Podrobnosti k aktivům držených k prodeji a souvisejícím závazkům a ke ztrátě z ukončovaných činností jsou uvedeny v poznámce E.8.

3. Navýšení kapitálu společnosti ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s.

Dne 25. března 2015 se valná hromada akcionářů společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. rozhodla navýšit základní kapitál ze 152 miliónů Kč na 264 miliónů Kč. Bylo vydáno 112 nových akcií ve jmenovité hodnotě 1 milión Kč na jednu akcii, přičemž upisovací cena 1 akcie činila 15,6 miliónů Kč. Česká pojišťovna a.s. upsala 69 nově vydaných akcií fondu za celkovou upisovací cenu 1 076 miliónů Kč.

V důsledku transakce se přímý podíl Skupiny na fondu snížil ze 76,3 % na 70,1 %. Ve stejném poměru pak tedy poklesl i nepřímý podíl v dceřiných společnostech vlastněných fondem. Pro více podrobností viz kapitola E.9.2.

4. Pořízení společnosti IDEE s.r.o.

Dne 30. ledna 2015 ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (člen skupiny ČP) podepsal smlouvu o smlouvě budoucí o nákupu společnosti IDEE, s.r.o., společnost vlastnící prodejní a kancelářské prostory v centru Prahy. Transakce byla uzavřena ke dni 30. dubna 2015, na ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. bylo převedeno 100% vlastnických práv úhradou kupní ceny ve výši 370 miliónů Kč.

Transakce je klasifikována jako pořízení skupiny majetku, protože převáděné činnosti a majetek nesplňují definici podniku podle IFRS 3.

C. Zásadní účetní postupy a předpoklady

C.1 Zásadní účetní postupy

Skupina aplikuje v této konsolidované mezitímní účetní závěrce ve zkrácené podobě stejné účetní postupy, jaké byly aplikovány v poslední roční konsolidované účetní závěrce za rok končící 31. prosince 2014. Žádné nové normy, interpretace a dodatky ke stávajících normám, účinné k 1. lednu 2015, nemají vliv na účetní závěrku Skupiny.


49

Skupina nepřijala žádnou jinou normu, interpretaci ani dodatek, který byl vydán, ale není doposud účinný.

C.2 Úprava srovnávacího období

V důsledku klasifikace polské pobočky jako držené k prodeji a ukončovaných činností k 30. červnu 2015 (viz kapitola E.8) byl srovnávací konsolidovaný výkaz zisku a ztráty ve zkrácené podobě a výkaz o úplném výsledku přepočítán tak, aby byly ukončené činnosti vykázány odděleně od pokračujících činností.

D. Vykazování podle segmentů

D.1 Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny

V souladu s regulatorními požadavky musí Skupina poskytnout uživatelům konsolidované účetní závěrky odděleně informace o významných položkách vztahujících se k Transformovanému fondu Penzijní společnosti České pojišťovny.

Uživatelé konsolidované účetní závěrky Skupiny tak získají informace o všech položkách konsolidované účetní závěrky Skupiny, jako by nezahrnovala Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny.

D.1.1 Výkaz o finanční situaci Transformovaného fondu


Aktiva celkem

90 656 88 758

Nehmotná aktiva E.1 63 71

Ostatní nehmotná aktiva E.1.2 63 71

Investice E.3 88 942 86 828

Půjčky a pohledávky E.3.3 1 424 300

Realizovatelná finanční aktiva E.3.4 82 601 81 568


E.3.5 4 917 4 960

Pohledávky E.5 549 727

Obchodní a jiné pohledávky E.5 549 727

Peníze a peněžní ekvivalenty E.7 1 102 1 132


90 656 88 758

Vlastní kapitál 5 756 6 711

Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti 5 756 6 711

Kapitálové fondy a fondy ze zisku 5 756 6 711

Fondy ze zisku a ostatní rezervy -916 -387

Rezerva na nerealizované zisky a ztráty z finančních aktiv určených k obchodování

6 232 7 627

Výsledek za období 440 -529

Technické rezervy E.11 49 49

Finanční závazky E.12 84 683 81 704

Finanční závazky oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů E.12 631 1 032

Ostatní finanční závazky E.12 84 052 80 672

Závazky E.13 90 294

Jiné závazky E.13 90 294

Ostatní závazky E.14 78 -

Ostatní závazky E.14 78 -


50

D.1.2 Výkaz zisku a ztráty Transformovaného fondu



Výnosy celkem 1 270 855


E.18 -162 -228

Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí E.20 1 075 1 008

Úrokové výnosy E.20 982 960


Realizované zisky E.20 77 38


Náklady celkem

-830 -776

Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb E.23 -344 -318

Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí E.24 -478 -452

Úrokové náklady E.24 -438 -441

Realizované ztráty E.24 -40 -5

Ztráty z trvalého snížení hodnoty E.24 - -6


VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM

440 79

Daň z příjmu E.27 - -

ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ 440 79

D.1.3 Aktiva, závazky, zisky a ztráty Transformovaného fondu, které byly z konsolidovaného výkazu o finanční situaci Skupiny a z konsolidovaného výkazu zisku a ztráty Skupiny eliminovány

Tabulka níže uvádí, která aktiva, pasiva, výnosy a náklady byly v rámci konsolidovaných výkazů Skupiny eliminovány. Uživatel tak získává komplexní informaci o stavu Transformovaného fondu a Skupiny v případě, že bychom tento fond do ní nezahrnovali.


51

Výkaz o finanční situaci Transformovaného fondu


Vyloučení transakcí

mezi podniky

ve Skupině

Čistá výše Čistá výše

Aktiva celkem

90 656 -1 90 655 88 757

Nehmotná aktiva E.1 63 - 63 71

Ostatní nehmotná aktiva E.1.2 63 - 63 71

Investice E.3 88 942 - 88 942 86 828

Půjčky a pohledávky E.3.3 1 424 - 1 424 300

Realizovatelná finanční aktiva E.3.4 82 601 - 82 601 81 568


E.3.5 4 917 - 4 917 4 960

Pohledávky E.5 549 -1 548 726

Obchodní a ostatní pohledávky E.5 549 -1 548 726

Peníze a peněžní ekvivalenty E.7 1 102 - 1 102 1 132


90 656 -122 90 533 88 492

Vlastní kapitál 5 756 - 5 756 6 711

Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti

5 756 - 5 756 6 711

Kapitálové fondy a fondy ze zisku 5 756 - 5 756 6 711

Fondy ze zisku a ostatní rezervy -916 - -916 -387

Rezerva na nerealizované zisky a ztráty z finančních aktiv určených k obchodování

6 232 - 6 232 7 627

Výsledek za období 440 - 440 -529

Technické rezervy E.11 49 - 49 49

Finanční závazky E.12 84 683 - 84 683 81 705

Finanční závazky oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů

E.12 631 - 631 1 032

Ostatní finanční závazky E.12 84 052 - 84 052 80 672

Závazky E.13 90 -45 45 28

Jiné závazky E.13 90 -45 45 28

Ostatní závazky E.14 78 -78 - -

Ostatní závazky E.14 78 -78 - -


52

Výkaz zisku a ztráty Transformovaného fondu



Vyloučení transakcí mezi

podniky ve

Skupině

Čistá výše Čistá výše

Výnosy celkem 1 270 - 1 270 855


E.18 -162 - -162 -228

Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí

E.20 1 075 - 1 075 1 008

Úrokové výnosy E.20 982 - 982 960

Ostatní výnosy E.20 16 - 16 10

Realizované zisky E.20 77 - 77 38

Ostatní výnosy E.21 357 - 358 75

Náklady celkem -830 344 -486 -458

Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb

E.23 -344 344 - -

Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí

E.24 -478 - -478 -452

Úrokové náklady E.24 -438 - -438 -441

Realizované ztráty E.24 -40 - -40 -5

Ztráty z trvalého snížení hodnoty E.24 - - - -6

Ostatní náklady E.26 -8 - -8 -6

VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM 440 344 784 397

ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ 440 - 784 396

Všechny tyto eliminované transakce představují operace s Penzijní společností České pojišťovny.

D.1.4 Výkaz o úplném výsledku Transformovaného fondu

Za období končící 30. června (v milionech Kč) Kapitola 2015 2014

Čistý zisk za účetní období 440 79

Ostatní úplný výsledek - položky, které mohou být v budoucích obdobích

převedeny do výkazu zisku a ztráty

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu -1 395 2 235

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty -37 -33

Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv - 6

Celkové zisky a ztráty vykázané přímo ve vlastním kapitálu -1 432 2 208

Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu - -112

Ostatní úplný výsledek po odečtení daně -1 432 2 096

Celkový úplný výsledek -992 2 175

V souladu s platnou legislativou představuje úplný výsledek/budoucí zisky účastníků Transformovaného fondu před odečtením úplaty za zhodnocení a úplaty za obhospodařování portfolia.


53

D.2 Analýza segmentů

Představenstvo Společnosti jako hlavní rozhodovací orgán Skupiny pro provozní činnosti přijímá rozhodnutí o rozdělení zdrojů a hodnotí výkonnost tří provozních segmentů: životní pojištění České pojišťovny, neživotní pojištění České pojišťovny a penzijní fondy. Tyto segmenty představují součást Skupiny:

· která provádí podnikatelské činnosti, z nichž může získat výnosy, a které přinášejí náklady;

· jejíž provozní výsledky jsou pravidelně vyhodnocovány vedením Skupiny, které rozhoduje o ekonomických zdrojích určených pro činnost segmentu, a které hodnotí výkonnost segmentu;

· pro kterou jsou k dispozici samostatné finanční informace.

Hlavními obchodními segmenty Skupiny jsou neživotní pojištění, životní pojištění a penzijní fondy. Výsledek segmentu je definován jako hrubé zasloužené pojistné ze segmentů neživotního a životního pojištění a jako výnos z investic u penzijních fondů.

Produkty nabízené v rámci jednotlivých vykázaných obchodních segmentů zahrnují následující příjmy z přijatého hrubého pojistného:

(v milionech Kč) 2015 2014

ČP - životní pojištění 5 055 5 482

Tradiční životní pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného 4 184 4 731

Investiční životní pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného 871 751

ČP - neživotní pojištění 9 171 9 140

Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel - příjmy z přijatého hrubého pojistného

3 966 4 022

Pojištění majetku 2 918 2 961

Pojištění obecné odpovědnosti 1 041 1 018

Neživotní úrazové pojištění - individuální - příjmy z přijatého hrubého pojistného

313 273

Dopravní pojištění (nákladní, námořní a letecká) - příjmy z přijatého hrubého pojistného

123 90

Ostatní 810 776

Penzijní společnosti včetně fondů 997 980

Výnosy z investic 997 980

15 223 15 602


54

Představenstvo vyhodnocuje výsledky provozních segmentů na základě zisku po zdanění všech segmentů a u segmentů pojištění navíc i na základě čistého technického výsledku.

Informace o vykazovaných segmentech poskytnuté představenstvu za vykazované období končící 30. června 2015:

(v milionech Kč) ČP - životní

pojištění ČP - neživotní

pojištění

Penzijní společnosti

včetně fondů

Celkem

Hrubá výše

Předepsané pojistné 5 055 9 171 14 226

Náklady na pojistná plnění -2 680 -4 625 -7 305

Celkové náklady -936 -2 225 -3 161

Provize a ostatní pořizovací náklady -603 -1 709 -2 312

Administrativní náklady -333 -516 -849

Ostatní technické položky -74 -52 -126

Hrubý technický výsledek 1 365 2 269 - 3 634

Zajištění

Pojistné odevzdané zajistiteli -646 -4 214 -4 860

Podíl zajistitele na pojistných plněních 220 2 351 2 571

Celkové náklady 163 934 1 097

Provize a ostatní pořizovací náklady 163 934 1 097

Ostatní technické položky - - -

Technický výsledek zajištění -263 -929 - -1 192

Čistá výše

Pojistné 4 409 4 957 9 366



Provize a ostatní pořizovací náklady -440 -775 -1 215



Čistý technický výsledek 1 102 1 340 - 2 442

Celkový výnos z finančních investic 1 882 751 2 633

Pořizovací náklady k investičním smlouvám -93 -93

Ostatní výnosy a náklady celkem -215 -8 -223

Daň z příjmu -539 -5 -544

Zisk po zdanění 3 570 645 4 215

Příspěvek od ostatních segmentů 426

Eliminace dividend -457

Ostatní konsolidační úpravy -306

Rekonciliace ve výkazu zisku a ztráty -763



55

Informace o vykazovaných segmentech poskytnuté představenstvu za vykazované období končící 30. června 2014:


pojištění ČP - neživotní

pojištění


včetně fondů

Celkem

Hrubá výše



Celkové náklady -1 048 -2 368 -3 416

Provize a ostatní pořizovací náklady -684 -1 755 -2 438



Hrubý technický výsledek 1 357 2 753 - 4 110

Zajištění

Pojistné odevzdané zajistiteli -663 -4 093 -4 755

Podíl zajistitele na pojistných plněních 215 1 486 1 700

Celkové náklady 166 865 1 031

Provize a ostatní pořizovací náklady 166 865 1 031

Ostatní technické položky - - -

Technický výsledek zajištění -282 -1 742 - -2 024

Čistá výše




Provize a ostatní pořizovací náklady -518 -890 -1 408



Čistý technický výsledek 1 075 1 011 - 2 086

Celkový výnos z finančních investic 862 61 923

Pořizovací náklady k investičním smlouvám 261 261

Ostatní výnosy a náklady celkem -173 -20 -194

Daň z příjmu -425 -3 -428

Zisk po zdanění 2 350 298 2 648

Příspěvek od ostatních segmentů 240

Eliminace dividend -452

Ostatní konsolidační úpravy 173

Rekonciliace ve výkazu zisku a ztráty -280



56

Téměř všechny segmentové výnosy byly ve vykazovaných letech 2015 a 2014 generovány prodejem externím zákazníkům. U žádného externího zákazníka nepřesahuje podíl na výnosech Skupiny 10%.

Následující tabulka zobrazuje přehled klíčových ukazatelů jednotlivých obchodních segmentů pro období končící 30. června:

2015


pojištění

ČP - neživotní pojištění


včetně fondů

Ostatní Vyřazení mezi

segmenty Celkem

Výnosy segmentu 5 055 9 171 - 255 -1 14 480

Kapitálové výdaje -39 -25 -5 -5 - -74

Úrokové výnosy 697 278 997 4 -21 1 955

Úrokové náklady -2 -7 -438 -50 21 -476

Odpisy hmotného a nehmotného majetku

-60 -97 -20 -7 - -184

Ztráty z trvalého snížení hodnoty

-25 -6 - -1 - -32

Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty

- 83 - - - 83

2014


pojištění

ČP - neživotní pojištění


včetně fondů

Ostatní Vyřazení mezi

segmenty Celkem

Výnosy segmentu 5 482 9 140 - 245 -1 14 866

Kapitálové výdaje -44 -60 -8 -11 - -123

Úrokové výnosy 778 278 980 7 -15 2 028

Úrokové náklady -2 -8 -441 -48 15 -484

Odpisy hmotného a nehmotného majetku

-79 -139 -20 -9 - -247

Ztráty z trvalého snížení hodnoty

-81 -28 -6 -10 - -125

Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty

11 43 - - - 54

Aktiva a závazky v jednotlivých segmentech nejsou pravidelně zahrnovány do reportů předkládaných představenstvu.


57

Informace o územní segmentaci

Celková aktiva jsou alokována podle následující tabulky:


Česká republika 199 353 202 819

Polsko 3 672 3 188

Ostatní 3 602 3 418

Celkem 206 627 209 425

Skupina působí zejména v České republice a v dalších zemích střední a východní Evropy (viz kapitola B.1).

Územní struktura celkových nákladů vynaložených na pořízení segmentových aktiv, u kterých se očekává životnost delší než jeden rok, je vysoce koncentrovaná v České republice. Podíl ostatních zemí není významný.

Hrubé zasloužené pojistné z pojistného segmentu (za životní i neživotní pojištění) v členění podle zemí za období končící 30. června je zobrazeno v následující tabulce:


Česká republika 14 480 14 866

Polsko* 1 533 1 141

Celkem 16 013 16 007

*Hrubé zasloužené pojistné připadající na Polsko je v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty za období končící 30. června 2015 klasifikováno jako ukončená činnost; podle toho byl upraven konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za rok 2014. Pro podrobnosti viz kapitola E.8.


58

E. Příloha ke konsolidovaným výkazům finanční pozice a zisku a ztráty

E.1 Nehmotná aktiva

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Goodwill 1 303 1 780

z toho goodwill Penzijní společnosti České pojišťovny, a.s., 584 584

z toho goodwill Generali SAF de Pensii Private S.A. 719 730

z toho goodwill z pořízení pobočky v Polsku - 466

Ostatní nehmotná aktiva 1 085 1 233

Software 1 015 1 153

Současná hodnota budoucího zisku z nabytého portfolia 63 71

Nehmotná aktiva - ostatní 7 9

Celkem 2 388 3 013

z toho Transformovaný fond:

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Ostatní nehmotná aktiva 63 71

Současná hodnota budoucího zisku z nabytého portfolia 63 71

Celkem 63 71

E.1.1 Goodwill

Goodwill Penzijní společnosti České pojišťovny, a.s. představuje goodwill související se získáním společnosti ABN AMRO Penzijní fond, a.s. v roce 2004. Goodwill vztahující se ke společnosti Generali SAF de Pensii Private S.A. souvisí s akvizicí společnosti v roce 2008.

Ke dni 30. června 2015 byl goodwill související s pobočkou v Polsku reklasifikován jako držený k prodeji (viz kapitola B.1 a E.8).

Penězotvorné jednotky (CGU), ke kterým je goodwill přiřazen, jsou každoročně testovány na trvalé snížení hodnoty prostřednictvím porovnání účetní hodnoty včetně goodwillu a zpětně získatelné částky z této jednotky.

Goodwill Skupiny byl předmětem testování na snížení hodnoty na konci předchozího období. Pro účely této průběžné zprávy, nebyly identifikovány žádné interní ani externí ukazatele snížení hodnoty, které by mohly vyvolat potřebu aktualizovat toto posouzení.


59

E.1.2 Ostatní nehmotná aktiva

Níže uvedená tabulka ukazuje vývoj jednotlivých skupin ostatního nehmotného majetku.

(v milionech Kč)

Software

Současná hodnota

budoucích zisků

Ostatní nehmotná

aktiva

Celkem

2015

Hrubá výše k 1. lednu 5 823 153 70 6 046

Přírůstky 36 - - 36

Prodeje dceřiných společností -28 - - -28

Reklasifikace na drženo k prodeji -45 - - -45

Ostatní změny -6 - - -6

Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše 5 780 153 70 6 003

Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty

Zůstatek k 1. lednu -4 670 -82 -61 -4 813

Odpisy zaúčtované v běžném období -153 -8 -2 -163

Prodeje dceřiných společností 27 - - 27

Reklasifikace na drženo k prodeji 25 - - 25

Ostatní změny 6 - - 6

Zůstatek ke konci vykazovaného období -4 765 -90 -63 -4 918

Celkem - čistá výše 1 015 63 7 1 085

(v milionech Kč)

Software

Současná hodnota

budoucích zisků

Ostatní nehmotná

aktiva

Celkem

2014

Hrubá výše k 1. lednu 6 087 153 196 6 436

Přírůstky 268 - 10 278

Prodeje -432 - -136 -568

Vliv přepočtu cizích měn -1 - - -1

Ostatní změny -99 - - -99

Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše 5 823 153 70 6 046


Zůstatek k 1. lednu -4 717 -69 -158 -4 944

Odpisy zaúčtované v běžném období -363 -13 -18 -394

Oprávky související s prodejem 337 - 115 452

Ostatní změny 73 - - 73

Zůstatek ke konci vykazovaného období -4 670 -82 -61 -4 813

Celkem - čistá výše 1 153 71 9 1 233

Řádek Prodeje dceřiných společností je v roce 2015 spojen s vyřazením aktiv souvisejících s prodejem ČP INVEST investiční společnosti, a.s. (viz kapitola B.1). Reklasifikace polské pobočky České pojišťovny na aktiva držená k prodeji (viz kapitola E.8) je vykázána na řádku Reklasifikace na drženo k prodeji.


60


(v milionech Kč)

Software

Současná hodnota

budoucích zisků

Ostatní nehmotná

aktiva

Celkem

2015

Hrubá výše k 1. lednu - 153 - 153

Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše - 153 - 153


Zůstatek k 1. lednu - -82 - -82

Odpisy zaúčtované v běžném období - -8 - -8

Zůstatek ke konci vykazovaného období - -90 - -90

Celkem - čistá výše - 63 - 63


(v milionech Kč)

Software

Současná hodnota

budoucích zisků

Ostatní nehmotná

aktiva

Celkem

2014

Hrubá výše k 1. lednu - - - -

Ostatní změny - 153 - 153

Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše - 153 - 153


Zůstatek k 1. lednu - - - -

Odpisy zaúčtované v běžném období - -13 - -13

Ostatní změny - -69 - -69

Zůstatek ke konci vykazovaného období - -82 - -82

Celkem - čistá výše - 71 - 71

E.2 Hmotná aktiva

E.2.1 Pozemky a budovy (provozní)


Pořizovací cena k 1. lednu 277 262

Oprávky a trvalé snížení hodnoty k 1. lednu -138 -116

Účetní hodnota k 1. lednu 139 146

Přírůstky 15 21

Úbytky -2 -7

Ostatní změny -5 1

Odpisy a trvalá snížení hodnoty -8 -22

Odpisy zaúčtované v běžném období -13 -25

Odpisy - Ostatní změny 5 3

Účetní hodnota ke konci vykazovaného období 139 139

Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty ke konci vykazovaného období -146 -138

Pořizovací cena ke konci vykazovaného období 285 277


61

E.2.2 Ostatní hmotná aktiva


Pořizovací cena k 1. lednu 424 1 568

Oprávky a trvalé snížení hodnoty k 1. lednu -308 -1 229


Vliv přepočtu cizích měn - -1

Přírůstky 23 31

Prodeje dceřiných společností -39 -

Reklasifikace na drženo k prodeji -57 -

Prodeje -17 -1 169

Ostatní změny -2 -5

Odpisy a trvalá snížení hodnoty 53 921

Čisté trvalé snížení hodnoty za období - -3

Odpisy zaúčtované v běžném období -20 -76

Odpisy - prodeje dceřiných společností 32 -

Reklasifikace na drženo k prodeji 25 -

Prodeje 16 1 000


Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty ke konci vykazovaného období -255 -308

Pořizovací cena ke konci vykazovaného období 332 424

Reálná hodnota 58 142

Řádek Prodeje dceřiných společností v roce 2015 souvisí s prodejem ČP INVEST investiční společnosti, a.s. a vyřazením aktiv souvisejících se sloučením společnosti ČP Direct a.s. (viz kapitola B.1). Reklasifikace polské pobočky České pojišťovny na aktiva držená k prodeji (viz kapitola E.8) je vykázána na řádku Reklasifikace na drženo k prodeji.

V roce 2014 se Skupina rozhodla převést některé své IT činnosti na společnost Generali Infrastructure Services (GIS), což bylo doprovázeno prodejem hmotných (hardware) a nehmotných (software) aktiv.

E.3 Investice

E.3.1 Investice do nemovitostí


Účetní hodnota k 1. lednu 7 454 5 227

Vliv přepočtu cizích měn -37 23

Přírůstky 4 32

Akvizice 370 2 120

Přecenění a ostatní změny 11 52

Účetní hodnota ke konci vykazovaného období 7 802 7 454

Řádek Akvizice v roce 2015 ve výši 370 miliónů Kč představuje nemovitosti v centru Prahy, získané pořízením společnosti IDEE s.r.o. (viz kapitola B.1). Transakce je považována za pořízení skupiny aktiv.

V roce 2014 Skupina pořídila nemovitost v Praze, původně oceněnou tržní hodnotou ve výši 2 120 miliónů Kč. Transakce je považována za pořízení skupiny aktiv.


62

Reálná hodnota investic do nemovitostí je založena na odhadu nezávislého znalce, který je držitelem požadovaného oprávnění a má relevantní zkušenosti v dané lokalitě a kategorii investičního majetku, který je předmětem hodnocení.

Investice do nemovitostí se oceňují především na základě informací o obdobných aktivech prodávaných na aktivních trzích nebo diskontováním peněžních toků představujících budoucí výnosy a náklady na pronájem stanovené v souladu s konceptem nejvyššího a nejlepšího využití nemovitosti účastníkem trhu.

Vzhledem k tomu, že vstupy použité pro oceňování investic do nemovitostí ve většině případů nejsou objektivně zjistitelné, Skupina celou tuto kategorii pro účely hierarchie stanovení reálné hodnoty zařadila do třetí úrovně.

E.3.2 Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Investice do nekonsolidovaných dceřiných společností 36 36

Nadace České pojišťovny 6 6

Europ Assistance s.r.o. 30 30

Investice do přidružených společností 68 427

Generali Care s.r.o. 19 -

Fond nemovitostních akcií - 380

Fond živé planety 49 47

Celkem 104 463

E.3.3 Úvěry a pohledávky

30.6.2015 31.12.2014

(v milionech Kč) účetní hodnota reálná hodnota účetní hodnota reálná hodnota

Nekótované dluhopisy 917 1 107 885 1 096

Ostatní úvěry a pohledávky 1 887 1 887 5 057 5 057

Termínovaná deposita u úvěrových institucí 352 352 100 100

Kupní a prodejní transakce 1 524 1 524 4 900 4 900

Ostatní půjčky 11 11 57 57

Celkem úvěry a pohledávky 2 804 2 994 5 942 6 153

Krátkodobé 998 4 999

Dlouhodobé 1 806 943


30.6.2015 31.12.2014

(v milionech Kč) účetní hodnota reálná hodnota účetní hodnota reálná hodnota

Ostatní úvěry a pohledávky 1 424 1 424 300 300

Kupní a prodejní transakce 1 424 1 424 300 300

Celkem úvěry a pohledávky 1 424 1 424 300 300

Krátkodobé 1 424

300

Dlouhodobé - -


63

Přecenění na reálnou hodnotu k rozvahovému dni:

30.6.2015

(v milionech Kč) Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkem

Nekótované dluhopisy - 1 107 - 1 107

Ostatní úvěry a pohledávky - 1 887 - 1 887

Termínovaná deposita u úvěrových institucí - 352 - 352

Kupní a prodejní transakce - 1 524 - 1 524

Ostatní půjčky - 11 - 11

Celkem - 2 994 - 2 994

31.12.2014


Nekótované dluhopisy - 1 096 - 1 096

Ostatní úvěry a pohledávky - 5 000 57 5 057

Termínovaná deposita u úvěrových institucí - 100 - 100


Ostatní půjčky - - 57 57

Celkem - 6 096 57 6 153


30.6.2015


Ostatní úvěry a pohledávky - 1 424 - 1 424


Celkem - 1 424 - 1 424

31.12.2014


Ostatní úvěry a pohledávky - 300 - 300

Kupní a prodejní transakce - 300 - 300

Celkem - 300 - 300

Jsou-li informace o reálné hodnotě dostupné a jedná-li se o aktivní trh, reálná hodnota se obecně rovná tržní ceně.

Pokud tomu tak není, reálná hodnota se stanoví s použitím tržní a výnosové metody. Pro účely tržní metody se jako primární vstupy používají ceny kótované na aktivních trzích pro stejná nebo srovnatelná aktiva, přičemž zařazení do příslušné úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty závisí na míře srovnatelnosti mezi daným cenným papírem a příslušným referenčním aktivem. Jako výnosová metoda se ve většině případů používá metoda diskontování peněžních toků. Peněžní toky nebo diskontní křivka zohledňují úvěrové riziko a riziko likvidity tím, že se pro jejich úpravu používají úrokové sazby a výnosové křivky, které jsou běžně objektivně zjistitelné na trhu. V závislosti na tom, jak jsou tyto parametry objektivně zjistitelné, je pak cenný papír zařazen do druhé nebo do třetí úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty.


64

E.3.4 Realizovatelná finanční aktiva

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Nekótované akcie 4 4

Akcie oceňované reálnou hodnotou 2 356 2 315

Kótované 2 356 2 315

Dluhopisy 136 126 138 097

Kótované 136 126 138 097

Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva 6 060 5 453

Podílové listy investičních fondů 6 060 5 453

Celkem 144 546 145 869

Krátkodobé 15 907 16 213

Dlouhodobé 128 639 129 656

Na základě objasnění definice kótovaných a nekótovaných nástrojů byly v roce 2014 nekótované dluhopisy ve výši 16 232 miliónů Kč reklasifikovány na kótované dluhopisy.


(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Akcie oceňované reálnou hodnotou 116 82

Kótované 116 82

Dluhopisy 80 523 79 675

Kótované 80 523 79 675

Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva 1 962 1 811

Podílové listy investičních fondů 1 962 1 811

Celkem 82 601 81 568


Dlouhodobé 76 969 74 612


30.6.2015


Nekótované akcie - - 4 4

Akcie oceňované reálnou hodnotou 2 356 - - 2 356

Kótované 2 356 - - 2 356

Dluhopisy 113 533 16 620 5 973 136 126

Kótované 113 533 16 620 5 973 136 126

Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva 6 060 - - 6 060

Podílové listy investičních fondů 6 060 - - 6 060

Celkem 121 949 16 620 5 977 144 546


65

31.12.2014


Nekótované akcie - - 4 4

Akcie oceňované reálnou hodnotou 2 315 - - 2 315

Kótované 2 315 - - 2 315

Dluhopisy 116 342 16 018 5 737 138 097

Kótované 116 342 16 018 5 737 138 097



Celkem 124 110 16 018 5 741 145 869


30.6.2015


Akcie oceňované reálnou hodnotou 116 - - 116

Kótované 116 - - 116

Dluhopisy 75 445 5 078 - 80 523

Kótované 75 445 5 078 - 80 523



Celkem 77 523 5 078 - 82 601

31.12.2014


Akcie oceňované reálnou hodnotou 82 - - 82


Dluhopisy 74 597 5 078 - 79 675

Kótované 74 597 5 078 - 79 675



Celkem 76 490 5 078 - 81 568

Následující tabulka zachycuje převody mezi úrovněmi stanovení reálné hodnoty během účetního období:


Převod do úrovně 1 z úrovně 2 - 183

Převod do úrovně 1 z úrovně 3 - -




Převod do úrovně 3 z úrovně 2 - 5 137

Skupina v roce 2014 převedla z 2. do 3. úrovně korporátní dluhopisy v celkové hodnotě 4 309 miliónů Kč. Důvodem byla napjatá situace na finančních trzích, která ovlivnila dostupnost objektivně zjistitelných tržních vstupů, především úrovně kreditního rozpětí.

Dále Skupina provedla analýzu, jejímž cílem bylo lépe sladit kritéria oceňování finančních aktiv a jejich zařazování do jednotlivých úrovní pro účely stanovení reálné hodnoty. Na


66

základě této analýzy byly z 2. do 3. úrovně převedeny dluhopisy v hodnotě 828 miliónů Kč, protože nebyly k dispozici tržní informace o jejich budoucích výnosech.

V případě Transformovaného fondu nebyly žádné přesuny mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty v roce 2015 ani 2014 provedeny.

Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktivech oceněných v úrovni 3 ve vykazovaném období:


Zůstatek k 1. Lednu 5 741 4

Převody do úrovně 3 - 5 137

Čisté nerealizované zisky a ztráty účtované v ostatním úplném výsledku 194 564

Čisté nerealizované zisky a ztráty účtované v zisku/ztrátě - -

Amortizace 84 36

Ostatní změny -42 -

Zůstatek ke konci vykazovaného období 5 977 5 741

Realizované zisky/ztráty a ztráty ze snížení hodnoty za účetní období zahrnuté do výkazu zisku a ztráty z aktiv držených ke konci účetního období

- -

V letech 2015 a 2014 nebyly v Transformovaném fondu žádné nástroje klasifikované na úrovni 3.

Splatnost realizovatelných finančních aktiv - dluhopisy (v reálné hodnotě):

(v milionech Kč) Reálná hodnota 2015 Reálná hodnota 2014

Do 1 roku 15 906 16 213

Mezi 1 rokem a 5 lety 46 536 52 935

Mezi 5 a 10 lety 44 811 44 822

Více než 10 let 28 873 24 127

Celkem 136 126 138 097


(v milionech Kč) Reálná hodnota 2015 Reálná hodnota 2014

Do 1 roku 5 632 6 956

Mezi 1 rokem a 5 lety 27 846 31 057

Mezi 5 a 10 lety 31 634 31 088

Více než 10 let 15 411 10 574

Celkem 80 523 79 675


67

Realizované zisky a ztráty a ztráty ze snížení hodnoty u realizovatelných finančních aktiv

2015

(v milionech Kč) Realizované

zisky*

Realizované ztráty**

Ztráty ze snížení hodnoty

Akcie 23 - -

Dluhopisy 176 -117 -

Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva

168 -100 -29

Celkem 367 -217 -29 *Realizované zisky zahrnují nerealizované zisky ze zajišťovacích instrumentů v částce 4 miliónů Kč.

**Realizované ztráty zahrnují nerealizované ztráty ze zajišťovacích instrumentů v částce 100 miliónů Kč.

2014


zisky*

Realizované ztráty**


Akcie 182 -120 -50

Dluhopisy 165 -40 -


566 -6 -32

Celkem 913 -166 -82 **Realizované zisky zahrnují nerealizované zisky ze zajišťovacích instrumentů v částce 237 miliónů Kč.

**Realizované ztráty zahrnují nerealizované ztráty ze zajišťovacích instrumentů v částce 4 miliónů Kč.


2015


zisky

Realizované ztráty


Akcie 1 - -

Dluhopisy 76 -40 -


- - -

Celkem 77 -40 -

2014


zisky

Realizované ztráty


Akcie 4 -3 -6

Dluhopisy 35 -2 -


- - -

Celkem 39 -5 -6


68

E.3.5 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Finanční aktiva určená k obchodování

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti

výkazu zisku a ztráty

Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou

hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014

Akcie - - 200 228 200 228

Kótované - - 200 228 200 228

Dluhopisy - - 10 447 11 168 10 447 11 168

Kótované - - 10 447 11 168 10 447 11 168

Podílové listy investičních

fondů - 102 3 559 4 124 3 559 4 226

Deriváty 171 78 231 141 402 219

Pojistné smlouvy, kde

nositelem investičního rizika

je pojistník

- - 7 771 7 404 7 771 7 404

Celkem 171 180 22 208 23 065 22 379 23 245



Na základě objasnění definice kótovaných a nekótovaných nástrojů byly v roce 2014 nekótované dluhopisy ve výši 4 537 miliónů Kč reklasifikovány na kótované dluhopisy.


Finanční aktiva určená k obchodování

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti

výkazu zisku a ztráty

Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou

hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014

Akcie - - 194 223 194 223

Kótované - - 194 223 194 223

Dluhopisy - - 4 006 4 124 4 006 4 124

Kótované - - 4 006 4 124 4 006 4 124

Podílové listy investičních

fondů - - 611 560 611 560

Deriváty 106 - - 53 106 53

Celkem 106 - 4 811 4 960 4 917 4 960

Krátkodobé 552 23



69


30.6.2015


Akcie 200 - - 200


Dluhopisy 6 485 3 962 - 10 447

Kótované 6 485 3 962 - 10 447


Deriváty 2 400 - 402

Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník

7 692 79 - 7 771

Celkem 17 938 4 441 - 22 379

31.12.2014


Akcie 228 - - 228


Dluhopisy 6 631 4 537 - 11 168

Kótované 6 631 4 537 - 11 168


Deriváty - 219 - 219

Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník

7 373 31 - 7 404

Celkem 18 458 4 787 - 23 245


30.6.2015


Akcie 194 - - 194


Dluhopisy 4 006 - - 4 006

Kótované 4 006 - - 4 006

Podílové listy investičních fondů 611 - - 611

Deriváty - 106 - 106

Celkem 4 811 106 - 4 917

31.12.2014


Akcie 223 - - 223


Dluhopisy 4 124 - - 4 124

Kótované 4 124 - - 4 124

Podílové listy investičních fondů 560 - - 560

Deriváty - 53 - 53

Celkem 4 907 53 - 4 960


70

Ve vykazovaných obdobích let 2015 a 2014 nedošlo ve Skupině ani v Transformovaném fondu k převodům mezi hierarchiemi reálné hodnoty.

Ve vykazovaných obdobích let 2015 a 2014 nebyly ve Skupině ani v Transformovaném fondu žádné nástroje klasifikovány na úrovni 3 hierarchie reálné hodnoty.

E.4 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách

Přímé pojištění Aktivní zajištění Celkem

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014

Neživotní pojištění 9 053 9 071 218 175 9 271 9 246

Rezervy na nezasloužené pojistné 2 015 1 750 13 8 2 028 1 758

Rezervy na neuhrazená pojistná plnění 7 022 7 279 205 167 7 227 7 446

Ostatní technické rezervy 16 42 - - 16 42

Životní pojištění 720 729 2 2 722 731

Rezervy na neuhrazená pojistná plnění 657 662 2 2 659 664

Rezervy na nezasloužené pojistné 63 67 - - 63 67

Celkem 9 773 9 800 220 177 9 993 9 977

Krátkodobé 5 057 5 344 95 76 5 152 5 420

Dlouhodobé 4 716 4 456 125 101 4 841 4 557

Částky zahrnuté v položce podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách představují částky plynoucí z podílů zajistitelů na očekávaných budoucích výplatách pojistných událostí, které budou získány od zajistitelů Skupiny, a podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném.

Postoupená zajistná ujednání nezbavují Skupinu jejích přímých závazků vůči pojistníkům. Skupina je vystavena úvěrovému riziku v souvislosti s postoupeným zajištěním v rozsahu, ve kterém jakýkoli zajistitel nebude schopen splnit své závazky vyplývající ze zajistných smluv.

E.5 Pohledávky

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Pohledávky z přímého pojištění 1 722 2 044

Pohledávky za pojistníky 1 669 1 937

Pohledávky za zprostředkovateli a ostatními 53 107

Pohledávky ze zajištění 2 103 2 234

Obchodní a ostatní pohledávky 3 838 2 577

Z toho: Pohledávky z kolaterálů k derivátům 1 142 1 365

Daňové pohledávky 64 85

Celkové pohledávky 7 727 6 940




(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Obchodní a ostatní pohledávky 549 727

Celkové pohledávky 549 727

Krátkodobé 549 727

Dlouhodobé - -


71

E.6 Ostatní aktiva

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Časové rozlišení pořizovacích nákladů 756 782

Odložené daňové pohledávky 62 81

Ostatní aktiva 234 348

Ostatní aktiva celkem 1 052 1 211

Krátkodobé 976 1 024

Dlouhodobé 76 187

Skupina časově rozlišuje pouze pořizovací náklady neživotního pojištění. Všechny časově rozlišené pořizovaní náklady jsou obyčejně rozpouštěny v průběhu jednoho roku.

E.6.1 Časové rozlišení pořizovacích nákladů




Změna časového rozlišení pořizovacích nákladů 82 30


Řádek Reklasifikace na drženo k prodeji představuje reklasifikaci polské pobočky České pojišťovny na aktiva držená k prodeji (viz kapitola E.8).

E.7 Peníze a peněžní ekvivalenty

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Peníze a peněžní ekvivalenty 5 7

Bankovní účty 3 939 5 043

Celkové peněžní prostředky z pokračujících činností 3 944 5 050

Celkové peněžní prostředky z ukončovaných činností (E.8) 197 -

Celkem 4 141 5 050


(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Bankovní účty 1 102 1 132

Celkem 1 102 1 132

E.8 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončené činnosti

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Aktiva držená k prodeji 3 672 6

Nemovitost v hodnotě 6 miliónů Kč vlastněná Skupinou je k 30. červnu 2015 a 31. prosinci 2014 vykazována jako krátkodobé aktivum držené k prodeji na základě závazku k prodeji tohoto majetku, buď ve formě smlouvy o prodeji nebo prostřednictvím jednání s kupujícími. Kvůli neúspěšnému jednání s kupujícím tento majetek nebyl doposud prodán. Aktuálně probíhají činnosti, jejichž cílem je prodej objektu, a očekává se, že nemovitost bude prodána v roce 2015.


72

S hlavním cílem zjednodušit řídicí strukturu provozních činností skupiny Generali CEE ve střední Evropě a s ohledem na nové regulatorní požadavky vyplývající ze zavádění pravidel dle směrnice Solventnost II schválil management Skupiny rozhodnutí orgánů GCEE převést činnosti polské pobočky formou prodeje části podniku na GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A., dceřinou společnost Generali CEE Holding B.V. Prodej by měl být připraven ve druhém pololetí roku 2015 a bude dokončen po získání všech regulačních souhlasů k 31. prosinci 2015.

V důsledku rozhodnutí byly aktiva a závazky související s provozní činností v Polsku klasifikovány ke dni 30. června 2015 jako držené k prodeji a jako ukončené činnosti. Níže je uveden přehled souvisejících aktiv a závazků.

Výkaz o finanční situaci

(v milionech Kč) 30.6.2015

Hmotný a nehmotný majetek 515

Investice 1 582

Aktiva ze zajištění 926

Pohledávky 329

Výdaje a náklady příštích období 117

Peníze a peněžní ekvivalenty 197

Aktiva celkem 3 666

Technické rezervy 3 708

Ostatní rezervy 26

Finanční závazky 18

Závazky 450

Výdaje a výnosy příštích období 29

Celkové závazky 4 231

Následující tabulka uvádí podíl ukončovaných činností na konsolidovaném výkazu zisku a ztráty za období končící dne 30. června. Čistý výsledek ukončovaných činností je uveden na řádku „Ztráta z ukončovaných činností po zdanění“.

Výkaz zisku a ztráty


Výnos z čistého zaslouženého pojistného 915 659

Úroky a ostatní výnosy z investic 24 16

Ostatní výnosy z finančních nástrojů a ostatních investic 1 1

Čistý výnos/ztráta z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

-4 2

Ostatní výnosy 46 8

Výnosy celkem 982 686

Čistá výše nákladů na pojistná plnění -717 -568

Úrok a ostatní náklady na finanční nástroje a ostatní investice -12 -29

Pořizovací náklady -93 -93

Administrativní náklady -174 -182

Ostatní náklady -81 -43

Náklady celkem -1 077 -915

Ztráta před zdaněním -95 -229

Čistá ztráta za účetní období -95 -229


73

Vliv ukončovaných činností na ostatní úplný výsledek za období končící dne 30. června je následující:

Ostatní úplný výsledek


Čistý zisk za účetní období -95 -229

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu

-11 20

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty

1 -1

Ostatní úplný výsledek před zdaněním -10 19

Daň z položek ostatního úplného výsledku - -

Ostatní úplný výsledek/ztráta po odečtení daně -10 19

Celkový úplný výsledek -105 -210

Peněžní toky z ukončovaných činností / použité při ukončovaných činnostech za období končící dne 30. června jsou následující:


Čisté peněžní toky z / (použité při) provozní činnosti -42 323

Čisté peněžní toky z / (použité při) investiční činnosti 22 -369

Čisté peněžní toky použité při finanční činnosti -1 -3

Čistý pokles peněžních prostředků z ukončovaných činností -21 -49

E.9 Vlastní kapitál

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Vlastní kapitál připadající Skupině 29 756 30 756

Základní kapitál 4 000 4 000

Ostatní kapitálové fondy 206 206

Fondy ze zisku a ostatní rezervy 11 769 11 407

Rezerva na kurzové rozdíly 3 39

Rezerva na nerealizované zisky k realizovatelným finančním aktivům 9 955 11 514

Rezerva na ostatní nerealizované zisky a ztráty vykázané ve vlastním kapitálu - -4

Rezerva na zajištění peněžních toků -55 -79

Výsledek hospodaření běžného období 3 878 3 673

Vlastní kapitál připadající na nekontrolní podíly 1 335 657

Celkem 31 091 31 413

Následující tabulka uvádí podrobné údaje o schválených a vydaných akciích.

30.6.2015 31.12.2014

Počet schválených, vydaných a plně splacených akcií 40 000 40 000

Nominální hodnota na akcii (Kč) 100 000 100 000

Veškeré kmenové akcie nesou stejná práva.


74

E.9.1 Dividendy

Dne 30. dubna 2015 byl jediným akcionářem schválen návrh na rozdělení zisku České pojišťovny a.s. za rok 2014 ve výši 3 636 milionů Kč. Část zisku ve výši 364 milionů Kč byla převedena do nerozděleného zisku, část zisku ve výši 3 272 milionů Kč byla vyplacena ve formě dividend ve výši 81 800 Kč na jednu akcii (jmenovitá hodnota 100 000 Kč).

Dne 30. dubna 2014 byl jediným akcionářem schválen návrh na rozdělení zisku České pojišťovny a.s. za rok 2013 ve výši 3 727 milionů Kč. Část zisku ve výši 383 milionů Kč byla převedena do nerozděleného zisku, část zisku ve výši 3 344 milionů Kč byla vyplacena ve formě dividend ve výši 83 600 Kč na jednu akcii (jmenovitá hodnota 100 000 Kč).

E.9.2 Transakce s nekontrolními podíly

V březnu 2015 byl navýšen kapitál společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. o celkovou částku 1 747 miliónů Kč, do čehož částkou 1 076 miliónu Kč přispěla Skupina. Vlastnická struktura byla upravena tak, aby odpovídala novým vkladům vlastníků, a podíl Skupiny na fondu a nepřímá účast v jeho dceřiných společnostech se tak snížily ze 76,3 % na 70,1 %.

Tato transakce vedla k poklesu vlastního kapitálu připadajícího akcionáři mateřské společnosti o 35 miliónů Kč.

E.10 Ostatní rezervy

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Rezerva na daň z příjmů - 52

Rezerva na smluvní závazky 686 710

Rezerva na restrukturalizaci 16 36

Ostatní rezervy 21 28

Celkem 723 826

Krátkodobé 86 129

Dlouhodobé 637 697


Účetní hodnota k 1. lednu 826 1 012

Vliv přepočtu cizích měn - -1

Prodeje dceřiných společností -53 -


Změny běžného roku -24 -185


Pohyby na řádku Prodeje dceřiných společností v roce 2015 souvisejí s prodejem ČP INVEST investiční společnosti, a.s. a vyřazením ČP Direct a.s. (viz kapitola B.1) a reklasifikací polské pobočky České pojišťovny do aktiv držených k prodeji (viz kapitola E.8) je vykázána v řádku Reklasifikace na drženo k prodeji.

Česk

á p

ojiš

ťovn

a a

.s.

Kons

olid

ova

ná m

ezi

tím

ní ú

četn

í zá

věrk

a v

e z

kráce

né p

odo

bě

za o

bdobí

konč

ící

30.

červ

na

201

5

75

E.1

1

Tec

hn

ické

re

zerv

y

P

řím

é p

ojiš

těn

í A

ktiv

ní z

ajiš

těn

í C

elk

em

(v m

ilio

ne

ch K

č)

30

.6.2

01

5

31

.12

.20

14

3

0.6

.20

15

3

1.1

2.2

01

4

30

.6.2

01

5

31

.12

.20

14

Záva

zky

z n

eži

votn

ího

po

jišt

ěn

í 2

0 4

95

2

3 1

77

8

29

8

45

2

1 3

24

2

4 0

22

Rez

ervy

na

nez

aslo

uže

né

po

jistn

é

4 7

11

5

67

9

77

7

2

4 7

88

5

75

1

Rez

ervy

na

po

jistn

á p

lně

ní (

RB

NS

a IB

NR

) 1

5 5

95

1

7 2

32

7

41

7

53

1

6 3

36

1

7 9

85

Ost

atn

í záv

azky

z p

ojiš

těn

í 1

89

2

66

1

1

20

2

00

2

86

Záva

zky

z ži

votn

ího

po

jišt

ěn

í 4

8 7

31

5

3 3

75

-

- 4

8 7

31

5

3 3

75

Rez

ervy

na

nez

aslo

uže

né

po

jistn

é

27

5

28

8

- -

27

5

28

8

Rez

ervy

na

po

jistn

á p

lně

ní (

RB

NS

a IB

NR

) 1

79

2

1 8

10

-

- 1

79

2

1 8

10

Mat

emat

ická

rez

erva

3

8 7

80

4

3 8

42

-

- 3

8 7

80

4

3 8

42

Re

zerv

a n

a p

ojis

tné

smlo

uvy

, k

de

no

site

lem

inve

stič

níh

o

rizi

ka

je

po

jistn

ík

7 5

59

7

11

2

- -

7 5

59

7

11

2

Ost

atn

í záv

azky

z p

ojiš

těn

í 3

25

3

23

-

- 3

25

3

23

Rez

erva

na

stár

nu

tí

32

5

32

3

- -

32

5

32

3

Ce

lke

m

69

22

6

76

55

2

82

9

84

5

70

05

5

77

39

7

Krá

tko

do

bé

1

8 5

22

2

1 6

61

3

92

3

92

1

8 9

14

2

2 0

53

Dlo

uh

od

ob

é

50

70

4

54

89

1

43

7

45

3

51

14

1

55

34

4

z to

ho T

rans

form

ova

ný fond

:

P

řím

é p

ojiš

těn

í A

ktiv

ní z

ajiš

těn

í C

elk

em

(v m

ilio

ne

ch K

č)

30

.6.2

01

5

31

.12

.20

14

3

0.6

.20

15

3

1.1

2.2

01

4

30

.6.2

01

5

31

.12

.20

14

Záva

zky

z ži

votn

ího

po

jišt

ěn

í 4

9

49

-

- 4

9

49

Ost

atn

í záv

azky

z p

ojiš

těn

í 4

9

49

-

- 4

9

49

Rez

erva

na

stár

nu

tí

49

4

9

- -

49

4

9

Ce

lke

m

49

4

9

- -

49

4

9

Krá

tko

do

bé

-

- -

- -

-

Dlo

uh

od

ob

é

49

4

9

- -

49

4

9


76

E.12 Finanční závazky

Účetní hodnota Účetní hodnota

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 2 170 3 203

Finanční deriváty 2 140 3 173

Ostatní 30 30

Ostatní finanční závazky 89 093 86 360

Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv 84 066 80 685

Dluhopisy a úvěry 509 500

Čistá hodnota aktiv připadající podílníkům 956 1 367

Ostatní 3 562 3 808

Celkem 91 263 89 563



Ostatní finanční závazky – ostatní - obsahují depozita přijatá od zajistitelů v hodnotě 1 403 miliónů Kč (2014: 1 403 miliónů Kč) a bankovní půjčky poskytnuté CITY EMPIRIA a.s. ve výši 922 miliónů Kč (2014: 1 032 miliónů Kč), Solitaire a.s. ve výši 291 miliónů Kč (2014: 306 miliónů Kč), Pařížská 26 s.r.o. ve výši 238 miliónů Kč (2014: 263 miliónů Kč) a Apollo Business Center IV a. s. ve výši 708 miliónů Kč (2014: 804 miliónů Kč).

Pro potřeby zajištění půjček Skupina poskytla do zástavy nemovitosti vlastněné realitními společnostmi a dále pohledávky, hmotná aktiva, akcie, pohledávky vůči bankovním účtům, účet servisních poplatků a nároky vyplývající z nájemních smluv a rovněž existující a budoucí nároky vyplývající z pojistných dohod společností Skupiny.


Účetní hodnota Účetní hodnota

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 631 1 032

Finanční deriváty 631 1 032

Finanční závazky v naběhlé hodnotě 84 052 80 672

Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv 84 052 80 672

Celkem 84 683 81 704



Reálná hodnota finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty ke konci vykazovaného období:

30.6.2015


Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty - 2 170 - 2 170

Finanční deriváty - 2 140 - 2 140

Ostatní FVTPL - 30 - 30

Celkem - 2 170 - 2 170


77

31.12.2014




Ostatní FVTPL - 30 - 30

Celkem - 3 203 - 3 203


30.6.2015


Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty - 631 - 631

Finanční deriváty - 631 - 631

Celkem - 631 - 631

31.12.2014




Celkem - 1 032 - 1 032

Ve vykazovaných obdobích 2015 a 2014 nedošlo ve Skupině ani v Transformovaném fondu k žádným převodům mezi úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty.

Reálná hodnota ostatních finančních závazků ke konci vykazovaného období:

30.6.2015


Ostatní finanční závazky - 5 031 84 066 89 097

Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv

- - 84 066 84 066

Dluhopisy a úvěry - 512 - 512

Čistá hodnota aktiv připadající podílníkům - 956 - 956

Ostatní - 3 563 - 3 563

Celkem - 5 031 84 066 89 097

31.12.2014


Ostatní finanční závazky - 5 684 80 685 86 369


- - 80 685 80 685

Dluhopisy a úvěry - 510 - 510

Čistá hodnota aktiv připadající podílníkům - 1 366 - 1 366

Ostatní - 3 808 - 3 808

Celkem - 5 684 80 685 86 369


78


30.6.2015


Finanční závazky v naběhlé hodnotě - - 84 052 84 052


- - 84 052 84 052

Celkem - - 84 052 84 052

31.12.2014


Finanční závazky v naběhlé hodnotě - - 80 672 80 672


- - 80 672 80 672

Celkem - - 80 672 80 672

Jsou-li informace o reálné hodnotě dostupné a jedná-li se o aktivní trh, reálná hodnota se obecně rovná tržní ceně.

Většinou se nicméně reálná hodnota stanoví výnosovou metodou s použitím diskontování.

Pro stanovení reálné hodnoty dluhových nástrojů emitovaných Skupinou se používají především modely diskontovaných peněžních toků. Tyto modely pracují s mezními úrokovými mírami u obdobných typů úvěrů, které Skupina čerpá a které mají podobnou splatnost jako oceňované dluhové nástroje.

U finančních závazků v naběhlé hodnotě vyplývajících z investičních smluv se předpokládá, že jejich reálná hodnota odpovídá jejich účetní hodnotě. Po uplynutí jednoho roku si totiž účastníci fondů mohou finanční prostředky z účtu kdykoli vybrat, přičemž tuto podmínku drtivá většina účastníků splňuje. Účetní hodnotu lze tudíž považovat za přiměřený ekvivalent reálné hodnoty.

Reálná hodnota těchto závazků je zařazena do 3. úrovně hierarchie.

V roce 2015 ani 2014 nedošlo k žádným významným převodům mezi úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty ve Skupině ani v Transformovaném fondu.

E.13 Závazky

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Závazky z přímého pojištění 1 634 2 192

Závazky ze zajištění 4 426 4 321

Daňové závazky 521 301

Jiné závazky 1 193 1 760

Závazky vůči zaměstnancům 133 150

Závazky vůči klientům a dodavatelům 397 201

Závazky ze sociálního zabezpečení 71 84

Dividendy 3 3

Jiné závazky 589 1 322

Celkem 7 774 8 574


Dlouhodobé - -


79


(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Jiné závazky 90 294

Závazky vůči klientům a dodavatelům 45 267

Jiné závazky 45 27

Celkem 90 294

Krátkodobé 90 294

Dlouhodobé - -

E.14 Ostatní závazky

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Odložené daňové závazky 98 65

Ostatní závazky 1 392 1 587

Časové rozlišení úrokových nákladů 5 1

Jiné časové rozlišení nákladů 1 286 1 513

Výdaje příštích období 76 57

Ostatní závazky 25 16

Celkem 1 490 1 652


Dlouhodobé 98 65


(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Ostatní závazky 78 -

Jiné časové rozlišení nákladů 78 -

Celkem 78 -

Krátkodobé 78 -

Dlouhodobé - -

E.15 Závazky související s aktivy drženými k prodeji

(v milionech Kč) 30.6.2015 31.12.2014

Závazky související s aktivy drženými k prodeji (E.8) 4 231 -

Závazky související s aktivy drženými k prodeji se týkají polského pojišťovacího portfolia – viz kapitola E.8.

E.16 Čisté zasloužené pojistné

Hrubá výše Podíl zajistitele Čistá výše


přepočítáno 2015

2014


2014

přepočítáno

Neživotní zasloužené pojistné 9 171 9 140 -4 213 -4 093 4 958 5 047

Předepsané pojistné 9 580 9 553 -4 394 -4 255 5 186 5 298

Změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné

-409 -413 181 162 -228 -251

Životní pojistné 5 309 5 726 -688 -695 4 621 5 031

Celkem 14 480 14 866 -4 901 -4 788 9 579 10 078


80

E.17 Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb


přepočítáno

Výnosy z poplatků a provizí při správě aktiv 211 225

Výnosy z poplatků a provizí související s investičními smlouvami 10 60

Výnosy z poplatků a provizí související se správou penzijních fondů 12 4

Celkem 233 289

E.18 Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Finanční investice určené k

obchodování

Finanční investice kryjící produkty

investičního životního pojištění a vztahující

se k penzijním fondům

Finanční investice určené k ocenění

reálnou hodnotou proti účtům nákladů

nebo výnosů

Celkem finanční investice v reálné

hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů



2014


2014


2014

Přepočítáno

Finanční aktiva

Úrokové a ostatní výnosy 7 7 - - 168 103 175 110

Realizované zisky 12 29 60 7 1 784 585 1 856 621

Realizované ztráty -1 -36 -49 -8 -1 403 -602 -1 453 -646

Nerealizované zisky 1 25 242 306 563 512 806 843

Nerealizované ztráty -16 -41 -41 -27 -255 -128 -312 -196

Finanční závazky

Úrokové náklady -40 -58 - - -336 -193 -376 -251

Ostatní výnosy 4 12 - - 1 18 5 30

Realizované zisky 4 41 - - 910 127 914 168

Realizované ztráty -3 -32 - - -1 830 -391 -1 833 -423

Nerealizované zisky 51 35 - - 248 42 299 77

Nerealizované ztráty - -58 - - -198 -608 -198 -666

Celkem 19 -76 212 278 -348 -535 -117 -333


81


Finanční investice určené k

obchodování

Finanční investice kryjící produkty

investičního životního pojištění a

vztahující se k penzijním fondům

Finanční investice určené k ocenění

reálnou hodnotou proti účtům nákladů

nebo výnosů

Celkem finanční investice v reálné

hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů

(v milionech Kč) 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Finanční aktiva

Úrokové a ostatní výnosy 7 - - - 34 -25 41 -25

Realizované zisky 12 - - - 712 216 724 216

Realizované ztráty -1 - - - -772 -333 -773 -333

Nerealizované zisky 1 - - - 130 274 131 274

Nerealizované ztráty -16 - - - -75 -59 -91 -59

Finanční závazky

Úrokové náklady -40 - - - -105 - -145 -

Ostatní výnosy 4 - - - -4 - - -

Realizované zisky 4 - - - -4 - - -

Realizované ztráty -3 - - - -244 - -247 -

Nerealizované zisky 51 - - - 193 - 244 -

Nerealizované ztráty - - - - -46 -301 -46 -301

Celkem 19 - - - -181 -228 -162 -228

E.19 Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti


přepočítáno

Výnosy 691 -

Dividendy a ostatní výnosy 5 -

Realizované zisky 686 -

Náklady -5 -

Trvalá snížení hodnoty - -

Realizované ztráty -5 -

Čisté výnosy 686 -

Realizované zisky v roce 2015 plynou především z prodeje ČP Invest investiční společnosti a.s. Realizované ztráty v roce 2015 vznikly v souvislosti s vyřazením ČP Direct a.s. ze Skupiny. Společnost Europ Assistance schválila v roce 2015 dividendy ve výši 5 miliónů Kč.


82

E.20 Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí


přepočítáno

Úrokové výnosy 1 955 2 028

Úrokové výnosy z úvěrů a pohledávek 34 40

Úrokové výnosy z realizovatelných finančních aktiv 1 917 1 985

Úrokové výnosy z peněz a peněžních ekvivalentů 4 3


Výnosy z investic do nemovitostí 390 231

Ostatní výnosy z realizovatelných finančních aktiv 111 101

Realizované zisky 367 914

Realizované zisky z úvěrů a pohledávek - 1

Realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv 367 913

Zrušení ztrát ze snížení hodnoty 83 54

Zrušení ztrát ze snížení hodnoty k úvěrům a pohledávkám 79 24

Zrušení ztrát ze snížení hodnoty ostatních pohledávek 4 30

Celkem 2 906 3 328

*Realizované zisky zahrnují nerealizované zisky ze zajišťovacích instrumentů v částce 4 miliónů Kč (2014: 237 miliónů Kč).



přepočítáno

Úrokové výnosy 982 960

Úrokové výnosy z úvěrů a pohledávek - 1

Úrokové výnosy z realizovatelných finančních aktiv 982 959


Ostatní výnosy z realizovatelných finančních aktiv 16 10

Realizované zisky 77 38

Realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv 77 38

Celkem 1 075 1 008

E.21 Ostatní výnosy


přepočítáno

Výnosy z cizoměnových operací 648 168

Náhrady poplatků 73 -

Výnosy ze služeb, včetně asistenčních služeb 103 98

Rozpuštění rezervy na restrukturalizace a jiných rezerv 7 26

Změna rezervy na smluvní závazky - 6

Ostatní technické výnosy 62 99

Výnosy - ostatní 124 103

Celkem 1 017 500



Výnosy z cizoměnových operací 353 72

Výnosy - ostatní 4 3

Celkem 357 75


83

E.22 Čistá výše nákladů na pojistná plnění

Hrubá výše Podíl zajistitele Čistá výše



2014


2014

přepočítáno

Čisté neživotní pojistné dávky a pojistné události 4 646 3 979 -2 357 -1 486 2 289 2 493

Vyplacená pojistná plnění 4 578 4 829 -2 016 -2 061 2 562 2 768

Změna stavu technických rezerv 68 -850 -341 575 -273 -275

z toho: Změna stavu rezervy na nezaplacená pojistná plnění

155 -762 -366 560 -211 -202

z toho: Změna stavu jiných technických rezerv -87 -88 25 15 -62 -73

Čisté životní pojistné dávky a pojistné události 3 526 4 047 -243 -232 3 283 3 815

Vyplacená pojistná plnění 8 157 6 842 -252 -236 7 905 6 606

Změna stavu technických rezerv -4 631 -2 795 9 4 -4 622 -2 791

z toho: Změna stavu rezervy na nezaplacená pojistná plnění

-18 -9 5 4 -13 -5

z toho: Změna stavu matematické rezervy -5 062 -2 983 4 - -5 058 -2 983

z toho: Změna stavu rezervy, kde je nositelem investičního rizika pojistník a rezervy na penzijní fondy

447 194 - - 447 194

z toho: Změna stavu jiných technických rezerv 2 3 - - 2 3

Celkem 8 172 8 026 -2 600 -1 718 5 572 6 308

E.23 Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb


přepočítáno

Poplatky a provize ze správy aktiv 116 123

Celkem 116 123



Poplatky a provize ze správy aktiv 344 318

Celkem 344 318


84

E.24 Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí


přepočítáno

Úrokové náklady 476 484

Úrokové náklady na půjčky, dluhopisy a jiné závazky 471 479

z toho: Úrokové náklady z finančních závazků v amortizované hodnotě týkající se investičních smluv

438 441

Úrokové náklady na depozita přijatá od zajistitelů 5 5

Ostatní náklady 169 65

Náklady na investiční nemovitosti 169 65

Realizované ztráty 217 166

Realizované ztráty z realizovatelných finančních aktiv 217 166

Ztráty ze snížení hodnoty 32 125

Ztráty ze snížení hodnoty půjček a pohledávek 3 35

Ztráty ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv 29 82

Ztráty ze snížení hodnoty ostatních pohledávek - 8

Celkem 894 840

*Realizované ztráty zahrnují nerealizované ztráty ze zajišťovacích instrumentů v částce 100 miliónů Kč (2014: 4 milióny Kč).



Úrokové náklady 438 441

Úrokové náklady na půjčky, dluhopisy a jiné závazky 438 441

z toho: Úrokové náklady z finančních závazků v zůstatkové hodnotě týkající se investičních smluv

438 441

Realizované ztráty 40 5

Realizované ztráty z realizovatelných finančních aktiv 40 5

Celkem 478 452

E.25 Pořizovací a administrativní náklady

Neživotní segment Životní segment Finanční segment Celkem



2014


2014


2014

přepočítáno

Čisté pořizovací náklady a ostatní provize

755 832 502 591 - - 1 257 1 423

Hrubé pořizovací náklady a ostatní provize

1 714 1 666 665 757 - - 2 379 2 423

Změna časově rozlišených pořizovacích nákladů

-25 31 - - - - -25 31

Přijaté zajistné provize od zajistitelů

-934 -865 -163 -166 - - -

1 097 -1 031

Náklady investičního managementu 45 16 77 71 1 1 123 88

Ostatní administrativní náklady 473 568 425 470 43 38 941 1 076

Celkem 1 273 1 416 1 004 1 132 44 39 2 321 2 587


85

E.26 Ostatní náklady


přepočítáno

Odpisy nehmotných aktiv 157 193

Odpisy hmotných aktiv 27 54

Náklady na restrukturalizaci a příděly do ostatních rezerv 49 13

Náklady na služby, asistenční služby a poplatky vynaložené jménem třetích stran 287 202

Ostatní technické náklady 190 179

Náklady na držbu - 2

Ostatní poplatky 85 82

Celkem 795 725



Odpisy nehmotných aktiv 8 6

Celkem 8 6

E.27 Daň z příjmu


přepočítáno

Splatná daň 574 733

Daň z příjmů vztahující se k minulým obdobím -38 -29

Odložená daň 80 -235

Celkem 616 469

E.27.1 Odložená daň

V souladu s účetními metodami je částka odložené daně vypočtena na očekávaném způsobu realizace či vyrovnání účetní hodnoty aktiv a závazků při použití platné daňové sazby k rozvahovému dni a sazby, která bude platná pro 2015 a následující období ve výši 19 % (2014: 19 %).

Čistá odložená daňová pohledávka/závazek


přepočítáno

Zůstatek k 1. lednu 16 -180

Odložená daň za období -80 522

Odložená daň vykázaná ve vlastním kapitálu 31 -327

Celková odložená daň za období -49 195

Podnikové kombinace -2 -

Kurzové rozdíly -1 -

Zůstatek ke konci vykazovaného období -36 15


Čistá odložená daňová pohledávka/závazek


Zůstatek k 1. lednu - -189

Odložená daň vykázaná ve vlastním kapitálu - 189

Celková odložená daň za období - 189

Zůstatek ke konci vykazovaného období - -


86

Počínaje rokem 2015 je Transformovaný fond zbaven povinnosti platby daně z příjmu vzhledem k tomu, že sazba daně z příjmu platná pro příslušný subjekt činí 0 %; výše odložené daňové pohledávky / závazku tedy činí nula.

E.28 Výnos na akcii

Následující tabulka poskytuje údaje o výnosech na akcii:

(v tisících Kč) 2015 2014

přepočítáno

Zisk z pokračujících činností připadající akcionářům mateřské společnosti 3 973 2 837

Zisk/(ztráta) z ukončovaných činností po zdanění -95 -229

Výsledek hospodaření za účetní období připadající akcionářům mateřské společnosti 3 878 2 608

Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu 40 000 40 000

Výnos na akcii

z pokračujících činností (v tisících Kč) 99 71

z ukončovaných činností (v tisících Kč) -2 -6

Celkem 97 65

Výnos na akcii je spočten jako podíl výsledku hospodaření běžného období a váženého průměrného počtu akcií. V letech 2015 a 2014 nedošlo k žádné transakci s akciemi, změně počtu akcií a ani nebyly vydány žádné nástroje, které by mohly způsobit zředění akcií.

E.29 Podrozvahové položky

E.29.1 Budoucí závazky

Skupina neměla k 30. červnu 2015 žádné jiné významné přísliby mimo budoucí minimální nájemní platby nevypověditelných operativních nájmů.

E.29.2 Jiná podmíněná rizika

E.29.2.1 Právní

Ke dni uveřejnění účetní závěrky nebyla uzavřena čtyři soudní řízení, v nichž se žalobci domáhali prohlášení neplatnosti usnesení valné hromady Skupiny z roku 2005 o nuceném výkupu akcií minoritních akcionářů. V souladu s analýzami zpracovanými externími právními poradci, se vedení Skupiny domnívá, že z těchto soudních řízení pro Skupinu nevyplývají žádné budoucí závazky.

E.29.2.2 Účast v jaderném poolu

Mateřská společnost je jako člen Českého jaderného poolu společně a nerozdílně odpovědná za závazky poolu. To znamená, že v případě, že jeden nebo více členů nebudou schopni dostát svým závazkům vůči poolu, převezme mateřská společnost nekrytou část tohoto závazku v poměru závislém na svém čistém vlastním vrubu na základě příslušné smlouvy. Vedení se nedomnívá, že by riziko, že některý z členů nebude schopen dostát svým závazkům vůči poolu, bylo natolik významné, aby ohrozilo finanční pozici Skupiny.

Potenciální odpovědnost Skupiny za jakákoliv případná pojistná rizika je dále smluvně kryta do dvojnásobné výše čistého vlastního vrubu Společnosti za dané riziko.


87

Upsané čisté vruby lze analyzovat následovně:

(v milionech Kč) 30.06.2015 30.06.2014

Odpovědnost za škodu 166 166

Škody způsobené požárem, bleskem, výbuchem, při letecké přepravě („Flexa“) a přerušení provozu

576 576

Dopravní rizika 115 115

Technické pojištění a přerušení provozu 288 288

Celkem 1 145 1 145

E.29.2.3 Členství v České kanceláři pojistitelů

Jako člen České kanceláře pojistitelů (dále jen „Kancelář“) v souvislosti s poskytováním pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla (MTPL) se Skupina zavázala ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem Skupina přispívá do garančního fondu, a to ve výši stanovené Kanceláří.

V případě, že některý z členů Kanceláře nebude schopen dostát svým závazkům vyplývajícím z MTPL z důvodu nesolventnosti, může být Skupina požádána o dodatečný příspěvek do garančního fondu. Vedení se nedomnívá, že riziko vzniku takovéto situace by mělo významný vliv na finanční pozici Skupiny.

E.29.3 Regulace penzijních společností

V souladu se zákonem 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření, je Skupina povinna zajistit, aby se hodnota aktiv v Transformovaném fondu spravovaném Českou pojišťovnou vždy rovnala nebo byla vyšší než hodnota závazků Transformovaného fondu. Pokud by závazky Transformovaného fondy byly vyšší než aktiva Transformovaného fondu, je Skupina povinna převést prostřednictvím České pojišťovny aktiva potřebná k pokrytí tohoto rozdílu do Transformovaného fondu.

Skupina se také rozhodla nahradit účastníkům případné ztráty z investic ve 2. důchodovém pilíři v souladu s podmínkami k 31.12.2015. Vedení Skupiny však nepředpokládá, že by k takové situaci došlo, ani že by případné kompenzace měly významný vliv na finanční pozici Skupiny.

E.30 Spřízněné osoby

Tato kapitola obsahuje informace o všech významných transakcích se spřízněnými osobami, nejsou-li tyto informace již obsaženy v jiné části přílohy účetní závěrky.

E.30.1 Identifikace spřízněných osob

Jediným akcionářem Společnosti je k 30. červnu 2015 společnost CZI Holdings N.V. Konečnou ovládající společností je Assicurazioni Generali S.p.A.

Skupina je spřízněná se svými mateřskými společnostmi, kterými jsou CZI Holdings N.V., Assicurazioni Generali S.p.A., a se společnostmi, které tyto společnosti ovládají.

Klíčovými vedoucími osobami jsou takové osoby, které jsou přímo či nepřímo oprávněny a odpovědny za plánování, řízení a kontrolu aktivit Skupiny.

Za spřízněné osoby se dále považují klíčoví vedoucí pracovníci Skupiny a její mateřské společnosti, blízcí rodinní příslušníci těchto pracovníků, dále společnosti ovládané, spoluovládané a s podstatným vlivem, v jejichž vedení jsou zastoupeny tyto osoby nebo v nichž mají tyto osoby významná hlasovací práva.


88

Kategorie klíčových vedoucích pracovníků Skupiny zahrnuje členy představenstva a dozorčí rady.

Při identifikaci spřízněných osob je posuzována především podstata vztahu, nejen jeho právní forma.

E.30.2 Transakce s klíčovými vedoucími pracovníky Skupiny

Za období končící 30. června 2015 Představenstvo Dozorčí rada

(v milionech Kč)

Související s členstvím v

představenstvu

Související s pracovní

smlouvou


představenstvu


smlouvou

Krátkodobé zaměstnanecké požitky poskytované Skupinou

31 - - -

Státní penzijní plán s definovaným příspěvkem 1 - - -

Za období končící 30. června 2014 Představenstvo Dozorčí rada

(v milionech Kč)


představenstvu


smlouvou


představenstvu


smlouvou

Krátkodobé zaměstnanecké požitky poskytované Skupinou

- 31 - 1

Státní penzijní plán s definovaným příspěvkem - 1 - 1

Krátkodobé zaměstnanecké požitky zahrnují zejména mzdy, sociální a zdravotní pojištění, odměny za členství ve statutárních orgánech, bonusy a nepeněžní požitky jako zdravotní programy a služební vozy.

Ve druhém pololetí roku 2014 došlo ke změnám smluv s klíčovými vedoucími pracovníky; v důsledku toho jsou v roce 2015 poskytovány zaměstnanecké požitky na základě členství v orgánech, ne na základě pracovních smluv.

Za období končící 30. června 2015 Skupina vyplatila svým klíčovým vedoucím pracovníkům při ukončení pracovního poměru bonus ve výši 7 miliónů Kč. V prvním pololetí roku 2014 Společnost nevyplatila klíčovým vedoucím pracovníkům žádné bonusy v souvislosti s ukončením pracovního poměru.

K 30. červnu 2015 ani k 30. červnu 2014 nedrželi členové statutárních orgánů žádné akcie Skupiny.

E.30.3 Transakce se spřízněnými osobami

Transakce se spřízněnými osobami probíhaly za podmínek odpovídajících podmínkám platným pro podobné transakce s nespřízněnými osobami a obvykle se hradí v hotovosti.

Skupina neměla v roce 2014 ani 2015 žádné významné vztahy a neevidovala žádné zůstatky s konečnou ovládající společností Assicurazioni Generali S.p.A.

Dividenda předepsaná a vyplacená jedinému akcionáři je uvedena v poznámce E.9.1.

Ostatní spřízněné osoby se člení do následujících skupin:

- Skupina 1 - CZI Holdings, N.V. - akcionář Společnosti; - Skupina 2 - společnosti ve Skupině Generali; a - Skupina 3 – ostatní spřízněné osoby (za období končící 30. června 2014 jde zejména

o osoby ze skupiny PPF Group N.V., která nepřímo vlastnila 24 % akcií Společnosti; za období končící 30. června 2015 nejsou subjekty skupiny PPF považovány za spřízněné osoby, protože skupina PPF v lednu 2015 prodala svůj podíl ve Společnosti skupině Generali).


89

30.6.2015

(v milionech Kč) Poznámky Skupina 1 Skupina 2 Skupina 3

Pohledávky z pojištění a zajištění i - 1 885 -

Aktiva ze zajištění ii - 9 715 -

Ostatní finanční aktiva

- - -

Ostatní aktiva

- 398 -

Aktiva celkem

- 11 998 -

Závazky z pojištění a zajištění iii - 5 764 -

Technické rezervy

- 258 -

Ostatní finanční závazky

- 160 -

Ostatní závazky

- 330 -

Celkové závazky

- 6 512 -

Poznámky:

i. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují především pohledávky ze zajištění za společností GP Reinsurance EAD, Bulharsko (GP RE) ve výši 1 745 miliónů Kč.

ii. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují technické rezervy postoupené do GP RE ve výši 9 533 miliónů Kč.

iii. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky ze zajištění ke společnosti GP RE ve výši 5 676 miliónů Kč.

30.6.2014


Pohledávky z pojištění a zajištění i - 1 545 -

Aktiva ze zajištění ii - 8 973 -

Ostatní finanční aktiva iii - - 3 784

Ostatní aktiva

- 57 7

Aktiva celkem

- 10 575 3 791

Závazky z pojištění a zajištění iv - 5 494 -

Technické rezervy

- 158 -

Ostatní finanční závazky

- 160 -

Ostatní závazky

- 32 3

Celkové závazky

- 5 844 3

Poznámky:

i. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují především pohledávky ze zajištění za společností GP Reinsurance

EAD, Bulharsko (GP RE) ve výši 1 493 miliónů Kč.

ii. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují technické rezervy postoupené do GP RE ve výši 8 893 miliónů Kč.

iii. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 3 představují dluhopisy emitované skupinou Home Credit ve výši 2 300 miliónů

Kč, reverzní repo operace uzavřené s PPF Bankou a.s. ve výši 900 miliónů Kč a bankovní vklady u PPF Banky a.s. ve

výši 534 miliónů Kč.

iv. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky ze zajištění ke společnosti GP RE ve výši 5 437 miliónů Kč.


90

Období končící 30. června 2015


Výnosy z pojištění a zajištění i - 3 842 -

Výnosy z finanční činnosti

- 3 -

Ostatní výnosy

- 57 -

Výnosy celkem

- 3 902 -

Náklady na pojištění a zajištění ii - -5 242 -

Náklady na finanční činnosti

- -87 -

Ostatní náklady

- -200 -

Náklady celkem

- -5 529 -

Poznámky:

i. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují transakce ze zajištění se společností GP RE ve výši 3 542

miliónů Kč (provize a pojistná plnění vyplacená společností GP RE).

ii. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují postoupené zasloužené pojistné společnosti GP RE ve výši 5 034 miliónů Kč.

Období končící 30. června 2014


Výnosy z pojištění a zajištění i - 3 081 96

Výnosy z finanční činnosti ii - 68 179

Ostatní výnosy

- 27 8

Výnosy celkem

- 3 176 283

Náklady na pojištění a zajištění iii - -4 916 -2

Náklady na finanční činnosti

- -78 -51

Ostatní náklady

- -24 -117

Náklady celkem

- -5 018 -170

Poznámky:

i. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují transakce ze zajištění se společností GP RE ve výši 2 983

miliónů Kč (provize a pojistná plnění vyplacená společností GP RE).

ii. Skupina 3 zahrnuje úrokové výnosy z dluhopisů vydaných společnostmi ze skupiny Home Credit ve výši 93 miliónů Kč.

iii. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují postoupené zasloužené pojistné společnosti GP RE ve výši 4 812 miliónů Kč.


91

F. Následné události

Změna názvu společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s.

ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. byl přejmenován na Generali Real Estate Fund CEE a.s.. Tato změna byla zapsána do obchodního rejstříku dne 13. července 2015.

Změna názvu Generali Care s.r.o.

Po sloučení s ČP Direct a.s. (viz kapitola B.1) byla společnost Generali Care s.r.o. přejmenována na Direct Care, s.r.o.

Převod polského portfolia – předběžná dohoda o prodeji Strategií Generali CEE Group je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. 10. července byla podepsána smlouva o smlouvě budoucí mezi Českou pojišťovnou a GENERALI TOWARZYSTWO

UBEZPIECZEŃ S.A. o prodeji části podniku. Podrobnosti viz kapitola B.1.

Datum: Podpis statutárního orgánu Odpovědnost

za účetnictví a účetní závěrku

31. srpna 2015

Petr Bohumský

Česká pojišťovna a.s. Pololetní zpráva 201...

Documents

Transcript of Česká pojišťovna a.s. Pololetní zpráva 201...