МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ...

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

______________________________________________________________________

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

М.М. Глазов, И.П. Фирова, Е.Е. Петрова, Н.Н. Сисина

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС по дисциплинам

«ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА», «АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ», «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ», «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ», «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»,

«ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ» И «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ»

Академический бакалавриат

Направление подготовки 38.08.01 «Экономика» Профиль подготовки «Экономика предприятий и организаций», Профиль подготовки «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

и Направление подготовки 38.03.02 «Менеджмент»

Книга 2

Санкт-Петербург 2015

Одобрено Методической комиссией экономического и социально-гуманитарного факультета РГГМУ

ББК 65.290-93я73 УДК 658.1 (073) Учебно-методический комплекс по дисциплинам «Теория экономического анализа», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности», «Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Инвестиционный анализ» и «Экономическая оценка инвестиций»; Академический бакалавриат Направление подготовки 38.08.01 «Экономика». Профили подготовки: «Экономика предприятий и организаций»; «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Направление подготовки 38.03.02 «Менеджмент». Для высших учебных заведений. В 2-х книгах. – Книга вторая. – СПб.: Астерион, 2015. – 341 с. (Всего 673 с.) ISBN 978-5-00045-213-4 ISBN 978-5-00045-212-7 (Книга 2) Составители: Глазов М.М. – д.э.н., профессор кафедры экономики и менеджмента РГГМУ; Фирова И.П. - д.э.н., профессор, заведующая кафедрой экономики и менеджмента РГГМУ; Петрова Е.Е. – к.э.н., доцент, заведующая кафедрой экономики предприятия и учетных систем РГГМУ; Сисина Н.Н. – к.э.н., доцент кафедры экономического анализа эффективности производства СПбГУЭФ. Ответственный редактор: Глазов М.М. – д.э.н., профессор, декан Экономического и социально-гуманитарного факультета РГГМУ. Рецензенты: Войтоловский Н.В. – д.э.н., профессор СПбГУЭФ; Ивлева Е.С. – д.э.н., профессор СПбУУиЭ. ISBN 978-5-00045-213-4 ISBN 978-5-00045-212-7 (Книга 2)

© М.М. Глазов, И.П. Фирова, Е.Е. Петрова, Н.Н. Сисина, 2015

© Российский государственный гидрометеорологический университет (РГГМУ), 2015.

3

СОДЕРЖАНИЕ

Книга 1 Часть 1. Рабочие программы .................................................................................. 4 1.1. Программа дисциплины «Анализ и диагностика

финансово-хозяйственной деятельности» ........................................................ 4 1.2. Программа дисциплины «Комплексный экономический анализ

финансовой деятельности»............................................................................... 13 1.3. Программа дисциплины «Экономический анализ производственно-

хозяйственной деятельности» .......................................................................... 21 1.4. Программа дисциплины «Анализ финансовой отчетности»......................... 31 1.5. Программа дисциплины «Инвестиционный анализ» для экономистов ....... 40 1.6. Программа дисциплины «Инвестиционный анализ» для менеджеров ........ 51 1.7. Программа дисциплины «Экономическая оценка инвестиций»................... 62 Часть 2. Учебные пособия ..................................................................................... 70 2.1. Учебное пособие по дисциплине «Теория экономического анализа».......... 70 2.2. Учебное пособие по аналитическим дисциплинам ...................................... 101

Книга 2 Часть 3. Практикум по аналитическим дисциплинам.................................. 336 Часть 4. Самостоятельная работа студентов................................................... 538 4.1. Методические указания по организации и выполнению

самостоятельной работы студентов............................................................... 538 4.2. Перечень тем заданий по видам самостоятельной работы студентов........ 539 4.3. Виды заданий самостоятельной работы ........................................................ 540 Часть 5. Методические указания ....................................................................... 557 5.1. Методические указания по дисциплине

«Теория экономического анализа» ................................................................ 557 5.2. Методические указания по выполнению курсовых работ ........................... 629 5.3. Методические указания по написанию выпускной

квалификационной работы ............................................................................. 643 Часть 6. Оценочные средства и методики их применения ........................... 667 Часть 7. Учебно-методическое и информационное

обеспечение дисциплины ..................................................................... 671 7.1. Основная литература........................................................................................ 671 7.2. Дополнительная литература............................................................................ 671 7.3. Электронные ресурсы. Интернет-ресурсы, электронные

библиотечные системы ................................................................................... 672 7.4. Программное обеспечение .............................................................................. 672 7.5. Материально-техническое обеспечение дисциплины .................................. 672

335

ЧАСТЬ 3. ПРАКТИКУМ ПО АНАЛИТИЧЕСКИМ ДИСЦИПЛИНАМ

ВВЕДЕНИЕ Дисциплины «Теория экономического анализа», «Комплексный эко-

номический анализ финансовой деятельности» и другие аналитические дис-циплины - важнейшие в процессе формирования профессиональных знаний экономиста, бухгалтера, аудитора. Их значение обусловлено ролью анализа в управлении по формированию показателей финансово-хозяйственной дея-тельностью организаций независимо от форм собственности.

Практикум состоит из двух глав. Первая, «Теория экономического анализа», содержит задания для практических занятий и тесты для проверки знаний студентов. Вторая, «Комплексный экономический анализ финансо-вой деятельности», включает шесть разделов, тесты для контроля знаний и обсуждения на семинарских и практических занятиях, задания по анализу бухгалтерской отчетности и инвестиционному анализу. Раздел I «Анализ бухгалтерского баланса» включает задания, посвященные оценке структуры и динамики активов и пассивов организации, ее платежеспособности и фи-нансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности капитала.

В разделе II «Анализ отчета о финансовых результатах» представ-лены задания, позволяющие проанализировать структуру и динамику до-ходов и расходов, выявить факторы формирования чистой прибыли, ис-следовать причины изменения результата от продаж, оценить порог рента-бельности организации, эффективность обычных видов ее деятельности.

Раздел III «Анализ отчета об изменениях капитала» содержит за-дания, решение которых позволяет оценить структуру, движение и фак-торы изменения собственного капитала организации, а также проанали-зировать динамику создаваемых резервов.

В разделе IV «Анализ отчета о движении денежных средств» пред-ставлены задания по исследованию структуры поступления и использо-вания денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансо-вой деятельности, а также оценке равномерности денежных потоков.

Раздел V «Анализ иных пояснений к бухгалтерскому балансу и отче-ту о финансовых результатах» включает комплекс заданий по анализу струк-туры и динамики нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности, дебиторской и кредиторской задолжен-ности, расходов на НИОКР и освоение природных ресурсов, финансовых вложений и др. Решение заданий предусмотрено с использованием аналити-ческих таблиц, методов горизонтального, вертикального, коэффициентного, факторного анализа, моделирования исходных факторных систем на основе данных форм бухгалтерской отчетности, представленных в приложении.

Раздел VI «Инвестиционный анализ» включает задания и тестовые вопросы по основам финансовой математики, анализу производственных инвестиций, анализу финансовых инвестиций и по методам оценки рис-ков инвестиционных проектов.

352336

ГЛАВА I. ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Задание 1. На основании правил построения факторных моделей построить двухфакторные модели зависимости объема производства от:

1.1. численности работающих и второго взаимосвязанного с ним фак-тора;

1.2. среднегодовой стоимости основных средств и второго взаимо-связанного с ним фактора;

1.3. материальных затрат и второго взаимосвязанного с ним фактора; 1.4. общего фонда отработанных человеко-дней и второго взаимосвя-

занного с ним фактора. Задание 2. Построить факторную модель зависимости прибыли от

выручки от продаж и второго взаимосвязанного с ней фактора. Задание 3. Построить факторную модель зависимости расходов на

оплату труда рабочих от общего фонда отработанных человеко-часов и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 4. Построить факторную модель зависимости среднегодо-

вой выработки одного работающего от удельного веса рабочих в общей численности работающих и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 5. Построить факторную модель зависимости среднегодо-

вой выработки одного рабочего от числа дней, отработанных одним ра-бочим, и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 6. Построить факторную модель зависимости фондоотда-

чи от удельного веса активной части основных средств в общей их вели-чине и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 7. Построить факторную модель зависимости средней за-

работной платы одного рабочего от среднего числа дней, отработанных одним рабочим, и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 8. Построить трехфакторную модель зависимости расхо-

дов на оплату труда от среднесписочной численности рабочих, второго взаимосвязанного с ним фактора и среднедневной оплатой труда.

Задание 9. Построить трехфакторную модель зависимости расхо-

дов на оплату труда от числа отработанных всеми рабочими человеко-дней, средней продолжительности рабочей смены и третьего взаимосвя-занного с ними фактора.

353337

5

Задание 10. Построить трехфакторную модель зависимости рента-бельности активов организации от структуры активов, оборачиваемости оборотных активов (средств) и третьего взаимосвязанного с ними фактора.

Задание 11. Построить модель зависимости прибыли от продаж от

среднесписочной численности работающих, второго взаимосвязанного с ним фактора и рентабельности продаж.

Задание 12. Построить модель зависимости рентабельности затрат от

объема продаж на рубль затрат и второго взаимосвязанного с ним фактора. Задание 13. Построить модель зависимости прибыли организации

от среднесписочной численности рабочих, фондовооруженности труда одного рабочего и рентабельности основных средств.

Задание 14. Построить факторную модель зависимости объема

производства от: 14.1. численности работающих, второго взаимосвязанного с ним фактора

и среднегодовой выработки рабочего; 14.2. общего фонда отработанных человеко-дней всеми рабочими, второ-

го взаимосвязанного с ним фактора и часовой выработкой одного рабочего;

14.3. среднесписочной численности рабочих, среднего числа дней работы одного рабочего и третьего взаимосвязанного с ним фактора;

14.4. среднегодовой стоимости основных средств, второго взаимосвязан-ного в ним фактора и показателя, характеризующего эффективность использования активной части основных средств;

14.5. величины затрат на производство продукции, доли материальных затрат в общей величине затрат и третьего взаимосвязанного с ними фактора.

Задание 15. Построить мультипликативную модель зависимости

затрат на производство продукции (расходов по обычным видам деятель-ности) от объема производства и затрат на рубль продукции.

Используя метод удлинения, на базе вышеназванной модели постро-ить комбинированную модель, отражающую зависимость затрат на произ-водство от объема производства и факторов, характеризующих эффектив-ность использования элементов затрат на производство продукции.

Задание 16. Используя модель зависимости объема продукции от

стоимости основных средств и показателей, характеризующих структуру и эффективность их использования, рассчитать способом цепных подста-новок и абсолютных разниц влияние каждого фактора на изменение объ-ема продукции.

354338

6

Исходная информация: Таблица 1

I вариант II вариант III вариант Показатели Обо-зна-чен.

Базис-ный

период

Отчет-ный

период

Базис-ный

период

Отчет-ный

период

Базис-ный

период

Отчет-ный

период

1. Объем про-дукции, тыс. руб.

V

43900

49400

73690

74092

48000

51600

2. Среднегодовая стоимость ос-новных средств, тыс. руб.

ОС

19000

18600

38830

39760

18680

19600

3. Среднегодовая стоимость актив-ной части основ-ных средств, тыс. руб.

АОС

11800

12400

19890

20340

12340

13100

Задание 17. Построить факторную модель и определить влияние

изменения величины материальных затрат, показателя эффективности их использования и уровня затрат на рубль продукции на изменение себе-стоимости продукции.

Исходная информация:

Таблица 2 I вариант II вариант Показатели Обо-

значе-ния

Базисный период

Отчетный период



1. Себестоимость продукции, тыс. руб.

S

95600

98200

98600

115200

2. Объем продук-ции, тыс. руб.

V

147560

148450

160500

180100

3. Материальные затраты, тыс. руб.

МЗ

21740

19470

31450

33120

Задание 18. Рассчитать способом цепных подстановок влияние на

изменение рентабельности продаж следующих факторов: а) изменение выручки от продаж; б) изменения полной себестоимости. Исходная информация:

355339

7

Таблица 3 I вариант II вариант Показатели Обозна-

чения Базис-ный

период

Отчет-ный

период

Базис-ный

период

Отчет-ный

период 1. Выручка от про-даж, тыс. руб.

РП

76250

79840

43900

49400

2. Себестоимость реализованной про-дукции, тыс. руб.

S

59600

68350

35800

37100

Задание 19. На основании предложенной информации построить

рациональную факторную модель и рассчитать способом абсолютных разниц влияние на динамику объема продукции изменения:

1) численности работающих; 2) удельного веса рабочих в общей численности работающих; 3) среднего числа дней работы 1-го рабочего в год; 4) средней продолжительности рабочего дня; 5) среднечасовой выработки продукции одним рабочим. Исходные данные:

Таблица 4 I вариант II вариант Показатели Обо

зна-чен.

Базис-ный пе-риод

Отчет-ный пе-риод



1. Объем продук-ции, тыс. руб.

V

13278

14031

18200

21900

2. Средняя числен-ность работающих, чел.

Ч

1902

1916

2300

2700

3. Средняя числен-ность рабочих, чел.

Р

1710

1680

1900

2100

4. Общее число отработанных ра-бочими за период чел.-дней (тыс.)

Д

450,6

462,8

457,9

493,5

5. Общее число отработанных ра-бочими за период чел.-часов (тыс.)

Т

3410,4

3393,2

3434,5

3800,9

356340

8

Задание 20. На основании предложенной информации построить факторную модель и рассчитать влияние факторов на изменение резуль-тативного показателя (прибыли):

1) удельный вес реализованной продукции в общем объеме гото-вой продукции;

2) объем готовой продукции; 3) рентабельность продаж. Исходные данные:

Таблица 5 I вариант II вариант Показатели Обо-

зна-чения





1. Готовая продукция, тыс. руб.

ГП

160500

180200

101200

120700

2. Выручка от продаж, тыс. руб.

РП

150900

160900

91300

102400

3. Прибыль от продаж ПР 42300 38900 22100 23700 Задание 21. На основании предложенной информации построить

рациональную факторную модель и рассчитать влияние факторов на из-менение прибыли:

1) средней стоимости актива; 2) удельного веса оборотных активов в общей их стоимости; 3) оборачиваемость оборотных активов; 4) рентабельность продаж. Исходные данные:

Таблица 6 Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обо-

зна-чения





1. Средняя стои-мость актива, тыс. руб.

А

85000

120000

17690

19410

2. Средняя стои-мость оборотных активов, тыс. руб.

ОА

64300

93500

9300

11900

3. Объем продаж, тыс. руб.

РП

140200

190700

102670

134890

4. Прибыль от продаж, тыс. руб.

Пр

39500

47400

26700

32300

357341

9

Задание 22. На основании предложенной информации построить рациональную факторную модель и рассчитать влияние факторов на из-менение прибыли:

1) средней стоимости имущества; 2) доли имущества, находящегося в обороте; 3) рентабельности имущества, находящегося в обороте. Исходные данные:


зна-чения

Базис-ный

период


Базис-ный

период

Отчет-ный

период 1. Средняя стои-мость имущества, тыс. руб.

И

122900

174100

85000

123000

2. Средняя стои-мость имущества, находящегося в обороте, тыс. руб.

Иоб

98300

125205

74300

110500

3. Прибыль бух-галтерская, тыс. руб.

Пр

11745

15493

29600

37400

Задание 23. На основании предложенной информации построить

рациональную факторную модель и рассчитать влияние факторов на из-менение результативного показателя (прибыли):

1) средней стоимости активов банка; 2) доли активов, приносящих доход; 3) затрат собственного капитала на 1 рубль активов приносящих

доход; 4) рентабельности собственного капитала. Исходные данные:

Таблица 8 Показатели Обозна-

чения Базисный период


1. Средняя стоимость собст-венного капитала

СК

49453

51870

2. Средняя стоимость активов банка

А 122900 174100

3. Средняя стоимость активов банка, приносящих доход

Ад

98300

125205

4. Прибыль банка П 21745 25493

358342

10

Задание 24. На основании предложенной информации построить факторную модель зависимости фондоотдачи основных средств от доли активной части основных средств в общей стоимости основных средств и показателя эффективности их использования.

Рассчитать влияние на отклонение по уровню фондоотдачи выше-названных факторов способами цепных и абсолютных разниц.


Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обо-значе-ния Базис-

ный период

Отчет-ный

период

Базис-ный

период

Отчет-ный

период 1. Объем продукции, тыс. руб. V 13470 14230 32500 34640 2. Средняя стоимость основ-ных средств, тыс. руб.

ОС

7620

8380

12790

13150

3. Средняя стоимость актив-ной части основных средств, тыс. руб.

АОС

4308

4870

7320

849

Задание 25. Определить изменение средней выработки одного ра-

бочего (производительности труда рабочего) по сравнению с базисным периодом и рассчитать способом абсолютных разниц размер влияния следующих факторов:

1) изменение среднего числа дней, отработанных одним рабочим; 2) изменение продолжительности рабочего дня; 3) изменение среднечасовой выработки продукции одним рабочим. Исходная информация:


значе-ния

Базис-ный

период


Базис-ный

период


1. Объем продукции, тыс. руб.

V

13400

14100

18200

21900

2. Среднесписочная численность, чел.

Р

1700

1680

1900

2050

3. Общее число отра-ботанных рабочими чел.-дней, тыс.

Д

441

460

458

490

4. Общее число отра-ботанных рабочими за период чел.-часов, тыс.

Т

3410

3390

3450

3820

359343

11

Задание 26. На основании предложенной информации построить мультипликативную факторную модель зависимости рентабельности активов и рассчитать способом абсолютных разниц и цепных подстано-вок влияние следующих факторов:

а) изменение структуры активов (доли оборотных активов в общей их сумме);

б) изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов; в) изменение рентабельности продаж. Исходная информация:


зна-чен. Базисный

период Отчетный период



1. Выручка от про-даж, тыс. руб.

РП

110730

112300

140200

190700

2. Средняя стоимость активов за период, тыс. руб.

А

156760

166900

85900

120200

3. Средняя стоимость оборотных активов за период, тыс. руб.

ОА

96730

99140

64300

93500

4. Прибыль от про-даж, тыс. руб.

Пр

39670

38940

29500

37400

Задание 27. Построить пятифакторную модель зависимости объе-

ма продукции от трудовых факторов на основании следующей исходной информации и рассчитать влияние каждого фактора на изменение объема продукции способом абсолютных разниц:


Показатели

Обозна-чения



1. Среднесписочная численность рабо-тающих

Ч

212

211

2. Среднесписочная численность рабочих Р 129 146 3. Общее число отработанных всеми ра-бочими за период дней (тыс. чел.-дней)

Д

38958

44092

4. Общее число отработанных всеми ра-бочими за период часов (тыс. чел.-час.)

Т

284393

335099

5. Объем продукции, тыс. руб. V 23750 21390

360344

12

ТЕСТЫ ДЛЯ ПРОВЕРКИ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ ПО ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1. В какой блок экономических наук входит экономический анализ? а) Конкретные экономические науки. б) Информационные экономические науки. в) Специальные экономические науки. д) Историко-экономические науки. 2. Экономический анализ имеет наиболее тесные двусторонние

связи со следующими науками. а) Бухгалтерский учет. б) Статистика. в) Финансы. г) Свой вариант. 3. Какая группа факторов производства не участвует в расчете

комплексного резерва? а) Материальные ресурсы. б) Оборотные активы. в) Трудовые ресурсы. г) Основные средства. 4. Какие показатели с точки зрения порядка их расчета характери-

зуют финансовый результат предпринимательской деятельности? а) Абсолютные интервальные. б) Абсолютные средние. в) Абсолютные моментные. г) Свой вариант. 5. Метод удлинения формул связей моделей используется при анализе: а) Только аддитивных моделей. б) Только мультипликативных моделей. в) Только комбинированных моделей. г) Свой вариант. 6. Что является предметом экономического анализа? а) Экономические показатели работы. б) Объем и качество выпущенной продукции. в) Степень использования производственных ресурсов. г) Хозяйственная деятельность предприятия, отражающаяся в сис-

теме экономических показателей.

361345

13

7. Какими производственными ресурсами лимитируется объем производства?

а) Трудовыми ресурсами. б) Материалами. в) Ресурсами, наличие которых минимально. г) Основными средствами. 8. Какой способ аналитического исследования наиболее важен? а) Сравнение. б) Элиминирование. в) Обобщение. г) Свой вариант. 9. Каким способом расчета нужно пользоваться при изучении по-

казателя, представленного аддитивной моделью? а) Методом цепных подстановок. б) Методом абсолютных разниц. в) Индексным методом. г) Свой вариант. 10. Выберите правильный вариант. а) Первичные и вторичные признаки (факторы) взвешиваются по

базисным весам. б) Первичные и вторичные признаки взвешиваются по отчетным

весам. в) Первичные признаки взвешиваются по базисным весам, вторич-

ные – по отчетным. г) Первичные признаки взвешиваются по отчетным весам, вторич-

ные – по базисным. 11. Что является конечным финансовым результатом деятельности

предприятия? а) Прибыль от продаж. б) Прибыль до налогообложения. в) Чистая прибыль. г) Свой вариант. 12. Что является производственным результатом деятельности

предприятия? а) Изменение технологического цикла. б) Качество продукции. в) Объем продаж продукции. г) Объем инвестиций.

362346

14

13. Что не является показателем эффективности предприниматель-ской деятельности?

а) Рентабельность собственного капитала. б) Рентабельность активов. в) Размер чистой прибыли. 14. Финансовый анализ не включает в себя: а) анализ финансовых результатов; б) анализ финансовой устойчивости; в) анализ взаимосвязи объема продукции, ресурсов трудовых, ма-

териальных и основных средств; г) анализ эффективности использования капитала. 15. Какой показатель можно включить в группу показателей эф-

фекта? а) Фондоотдача. б) Рентабельность продаж. в) Чистая прибыль. г) Производительность труда. 16. При расчете рентабельности собственного капитала в расчет

включается: а) только прибыль от продаж; б) только прибыль до налогообложения; в) только чистая прибыль; г) свой вариант. 17. При расчете рентабельности совокупного капитала в расчет

включается: а) только прибыль от продаж; б) только прибыль до налогообложения; в) только чистая прибыль; г) свой вариант. 18. Какой из приемов методики экономического анализа использу-

ется при качественном факторном анализе? а) Элиминирование. б) Факторное моделирование. в) Детализация. г) Сравнение. 19. Какой этап экономического анализа является заключительным? а) Построение системы моделей взаимосвязей показателей.

363347

15

б) Разработка плана проведения анализа. в) Формирование выводов и предложений. г) Интерпретация результатов расчета аналитических моделей. 20. Что является целью экономического анализа? а) Анализ рыночных возможностей сбыта продукции. б) Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами. в) Оценка эффективности работы предприятия. г) Анализ использования трудовых ресурсов. 21. Из приведенных ниже показателей выберите тот, который ха-

рактеризует эффективность использования материальных ресурсов. а) Среднегодовые остатки материалов. б) Доля материальных затрат в полной себестоимости. в) Материалоемкость. г) Остатки материалов на складе. 22. Как определяется продолжительность оборота оборотных средств? а) Выручка от продаж к среднегодовым остаткам оборотных средств. б) Среднегодовые остатки оборотных средств к выручке от продаж. в) Произведение анализируемого периода в днях и средней стои-

мости оборотных средств к выручке от продаж. 23. Как определяется количество оборотов оборотных средств за

анализируемый период? а) Выручка от продаж к среднегодовым остаткам оборотных

средств. б) Среднегодовые остатки оборотных средств к выручке от продаж. в) Произведение анализируемого периода в днях и средней стои-

мости оборотных средств к выручке от продаж. 24. Формула расчета коэффициента закрепления имеет вид: а) выручка от продаж к среднегодовым остаткам оборотных средств; б) среднегодовые остатки оборотных средств к выручке от продаж; в) произведение анализируемого периода в днях и средней стоимо-

сти оборотных средств к выручке от продаж. 25. Как называется показатель, представляющий собой отношение

затрат к объему продукции? а) Затратоотдача. б) Затратоемкость. в) Рентабельность затрат.

364348

16

26. По приведенным данным определите ситуацию: объем продук-ции за отчетный период 4850, за базисный – 5131; средняя стоимость ос-новных средств за отчетный период 4560, за базисный – 4860.

а) Эффективность использования снизилась. б) Эффективность использования возросла. в) Эффективность использования не изменилась. 27. По приведенным данным определите ситуацию: объем продук-

ции за отчетный период 4850, за базисный – 5131; материальные затраты в отчетном году 3020, в базисном – 3171.


ции за отчетный период 4850, за базисный – 5131; средняя стоимость оборотных средств в отчетном году 1160, а в базисном – 1210.


ции за отчетный период 4850, за базисный – 5131; среднесписочная чис-ленность рабочих в отчетном году 190 чел., а в базисном – 205 чел.

а) Эффективность использования снизилась. б) Эффективность использования возросла. в) Эффективность использования не изменилась. 30. К какой группе методов относятся ряды динамики, темпы рос-

та, темпы прироста? а) Бухгалтерские методы. б) Статистические. в) Экономико-математические. 31. Какие из перечисленных методов относятся к количественным

методам экономического анализа: 1) расчет средних величин; 2) фактор-ное моделирование; 3) элиминирование?

а) Только 1. б) Только 2. в) Только 3. г) «1» и «2». д) «1» и «3». е) «2» и «3».

365349

17

32. Какой из перечисленных методов дает характеристику струк-туры изучаемого показателя?

а) Горизонтальный анализ. б) Трендовый анализ. в) Вертикальный анализ. г) Анализ коэффициента. д) Факторный анализ. 33. Предметом экономического анализа являются: а) финансово-хозяйственная деятельность только коммерческих

организаций; б) финансово-хозяйственная деятельность коммерческих и неком-

мерческих организаций; в) предпринимательская деятельность. 34. Показатель рентабельности активов организации используется

как характеристика: а) структуры активов; б) платежеспособности организации; в) эффективности вложения средств. 35. Числитель показателя капиталоемкости представим как сумму

внеоборотных и оборотных активов и получим модель: капиталоемкость равна отношению суммы оборотных и внеоборотных активов к объему продукции. Примером какого метода моделирования является данное преобразование?

а) Метод расширения. б) Метод удлинения. в) Метод сокращения. 36. Рентабельность капитала рассчитывается как отношению при-

были к сумме оборотных и внеоборотных средств. Разделив числитель и знаменатель на объем продукции, получим трехфакторную модель. При-мером какого метода моделирования является данное преобразование?

а) Метод расширения. б) Метод удлинения. в) Метод сокращения. 37. Укажите формулу зависимости объема продукции (V) от коли-

чественного фактора. Модель имеет вид: V=Численность рабочих (Ч) х Вес рабочих (d) х Производитель-

ность труда (ПТр).

366350

18

а) .00 ПТdЧV ××Δ=Δ

б) .01 ПТdЧV ×Δ×=Δ

в) .11 ПТdЧV Δ××=Δ 38. Выберите правильный ответ. Индекс прироста показателя это: а) 1 ------------------ ; общий индекс б) общий индекс – 1; в) 1 – общий индекс. 39. Формула расчета относительного отклонения численности (Ч)

имеет вид: а) ( ) .01 VJЧЧ ×−

б) ( ).01 VJЧЧ ×−

в) .01 VJЧЧ ×−

367351

ГЛАВА II. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РАЗДЕЛ I. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) требуется:

1. Выявить основные тенденции изменения стоимости и структуры ак-тивов и пассивов организации с помощью табл. 1.

Таблица 1 Динамики и структура активов и пассивов организации

На начало года На конец года Изменение

(+, -)

Статьи активов и пассивов тыс. руб. в % к

валюте баланса

тыс. руб. в % к валюте баланса

тыс. руб.

в % к валюте баланса

Активы организации Внеоборотные активы

Оборотные активы Валюта баланса - всего

100,0

100,0

-

Пассивы организации Капитал и резервы Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Валюта баланса 100,0 100,0 - 2. Рассчитать абсолютное изменение и темп роста отдельных статей активов и пассивов организации. Расчеты осуществить в табл. 2 и 3. 3. Определить соотношение внеоборотных и оборотных активов, собст-венных и заемных средств, оборотных активов и краткосрочных обяза-тельств. 4. Оценить динамику имущества и источников его формирования.

368352

20

Таблица 2 Анализ динамики активов (имущества) организации, тыс. руб.

Показатели На

начало года

На конец года

Абсолютное измене- ние (+,-)

Темп роста, %

Внеоборотные активы (раздел I баланса) – всего

В том числе: нематериальные активы ___________________________результаты исследований и разработок

Нематериальные поисковые активы ___________________________Материальные поисковые ак-тивы основные средства

незавершенное строительство доходные вложения в матери-альные ценности

долгосрочные финансовые вложения

отложенные налоговые активы прочие внеоборотные активы Оборотные активы (раздел II баланса) – всего

В том числе: Запасы НДС по приобретенным цен-ностям

дебиторская задолженность финансовые вложения( за ис-ключением денежных эквива-лентов)

денежные средства и денежные эквиваленты

прочие оборотные активы Итого активов (имущества)

369353

21

Таблица 3 Анализ динамики пассивов (источников формирования

имущества) организации, тыс. руб.

Показатели На на-чало года

На ко-нец года

Абсолют-ное изме-нение (+, -)

Темп роста,

% Капитал и резервы (раздел III ба-ланса) – всего

В том числе: уставный капитал (складочный капитал,уставный фонд, вклады товарищей)

Акции дополнительного выпуска Собственные акции выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активовдобавочный капитал без пероцен-ки

резервный капитал нераспределенная прибыль (непо-крытый убыток)

Долгосрочные обязательства (раз-дел IV баланса) - всего

В том числе: Заемные средства отложенные налоговые обязатель-ства Оценочные обязательства

прочие обязательства Краткосрочные обязательства (раздел V баланса) – всего

В том числе: Заемные средства кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Оценочные обязательства Прочие обязательства

Итого пассивов

370354

22

Задание 2 По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение)

требуется: 1. Определить структуру имущества организации и источников его формирования на начало и конец отчетного года (расчеты осуществить в табл. 4 и 5).

Таблица 4 Анализ структуры имущества (активов) организации

На начало года На конец года Показатели

тыс. руб.


тыс. руб.


Откло-нение, пункты (гр. 4-гр.2)

А 1 2 3 4 5

Внеоборотные активы (недви-жимость) – всего

В том числе: нематериальные активы Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы

основные средства Доходные вложения в матери-альные ценности

финансовые вложения отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы

Оборотные активы – всего В том числе: запасы НДС по приобретенным ценно-стям

дебиторская задолженность финансовые вложения денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы

Валюта баланса - всего 100,0 100,0 -

371355

23

Таблица 5 Анализ структуры источников формирования активов

организации

На начало года На конец года Показатели

тыс. руб.


тыс. руб.


Откло-нение, пункты (гр. 4-гр.2)

А 1 2 3 4 5

Капитал и резервы В том числе: уставный капитал Акции дополнительного выпуска Собственные акции выку-пленные у акционеров Переоценка внеоборот-ных активов Добавочный капитал без переоценки

резервный капитал нераспределенная при-быль (непокрытый убы-ток)т

нераспределенная при-быль отчетного года

Долгосрочные обязатель-ства

Краткосрочные обяза-тельства

В том числе: Заемные средства кредиторская задолжен-ность

Оценочные обязательства доходы будущих перио-дов

Прочие обязательства Валюта баланса - всего 100,0 100,0

372356

24

2. Рассчитать величину оборотного капитала, собственного и заемного капитала организации на начало и конец года, определить динамику и удельный вес в валюте баланса. 3. Оценить динамику структуры имущества и источников его формиро-вания. Задание 3

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение ) требуется: 1. Дать определение ликвидности баланса организации и ее активов. 2. Сгруппировать активы организации по степени их ликвидности в 4 группы. 3. Сгруппировать пассивы организации по степени срочности погаше-ния обязательств в 4 группы. 4. Группировку осуществить в табл. 6, указать в ней коды строк балан-са, отражающих величину активов и пассивов каждой группы. 5. Выявить платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов и оценить степень ликвидности баланса организации.

Таблица 6 Оценка ликвидности баланса, тыс.руб. Активы Пассивы

Группировка активов (А) по степени их ликвидности

Код стро-ки ба-ланса

На нача-ло года


Группировка пассивов (П) по срочности погашения

Код стро-ки ба-ланса



А1 – наиболее ликвидные активы

П1 – наиболее срочные обяза-тельства

А2 – быстро реализуемые активы

П2 – кратко-срочные пас-сивы

А3 – медленно реализуемые активы

П3 – долго-срочные пас-сивы

А4 – трудно реализуемые активы

П4 – постоян-ные пассивы

Баланс Баланс

373357

25

Задание 4 По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение)

требуется: 1. Дать определение платежеспособности организации. 2. Рассчитать коэффициенты ликвидности на начало и конец года в табл. 7, сравнить их с оптимальными значениями. 3. Оценить платежеспособность организации. 4. Указать возможные пути повышения платежеспособности.

Таблица 7 Оценка платежеспособности организации, тыс. руб.

Код строки баланса

Показатели Оптима-льное зна-чение



Откло-нение (+,-), (гр.2-гр.1)

А Б 1 2 3 I. Исходные данные для анализа

1. Денежные средства и денежные эквиваленты, финансовые вложения

2. Денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность

3. Общая величина оборот-ных активов

4. Краткосрочные обязатель-ства

II. Оценка текущей плате-жеспособности

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

6. Коэффициент критиче-ской ликвидности

7. Коэффициент текущей ликвидности )( ТЛК

374358

26

Задание 5 По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение)

требуется: 1. Дать определение финансовой устойчивости. Назвать факторы, ока-зывающие влияние на изменение ее уровня. 2. Рассчитать в табл. 8 коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, на начало и конец года. 3. Оценить финансовую устойчивость организации, назвать возможные причины ее снижения (повышения).

Таблица 8 Динамика показателей финансовой устойчивости организации, тыс. руб.

Код строки баланса

Показатели Оптималь-ное значе-

ние



Откло-нение (+,-), (гр.2-гр.1)

I. Исходные данные для анализа 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 3. Валюта баланса 4. Собственный капитал 5. Долгосрочные обязательства 6. Собственный оборотный капитал 7. Заемный капитал II. Показатели финансовой устойчиво-сти организации

8. Коэффициент независимости 9. Коэффициент финансовой устойчивости 10. Коэффициент маневренности собст-венного капитала

11.Коэффициент концентрации заемного капитала

12. Коэффициент обеспеченности собст-венными оборотными средствами

13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение) требуется: 1. Рассчитать величину собственных оборотных средств и основных источников формирования запасов.

375359

27

2. Исчислить излишек (+) или недостаток (-) различных источников формирования запасов организации на начало и конец года. Расчеты осуществить в табл. 9. 3. Назвать пути повышения финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Таблица 9 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования,

тыс. руб.

Показатели На нача-ло года


Измене-ние (+.-)

1. Запасы (включая НДС по приобре-тенным ценностям)

2. Собственный капитал 3. Внеоборотные активы 4. Наличие собственного оборотного капитала

5. Долгосрочные обязательства 6. Наличие собственных и долгосроч-ных источников формирования запа-сов (перманентного капитала)

7. Краткосрочные кредиты и займы 8. Общая величина основных источни-ков формирования запасов

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источни-ков формирования запасов

11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение) требуется: 1. Раскрыть экономическое содержание показателя «чистые активы» и формулу его расчета. 2. Рассчитать величину чистых активов на начало и конец года в табл. 10. 3. Охарактеризовать структуру чистых активов организации. 4. Рассчитать соотношение чистых и совокупных активов, чистых акти-вов и уставного капитала на начало и конец года. 5. Оценить динамику чистых активов, назвать причины их изменения.

376360

28

Таблица 10 Динамика чистых активов, тыс. руб.

Показатели Код

строки баланса

На начало года


Откло-нение (+,-)

I. АКТИВЫ 1. Нематериальные активы 2. Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы Основные средства

3. Незавершенное строительство 4. Доходные вложения в материальные ценности

5. финансовые вложения 6. Отложенные налоговые активы 7. Прочие внеоборотные активы 8. Запасы 9. НДС по приобретенным ценностям 10. Дебиторская задолженность (за ми-нусом задолженности участников (учре-дителей) по взносам в уставный капитал)

11. финансовые вложения 12. Денежные средства и денежные эквиваленты

13. Прочие оборотные активы 14. Итого активов, принимаемых для расчета чистых активов

Х

II. ПАССИВЫ 15. Заемные средства 16. Отложенные налоговые обязательства 17. Кредиторская задолженность 18. Задолженность участникам (учре-дителям) по выплате дивидендов

19. оценочные обязательства 20. Прочие обязательства 21. Итого пассивы, принимаемые для расчета чистых активов

Х

22. Стоимость чистых активов Х 23. Стоимость совокупных активов

377361

29

Продолжение табл. 10


строки баланса




24. Отношение чистых активов к сово-купным, коэф.

Х

25. Уставный капитал 26. Отношение чистых активов к ус-тавному капиталу, коэф.

Х

Методические указания: ЧА=(стр.1600 – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал организации ) – (стр.1400 + стр.1500 - стр.1530) Задание 8

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение) требуется: 1. Назвать критерии оценки банкротства (несостоятельности) организации. 2. Рассчитать в табл. 11 показатели удовлетворительности структуры баланса организации и сравнить их значения с нормативными. 3. Оценить степень близости организации к банкротству, ее возможно-сти восстановления (риск утраты) платежеспособности.

Таблица 11 Оценка удовлетворительности структуры баланса организации, тыс.

руб. Код строки баланса


Оптималь-ное значение




I. Исходные данные для анализа 1. Оборотные активы 2. Краткосрочные обязательства 3. Собственный капитал 4. Внеоборотные активы 5. Собственные оборотные средства II.Оценка удовлетворительности структуры баланса

6. Коэффициент текущей ликвидности 7. Коэффициент обеспеченности соб-ственными оборотными средствами

8. Коэффициент восстановления (ут-раты) платежеспособности

Х Х

378362

30

Задание 9 По данным отчета о финансовых результатах, бухгалтерского ба-

ланса за предыдущий и отчетный год (приложение ) требуется: 1. Дать определение оборачиваемости активов. 2. Рассчитать в табл. 12 показатели оборачиваемости капитала и обо-ротных активов организации, долю оборотных активов в общей величине капитала за предыдущий и отчетный год. 3. Определить величину дополнительно привлеченных в оборот (вы-свобожденных из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости. 4. Оценить динамику оборачиваемости активов организации, выявить причины ее изменения. 5. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капитала орга-низации.

Таблица 12 Динамика показателей оборачиваемости активов, тыс. руб.

Показатели Предыду-щий год

Отчетный год

Отклоне-ние (+,-)

1. Выручка (нетто) от продажи това-ров, продукции, работ, услуг

2. Среднегодовая стоимость сово-купных активов (капитала)

3. Среднегодовые остатки оборот-ных активов

4. Оборачиваемость совокупных активов (капитала), обороты

5. Оборачиваемость оборотных ак-тивов, обороты

6. Продолжительность оборота ка-питала, дни

7. Продолжительность оборота обо-ротных активов, дни

8. Доля оборотных активов в общей величине капитала, коэф.

Методические указания

Величина дополнительно привлекаемых в оборот (высвобождае-

мых из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости (ΔОА) рассчитывается по формуле:

379363

31

),П(П360N

ОАΔ01 ОБОБ

1 −×= (1)

где 1N - выручка от продажи товаров, продукции, услуг отчетного года, тыс. руб.;

1ОБП - продолжительность оборота оборотных активов в отчетном году, дни;

0ОБП - продолжительность оборота оборотных активов в предыдущем году, дни.

Отрицательный результат расчета отражает величину высвобож-денных из оборота оборотных средств в результате ускорения их обора-чиваемости (сокращения продолжительности оборота), а положительный – величину дополнительно привлекаемых в хозяйственную деятельность организации текущих активов вследствие замедления их оборачиваемо-сти. Задание 10

По данным отчета о финансовых результатах, бухгалтерского ба-ланса за предыдущий и отчетный год (приложение) требуется: 1. Назвать показатели оценки оборачиваемости дебиторской и креди-торской задолженности и привести методику их расчета. Охарактеризо-вать взаимосвязь этих показателей. 2. Оценить структуру дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года (табл. 13). 3. Определить соотношение дебиторской и кредиторской задолженно-сти. 4. Рассчитать показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в табл. 14. 5. Оценить динамику дебиторской и кредиторской задолженности, их оборачиваемости. 6. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

380364

32

Таблица 13 Структура и динамика дебиторской и кредиторской

задолженности На начало

года На конец года

Изменение (+, -)

Показатели тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Дебиторская задолжен-ность - всего

В том числе: покупатели и заказчики векселя к получению задолженность дочерних и зависимых обществ

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

авансы выданные прочие дебиторы 2. Кредиторская задолжен-ность – всего

В том числе: поставщики и подрядчики векселя к уплате задолженность перед дочерни-ми и зависимыми обществами

задолженность перед персона-лом организации

задолженность перед государ-ственными внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

авансы полученные прочие кредиторы

381365

33

Таблица 14 Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской

задолженности, тыс. руб.

Показатели Преды-дущий год

Отчет-ный год

Откло-нение (+, -)

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, про-дукции, работ, услуг

2. Среднегодовые остатки дебиторской за-долженности

3. Оборачиваемость дебиторской задолжен-ности

4. Период погашения дебиторской задол-женности, дни

5. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности

6. Оборачиваемость кредиторской задол-женности

7. Период погашения кредиторской задол-женности, дни

8. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, коэф.

Задание 11

По данным отчета о финансовых результатах, бухгалтерского ба-ланса за предыдущий и отчетный год (приложение ) требуется: 1. Проанализировать в табл. 15 динамику и структуру запасов органи-зации. 2. Рассчитать в табл. 16 показатели оборачиваемости запасов, в том числе производственных запасов и готовой продукции за предыдущий и отчетный годы. 3. Оценить динамику оборачиваемости запасов и сопоставить ее с обо-рачиваемостью оборотных активов в целом. 4. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости запасов.

382366

34

Таблица 15 Анализ динамики и структуры запасов

На начало

года На конец года



уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

Животные на выращивании и откорме

Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

Готовая продукция и товары для перепродажи

Товары отгруженные Расходы будущих периодов Прочие запасы и затраты Итого запасов 100,0 100,0 -

Таблица 16

Оценка оборачиваемости запасов, тыс. руб.




1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

2. Среднегодовые остатки оборотных активов

3. Среднегодовые остатки запасов В том числе: 3.1. Среднегодовые остатки сырья, ма-териалов, топлива и других материаль-ных ценностей

3.2. Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи)

4. Оборачиваемость запасов, обороты В том числе:

383367

35

Продолжение табл. 16 Показатели Предыду-

щий годОтчет-ный год


4.1. Оборачиваемость сырья, материа-лов, топлива и других материальных ценностей, обороты

4.2. Оборачиваемость готовой продук-ции (товаров для перепродажи), обороты

5. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни

В том числе: 5.1. Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни

5.2. Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни

6. Доля запасов в общей величине обо-ротных активов, коэф.

7. Доля запасов сырья, материалов, топ-лива и других материальных ценностей в общей величине запасов, коэф.

8. Доля готовой продукции в общей величине запасов, коэф.

Задание 12

По данным бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год, отчета о финансовых результатах (приложение ) требуется: 1. Раскрыть экономическое содержание рентабельности. 2. Охарактеризовать основные показатели рентабельности капитала (активов) организации, раскрыть методику их расчета. 3. Рассчитать в табл. 17 показатели рентабельности капитала организа-ции в предыдущем и отчетном году. 4. Оценить динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.

384368

36

Таблица 17 Оценка рентабельности капитала организации, тыс. руб.




I. Исходные данные для ана-лиза

1. Среднегодовые остатки сово-купных активов (капитала)

2. Среднегодовая стоимость собственного капитала

3. Среднегодовая стоимость заемного капитала

4. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов

5. Среднегодовая стоимость оборотных активов

6. Прибыль до налогообложе-ния (общая бухгалтерская при-быль)

7. Чистая прибыль II. Показатели рентабельно-сти

8. Рентабельность капитала (активов), %

9. Рентабельность собственного капитала, %

10. Рентабельность заемного капитала, %

11. Рентабельность внеоборот-ных активов, %

12. Рентабельность оборотных активов, %

385369

37

ТЕСТЫ ПО РАЗДЕЛУ I

1. Сравнение позиций бухгалтерской отчетности с предыдущим периодом называется: а) горизонтальным анализом; б) вертикальным анализом; в) трендовым анализом.

2. Определение и изучение взаимосвязи показателей бухгалтер-

ской отчетности называется: а) факторным анализом; б) анализом относительных показателей (коэффициентов); в) вертикальным анализом.

3. К труднореализуемым активам относятся:

а) незавершенное строительство; б) долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вло-жений в уставный капитал других организаций); в) готовая продукция.

4. Минимальным риском обладают:

а) легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги; б) незавершенное производство; в) готовая продукция, пользующаяся спросом.

5. Наиболее ликвидными активами предприятия являются: а) запасы; б) дебиторская задолженность; в) денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансо-вые вложения.

6. К краткосрочным пассивам относятся: а) займы со сроком погашения менее 1 года; б) резервный капитал; в) кредиты банка со сроком погашения свыше 1 года.

7. По бухгалтерскому балансу определить величину собственного капитала: а) раздел III баланса; б) раздел III баланса + доходы будущих периодов; в) уставный капитал за минусом собственных акций, выкупленных у ак-ционеров.

386370

38

8. Основными источниками заемных оборотных средств организации выступают: а) краткосрочные ссуды банка; б) краткосрочные ссуды банка, коммерческий кредит, иные формы крат-косрочной задолженности; в) средства, в целевом порядке переданные учредителями, банковские ссуды.

9. По бухгалтерскому балансу определить коэффициент абсолютной ликвидности: а) денежные средства и денежные эквиваленты / раздел V баланса; б) раздел II / (раздел IV + раздел V); в) сумма денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений / раздел V баланса за минусом доходов будущих периодов.

10. Для определения типа финансовой устойчивости следует сравнить: а) собственный капитал с заемным капиталом; б) оборотные активы с краткосрочными обязательствами; в) запасы с источниками их покрытия.

11. Экономическая рентабельность определяется как отношение: а) прибыли от продаж к средней величине всего имущества; б) чистой прибыли к собственному капиталу; в) прибыли до налогообложения к средней величине совокупных активов.

12. По отчетности определить оборачиваемость собственного капи-тала: а) чистая выручка / среднегодовая стоимость уставного капитала; б) чистая выручка / среднегодовая стоимость статей раздела Ш баланса; в) чистая выручка / среднегодовая стоимость статей раздела III баланса и доходов будущих периодов.

13. Коэффициент долгосрочной платежеспособности есть: а) отношение собственного капитала к заемному капиталу; б) отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам; в) отношение долгосрочных кредитов и займов к собственному капиталу.

14. Капиталоотдача определяется как отношение:

а) выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней вели-чине собственного капитала; б) прибыли от продаж к средней величине собственного капитала;

387371

39

в) выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней вели-чине валюты баланса.

15. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитыва-

ется, если: а) коэффициент текущей ликвидности > 2,0; б) коэффициент текущей ликвидности > 2,0, а коэффициент обеспечен-ности собственными оборотными средствами > 0,1; в) коэффициент текущей ликвидности > 2,0, а коэффициент обеспеченно-сти собственными оборотными средствами < 0,1.

16. Плечо финансового рычага по балансу определяется как отношение: а) внеоборотных активов к собственному капиталу; б) собственного капитала к валюте баланса; в) заемного капитала к собственному капиталу.

17. По балансу определить коэффициент обеспеченности собствен-ными оборотными средствами: а) итого по разделу II / валюта баланса; б) раздел III / раздел II; в) (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы.

18. Рассчитать по бухгалтерскому балансу величину краткосрочных обязательств: а) суммы разделов IV и V; б) сумма краткосрочных кредитов, займов и кредиторской задолженности; в) раздел V - сумма доходов будущих периодов.

19. Влияние заемных источников финансирования на эффективность хозяйственной деятельности предприятия можно выявить сопоставлени-ем показателей: а) рентабельности активов по чистой прибыли и рентабельности собст-венного капитала по чистой прибыли; б) рентабельности активов по чистой прибыли и рентабельности собст-венного капитала по прибыли до налогообложения; в) рентабельности активов по прибыли до налогообложения и рентабель-ности собственного капитала по чистой прибыли.

20. Определение структуры итоговых показателей бухгалтерской от-четности называется: а) горизонтальным анализом; б) вертикальным анализом; в) трендовым анализом.

388372

40

21. Сопоставление показателей хозяйствующего субъекта (дочерних ком-паний, филиалов, подразделений) с показателями конкурентов называется: а) факторным анализом; б) горизонтальным анализом; в) сравнительным анализом.

22. Мобильными активами предприятия являются:

а) нематериальные активы; б) запасы товарно-материальных ценностей; в) основные средства.

23. К постоянным пассивам относятся:

а) уставный капитал; б) кредиты банка сроком погашения свыше 1 года; в) кредиторская задолженность.

24. Наименьшим риском обладают:

а) краткосрочная дебиторская задолженность; б) долгосрочные финансовые вложения; в) готовая продукция, пользующаяся спросом.

25. Наименее ликвидным элементом оборотных средств в обычных условиях выступают: а) производственные запасы; б) средства на депозитных счетах; в) задолженность покупателей и заказчиков.

26. К кредиторской задолженности организации относится:

а) задолженность подотчетных лиц; б) переплата по НДС; в) авансы полученные.

27. К основным источникам формирования основных средств орга-низации относятся: а) уставный капитал, краткосрочные заемные средства, бюджетные дота-ции и субвенции; б) собственные средства, краткосрочные кредиты банка, целевые бюд-жетные ассигнования; в) средства акционеров, чистая прибыль, долгосрочные кредиты и займы.

28. Возможности предприятия погашать краткосрочные обязательст-ва своими текущими активами отражают показатели:

389373

41

а) платежеспособности; б) финансовой устойчивости; в) деловой активности.

29. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как:

а) отношение заемного капитала к собственному капиталу; б) отношение собственного капитала к валюте баланса; в) отношение заемного капитала к валюте баланса.

30. Определить по бухгалтерскому балансу величину активов, при-нимаемых для расчета чистых активов: а) раздел II баланса - раздел V; б) валюта баланса за минусом НДС по приобретенным ценностям, за-долженности участников(учредителей) по взносам в уставный капитал; в) валюта баланса за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

31. По отчетности определить оборачиваемость денежных средств:

а) выручка от продаж / среднегодовая стоимость денежных средств по балансу; б) валовая прибыль / среднегодовая стоимость денежных средств по ба-лансу; в) прибыль от продаж / среднегодовая стоимость денежных средств по балансу.

32. Обобщающим показателем ликвидности является:

а) коэффициент абсолютной ликвидности; б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; в) коэффициент текущей ликвидности.

33. Одним из показателей оценки деловой активности организации является: а) рентабельность собственного капитала; б) оборачиваемость запасов; в) коэффициент маневренности собственного капитала.

34. Одним из критериев неудовлетворительности структуры баланса является: а) коэффициент абсолютной ликвидности; б) коэффициент финансовой устойчивости; в) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

390374

42

35. К медленно реализуемым активам относятся: а) краткосрочные финансовые вложения; б) производственные запасы; в) краткосрочная дебиторская задолженность.

36. Отрицательное значение показателя собственных оборотных

средств свидетельствует о том, что: а) оборотные активы сформированы за счет собственных и заемных средств; б) внеоборотные активы сформированы только за счет собственных средств; в) оборотные активы и часть внеоборотных сформированы за счет заем-ных средств.

37. Выявление влияния отдельных факторов на изменение рента-бельности капитала является предметом: а) факторного анализа; б) сравнительного анализа; в) трендового анализа.

38. Наиболее высоким риском обладают:

а) расходы будущих периодов; б) краткосрочная дебиторская задолженность; в) залежалые запасы товарно-материальных ценностей.

39. Оборачиваемость собственного капитала рассчитывается:

а) чистая выручка от продаж / средний за период объем собственного капитала; б) прибыль от продаж / затраты на производство реализованной продук-ции; в) чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала за период.

40. К иммобилизованным средствам предприятия относятся:

а) запасы товарно-материальных ценностей; б) долгосрочные финансовые вложения; в) дебиторская задолженность.

41. К дебиторской задолженности организации относится:

а) задолженность перед персоналом по оплате труда; б) задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками; в) задолженность организации по налогу на прибыль.

42. По бухгалтерскому балансу определить величину заемного капитала: а) итог раздела IV + итог раздела V;

391375

43

б) итог раздела V за минусом доходов будущих периодов; в) итог раздела IV+ итог раздела V за минусом доходов будущих периодов.

43. Рассчитать по бухгалтерскому балансу коэффициент критической ликвидности: а) оборотные активы / итог раздела V; б) оборотные активы / краткосрочная кредиторская задолженность; в) сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и кратко-срочной дебиторской задолженности / краткосрочные обязательства.

44. Рассчитать по бухгалтерскому балансу коэффициент финансовой

устойчивости: а) сумма разделов III и IV / валюта баланса; б) внеоборотные активы / собственный капитал; в) (сумма разделов III и IV+ доходы будущих периодов) / валюта баланса.

45. Собственный оборотный капитал рассчитывается по балансу:

а) оборотный капитал - собственный капитал; б) внеоборотные активы - собственный капитал; в) собственный капитал - внеоборотные активы.

46. Рентабельность чистых активов характеризует: а) оборачиваемость собственного капитала; б) эффективность использования собственного капитала; в) платежеспособность организации.

47. Оборачиваемость капитала характеризуется показателем: а) рентабельность капитала; б) капиталоотдача; в) соотношение заемного и собственного капитала.

48. Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,9 свидетельствует: а) об отсутствии у организации возможности восстановить свою плате-жеспособность; б) о наличии у организации возможности восстановить свою платежеспо-собность; в) об утрате платежеспособности

49. Показатель чистых активов характеризует:

а) оборачиваемость активов; б) эффективность использования капитала; в) величину собственного капитала.

392376

44

50. Рассчитать по бухгалтерскому балансу оборачиваемость кратко-срочной дебиторской задолженности: а) валовая прибыль / среднегодовая стоимость краткосрочной дебитор-ской задолженности; б) прибыль от продаж / среднегодовая стоимость краткосрочной дебитор-ской задолженности; в) выручка от продаж / среднегодовая стоимость краткосрочной дебитор-ской задолженности.

51. Эффективность использования основного капитала характеризу-ется показателем: а) фондоотдачи; б) соотношения основного и оборотного капитала; в) оборачиваемости собственного капитала.

52. Организация признается неплатежеспособной в случае невыпол-нения своих финансовых обязательств в течение срока более: а) одного месяца; б) трех месяцев; в) шести месяцев.

53. Одним из критериев признания организации банкротом является наличие задолженности перед кредиторами в размере: а) 100 минимальных размеров оплаты труда; б) 100 тыс. рублей; в) 50 тыс. рублей.

54. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается: а) собственный капитал / оборотные активы; б) (собственный капитал - внеоборотные активы) / собственный капитал; в) (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотный капитал.

55. С ростом величины чистого оборотного капитала риск потери ли-квидности: а) возрастает; б) снижается; в) сначала снижается, затем начинает возрастать.

56. Ускорение оборачиваемости активов способствует: а) росту рентабельности продаж; б) уменьшению рентабельности активов (капитала); в) росту рентабельности активов (капитала).

393377

45

57. Положительный эффект финансового рычага может быть обеспе-чен, если: а) цена заемных средств ниже рентабельности капитала; б) цена заемных средств выше рентабельности капитала; в) рентабельность продаж выше процентной ставки за кредит.

58. По бухгалтерскому балансу определить величину срочных обяза-тельств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности: а) итог раздела IV; б) итог раздела V; в) итог раздела V - сумма доходов будущих периодов.

59. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе

имущества организации должен соответствовать: а) больший удельный вес долгосрочных источников финансирования в составе совокупных пассивов; б) больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов; в) меньшая доля собственного капитала в составе совокупных пассивов.

60. В стоимость чистых активов не включаются: а) нематериальные активы; б) прочие внеоборотные активы; в) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

61. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности оп-

ределяется как: а) отношение количества календарных дней в году к коэффициенту обо-рачиваемости дебиторской задолженности; б) отношение количества календарных дней в году к средней величине дебиторской задолженности; в) отношение средней за период дебиторской задолженности к количест-ву календарных дней в периоде.

62. Оборачиваемость запасов в оборотах исчисляется как отношение: а) выручки от продаж к среднегодовым остаткам запасов; б) себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг к средне-годовым остаткам запасов; в) среднегодовых остатков запасов к выручке от продаж.

63. Финансовая рентабельность рассчитывается как отношение:

а) прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости совокупного капитала;

394378

46

б) чистой прибыли к среднегодовой стоимости совокупного капитала; в) чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

64. Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается как соотношение: а) заемного капитала к собственному капиталу; б) заемного капитала к валюте баланса; в) кредитов и займов к валюте баланса.

65. Превышение перманентного капитала (суммы собственного обо-ротного капитала и долгосрочных обязательств) или его равенство вели-чине запасов соответствует следующему типу финансовой устойчивости организации: а) абсолютной устойчивости финансового состояния; б) нормальной устойчивости финансового состояния; в) неустойчивому финансовому состоянию.

66. Стоимость пассивов, принимаемых для расчета чистых активов организации, рассчитывается как сумма: а) статей раздела IV баланса; б) статей разделов IV и V баланса; в) статей разделов IV и V баланса за минусом доходов будущих периодов.

67. Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается как отно-

шение: а) выручки от продаж к среднегодовой стоимости внеоборотных активов; б) прибыли от продаж к среднегодовой стоимости внеоборотных активов; в) прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости внеоборот-ных активов.

68. Средний срок хранения запасов за год рассчитывается путем:

а) умножения 360 дней на среднегодовые остатки запасов и деления на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; б) умножения 360 дней на среднегодовые остатки запасов и деления на выручку от продаж; в) деления себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на среднегодовые остатки запасов.

395379

47

РАЗДЕЛ II. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Задание 13 По данным отчета о финансовых результатах (Приложение) требу-

ется: 1. Охарактеризовать виды и содержание доходов и расходов организа-ции, назвать порядок их отражения в отчете о прибылях и убытках. 2. Проанализировать в табл. 18 динамику и структуру доходов и расхо-дов организации в предыдущем и отчетном году. 3. Рассмотреть соотношение доходов и расходов организации и опреде-лить его изменение. 4. Оценить динамику и структуру доходов и расходов организации.

Таблица 18

Динамика и структура доходов и расходов организации Предыду-щий год




уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Доходы - всего 100,0 100,0 - В том числе 1.1. Доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг)

1.2. Прочие доходы 2. Расходы - всего 100,0 100,0 - В том числе 2.1. Расходы по обычным видам деятельности

2.2. Прочие расходы 3. Отношение общей суммы дохо-дов к общей сумме расходов, руб.

Х Х Х

4. Отношение доходов от обычных видов деятельности к соответст-вующей сумме расходов, руб.

Задание 14

По данным отчета о о финансовых результатах (Приложение) тре-буется: 1. Охарактеризовать важнейшие показатели финансовых результатов деятельности организации, раскрыть методику их расчета.

396380

48

2. Оценить динамику прибыли от продаж, прибыли до налогообложе-ния, чистой прибыли и факторов их формирования (табл. 19). 3. Оценить структуру прибыли до налогообложения и ее использования в предыдущем и отчетном году (табл. 20). 4. Назвать факторы, влияющие на величину финансовых результатов деятельности организации.

Таблица 19 Динамика факторов формирования финансовых результатов,

тыс. руб.





1. Выручка (нетто) от продажи това-ров, продукции, работ, услуг

2. Себестоимость проданных това-ров, работ, услуг

3. Валовая прибыль от продаж 4. Коммерческие расходы 5. Управленческие расходы 6. Прибыль (убыток) от продаж 7. Проценты к получению 8. Проценты к уплате 9. Доходы от участия в других орга-низациях

10. Прочие доходы 11. Прочие расходы 12. Итого доходов (за минусом рас-ходов)

15. Прибыль (убыток) до налогооб-ложения (общая бухгалтерская при-быль)

16. Отложенные налоговые активы 17. Отложенные налоговые обяза-тельства

18. Текущий налог на прибыль 19. Чистая прибыль (убыток) отчет-ного периода

397381

49

Таблица 20 Динамика структуры прибыли до налогообложения

Предыдущий год

На конец года Показатели

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Отклоне-ние (+, -) (гр. 4 -гр.2)

1. Прибыль (убыток) от продаж 2. Проценты к получению 3. Проценты к уплате 4. Доходы от участия в других организациях

5. Прочие доходы 6. Прочие расходы 7. Прибыль (убыток) до налого-обложения 100,0 100,0 -

8. Текущий налог на прибыль (увеличенный на сумму отложен-ных налоговых активов и умень-шенный на сумму отложенных налоговых обязательств)

9. Чистая прибыль (убыток) Задание 15

По данным отчета о финансовых результатах (Приложение) требуется: 1. Охарактеризовать экономическое содержание показателей: маржинальный доход, критический объем продаж (порог рентабельно-сти), запас финансовой прочности и методику их расчета. 2. Рассчитать названные показатели в предыдущем и отчетном году в табл. 21.

Таблица 21 Расчет показателей качественного уровня финансовых

результатов от продажи продукции (работ, услуг) Сумма, тыс. руб.


строки ф. № 2

преды-дущий год

отчет-ный год

Измене-ние (+,-)(гр. 3 – гр. 2)

1. Объем продаж (N) 2. Себестоимость (производст-венная) продаж – переменные затраты (SПЕР)

3. Маржинальный доход (МД) (валовая прибыль от продаж)

398382

50

Продолжение табл. 21 4. Доля маржинального дохода в объеме продаж (d)

Х

5. Постоянные затраты (SПОСТ) Х 6. Критическая точка объема продаж (К)

Х

7. Запас финансовой прочности Х 8. То же в % к объему продаж Х 9. Прибыль от продаж

3. Оценить качественный уровень финансовых результатов от продажи продукции (работ, услуг) и его динамику. 4. Назвать факторы, влияющие на изменение качественного уровня фи-нансовых результатов от продаж.

Задание 16 По данным отчета о финансовых результатах (Приложение) требуется:

1. Охарактеризовать показатели рентабельности основной (обычной) деятельности организации в предыдущем и отчетном году. 2. Рассчитать в табл. 22 показатели рентабельности основной деятель-ности организации в предыдущем и отчетном году. 3. Оценить динамику рентабельности обычной деятельности организации.

Таблица 22 Динамика показателей рентабельности обычной деятельности

организации, тыс. руб.

Показатели Преды-

дущий год Отчет-ный год

Отклоне-ние (+, -)

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продук-ции, работ, услуг

2. Себестоимость проданных товаров, продук-ции, работ, услуг

3. Коммерческие расходы 4. Управленческие расходы 5. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

6. Прибыль от продаж 7. Рентабельность продаж, % 8. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности (затрат на производство и продажу продукции), %

9. Рентабельность производственных расходов, % 10. Рентабельность коммерческих расходов, % 11. Рентабельность управленческих расходов, %

383

51

Задание 17 По данным отчета о финансовых результатах (Приложение) требуется:

1. Охарактеризовать взаимосвязь показателей рентабельности обычных видов деятельности организации. 2. Рассчитать в табл. 23 рентабельность продаж, рентабельность затрат на производство и продажу продукции и затраты на один рубль продан-ной продукции (затратоемкость продукции). 3. Используя один из приемов факторного анализа, рассчитать влияние на изменение рентабельности затрат на производство и продажу продук-ции (работ, услуг) факторов – рентабельности продаж продукции и уров-ня ее затратоемкости. 4. Назвать причины изменения и пути повышения рентабельности обычных видов деятельности организации. 5. Выявить и оценить влияние объема продаж и их рентабельности на изме-нение прибыли, используя любой известный вам метод факторного анализа.

Таблица 23 Исходные данные для факторного анализа рентабельности обычных

видов деятельности организации


дущий годОтчет-ный год


1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

2. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

3. Прибыль от продаж 4. Рентабельность продаж, % 5. Рентабельность затрат на производст-во и продажу продукции, %

6. Затраты на 1 рубль проданной про-дукции (работ, услуг), коп.

Задание 18

По данным отчета о финансовых результатах, бухгалтерского ба-ланса (Приложение) требуется: 1. Назвать факторы, оказывающие влияние на изменение рентабельно-сти капитала организации. 2. Рассчитать в табл. 24 рентабельность продаж, общую рентабельность капитала и его оборачиваемость в предыдущем и отчетном годах. 3. Используя интегральный метод факторного анализа, рассчитать влияние на изменение рентабельности капитала факторов – рентабельно-сти продаж и оборачиваемости капитала. 4. Оценить динамику рентабельности капитала, охарактеризовать при-чины ее изменения. 5. Назвать пути повышения рентабельности капитала организации.

400384

52

Таблица 24 Динамика рентабельности капитала организации, тыс. руб.




1. Прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль)

2. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

3. Среднегодовая стоимость капитала (активов)

4. Общая рентабельность капитала, % 5. Рентабельность продаж, % 6. Оборачиваемость капитала (капитало-отдача), обороты

ТЕСТЫ ПО РАЗДЕЛУ II

1. Модель зависимости рентабельности затрат на производство и

реализацию продукции от рентабельности продаж и ее затратоемкости является: а) мультипликативной; б) аддитивной; в) кратной.

2. Величина отложенных налоговых активов и обязательств оказы-вает влияние на сумму: а) прибыли от продаж; б) прибыли до налогообложения; в) чистой прибыли.

3. В соответствии с уставом одним из основных видов деятельно-сти организации является предоставление в аренду складских помеще-ний. В отчете о прибылях и убытках она обязана отразить получаемую арендную плату в составе: а) выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг; б) прочих доходов; в) отложенных налоговых активов.

4. Рентабельность продаж рассчитывается как: а) отношение прибыли от продаж к выручке от продаж товаров, продук-ции, работ, услуг; б) отношение прибыли от продаж к полной себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг;

401385

53

в) отношение полной себестоимости проданных товаров, продукции, ра-бот, услуг к выручке от продаж.

5. Для оценки рыночной активности компании используется пока-затель: а) доход (прибыль) на акцию; б) коэффициент маневренности собственного капитала; в) рентабельность собственного капитала.

6. Затратоемкость проданной продукции по данным отчета о при-былях и убытках определяется как отношение: а) прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг; б) суммы себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов к выручке от продажи; в) суммы управленческих и коммерческих расходов к прибыли от продаж.

7. На прибыль от продаж не оказывает влияние: а) изменение цен на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги; б) изменение структуры продаж; в) величина уплачиваемого налога на прибыль.

8. На величину прибыли до налогообложения оказывает влияние: а) размер уплаченного налога на прибыль; б) величина финансовых санкций за нарушение налоговой дисциплины; в) величина расходов по обычным видам деятельности.

9. На чистую прибыль, полученную за отчетный год, не оказывает влияние: а) размер уплаченного налога на прибыль; б) величина дивидендов, начисленных и выплаченных по решению соб-рания акционеров; в) величина прибыли от продаж.

10. Модель зависимости рентабельности капитала от его оборачи-ваемости и рентабельности продаж является: а) мультипликативной; б) аддитивной; в) кратной.

11. Финансовая рентабельность есть отношение: а) чистой прибыли к объему продаж; б) прибыли от продаж к объему продаж; в) чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

402386

54

12. По данным отчета о финансовых результатах определить рен-табельность производственной деятельности (рентабельность затрат): а) прибыль от продаж / полная себестоимость; б) прибыль от продаж / выручка от продаж; в) прибыль до налогообложения / выручка от продаж.

13. Влияние на эффективность деятельности компании налоговых платежей из прибыли можно выявить сопоставлением показателей: а) рентабельности собственного капитала по прибыли до налогообложе-ния и рентабельности активов по прибыли до налогообложения; б) рентабельности собственного капитала по прибыли до налогообложе-ния и рентабельности активов по чистой прибыли; в) рентабельности активов по прибыли до налогообложения и рентабель-ности активов по чистой прибыли.

14. Рентабельность активов (имущества) организации – это произ-ведение оборачиваемости активов на показатель: а) рентабельности продаж; б) рентабельности заемного капитала; в) рентабельности собственного капитала.

15. Запас финансовой прочности определяется как: а) разность объема продаж и переменных затрат; б) разность постоянных затрат и маржинального дохода; в) разность объема продаж и порога рентабельности.

16. Как повлияет рост постоянных расходов на критический объем

продаж: а) критический объем продаж возрастет; б) критический объем продаж не изменится; в) критический объем продаж уменьшится.

17. Снижение постоянных расходов способствует: а) росту критического объема продаж; б) росту запаса финансовой прочности; в) снижению запаса финансовой прочности.

18. Дивиденд на одну акцию представляет собой: а) прибыль от продаж на одну акцию; б) прибыль до налогообложения на одну акцию; в) чистую прибыль за минусом суммы дивидендов по привилегирован-ным акциям, деленную на количество обыкновенных акций.

403387

55

19. Данные отчета о финансовых результатах являются достаточ-ными для расчета: а) рентабельности капитала; б) рентабельности продаж; в) рентабельности чистых активов.

20. По данным отчета о финансовых результатах маржинальный доход можно рассчитать как: а) разность между строкой «Выручка от продаж товаров, продукции, ра-бот, услуг» и суммой строк «Себестоимость проданных товаров, продук-ции, работ, услуг» и «Коммерческие расходы»; б) разность между строками «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг»; в) разность между строкой «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и суммой строк «Себестоимость проданных товаров, про-дукции, работ, услуг», «Коммерческие расходы», «Управленческие рас-ходы».

21. Отношение доходов от обычных видов деятельности к соответ-ствующим расходам составило 1,2 руб. Это означает, что: а) у организации повысился порог рентабельности; б) организацией получена прибыль от продаж; в) организацией получен убыток от продаж.

22. Отношение всех доходов организации к общей сумме ее расхо-дов составило 0,9 руб. Это означает, что: а) организацией за отчетный период получена чистая прибыль; б) организацией за отчетный период получен непокрытый убыток; в) организацией получен положительный конечный финансовый резуль-тат деятельности.

23. Взаимосвязь прибыли от продаж с выручкой от продаж и их рентабельностью является: а) аддитивной; б) мультипликативной; в) кратной.

24. Прибыль от продаж можно увеличить за счет: а) снижения объема продаж; б) роста затрат на производство и продажу продукции; в) оптимизации ценовой политики.

404388

56

РАЗДЕЛ III. АНАЛИЗ ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

Задание 19 По данным отчета об изменениях капитала, бухгалтерского балан-

са отчета о финансовых результатах (Приложение) требуется: 1. Назвать состав собственного капитала организации. 2. Охарактеризовать аналитические возможности отчета об изменениях капитала. 3. В табл. 25 проанализировать состав, структуру, динамику собствен-ного капитала. 4. Рассчитать в табл. 26 показатели эффективности использования соб-ственного капитала. 5. Составить различные модели факторной зависимости и провести факторный анализ эффективности использования собственного капитала. 6. Оценить динамику, структуру и факторы изменения собственного капитала.

Таблица 25

Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала за отчетный период

На начало года На конец года Отклонение

Показатели сумма в % к итогу

сумма в % к итогу

тыс. руб.

пунк-ты

Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокры-тый убыток)

Итого 100,0 100,0 -

405389

57

Таблица 26 Анализ эффективности использования собственного капитала


Преды-дущий год


Абсо-лютное отклоне-ние (+,-)


%

1. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

2. Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.

3. Выручка от продажи това-ров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

4. Чистая прибыль, тыс. руб. 5. Рентабельность собствен-ного капитала, %

6. Рентабельность продаж, % 7. Оборачиваемость сово-купного капитала, обороты

8. Соотношение совокупного и собственного капитала, коэф.

Задание 20

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение) требует-ся: 1. Назвать источники увеличения уставного капитала. 2. Указать основные направления изменения уставного капитала. 3. В табл. 27 выявить изменения уставного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. 4. Интерпретировать результаты расчетов и составить краткое аналити-ческое заключение.

406390

58

Таблица 27 Анализ уставного капитала и факторов его изменения, тыс. руб.





% Величина капитала на нача-ло года

Увеличение капитала – всего В том числе: за счет дополнительного выпуска акций

за счет увеличения номи-нальной стоимости акций

за счет реорганизации юри-дического лица

Уменьшение капитала – всего

В том числе: за счет уменьшения номина-ла акций

за счет уменьшения количе-ства акций

за счет реорганизации юри-дического лица

Величина капитала на конец года

Задание 21

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение) требует-ся: 1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для характеристики структуры увеличения уставного капитала и опреде-лить организационную основу его проведения. 2. Указать основные направления увеличения уставного капитала. 3. В табл. 28 рассчитать удельный вес отдельных статей в общей сумме увеличения уставного капитала и оценить динамику их изменения. 4. Составить краткое аналитическое заключение.

407391

59

Таблица 28 Оценка структуры увеличения уставного капитала коммерческой

организации, % Удельный вес статьи в

сумме увеличения капитала Показатели за предыду-щий год

за отчетный год

Измене-ние,

пункты

Увеличение капитала - всего 100,0 100,0 - В том числе: за счет дополнительного выпус-ка акций

за счет увеличения номинальной стоимости акций

за счет реорганизации юридиче-ского лица

Задание 22

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение ) требу-ется: 1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для характеристики структуры уменьшения уставного капитала и опре-делить организационную основу его проведения. 2. Указать основные направления уменьшения уставного капитала. 3. В табл. 29 рассчитать удельный вес отдельных статей в общей сумме уменьшения уставного капитала и оценить динамику их изменения. 4. Составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 29 Оценка структуры уменьшения уставного капитала

коммерческой организации, % Удельный вес статьи в сумме

уменьшения капитала Показатели за предыду-щий год

за отчетный год

Измене-ние,

пункты

Уменьшение капитала - всего 100,0 100,0 - В том числе: за счет уменьшения номинала акций

за счет уменьшения количества акций

за счет реорганизации юридиче-ского лица

408392

60

Задание 23 По данным отчета об изменениях капитала (Приложение ) требу-

ется: 1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для оценки изменений величины нераспределенной прибыли (непокры-того убытка). 2. Оценить изменение ее доли в общей величине собственного капита-ла. 3. В табл. 30 оценить динамику изменения величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). 4. Составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 30 Анализ изменения величины нераспределенной прибыли

(непокрытого убытка), тыс. руб.




Темпы роста, %

Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убыт-ка) на конец года, предшест-вующего анализируемому году

Изменения в учетной полити-ке

Результат переоценки объек-тов основных средств

Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убыт-ка) на начало года

Чистая прибыль Дивиденды Отчисления в резервный фонд Увеличение за счет реоргани-зации юридического лица

Уменьшение за счет реорга-низации юридического лица

Величина капитала на конец года

Задание 24

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение ) требу-ется:

409393

61

1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для оценки изменений величины добавочного капитала. 2. В табл. 31 оценить динамику изменения величины добавочного ка-питала. 3. Составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 31 Анализ изменения добавочного капитала, тыс. руб.




Темпы роста,

% Величина на конец года, предшествующего анализи-руемому году

Результат переоценки объ-ектов основных средств

Величина капитала на на-чало года

Результат от пересчета иностранных валют

Величина капитала на ко-нец года

Задание 25

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение ) требу-ется: 1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для оценки изменений величины резервного капитала. 2. В табл. 32 оценить динамику изменения величины резервного капи-тала. 3. Составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 32 Анализ изменения величины резервного капитала, тыс. руб.






% Величина на конец года, предшест-вующего анализируемому году

Величина капитала на начало года Отчисления в резервный фонд Величина капитала на конец года

410394

62

Задание 26 По данным отчета об изменениях капитала (Приложение) требуется:

1. Охарактеризовать систему показателей движения капитала и условия их применения. 2. Назвать информационное обеспечение анализа движения капитала коммерческой организации. 3. В табл. 33 определить показатели движения и динамики капитала, оценить их изменение. 4. Составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 33 Анализ движения собственного капитала





% Величина собственного капитала на начало года, тыс. руб.

Величина собственного капитала на конец года, тыс. руб.

Поступивший собственный капи-тал, тыс. руб.

Использованная часть собствен-ного капитала, тыс. руб.

Коэффициент поступления собст-венного капитала

Коэффициент использования соб-ственного капитала


К коэффициентам оценки движения капитала организации относят

коэффициенты поступления и использования, рассчитываемые по всему собственному капиталу и по его составляющим элементам.

Коэффициент поступления собственного капитала (СКпостК ) пока-

зывает, какую часть собственного капитала (СК) от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие средства:

.

периодаконецна

йпоступивши

СКпост СК

СКК = (2)

411395

63

Коэффициент использования собственного капитала (СКиспК )пока-

зывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начи-нало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

.

периоданачалона

нныйиспользова

СКисп СК

СКК = (3)

Задание 27

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение) требуется: 1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для оценки состава формируемых резервов организации. 2. В табл. 34 оценить состав и динамику изменения величины резервов. 3. Составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 34

Состав и динамика изменения величины резервов, тыс. руб. Предыдущий

год Отчетный год Отклонение

(+,-)

Показатели на начало года

на ко-нец года

на нача-ло года

на конец года

на начало года


Резервы, образован-ные в соответствии с законодательством

Резервы, образован-ные в соответствии с учредительными документами

Оценочные резервы Резервы предстоя-щих расходов

Задание 28

По данным отчета об изменениях капитала (Приложение) требуется: 1. Раскрыть аналитические возможности указанной формы отчетности для оценки движения формируемых резервов организации. 2. В табл. 35 оценить показатели движения величины резервов, образо-ванных в соответствии с учредительными документами. 3. Составить краткое аналитическое заключение.

412396

64

Таблица 35 Анализ движения величины резервов, образованных в соответствии

с законодательством и учредительными документами






Величина резервов, образован-ных в соответствии с законода-тельством и учредительными документами на начало года

Величина резервов, образован-ных в соответствии с законода-тельством и учредительными документами на конец года

Поступившая величина резер-вов, образованных в соответст-вии с законодательством и учредительными документами

Использованная величина ре-зервов, обрадованных в соот-ветствии с законодательством и учредительными документами

Коэффициент поступления величины резервов, образован-ных в соответствии с законода-тельством и учредительными документами

Коэффициент использования величины резервов, образован-ных в соответствии с законода-тельством и учредительными документами


Для оценки движения величины резервов, образованных в соот-

ветствии с законодательством и учредительными документами, можно использовать коэффициенты поступления и использования, рассчиты-ваемые аналогично формулам 2 и 3 (см. задание 26).

413397

65

ТЕСТЫ ПО РАЗДЕЛУ III

1. В состав собственного капитала не включается: а) резервный капитал; б) добавочный капитал; в) задолженность перед персоналом организации.

2. Под оперативной функцией собственного капитала следует по-

нимать: а) участие отдельных субъектов в управлении коммерческой организацией; б) обеспечение защиты капитала кредиторов и возмещение убытков; в) поддержание непрерывности деятельности.

3. Инвестированный капитал включает в себя: а) резервы предстоящих расходов; б) номинальную стоимость обыкновенных и привилегированных акций; в) нераспределенную прибыль.

4. Акционерное общество согласно уставу принимает решение о

выкупе акций для их последующего погашения, что приведет к: а) уменьшению величины уставного капитала; б) увеличению размера уставного капитала; в) стабильности величины уставного капитала.

5. Средства резервного капитала могут быть направлены на:

а) приобретение акций других акционерных обществ; б) покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможно-стей для их возмещения; в) увеличение уставного капитала.

6. Увеличение собственного капитала за отчетный период может быть достигнуто за счет: а) уменьшения номинала акций; б) дополнительного выпуска акций; в) уменьшения количества акций.

7. Анализ и оценка движения собственного капитала осуществля-ется путем расчета коэффициента: а) автономии; б) использования собственного капитала; в) оборачиваемости собственного капитала.

8. Коэффициент поступления собственного капитала по данным отчета об изменениях капитала может быть рассчитан как: а) отношение поступившей величины собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода;

414398

66

б) отношение поступившей величины собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода; в) отношение поступившей величины собственного капитала к среднего-довой величине собственного капитала.

9. Эффективность использования капитала характеризуют показатели: а) динамики капитала; б) структуры капитала; в) рентабельности капитала.

10. Каким должно быть соотношение собственного капитала и чистых активов: а) чистые активы > собственного капитала; б) чистые активы = собственному капиталу в) чистые активы < собственного капитала.

11. В какой форме бухгалтерской отчетности отражается стои-мость чистых активов: а) бухгалтерский баланс; б) отчет об изменениях капитала; в) отчет о движении денежных средств.

12. Накопленная часть собственного капитала представлена в бух-галтерском балансе и отчете об изменениях капитала: а) статьей «Уставный капитал»; б) статьей «Добавочный капитал»; в) статьями «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль».

13. В отчете об изменениях капитала не находит отражения ин-формация о динамике: а) собственного капитала; б) обязательств; в) резервов, создаваемых организацией.

14. Участие отдельных субъектов в управлении коммерческой ор-ганизацией характеризует: а) защитную функцию собственного капитала; б) регулирующую функцию собственного капитала; в) распределительную функцию собственного капитала.

15. Уставный капитал организации является элементом: а) накопленного капитала организации; б) основного капитала организации; в) инвестированного капитала организации.

415399

67

16. Организацией не формируется следующий вид резервов: а) резервы, образуемые в соответствии с законодательством и учреди-тельными документами организации; б) резервы предстоящих доходов; в) оценочные резервы.

17. Выплата дивидендов собственникам организации не может производиться за счет: а) уставного капитала; б) резервного капитала; в) нераспределенной прибыли прошлых лет.

18. Какой из перечисленных элементов собственного капитала от-носится к располагаемому капиталу: а) резервы предстоящих расходов; б) доходы будущих периодов; в) уставный капитал.

19. Тенденция роста величины удельного веса накопленного капи-тала в совокупной стоимости собственного капитала характеризует: а) платежеспособность организации; б) финансовую устойчивость организации; в) кредитоспособность организации.

20. Рост величины созданного резервного капитала при прочих равных условиях свидетельствует: а) об увеличении размера чистых активов; б) об уменьшении размера чистых активов; в) о неизменной величине чистых активов.

21. По данным бухгалтерского баланса определить размер потен-циального капитала: а) уставный капитал и резервы, образованные в соответствии с законода-тельством; б) доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов; в) доходы будущих периодов.

22. Резерв по сомнительным долгам относится: а) к резервам, образованным в соответствии с законодательством; б) к резервам предстоящих расходов; в) к оценочным резервам.

416400

68

РАЗДЕЛ IV. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Задание 29 По данным отчета о движении денежных средств (Приложение)

требуется: 1. Назвать виды деятельности, по которым осуществляется приток и отток денежных средств организации. 2. Охарактеризовать аналитические возможности отчета о движении денежных средств. 3. В табл. 36 проанализировать движение денежных средств по видам деятельности. 4. В табл. 37 оценить структуру чистого денежного потока и ее дина-мику.

Таблица 36 Анализ движения денежных средств по видам деятельности,

тыс. руб.

Виды деятельности



Абсо-лютное отклоне-ние (+,-)


Остаток денежных средств на начало года

Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности

Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятельности

Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от финансовой деятельности

Чистое увеличение (уменьше-ние) денежных средств и их эквивалентов

Остаток денежных средств на конец года

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

417401

69

Таблица 37 Анализ структуры чистого денежного потока организации

Удельный вес в общей ве-личине чистого денежного

потока , % Показатели

предыдущий год

отчетный год

Изме-нение (+,-)

Чистые денежные средства (чис-тый денежный поток) от текущей деятельности

Чистые денежные средства (чис-тый денежный поток) от инвести-ционной деятельности

Чистые денежные средства (чис-тый денежный поток) от финансо-вой деятельности

Общая величина чистого денеж-ного потока (чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов)

100,0

100,0

-

Задание 30

По данным отчета о движении денежных средств (приложение ) требуется: 1. Назвать основные виды поступлений денежных средств организации по текущей деятельности организации. 2. Охарактеризовать направления использования денежных средств организации по текущей деятельности организации. 3. В табл. 38 проанализировать движение денежных средств по текущей деятельности организации.

418402

70

Таблица 38 Анализ движения денежных средств по текущей деятельности,

тыс. руб.




1. Поступление денежных средств - всего

В том числе: 1.1. Средства, полученные от покупате-лей, заказчиков за продукцию, услуги

1.2. Поступления от аренды основных средств

1.3. Прочие доходы 2. Расходование денежных средств - всего

В том числе: 2.1. Оплата приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов

2.2. Оплата труда 2.3. Выплата дивидендов, процентов 2.4. Расчеты по налогам и сборам 2.5. Выплата подотчетных сумм 2.6. Отчисления в государственные вне-бюджетные фонды

2.7. Прочие расходы 3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельно-сти

Задание 31

По данным отчета о движении денежных средств (Приложение) требуется: 1. Назвать основные виды поступлений денежных средств организации по инвестиционной деятельности организации. 2. Охарактеризовать направления использования денежных средств организации по инвестиционной деятельности организации. 3. В табл. 39 проанализировать движение денежных средств по инве-стиционной деятельности организации.

419403

71

Таблица 39 Анализ движения денежных средств по инвестиционной

деятельности, тыс. руб.





В том числе: 1.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеобо-ротных активов

1.2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложе-ний

1.3. Полученные дивиденды 1.4. Полученные проценты 1.5. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

1.6. Прочие доходы 2. Расходование денежных средств – всего

В том числе: 2.1. На приобретение дочерних ор-ганизаций

2.2. На приобретение объектов ос-новных средств, доходных вложе-ний в материальные ценности и нематериальных активов

2.3. На приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

2.4. На займы, предоставленные другим организациям

2.5. На собственное строительство 2.6. Прочие расходы 3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от ин-вестиционной деятельности

420404

72

Задание 32 По данным отчета о движении денежных средств (приложение)

требуется: 1. Назвать основные виды поступлений денежных средств по финансо-вой деятельности организации. 2. Охарактеризовать направления использования денежных средств по финансовой деятельности организации. 3. В табл. 40 проанализировать движение денежных средств по финан-совой деятельности организации.

Таблица 40

Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.





В том числе: 1.1. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг

1.2. Поступления от займов и креди-тов, предоставленных другими орга-низациями

1.3. Прочие доходы 2. Расходование денежных средств - всего

В том числе: 2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов)

2.2. Погашение обязательств по фи-нансовой аренде

2.3. Прочие расходы 3. Чистые денежные средства (чис-тый денежный поток) от финансо-вой деятельности

Задание 33

По данным отчета о движении денежных средств (Приложение) и табл. 38, 39, 40 требуется: 1. Назвать источники информации и организационные аспекты анализа движения денежных средств по видам деятельности.

421405

73

2. Раскрыть содержание указанных видов деятельности. 3. В табл. 41 рассчитать относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвести-ционной и финансовой. 4. Охарактеризовать степень рациональности управления денежными потоками коммерческой организации. 5. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 41 Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Предыду-щий год



тыс. руб.

удель-ный вес, %

тыс. руб.


Абсо-лютное отклоне-ние, тыс. руб.

Темп роста денеж-ных

средств %

Откло-нение удель-ных ве-сов,

пункты 1. Остаток денеж-ных средств на на-чало года

2. Поступление де-нежных средств – всего

В том числе по ви-дам деятельности

текущей инвестиционной финансовой 3. Расходование денежных средств – всего

В том числе по ви-дам деятельности

текущей инвестиционной финансовой 4. Остаток денеж-ных средств на ко-нец года

Задание 34

По данным отчета о движении денежных средств (Приложение) требуется:

422406

74

1. Назвать источники информации, приемы, методы и процедуры ана-лиза поступления денежных средств коммерческой организации. 2. Указать принципы объединения отдельных элементов положитель-ного денежного потока в группы, представленные в табл. 42. Дать их ха-рактеристику. 3. Рассчитать структуру притока денежных средств за предыдущий и отчетный год. 4. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 42 Анализ состава и структуры поступления денежных средств

по идам деятельности Предыдущий

год Отчетный

год Отклонение

(+,-)


удельный вес, %

тыс. руб.


тыс. руб.

удельных весов, пункты

1. Поступление денеж-ных средств от теку-щей деятельности - всего

В том числе: 1.1. Средства, получен-ные от покупателей, заказчиков за продук-цию, услуги

1.2. Поступления от аренды основных средств

1.3. Прочие доходы 2. Поступление денеж-ных средств от инве-стиционной деятельно-сти - всего

В том числе: 2.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеобо-ротных активов

2.2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

423407

75

Продолжение табл. 42Предыдущий



(+,-)


удельный вес, %

тыс. руб.


тыс. руб.


2.3. Полученные диви-денды

2.4. Полученные про-центы

2.5. Поступления от погашения займов, пре-доставленных другим организациям

2.6. Прочие доходы 3. Поступление денеж-ных средств от финан-совой деятельности – всего

В том числе: 3.1. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг

3.2. Поступления от зай-мов и кредитов, предо-ставленных другими организациями

3.3. Прочие доходы 4. Поступление денеж-ных средств - всего

100,0

100,0

-

Задание 35

По данным отчета о движении денежных средств (приложение) требуется: Назвать источники информации, приемы, методы и процедуры анализа расходования денежных средств коммерческой организации. В табл. 43 рассчитать структуру оттока денежных средств за предыдущий и отчетный период. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заклю-чение.

424408

76

Таблица 43 Анализ состава и структуры расходования денежных средств по ви-

дам деятельности Предыдущий



(+, -)



тыс. руб.


тыс. руб.


1. Расходование денежных средств от текущей дея-тельности - всего

В том числе: 1.1. Оплата приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов

1.2. Оплата труда 1.3. Выплата дивидендов, процентов

1.4. Расчеты по налогам и сборам

1.5. Выплата подотчетных сумм

1.6. Отчисления в государст-венные внебюджетные фонды

1.7. Прочие расходы 2. Расходование денежных средств от инвестиционной деятельности - всего

В том числе: 2.1. На приобретение дочер-них организаций

2.2. На приобретение объек-тов основных средств, до-ходных вложений в матери-альные ценности и немате-риальных активов

2.3. На приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

2.4. На займы, предостав-ленные другим организаци-ям

425409

77




(+,-)



тыс. руб.


тыс. руб.


2.5. На собственное строи-тельство

2.6. Прочие расходы 2. Расходование денежных средств от финансовой деятельности - всего

В том числе: Погашение займов и креди-тов (без процентов)

3.2. Погашение обязательств по финансовой аренде

3.3. Прочие расходы 4. Расходование денежных средств - всего

100,0 100,0 -

ТЕСТЫ ПО РАЗДЕЛУ IV

1. Приток и отток денежных средств по видам деятельности пред-ставлен в бухгалтерской отчетности: а) в форме №1 «Бухгалтерский баланс»; б) в форме №2 «Отчет о финансовых результатах»; в) в форме №4 «Отчет о движении денежных средств».

2. Чистый денежный поток – это: а) сумма поступлений денежных средств за анализируемый период; б) остаток денежных средств на расчетном счете; в) разность между притоком и оттоком денежных средств.

3. По каким видам деятельности показано движение денежных средств в отчете о движении денежных средств: а) по коммерческо-сбытовой; б) по операционной; в) по текущей, финансовой, инвестиционной.

4. Приток денежных средств по текущей деятельности отражает: а) выручку от продажи товаров;

426410

78

б) целевое финансирование; в) проценты, дивиденды по финансовым вложениям.

5. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности – это: а) расчеты с бюджетом; б) уплата процентов по кредитам; в) оплата оборудования, транспортных средств.

6. Движение денежных средств по финансовой деятельности свя-зано с: а) погашением полученных кредитов и займов; б) отчислениями во внебюджетные фонды; в) оплатой долевого участия в строительстве.

7. При оценке денежных средств косвенным методом прирост кре-диторской задолженности необходимо: а) прибавить к сумме чистой прибыли; б) вычесть из суммы чистой прибыли; в) оставить сумму чистой прибыли без изменения.

8. Осуществляя хозяйственную деятельность, организация должна поддерживать сумму остатка денежных средств: а) на минимально возможном уровне; б) на оптимальном уровне; в) на максимально возможном уровне.

9. При использовании косвенного метода анализа денежных средств корректируется сумма: а) чистой прибыли; б) остатка дебиторской задолженности на конец периода; в) остатка денежных средств на конец года.

10. Длительность оборота денежных средств может быть умень-шена путем: а) увеличения длительности оборота товарно-материальных ценностей; б) сокращения периода обращения кредиторской задолженности; в) сокращения длительности оборота дебиторской задолженности.

11. Операционный остаток денежных активов формируется: а) для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности; б) с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений; в) с целью обеспечения текущих платежей.

427411

79

12. Коэффициент платежеспособности за отчетный период харак-теризует: а) часть оборотных активов, находящихся в форме денежных средств; б) степень обеспеченности денежными средствами обязательств органи-зации; в) степень обеспеченности предприятия собственными оборотными сред-ствами.

13. Деятельность, связанная с приобретением и продажей земель-ных участков, недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, с осуществлением НИОКР, собственного строительства, финансовых вложений, является: а) текущей; б) инвестиционной; в) финансовой.

14. Деятельность, в результате которой изменяется величина и со-став собственного капитала и заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, получение и погашение займов и кредитов), является: а) текущей; б) инвестиционной; в) финансовой.

15. Выручка от продажи объектов основных средств и иных вне-оборотных активов является: а) притоком денежных средств по инвестиционной деятельности; б) оттоком денежных средств по инвестиционной деятельности; в) притоком денежных средств по финансовой деятельности.

16. Поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг являются: а) притоком денежных средств по текущей деятельности; б) оттоком денежных средств по инвестиционной деятельности; в) притоком денежных средств по финансовой деятельности.

17. Положительное значение чистого денежного потока свидетель-ствует: а) о наращении денежных средств; б) об оттоке денежных средств; в) о неизменности величины остатка денежных средств.

18. Конкретный вид краткосрочных финансовых вложений может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что: а) краткосрочные высоколиквидные инвестиции незначительно подвер-жены риску изменения рыночной цены;

428412

80

б) составитель отчета имеет уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме; в) является элементом статьи бухгалтерского баланса «Краткосрочные финансовые вложения».

19. Для расчета чистого денежного потока по текущей деятельно-сти прирост дебиторской задолженности за период: а) должен быть показан в отчете со знаком «минус»; б) должен быть показан в отчете со знаком «плюс»; в) не учитывается в отчете.

20. Отражение изменений в составе денежных средств, связанных с учетом курсовых разниц: а) не влияют на финансовый результат; б) не изменяют величины денежных средств; в) не сопровождаются реальным движением денежных средств.

21. Указать условие, позволяющее отнести операции по движению денежных средств к операционной деятельности: а) осуществление убыточной деятельности; б) невозможность их включения в инвестиционную или финансовую дея-тельность; в) приобретение активов, способных приносить доход длительное время.

22. Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии, складывается из суммы: а) остатка денежных средств на начало года и притока денежных средств по текущей деятельности; б) результатов движения денежных средств по каждому виду деятельно-сти (текущей, инвестиционной и финансовой); в) остатка денежных средств на начало года и притока денежных средств по инвестиционной деятельности.

23. Внутренние перемещения денежных средств с расчетного счета на валютный счет и наоборот: а) рассматриваются в качестве притоков денежных средств; б) рассматриваются в качестве оттоков денежных средств; в) не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств.

24. Изменение величины собственного капитала в результате по-лучения чистой прибыли или убытка учитываются: а) в разделе финансовой деятельности; б) в разделе текущей деятельности; в) в разделе инвестиционной деятельности.

429413

81

РАЗДЕЛ V. АНАЛИЗ ИНЫХ ПРИЛОЖЕНИЙ (ПОЯСНЕНИЙ) К БУХГАЛТЕР-СКОМУ БАЛАНСУ И ОТЧЕТУ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ Задание 36 По данным приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) и таб.44 требуется: 1. Исследовать динамику долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в отчетном году. 2. Оценить структуру заемных средств и ее изменение на конец года по сравнению с его началом. 3. Определить удельный вес непогашенных в срок кредитов и займов в общей их величине на начало и конец года. 4. Рассчитать удельный вес кредитов и займов в общей величине заем-ного капитала организации. Расчеты провести в табл. 44. 5. Оценить движение и структуру заемных средств.

Таблица 44 Движение и структура кредитов и займов

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Изменение (+,-)


тыс. руб.

уд. вес, %

Полу-чено

По-гаше-но тыс.

руб.уд.

вес, % тыс. руб.

уд. вес, %

1. Долгосрочные кредиты - всего

- - -

В том числе: 1.1. Не погашен-ные в срок

- - - - - - - -

2. Долгосрочные займы – всего

- - -


- - - - - - - -

3. Краткосрочные кредиты - всего

93058

86938


- - - - - - - -

4. Краткосрочные займы - всего

- -


- - - - - - - -

430414

82

Продолжение табл. 44Остаток на начало года




тыс. руб.

уд. вес, %

Полу-чено

По-гаше-но тыс.

руб.уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

5. Итого кредитов и займов

100

100

-

6. Заемный капитал 7. Удельный вес кредитов и займов в заемном капита-ле, %

х х х х х

Задание 37

По данным приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) и табл. 45 требуется: 1. Оценить динамику дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 45). 2. Исследовать структуру и состояние дебиторской и кредиторской за-долженности. 3. Рассчитать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года, оценить его динамику. 4. Выявить влияние структуры и состояния дебиторской и кредитор-ской задолженности на уровень платежеспособности организации.

Таблица 45 Движение и состояние дебиторской и кредиторской задолженности

Остаток на начало

года


Измене-ние (+,-)


уд. вес, %

Воз-никло обяза-тельств

Пога-шено обяза-тельств тыс.

руб.уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Дебиторская задолженность – всего

100

100

-

В том числе 1. Краткосроч-ная – всего

16078

16241

1.1. В том числе просроченная

110

255

254

111

431415

83

Продолжение табл. 45Остаток на начало

года


Измене-ние (+,-)


уд. вес, %

Воз-никло обяза-тельств

Пога-шено обяза-тельств тыс.

руб. тыс.

руб. уд. вес, %

1.2. Из нее дли-тельностью свы-ше 3 месяцев

87

33

25

95

2. Долгосроч-ная – всего


54

-


-

-

II. Кредитор-ская задолжен-ность - всего

100

100

-

В том числе: - 3. Краткосроч-ная – всего

15570

15837


28

81

-

109


28

81

-

109

4. Долгосрочная - всего

- - - - - - - -


- - - - - - - -


- - - - - - - -

III. Соотноше-ние дебиторской и кредиторской задолженности, руб.

х х х х х

432416

84

Задание 38 По данным приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и

отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) требуется: 1. Назвать источники информации анализа состава, структуры и дина-мики задолженности по векселям коммерческой организации и опреде-лить организационную основу его проведения. 2. Раскрыть аналитические возможности бухгалтерского баланса для характеристики состояния расчетов по векселям. 3. Охарактеризовать методы и приемы оценки задолженности по вексе-лям полученным и выданным организацией. 4. В табл. 46 и 47 оценить динамику задолженностей по векселям за отчетный период. 5. Рассчитать структуру задолженностей по векселям в валюте баланса, дебиторской и кредиторской задолженности. 6. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 46 Состав, структура и динамика задолженностей по векселям

за отчетный период В % к валюте

баланса Показатели На

нача-ло года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Абсо-лют-ное от-

клонение

Тем-пы

роста, %

на нача-ло года


Отклонение, пунк-ты

Валюта баланса 100,0 100,0 Дебиторская задолженность – всего по ба-лансу

В том числе векселя к полу-чению

Кредиторская задолженность - всего по ба-лансу

В том числе векселя к уплате

433417

85

Таблица 47 Состав, структура и динамика задолженностей по векселям к получе-нию и векселям к уплате на конец года по сравнению с его началом

На начало года На конец года Показатели Код строки балан-са

сумма, тыс. руб.

в % к итогу


в % к итогу

Откло-нение, пункты

Дебиторская за-долженность - все-го по балансу

100,0 100,0

В том числе вексе-ля к получению

Кредиторская за-долженность – всего по балансу

100,0 100,0

В том числе вексе-ля к уплате

Задание 39

По данным приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) и табл. 48 требуется:

Таблица 48 Анализ движения векселей за отчетный год

Остаток на начало отчет-ного года

Остаток на ко-нец отчетного

года



уд. вес, %

Возник-ло обяза-тельств, тыс. руб.

Пога-шено обяза-тельств, тыс. руб.


уд. вес, %

Векселя выданные 13000 13400 В том числе: Краткосрочные 13000 13400 Долгосрочные - - - - - - Просроченные - - - - - - Векселя полу-ченные

5358 5138

В том числе: Краткосрочные 5358 5138 Долгосрочные - - - - - - Просроченные - - - - - -

418

86

1. Охарактеризовать систему показателей движения векселей и условия их применения. 2. Раскрыть источники информации анализа движения векселей. 3. Рассчитать коэффициенты возникновения, погашения и интенсивно-сти погашения задолженности по векселям полученным и выданным. 4. Оценить сложившуюся структуру задолженности по векселям на на-чало и конец отчетного периода. 5. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

Методические указания по анализу и оценке движения задолженности по векселям полученным и выданным

Анализ и оценку движения задолженности по векселям полученным и выданным рекомендуется проводить с использованием коэффициентного анализа. К коэффициентам оценки движения задолженности следует отно-сить коэффициенты возникновения задолженности, погашения задолженно-сти и интенсивности погашения задолженности, рассчитываемые по задол-женности, обеспеченной векселем выданным или полученным.

Коэффициент возникновения задолженности по векселям выдан-ным показывает, какую часть задолженности по векселям выданным от имеющейся на конец отчетного периода составляет вновь возникшая за-долженность по ним:

,КП

ВОЗНВЗ ВВ

ВВК

ВВ= (4)

где ВВВЗК - коэффициент возникновения задолженности по векселям вы-

данным, коэф.;

ВОЗНВВ - возникшая задолженность по векселям выданным за отчетный период, тыс. руб.;

КПВВ - задолженность по векселям выданным на конец отчетного пе-риода, тыс. руб.

Коэффициент возникновения задолженности по векселям полу-ченным показывает, какую часть задолженности по векселям получен-ным от имеющейся на конец отчетного периода составляет вновь воз-никшая задолженность по ним:

,КП

ВОЗНВЗ ВП

ВПК

ВП= (5)

где ВПВЗК - коэффициент возникновения задолженности по векселям

полученным, коэф.;

435419

87

ВОЗНВП - возникшая задолженность по векселям полученным за отчетный период, тыс. руб.; КПВП - задолженность по векселям полученным на конец отчетного периода, тыс. руб.

Коэффициент погашения задолженности по векселям выданным показывает, какая часть задолженности по векселям выданным была по-гашена в течение отчетного периода:

,НП

ПОГАШПЗ ВВ

ВВК

ВВ= (6)

где ВВПЗК - коэффициент погашения задолженности по векселям выдан-

ным, коэф.; ПОГАШВВ - погашенная задолженность по векселям выданным за отчетный период, тыс. руб.; НПВВ - задолженность по векселям выданным на начало отчетного периода, тыс. руб.

Коэффициент погашения задолженности по векселям полученным показывает, какая часть задолженности по векселям полученным была погашена в течение отчетного периода:

,НП

ПОГАШПЗ ВП

ВПК

ВП= (7)

где ВППЗК - коэффициент погашения задолженности по векселям полу-

ченным, коэф.; ПОГАШВП - погашенная задолженность по векселям полученным за отчетный период, тыс. руб.; НПВП - задолженность по векселям полученным на начало отчетно-го периода, тыс. руб.

Коэффициент интенсивности погашения задолженности показыва-ет, какая часть задолженности по векселям, с которой хозяйствующий субъект осуществлял деятельность в отчетном периоде, была погашена. Данный показатель необходимо рассчитывать по векселям поученным и выданным. Чем ближе значение коэффициента к единице, тем выше сте-пень погашения. Коэффициент определяется по формуле:

,ВВЗВЗ

ПВЗКНП

ИПЗ += (8)

436420

88

где ИПЗК - коэффициент интенсивности погашения задолженности по векселям, коэф.; ПВЗ - погашенная задолженность по векселям за отчетный период, тыс. руб.;

НПВЗ - задолженность по векселям на начало отчетного периода, тыс. руб.;

ВВЗ – возникшая задолженность по векселям за отчетный пери-од, тыс. руб. Задание 40

По данным бухгалтерского баланса (Приложение) требуется: 1. Назвать источники информации анализа динамики соотношения за-долженностей по векселям полученным и выданным коммерческой орга-низации и определить организационную основу его проведения. 2. Охарактеризовать в табл. 49 влияние соотношения задолженности по векселям полученным и выданным организацией на платежеспособность и финансовую устойчивость. 3. Оценить долю задолженностей по векселям в стоимости имущества организации за предыдущий и отчетный период. 4. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 49 Динамика соотношения задолженностей по векселям к получению и

векселям к уплате, тыс. руб. Среднегодовые дан-ные о задолженности

Состояние задолжен-ности отчетного года


предыду-щий год




1. Задолженность по векселям выданным

То же в % к валюте баланса

2. Задолженность по векселям полученным

То же в % к валюте баланса

3. Соотношение задол-женностей по векселям выданным и векселям полученным, раз

437421

89

Задание 41 По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение)

требуется: 1. Охарактеризовать систему показателей оборачиваемости задолжен-ности по векселям коммерческой организации и определить условия их применения. 2. В табл. 50 рассчитать среднегодовые остатки задолженностей по век-селям полученным и выданным, долю задолженности по векселям полу-ченным в составе дебиторской задолженности, долю задолженности по векселям выданным в составе кредиторской задолженности.

Таблица 50 Оценка оборачиваемости задолженности по векселям полученным и

векселям выданным




1. Выручка от продажи, тыс. руб. 2. Среднегодовые остатки задолженности по векселям полученным, тыс. руб.

3. Оборачиваемость задолженности по векселям полученным, обороты

4. Период погашения задолженности по векселям полученным, дни

5. Задолженность по векселям полученным на конец года, тыс. руб.

6. Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.

7. Доля задолженности по векселям полу-ченным в объеме дебиторской задолжен-ности, %

8. Среднегодовые остатки задолженности по векселям выданным, тыс. руб.

9. Оборачиваемость задолженности по векселям выданным, обороты

10. Период погашения задолженности по векселям выданным, дни

11. Кредиторская задолженность на конец года, тыс. руб.

12. Задолженность по векселям выданным на конец года, тыс. руб.

13. Доля задолженности по векселям вы-данным в объеме кредиторской задолжен-ности, %

438422

90

3. Определить оборачиваемость задолженностей по векселям получен-ным и выданным и периоды их погашения в предыдущем и отчетном годах. 4. Рассчитать структуру задолженностей по векселям в валюте баланса, дебиторской и кредиторской задолженности. 5. Выявить изменение оборачиваемости вексельной задолженности от-четного года по сравнению с предыдущим. 6. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение. Задание 42

По данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых резуль-татах (Приложение ) требуется: 1. Охарактеризовать систему показателей рентабельности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, выделить оце-ночный коэффициент, позволяющий определить эффективность исполь-зования заемного капитала коммерческой организации. 2. Раскрыть информационную базу анализа эффективности заемного капитала. 3. В табл. 51 определить оборачиваемость задолженностей по векселям полученным, коэффициент соотношения задолженностей по векселям полученным и выданным, долю задолженности по векселям выданным в сумме заемного капитала и рентабельности продаж в предыдущем и от-четном годах.

Таблица 51 Показатели факторного анализа рентабельности заемного капитала

коммерческой организации





% 1. Объем продаж, тыс. руб.

2. Прибыль до налогооб-ложения, тыс. руб.

3. Задолженность по векселям полученным, тыс. руб.

4. Дебиторская задол-женность, тыс. руб.

5. Задолженность по век-селям выданным, тыс. руб

439423

91






% 6. Кредиторская задол-женность, тыс. руб.

7. Заемный капитал, тыс. руб.

8. Рентабельность про-даж, %

9. Оборачиваемость за-долженности по векселям полученным, обороты

10. Соотношение задол-женности по векселям полученным и векселям выданным, коэф.

11. Доля задолженности по векселям выданным в сумме заемного капита-ла, коэф.

12. Рентабельность заем-ного капитала, %

4. Составить 4-х факторную модель зависимости рентабельности заем-ного капитала от факторов: оборачиваемость задолженностей по вексе-лям полученным, коэффициент соотношения задолженностей по вексе-лям полученным и выданным, доля задолженности по векселям выдан-ным в сумме заемного капитала и рентабельность продаж и рассчитать их влияние на изменение результативного показателя. 5. Используя табличную форму цепных подстановок, рассчитать влия-ние названных факторов на изменение рентабельности заемного капита-ла. Расчет выполнить в табл. 52. 6. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

440424

92

Таблица 52 Оценка влияния факторов на рентабельность заемного капитала

по данным коммерческой организации Факторы Факторы влия-

ния на измене-ние рентабель-ности заемного

капитала

Доля задол-

женности по вексе-лям вы-данным в сумме

заемного капитала

Соот-ношение задол-женно-сти по

векселям полу-ченным и вы-данным

Оборачи-ваемость задол-

женности по вексе-лям по-лученным

Рента-бель-ность про-даж

Рента-бель-ность заемно-го капи-тала, %

Влия-ние фак-торов,

%

Базовое значе-ние показателей

Изменение доли задолженности по векселям выданным в сумме заемного капитала

Изменение со-отношения за-долженности по векселям полу-ченным и вы-данным

Изменение ко-эффициента оборачиваемо-сти задолженно-сти по векселям полученным

Изменение рен-табельности продаж

Совокупное влияние факто-ров

х х х х х

441425

93


отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) требуется: 1. Назвать критерии отнесения объектов к нематериальным активам и охарактеризовать их виды. 2. Определить динамику и структуру нематериальных активов в табл. 53. 3. Рассчитать соотношение суммы начисленной амортизации и первона-чальной стоимости нематериальных активов на начало и конец года. 4. Определить оборачиваемость нематериальных активов. 5. В табл. 54 проанализировать динамику, структуру доходных вложений в материальные ценности и оценить уровень изношенности этого вида имущества.

Таблица 53 Динамика и структура нематериальных активов





тыс. руб.

уд. вес, %

По-сту-пило

Выбы-ло

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Права на объекты интеллектуальной собственности

2. Права на пользова-ние обособленными природными объек-тами

3. Организационные расходы

4. Деловая репутация организации

5. Прочие нематери-альные активы

6. Итого нематери-альных активов

100 100 -

7. Амортизация не-материальных акти-вов

8. Отношение на-численной амортиза-ции к первоначальной стоимости нематери-альных активов, %

442426

94

Таблица 54 Динамика и структура доходных вложений

в материальные ценности На начало

года На конец

года Измене-ние (+,-)


тыс. руб.

уд. вес, %

Посту-пило

Выбыло

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Имущество для передачи в лизинг

2. Имущество, предоставлен-ное по договору проката

3. Прочие до-ходные вложе-ния

4. Итого до-ходных вложе-ний

100

100

5. Амортизация доходных вло-жений в мате-риальные цен-ности

6. Уровень из-ношенности доходных вло-жений, %


Для оценки оборачиваемости нематериальных активов могут быть использованы следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости нематериальных активов. Рассчитывается как отношение годовой суммы амортизации к среднегодовой первоначальной стоимости нематериальных активов;

2) срок окупаемости нематериальных активов в днях. Опреде-ляется делением количества дней в году на коэффициент оборачиваемости нематериальных активов.

443427

95


отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) требуется: 1. В табл. 55 определить динамику и структуру основных средств орга-низации. 2. Рассчитать удельный вес активной части в общей величине основных средств и оценить прогрессивность их структуры. 3. Исчислить показатели движения, технического состояния и эффек-тивности использования основных средств в табл. 56. 4. Оценить состояние и эффективность использования основных средств организации.

Таблица 55 Динамика и структура основных средств





тыс. руб.

уд. вес, %

Посту-пило

Вы-было

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Земельные участки и объек-ты природополь-зования

2. Здания 3. Сооружения 4. Машины и оборудование

5. Транспортные средства

6. Производст-венный и хозяй-ственный инвен-тарь

7. Рабочий и про-дуктивный скот

8. Многолетние насаждения

9. Другие виды основных средств

10. Всего основ-ных средств

100 100 -

В том числе: производствен-ные

непроизводствен-ные

444428

96

Таблица 56 Анализ состояния и эффективности использования основных

средств (ОС) Наличие и движе-ние основных

средств в отчетном году


остаток на

начало

года

поступило

выбы

ло

остаток на

конец года

Фактические

или

сред-

негодовы

е данные за


Фактические

или

сред-

негодовы

е данные за

предыдущий

год

Изме-нение (+, -)

(гр. 5 – гр.6)

1. Первоначальная стоимость ОС, тыс. руб.

85344

2. Амортизация ОС, тыс. руб.

х х 43531

3. Остаточная стои-мость ОС, тыс. руб.

х х

4. Активная часть ОС, тыс. руб.

42105

5. Выручка от продаж, тыс. руб.

х х х х

6. Валюта баланса, тыс. руб.

х х

7. Удельный вес актив-ной части ОС в общей их величине, %

х

х

8. Удельный вес ОС в валюте баланса, %

х

х

9. Коэффициент обнов-ления ОС, %

х х х х 8,1

10. Коэффициент выбы-тия ОС, %

х х х х 1,2

11. Коэффициент изно-са ОС, %

х х

12. Фондоотдача ОС, руб.

х х х х

13. Фондоотдача актив-ной части ОС, руб.

х х х х

Задание 45

По данным приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и от-чету о финансовых результатах, за отчетный год (Приложение) требуется:

445429

97

1. В табл. 57 проанализировать изменение расходов на научно-исследова-тельские, опытно-конструкторские, технологические работы (НИОКР) и на освоение природных ресурсов на конец года по сравнению с началом. 2. В табл. 58 оценить динамику не давших положительных результатов расходов на НИОКР и на освоение природных ресурсов, отнесенных на внереализационные расходы. 3. Рассчитать удельный вес безрезультатных расходов на НИОКР и ос-воение природных ресурсов в общей величине внереализационных рас-ходов организации и оценить степень их влияния на финансовые резуль-таты ее деятельности.

Таблица 57 Динамика расходов на научно-исследовательские, опытно-конструктор-ские, технологические работы и освоение природных ресурсов, тыс. руб.

Изменение (+,-) Показатели

Нали-чие на начало года

По-сту-пило

Спи-сано

Наличие на конец года

тыс. руб.

%

Расходы на научно-иссле-довательские, опытно-конструкторские и тех-нологические работы

Расходы на освоение природных ресурсов

Таблица 58

Динамика не давших положительных результатов расходов на науч-но-исследовательские, опытно-конструкторские, технологические работы и освоение природных ресурсов, отнесенных на внереализа-

ционные расходы, тыс. руб.





% Не давшие положительные результа-ты расходы на НИОКР

Безрезультатные расходы на освое-ние природных ресурсов

Итого расходов, отнесенных на вне-реализационные расходы

Общая величина внереализационных расходов

Удельный вес безрезультатных рас-ходов на НИОКР и освоение природ-ных ресурсов в общей величине вне-реализационных расходов, %

446430

98

Задание 46 По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых резуль-

татах и приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (При-ложение) требуется: 1. Определить динамику долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (ФВ) в табл. 59. 2. Оценить структуру долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в табл. 60. 3. Рассчитать оборачиваемость и рентабельность финансовых вложений и выявить изменение этих показателей в отчетном году по сравнению с предыдущим. 4. Оценить динамику и целесообразность осуществления финансовых вложений.

Таблица 59 Динамика финансовых вложений организации, тыс. руб.

Долгосрочные ФВ Краткосрочные ФВ Показатели на на-

чало года


изме-нение (+, -)

на на-чало года



1. Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций

В том числе: дочерних и зависимых хозяйст-венных обществ

2. Государственные и муниципальные цен-ные бумаги

3. Ценные бумаги дру-гих организаций

В том числе: долговые ценные бумаги

4. Предоставленные займы

5. Депозитные вклады 6. Прочие 7. Итого финансовых вложений

Из общей суммы фи-нансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость

447431

99

Продолжение табл. 59Долгосрочные ФВ Краткосрочные ФВ

Показатели на на-чало года



на на-чало года





9. Государственные и муниципальные цен-ные бумаги

10. Ценные бумаги других организаций

В том числе: долговые ценные бумаги (обли-гации, векселя)


12. Депозитные вклады 13. Прочие 14. Итого финансо-вых вложений, имеющих текущую рыночную стоимость

Таблица 60

Структура финансовых вложений организации, % Долгосрочные ФВ Краткосрочные ФВ









2. Государственные и муниципальные ценные бумаги

448432

100

Продолжение табл. 60Долгосрочные ФВ Краткосрочные ФВ








В том числе: долговые ценные бумаги


5. Депозитные вклады 6. Прочие 7. Итого финансовых вложений

100,0 100,0 - 100,0 100,0 -

Из общей суммы фи-нансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость



9. Государственные и муниципальные ценные бумаги


В том числе: долговые ценные бумаги (облига-ции, векселя)


12. Депозитные вклады 13. Прочие 14. Итого финансовых вложений, имеющих текущую рыночную стоимость

100,0

100,0

-

100,0

100,0

-

449433

101

Задание 47 По данным отчета о финансовых результатах и приложений (пояс-

нений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, за отчетный год (Приложение) требуется: 1. Определить изменение отдельных видов (элементов) расходов по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с предыду-щим в табл. 61.

Таблица 61 Динамика и структура расходов по обычным видам деятельности в разрезе экономических элементов

Предыдущий год




тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Материальные затраты В том числе: сырье и материалы работы и услуги производ-ственного характера

топливо и энергия 2. Затраты на оплату труда 3. Отчисления на социаль-ные нужды

4. Амортизация основных средств

5. Прочие затраты 6. Итого затрат по обыч-ным видам деятельности

100,0 100,0 -

7. Выручка от продажи то-варов, продукции, работ, услуг (объем продаж)

х х Х

8. Материалоемкость про-даж, коп.

х х Х

9. Зарплатоемкость продаж, коп.

х х Х

10. Амортизациоемкость продаж, коп.

х х Х

11. Организациоемкость продаж, коп.

х х Х

12. Затраты на 1 рубль про-даж (общая затратоемкость продаж), коп.

х х х

450434

102



год Изменение

(+,-)


уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

13. Изменение (прирост (+), уменьшение (-)) остатков:

незавершенного производ-ства

х х х

расходов будущих периодов х х х резервов предстоящих рас-ходов

х х х

2. Рассчитать структуру расходов по обычным видам деятельности и ее изменение в отчетном году по сравнению с предыдущим. 3. Исчислить показатели затратоемкости продаж товаров, продукции, работ, услуг. 4. Проанализировать изменение незавершенного производства, расхо-дов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и назвать воз-можные причины этого изменения. 5. Выявить динамику и удельный вес производственных затрат, ком-мерческих и управленческих расходов в полной себестоимости продан-ных товаров, продукции, работ, услуг в табл. 62. 6. Определить соотношение производственных затрат, коммерческих, управленческих расходов с объемом продаж и его изменение в отчетном году по сравнению с предыдущим. 7. Оценить затратоемкость продаваемой продукции и выявить резервы ее снижения.

Таблица 62 Динамика производственных, коммерческих и управленческих

расходов Предыду-щий год




тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (производственные затраты)

2. Коммерческие расходы 3. Управленческие расходы 4. Итого расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных то-варов, продукции, работ, услуг)

100,0

100,0

-

451435

103

Продолжение табл. 62Предыду-щий год




тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

тыс. руб.

уд. вес, %

5. Выручка от продажи това-ров, продукции, работ, услуг

х х х

6. Производственные затраты на 1 рубль продаж, коп.

х х х

7. Коммерческие расходы на 1 рубль продаж, коп.

х х х

8. Управленческие расходы на 1 рубль продаж, коп.

х х Х

Задание 48

По данным отчета о финансовых результатах, приложений (пояс-нений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, (Приложение) и табл. 63 требуется: 1. Рассчитать величину отчислений в государственные внебюджетные фонды в расчете на одного работника организации. 2. Исчислить среднегодовую заработную плату одного работника, ве-личину денежных выплат и поощрений, не связанных с производствен-ными результатами, и доходов по акциям и вкладам в имущество органи-зации, приходящуюся в среднем на одного работника (табл. 63). 3. Оценить динамику социальных показателей в отчетном году по срав-нению с предыдущим и сравнить темпы их роста с темпами роста показа-телей «Выручка от продаж на одного работника» и «Прибыль до налого-обложения на одного работника». 4. Оценить эффективность применяемой системы стимулирования тру-да на предприятии и выявить уровень его социального развития.

Таблица 63 Динамика социальных показателей деятельности организации




Абсо-лютное измене-ние (+,-)


%

1. Среднесписочная численность работников, чел.

2342 2332

2. Затраты на оплату труда, тыс. руб.

3. Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.

452436

104




Абсо-лютное измене-ние (+,-)


%

4. Денежные выплаты и поощре-ния, не связанные с производст-вом продукции, выполнением работ, оказанием услуг, тыс. руб.

9668

5124

5. Доходы по акциям и вкладам в имущество организации, тыс. руб.

6. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

8. Среднегодовая заработная плата одного работника, руб.

9. Отчисления на социальные нужды одного работника, руб.

10. Денежные выплаты и поощре-ния, не связанные с производст-венными результатами на одного работника, руб.

11. Доходы по акциям и вкладам в имущество организации на одного работника, руб.

12. Выручка от продаж на одного работника, руб.

13. Прибыль до налогообложения на одного работника, руб.

Задание 49

По данным приложений (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение) требуется: 1. Определить в табл. 64 изменение остатков полученных и выданных обеспечений на конец отчетного года по сравнению с его началом. 2. Оценить структуру полученных и выданных обеспечений на начало и конец года. 3. Рассчитать соотношение полученных и выданных обеспечений орга-низации. 4. Оценить возможный уровень обеспечений дебиторской и кредитор-ской задолженностей организации, полученных и предоставленных кре-дитов и займов.

453437

105

Таблица 64 Динамика обеспечений организации


Пре-дыду-щий год


Абсо-лютное изме-нение (+, -)


%

1. Обеспечения полученные - всего В том числе: векселя имущество, находящееся в залоге из них: объекты основных средств ценные бумаги и иные финансовые вложения

прочее 2. Удельный вес векселей в общей величине полученных обеспечений, %

3. Удельный вес имущества, находя-щегося в залоге, в общей величине полученных обеспечений, %

4. Обеспечения выданные - всего В том числе: векселя имущество, преданное в залог из них: объекты основных средств ценные бумаги и иные финансовые вложения

прочее 5. Удельный вес векселей в общей величине выданных обеспечений, %

6. Удельный вес имущества, передан-ного в залог, в общей величине вы-данных обеспечений, %

7. Соотношение выданных и получен-ных обеспечений, руб.

8. Соотношение имущества, передан-ного в залог, и имущества, находяще-гося в залоге, руб.

454438

106


отчету о финансовых результатах, за отчетный год (Приложение) и табл. 44 требуется: 1. Рассчитать в табл. 65 динамику и структуру полученных бюджетных средств за два года. 2. Исследовать в табл. 66 движение бюджетных кредитов в отчетном году. 3. Оценить долю государственной помощи в общей величине источни-ков средств организации.

Таблица 65 Динамика и структура полученных организацией бюджетных

средств, тыс. руб. Предыдущий


год Изменение

(+,-)


уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Получено бюджетных средств – всего

100,0 100,0 100,0

В том числе: на расходы по обычным видам деятельности

на капитальные вложения во внеоборотные активы

Таблица 66

Движение бюджетных кредитов, тыс. руб.



Полу-чено

Воз-вра-щено


Абсо-лютное измене-ние (+, -)

Темп рос-та, %

1. Бюджетные креди-ты

2. Общая сумма кре-дитов и займов

3. Общая величина источников

х х

4. Удельный вес бюджетных кредитов в общей величине кредитов и займов, %

х

х

455439

107




Полу-чено

Воз-вра-щено


Абсо-лютное измене-ние (+, -)

Темп рос-та, %

5. Удельный вес бюджетных кредитов в общей величине источников средств организации, %

х

х

ТЕСТЫ ПО РАЗДЕЛУ V

1. Составными элементами заемного капитала являются:

а) уставный и резервный капитал; б) задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; в) кредиты банка.

2. Кредиторская задолженность считается просроченной, если с даты исполнения обязательств истекло более: а) одного месяца; б) трех месяцев; в) одного года.

3. Активное сальдо обязательств на определенную дату возникает, если: а) сумма дебиторской задолженности больше кредиторской; б) сумма дебиторской задолженности равна кредиторской; в) сумма дебиторской задолженности меньше кредиторской.

4. Рентабельность заемного капитала рассчитывается как отноше-ние: а) чистой прибыли к среднегодовой величине кредитов и займов; б) выручки от продаж к среднегодовой величине заемного капитала; в) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине заемного ка-питала.

5. К нематериальным активам организации не относятся: а) организационные расходы; б) исключительные права на объекты интеллектуальной собственности; в) управленческие расходы.

456440

108

6. К доходным вложениям в материальные ценности не относится: а) имущество для передачи в лизинг; б) имущество для передачи в качестве вклада в уставный капитал другой организации; в) имущество, предоставляемое по договору проката.

7. К активной части основных производственных средств относятся: а) здания; б) машины и оборудование; в) многолетние насаждения.

8. Показателем, характеризующим техническое состояние основ-ных средств организации, является: а) фондоотдача; б) коэффициент обновления основных средств; в) коэффициент износа.

9. Фондоотдача по данным бухгалтерской отчетности рассчитыва-ется как отношение: а) выручки от продаж к среднегодовой первоначальной стоимости основ-ных средств; б) выручки от продаж к среднегодовой остаточной стоимости основных средств; в) прибыли от продаж к среднегодовой первоначальной стоимости ос-новных средств.

10. В приложении к бухгалтерскому балансу основные средства отражаются по: а) первоначальной (восстановительной) стоимости; б) остаточной стоимости; в) рыночной стоимости.

11. К собственным источникам финансирования долгосрочных ин-вестиций относятся: а) кредиты банков; б) долевое участие в строительстве; в) чистая прибыль.

12. К финансовым вложениям организации не относятся: а) вложения в паи и акции других организаций; б) вложения в облигации и другие долговые обязательства; в) вложения в имущество для передачи в лизинг.

457441

109

13. Система стимулирования труда в организации может быть при-знана эффективной, если: а) темп роста среднегодовой заработной платы выше темпа роста выруч-ки от продаж на одного работника; б) темп роста среднегодовой заработной платы ниже темпа роста выруч-ки от продаж на одного работника; в) темп роста среднегодовой заработной платы равен темпу роста выруч-ки от продаж на одного работника.

14. По данным приложения к балансу рассчитываются и анализи-руются показатели: а) движения основных средств; б) рентабельности основных средств; в) использования оборудования по количеству, времени и производи-тельности.

15. В приложении к балансу отражается расшифровка: а) расходов по обычным видам деятельности; б) операционных расходов; в) внереализационных расходов.

16. К финансовым вложениям относятся: а) депозитные вклады; б) бюджетные кредиты; в) государственным помощь.

458442

110

РАЗДЕЛ VI. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

БЛОК 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ

Задание 1. Операции наращения и дисконтирования под простые и сложные проценты

1. Кредит выдан сроком до 1 года в сумме 200 тыс. руб. с условием воз-врата 300 тыс. руб. Рассчитайте процентную и учетную ставки (дисконт). Методические указания. а) Процентная ставка определяется отношением суммы наращения к начальной сумме. Формула расчета:

��

�� ,

где r(t) – процентная ставка; FV – будущая стоимость; PV – текущая стоимость. б) Учетная ставка (дисконт) определяется отношением приращения ссу-женной суммы к наращенной будущей стоимости. Формула расчета:

��

�� .

2. Организация приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 10 млн. руб. (номинальная стоимость векселя). В момент при-обретения цена векселя составила 8 млн. руб. Определить процентную и учетную ставки (дисконт). 3. Банк выдал ссуду в размере 300 тыс. руб. сроком на 6 месяцев под про-стые проценты по ставке 10% в месяц. Рассчитать наращенное значение долга: а) в конце каждого месяца (n = 1, 2, 3, 4, 5, 6); б) по истечении 6 месяцев. Формула расчета:

�

где � будущая сумма долга; PV – исходная сумма капитала;

459443

111

r – процентная ставка; n – период времени. 4. Вы имеете 10 тыс. руб. и хотели бы удвоить эту сумму через 5 лет. Ка-ково минимальное приемлемое значение простой процентной ставки? 5. Организация на счете в банке имеет 1,5 млн. руб., банк платит 28 % годовых. Есть возможность войти всем капиталом в совместное предпри-ятие, при этом предполагается удвоение капитала через 4 года. Следует ли воспользоваться этой возможностью? 6. Банк выдал ссуду в размере 300 тыс. руб. сроком на 2 года под простые проценты. Договор предусматривает следующую схему начисления про-стых процентов: за первый год 60%, в каждом последующем полугодии ставка повышается на 10%. Требуется определить: а) коэффициент наращения за 2 года; б) наращенное значение долга. Формула расчета:

а) A(n)=1 + �� где � – продолжительность периода начисления процентов; �� величина каждого следующего интервала во времени; � величина ставки процента в каждом интервале;

б) �

7. Заемщик получил кредит на 6 месяцев под 60% годовых с условием вернуть 500 тыс. рублей. Какую сумму получил заемщик в момент за-ключения договора и чему равен дисконт? Формула расчета:

8. Сбербанк предлагает 16% годовых. Чему должен быть равен перво-начальный вклад, чтобы через 4 года иметь на счете 12 тыс. руб.? Формула расчета:

9. Кредит размером в 250 тыс. руб. выдан под сложные проценты по ставке 32% годовых на срок: а) 2 года; б) 5 лет; в) 8 лет. Найдите полную сумму долга к концу каждого срока и коэффициенты наращения. Формула расчета:

��

где � – коэффициент наращения, или факторный множитель.

460444

112

10. Найдите наращенную сумму с исходной суммы в 30 тыс. руб. при помещении ее в банк на условиях начисления: а) простых и б) сложных процентов, если годовая ставка 18%, а периоды наращения – полгода, 2 года, 5 лет. 11. Сумма в 20 тыс. руб. помещена в банк на депозит сроком на 2 года. Ставка по депозиту – 15% годовых. Проценты по депозиту начисляются раз в квартал. Какова будет величина депозита в конце срока? Формула расчета:

��,

где m – число периодов начисления в году. 12. Процентная ставка по ссуде составляет 40% в первый год и 50% во второй год. Чему равен коэффициент наращения за 2 года? Формула расчета:

��

��

��,

где � � � – процентные ставки по периодам; � � � – периоды начисления. 13. Сумма в 20 тыс. руб., помещенная в банк на 4 года, составила величи-ну 36,2 тыс. рублей. Определить процентную ставку. Формула расчета:

�

�

� �⁄

14. Банк начисляет сложные проценты по номинальной ставке 20% годо-вых. Найдите эффективную ставку процента при ежемесячной капитали-зации. Формула расчета:

�-1.

15. Банк предоставил ссуду в размере 500 тыс. руб. на 30 месяцев под 60% годовых на условиях годового начисления процентов. Рассчитайте возвращаемую сумму при различных схемах начисления процентов: а) схема сложных процентов:

��

где t – дробная часть года;

461445

113

б) смешанная схема:

��

16. Получена в банке ссуда в размере 300 тыс. руб. на 27 месяцев под 40% годовых на условиях полугодового начисления процентов. Рассчи-тайте возвращаемую сумму при различных схемах сложных процентов: а) схема сложных процентов:

��

б) по смешанной схеме:

��

17. Выплаченная по 5-летнему депозиту сумма составила величину в 30 тыс. руб. Определить первоначальную сумму вклада, если ставка по де-позиту равна 18% годовых. Формула расчета:

��

�� или � �

�

где � - коэффициент дисконтирования. 18. К концу четвертого года необходимо иметь 50 тыс. руб. Какую сумму следует для этого поместить в банк под 24% годовых? 19. Какая сумма должна быть инвестирована сегодня для получения 400 тыс. руб. через 3 года при начислении процентов по ставке 60% годовых: а) в конце каждого квартала; б) в конце каждого полугодия; в) в конце каждого года. Формула расчета:

��

Задание 2. Денежные потоки в виде серии равных платежей

(аннуитеты)

20. Организация приняла решение о создании инвестиционного фонда. С этой целью в течение 5 лет в конце каждого года (постнумерандо) вно-

462446

114

сится 10 млн. руб. под 20% годовых, с последующей капитализацией. Определить размер этого фонда. Формула расчета:

��

�,

или

FV = �,�

где А – величина ежегодного взноса; �,� – величина наращения годовой ренты (аннуитета). 21. Финансовая компания создает фонд для погашения своих облигаций путем ежегодных помещений в банк сумм в 200 тыс. руб. под 10% годо-вых. Какова будет величина фонда к концу шестого года? 22. Фирма «А» планирует ежегодные отчисления (постнумерандо) 100 тыс. руб. для создания пенсионного фонда. Процентная ставка равна 10%. Какова будет величина фонда через: а) 5 лет; б) 10 лет; в) 15 лет. 23. Страховая компания, заключившая договор с производственной фир-мой на 5 лет, поступающие ежегодные страховые взносы в размере 10 млн.руб. помещает в банк под 20% годовых с начислением процентов по полугодиям. Какую сумму получит страховая компания по истечении срока договора? Формула расчета:

�

m – число начислений в течение года. 24. Страховая компания принимает установленный годовой страховой взнос 15 млн. руб. дважды в год – по полугодиям, в размере 7,5 млн. руб. каждый, в течение трех лет. Банк же, обслуживающий страховую компа-нию, начисляет ей проценты из расчета 15% годовых один раз в год. Ка-кую сумму получит страховая компания по истечении срока договора? Формула расчета:

�

� ⁄

463447

115

25. Страховая компания принимает платежи по полугодиям равными ча-стями – по 10 млн. руб. в течение 4 лет. Банк, обслуживающий компа-нию, начисляет проценты также по полугодиям из расчета 20% годовых. Какую сумму получит страховая компания по истечении срока договора? Формула расчета:

��

26. Страховая компания принимает платежи по полугодиям равными ча-стями – по 7,5 млн. руб. в течение 3 лет. Банк, обслуживающий компа-нию, начисляет проценты ежеквартально из расчета 15% годовых. Какую сумму получит страховая компания по истечении срока договора? Формула расчета:

��

� �⁄

где p – число рентных платежей в течение года. 27. Организация планирует создание в течение 5 лет фонда накопления в размере 300 млн. руб. Ежегодные ассигнования на эти цели планируются в размере 40,3 млн. рублей. Какая сумма потребовалась организации для создания фонда в 300 млн. руб., если бы она поместила в банк на 5 лет под 20% годовых? Формула расчета:

�

или

�,� где �,� коэффициент приведения годовой ренты (аннуитета). 28. Организация планирует создание в течение 5 лет фонда накопления в раз-мере 300 млн. руб. Ежегодные ассигнования на эти цели полагаются в разме-ре 40,3 млн. рублей. Какая сумма потребовалась организации для создания фонда в 300 млн. руб., если бы она поместила их в банк на 5 лет под 20% го-довых с ежеквартальным начислением процентов на рентные платежи? Формула расчета:

464448

116

��

�

29. Фирма, планирующая за 3 года создать фонд развития в размере 150 млн. руб., просчитывает различные варианты заключения договора с бан-ком, обслуживающим фирму. Вариант 1. Годовой платеж – 41,2 млн. руб. вносится два раза в год (по полугодиям) равными частями по 20,6 млн. руб. в течение 3 лет, процен-ты начисляются раз в год из расчета 20% годовых. Формула расчета:

�

� �⁄

Вариант 2. Годовой платеж – 41,2 млн. руб. вносится по полугодиям равными долями по 20,6 млн. руб. в течение 3 лет под 20% годовых, про-центы начисляются два раза в год. Формула расчета:

��

� �⁄

Вариант 3. Годовой платеж – 41,2 млн. руб. вносится по полугодиям равными долями по 20,6 млн. руб. в течение 3 лет под 20% годовых, начисление процентов ежеквартальное. Формула расчета:

��

� �⁄

Какой вариант выгоднее? 30. Строительная организация заключила договор на строительство зда-ния. Согласно договору заказчик через 2 года после окончания строи-тельства производит заключительный расчет в течение 3 лет равными годовыми платежами, в размере 3 млн. руб. каждый. Процентная ставка установлена в 10% годовых, проценты начисляются в конце года. Опре-делить выигрыш заказчика, полученный в результате отсрочки платежа на 2 года. Формула расчета отложенной ренты:

465449

117

�

� где � - современная величина отложенной ренты; PV – современная величина немедленной (обычной) ренты.

�

�

где � – дисконтный множитель за t лет.

�

��

31. Определить текущую стоимость бессрочного аннуитета в ежегодном поступлении 640 тыс. руб., если предусматриваемый банком процент по срочным вкладам равен 16% годовых. Формула расчета:

32. Гражданин Н. в течение 5 лет намерен ежегодно вкладывать по 10 тыс. руб. в облигации с купонной доходностью 8% по схеме пренумеран-до. Чему будет равна сумма к получению в конце периода? Формула расчета:

�

33. Организация через 6 лет желает иметь на счете 800 тыс. руб. Для это-го она должна делать ежегодный взнос в банк по схеме пренумерандо. Определите размер ежегодного взноса, если банк предлагает 12% годо-вых. Формула расчета:

�

34. Финансовая компания создает фонд для погашения своих облигаций путем помещения в банк сумм в размере 200 тыс. руб. Взносы в банк производятся по схеме пренумерандо: а) ежеквартально, проценты банком начисляются один раз в конце года; б) ежеквартально, проценты банком также начисляются ежеквартально.

466450

118

Необходимо определить величину фонда в конце пятого года и совре-менную стоимость потока платежей при условии, что проценты банком начисляются по ставке 20% годовых. Формулы расчета:

1) Наращенной суммы (величины фонда):

�

� �⁄� �⁄

��

2) Современной стоимости потока платежей:

�

� �⁄� �⁄

��

35. Фирма создает фонд развития путем ежегодных помещений в банк сумм в размере 4 млн. руб. под 12% годовых. Взносы в банк производят-ся равными частями один раз в год в середине года. Необходимо опреде-лить величину фонда к концу четвертого года и современную стоимость потока платежей. Формулы расчета:

�� ⁄

�

� �⁄

Задание 3. Денежные потоки в виде серии переменных платежей

36. Условия ренты постнумерандо: А = 5 млн. руб., n = 10 лет; r = 20% годовых. Платежи увеличиваются каждый год на 10% (k = 0,10). Необхо-димо определить общую сумму платежей по истечении срока и совре-менную стоимость потока платежей на начало срока. Формулы расчета:

467451

119

� �

�

37. Условия ренты постнумерандо А = 5 млн. руб., n = 10 лет; r = 20% годовых. Платежи увеличиваются с каждым полугодием на 10% (k = 0,10). Необходимо определить наращенную сумму платежей за весь пе-риод ренты и современную стоимость потока платежей на начало срока. Формулы расчета: а) наращенной суммы платежей

��

� �⁄

б) современной стоимости ренты

�� ⁄

�� ⁄.

Задание 4. Денежные потоки в виде непрерывных платежей (рент)

38. Организация предполагает, что доходы от эксплуатации месторожде-ния полезных ископаемых составят 10 млн. руб. в год, продолжитель-ность разработки – 10 лет, отгрузка и реализация продукции непрерывны и равномерны. Необходимо определить сумму дохода за весь период раз-работки месторождения и современную стоимость дохода на начало пе-риода: 1) при ежегодной ставке процента r = 10%; 2) непрерывном начислении процентов δ = 10% (сила роста). Формулы расчета: 1) При ежегодном начислении процентов: а) наращенной суммы дохода за весь период

��

��;

б) современной стоимости дохода на начало периода

�� ⁄

��;

2) При непрерывном начислении процентов: а) наращенной суммы дохода

468452

120

��

� ,

где e – основания натуральных логарифмов; - ставка непрерывных процентов, или сила роста; б) современной стоимости дохода

�� ⁄

� .

39. Фирма планирует ежегодно в течении 5 лет увеличивать выпуск на 2 млн. рублей. Базовый уровень выпуска продукции 50 млн. рублей. Необ-ходимо определить совокупный объем продукции за весь период и со-временную стоимость непрерывного потока поступлений при непрерыв-ном начислении процентов (сила роста) в размере 10%. Формулы расчета: а) современной стоимости потока поступлений

�� ⁄

�

�,

где а – ежегодный прирост продукции; - сила роста; б) суммарный объем продукции за весь период

�.

469453

121

БЛОК 2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Задание 5. Метод расчета чистого приведенного дохода

(NPV – net present value) 40. Организация собирается вложить средства в приобретение новой тех-нологической линии, стоимость которой вместе с доставкой и установкой составит 100 млн. рублей. Ожидается, что сразу же после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составят 30 млн. руб. Ра-бота линии рассчитана на 6 лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на ее демонтаж. Принятая норма дисконта равна 15%. Опреде-лить экономическую эффективность проекта с помощью показателя чи-стого приведенного дохода (NPV). Формулы расчета при разовой инвестиции:

��

�� ,

где - годовые денежные поступления в периоде t; IC – стартовые инвестиции; r – ставка процента; n – число периодов реализации проекта;

PV=��

��

�� ⁄

� ;�� ,

отсюда ;� . 41. Предприятие предполагает приобрести новое оборудование, стои-мость которого вместе с доставкой и установкой составит 80 млн. руб. Срок эксплуатации оборудования 5 лет; амортизационные отчисления производятся по линейному методу в размере 20% годовых. Суммы, вы-рученные от ликвидации старого оборудования, покроют расходы по его демонтажу. Выручка от реализации продукции, произведенной на новом оборудовании, прогнозируется по годам в следующих суммах (тыс. руб.): 50 000, 52 000, 54 000, 55 000 и 55 000. Текущие расходы на содержание, эксплуатацию и ремонт оборудования оцениваются в первый год эксплу-атации в 20 000 тыс. руб. Ежегодно эксплуатационные расходы увеличи-ваются на 5%. Ставка налога на прибыль составляет 35%. Инвестиции производятся за счет собственных средств. «Цена» аванси-рованного капитала – 12%. Определить денежные поступления по годам и величину чистого приве-денного дохода (NPV) за весь период эксплуатации оборудования.

470454

122

Таблица к п. 41 тыс. руб. № Показатели Годы

1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 1 Объем реализации 2 Текущие расходы 3 Амортизация 4 Налогооблагаемая

прибыль

5 Сумма налога на при-быль

6 Чистая прибыль 7 Денежные поступле-

ния (стр. 3+стр. 6)

8 Дисконтный множи-тель ��

9 Денежные поступле- ния с учетом дискон-та (PV) (стр.7 х стр. 8)

Формула расчета чистого приведенного дохода:

�

��

42. Изучается предложение о вложении средств в некоторый трехлетний инвестиционный проект, в котором предполагается получить доход за первый год 25 млн. руб., за второй – 30 млн. руб., за третий – 50 млн. руб. Поступления доходов происходят в конце соответствующего года, а про-центная ставка прогнозируется на первый год – 10%, на второй – 15%, на третий – 20%. Является ли это предложение выгодным, если в проект требуется сделать начальные капитальные вложения в размере: 1) 70 млн. руб., 2) 75 млн. руб., 3) 80 млн. руб. 43. Предприятие предполагает реализовать проект за 3 года. Планируют-ся следующие размеры и сроки инвестиций. В начале первого года – еди-новременные затраты – 5 млн. руб., к концу второго года – 8 млн. руб., в конце третьего года – 2 млн. руб. Доходы планируют получать в течение 10 лет: равномерно в первые 3 года по 2000 тыс. руб., в течение последу-ющих 5 лет – по 2400 тыс. руб., в оставшиеся 2 года – по 1800 тыс. руб. Ставка приведения планируется в размере 12%. Следует определить со-временную стоимость капиталовложений и поступлений доходов, а так-же сумму чистого приведенного дохода (NPV).

471455

123

Формула расчета:

��

��

��

�� ,

где m – число лет инвестирования; � инвестиции в периоде j. 44. Рассматривается инвестиционный проект, который предполагает еди-новременные капитальные вложения в сумме 35 млн. руб. Инвестиции полностью осуществляются за счет привлеченных средств, ставка про-цента предусматривается в размере 10%. Доходы поступают в течение 5 лет в равных размерах – по 10 млн. руб. в конце каждого года. Исчислить сумму чистого современного дохода (NPV). Таблица к п. 44 тыс. руб. Годы Потоки

платежей и доходов

Остаток за-долженности

Оплата процентов

Погашение долга

Доход предприятия

45. Предприятие рассматривает проект, по которому инвестиции предпо-лагается производить ежеквартально по 1 млн. руб. на протяжении 3 лет. Отдачу планируют получать ежемесячно в течение 5 лет в размере 4 млн. руб. в год. Ставка приведения равна 10% годовых. Доходы начинают по-ступать: 1) сразу же после завершения капитальных вложений; 2) через 2 года после завершения инвестиций. Определить величину чистого при-веденного дохода по 1-му и 2-му вариантам. Формула расчета:

�;��

�;�

где – доходы в периоды 1, 2, … � IC – инвестиции в периоде 1, 2, … � � - коэффициент дисконтирования по ставке приведения – r; � – продолжительность периода инвестиций; � - продолжительность получения дохода от инвестиций. 46. В условия предыдущей задачи вносятся изменения: капитальные вложения и поступление доходов следует рассматривать как непрерыв-ные процессы, получение отдачи происходит сразу же после окончания

472456

124

вложений. Определить при этих условиях сумму чистого приведенного дохода (NPV). Формула расчета:

� ��;�

��;�

,

где ��;� - коэффициент приведения непрерывной ренты;

- сила роста = � 47. Дать оценку эффективности инвестирования средств в организацию и подготовку производства изделия «А». Исчислить величину чистого при-веденного дохода (NPV).

Таблица 1 к п. 47 Исходные данные для анализа эффективности капитальных вложе-

ний по проекту № п/п

Показатели Значение показателей по годам Первый год

Второй год

Третий год

Четвертый год

Пятый год

1 2 3 4 5 6 7 1 Ожидаемый объем

реализации, ед. 1000 1200 1300 1400 1400

2 Продажная цена единицы изделия, руб.

10200 10230 10250 10300 10320

3 Переменные рас-ходы на производ-ство единицы из-делия, руб.

4800 4850 4900 4920 4930

4 Постоянные за-траты на произ-водство за год (без учета амортиза-ции), тыс. руб.

3060 3120 3290 3410 3420

5 Амортизация за год, тыс. руб.

1040 1040 1040 1040 1040

6 Проектная дис-контная ставка, %

20 20 20 20 20

7 Объем реализации продукции, тыс. руб. (стр.2 х стр.1)

473457

Продолжение табл. 1 к п. 47

1 2 3 4 5 6 7 8 Переменные рас-

ходы на планиру-емый объем про-дукции, тыс. руб. (стр.3 х стр.1)

9 Себестоимость производства про-дукции, тыс. руб. (стр.4 + стр.5 + стр.8)

10 Прибыль до нало-гообложения, тыс. руб. (стр.7 – стр.9)

11 Ставка налога на прибыль, %

35 35 35 35 35

12 Чистая прибыль, тыс. руб.

13 Чистые денежные потоки, тыс. руб. (стр.5 + стр.12)

Таблица 2 к п. 47

Анализ эффективности капитальных вложений с использованием показателя NPV

Годы, n

Начальные инве-стиционные за-траты (-) и чи-стые денежные потоки (+), тыс.

руб.

Дисконтный множитель при ставке r, равный

0,2 �

Современная стоимость, тыс. руб.

(гр.1 х гр.2)

Современная стоимость

нарастающим итогом, тыс.

руб.

А 1 2 3 4 0-й -7000 1,0 -7000 -7000 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й

NPV

458

126

Задание 6. Метод расчета индекса рентабельности инвестиций (profitability index – PI)

48. Изучаются на начало осуществления проекта два варианта инвести-ций. Потоки платежей характеризуются следующими данными, которые относятся к окончаниям соответствующих лет: Таблица к п. 48 млн. руб. Вариан-ты про-екта

Инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки (+) по годам

1-ый год

2-ой год

3-й год

4-ый год

5-ый год

6-ой год

А -20 -30 10 20 25 25 В -40 -10 20 25 25 10

Рассчитать индекс рентабельности проектов «А» и «Б» при ставке приве-дения – 12%. Сделать вывод о целесообразности принятия того или иного варианта проекта. Формула расчета:

��

��

�� ,

где - дисконтный множитель в периоды t = 1, 2, …, n. 49. По данным п. 40 задания 5 исчислить индекс рентабельности инве-стиций. Формула расчета:

��

�� ,

или

;� .

50. Используя данные п. 41 задания 5 определить индекс рентабельности инвестиций. Формула расчета:

��

475459

127

51. Исчислить показатели рентабельности по трем вариантам инвестици-онного проекта, используя данные п. 42 задания 5. Сделать вывод о вы-боре наиболее приемлемого варианта. Формула расчета:

�

��

52. Используя данные п. 45 задания 5, определить показатели рентабель-ности инвестиций по 1-му и 2-му вариантам. Какой из двух вариантов предпочтителен? Формула расчета:

� ��;��

��;�

53. Исчислить индекс рентабельности инвестиций по данным п. 47 зада-ния 5. Задание 7. Метод определения срока окупаемости инвестиций (pay-

back period – PP) 54. Предприятием произведены разовые инвестиции в размере 45 млн. руб., годовой чистый доход планируется получить равномерно в размере 15 млн. руб. в течение 5 лет. Ставка приведения - 12%. Определите срок окупаемости инвестиций: а) по упрощенному варианту; б) с учетом временного фактора, т.е. дисконтирования доходов. Формулы расчета:

а) ��

��

где � – упрощенный показатель срока окупаемости; IC – размер инвестиций; � - ежегодный чистый доход;

б) ��

��

��

�� ,

где PP – показатель срока окупаемости с учетом временного фактора (payback period).

476460

128

55. Инвестиции к началу срока отдачи составили 12 млн. руб., годовой доход ожидается в размере 2,1 млн. руб. в год, поступления ежемесячные в течение 10 лет, при ставке сравнения 10%. Определить срок окупаемо-сти инвестиции: а) по упрощенному варианту; б) с учетом дисконтирова-ния доходов. Формулы расчета:

а) ��

б) � ��

�� ⁄ �� ,

где P – срок поступления доходов. 56. Начальные инвестиции в проект составили 24 млн. руб., годовые при-токи наличности распределены по годам следующим образом: Таблица 1 к п. 56

Годы 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й Поступление до-хода, млн. руб.

7 9 9 8 7

Определить сроки окупаемости проекта: а) по упрощенному варианту; б) с учетом дисконтирования доходов при ставке приведения 10%. Решение выполнить в табл. 2. Таблица 2 к п. 56 Годы Начальные ин-

вестиционные затраты (-) и чистые доходы (+), млн. руб.

Дисконтный множитель при ставке r, равный

��

Современная стоимость млн. руб.,

(гр. 1 х гр. 2)

Современная стоимость

нарастающим итогом, млн.

руб. А 1 2 3 4

0-й 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й

477461

129

57. Рассматривается инвестиционный проект, основные параметры кото-рого представлены в таблице: Таблица к п. 57 млн. руб.

Показатели Годы 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й

Инвестиции 25 20 Годовой доход 15 20 25 20

Определить сроки окупаемости проекта: а) по упрощенному варианту; б) с учетом приращения инвестиций и дисконтирования доходов по ставке приведения 15%. Задание 8. Метод определения внутренней нормы доходности инве-

стиционных проектов (internal rate of return – IRR)

58. Используя данные п. 44 задания 5 определить значение внутренней нормы доходности (IRR). Процентные ставки для исчисления коэффици-ентов дисконтирования приняты в пределах: � � Исходная формула для расчета IRR:

�

�

� �

� �

где � - значение процентной ставки в дисконтном множителе, миними-зирующее положительное значение показателя NPV, т.е. NPV( �

; � - значение процентной ставки в дисконтном множителе, максимизи-рующее отрицательное значение показателя NPV, т.е. NPV( �

. 59. Фирма рассматривает инвестиционный проект, который предполагает единовременные капитальные вложения в сумме 30 млн. рублей. Денеж-ные поступления предусматриваются в следующих размерах: 8 млн. руб. (1-й год), 10 млн. руб. (2-й год), 12 млн. руб. (3-й год) и 12 млн. руб. (4-й год). Исчислить значение внутренней нормы доходности (IRR). Процент-ные ставки для исчисления коэффициентов дисконтирования приняты: � � .

478462

130

Задание 9. Оценка альтернативных инвестиционных проектов 60. Предприятие рассматривает четыре инвестиционных проекта, требу-ющих равных стартовых капитальных вложений – 20 млн. руб. Финанси-рование проектов осуществляется за счет банковской ссуды из расчета 15% годовых. Для определения внутренней нормы доходности проектов верхняя граница процентной ставки для дисконтирования принята в раз-мере 30% годовых. Необходимо произвести экономическую оценку каж-дого из проектов и выбрать наиболее оптимальный.

Таблица к п. 60 Динамика денежных потоков и показатели эффективности проектов Годы и по-казатели

Прогнозируемые денежные потоки, млн. руб. Проект 1 Проект 2 Проект 3 Проект 4

0-й -20 -20 -20 -20 1-й 5 5 5 10 2-й 10 5 10 5 3-й 10 10 10 5 4-й 10 10 10 10 5-й 5 10 5 10 NPV PI IRR PP 61. Фирма рассматривает три инвестиционных проекта, основные пара-метры которых приведены в таблице. Финансирование проектов предпо-лагается осуществлять за счет собственных источников средств. «Цена» капитала составляет 10% годовых. Для расчета внутренней нормы доход-ности проектов верхняя граница процентной ставки для дисконтирования принята в размере 25% годовых. Необходимо произвести экономическую оценку каждого из проектов и выбрать наиболее оптимальный.

Таблица к п. 61 Динамика денежных потоков и показатели эффективности проектов Годы и показатели Прогнозируемые денежные потоки, млн. руб.

Проект 1 Проект 2 Проект 3 0-й -20 -30 -50 1-й 10 10 20 2-й 10 15 30 3-й 10 20 20

NPV PI

IRR PP

479463

131

62. Фирма рассматривает три варианта инвестиционного проекта различ-ной продолжительности, требующих равную величину стартового капи-тала - 40 млн. руб. «Цена» капитала составляет 15%. Необходимо вы-брать наиболее оптимальный вариант инвестиционного проекта, если потоки доходов характеризуются следующими данными.

Таблица к п. 62 Динамика денежных потоков

Годы и показа-тели

Прогнозируемые денежные потоки, млн. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3

0-й -40 -40 -40 1-й 25 15 25 2-й 30 20 25 3-й 35

� NPV

Формула расчета суммарного значения NPV повторяющегося денежного потока:

��

��,

где NPV(j) – чистая приведенная стоимость исходного проекта; j – продолжительность этого проекта; n – число повторений (циклов) исходного проекта; r – процентная ставка для дисконтирования дохода. Задание 10. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.

63. Изучить экономическую целесообразность реализации проекта при следующих условиях: величина инвестиций – 30 млн. руб., период реали-зации проекта – 5 лет, доходы по годам (тыс. руб.) – 8000, 8500, 9000, 9000, 9000; текущий коэффициент дисконтирования – 10%; среднегодо-вой индекс инфляции – 8%. Определить чистый приведенный доход (NPV): а) без учета влияния инфляции, б) с учетом влияния инфляции. Коэффициент дисконтирования с учетом инфляции может быть опреде-лен по следующим формулам:

1) p = (1 + r)(1 + i) – 1; 2) p = r + i,

где p – коэффициент дисконтирования с учетом инфляции; r – обычный коэффициент дисконтирования; i – индекс инфляции.

480464

132

БЛОК 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Задание 11. Анализ доходности облигаций

64. Определить текущий годовой доход по облигациям номиналом 2000 руб. при 110% годовых. Исходная формула расчета:

к к н, где к - сумма купонных выплат; к - купонная годовая процентная ставка (норма доходности); н - номинальная цена облигации. 65. Владелец облигации номиналом 1000 руб. при 30% годовых продал ценную бумагу через 150 дней после очередного «процентного дня». Определить купонный доход прежнего и нового владельца (по формуле точных процентов). Исходная формула расчета:

кпрод.пок.точн. �к Цн �

��,

где кпрод.пок.

точн. - купонный доход продавца, покупателя; к - годовой купонный доход, %; t – для продавца – количество дней владения облигацией; для покупа-теля – число дней от даты продажи до очередного «процентного дня». 66. Облигация приобретена инвестором по курсовой (рыночной) цене

к 1400 руб., погашается через 8 лет (n) по номинальной цене 1000 руб. н . Определить годовую ставку дополнительного дохода (убытка) –

iDD. Исходная формула расчета: - величины дополнительного дохода (убытка):

н к; - годовой ставки дополнительного дохода (убытка):

∆��

� к.

67. Облигация была приобретена инвестором по курсовой цене к 1400 руб., погашается через 8 лет по номинальной цене н 1000 руб., купон-ная ставка равна 12%. Определить ставку помещения капитала (совокуп-ного дохода за год ICD) и ставку совокупного дохода по облигации за весь срок займа (iCDЗ). Исходная формула расчета: - величины совокупного годового дохода по облигации год :

481465

133

год к ;

- ставки совокупного дохода за год:

год

��год

Цк

,

или

год к ,

где к - ставка купонного дохода; iDD – годовая ставка дополнительного дохода (убытка) облигации; - величины совокупного годового дохода по облигации за весь срок займа (CDЗ):

год - ставки совокупного дохода по облигации за весь срок займа:

К

или

год

Задание 12. Анализ доходности акций 68. Определить курс акции (рыночная цена в расчете на 100 денежных единиц), продаваемой по цене 1300 руб., при номинале 1000 рублей. Исходная формула расчета:

а р н ,

где а - курс акции; р – рыночная цена; н - номинальная цена. 69. Акция номиналом 1000 руб. куплена по курсу 200 и по ней выплачи-вается дивиденд 60% годовых. Определить текущую доходность инве-стированных средств (R – рендит акции). Исходная формула расчета:

482466

134

�д

Цпр,

прн а

где д пр 70. Акционерное общество зарегистрировало 8 тыс. обыкновенных ак-ций, из которых 7 тыс. было продано акционерам. Через некоторое время АО выкупило собственные акции у акционеров в количестве 400 шт. По окончании отчетного года в соответствии с решением собрания акционе-ров сумма нераспределенной прибыли, направляемой на выплату диви-дендов, составила 132 тыс. руб. Определить дивиденд на одну акцию (D). Исходная формула:

обр

где - нераспределенная прибыль, направленная на выплату дивиден-дов; обр - количество акций в обращении. 71. Уставный капитал акционерного общества в размере 100 тыс. руб. представлен 800 обыкновенных и 200 привилегированных акций. Чистая прибыль, распределяемая между акционерами, составляет 30 тыс. руб. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям – 25%. Определить размер дивиденда на одну обыкновенную акцию ( Аоб

). Исходная формула расчета:

Аоб

��Апр�Цн��Апр

Аоб ,

где чистая прибыль; Апр – ставка дивиденда по привилегированным акциям; пр количество привилегированных акций; об количество обыкновенных акций.

483467

135

БЛОК 4. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Задание 13. Метод корректировки на риск коэффициента дисконти-

рования

72. Фирма рассматривает два альтернативных инвестиционных проекта, средняя ставка доходности которых составляет 10%. Риск, определенный экспертным путем, связанный с реализацией проекта «А», - 12%, а проек-та «Б», - 15%. Срок реализации проектов – 5 лет. Необходимо оценить эффективность проектов с учетом риска. Размеры инвестиций и денежных потоков приведены в таблице.

Таблица к п. 72 Го-ды

Проект «А» Проект «Б» Денеж-ный поток, тыс. руб.

Коэффици-ент дискон-тирования с учетом рис-ка по ставке 10+12=22%

Приве-денные члены

денежно-го потока, тыс. руб.

Денеж-ный поток, тыс. руб.

Коэффици-ент дискон-тирования с учетом рис-ка по ставке 10+15=25%

Приве-денные члены

денежно-го потока, тыс. руб.

0 -120 1,0 -150 1,0 1 35 50 2 40 60 3 45 65 4 40 70 5 30 50 NPV NPV

Задание 14. Метод достоверных эквивалентов

(коэффициентов определенности) 73. Организация рассматривает два взаимоисключающих проекта «А» и «Б», срок их реализации 4 года, «цена» капитала 15%. Требуемые инве-стиции составляют для проекта «А» - 100 тыс. руб., для проекта «Б» - 120 тыс. руб. Необходимо оценить эффективность проектов с учетом риска. Размеры денежных потоков и вероятности их поступления приведены в таблице. Формула расчета имеет следующий вид:

��

�� ,

484468

136

где � понижающий коэффициент поступления денежных потоков, определенный экспертным путем. Таблица к п. 73 Годы Проект «А»

Денежный поток, тыс. руб., CFt и

IC

Коэф-фициент дискон-тирова-ния по ставке

r = 15%

Дискон-тирован-ные чле-ны пото-ка, гр.2 х гр.3, тыс.

руб.

Понижа-ющий коэффи-циент поступ-ления

денежно-го пото-ка, �

Откор-ректиро-ванные члены

денежно-го пото-ка, гр.2 х гр.5, тыс.

руб.

Дисконти-рованные члены от-корректи-рованного денежного потока,

гр.6 х гр.3, тыс. руб.

1 2 3 4 5 6 7 0 -100 1,0 1 40 0,9 2 45 0,85 3 50 0,8 4 40 0,75 NPV х х х

Годы Проект «Б»

Денеж-ный поток,

тыс. руб., CFt и IC

Коэф-фициент дискон-тирова-ния по ставке

r = 15%

Дискон-тирован-ные чле-ны пото-ка, гр.2 х гр.3, тыс.

руб.

Понижа-ющий коэффи-циент поступ-ления

денежно-го потока,

�

Откор-ректиро-ванные члены

денежно-го потока, гр.2 х

гр.5, тыс. руб.

Дисконти-рованные члены от-корректи-рованного денежного потока, гр.6 х гр.3, тыс.

руб. 1 2 3 4 5 6 7 0 -120 1,0 1 45 0,8 2 50 0,75 3 60 0,7 4 55 0,65 NPV х х х

485469

137

Задание 15. Имитационная модель оценки риска

74. Фирма рассматривает два альтернативных инвестиционных проекта «А» и «Б», срок реализации которых 5 лет. Проекты «А» и «Б» имеют одинаковые ежегодные денежные поступления, «цена» капитала – 10%. Необходимо определить, какой из этих проектов является менее риско-ванным. Для этого исчислить: а) размах вариации ( ��) – наибольшее изменение NPV; б) среднее квадратическое отклонение ( ��); в) коэффициент вариации (V). Формулы расчета: а) размаха вариации

�� о п где о оптимистический; п пессимистический; б) среднего квадратического (стандартного) отклонения

��

��

,

где � - приведенная чистая стоимость каждого из рассчитываемых вариантов; – среднее значение, взвешенное по присвоенным вероятностям

� :

�

�

в) коэффициента вариации:

��

Исходные данные приведены в таблице.

486470

138

Таблица к п. 74

Показатели Проект «А» Проект «Б» Значения показате-

лей

Экспертная оценка ве-роятностей

Значения показате-

лей

Экспертная оценка ве-роятностей

А 1 2 3 4 Инвестиции, млн. руб.

100,0 х 150,0 Х

Экспертная оценка средне-годового по-ступления средств, млн. руб.

пессимистиче-ская

28,0 х 35,0 х

наиболее реаль-ная

30,0 х 40,0 х

оптимистиче-ская

32,0 х 45,0 х

Оценка NPV (расчет)

пессимистиче-ская

0,2 0,1

наиболее реаль-ная

0,6 0,7

оптимистиче-ская

0,2 0,2

Размах вариа-ции NPV

487471

139

ТЕСТЫ ПО РАЗДЕЛУ VI

1. …. – это виды вложений капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получе-ния в будущем доходов или иных выгод. 2. Задачами инвестиционного менеджмента являются: а) минимизация инвестиционных рисков; б) максимизация прибыли от осуществляемой инвестиционной деятельности; в) улучшение показателей финансовой деятельности предприятия; г) максимизация производимой продукции. 3. Инвестирование средств в развитие производства осуществляется с целью …. 4. Инвестиционный проект – это: а) документ, снижающий риск инвестиционной деятельности; б) комплекс мероприятий, обеспечивающий достижение поставленных целей; в) система организационно-правовых и финансовых документов. 5. Источники инвестиций классифицируются на: (выбрать несколь-ко правильных ответов) а) частные; б) внешние; в) государственные; г) внутренние. 6. Источником прироста капитала и движущим мотивом осуществ-ления инвестиций является: а) прибыль; б) ликвидность; в) амортизация; г) рентабельность. 7. На величину спроса на инвестиции оказывают влияние: а) коэффициент дисконтирования; б) ставка ссудного процента; в) ожидаемая норма чистой прибыли; г) предполагаемый темп инфляции. 8. По объектам инвестиции классифицируются на: (выбрать не-сколько правильных ответов) а) государственные; б) в нематериальные активы; в) финансовые; г) заемные; д) частные; е) реальные.

488472

140

9. По периоду инвестирования инвестиции классифицируются на: (выбрать несколько правильных ответов) а) бесконечные; б) краткосрочные; в) годовые; г) пятилетние; д) долгосрочные; е) десятилетние. 10. По региональному признаку инвестиции классифицируются на: (выбрать несколько правильных ответов) а) запредельные; б) совместные; в) межгосударственные; г) внутренние; д) зарубежные. 11. По формам собственности инвесторов инвестиции классифици-руются на: (выбрать несколько правильных ответов) а) иностранные; б) государственные; в) совместные; г) частные; д) заемные. 12. По характеру участия в инвестировании инвестиции классифи-цируются на: (выбрать несколько правильных ответов) а) привлеченные; б) прямые; в) заемные; г) непрямые. 13. Под долгосрочными понимаются инвестиции на период време-ни, превышающий: а) 5 лет; б) 1 год; в) 10 лет; г) 3 года. 14. Под краткосрочными понимаются инвестиции на период време-ни, не превышающий: а) 1 год; б) 5 лет; в) 3 года; г) 10 лет. 15. Под объектов инвестиционной деятельности понимается: а) полный научно-технический, производственный цикл создания продукта;

489473

б) расширение, реконструкция действующего производства; в) граждане, предприятия, фонды, государство. 16. Под субъектом инвестиционной деятельности понимается: а) граждане, предприятия, фонды, государство; б) расширение, реконструкция действующего производства; в) полный научно-технический, производственный цикл создания про-дукта. 17. Соотношение ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ = 0 означает: а) снижение производственного потенциала; б) увеличение производственного потенциала; в) сохранение производственного потенциала на прежнем уровне. 18. Соотношение ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 0 означает: а) снижение производственного потенциала; б) увеличение производственного потенциала; в) сохранение производственного потенциала на прежнем уровне. 19. Соотношение ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 0 означает: а) снижение производственного потенциала; б) увеличение производственного потенциала; в) сохранение производственного потенциала на прежнем уровне. 20. Чистые инвестиции определяются: а) чистые инвестиции = валовые инвестиции – амортизационные отчис-ления; б) чистые инвестиции = валовые инвестиции х амортизационные отчис-ления; в) чистые инвестиции = валовые инвестиции + амортизационные отчис-ления; г) чистые инвестиции = валовые инвестиции : амортизационные отчисле-ния. 21. В качестве показателей эффективности выступает отношение: а) результатов к затратам; б) выручки к инвестициям; в) выручки к трудоемкости. 22. Внутренними источниками инвестиций являются: (выбрать не-сколько правильных ответов) а) прибыль; б) средства регионального бюджета; в) средства населения; г) амортизационные отчисления. 23. Найти правильные соотношения: 1) инвестиции в денежные активы = инвестиции в нематериальные активы 2) инвестиции в физические = капиталообразующие активы активы

490474

3) инвестиции в незримые < портфельные инвестиции активы 24. Общая экономическая эффективность определяется: а) суммой результата или эффекта и величины вложенных затрат или ресурсов; б) отношением результата или эффекта к величине вложенных затрат или ресурсов; в) разностью результата или эффекта и величины вложенных затрат или ресурсов; г) произведением результата или эффекта и величины вложенных затрат или ресурсов. 25. Экономическая эффективность является величиной: а) абсолютной; б) относительной. 26. Продаются облигации номиналом 100 долларов. Купонная став-ка равна 12%. Через 4 года облигации будут погашены. Каковы курсовая цена облигации, если требуемая норма прибыли равна 10%? 27. ….. – это способ, при котором все выплаты по процентам реин-вестируются и приносят такой же процент дохода. 28. …. – это способ начисления процентов, при котором начисление процентов производится на сумму, включающую проценты, начисленные за предыдущие периоды. 29. В разделе «Финансовые расчеты» основное внимание уделено: а) определению показателей эффективности; б) анализу состояния рынка данной продукции; в) техническим аспектам производства. 30. В разделе «Организация производственного процесса» основное внимание уделено: а) техническим аспектам производства; б) анализу состояния рынка данной продукции; в) определению показателей эффективности. 31. В разделе «Организация снабжения и хранения» основное вни-мание уделено: а) определению показателей эффективности; б) техническим аспектам производства; в) анализу состояния рынка данной продукции; г) решению проблем материально-технического обеспечения производ-ства. 32. В разделе «Спрос и рынок» основное внимание уделено: а) организационным вопросам; б) анализу состояния рынка; в) техническим аспектам производства;

491475

143

г) определению показателей эффективности; д) проблемам управления. 33. В разделе «Организация управления проектом» основное вни-мание уделено: а) определению показателей эффективности; б) анализу состояния рынка данной продукции; в) вопросам формирования структуры управления. 34. В рамках инвестиционной деятельности финансовые средства и их эквиваленты не включают в себя: а) ценные бумаги (акции и облигации); б) векселя, кредиты и займы; в) трудозатраты (человеко-дни); в) деньги и валюту. 35. Ожидаемая экономическая эффективность рассчитывается: а) на ранних этапах принятия управленческих решений; б) в процессе реализации мероприятия; в) после реализации какого-либо мероприятия. 36. Процесс разработки и реализации инвестиционного проекта включает следующие стадии: а) инвестиционную и эксплуатационную стадии; б) прединвестиционную и инвестиционные стадии; в) прединвестиционную и эксплуатационную стадии; г) прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную стадии. 37. Стимулирование иностранных инвестиций основывается на ис-пользовании следующих мер: а) увеличение чистого дисконтированного дохода; б) применение льготных налоговых ставок, временное освобождение от уплаты налогов, ускоренная амортизация; в) сокращение срока окупаемости инвестиций. 38. Фактическая экономическая эффективность рассчитывается: а) на ранних этапах принятия управленческих решений; б) в процессе реализации мероприятия; в) после реализации какого-либо мероприятия. 39. Целью привлечения иностранных инвестиций является: (вы-брать несколько правильных ответов) а) увеличение прибыли от реализации инвестиционных проектов; б) снижение себестоимости производимой продукции; в) развитие импортозамещающего производства; г) расширение сферы влияния западного капитала; д) вывод отечественных товаров и технологий на мировом рынке; е) сокращение срока окупаемости инвестиций.

492476

144

40. Бескупонная облигация внутреннего регионального займа но-миналом в 100 тыс. руб. реализуется по цене 67,5 тыс. руб. Погашение облигации предусмотрено через 3 года. Чему равна эффективная доход-ность в данную облигацию? 41. Облигация компании номиналом 200 руб. реализуется на рынке по цене 225 руб. Ежегодная купонная ставка по ней составляет 40%. Че-му равна ожидаемая норма дохода? 42. Внешние условия инвестиционного проекта предприятия вклю-чают: а) наличие свободных денежных средств у предприятия; б) условия кредитования предприятия; в) организационную структуру управления предприятием. 43. Основные положения государственной инвестиционной поли-тики в современных условиях развития экономики сводятся к переносу основной части расходов по обслуживанию интересов территории на: а) региональный бюджет; б) консолидированный бюджет; в) федеральный бюджет. 44. Основные положения государственной инвестиционной поли-тики в современных условиях развития экономики сводятся к использо-ванию централизованных инвестиций на реализацию, прежде всего …. инвестиционных проектов. 45. Письменное свидетельство кредитного учреждения о депони-ровании денежных средств, удостоверяющее вкладчика на получение по истечении установленного срока вклада и процентов по нему, это: а) страховая премия; б) долгосрочные казначейские обязательства государства; в) сберегательный сертификат. 46. По линии государственной поддержки инвестиции могут осу-ществляться в виде займов, кредитов, технической помощи, осуществля-емой на основе: а) межправительственных соглашений; б) частных соглашений; в) личной договоренности юридических и физических лиц. 47. Ускорение реализации инвестиционных программ способству-ет: (выбрать несколько правильных ответов) а) росту показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия; б) сокращению сроков использования кредитных средств; в) более быстрому формированию финансового потока в виде прибыли и амортизационных отчислений; г) увеличению объемов производства.

493477

145

48. Целью государственной региональной политики является под-держка развития: а) регионов-реципиентов; б) всех регионов; в) регионов-доноров. 49. Целью инвестиционного менеджмента является: а) обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии предприятия; б) управление финансовой деятельностью; в) управление производством. 50. Целью создания свободных экономических зон является: а) увеличение оборачиваемости капитала; б) формирование конкурентоспособной производственной и предприни-мательской структуры; в) повышение ликвидности производимой продукции. 51. Целью формирования капитального бюджета является: а) создание инструмента планирования и контроля за объемами и срока-ми строительства; б) разработка прогноза развития предприятия; в) совершенствование управления персоналом предприятия. 52. Покупая обыкновенные акции ОАО «АВС» по цене 3000 руб., инвестор планирует продажу их через 2 года по цене 3300 руб. Дивиден-ды, прогнозируемые им, ожидаются в первый год 300 руб., во второй – 330 руб. Норма доходов в среднем по другим финансовым инструментам равна 15%. Чему равна норма дохода инвестиций в акции? 53. Чему равна стоимость непогашенной привилегированной акции, по которой выплачивается дивиденд в 15 руб., а коэффициент доходно-сти составляет 10%? 54. Абсолютным критерием статического метода оценки экономи-ческой эффективности инвестиций является: а) среднегодовой доход; б) индекс доходности; в) интегральный экономический эффект. 55. Внутренняя норма доходности (IRR) определяется исходя из условий – чистый дисконтированный доход: а) равен единице; б) больше единицы; в) равен нулю; г) меньше нуля (отрицателен). 56. Возможность наступления неблагоприятного события, связан-ного с различными видами потерь – это ….

494478

146

57. Инвестор однозначно определяет свой экономический интерес при вложении средств в объекты предпринимательской деятельности с помощью экономического показателя: а) внутренняя норма доходности; б) приемлемая норма дохода; в) процентная ставка Центробанка. 58. Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока чистый доход: а) отрицателен; б) положителен. 59. Метод анализа точки безубыточности для оценки экономиче-ской эффективности инвестиций относится к …. методам. 60. Метод затратной эффективности имеет особое значение при выборе предпочтительных вариантов инвестирования для …. организа-ции. 61. Минимум приведенных затрат относится к показателям …. эко-номической эффективности. 62. Необходимым условием для активизации инвестиционной дея-тельности является: (выбрать несколько правильных ответов) а) минимизация инвестиционных рисков; б) сокращение инвестиционных расходов; в) повышение заработной платы производственным рабочим; г) обеспечение макроэкономической финансовой стабилизации с доведе-нием темпов инфляции до минимального уровня; д) развитие производства на новой технологической основе; е) использование более эффективных систем стимулирования результа-тов труда в различных областях экономики. 63. Номинальная доходность инвестиционного проекта в условиях инфляции складывается из реальной нормы прибыли, темпа инфляции и реальной нормы прибыли …. на темп инфляции. 64. Норма дисконта, используемая для оценки эффективности уча-стия предприятия в проекте и устанавливаемая инвестором самостоя-тельно, называется безрисковой ….. нормой. 65. Основные результирующие показатели экономической эффек-тивности инвестиций: а) прибыль; б) срок окупаемости; в) ЧДД, ВНД, ИД; г) показатели рентабельности; д) себестоимость. 66. По виду критерия экономической эффективности инвестиций все методы делятся на:

495479

147

а) статические (простые) и динамические; б) простые и сложные; в) абсолютные и относительные; г) количественные и качественные. 67. По способу учет фактора времени методы экономической оцен-ки инвестиций делятся на: а) количественные и качественные; б) статические (простые) и динамические; в) простые и сложные; г) абсолютные и относительные. 68. При использовании статических методов денежные поступле-ния и выплаты, возникающие в разные периоды времени, оцениваются как: а) равноценные; б) неравноценные. 69. Расчет ЧДД относится к …. методам оценки эффективности. 70. Расчет показателя рентабельности инвестиций (или простой нормы прибыли) относится к …. методам оценки эффективности. 71. Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений от-носится к показателям ….. экономической эффективности. 72. Сумма денежных средств с учетом изменения уровня покупа-тельной стоимости денег в рассматриваемом периоде, вызванного ин-фляцией, это: а) реальная сумма денежных средств; б) будущая стоимость денег; в) валютная позиция; г) номинальная сумма денежных средств. 73. Определите целесообразность реализации инвестиционного проекта, в котором чистая текущая стоимость равна нулю при ставке дисконтирования 18%, а требуемая ставка доходности – 23%. Реализация данного проекта: а) не целесообразна; б) целесообразна. 74. Предприятие должно получать каждый год в течение 5 лет до-ход, равный 1000 рублей. Чему равна реальная стоимость этой суммы при процентной ставке 15%? 75. Стоимость собственного капитала при безрисковой ставке до-ходности – 6%, коэффициент бета – 1,5; среднерыночная ставка доходно-сти – 15%. Чему равна требуемая норма прибыли? 76. Процентная ставка – это отношение: а) процентных денег, уплаченных (полученных) за единицу времени (обычно за год), к величине исходного капитала;

496480

148

б) процентных денег, уплаченных (полученных) за единицу времени (обычно за год), к ожидаемой к получению (возвращаемой) сумме де-нежных средств; в) ожидаемой к получению суммы к величине исходного капитала; г) величины исходного капитала к сумме процентных денег, уплаченных (полученных) за единицу времени. 77. Ставка учетная, или дисконтная – это отношение: а) наращенной суммы к величине исходного капитала; б) величины исходного капитала к сумме процентных денег, уплаченных (полученных) за единицу времени; в) процентных денег, уплаченных (полученных) за единицу времени (обычно за год), к величине исходного капитала; г) процентных денег, уплаченных (полученных) за единицу времени (обычно за год), к ожидаемой к получению (возвращаемой) сумме де-нежных средств. 78. Соотношение эквивалентных процентной и учетной ставок: а) первая всегда больше второй; б) вторая всегда больше первой; в) между ними может быть любое соотношение. 79. Могут ли совпадать будущая (FV) и дисконтированная (PV) стоимости некоторой исходной величины (CF): а) да; б) да, если коэффициент дисконтирования не превышает темпа инфляции; в) да, если ставка наращения не превышает темпа инфляции; г) нет. 80. Соотношение между ожидаемой величиной (FV) и соответ-ствующей дисконтированной стоимостью (PV): а) б) в) г) 81. Соотношение между некоторой исходной величиной (CF) и со-ответствующими ей ожидаемой величиной (FV) и дисконтированной стоимостью (PV): а) б) в) г) 82. Может ли величина исходного капитала (PV) быть больше со-ответствующей ей наращенной стоимости (FV): а) нет, ни при каких обстоятельствах; б) да, если коэффициент наращения равен нулю;

497481

149

в) да, если коэффициент наращения ниже темпа инфляции; г) да, если коэффициент наращения выше темпа инфляции. 83. Может ли величина исходного капитала (PV) быть равной соот-ветствующей ей наращенной стоимости (FV): а) да, если коэффициент наращения выше темпа инфляции; б) да, если коэффициент наращения ниже темпа инфляции; в) да, если коэффициент наращения равен нулю; г) нет, ни при каких обстоятельствах. 84. Может ли ожидаемая величина (FV) быть меньше соответству-ющей ей дисконтированной стоимости (PV): а) нет, ни при каких обстоятельствах; б) да, если коэффициент дисконтирования равен нулю; в) да, если коэффициент дисконтирования равен темпу инфляции; г) да, если коэффициент дисконтирования ниже темпа инфляции. 85. Может ли ожидаемая величина (FV) быть равной соответству-ющей ей дисконтированной стоимости (PV): а) да, если коэффициент дисконтирования равен темпу инфляции; б) да, если коэффициент дисконтирования ниже темпа инфляции; в) да, если коэффициент дисконтирования равен нулю; г) нет, ни при каких обстоятельствах. 86. Схема простых процентов: а) предполагает капитализацию процентов; б) предполагает капитализацию процентов лишь для краткосрочных фи-нансовых операций; в) предполагает капитализацию процентов лишь для долгосрочных фи-нансовых операций; г) не предполагает капитализации процентов. 87. Схема сложных процентов: а) предполагает капитализацию процентов; б) не предполагает капитализацию процентов; в) предполагает капитализацию процентов только для долгосрочных фи-нансовых операций; г) предполагает капитализацию процентов только для краткосрочных финансовых операций. 88. Схема простых процентов в сравнении со схемой сложных про-центов: а) всегда выгоднее для кредитора; б) более выгодна для кредитора в случае долгосрочной финансовой операции; в) более выгодна для кредитора в случае краткосрочной финансовой опе-рации; г) более выгодна для получателя средств в случае краткосрочной финан-совой операции.

498482

150

89. Схема сложных процентов в сравнении со схемой простых про-центов: а) всегда выгоднее для кредитора; б) более выгодна для кредитора в случае долгосрочной финансовой опе-рации; в) более выгодна для кредитора в случае краткосрочной финансовой опе-рации; г) более выгодна для получателя средств в случае долгосрочной финан-совой операции. 90. Если договором предусматриваются внутригодовые начисления процентов, то: а) эффективная ставка всегда меньше номинальной ставки, указанной в договоре; б) эффективная ставка всегда больше номинальной ставки, указанной в договоре; в) возможен любой из вариантов – а) или б); г) эффективная ставка, как правило, больше номинальной ставки, указан-ной в договоре. 91. Увеличение частоты внутригодовых начислений процентов: а) вызывает уменьшение значения эффективной ставки; б) вызывает увеличение эффективной ставки; в) не отражается на значении эффективной ставки; г) как правило, влияет в сторону увеличения значения эффективной ставки. 92. Значения соответствующих друг другу номинальной и эффек-тивной ставок: а) никогда не совпадают; б) могут совпадать; в) могут совпадать, если это предусматривается финансовым договором; г) могут совпадать в случае непрерывного начисления процентов. 93. Сравнительная эффективность финансовых операций может быть выявлена с помощью: а) эффективных ставок; б) номинальных ставок; в) любых из упомянутых в а) и б) ставок; г) номинальных ставок, если речь идет о краткосрочных операциях. 94. В случае применения схемы простых процентов более частое начисление процентов: а) выгодно; б) выгодно для краткосрочных операций; в) не выгодно; г) безразлично.

499483

151

95. В случае применения схемы сложных процентов более частое начисление процентов: а) выгодно; б) не выгодно; в) безразлично. 96. Связь множителей FM1(r, n) и FM2(r, n) для одного и того же набора а) произведение равно 1; б) сумма равна 1; в) отношение FM1(r, n) к FM2(r, n) равно 1; г) отношение FM1(r, n) к FM2(r, n) равно (1+r). 97. При m-кратном начислении процентов в рамках одного года величина � ожидаемая к получению через n лет, может быть найдена по формуле (r – годовая процентная ставка): а) �

��; б) �

� �⁄ ; в) �

��; г) �

��. 98. Если продолжительность финансовой операции длится более n базисных периодов, но менее (n+1) базисных периодов, то для кредитора более выгодным является применение: а) сложных процентов для целого числа базисных периодов и простых процентов для дробной части базисного периода; б) сложных процентов для дробной части базисного периода и простых процентов для целого числа базисных периодов; в) сложных процентов для всей операции; г) простых процентов для всей операции. 99. Деньги размещены в банке на 27 месяцев на условиях единовре-менного возврата долга и начисленных процентов. В случае годового начисления процентов для кладчика более выгодна: а) схема простых процентов; б) схема сложных процентов; в) схема простых процентов для целого числа лет и схема сложных про-центов для дробной части года; г) существуют более выгодные схемы по сравнению с вариантами а), б) и в). 100. Деньги размещены в банке на 27 месяцев на условиях едино-временного возврата долга и начисленных процентов. В случае годового начисления процентов для банка более выгодна: а) схема простых процентов; б) схема сложных процентов; в) схема простых процентов для целого числа лет и схема сложных про-центов для дробной части года;

500484

152

г) схема сложных процентов для целого числа базисных периодов и схе-ма простых процентов для дробной части базисного периода. 101. Деньги размещены в банке на 27 месяцев на условиях едино-временного возврата основной суммы долга и начисленных процентов. В случае квартального начисления процентов для вкладчика более выгодна (выбрать наиболее правильный ответ): а) схема сложных процентов; б) схема простых процентов для целого числа лет и схема сложных про-центов для дробной части года; в) схема сложных процентов для целого числа базисных периодов и схе-ма простых процентов для дробной части базисного периода; г) любой из вариантов – а) или в). 102. Деньги размещены в банке на 27 месяцев на условиях едино-временного возврата основной суммы долга и начисленных процентов. В случае квартального начисления процентов для вкладчика более выгодна (выбрать наиболее правильный ответ): а) схема простых процентов, в которой используется эффективная про-центная ставка; б) схема сложных процентов для целого числа базисных периодов и схе-ма простых процентов для дробной части базисного периода; в) схема простых процентов для целого числа лет и схема сложных про-центов для дробной части года; г) схема простых процентов. 103. Деньги размещены в банке на 27 месяцев на условиях едино-временного возврата основной суммы долга и начисленных процентов. В случае квартального начисления процентов для банка более выгодна: а) схема сложных процентов; б) схема сложных процентов для целого числа базисных периодов и схе-ма простых процентов для дробной части базисного периода; в) схема простых процентов, в которой используется эффективная про-центная ставка; г) схема простых процентов для целого числа лет и схема сложных про-центов для дробной части года. 104. Эффективная годовая процентная ставка находится по форму-ле (r –номинальная годовая процентная ставка, m – число начислений процентов в году):

а) �� ;

б) �� ⁄ ;

в) �� ;

г) �� .

105. Номинальная (r) и эффективная ( � годовые процентные ставки связаны следующим образом (m – число начислений процентов в году):

501485

153

а) �� -1);

б) �� ⁄ ;

в) �� ⁄ ;

г) ( �� .

106. Могут ли совпадать значения номинальной и эффективной ставок: а) да; б) да, если речь идет о краткосрочной финансовой сделке; в) да, если речь идет о долгосрочной финансовой сделке; г) нет, ни при каких обстоятельствах. 107. Дисконтированная стоимость - это сумма: а) инвестированная в данный момент времени под некоторую процент-ную ставку; б) ожидаемая к получению (выплате) в будущем и уменьшенная на вели-чину трансакционных расходов; в) ожидаемая к получению (выплате) в будущем, но оцененная с позиции текущего момента времени; г) ожидаемая к получению (выплате) в будущем, но оцененная с позиции некоторого предшествующего этому получению момента времени. 108. С ростом ставки дисконтирования величина дисконтированной стоимости: а) увеличивается; б) уменьшается; в) увеличивается в случае долгосрочной финансовой операции и умень-шается в случае краткосрочной финансовой операции; г) может измениться в любую сторону в зависимости от вида ставки дис-контирования. 109. Денежный поток, каждый элемент которого относится к концу соответствующего базисного периода, называется: а) потоком пренумерандо; б) потоком постнумерандо; в) потоком авансовым; г) аннуитетом. 110. Денежный поток, каждый элемент которого относится к нача-лу соответствующего базисного периода, называется: а) потоком пренумерандо; б) потоком постнумерандо; в) потоком авансовым; г) аннуитетом. 111. Сравнение дисконтированных стоимостей потоков постнуме-рандо и пренумерандо одинаковой продолжительности и с одинаковыми элементами (r – процентная ставка):

502486

154

а) первая больше второй на множитель (1+r); б) первая больше второй на множитель (1-r); в) первая меньше второй на множитель (1+r); г) первая меньше второй на множитель (1-r). 112. Сравнение будущих стоимостей потоков постнумерандо и пренумерандо одинаковой продолжительности и с одинаковыми элемен-тами (r – процентная ставка): а) первая больше второй на множитель (1-r); б) первая больше второй на множитель (1+r); в) первая меньше второй на множитель (1-r); г) первая меньше второй на множитель (1+r). 113. Дисконтированная стоимость потока постнумерандо превос-ходит дисконтированную стоимость аналогичного потока пренумерандо на множитель: а) (1+r); б) (1-r); в) r; г) все вышеприведенные ответы не верны. 114. Дисконтированная стоимость потока пренумерандо превосхо-дит дисконтированную стоимость аналогичного потока постнумерандо на множитель: а) r; б) (1-r); в) (1+r); г) . 115. Будущая (наращенная) стоимость потока постнумерандо пре-восходит дисконтированную стоимость аналогичного потока пренуме-рандо на множитель: а) (1+r); б) (1-r); в) r. 116. Дисконтированная стоимость потока пренумерандо превосхо-дит дисконтированную стоимость аналогичного потока постнумерандо на множитель: а) r; б) (1-r); в) (1+r); г) . 117. В методе депозитной книжки величина годового платежа находится с помощью факторного множителя: а) FM1(r, n) б) FM2(r, n)

503487

155

в) FM3(r, n) г) FM4(r, n). 118. В методе депозитной книжки остаток ссуды на конец года находится по формуле (где НГи КГ - соответственно остатки ссуды на начало и конец года, А – годовой аннуитетный платеж, In – сумма про-центов за год, D – погашенная за год часть основной суммы долга): а) КГ НГ ; б) КГ НГ ; в) КГ НГ г) все вышеприведенные ответы не верны. 119. В методе депозитной книжки остаток ссуды на конец года находится по формуле (где НГи КГ - соответственно остатки ссуды на начало и конец года, А – годовой аннуитетный платеж, In – сумма про-центов за год, D – погашенная за год часть основной суммы долга): а) КГ НГ б) КГ НГ в) КГ НГ г) КГ НГ 120. В методе депозитной книжки величина погашенной за год части основной суммы долга (D) находится по формуле (где НГи КГ - соответственно остатки ссуды на начало и конец года, А – годовой анну-итетный платеж, In – сумма процентов за год, r – процентная ставка): а) D = A – I; б) НГ в) НГ г) НГ 121. В методе депозитной книжки величина погашенной за год части основной суммы долга (D) находится по формуле (где НГи КГ - соответственно остатки ссуды на начало и конец года, А – годовой анну-итетный платеж, In – сумма процентов за год, r – процентная ставка): а) D = КГ НГ б) НГ в) НГ г) НГ 122. Дисконтированная (приведенная) стоимость бессрочного ан-нуитета постнумерандо находится по формуле (где А – годовой аннуи-тетный платеж, r – процентная ставка): а) �� б) �� в) �� г) ��

504488

156

123. Дисконтированная (приведенная) стоимость бессрочного ан-нуитета пренумерандо находится по формуле (где А – годовой аннуитет-ный платеж, r – процентная ставка): а) �� б) �� в) �� г) �� 124. Дисконтированные (приведенные) стоимости соответствую-щих друг другу бессрочных аннуитетов пренумерандо и постнумерандо связаны зависимостью: а) первая больше второй на множитель (1+r); б) первая больше второй на множитель в) первая меньше второй на множитель (1+r); г) первая меньше второй на множитель 125. Будущие (наращенные) стоимости соответствующих друг другу бессрочных аннуитетов пренумерандо и постнумерандо связаны зависимостью: а) первая больше второй на множитель (1+r); б) первая больше второй на множитель в) первая меньше второй на множитель (1+r); г) все вышеприведенные ответы не верны. 126. В теории финансов известны следующие понятия: 1) фунда-менталистский подход, 2) теория асимметричной информации, 3) техно-кратический подход, 4) теория «ходьбы наугад», 5) теория эффективно-сти рынка, 6) концепция временной ценности. Оценка финансового акти-ва осуществляется в рамках комбинации: а) б) в) г) 127. Стоимость внутренняя – это стоимость (ценность) финансово-го актива, рассчитанная путем: а) дисконтирования по приемлемой ставке ожидаемых поступлений, ге-нерируемых этим активом; б) наращения по приемлемой ставке ожидаемых поступлений, генериру-емых этим активом; в) дисконтирования по безрисковой ставке ожидаемых поступлений, ге-нерируемых этим активом; г) наращения по безрисковой ставке ожидаемых поступлений, генериру-емых этим активом.

505489

157

128. В приложении к финансовому активу известны следующие виды стоимости: 1) внутренняя, 2) выкупная, 3) балансовая, 4) теоретиче-ская. Являются синонимами: а) 1) и 3); б) 2) и 4); в) 1) и 4); г) 2) и 3). 129. Согласно фундаменталистскому подходу внутренняя (теорети-ческая) ценность финансового актива: а) может быть определена в результате экстраполяции динамики его ры-ночной цены; б) может быть определена в результате экстраполяции динамики его ры-ночной цены с поправкой на темп инфляции; в) может быть определена как дисконтированная стоимость будущих по-ступлений, ожидаемых от владения этим активом; г) не поддается обоснованному прогнозированию с помощью формализо-ванных методов. 130. Согласно технократическому подходу внутренняя (теоретиче-ская) ценность финансового актива: а) может быть определена в результате экстраполяции динамики его ры-ночной цены; б) может быть определена в результате экстраполяции динамики его ры-ночной цены с поправкой на темп инфляции; в) может быть определена как дисконтированная стоимость будущих по-ступлений, ожидаемых от владения этим активом; г) не поддается обоснованному прогнозированию с помощью формализо-ванных методов. 131. Согласно теории «ходьба наугад» внутренняя (теоретическая) ценность финансового актива: а) может быть определена в результате экстраполяции динамики его ры-ночной цены; б) может быть определена в результате экстраполяции динамики его ры-ночной цены с поправкой на темп инфляции; в) может быть определена как дисконтированная стоимость будущих по-ступлений, ожидаемых от владения этим активом; г) не поддается обоснованному прогнозированию с помощью формализо-ванных методов. 132. Внутренняя (теоретическая) ценность финансового актива ( � и его текущая цена ( � связаны следующим образом: а) � всегда больше �, поскольку рынок осторожен в оценке активов; б) � обычно меньше �, поскольку на рынке доминируют спекулятивные тенденции;

506490

158

в) � лишь в исключительных случаях больше �, поскольку рынок осто-рожен в оценке активов; г) � может быть как больше, так и меньше �. 133. Ситуация, когда � � (где � - теоретическая ценность фи-нансового актива, � - его рыночная цена) означает, что: а) актив переоценен рынком, его выгодно купить; б) актив переоценен рынком, его выгодно продать; в) актив недооценен рынком, его выгодно купить; г) актив недооценен рынком, его выгодно продать. 134. Ситуация, когда � � (где � - теоретическая ценность фи-нансового актива, � - его рыночная цена) означает, что: а) актив переоценен рынком, его выгодно купить; б) актив переоценен рынком, его выгодно продать; в) актив недооценен рынком, его выгодно купить; г) актив недооценен рынком, его выгодно продать. 135. В конкретный момент времени на данном рынке в отношении теоретической ценности финансового актива � и его рыночной цены � можно утверждать следующее: а) � многозначна, а � однозначна; б) � однозначна, а � многозначна; в) � и � однозначны; г) � и � многозначны. 136. Можно ли утверждать, что в известном смысле справедливо утверждение (где � - теоретическая ценность (стоимость) финансового актива, � - его рыночная цена): а) � первична, а � вторична; б) � первична, а � вторична; в) � и � нет связи.

137. Модель ��

�� называется моделью (где � - ожида-

емые денежные поступления, r – ставка): а) Гордона; б) Модильяни-Миллера; в) DCF – моделью; г) Фишера. 138. Модель �

��

�� называется моделью (где � - ожида-

емые денежные поступления, r – ставка): а) Гордона; б) Фишера; в) Уильямса; г) все вышеприведенные ответы не верны.

507491

159

139. Модель ��

�� называется моделью (где � - ожи-

даемые денежные поступления, r – ставка): а) Гордона; б) Фишера; в) Уильямса; г) все вышеприведенные ответы не верны. 140. Моделью Уильямса называется модель (где � - ожидаемые дивиденды, r – ставка): а) �

��

�� ;

б) ��

�� ;

в) ��

�� ⁄ �� ;

г) ��

�� .

141. Модель � � называется моделью (где � - первый ожидаемый дивиденд, r – процентная ставка, g – темп роста дивидендов): а) Гордона; б) Фишера; в) Модильяни-Миллера; г) Уильямса. 142. Модель � � называется моделью (где � – последний выплаченный дивиденд, r – процентная ставка, g – темп ро-ста дивидендов): а) Фишера; б) Гордона; в) Модильяни-Миллера; г) Уильямса. 143. Модель � � называется моделью (где � – последний выплаченный дивиденд, r – процентная ставка, g – темп ро-ста дивидендов): а) Уильямса; б) Гордона; в) Модильяни-Миллера; г) все вышеприведенные ответы не верны. 144. В качестве ставки дисконтирования в модели Уильямса при-меняется (выберите наиболее правильный вариант ответа): а) безрисковая ставка; б) ставка рефинансирования; в) среднерыночная ставка с поправкой на инфляцию; г) приемлемая для инвестора ставка.

508492

160

145. DCF-модель предназначена для оценки (выберите наиболее правильный ответ): а) теоретической стоимости финансового актива; б) доходности финансового актива; в) теоретической стоимости или доходности финансового актива; г) цены рыночного портфеля и среднерыночной доходности. 146. В DCF-модели увеличение ставки дисконтирования: а) приводит к росту теоретической ценности оцениваемого актива; б) приводит к снижению теоретической ценности актива; в) не влияет на оценку теоретической ценности актива; г) приводит к росту спроса на данный актив. 147. В DCF-модели увеличение ставки дисконтирования: а) означает более осторожную оценку стоимости актива; б) означает менее осторожную оценку стоимости актива; в) не влияет на оценку теоретической ценности актива; г) призвано стимулировать рост рыночной цены на данный актив. 148. В DCF-модели снижение ставки дисконтирования: а) призвано стимулировать рост рыночной цены на данный актив; б) не влияет на оценку теоретической ценности актива; в) означает более осторожную оценку стоимости актива; г) означает менее осторожную оценку стоимости актива. 149. Если участник рынка намерен более осторожно оценить некий финансовый актив, он должен: а) увеличить ставку дисконтирования; б) снизить ставку дисконтирования; в) элиминировать влияние риска; г) пересмотреть безрисковую ставку. 150. Оценка облигации с нулевым купоном осуществляется с помо-щью факторного множителя: а) FM1(r, n); б) FM2(r, n); в) FM3(r, n); г) FM4(r, n). 151. Методика оценки стоимости бессрочной облигации основыва-ется на логике и алгоритмах оценки: а) дисконтированной стоимости аннуитета пренумерандо; б) будущей стоимости аннуитета пренумерандо; в) дисконтированной стоимости аннуитета постнумерандо; г) будущей стоимости аннуитета постнумерандо. 152. Оценка безотзывной облигации с постоянным доходом осу-ществляется с помощью факторных множителей: а) FM1(r, n) и FM3(r, n);

509493

161

б) FM1(r, n) и FM4(r, n); в) FM2(r, n) и FM3(r, n); г) FM2(r, n) и FM4(r, n). 153. Если рыночная норма прибыли превосходит фиксированную купонную ставку по облигации, то облигация продается: а) с премией; б) с дисконтом; в) по нарицательной стоимости; г) по балансовой стоимости. 154. Если рыночная норма прибыли меньше фиксированной купон-ной ставки по облигации, то облигация продается: а) по нарицательной стоимости; б) по балансовой стоимости; в) с дисконтом; г) с премией. 155. Если рыночная норма прибыли и фиксированная купонная ставка по облигации совпадают, то: а) текущая рыночная цена облигации совпадает с ее нарицательной стои-мостью; б) текущая рыночная цена облигации совпадает с ее учетной стоимостью; в) облигация продается с премией, но без дисконта; г) облигация продается с дисконтом, но без премии. 156. Рыночная норма прибыли и текущая цена облигации с фикси-рованной купонной ставкой: а) находятся в прямо пропорциональной зависимости; б) находятся в обратно пропорциональной зависимости; в) связаны нелинейной связью; г) связь может быть как линейной, так и нелинейной. 157. Какие две дополнительные характеристики отличают отзыв-ную облигацию от безотзывной: 1) выкупная цена, 2) рыночная цена, 3) срок погашения, 4) срок защиты от досрочного погашения; 5) балансовая стоимость: а) 1) + 2); б) 2) + 4); в) 3) + 5); г) 1) + 4). 158. К гибридным ценным бумагам относятся: а) облигации без права досрочного погашения; б) облигации с правом досрочного погашения; в) обыкновенные акции; г) привилегированные акции.

510494

162

159. В термине «привилегированная акция» смысл прилагательного – в определенных привилегиях держателей привилегированных акций перед держателями: а) обыкновенных акций; б) облигаций с правом досрочного погашения; в) обыкновенных акций и облигаций без права досрочного погашения; г) обыкновенных акций и любых облигаций. 160. Конверсионная стоимость облигации находится как (k – коэф-фициент конверсии, � – рыночная цена облигации, � – рыночная цена обыкновенной акции, � - номинал облигации, � - номинал ак-ции): а) � б) � в) � г) � 161. Модель Гордона используется для оценки: а) теоретической стоимости акции; б) балансовой стоимости акции; в) ликвидационной стоимости акции; г) рыночной стоимости облигации. 162. Модель Гордона имеет вид (где � - последний выплаченный дивиденд, � – первый ожидаемый дивиденд, r – процентная ставка, g – темп роста дивидендов): а) � ; б) � ; в) � ; г) � 163. Теоретическую стоимость акции с равномерно возрастающими дивидендами можно найти по формуле (где � - последний выплаченный дивиденд, � – первый ожидаемый дивиденд, r – процентная ставка, g – темп роста дивидендов): а) � ; б) � ; в) � ; г) � 164. Модель Гордона предназначена для нахождения теоретической стоимости: а) привилегированной акции; б) акции с равномерно возрастающими дивидендами; в) облигации с правом досрочного погашения; г) облигации без права досрочного погашения.

511495

163

165. При оценке акции с изменяющимся темпом роста дивидендов может применяться факторный множитель: а) FM1(r, n); б) FM2(r, n); в) FM3(r, n); г) FM4(r, n). 166. Утверждается, что показатель g в моделях оценки акций имеет следующие интерпретации: 1) темп роста дивидендов, 2) темп роста цены акции, 3) дивидендная доходность, 4) капитализированная доходность, 5) общая доходность. Какие из перечисленных интерпретаций не верны: а) 4) и 5); б) 2) и 3); в) 3) и 5); г) 1) и 4). 167. Утверждается, что показатель g в моделях оценки акций имеет следующие интерпретации: 1) темп роста дивидендов, 2) капитализиро-ванная доходность, 3) дивидендная доходность, 4) общая доходность, 5) темп роста цены акции, 6) коэффициент конверсии. Какие из перечис-ленных интерпретаций верны: а) 1), 2) и 5); б) 2), 4) и 6); в) 3) и 5); г) 1), 3) и 6). 168. Утверждается, что для оценки теоретической (внутренней) стоимости облигации по DCF-модели необходимо знать значения следу-ющих параметров: 1) регулярный доход (т.е. элементы возвратного де-нежного потока), 2) текущая рыночная цена, 3) приемлемая норма при-были, 4) единовременный доход по окончании операции, 5) текущая внутренняя стоимость актива, 6) количество базисных периодов. Оши-бочно включенными являются условия: а) 2) и 5); б) 2) и 3); в) 3) и 5); г) 5). 169. Утверждается, что для оценки теоретической (внутренней) стоимости облигации по DCF-модели необходимо знать значения следу-ющих параметров: 1) регулярный доход (т.е. элементы возвратного де-нежного потока), 2) текущая рыночная цена, 3) единовременный доход по окончании операции, 4) текущая внутренняя стоимость актива, 5) при-емлемая норма прибыли, 6) количество базисных периодов. Необходимо и достаточно задать значения параметров: а) 1), 2), 3), 4), 6);

512496

164

б) 1), 2), 5), 6); в) 1), 3), 5), 6); г) 1), 2), 3), 5), 6). 170. Приблизительное значение доходности к погашению (YTM) может быть найдено по формуле (где CF – купонный доход за базисный период; M – нарицательная стоимость облигации; k – число базисных периодов, оставшихся до погашения облигации; � - рыночная цена об-лигации на момент ее приобретения): а) � � б) � � в) � � г) � � 171. Приблизительное значение доходности к погашению (YTM) может быть найдено по формуле (где CF – купонный доход за базисный период; M – нарицательная стоимость облигации; k – число базисных периодов, оставшихся на момент ее приобретения; n – продолжитель-ность срока (в числе базисных периодов), на который была выпущена облигация): а) � � б) � � в) � � г) � � 172. Утверждается, что для оценки доходности к погашению (YTM) по DCF-модели необходимо знать значения следующих параметров: 1) регулярный доход (т.е. элементы возвратного денежного потока), 2) те-кущая рыночная цена, 3) приемлемая норма прибыли, 4) единовременный доход по окончании операции, 5) общее число базисных периодов. Оши-бочно включенными являются условия: а) 2); б) 3); в) 2) и 3); г) ошибочно включенных условий нет. 173. Утверждается, что для оценки доходности к погашению (YTM) по DCF-модели необходимо знать значения следующих параметров: 1) регулярный доход (т.е. элементы возвратного денежного потока), 2) об-щее число базисных периодов, 3) единовременный доход по окончании операции, 4) приемлемая норма прибыли, 5) текущая рыночная цена. Необходимо и достаточно задать значения параметров: а) 1), 2), 3), 4); б) 1), 2), 3), 5); в) 1), 3), 4), 5); г) 1), 2), 3), 4), 5).

513497

165

174. Утверждается, что для оценки доходности облигации с правом досрочного погашения (YTC) по DCF-модели необходимо знать значе-ния следующих параметров: 1) регулярный доход (т.е. элементы возврат-ного денежного потока), 2) выкупная цена, 3) нарицательная стоимость, 4) приемлемая норма прибыли, 5) текущая рыночная цена,6) общее число базисных периодов, 7) число периодов, оставшихся до момента оконча-ния срока защиты от досрочного погашения. Необходимо и достаточно задать значения параметров: а) 1), 3), 4), 5), 7); б) 1), 3), 5), 6), 7); в) 1), 2), 4), 7); г) 1), 2), 5), 7). 175. Утверждается, что для оценки доходности облигации с правом досрочного погашения (YTC) по DCF-модели необходимо и достаточно знать значения следующих параметров: 1) текущая рыночная цена, 2) общее число базисных периодов, 3) число периодов, оставшихся до мо-мента окончания срока защиты от досрочного погашения, 4) регулярный доход (т.е. элементы возвратного денежного потока), 5) приемлемая нор-ма прибыли,6) нарицательная стоимость, 7) выкупная цена. Ошибочно включенными являются условия: а) 5), 6); б) 2), 5); в) 2), 5), 6); г) 2), 6), 7). 176. Формула � � (где �- ожидаемый дивиденд, �- цена акции на момент оценки, g – темп роста дивидендов) позволяет рас-считать доходность: а) купонную; б) дивидендную; в) капитализированную; г) общую. 177. Какая из нижеследующих формул позволяет рассчитать доход-ность акции (где � – последний выплаченный дивиденд, � - ожидаемый дивиденд, � - цена акции на момент оценки, g – темп роста дивидендов): а) � � б) � � в) � � г) � � � . 178. Какая из нижеследующих формул позволяет рассчитать доход-ность акции (где � – последний выплаченный дивиденд, � - ожидаемый дивиденд, � - цена акции на момент оценки, g – темп роста дивидендов): а) � � � ;

514498

166

б) � � в) � � г) � � 179. Размах вариации – это мера: а) риска; б) доходности; в) концентрации доходов; г) концентрации капиталов. 180. Модель � �� называется моделью (где � - средняя рыночная доходность, �� - безрисковая доходность, �- ожида-емая доходность ценной бумаги, коэффициент): а) ценообразования на рынке финансовых активов; б) Гордона; в) Уильямса; г) Фишера. 181. Модель CAPM представляет собой зависимость: а) линейную; б) нелинейную; в) квадратичную; г) логарифмическую. 182. Модель CAPM применяется для оценки: а) безрисковой доходности; б) среднерыночной доходности; в) ожидаемой доходности акции; г) рыночной доходности облигации. 183. Модель CAPM имеет вид (где � - средняя рыночная доход-ность, �� - безрисковая доходность, �- ожидаемая доходность ценной бумаги, коэффициент): а) � �� ; б) � �� в) � �� ; г) � �� . 184. Модель CAPM имеет вид (где � – последний выплаченный дивиденд, � - ожидаемый дивиденд, � - цена акции на момент оценки, g – темп роста дивидендов, � - средняя рыночная доходность, �� - без-рисковая доходность, �- ожидаемая доходность ценной бумаги, ко-эффициент): а) � � � б) � � � в) � �� г) � �� .

515499

167

185. К безрисковым активам относят: а) «голубые фишки»; б) государственные облигации; в) ликвидные ценные бумаги; г) валюту. 185. Значения коэффициента и доходности связаны: а) прямо пропорциональной зависимостью; б) обратно пропорциональной зависимостью; в) вид зависимости определяется рыночной конъюнктурой; г) нет зависимости. 186. Если значение для компании АА выше, чем для компании ВВ, это означает, что: а) акции АА менее рисковы, чем акции ВВ; б) акции АА более рисковы, чем акции ВВ; в) суждение о сравнительной рисковости акций невозможно; г) акции АА заведомо более привлекательны, чем акции ВВ. 187. Снижение коэффициента в динамике означает, что вложе-ния в ценные бумаги данной компании становятся: а) более рисковыми; б) менее рисковыми; в) нейтральными к риску; г) все вышеприведенные ответы не верны. 188. Увеличение коэффициента в динамике означает, что вло-жения в ценные бумаги данной компании становятся: а) более рисковыми; б) менее рисковыми; в) нейтральными к риску; г) более привлекательными для инвестирования. 189. Значение коэффициента для среднерыночного портфеля равно: а) 0; б) 1; в) 2; г) не определено. 190. В отношении акций данной компании коэффициент харак-теризует меру: а) систематического риска акций; б) несистематического риска акций; в) общего риска акций; г) интенсивности операций купли/продажи с данными акциями. 191. Доходность портфеля находится как: а) средняя арифметическая невзвешенная доходностей входящих в него активов;

516500

168

б) средняя арифметическая взвешенная доходностей входящих в него активов; в) средняя арифметическая взвешенная доходностей входящих в него активов с учетом их рисковости; г) нелинейная функция значений доходности входящих в него активов. 192. Доходность портфеля как функция доходностей входящих в него активов является: а) линейной; б) нелинейной; в) квадратичной; г) вид функции зависит от уровня эффективности рынка. 193. Риск портфеля как функция рисков входящих в него активов называется: а) линейной; б) нелинейной; в) вид функции зависит от структуры портфеля; г) вид функции зависит от уровня эффективности рынка. 194. Леверидж – это: а) показатель рентабельности продаж; б) характеристика рисковости деятельности фирмы; в) характеристика внутрифирменной эффективности; г) показатель рентабельности инвестиций в активы фирмы. 195. Финансовый леверидж отражает: а) степень бизнес-риска, олицетворяемого с данной фирмой; б) степень финансового риска, олицетворяемого с данной фирмой; в) уровень бизнес-риска на финансовом рынке; г) уровень финансового риска на финансовом рынке. 196. Операционный леверидж отражает: а) уровень бизнес-риска на финансовом рынке; б) степень финансового риска на финансовом рынке; в) степень финансового риска, олицетворяемого с данной фирмой; г) уровень бизнес-риска, олицетворяемого с данной фирмой. 197. Леверидж – это фактор, влияющий на деятельность фирмы в: а) долгосрочном аспекте; б) краткосрочном аспекте; в) среднесрочном аспекте; г) вообще не является фактором, оказывающим влияние на деятельность фирмы. 198. Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов входит в систему индикаторов, связанных с оценкой риска: а) финансового; б) операционного;

517501

169

в) странового; г) валютного. 199. Коэффициент покрытия постоянных нефинансовых расходов входит в систему индикаторов, связанных с оценкой риска: а) странового; б) валютного; в) финансового; г) операционного. 200. Показатель рентабельности – это отношение прибыли к вели-чине: а) капитала; б) выручки; в) капитала или выручки; г) текущих активов. 201. Комплементарность – это характеристика ситуации в инвести-ционном анализе, когда: а) принятие нового проекта приводит к снижению доходов по одному или нескольким другим проектам; б) принятие нового проекта способствует росту доходов по одному или нескольким другим проектам; в) вновь вводимый проект предполагает закрытие некоторого существу-ющего проекта; г) делается выбор между двумя и более независимыми проектами. 202. В инвестиционном анализе денежный поток, когда оттоки и при-токи денежных средств по базисным периодам чередуются, называется: а) комплементарным; б) неординарным; в) рисковым; г) стохастическим. 203. При комплектовании инвестиционного портфеля в него одно-временно не могут быть включены два проекта, связанные отношениями: а) замещения; б) комплементарности; в) независимости; г) альтернативности. 204. Неординарность – это характеристика денежного потока, когда: а) внедрение проекта способствует росту доходов по другим проектам; б) внедрение проекта влечет некоторое снижение доходов по другим проектам; в) оттоки и притоки денежных средств по базисным периодам чередуются; г) элементы возвратного потока не подчинены формализованной зависи-мости.

518502

170

205. Чистая дисконтированная стоимость – это разница между: а) исходной инвестицией и суммой дисконтированных элементов воз-вратного потока; б) суммой всех притоков денежных средств и исходной инвестицией; в) суммой дисконтированных элементов возвратного потока и исходной инвестицией; г) суммой дисконтированных элементов возвратного потока и наращен-ной величиной исходной инвестиции. 206. Критерий NPV отражает прогнозную оценку изменения эко-номического потенциала фирмы в случае принятия рассматриваемого проекта, причем оценка делается на момент: а) начала проекта, но с позиции окончания проекта; б) окончания проекта, но с позиции начала проекта; в) окончания проекта и с позиции окончания проекта; г) начала проекта и с позиции начала проекта. 207. Критерии «чистая приведенная стоимость» (NPV) и «чистая терминальная стоимость» (NTV) связаны следующей зависимостью: а) NPV=NTV FM2(r, n); б) NPV=NTV FM2(r, n); в) NPV=NTV FM4(r, n); г) NPV=NTV FM3(r, n). 208. Между критериями «чистая приведенная стоимость» (NPV) и «чи-стая терминальная стоимость» (NTV) существует следующее соотношение: а) б) в) г) 209. Могут ли совпадать значения критериев «чистая приведенная стоимость» (NPV) и «чистая терминальная стоимость» (NTV): а) да, если речь идет о проекте с неординарным денежным потоком; б) да, если ставки наращения и дисконтирования равны; в) да, если используемая в анализе ставка равна нулю; г) нет, ни при каких обстоятельствах. 210. Критерий «внутренняя норма прибыли» (IRR) означает: а) минимально достижимый уровень рентабельности инвестиционного проекта; б) максимально достижимый уровень рентабельности инвестиционного проекта; в) минимально допустимый уровень затрат по финансированию проекта, при достижении которого реализация проекта не приносит экономиче-ского эффекта, но и не дает убытка;

519503

171

г) максимально допустимый уровень затрат по финансированию проекта, при достижении которого реализация проекта не приносит экономиче-ского эффекта, но и не дает убытка. 211. Значение критерия оценки инвестиционного проекта «индекс рентабельности» (PI) рассчитывается как частное от деления: а) суммы элементов возвратного потока к исходной инвестиции; б) суммы наращенных элементов возвратного потока к величине исход-ной инвестиции; в) суммы дисконтированных элементов возвратного потока к наращен-ной величине исходной инвестиции; г) суммы дисконтированных элементов возвратного потока к величине исходной инвестиции. 212. Значение критерия оценки инвестиционного проекта «учетная норма прибыли» рассчитывается сопоставлением: а) дисконтированного значения средней прибыли и исходной инвестиции; б) средних значений прибыли и инвестиции; в) средней прибыли и инвестиции; г) все вышеприведенные ответы не верны. 213. Если значение критерия «внутренняя норма прибыли» (IRR) меньше стоимости источника финансирования, это означает, что: а) проект рекомендуется к принятию; б) проект следует отвергнуть; в) проект требует дополнительного финансирования; г) проект может быть реализован с меньшими капиталовложениями. 214. Если значение критерия «внутренняя норма прибыли» (IRR) больше стоимости источника финансирования, это означает, что: а) проект требует дополнительного финансирования; б) проект может быть реализован с меньшими капиталовложениями; в) проект рекомендуется к принятию; г) проект следует отвергнуть. 215. Если значение критерия «внутренняя норма прибыли» (IRR) равно стоимости источника финансирования, это означает, что: а) проект не является ни прибыльным, ни убыточным; б) проект требует дополнительного финансирования; в) капитальные затраты по проекту следует сократить; г) дисконтированная величина инвестиций совпала с суммой недискон-тированных доходов. 216. Проект безусловно не рекомендуется к принятию, если сумма недисконтированных элементов возвратного потока (выберите наиболее правильный ответ): а) больше исходной инвестиции; б) меньше наращенной инвестиции;

520504

172

в) больше наращенной инвестиции; г) меньше дисконтированной инвестиции. 217. Проект безусловно рекомендуется к принятию, если сумма дис-контированных элементов возвратного потока (выберите наиболее пра-вильный ответ): а) меньше исходной инвестиции; б) больше исходной инвестиции; в) меньше наращенной исходной инвестиции; в) больше наращенной исходной инвестиции. 218. Проект безусловно рекомендуется к принятию, если сумма наращенных элементов возвратного потока: а) меньше исходной инвестиции; б) больше исходной инвестиции; в) больше наращенной исходной инвестиции; в) больше дисконтированной исходной инвестиции. 219. Проект безусловно рекомендуется к принятию, если значение индекса рентабельности (PI): а) не отрицательно; б) больше нуля; в) больше единицы; г) превышает темп инфляции. 220. Проект безусловно рекомендуется к принятию, если значение внутренней нормы прибыли (IRR): а) не отрицательно; б) превышает уровень инфляции; в) меньше стоимости источника финансирования; г) превышает стоимость источника финансирования. 221. Уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложе-ний, характеризует критерий: а) «чистая дисконтированная стоимость» (NPV); б) «чистая терминальная стоимость» (NTV); в) «индекс рентабельности инвестиции» (PI); г) «внутренняя норма прибыли» (IRR). 222. Информацию о «резерве безопасности проекта» дают критерии: а) «чистая дисконтированная стоимость» (NPV) и «внутренняя норма прибыли» (IRR); б) «чистая терминальная стоимость» (NTV) и «индекс рентабельности инвестиции» (PI); в) «индекс рентабельности инвестиции» (PI) и «внутренняя норма при-были» (IRR); г) «срок окупаемости инвестиции» (PP) и «учетная норма прибыли» (ARR).

521505

173

223. Не предполагают дисконтирования показателей дохода критерии: а) «чистая дисконтированная стоимость» (NPV) и «внутренняя норма прибыли» (IRR); б) «чистая терминальная стоимость» (NTV) и «индекс рентабельности инвестиции» (PI); в) «индекс рентабельности инвестиции» (PI) и «внутренняя норма при-были» (IRR); г) «срок окупаемости инвестиции» (PP) и «учетная норма прибыли» (ARR). 224. Не предполагает учета временной ценности денег критерий: а) «чистая терминальная стоимость» (NTV); б) «индекс рентабельности инвестиции» (PI); в) «учетная норма прибыли» (ARR); г) все вышеприведенные ответы не верны. 225. Не предполагает учета временной ценности денег критерий: а) «срок окупаемости инвестиции» (PP); б) «индекс рентабельности инвестиции» (PI); в) «чистая терминальная стоимость» (NTV); г) все вышеприведенные ответы не верны. 226. Не предполагает учета временной ценности денег критерий: а) «внутренняя норма прибыли» (IRR); б) «индекс рентабельности инвестиции» (PI); в) «чистая терминальная стоимость» (NTV); г) все вышеприведенные ответы не верны. 227. Среди критериев «чистая дисконтированная стоимость» (NPV), «внутренняя норма прибыли» (IRR), «чистая терминальная стои-мость» (NTV), «срок окупаемости инвестиции» (PP), «индекс рентабель-ности инвестиции» (PI), «учетная норма прибыли» (ARR) не предпола-гают учета временной ценности денег критерии: а) IRR и ARR; б) PP и ARR; в) PP и IRR; г) NPV и NTV. 228. При формировании инвестиционной программы наибольшая отдача на сделанные инвестиции достигается при отборе проектов с по-мощью критерия: а) «чистая дисконтированная стоимость» (NPV); б) «индекс рентабельности инвестиции» (PI); в) «внутренняя норма прибыли» (IRR); г) «дисконтированный срок окупаемости инвестиции» (DPP). 229. График NPV как функция процентной ставки (r) пересекает ось ординат в точке, равной:

522506

174

а) сумме дисконтированных элементов возвратного потока; б) сумме недисконтированных элементов возвратного потока; в) сумме дисконтированных элементов денежного потока, включая инве-стицию; г) сумме недисконтированных элементов денежного потока, включая инвестицию. 230. График NPV как функция процентной ставки (r): а) всегда однократно пересекает ось ординат; б) пересекает ось ординат лишь в случае, когда исходная инвестиция «растянута» по годам; в) пересекает ось ординат лишь в случае неординарного возвратного по-тока; г) может инее пересекать ось ординат. 231. График NPV как функция процентной ставки (r): а) всегда однократно пересекает ось абсцисс; б) всегда многократно пересекает ось абсцисс; в) имеет хотя бы одну точку пересечения; г) может и не пересекать ось абсцисс. 232. Многократность пересечения оси абсцисс графиком NPV как функцией процентной ставки (r) возможна, если речь идет о проекте: а) замещения; б) в общей сумме притоков которого основная доля приходится на при-токи первых периодов; в) в общей сумме притоков которого основная доля приходится на при-токи последних периодов; г) с неординарным возвратным потоком. 233. Многократность пересечения оси абсцисс графиком NPV как функцией процентной ставки (r) свидетельствует о том, что: а) возвратный поток является ординарным; б) возвратный поток является неординарным; в) величина средневзвешенной стоимости капитала превышает значение критерия «внутренняя норма прибыли» (IRR); г) стоимость источника финансирования превышает значение критерия «внутренняя норма прибыли» (IRR). 234. При прочих равных условиях и установлении некоторого пре-дела по сроку окупаемости инвестиционного проекта ориентация на кри-терий «дисконтированный срок окупаемости» вместо критерия «срок окупаемости инвестиции»: а) приводит к отсеиванию большего числа оцениваемых проектов; б) приводит к отсеиванию меньшего числа оцениваемых проектов; в) не влияет на число отсеиваемых проектов.

523507

175

235. Соотношение значений критериев «дисконтированный срок окупаемости инвестиции» (DPP) и «срок окупаемости инвестиции» (PP) (выберите наиболее правильный с позиции теории ответ): а) б) в) г) 236. Не делает различия между проектами с разными распределе-ниями элементов возвратного потока критерий: а) «чистая дисконтированная стоимость» (NPV); б) «чистая терминальная стоимость» (NTV); в) «внутренняя норма прибыли» (IRR); г) «срок окупаемости инвестиции» (PP). 237. График инвестиционных возможностей – это графическое изображение анализируемых инвестиционных проектов, расположенных в порядке: а) роста ожидаемой чистой приведенной стоимости (NPV); б) снижения ожидаемой чистой приведенной стоимости (NPV); в) роста рентабельности инвестиции (PI); г) снижения внутренней нормы прибыли (IRR). 238. График предельной стоимости капитала – это графическое изображение: а) средневзвешенной стоимости капитала (WACC) как функции объема привлекаемых финансовых ресурсов; б) средневзвешенной величины собственного капитала как функции вре-мени; в) максимальной величины собственного капитала как функции времени; г) минимально допустимой величины собственного капитала как функ-ции объема привлекаемых финансовых ресурсов. 239. График инвестиционных возможностей: а) является возрастающим; б) является убывающим; в) не имеет очевидной тенденции. 240. График предельной стоимости капитала: а) является возрастающим; б) является убывающим; в) не имеет очевидной тенденции.

524508

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность

организации (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 г. № 43н.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99 г. № 32н.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99 г. № 33н.

4. О формах бухгалтерской отчетности организаций приказ Мини-стерства финансов РФ от 22.07.2003 г. № 67н.

5. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. – 3-е изд., пере-раб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 272 с.

6. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.

7. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. В.И.Бариленко. - М.:Омега-Л, 2009. – 414 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 416 с.

9 Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Учебник. – СПб.: ООО «Андреев-ский издательский дом», 2006. – 448 c.

9. Глазов М.М., Петрова Е.Е. Методические указания по дисциплине «Теория экономического анализа». – СПб.: Изд. РГГМУ, 2007. – 32 c.

10. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Экономический анализ про-изводственно-хозяйственной деятельности: Учебник. Направление подготовки 080200 – Менеджмент. Квалификация выпускника – Ба-калавр / Под ред. М.М. Глазова. – СПб.: Астерион, 2014. – 285 с.

11. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. Практикум по дисциплинам «Теория экономического анализа», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «Ком-плексный экономический анализ финансовой деятельности», «Экономический анализ производственно-хозяйственной дея-тельности», «Анализ финансовой отчетности», «Инвестиционный анализ» и Экономическая оценка инвестиций» для бакалавров – направление 38.08.01 профиль «Экономика предприятий и орга-низаций», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», направление 38.03.02 «Менеджмент» – СПб.: Астерион, 2015.

509

12. Глазов М.М., Брылева Н.Д., Елкина Т.Н., Елкина А.А., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное посо-бие. - 2-е изд., доп., перераб. – СПб.: Астерион, 2014. – 163 с.

13. Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А., Шумилин Е.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум. Серия «Экономика и управление.» - Ростов н/Д: Изда-тельский центр «МарТ», 2002. – 160 с.

14. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.

15. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. – 424 с.

16. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 448 с.

17. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финан-сы и статистика, 2001. – 768 с.

18. Ковалев В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджмен-ту. Конспект лекций с задачами и тестами. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.

19. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 471 с.

20. Нитецкий В. В., Гаврилов А. А. Финансовый анализ в аудите: Со-дерТеория и практика: Учеб. пособие. – М.: Дело, 2001. – 256 с.

21. Пожидаева Т. А., Щербакова Н. Ф., Коробейникова Л. С. Практи-кум по анализу финансовой отчетности: Учеб. пособие. – М.: Фи-нансы и статистика, 2005. – 264 с.

22. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприя-тия. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 336 с.

23. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 479 с.

24. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 208 с.

25. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л. Т. Гиля-ровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 615 с.

26. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 366 с.

27. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. посо-бие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 656 с.

28. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хо-зяйственной деятельности организации: Учебник для бакалавров / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 4-е изд., перераб.и доп. – М.: Юрайт, 2013. – 548 c.

510

527511

528512

529513

530514

531515

532516

533517

534518

535519

536520

537521

538522

539523

540524

541525

542526

543527

544528

545529

546530

547531

548532

549533

550534

551535

/2013

1:

-+ +

2 :-- 10

+-

-+

3:

- 1 2002 1 «

, ».

+ +

4 :-

« » «»

+

5:

-+ +

6 - :- + +

7 :- ( )

, 43 «» ( 40 «

( , )»)

+

8

- ,

- , 26 « » , 44 «

», 235 « », 236 «»

+

552536

/2013

9 :--

+-

-+

10 :--

+-

-+

11:

- +

12 :- ( ) + +

13:

- .46 , + +

14 :-----

-

++++

+

+

----

-

+15 :

- , + +

16 :- « »

; « »+

17:

- « »+

18:

-+

553537

554

ЧАСТЬ 4. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА СТУДЕНТОВ

4.1. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ И ВЫПОЛНЕНИЮ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ

Самостоятельная работа студентов, предусмотренная учебным планом,

должна соответствовать более глубокому усвоению изучаемого материала, формировать навыки исследовательской работы и ориентировать их на умение применять теоретические знания на практике. В процессе этой деятельности решаются задачи:

- научить работать с учебной литературой; - формировать у них соответствующие знания, умения и навыки; - стимулировать профессиональный рост студентов, воспитывать

творческую активность и инициативу. Самостоятельная работа студентов предполагает:

- подготовку к занятиям (изучение лекционного материала, подготовку докладов и рефератов, выполнение контрольных работ, чтение рекомендуемой литературы, ответы на вопросы, решение задач и т.д.);

- подготовку к зачету и экзамену. На сегодняшний день перед обучающимися стоит важная задача

преподавателя – научиться работать с массивами информации. Студентам необходимо развивать в себе способность и потребность использовать доступные информационные возможности для поиска нового знания и его распространения (т.е. информационную культуру). Студенты должны научиться управлять своей познавательной деятельностью в системе «информация – знание – информация», т.е. не только получать необходимые сведения из готовых источников, но и осуществлять обратную связь: обращать индивидуальное знание в источник научной информации. Для этого в вузе и организуется самостоятельная работа.

Формами организации самостоятельной работы обучающихся являются в том числе ведение научных кружков, подготовка рефератов, докладов, эссе по наиболее интересным темам, подготовка к деловой игре. Преподаватель, планируя провести семинар в форме деловой игры, круглого стола или конференции, заранее дает задания студентам с учетом плана семинара, распределяет роли.

Деловая игра — метод имитации принятия решений руководящих работников или специалистов в различных производственных ситуациях, осуществляемый по заданным правилам группой студентов или преподавателем. Исполняя роли в деловой игре, обучающиеся могут выразить свое отношение к обсуждаемым проблемам. Участие в деловой игре позволяет выявить пробелы в знаниях по соответствующей теме. Таким образом, деловая игра относится к активной форме обучения, позволяющей вовлечь в работу всех студентов учебной группы.

538

555

На семинарском занятии в форме конференции обучающиеся выступают с докладами по вопросам плана (или по дополнительным вопросам по теме), затем, как правило, проводится обсуждение выступлений, задаются вопросы докладчикам. При этом оценивается как уровень подготовки доклада, так и грамотность поставленных обучающимися вопросов, сделанных дополнений. Выступление не должно продолжаться более 7-10 минут, иначе присутствующие начнут отвлекаться и скучать.

Круглый стол предполагает обсуждение какой-либо узкой дискуссионной темы. Обучающиеся могут распределиться в зависимости от занимаемой позиции на два противоположных лагеря.

Выполнять рефераты можно и даже нужно уже на начальном этапе изучения учебной дисциплины. Подготовка рефератов помогает обучающимся приобрести навыки грамотно и логически последовательно формулировать свои мысли, работать с литературой и проявлять творческую инициативу.

Эссе – это сочинение небольшого объема и свободной композиции, трактующее тот или иной вопрос и представляющее собой попытку передать индивидуальные впечатления автора. Эссе – метод обучения, предполагающий активность и самостоятельность студента в выполнении поставленной задачи. Эссе. как правило, посвящено какому-либо спорному, дискуссионному положению.

Как правило, эссе состоит из четырех частей: 1. Краткое содержание, в котором: • определяется тема и предмет исследования или приводятся

основные тезисы; • дается краткое описание структуры и логики развития материала; • формулируются основные выводы. 2. Основная часть эссе: содержит основные положения и аргументацию; 3. Заключение: результаты исследования, выводы; 4. Библиография. Научная статья тоже является показателем внеаудиторной работы

обучающегося. Она готовится для выступления на конференции, научном кружке или для публикации и должна оформляться соответствующим образом (обычно организаторы конференции или публикации заранее сообщают требования к оформлению научных статей: размер шрифта, интервал, поля, сноски, объем работы).

4.2. ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ ЗАДАНИЙ

(по видам СРС)

В современных условиях перед студентами стоит важная задача – научиться работать с массивами информации. Студентам необходимо развивать в себе способность и потребность использовать доступные информационные возможности для поиска нового знания и его распространения (т.е. информационную культуру). Студенты должны научиться управлять своей познавательной деятельностью в системе «информация – знание –

539

556

информация», т.е. не только получать необходимые сведения из готовых источников, но и осуществлять обратную связь: обращать индивидуальное знание в источник научной информации. Для этого в вузе и организуется самостоятельная работа. Целью самостоятельной (внеаудиторной) работы студентов при изучении настоящей учебной дисциплины является выработка ими навыков работы с нормативно-правовыми актами, научной и учебной литературой, материалами экономической и управленческой практики, а также развитие у студентов устойчивых способностей к самостоятельному (без помощи преподавателя) изучению и обработке полученной информации.

Домашние задания заключаются в подготовке к практическим и семинарским занятиям, изучении и повторении соответствующего теоретического материала и подготовке докладов и к обсуждению дискуссионных вопросов. Примерный перечень тем докладов и вопросов для обсуждения представлен ниже.

Примерный перечень тем для докладов и вопросов для обсуждения

Самостоятельная работа осуществляются студентами по заданию лектора в виде подготовки дополнительного материала к семинарским занятиям по следующим темам:

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности 2. Основы организации анализа и диагностики 3. Анализ и диагностика состояния и использования основных средств 4. Анализ материальных ресурсов предприятия 5. Анализ трудовых ресурсов предприятия 6. Анализ затрат на производство и реализацию продукции 7. Анализ производства и реализации продукции 8. Анализ результатов технического состояния и развития предприятия 9. Анализ результатов социального развития предприятия 10. Диагностика потенциала предприятия

4.3. Виды заданий самостоятельной работы

Тема Метод и методика экономического анализа Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (2 часа). Вид СРС 2. Подготовка сообщений по темам (2 часа): Экономический анализ и математическое моделирование. Экономический анализ и аудит. Системность экономического анализа Макроуровень и микроуровень анализа. Научный подход и его реализация в методологии экономического

анализа. Система показателей экономического анализа, принципы ее построения Графическая интерпретация экстенсивного способа развития. Графическая интерпретация интенсивного способа развития.

540

557

Графическая интерпретация смешанного способа развития Литература: основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 (с. 24-36, 33-40) -конспект лекций; - дополнительная литература: 1. Артеменко, В. Г. Экономический анализ : учеб. пособие / В. Г.

Артеменко, Н. В. Анисимова. - М. : Кнорус, 2011. - 288 с. 1. Баканов, М. И., Мельник, М. В., Шеремет, А. Д. Теория

экономического анализа. Учебник./ Под ред. М. И. Баканова. — 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 536 с.

2. Маркин, Ю. П. Экономический анализ : учеб. пособие / Ю. П. Маркин. - 3-е изд., стер. - М. : Омега-Л, 2011. - 450 с.

3. Литвинова Н.Г. Теория экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика»,2010. – 96 с. URL: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_cid=25&pl1_id=1040

Тема Виды экономического анализа Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (2 часа). Вид СРС 2. Подготовка сообщений по темам (2 часа): основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 (с. 26-29) -конспект лекций; - дополнительная литература: Чернов, В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание,

туристический бизнес: Учебное пособие/ Под ред. Проф. Баканова М.И. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003.

Баканов, М. И., Мельник, М. В., Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа. Учебник./ Под ред. М. И. Баканова. — 5-е изд.,перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2005.

Артеменко, В. Г. Экономический анализ : учеб. пособие / В. Г. Артеменко, Н. В. Анисимова. - М. : Кнорус, 2011.

Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. Пособие. – М.: Эксмо, 2009.

Лытнева, Н. А. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие / Н. А. Лытнева, Н. В. Парушина, Е. А. Кыштымова; под общ. ред. Н. А. Лытневой. - Ростов н/Д : Феникс, 2011.

Маркин, Ю. П. Экономический анализ : учеб. пособие / Ю. П. Маркин. - 3-е изд., стер. - М. : Омега-Л, 2011.

541

558

Тема Простые логические способы в экономическом анализе Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (2 часа). Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач Вариант 1. Определите степень выполнения ежедневного планового

задания по выпуску продукции за декаду в целом Дата Плановое задание Фактическое

выполнение Выполнение нарастающим итогом

1.03 40 36 2.03 40 37 3.03 40 41 4.03 40 25 5.03 40 37 6.03 40 45 7.03 40 35 9.03 40 21 10.03 40 20 11.03 40 43

С какой целью проводится ежедневный анализ выпуска продукции? Сделать вывод о ритмичности работы предприятия.

Вариант 2. Определить динамику изменения затрат, структуры затрат. Сделать вывод

Сумма, тыс. руб. Элементы затрат tб tф

Оплата труда 9830 11900 Отчисления на социальные нужды 3440 4165 Материальные затраты, в том числе: 35000 45600 - сырье и материалы 25200 31500 - топливо 5600 7524 - электороэнергия 4200 6576 Амортизация 5600 7500 Прочие затраты 11130 12345 Полная себестоимость, в том числе переменные расходы 45500 55328 постоянные расходы 19500 26182 Литература основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,




542

559


Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. Пособие. – М.: Эксмо, 2009. Лытнева, Н. А. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие / Н. А.

Лытнева, Н. В. Парушина, Е. А. Кыштымова; под общ. ред. Н. А. Лытневой. - Ростов н/Д : Феникс, 2011.


Тема Методы детерминированного анализа Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (1 час). Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (2 часа) Вариант 1. Составить и решить всеми возможными способами факторную

модель зависимости фонда заработной платы от численности персонала и средней заработной платы одного работника

Материалоемкость Объем выпуска, тыс. руб. Вид изделий базисный отчетный базисный отчетный

Изделие № 1 0,822 0,824 10800 12150 Изделие № 2 0,615 0,610 6300 6250 Изделие № 3 0,514 0,520 2100 2220 ИТОГО

1) определить материальные затраты по каждому виду продукции и по

предприятию в целом; структуру выпуска продукции; 2) рассчитать влияние изменения материалоемкости, объема выпуска

продукции и структуры выпуска на изменение материальных затрат, используя индексный метод;

3) составить обобщающую таблицу и сделать вывод Вариант 2. Приведены данные о товарообороте и о состоянии товарных за-

пасов на начало и на конец базисного и отчетного периодов по группам товаров. Остатки на начало,

тыс. руб. Товарооборот, тыс.

руб. Остатки на конец,

тыс. руб. Товарные группы базис-

ного, периода

отчетного периода

базис-ного

периода


базис-ного

периода


Бакалейные товары 212 250 3003 3561 250 248 Гастрономические

товары 186 194 1802 1856 194 218

Овощи, фрукты 28 20 1260 1140 20 16 Итого

определить за базисный и отчетный период: средние запасы товаров по каждой группе и в целом по предприятию;

1) оборачиваемость в днях по каждой группе и в целом по предприятию; 2) построить факторную модель оборачиваемости и определить вли-

яние товарооборачиваемости по группам товаров и структуры товарооборота на оборачиваемость товаров предприятия индексным методом;

543

560

3) определить влияние среднего запаса и товарооборота на изменение товарооборачиваемости по группам;

4) составить обобщающую таблицу и сделать вывод. Вид СРС 4. Подготовка к тестированию (1 час) Литература основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,








Тема Методика определение величины резервов Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (2 час). Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (2 часа) Вариант 1. Сгруппировать выявленные резервы снижения себестоимости

выпущенной продукции за месяц: материальные потери; потери рабочего времени; непроизводительные затраты на оплату труда и определить общую сумму возможного снижения затрат за месяц. Наименование резерва Величина потерь 1. Материальные потери на выпуск бракованной продукции 12,3 тыс. руб.2. Потери рабочего времени в результате внепланового ремонта оборудования

10 чел.-часов

3. Средняя стоимость 1 чел.-часа рабочего времени 720 руб.4. Простои в результате неритмичной поставки комплектующих и материалов на производственный участок


5. Сверхнормативный расход сырья и материалов 7,5 тыс. руб.6. Потери в результате удлинения времени проведения планово-предупредительного ремонта


544

561

Литература основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,








Тема. Эвристические методы и методы экспертных оценок

Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках, нормативных правовых актов, материалов лекции (2 часа).

Вид СРС 2. Подготовка сообщений по темам (2 часа): Эвристические и экспертные методы в экономическом анализе. Задачи экспертного оценивания. Основные этапы организации и проведения экспертного оценивания. Задачи обработки и анализа результатов экспертизы Литература основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,





545

562




Тема Методы стохастического анализа Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (1 час). Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (1 часа) Вариант1. На основе приведенных эмпирических данных установить

тесноту корреляционной связи между объемом товарооборота и суммой реализованных торговых надбавок. Построить график динамики факторного и результирующего признака. Сделать вывод.

Периоды Товарооборот, тыс. руб. Сумма торговых надбавок, тыс. руб. Январь 758,4 146,9 Февраль 423,3 96,8 Март 494,6 96,0 Апрель 518,3 99,9 Май 774,4 136,5 Июнь 956,7 155,2 Июль 876,6 146,6 Август 853,2 145,3 Сентябрь 926,2 156,9 Октябрь 962,9 161,1 Ноябрь 963,1 160,2 Декабрь 1173,1 195,1

Вариант 2. На основе приведенных эмпирических данных установить

тесноту корреляционной связи между объемом товарооборота и оборачиваемостью товарных запасов. Построить график динамики факторного и результирующего признака. Построить уравнение регрессии. Сделать вывод. Периоды Товарооборот, тыс. руб. Оборачиваемость товаров,

дни Январь 758,4 48 Февраль 423,3 61 Март 494,6 58 Апрель 518,3 56 Май 774,4 47 Июнь 956,7 42 Июль 876,6 43 Август 853,2 43 Сентябрь 926,2 40 Октябрь 962,9 41 Ноябрь 963,1 40 Декабрь 1173,1 35

546

563

Литература основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,







Маркин, Ю. П. Экономический анализ : учеб. пособие / Ю. П. Маркин. - 3-е изд., стер. - М. : Омега-Л, 2011

Тема Основы анализа инвестиционных проектов

Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках, нормативных правовых актов, материалов лекции (2 час).

Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (2 часа) Вариант 1. Задача 1. Рассчитайте чистую текущую стоимость проекта, если сумма

первоначальных инвестиций составляет 50 млн. р. Получение чистой прибыли планируется с момента ввода в действие оборудования (со второго года реализации проекта). Предполагается, что сумма чистой прибыли составит в первый год эксплуатации оборудования 500000 р. и будет увеличиваться на 10% ежегодно в течение всего срока эксплуатации оборудования (10 лет). Коэффициент дисконтирования – 15%.

Задача 2. Рассчитайте внутреннюю норму доходности, если сумма первоначальных инвестиций составляет 100 млн. р., ежегодный денежный поток – 20 млн. р., срок жизни проекта – 10 лет.

Вариант 2. Задача 1. Проект, рассчитанный на 15 лет требует инвестиций в размере

10 млн. р. В первые 7 лет денежных поступлений не ожидается, в последующие 8 лет ежегодный денежный поток составит 4 млн. р. Окупится ли данный проект, если коэффициент дисконтирования составляет 15%?

547

564

Задача 2. Сравните проекты по критериям чистой текущей стоимости, если имеются следующие данные о первоначальных инвестициях и последующих денежных потоках (цена капитала составляет 15%): Проект 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год 6-й год А - 200000 50000 50000 50000 50000 100000 Б - 250000 20000 40000 80000 160000 160000

Литература: основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 (с. 486-511) -конспект лекций; - дополнительная литература: Ковалев, В. В. Курс финансовых вычислений / В. В. Ковалев, В. А.

Уланов. - 4-е изд. - Москва : Проспект, 2013. - 560 с. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и

тестами : [учебное пособие] / В. В. Ковалев, Ковалев, Вит. В. - Москва : Проспект, 2013. - 504 с.

Тема Основные этапы анализа бухгалтерского баланса Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (2 час). Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (2 часа) На основе данных бухгалтерского баланса, 1) рассчитать показатели: - финансовой устойчивости предприятия; - ликвидности предприятия; 2) оценить ликвидность баланса, платежеспособность; 3) провести диагностика риска банкротства. Исходные данные: Вариант 1 (приложение 1) Вариант 2 (приложение 2) Литература: основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 (с. 438-478) -конспект лекций; - дополнительная литература: - основной литературы — 2, 3 (главы по теме) Любушкин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: основы теории, комплексный

анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред.

548

565

Войтоловского Н.В., Калининой, А.П., Мазуровой И.И. – М.: Высшее образование, 2010.

- дополнительной литературы Артеменко, В. Г. Экономический анализ : учеб. пособие / В. Г.

Артеменко, Н. В. Анисимова. - М. : Кнорус, 2011. Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. Пособие. – М.: Эксмо,

2009. Лытнева, Н. А. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие / Н. А.

Лытнева, Н. В. Парушина, Е. А. Кыштымова; под общ. ред. Н. А. Лытневой. - Ростов н/Д : Феникс, 2011.


Чернов, В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие/ Под ред. Проф. Баканова М.И. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003.


Ковалев, В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс : [научное издание] / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - Москва : Проспект, 2013. - 779 с.

- конспект лекций.

Тема Теория анализа эффективности производства и рынка Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках,

нормативных правовых актов, материалов лекции (2 час). Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (2 часа) Вариант 1. На основе исходных данных рассчитать: - темп роста показателей; - доходность нематериальных активов; - оборачиваемость нематериальных активов; - рентабельность продажи продукции. Результаты оформить в таблице, сделать вывод.

Наименование показателя Прошлый период Отчетный период Темп роста, % Среднегодовая стоимость нематериальных активов, руб.

526,5 623,5

Выручка от продажи продукции (работ, услуг), руб.

99017 106969

Чистая прибыль, руб. 15575 16476 Доходность нематериальных активов, руб

Оборачиваемость нематериаль-ных активов, в оборотах

Рентабельность продажи продукции, %

549

566

Вариант2. На основе исходных данных рассчитать: - остаток основных средств на конец периода; - удельный вес отдельных элементов в общей стоимости основных

средств на начало и конец периода; - изменение удельного веса остатков основных средств; - темп роста стоимости основных средств; - фондоотдачу; - фондоемкость; - фондовооруженность; - фондорентабельность; - относительную экономию основных средств. Сделать вывод.

Движение основных средств Остаток на начало периода

Поступила Выбыло Остаток на конец периода

Наименование показателя

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Изменение уд. веса остатков, %


Здания 21479 6986 - - Машины и оборудование

43879 9305 980

Транспортные средства

15184 - -

Производственный и хозяйственный инвентарь

12656 5506 1730

Др. виды основных средств

5438 - 2744

ИТОГО 98636 21797 5454 Амортизация 10905 6542 - - - 1744,7

Литература: основная: Любушкин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 (с. 398-428) -конспект лекций; - дополнительная литература: - основной литературы — 2, 3 (главы по теме) Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: основы теории, комплексный

анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Войтоловского Н.В., Калининой, А.П., Мазуровой И.И. – М.: Высшее образование, 2010.


Артеменко, Н. В. Анисимова. - М. : Кнорус, 2011.

550

567








Тема Основные этапы анализа отчета о финансовых результатах

Вид СРС 1. Изучение соответствующего раздела в учебниках, нормативных правовых актов, материалов лекции (2 час).

Вид СРС 3. Домашнее задание: решение задач (2 часа) На основе данных отчета о финансовых результатах, 1) провести факторный анализ прибыли; 2) рассчитать показатели экономической эффективности. Исходные данные: Вариант 1 (приложение 3) Вариант 2 (приложение 4) Литература: основная: Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана,

2010. – 575 с. URL: http://www.knigafund.ru/books/116290 (с. 438-478) -конспект лекций; - дополнительная литература: - основной литературы — 2, 3 (главы по теме) Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: основы теории, комплексный

анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Войтоловского Н.В., Калининой, А.П., Мазуровой И.И. – М.: Высшее образование, 2010.


Артеменко, Н. В. Анисимова. - М. : Кнорус, 2011.

551

568








552

553

Приложение 1

570


554

555


572

556

557

ЧАСТЬ 5. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

5.1. Методические указания по дисциплине «Теория экономического анализа»

Одобрено Методической комиссией экономического и социально-гуманитарного факультета РГГМУ

ПРЕДИСЛОВИЕ

Главной задачей дисциплины является привить студентам умения и навыки владения современными методами сбора и обработки информации, её анализа и интерпретации полученных результатов анализа.

Как специальная отрасль экономических знаний экономический анализ возник вследствие необходимости научной обоснованности решений хозяйст-венной практики. Анализ обеспечивает качественную и количественную оценки текущих изменений в деятельности экономических субъектов, а также даёт воз-можность своевременно и в полном объеме распознать негативные и позитивные процессы в их развитии. С помощью экономического анализа вырабатывается система мер устранения и недопущения в дальнейшем негативных тенденций раз-вития предприятия. С помощью экономического анализа выявляются неиспользо-ванные возможности роста эффективности финансово-хозяйственной деятельно-сти, а также разрабатываются управленческие решения по использованию обна-руженных резервов и устранению негативных факторов развития предприятий.

Методические указания по дисциплине «Экономический анализ» составле-ны в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования. Представлены все основные разделы.

ОБЩИЕ УКАЗАНИЯ

По дисциплине «Экономический анализ» на втором курсе предусматри-вается изучение разделов «Предмет экономического анализа», «Методика эко-номического анализа», «Эффективность деятельности: понятие, содержание, система показателей», «Организация аналитической работы». Изучение дисци-плины завершается экзаменом.

ЛИТЕРАТУРА 1. Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О

бухгалтерском учете». 2. Приказ Минфина РФ от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Междуна-

родных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации».

3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

4. План Министерства финансов Российской Федерации на 2012-2015 годы по развитию бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на основе Международных стандартов финансовой отчетности, утв. Прика-зом Минфина России от 30.11.2011 № 440.

558

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтер-ском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010), утв. приказом Минфина РФ от 28.06.2010 № 63н.

8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утв. приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н.

9. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обя-зательств, утв. Приказом Минфина РФ от 13.06ю1995 № 49.

10. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. – Ростов н/Д: ИПЦ «Март», 2007. – 448 с.

11. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Теория бухгалтерского учета: Учебник. – М.: Изд-во «Проспект», 2013. – 240 с.

12. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. – М.: Финансы и стати-стика, 2004.

13. Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Велби: Проспект, 2006.

14. Бондарчук Н.В. Финансовый анализ для целей налогового консультирования / Н.В. Бондарчук, З.М. Карпасова. – М.: Вершина, 2006.

15. Бородина В.В., Родионова Н.П. Теория бухгалтерского учета. – М.: Изд-во «Инфра-М», 2010. – 128 с.

16. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. 17. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров; гл. ред. Е. Строганова. –

СПб.: Питер, 2005. 18. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Учебное пособие по дисциплинам

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «Ком-плексный экономический анализ финансовой деятельности», «Анализ финансовой отчетности». Направление подготовки 080100 – Экономика. Квалификация выпускника – бакалавр. Учебное пособие / Под ред. М.М. Глазова. – СПб.: Астерион, 2013.

19. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Экономический анализ производ-ственно-хозяйственной деятельности: Учебник. Направление подготовки 080200 – Менеджмент. Квалификация выпускника – Бакалавр / Под ред. М.М. Глазова. – СПб.: Астерион, 2014. – 285 с.

20. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. Практикум по дис-циплинам «Теория экономического анализа», «Анализ и диагностика фи-нансово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический ана-лиз финансовой деятельности», «Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Инве-стиционный анализ» и Экономическая оценка инвестиций» для бакалав-ров – направление 38.08.01 профиль «Экономика предприятий и организа-ций», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», направление 38.03.02 «Менеджмент» – СПб.: Астерион, 2015.

21. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. – СПб.: Питер, 2005.

559

22. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Ники-форова. – М.: Дело и сервис, 2004.

23. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, М.В. Мель-ник. – М.: Омега-Л, 2004.

24. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. 25. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия:

Учебник / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2005. 26. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезне-

ва. – М.: Велби: Проспект, 2006. 27. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войто-

ловского, А.П. Калининой. – СПб.: Питер, 2010. 28. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета: Учебник для студ. вузов, обуч.

по экон. спец. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. 29. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея-

тельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

30. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 2-е изд., испр. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.

31. Нечитайло А.И. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. – СПб.: Издательство «КноРус», 2010. – 272 с.

32. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): Производство, эко-номика, финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: Финансы и статистика, 2003.

33. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

34. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: Методоло-гические аспекты / Г.В. Савицкая. – 2-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004.

35. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельно-сти: краткий курс / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006.

36. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 9-е изд, испр. – М.: Новое знание, 2004.

37. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное по-собие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.


39. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. – М.: Финансы и ста-тистика, 2009. – 496 с.

40. Финансовый анализ и планирование: обучающий курс: [Электронный ре-сурс] / Акад. нар.хоз-ва при Правительстве РФ; Высш. шк. фин. менедж-мента. – М.: Кордис&Медиа, 2005.

41. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : (на примере предприятия сферы услуг): Учебное пособие / Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова. – М.: Дело и Сервис, 2004.

42. Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Экзамен, 2005.

560

43. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2003.

44. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К.В. Щиборщ. – М.: Дело и Сервис, 2003.

45. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйствен-ной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой; СПб.гос. ун-т экономики и финансов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010.

УКАЗАНИЯ ПО РАЗДЕЛАМ

Предмет экономического анализа Экономический анализ как самостоятельная отрасль экономической нау-

ки сформировался в связи с необходимостью решения целого ряда вопросов практической деятельности на основе их глубокой научной проработки.

Экономический анализ – комплексное исследование действия экономиче-ских законов в конкретных условиях деятельности экономических субъектов.

Как вид прикладной деятельности экономический анализ выполняет важ-нейшую функцию управления экономическими субъектами, являясь средством подготовки управленческих решений и контроля за их выполнением. Среди других функций управления-планирования, учета и регулирования экономиче-скому анализу принадлежит особая роль. Эта роль заключается в обеспечении взаимосвязи, взаимообусловленности, взаимозависимости всех функций управ-ления. Так, с одной стороны, планирование осуществляется на основе результа-тов проведенного анализа, а с другой стороны, плановые данные являются ис-точниками информации для проведения экономического анализа. Данные учета также являются информационной базой для экономического анализа, который в свою очередь служит задачам совершенствования учета. Регулирование как процесс разработки и реализации решений по устранению недостатков текущей деятельности экономических субъектов базируется на результатах проводимого анализа и служит основой для планирования.

В экономической литературе дается множество определений предмета экономического анализа. В современной трактовке определение предмета эко-номического анализа может быть следующим: предметом экономического ана-лиза является финансово-хозяйственная деятельность экономических субъек-тов-участников рыночных отношений, их подразделений, отражаемая в ис-точниках учетной и внеучетной информации, изучаемая с целью повышения её эффективности и обеспечения устойчивости развития на основе выявленных резервов и оптимальных направлений их использования.

Учетная информация – информация содержащаяся в регистрах бухгал-терского и статистического учета и отчетности.

Внеучетная информация – данные нормативно-правовых источников ре-гулирования, учредительных документов, решений коллегиальных и единолич-ных органов управления, внутренних документов предприятия, актов проверок контролирующих и надзирающих органов, решений судебных инстанций, СМИ, интернет-источники, другие.

561

В своём развитии экономический анализ прошел несколько этапов, кото-рые неразрывно связаны с этапами становления национальной экономики.

Основными этапами развития экономического анализа в России являются: Довоенный – 30-40-е годы прошлого столетия; военный – 41-45-е годы

ХХ века; восстановительный – 46-60-е годы ХХ века; застойный – 61-85-е годы ХХ века; перестроечный – 85-99 годы ХХ века; 2000 год – по настоящее время этап рыночного хозяйствования.

Экономический анализ относится к числу наук, изучающих экономику отдельных предприятий и отраслей, а также государств и отдельных регионов (территорий). Он тесно связан с другими науками – диалектикой, математикой, бухгалтерским учетом, статистикой, управлением, планированием и другими. Одни науки служат методологической и методической основой, другие инфор-мационной базой. Бухгалтерский учет, по мнению большинства экономистов, более чем на 70% формирует информационную базу анализа. Математика, тео-рия статистики, экономическая статистика обеспечивают анализ методически-ми приемами экономических исследований – экономико-математическое моде-лирование, интегральный метод, индексный метод, метод цепных подстановок, дифференцирование, интегрирование, логарифмирование.

Цель экономического анализа в широком смысле, то есть общая цель, со-стоит в поиске резервов повышения эффективности текущей деятельности и обеспечении устойчивого развития предприятия в целом. Частные цели анализа направлены на решение конкретных аналитических задач. Например, анализ управленческих расходов преследует цель их оптимизации (снижения). В свою очередь, снижение управленческих расходов сокращает расходы на производ-ство продукции, что в итоге, при прочих равных условиях, ведет к росту при-были от продаж. Иными словами, реализация частной цели направлена на осу-ществление общей.

Цель экономического анализа реализуется в процессе решения общих задач. Основными задачами экономического анализа являются: Задача 1 Объективная оценка результатов финансово-коммерческой деятельности

предприятия по сравнению с выбранной базой. Выбор базы сравнения зависит от конкретных целей и задач анализа. При

решении этой задачи следует учесть, что объективная оценка результатов дея-тельности возможна лишь на основе достоверных информационных источников.

Задача 2 Изучение причин изменения результатов финансово-коммерческой дея-

тельности по сравнению с выбранной базой, то есть осуществление качествен-ного и количественного факторного анализа.

Качественный факторный анализ – это процесс изучения и отбора фак-торов, которые оказали влияние на изучаемый показатель. В процессе качест-венного анализа осуществляется построение факторных моделей.

Количественный факторный анализ предусматривает расчет размера влияния факторов на изучаемый показатель (при этом исследуются только те факторы, которые возможно количественно измерить).

562

В экономическом анализе термин «фактор» трактуется двояко. Во-первых, это условие, при котором совершаются хозяйственные процессы и под влиянием которого формируются аналитические показатели, и, во-вторых, это причина, под влиянием которой хозяйственные процессы и их результаты из-меняются. В связи с многообразием видов предпринимательской деятельности ее результаты формируются под влиянием различных по содержанию, направ-лению, силе и времени воздействия факторов.

Классификация факторов повышения эффективности финансово-коммерческой деятельности предприятия представлена на схеме 1.

Задача 3 Определение резервов повышения эффективности финансово-

коммерческой деятельности и усиления рыночных возможностей предприятия. В анализе под резервами понимают неиспользованные полностью или

частично возможности по повышению эффективности предпринимательской деятельности.

Резерв – конкретная величина, которая может быть реализована на дан-ном конкретном предприятии в определенный момент времени при условии ис-ключения влияния отрицательных факторов.

Резервы можно классифицировать по следующим признакам: 1. По сроку использования (времени мобилизации): текущие и перспективные.

Текущие – часть собственных ресурсов предприятия, которые временно не включены в производственный процесс. Текущие резервы делятся на:

а) сознательно созданные запасы ресурсов с целью предотвращения ос-тановки производства, расширения производства, предотвращения ожидаемых потерь во избежание влияния инфляционного фактора;

б) образовавшиеся самопроизвольно под влиянием нарушения сбалан-сированности используемых в производстве ресурсов (простои оборудования, затоваривание, образование неликвидов).

Перспективные – резервы, которые потенциально присутствуют в эко-номике страны в целом (для мобилизации перспективных резервов в отличие от текущих требуются значительные инвестиции и длительное время). По характеру обнаружения:

явные – резервы, которые можно обнаружить по данным учета или от-четности (непроизводительные расходы, брак в производстве);

скрытые – резервы, которые можно определить только по результатам комплексного или тематического анализа (это наиболее значимая часть всех ре-зервов предприятия). 2. По месту нахождения:

– внутренние (соблюдение норм расходов); – внешние (убытки от списания дебиторской задолженности, не истребо-

ванной в судебном порядке). 3. По связи с ресурсами:

– резервы, связанные с обеспеченностью предприятия трудовыми ресур-сами и эффективностью их использования;

563

– резервы, связанные с обеспеченностью предприятия основными средст-вами и эффективностью их использования;

– резервы, связанные с обеспеченностью предприятия материальными ре-сурсами и эффективностью их использования;

– резервы, связанные с повышением эффективности использования финан-совых ресурсов и привлечением в оборот дополнительных источников финан-сирования. 4. По широте охвата: частные, комплектные и комплексные.

Частные резервы характеризуют неиспользованные возможности улуч-шения какого-либо показателя относительно одного из производственных или финансовых ресурсов.

Комплектные резервы характеризуют возможность улучшения какого-либо одного показателя по сбалансированной совокупности всех видов произ-водственных и финансовых ресурсов. При этом указанная совокупность пред-ставляет собой комплект, т. е. наименьшую величину из всех рассчитанных в процессе анализа резервов.

Важное правило:

Резервы по отдельным группам факторов производства при расчете ком-плектного резерва суммировать нельзя.

Пример: определение размера комплектного резерва объема выпуска

продукции в зависимости от трех групп производственных факторов – от тру-довых ресурсов, материальных ресурсов и основных фондов. В процессе анали-за были выявлены следующие резервы: по трудовым ресурсам – 750 тыс. руб.; по материальным ресурсам – 820 тыс. руб.; по основным фондам – 550 тыс. руб. Следовательно, размер комплектного резерва составляет 550 тыс. руб., так как он сбалансирован по всем трем группам ресурсов.

Комплексные резервы характеризуют улучшение совокупности взаимо-связанных показателей по всему комплексу производственных и финансовых ре-сурсов. Например, финансовая устойчивость предприятия характеризуется целой системой показателей, величина и уровень которых зависят от всей совокупности производственных и финансовых ресурсов. При определении рейтинга клиента банки используют методику рейтинговой (интегральной) оценки, которая основа-на на использовании нескольких показателей, характеризующих финансовую не-зависимость, платежеспособность, оборачиваемость, рентабельность и т.д.

Задача 4 Выработка управленческих решений для мобилизации резервов. В ходе

решения этой задачи осуществляется разработка мероприятий, которые могут носить организационно-технический и экономический характер, и планов с ус-тановлением сроков, исполнителей и объема инвестиций. При решении этой задачи из множества возможных вариантов должен быть выбран самый опти-мальный, который с наибольшей эффективностью позволяет усилить рыночные возможности предприятия.

580

Внутренние, зависящие от предприятия

Внешние, не зависящие от предприятия

Внешнеэкономические

Неосновные

Факторы

Основные

Нарушения хозяйственной дисциплины

Структурные сдвиги

Производственные

Внепроизводственные

Снабженческо-сбытовые, социального развития коллектива, природоохранной деятельности

Факторы средств труда

Факторы предметов труда

Трудовые факторы

Социальные

Природные

Организационно-технический уровень

производства

Внешние условия производства

Побочные и внепроизводст-

венные

Схема 1. Классификация факторов повышения эффективности финансово-коммерческой деятельности

В процессе анализа решаются и частные задачи, которые определяются ис-ходя из конкретных целей и задач анализа (например, анализ движения денеж-ных потоков, анализ безубыточности и др.). Решение частных задач всегда должно быть подчинено решению общих задач.

Объекты экономического анализа – юридические лица и их подразделения. Классификация юридических лиц содержится в Гражданском Кодексе Рос-

сийской Федерации, часть 1, глава 4. Современная экономика обусловила формирование нового объекта эконо-

мического анализа – физическое лицо. В банковской практике действует мето-дика оценки финансового состояния физического лица-учредителя, участника кредитной организации, а так же кредитоспособности физического лица─ за-емщика. В настоящее время активизирована работа по подготовке и принятию Федерального закона о банкротстве физических лиц-должников.

Классификация видов анализа финансово-коммерческой деятельности предприятия имеет важное значение для правильного понимания его содержа-ния, целей, задач. Вид анализа представляет собой теоретическое и практиче-ское обособление аналитической работы.

Классификация видов анализа представлена на схеме 2. Внешний анализ осуществляется за пределами предприятия заинтересован-

ными внешними пользователями на базе данных публичной бухгалтерской (финан-совой) отчетности, в связи с чем он менее детализирован и более формализован.

Внутренний анализ использует уже не только показатели отчетности, но и данные всех видов учета и внеучетную информацию, осуществляется в инте-ресах внутренних пользователей как специалистами предприятия, так и незави-симой аудиторской организацией.

564

581

Классификационный признак Виды анализа 1. По зависимости от субъекта ана-

лиза 1. Внешний 2. Внутренний

2. По содержанию информационной базы

1. Финансовый 2. Управленческий

3. По аспекту исследования 1. Общеэкономический 2. Технико-экономический 3. Функционально-стоимостной

4. По времени проведения 1. Ежедневный 2. Декадный 3. Месячный 4. Квартальный 5. Годовой

6. По характеру решений, принимае-мых на основе анализа

1. Итоговый (ретроспективный, последующий, периодический)

2. Оперативный (текущий) 3. Прогнозный (перспективный)

7. По полноте охвата деятельности 1. Комплексный (полный) 2. Тематический (выборочный, частный)

Схема 2. Классификация видов анализа финансово-коммерческой деятельности предприятия

Пользователи аналитической информации, их интересы, цель и задачи анализа представлены на схеме 3.

Пользователи ин-формации

Интересы пользователей ин-формации

Цель и задачи анализа пользова-телей информации

1. Собственники Доходность капитала, финансо-вая устойчивость, эффектив-ность использования всех видов ресурсов, устойчивость развития

Повышение эффективности теку-щей деятельности, рост чистой прибыли и рентабельности собст-венного капитала, оптимизация структура капитала

2. Персонал Занятость, платежеспособность, устойчивость развития , система мотивации и оплаты труда

Финансовая устойчивость, теку-честь кадров, размер и динамика оплаты труда, возможность и кри-терии участия в прибыли

3. Кредитные ор-ганизации

Плата за кредит, возврат кредита в срок и в полном объеме, воз-можность кредитования в буду-щем

Определение уровня кредитоспо-собности, ликвидности активов, платежеспособности, объема и динамики положительного чисто-го денежного потока

4. Конрагенты Положение на рынке, платежеспо-собность, клиентоориентирован-ность и конкурентоспособность продукции, деловая репутация предприятия и его руководителей

Оценка рисков банкротства, ана-лиз платежеспособности и конку-рентоспособности

5. Налоговые органы

Размер и динамика налоговых платежей

Анализ налогооблагаемой базы, налоговой нагрузки, возможности сокрытия налоговых платежей

Схема 3. Пользователи аналитической информации, их интересы, цель и задачи анализа

565

582

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сло-жившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.

Финансовый анализ – исследование финансового состояния, финансо-вых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Управленческий анализ представляет комплексное исследование всех аспектов финансово-коммерческой деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бух-галтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публич-ных отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности предприятия, что не позволяет раскрыть все стороны деятельно-сти предприятия.

Особенностями внешнего финансового анализа являются: – множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятель-ности предприятия; – разнообразие целей и интересов субъектов анализа; – наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; – ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предпри-ятия;

– ограничение задач анализа; – максимальная открытость результатов анализа для пользователей информа-ции о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, со-ставляют: – анализ абсолютных показателей прибыли; – анализ относительных показателей рентабельности; – анализ финансового состояния, ликвидности активов бухгалтерского балан-са;

– анализ эффективности использования собственного и заемного капитала; Особенностями управленческого анализа являются:

– ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства предпри-ятия;

– использование всех источников информации для анализа; – отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов; – комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; – интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений; – максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерче-ской тайны.

Общеэкономический анализ осуществляется на основе данных в стои-мостном измерении, а технико-экономический анализ базируется не только на стоимостных показателях, но и на огромном арсенале натуральных, условно-натуральных и трудовых измерителей.

566

583

Функционально-стоимостной анализ (ФСА) представляет системное ис-следование функций отдельного изделия (работы, услуги), хозяйственного про-цесса или управленческой структуры.

Целью ФСА является минимизация затрат в сфере проектирования, про-изводства, сбыта, промышленного и бытового потребления при высоком каче-стве, предельной полезности и долговечности.

Литература (18, 28,31,33,41,43.) Вопросы для самопроверки 1.Охарактеризуйте содержание, предмет и цель экономического анализа 2. Назовите основные задачи анализа 3.Определите основные этапы развития анализа в России 4.Дайте характеристику связи анализа с другими науками 5.Определите понятие « резервы» и дайте их классификацию 6.Дайте определение понятия «фактор» и приведите их классификацию 7.Назовите и дайте характеристику видам анализа 8.Определите пользователей аналитической информации, их интересы и

цели анализа Методика экономического анализа Методика анализа – совокупность специальных приемов и способов

исследования аналитических данных. Традиционно, основными элементами общей методики анализа финан-

сово-коммерческой деятельности предприятия принято считать следующие: 1. Система взаимосвязанных аналитических показателей. 2. Взаимосвязанное изучение процессов или факторное моделирование. 3. Сравнение. 4. Детализация и группировка. 5. Элиминирование. 6. Обобщение.

Аналитический показатель – такое понятие, в котором находит отра-жение размер изучаемого аспекта деятельности или уровень его эффективно-сти.

Процесс формирования аналитических показателей представлен на схе-ме 4. – Система аналитических показателей включает 11 основных групп показате-лей.

Основой системы являются показатели технико-организационного уровня производства (1 группа), которые отражают уровень техники и организации производства.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости харак-теризует величину прибыли и уровень рентабельности продукции (8 группа).

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бух-галтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа,

567

584

проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публич-ных отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности предприятия, что не позволяет раскрыть все стороны деятельно-сти предприятия.

Сопоставление показателей объема продукции и размеров авансирован-ных основных и оборотных активов характеризует эффективность использова-ния капитала, т. е. отдачу внеоборотных активов и оборачиваемость оборотных активов (9 группа).

Показатели всех 9 групп обусловливают размер финансового результата, на основе которого осуществляется расчет показателей рентабельности капита-ла (активов) (10 группа).

Логическая схема комплексного анализа

1. Технико-организационныйуровень и другие

условия производства(природные,социальные)

2. Средства труда

3. Предметы труда

4. Трудовые ресурсы

5. Продукция

6. Себестоимостьпродукции

7. Капитал(активы)

8. Прибыль отпродаж и

рентабельностьпродукции

9. Отдачакапитала(активов)

10. Рентабельностькапитала (активов)

11. Финансовоесостояние

Схема 4.Формирование аналитических показателей

От соотношения активов и источников их формирования зависит финан-совое состояние организации (11 группа).

568

585

Обобщающие аналитические показатели являются синтетическими, т. е. показатели одной группы определяют уровень и размер показателей другой груп-пы.

Факторное моделирование– это процесс поиска и отбора факторов, влияющих на исследуемый результат и установление схемы взаимосвязи ме-жду ними, то есть построение моделей.

Основные виды математических моделей, используемых в экономиче-ском анализе: аддитивные, мультипликативные, кратные, комбинированные.

Аддитивная модель: У=а+b–c+d–f+…+n (1)

В аддитивной модели результативный показатель представляет собой

алгебраическую сумму факторов-слагаемых. Примером аддитивной модели может служить модель зависимости при-

были от продаж от валовой прибыли, коммерческих и управленческих расхо-дов.

Мультипликативная модель: у =a × b × c × ……× d. (2)

В мультипликативной модели результативный показатель представляет

собой произведение факторов – сомножителей. Примером мультипликативной модели может служить Модель зависимости произведенной продукции от численности персо-

нала, удельного веса рабочих в численности персонала и средней выработки одного рабочего.

Комбинированная модель: У= а ×(b+с) (3) Примером комбинированной модели может служить модель зависимости

выручки продукции от количества произведенной продукции, затрат на едини-цу производства продукции и суммы прибыли на единицу произведенной продукции

Сравнение – многофункциональный прием, который используется при анализе уровня, динамики и тенденций хозяйственных процессов. Многообра-зие видов сравнения обусловлено многообразием баз сравнения. В хозяйствен-ной практике наибольшее распространение получили следующие виды сравне-ния: – с планом (бизнес-планом, бюджетом, сметой, нормами, нормативами, задан-ными параметрами);

– с фактом предыдущего периода; – со среднеотраслевыми показателями; – с зарубежными аналогами;

Для того чтобы результаты сравнения были реальными, а само сравне-ние корректным, необходимо обеспечить сопоставимость сравниваемых пока-зателей, которая обеспечивается соблюдением следующих условий:

569

586

1. Единство оценки сравниваемых показателей. Так, нельзя сравнивать объем-ные показатели, рассчитанные в разных ценах (с целью сопоставимости ис-пользуется пересчет в сопоставимые (базисные) цены).

2. Сравниваемые интервальные показатели должны быть взяты за один и тот же период.

3. Сравниваемые показатели должны быть рассчитаны по аналогичной мето-дике (например, показатели себестоимости выпущенной и реализованной продукции в отчетном и базисном периодах могут отличаться в связи с раз-личным порядком их формирования в результате изменений в учетной поли-тике).

4. При сравнении качественных показателей необходимо устранить действие количественного фактора (например, для определения размера экономии (перерасхода) по себестоимости проданной продукции необходимо из себе-стоимости проданной продукции отчетного периода вычесть себестоимость проданной в отчетном периоде продукции, рассчитанную исходя из затрат базисного периода).

5. При сравнении объемных показателей необходимо учесть изменения в орга-низационной структуре предприятия. Для обеспечения сопоставимости сравниваемых объемных показателей до и после изменения в организацион-ной структуре предприятия используют метод исключения: объемный пока-затель корректируют в зависимости от характера реорганизации – при слия-нии и присоединении (то есть при увеличении масштабов предприниматель-ской деятельности) из отчетного значения показателя после реорганизации вычитают объемы новых структурных подразделений; при разделении и вы-делении (при уменьшении масштабов деятельности) производят уменьшение объемного показателя в периоде, предшествующем реорганизации.

6. На сводные показатели влияют как результаты, достигнутые отдельными под-разделениями, так и структурный фактор. Для устранения влияния структурного фактора применяется прием пересчета базисных значений показателей на отчет-ную структуру. Этот прием широко используется при оценке эффективности деятельности холдингов, концернов, ассоциаций и т. п.

7. Одним из способов обеспечения сопоставимости является использование переводных коэффициентов.

Все показатели, отражаемые в учете и отчетности, являются результатом обобщения, в связи с чем при анализе их необходимо детализировать.

Различают следующие виды детализации: 1. По времени совершения хозяйственных процессов. Такая детализация по-

зволяет осуществить контроль за равномерностью хозяйственных процессов и выявить их динамику (примером может служить разделение годовых пока-зателей по кварталам).

2. По месту совершения хозяйственных процессов, т. е. анализируемый показа-тель детализируется по отдельным структурным подразделениям или цен-трам ответственности. Этот вид детализации позволяет определить роль и место отдельного структурного подразделения в формировании сводного показателя.

570

587

3. По элементам (составным частям). Этот вид используется для изучения структуры сводного показателя (например, затраты на производство продук-ции подразделяются на элементы).

4. По видам ресурсов (трудовые, основные фонды, материальные, финансовые). Группировка – это прием обратный детализации. В анализе цель ис-

пользования группировки несколько отлична от той, которая применяется в статистических исследованиях. Если статистика использует этот прием для обобщения и типизации явлений, то в анализе группировка позволяет выявить взаимосвязи между показателями, влияние наиболее существенных факторов на изучаемый показатель, обнаружить закономерность и тенденции в развитии финансово-коммерческой деятельности предприятия.

Элиминирование – логический прием, при помощи которого мысленно исключается действие на анализируемый показатель всех факторов, кроме од-ного, влияние которого подлежит изучению.

Элиминирование при аддитивных зависимостях сводится, по существу, к приему сравнения и осуществляется путем вычитания базисного значения факторного показателя из его отчетного значения. При этом общее изменение анализируемого показателя равняется сумме отклонений воздействующих на него факторов-слагаемых. Очередность расчетов не имеет значения.

Рассмотрим использование приема элиминирования на примере адди-тивной факторной модели выручки от продаж.

КПНПпр ОНПВПОНПВ −+= , (4) где прВ – выручка от продаж

НПОНП – остатки нереализованной продукции на начало периода КПОНП – остатки нереализованной продукции на конец периода

ВП – выпуск продукции. Алгоритм расчета влияния факторов:

1. 01)( НПНПОНПнппр ОНПОНПВ −=ΔΔ (5)

2. 01)( ВПВПВ ВПпр −=ΔΔ (6) 3.

01)( КПКПОНПпр ОНПОНПВКП

−=ΔΔ (7) Баланс факторов: )()()( КПНП ОНПпрВПпрОНПпрпр ВВВВ ΔΔΔ ΔΔΔΔ −+= (8)

При мультипликативных факторных моделях элиминирование осущест-

вляется следующими способами: 1. Цепных подстановок 2. Абсолютных разниц (отклонений) 3. Процентных разниц 4. Индексным 5. Интегральным и др. Использование этих способов обусловлено невозможностью однознач-

ного и безостаточного распределения между факторами-сомножителями ре-зультата изменения произведения.

571

588

Суть способа цепных подстановок заключается в том, что для расчета влияния факторов на изменение анализируемого показателя определяется под-становка.

Подстановка – это условная величина, которая отвечает на вопрос: ка-ким был бы размер анализируемого показателя, если бы изменилось значение лишь одного фактора в модели, а значения других остались бы неизменными. При анализе рассчитывается ряд подстановок, число которых равняется (n-1), где n-количество факторов-сомножителей в модели.

Подстановка осуществляется путем последовательной замены базисного значения изучаемого фактора на его отчетное значение. Размер влияния изу-чаемого фактора рассчитывается путем сравнения двух значений анализируе-мого показателя, в которых изучаемый фактор принят в разных значениях: в отчетном и базисном. Каждая подстановка участвует в расчетах дважды: пер-вый раз – в качестве уменьшаемого, второй раз – в качестве вычитаемого.

Если в модели больше двух факторов, то рассчитывают несколько под-становок, которые образуют цепочку. Отсюда возникло и название метода.

Рассмотрим использование метода цепных подстановок на примере за-висимости объема выпуска продукции от трудовых факторов на основе двух-факторной мультипликативной модели:

Q = вч× (9) где ч – средняя численность работников

в – средняя выработка одного работника Q – объем выпуска продукции

Таблица 1. Исходная информация для решения задачи №

Показатели Базис-ный пе-риод


Абсолют-ное отклонение

1 Объем выпуска продукции, тыс. руб. 4000 4500 +500 2 Средняя численность работников, чел. 100 90 –10 3 Средняя выработка одного работника, тыс.

руб. 40 50 +10

Первый вариант подстановки: произведение отчетной средней числен-

ности и базисной средней выработки: 3600409001 =×=×= вчQусл

Алгоритм расчета влияния факторов: 1. Изменение объема выпуска продукции за счет изменения средней численно-

сти ∆Q∆ч ̄=Qусл – Q0 = 3600 – 4000 = - 400 2. Изменение объема выпуска продукции за счет изменения средней выработки ∆Q∆в = Q1 – Qусл = 4500 – 3600 = 900

Баланс факторов: • 500900400 =+−=+= вч QQQ ΔΔ ΔΔΔ

572

589

• 5004000450001 =−=+= QQQΔ В нашем примере за счет снижения средней численности на 10 человек

объем продукции снизился на 400 тыс. руб., а в результате роста средней выра-ботки на 10 тыс. руб. объем продукции возрос на 900 тыс. руб.

Второй вариант подстановки: произведение базисной средней числен-

ности и отчетной средней выработки: Qусл = =5000 Алгоритм расчета влияния факторов:

1. Изменение объема выпуска продукции за счет изменения средней выработки 10004000500000100 =−=×−×=−=Δ Δ вчвчQQQ услв

2. Изменение объема выпуска продукции за счет изменения средней численно-

сти 5005000450010111 −=−=×−×=−=Δ Δ вчвчQQQ услч

Баланс факторов:

• 5001000500 =+−=+= вч QQQ ΔΔ ΔΔΔ • 5004000450001 =−=+= QQQΔ

В обоих вариантах результат совместного влияния двух факторов на вы-пуск продукции оказался одинаковым (+500), однако размеры влияния каждого из факторов в разных вариантах оказались различными. Согласно принципам индек-сации сложных явлений второй вариант подстановки является методологически неверным. Согласно этим принципам первичные признаки (количественные фак-торы) взвешиваются по базисным значениям вторичных (качественных), а вто-ричные взвешиваются по отчетным значениям первичных.

При построении подстановок пользуются таким правилом: в модели с двумя факторами подстановку всегда начинают с количественного фактора (ко-торый всегда стоит на первом месте). Если в модели количество факторов больше двух, то подстановку осуществляют путем последовательной замены базисного значения фактора на его отчетное значение в той последовательно-сти, в которой они стоят в модели.

При использовании способа цепных подстановок, прежде чем присту-пить к расчетам, необходимо четко разграничить количественные и качествен-ные показатели и правильно определить последовательность подстановки, дру-гими словами, до начала расчетов необходимо проверить правильность по-строения модели.

Основные правила построения цепочки при мультипликативных зави-симостях:

1) факторы в модели должны представлять осмысленную величину;

573

590

2) при изучении абсолютного показателя один фактор в модели должен быть выражен абсолютной величиной, остальные – относительными величина-ми;

3) при изучении относительного показателя все факторы в модели представ-лены относительными величинами;

4) предыдущий фактор в модели не зависит от последующего, а последую-щий зависит от предыдущего;

5) числитель дроби предыдущей должен быть равен знаменателю дроби по-следующей. Большое распространение в анализе получила модификация способа

цепных подстановок – способ абсолютных разниц. Суть этого способа заключается в том, что размер влияния изучаемого

фактора рассчитывается путем умножения абсолютной разницы по данному фактору на базисные или отчетные значения других факторов, при этом факто-ры, стоящие в модели до изучаемого (т. е. левее), берутся в отчетном значении, а остальные – в базисном. Таким образом, способ абсолютных разниц пред-ставляет собой разностную форму способа цепных подстановок, т.к. основан на математическом преобразовании – вынесении фактора-сомножителя за скобки.

Рассмотрим взаимосвязь способа цепных подстановок и абсолютных разниц на примере двухфакторной модели зависимости объема выпуска про-дукции от трудовых факторов.

Таблица 2. Взаимосвязь способа цепных подстановок и абсолютных разниц Метод цепных подстановок Метод абсолютных разниц Изменение объема выпуска продукции за счет измене-ния средней численности

0001 вчвчQ ч ×−×=Δ Δ 001 )( вччQ ч ×−=Δ Δ

Изменение объема выпуска продукции за счет измене-ния средней выработки

0111 вчвчQ в ×−×=Δ Δ )( 011 ввчQ в −×=Δ Δ

01 QQQQQ вч −=+= ΔΔ ΔΔΔ 01 QQQQQ вч −=+= ΔΔ ΔΔΔ Произведем расчет влияния указанных факторов способом абсолютных

разниц на основе данных нашего примера. ΔQΔч= (Ч1– Ч0)×В0 = (90 – 100) × 40 = –400; ΔQΔв= Ч1 ×(В1 – В0) = 90 ×(50 – 40) = 900; ΔQ= ΔQΔч + ΔQΔв= –400 + 900 = +500. Результаты расчетов способами цепных подстановок и абсолютных раз-

ниц выражают абсолютный размер влияния факторов на изучаемый показатель. Для оценки значимости размера влияния изучаемого фактора абсолютное зна-чение его воздействия на результат следует разделить на базисное значение изучаемого показателя и умножить на 100%.

Обобщение – заключительный прием экономического анализа. В процессе обобщения дается развернутая характеристика результатов предприниматель-ской деятельности коммерческой организации, выявляются неиспользованные

574

591

резервы повышения ее эффективности, разрабатываются конкретные планы ор-ганизационно-технических и экономических мероприятий по мобилизации ре-зервов. При обобщении используются следующие приемы: выделение общих мест, узких звеньев, группировка, балансовый и графический методы и другие.

Л и т е р а т у р а (18, 28, 31, 33, 41,43) Вопросы для самопроверки 1. Охарактеризуйте элементы общей методики анализа 2. Дайте определение понятия «аналитический показатель» и приведите

их классификацию 3. Раскройте алгоритм качественного факторного анализа 4. Назовите основные правила построения факторных моделей 5.Что такое мультипликативные, аддитивные и комбинированные моде-

ли? 6. Что такое элиминирование? 7. В чем заключается сущность способа цепных подстановок? 8. В чем заключается сущность способа абсолютных разниц? 9. Опишите алгоритмы количественного факторного анализа для адди-

тивных моделей 10. Охарактеризуйте алгоритм использования приема сравнения для

решения аналитических задач 11. Опишите алгоритм использования приема детализаций и группиро-

вок для решения аналитических задач 12. В чем заключается сущность приема обобщения? Эффективность деятельности: понятие, содержание, система пока-

зателей Эффективность означает результативность хозяйствования. При анализе следует различать понятия «экономический эффект» и

«экономическая эффективность». «Экономический эффект» выражается абсолютным показателем, кото-

рый характеризует результат деятельности. «Экономическая эффективность» выражается относительным показате-

лем, который соизмеряет эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения этого эффекта.

Критерий эффективности в специальной литературе трактуется по-разному:

максимум результата при оптимальной величине затрат; максимум результата при минимуме затрат; максимум результата на единицу затрат; минимум затрат на единицу результата.

В специальной литературе и на практике встречается множество показа-телей эффективности, что обусловлено многовариантностью построения пока-зателей и многообразием форм результата затрат и ресурсов.

575

592

Результат деятельности организации может быть представлен в 2-х фор-мах:

1) в виде производственного результата; 2) в виде финансового результата. Для характеристики производственного результата используются объ-

емные показатели: • в натуральном выражении; • в условно-натуральном выражении; • в трудовом выражении; • в стоимостном выражении. Для характеристики финансового результата используются следующие

показатели прибыли: • валовая прибыль; • прибыль от продаж; • прибыль до налогообложения; • чистая прибыль. Показатели затрат могут быть представлены следующими показателями: 1) общая сумма затрат на производство или расходы по обычным видам

деятельности; 2) себестоимость произведенной продукции; 3) себестоимость проданной продукции. Показатели ресурсов могут быть представлены в натуральном или стои-

мостном выражении. Они отражают объем потребленных в процессе производ-ства и продаж совокупных ресурсов или отдельных видов ресурсов.

Показатели эффективности финансово-коммерческой деятельности можно сгруппировать по следующим классификационным признакам: I. По уровню хозяйствования:

1) глобальные; 2) локальные.

II. По содержанию затрат: 1) затратные; 2) ресурсные. В показателях затратного типа результат относится к текущим затратам

на производство и продажи, которые осуществлены в период создания резуль-тата на данном предприятии. Показатели затратного типа используются для оценки эффективности текущих затрат.

При построении показателей ресурсного типа результат соизмеряется со стоимостью ресурсов, авансированных в производство. Эта стоимость отражает затраты в сфере создания ресурса, при этом время создания ресурса и результа-та его использования на данном предприятии не совпадают. Показатели ре-сурсного типа используются для оценки эффективности капитала, активов, производственных и финансовых ресурсов. III. По полноте составляющих результата и затрат:

1) обобщающие;

576

593

2) частные. Обобщающие показатели:

1. Рентабельность совокупных активов (капитала)

активовсовокупныхразмерСреднийПрибыльР актсов =. (10)

2. Рентабельность собственного капитала

капиталагособственноразмерСреднийПрибыльР капсоб =. (11)

3. Рентабельность продукции (работ, услуг) 3.1. Рентабельность затрат на проданную продукцию (работы, услуги)

),(),(

услугработпродукциипроданнойстьСебестоимоуслугработпродукциипродажотПрибыльРзпп = (12)

3.2. Рентабельность продаж продукции (работ, услуг)

оценкенеттовуслугработпродукциипродажотВыручкауслугработпродукциипродажотПрибыльРпр −

=),(

),( (13)

4. Затратоемкость продукции (работ, услуг) (затраты на 1 рубль продукции (ра-бот, услуг))

4.1.

),( услугработпродукции

нойпроизведеностьЗатратоемк

),(),(

услугработпродукциинойпроизведенОбъемуслугработпродукциинойпроизведенстьСебестоимо

= (14)

4.2.

),( услугработпродукциипроданной

остьЗатратоемк

оценкенеттовуслугработпродукциипродажотВыручкауслугработпродукциипроданнойстьСебестоимо

−=

),(),( (15)

5. Отдача совокупного капитала (активов)

Выручка от продаж продукции (работ, услуг) в нетто-оценке

Отдача ка-питала (активов)

= Средний размер совокупного капитала (активов)

(16)

Частные показатели можно объединить в 4 группы: 1. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов. 1.1. Производительность труда (выработка) 1.1.1. Средняя выработка одного работника за период:

Объем произведенной (проданной) продукции (работ, услуг) (17)в = Среднесписочная численность работников 1.1.2. Средняя выработка одного рабочего за период:

Объем произведенной (проданной) продукции (работ, услуг) рабочегов = Среднесписочная численность рабочих (18)

577

594

1.1.3. Средняя дневная выработка одного рабочего:

Объем произведенной (проданной) продукции (работ, услуг) (19)

рабочегонаясреднедневв = Общее число отработанных всеми рабочими человеко-дней

1.1.4. Средняя часовая выработка одного рабочего:


рабочеговаясреднечасов = Общее число отработанных всеми рабочими человеко-часов

1.2. Средняя трудоемкость продукции – показатель, обратный производитель-ности труда. 1.2.1. Средняя трудоемкость по полным затратам труда:

Среднесписочная численность работников (21)затрполнt . = Объем произведенной (проданной) продукции (работ,

услуг) 1.2.2. Средняя трудоемкость по затратам труда рабочих:

Среднесписочная численность рабочих (22)рабочихt = Объем произведенной (проданной) продукции (работ,

услуг) 1.2.3. Средняя трудоемкость по затратам труда рабочих в человеко-днях:

Общее число отработанных всеми рабочими че-ловеко-дней (23)

дняхчелврабочихt / = Объем произведенной (проданной) продукции (работ, услуг)

1.2.4. Средняя трудоемкость по затратам труда рабочих в человеко-часах:

Общее число отработанных всеми рабочими человеко-часов (24)

часахчелврабочихt / = Объем произведенной (проданной) продукции (работ, услуг)

1.2.5. Зарплатоемкость:

Затраты на оплату труда (25)Зарплатоемкость = Объем произведенной (проданной) продукции

(работ, услуг) 578

595

1.3. Относительное высвобождение (–), дополнительное привлечение (+) трудо-вых ресурсов. Расчет производится по типовой формуле расчета относительной экономии (Э), перерасхода (П).

Qч ЧЧПЭ Υ×−= 01)( (26)

где 1Ч и 0Ч – среднесписочная численность работников соответственно в отчет-ном и базисном периодах, YQ – индекс объема произведенной (проданной) про-дукции.

Если при расчете получена величина со знаком «–», это свидетельствует об относительном высвобождении работников в результате роста производи-тельности труда, а если со знаком «+», это свидетельствует о дополнительном привлечении работников в связи со снижением производительности труда.

При расчете показатели численности приведены в сопоставимый вид по количественному признаку, т.е. по объему производства (продаж), поэтому их сравнение отражает размер экономии или перерасхода трудовых ресурсов от-носительно пересчитанной базы. 2. Показатели эффективности использования основных средств (фондов). 2.1. Фондоотдача:

Объем произведенной (проданной) продукции (ра-бот, услуг) (27)

оФ =

Средний размер основных средств (фондов) 2.2. Фондоемкость:

Средний размер основных средств (фондов) (28)

еФ = Объем произведенной (проданной) продукции (ра-

бот, услуг) 2.3. Относительная экономия (–), относительное вовлечение (+) основных средств (фондов):

QОС YОСОСПЭ ×−= 01)( , (29) где 1ОС и 0ОС – средний размер основных средств (фондов) соответственно в отчетном и базисном периодах. 3. Показатели эффективности использования материальных ресурсов1. 3.1. Материалоотдача:


оМ = Материальные затраты, потребленные в производ-

стве 1 Показатели эффективности использования материальных ресурсов рассчитываются по за-тратному типу, т.е. в расчет включается сумма материальных затрат, потребленных в произ-водстве.

579

596

3.2. Материалоемкость:

Материальные затраты, потребленные в произ-водстве (31)

еМ = Объем произведенной (проданной) продукции (ра-

бот, услуг) 3.3. Относительная экономия (–), относительный перерасход (+) материальных ресурсов.

QМР YМЗМЗПЭ ×−= 01)( , (32) где МЗ1 и МЗ0 – величина материальных затрат, потребленных в производстве, соответственно в отчетном и базисном периодах. 4. Показатели эффективности использования оборотных активов. 4.1. Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) оборотных активов:

Выручка от продаж в нетто-оценке (33)

обК = Средний размер оборотных акти-вов

4.2. Коэффициент закрепления:

Средний размер оборотных акти-вов (34)

зК = Выручка от продаж в нетто-оценке

4.3. Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в днях: Средний размер оборотных активов × Дни в пе-риоде (35)

днОб = Выручка от продаж в нетто-оценке

4.4. Относительное высвобождение (–), относительное вовлечение (+) оборот-ных активов:

ВпрОА YОАОАПЭ ×−= 01)( , (36) где 1ОА и 0ОА – средний размер оборотных активов соответственно в отчетном и базисном периодах;

ВпрY – индекс выручки от продаж в нетто-оценке.

Необходимо учесть, что показатели относительной экономии (перерасхода) отражают результат изменения уровня эффективности использования соответст-вующего ресурса. Следствием роста производительности труда, фондоотдачи, ма-териалоотдачи и ускорения оборачиваемости оборотных активов в отчетном пе-риоде по сравнению с базисным является соответственно относительная экономия

580

597

трудовых ресурсов, основных средств, материальных ресурсов и оборотных акти-вов, а снижение эффективности использования ресурсов вызывает их относитель-ное вовлечение в производство или относительный перерасход. IV. По объекту расчета

1. Показатели эффективности финансово-коммерческой деятельности в це-лом или ее отдельных видов, например эффективность инвестиционной деятельности

2. Эффективность использования ресурсов 3. Эффективность капитальных вложений 4. Эффективность новой техники 5. Эффективность отдельной сделки или операции

V. По стадии расчета

1. Проектные 2. Плановые 3. Фактические

VI. По способу расчета 1. Прямые (рассчитываются как отношение результата к затратам или ре-

сурсам). Чем выше уровень прямого показателя, тем выше результатив-ность деятельности.

2. Обратные (рассчитываются как отношение затрат или ресурсов к резуль-татам). Чем выше уровень обратного показателя, тем ниже результатив-ность. Л и т е р а т у р а (18, 25, 27, 28, 34, 40, 41, 42, 43) Вопросы для самоконтроля 1.Дайте определение понятия эффективности, её критерии 2.Охарактеризуйте алгоритм построения показателей абсолютной эф-

фективности 3. Опишите алгоритм построения показателей относительной эффектив-

ности 4. В чем сущность показателей эффективности ресурсного типа? 5. В чем сущность показателей эффективности затратного типа? 6. Назовите показатели эффективности использования трудовых ресур-

сов и алгоритм их расчета 7.Назовите показатели эффективности использования материальных ре-

сурсов и алгоритм их расчета 8. Назовите показатели использования основных производственных

фондов и алгоритм их расчета 9. Назовите показатели эффективности использования оборотных акти-

вов и алгоритм их расчета 10. В чем заключается сущность показателя относительной экономиче-

ской эффективности любого вида ресурсов?

581

598

Организация аналитической работы Эффективность экономического анализа деятельности экономических

субъектов в значительной степени зависит от грамотности планирования ана-литической работы и её организации.

Весь процесс аналитической работы состоит из 5 основных этапов: Первый этап: Составление программы(плана) экономического анализа,

предусматривающей цели и объем анализа, круг исполнителей, последователь-ность и сроки выполнения отдельных аналитических работ.

Второй этап: Подбор источников информации и проверка их достовер-ности

Третий этап: Систематизация и аналитическая обработка исходных дан-ных – составление аналитических расчетов, таблиц, графиков, диаграмм – с це-лью выявления причинных связей и степени влияния различных факторов на уровень основных аналитических показателей.

Четвертый этап: Обобщение результатов анализа и оформление их в со-ответствующем документе, содержащем объективную оценку работы предпри-ятия, сводный подсчет резервов и конкретные предложения по устранению вскрытых недостатков и повышению эффективности текущей деятельности.

Пятый этап: Контроль за внедрением разработанных мероприятий по использованию выявленных в ходе анализа резервов.

Экономический анализ проводится аналитическими службами исследуе-мых объектов; контролирующими, надзорными, налоговыми, судебными орга-нами; кредитными организациями; конкурентами.

Цели и программа экономического анализа определяются практическими потребностями, вытекающими из функций управления, контроля, надзора, следствия, возложенных на эти органы. Например, кредитные организации, в том числе банки, анализируют основные объемные и качественные показатели работы кредитуемых предприятий. При этом особое внимание уделяется анали-зу производственных запасов, денежных потоков, а так же оценке платежеспо-собности и деловой активности заемщика.

В зависимости от поставленных конкретных аналитических задач: Экономический анализ может быть полным (сплошным) или тематическим

(выборочным). При полном или сплошном анализе программа его проведения предусматривает исследование всех показателей деятельности экономических субъектов. При тематическом или выборочном анализе изучаются отдельные сто-роны деятельности экономических субъектов. Например, использование оборудо-вания, внешнеэкономическая деятельность, мотивация персонала.

Программа экономического анализа – подробный перечень изучаемых вопросов с указанием последовательности их изучения, конкретных исполните-лей и сроков исполнения. Вопрос о сроках проведения экономического анализа имеет большое значение для определения самой его программы. С целью обес-печения оперативного использования результатов экономического анализа сро-ки его проведения должны быть короткие (сжатые).

Информационная база экономического анализа формируется исходя из конкретных вопросов программы проводимого анализа. Либо под доступную

582

599

информацию формулируются вопросы программы экономического анализа. В ходе анализа, проводимого на месте, то есть на самом предприятии, источники информации значительно расширяются. Кроме всех видов отчетности изучают-ся первичные документы, деловая переписка, а также проводятся личные на-блюдения и интервьюирование сотрудников.

Сформированная информационная база должна быть проверена на досто-верность. Учетная информация проверяется путем оценки её полноты и своевре-менности составления; соответствующей взаимоувязки форм учета и отчетности; согласованности и преемственности показателей отчетов смежных периодов.

Внеучетная информация проверяется эвристическими приемами. Основным способом аналитической обработки данных, применяемых для

изучения влияния отдельных факторов на результаты, является составление ана-литических таблиц. Они содержат базовый и фактический уровни анализируемых показателей, величину отклонений в абсолютном и относительном выражениях. Преимущество таблиц состоит в том, что в них связь показателей и противоречи-вое влияние отдельных сторон деятельности выступает очень наглядно. В анали-тической практике существуют традиционные макеты аналитических таблиц. На-пример, в банках используются макеты таблиц для оценки кредитоспособности заемщиков. Графики и диаграммы наглядно иллюстрируют структуру исследуе-мых показателей. Например, секторные диаграммы о долях собственников в ус-тавном капитале организации, а столбиковые диаграммы характеризуют темпы роста прибыли по структурным подразделениям экономических субъектов.

Окончательное оформление аналитических расчетов и результатов анали-за представляет собой написание аналитических заключений (записок). Обя-зательное условие для заключений – четкое, объективное, документально обос-нованное освещение предусмотренных программой анализа вопросов. Как пра-вило, аналитическое заключение начинается с общей характеристики отклоне-ний (абсолютных и относительных) по изучаемым показателям ; далее описы-вают результаты изучения влияние отдельных факторов, их взаимодействия; затем дается интерпретация полученных данных. Заключительная часть анали-тической записки содержит выводы и предложения по результатам проведенно-го анализа, особое место отводится выявленным резервам.

Контроль за реализацией мероприятий по использованию резервов, выявленных в процессе анализа , осуществляется ответственными исполните-лями или одним исполнителем в рамках соответствующего распоряжения ис-полнительного органа экономического субъекта.

Л и т е р а т у р а (18,25,27,28, 34, 40,42, 43) Вопросы для самоконтроля 1.Опишите процесс организации аналитической работы 2.Назовите основные этапы аналитической работы 3. Что такое программа экономического анализа? 4. Что такое информационная база экономического анализа? 5.Назовите способы аналитической обработки данных 6. Что такое аналитическое заключение, его содержание?

583

600

ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ ПО ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Тема 1. Предмет экономического анализа, его содержание , цели и задачи. Занятие 1 1.1. Предмет экономического анализа: определение понятия, дискуссионные вопросы 1.2. Объекты и субъекты экономического анализа, их характеристика 1.3. Экономический анализ как функция управления 1.4. Связь экономического анализа с другими науками 1.5. Основные этапы развития экономического анализа в России 1.6. Общая и частные цели экономического анализа Занятие 2 2.1. Основные задачи экономического анализа, их содержание и характеристика 2.2. Учетная и внеучетная информация в экономическом анализа: понятие , со-держание, источники 2.3. Виды экономического анализа и их классификация 2.4. Резервы в экономическом анализа: определение понятия, содержание и классификация 2.5. Количественный факторный анализ: понятие и характеристика 2.6. Качественный факторный анализ: понятие и характеристика Тема 2. Метод и методика экономического анализа Занятие 1 1.1. Метод экономического анализа: определение понятия, содержание 1.2. Методика экономического анализа: определение понятия, содержание 1.3. Основные элементы общей методики экономического анализа 1.4. Частная методика экономического анализа: содержание, характеристика 1.5.система взаимосвязанных аналитических показателей: понятие, содержание, классификация 1.6. Факторное моделирование: определение понятия, правила построения фак-торных моделей Занятие 2 2.1. Детализация и группировки - как элемент общей методики экономического анализа 2.2. Сравнение: понятие и виды сравнений, условия обеспечения сопоставимо-сти сравниваемых аналитических показателей 2.3. Элиминирование: определение понятия, содержание 2.4. Способы количественного факторного анализа в аддитивных моделях 2.5.Способы количественного факторного анализа в мультипликативных моделях 2.6. Обобщение - как элемент общей методики экономического анализа

584

585

Тема 3. Эффективность деятельности экономических субъектов Занятие 1 1.1.Экономическая эффективность: определение понятия, содержание и критерии 1.2.Алгоритм построения показателей экономической эффективности 1.3.Система показателей эффективности деятельности экономических субъек-тов, их классификация 1.4. Показатели эффективности ресурсного типа: понятие, алгоритм расчета и методика их анализа 1.5.Показатели эффективности затратного типа: определение понятия, алгоритм расчета и методика их анализа 1.6.Соотношение показателей «экономическая эффективность» и «экономиче-ский эффект» Занятие 2 2.1. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов: алгоритм расчета и методика их анализа 2.2.Показатели эффективности использования основных производственных фондов: алгоритм расчета и методика их анализа 2.3.Показатели эффективности использования материальных ресурсов: алго-ритм расчета и методика их анализа 2.4.Показатели эффективности использования оборотных активов : алгоритм расчета и методика их анализа 2.5.Показатели эффективности инноваций 2.6. Показатели эффективности природоохранной деятельности предприятий-природопользователей Тема 4. Организация аналитической работы Занятие 1 1.1. Основные этапы аналитической работы 1.2.Программа экономического анализа 1.3.Информационная база анализа и проверка её достоверности 1.4. Основные способы аналитической обработки данных 1.5.Результаты экономического анализа, их оформление и содержание 1.6.Использование результатов анализа в текущей деятельности

ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Задание 1 На основании правил построения факторных моделей построить двух-факторные мультипликативные модели зависимости объема продукции от: 1) численности работников и второго взаимосвязанного с ним фактора; 2) среднегодовой стоимости основных средств (фондов) и второго взаимосвя-занного с ним фактора; 3) материальных затрат и второго взаимосвязанного с ним фактора; 4) общего фонда отработанных человеко-дней и второго взаимосвязанного с ним фактора.

602

Задание 2 Построить двухфакторную аддитивную модель зависимости прибыли от выручки от продаж и второго взаимосвязанного с ней фактора.

Задание 3 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости рас-ходов на оплату труда рабочих от общего фонда отработанных человеко-часов и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 4 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости среднегодовой выработки одного работника от удельного веса рабочих в общей численности работников и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 5 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости среднедневной выработки рабочего от средней продолжительности рабочей смены и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 6 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости среднего-довой выработки одного рабочего от числа дней, отработанных одним рабочим, и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 7 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости фондоотдачи от удельного веса активной части основных средств (фондов) в общей их величине и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 8 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости средней заработной платы одного рабочего от среднего числа дней, отработан-ных одним рабочим, и второго взаимосвязанного с ним фактора.

Задание 9 Построить трехфакторную мультипликативную модель зависимости рас-ходов на оплату труда от среднесписочной численности рабочих, второго взаи-мосвязанного с ним фактора и среднедневной оплатой труда.

Задание 10 Построить трехфакторную мультипликативную модель зависимости рас-ходов на оплату труда от числа отработанных всеми рабочими человеко-дней, средней продолжительности рабочей смены и третьего взаимосвязанного с ни-ми фактора.

Задание 11 Построить трехфакторную мультипликативную модель зависимости рен-табельности активов организации от структуры активов, оборачиваемости обо-ротных активов (средств) и третьего взаимосвязанного с ними фактора.

Задание 12 Построить трехфакторную мультипликативную модель зависимости при-были от продаж от среднесписочной численности работников, второго взаимо-связанного с ним фактора и рентабельности продаж.

586

587

Задание 13 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости рен-табельности затрат от объема продаж на рубль затрат и второго взаимосвязан-ного с ним фактора.

Задание 14 Построить трехфакторную мультипликативную модель зависимости при-были организации от среднесписочной численности рабочих, фондовооружен-ности труда одного рабочего и рентабельности основных средств (фондов).

Задание 15 Построить трехфакторные мультипликативные модели зависимости объ-

ема произведенной продукции от: 1) численности работников, второго взаимосвязанного с ним фактора и средне-годовой выработки рабочего; 2) общего фонда отработанных человеко-дней всеми рабочими, второго взаи-мосвязанного с ним фактора и часовой выработкой одного рабочего; 3) среднесписочной численности рабочих, среднего числа дней работы одного рабочего и третьего взаимосвязанного с ним фактора; 4) среднегодовой стоимости основных средств (фондов), второго взаимосвязан-ного с ним фактора и показателя, характеризующего эффективность использо-вания активной части основных средств (фондов); 5) величины затрат на производство продукции, доли материальных затрат в общей величине затрат и третьего взаимосвязанного с ними фактора.

Задание 16 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости за-трат на производство продукции (расходов по обычным видам деятельности) от объема продукции и затрат на рубль продукции. Используя метод удлинения, на базе вышеназванной модели построить комбинированную модель, отражающую зависимость затрат на производство от объема продукции и факторов, характеризующих эффективность использо-вания элементов затрат на производство продукции.

Задание 17. Анализ фондоотдачи основных производственных фондов

1. Используя данные таблицы 3, рассчитать показатели фондоотдачи ос-новных производственных фондов. Таблица 3. Исходные данные для решения задачи

1 вариант 2 вариант Наименование показате-лей

Обозначения показателей План Факт План Факт

Объем выпуска продук-ции за год, в тыс. руб.

ТП 440000 441200 442000 441500

Среднегодовая стои-мость основных произ-водственных фондов, в тыс. руб.

ОПФ 666000 664800 666400 666160

Результаты расчетов отразить в следующей аналитической таблице:

604

Таблица 4. Анализ фондоотдачи основных производственных фондов

№ п/п Наименование показателей

Обозна-чения показа-телей

План

Факт Откло-

нения от плана

% выпол-нения плана

1 Объем выпуска продукции, В тыс. руб.

ТП

2 Среднегодовая стоимость основ-ных производственных фондов, в тыс. руб.

ОПФ

3 Фондоотдача основных производ-ственных фондов, руб.

ФО

2. Построить двухфакторную мультипликативную модель для оценки влияния состава основных производственных фондов и эффективности их использова-ния на объем произведенной продукции. Факторный анализ провести способами абсолютных и процентных разниц. 3. Сделать выводы по результатам факторного анализа.

Задание 18. Анализ материалоотдачи 1. Используя данные таблицы 5, рассчитать показатели материалоотдачи

Таблица 5. Исходные данные для решения задачи


Обозначения по-казателей План Факт План Факт


ТП 440000 441200 442000 441500

Материальные затраты, в тыс. руб.

МЗ 225000 225400 228000 228480

Результаты расчетов отразить в следующей аналитической таблице: Таблица 6. Анализ материалоотдачи № п/п

Наименование показа-телей

Обозначе-ния пока-зателей

План Факт Отклонения от плана

% выполне-ния плана

1. Объем выпуска продук-ции, в тыс. руб.

ТП

2. Материальные затраты, в тыс. руб.

МЗ

3. Материалоотдача пред-метов труда, руб.

МО

2. Построить двухфакторную мультипликативную модель для оценки влияния стоимости материальных затрат и эффективности использования материальных ресурсов на объем произведенной продукции. Факторный анализ провести двумя способами цепных подстановок и абсо-лютных разниц. 3. Сделать выводы по результатам факторного анализа.

588

605

Задание 19. Анализ производительности труда 1. Используя данные табл. 7, рассчитать показатели производительности труда. Таблица 7. Исходные данные для решения задачи


Обозначения показателей План Факт План Факт


ТП 440000 441200 442000 441500

Среднесписочная чис-ленность работников, чел.

Ч 128 130 133 136

Результаты расчетов отразить в следующей аналитической таблице: Таблица 8. Анализ производительности труда № п/п Наименование показате-

лей

Обозначе-ния пока-зателей

План Факт Отклонения от плана

% выпол-нения пла-на

1 2 3 4 5 6 7 1. Объем выпуска продук-

ции, в тыс. руб. ТП

2. Среднесписочная числен-ность работников, чел.

Ч

3. Среднегодовая производи-тельность труда, руб.

ПТ

2. Построить двухфакторную мультипликативную модель для оценки влияния численности персонала и среднегодовой выработки одного работника на объем произведенной продукции. Факторный анализ провести двумя способами: абсолютных и процентных разниц. 3. Сделать выводы по результатам факторного анализа.

Задание 20 Используя данные таблицы 9, рассчитать обобщающие показатели эф-

фективности хозяйственной деятельности. Применяя прием сравнения, дать оценку динамики полученных показателей. Таблица 9. Обобщающие показатели эффективности хозяйственной деятельно-сти, (тыс. руб.)

Отклонение Показатели № стр. Базисный период

Отчетный период в абс.

выраж. в %

Бухгалтерская прибыль 1 7100 8700 В т.ч. Прибыль от продаж 2 7000 8352 Чистая прибыль 3 4690 5500 Объем продаж продукции, работ и услуг (без налогов)

4 42400 44372

Полная себестоимость проданных продукции, работ и услуг

5 35400 36020

Среднегодовая стоимость:

589

606

- собственного капитала 6 26400 28800 - всех авансированных средств (всего имущества)

7 46000 51600

- производственных фондов 8 29480 34000 Обобщающие показатели эффек-тивности производства:

1) рентабельность всего имущест-ва (авансированных средств), %

9

2) рентабельность производствен-ных фондов, %

10

3) рентабельность собственного капитала, %

11

4) рентабельность продаж, % 12 5) рентабельность затрат, % 13 6) показатель отдачи средств, вложенных в имущество

14

Задание 21 Рассчитать показатели эффективности использования трудовых ресурсов, пользуясь данными следующей таблицы: Таблица 10. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

Отклонения (+,-) Показатели № стр.


Отчетный период в абсол.

выраж. в %

1 2 3 4 5 6 Объем продукции, работ, услуг в отпускных ценах, тыс. руб. (ТП)

1 48000 51600

Среднесписочная численность ра-ботающих (Т)

2 3600 3640

Средняя выработка одного рабо-тающего

3

Относительное высвобождение (-), дополнительное привлечение (+) численности работающих, чел.

4 ТПJТТПЭ ×−= 01)(

Задание 22. Определить показатели эффективности использования ос-

новных фондов с помощью следующей таблицы: Таблица 11. Показатели эффективности использования основных фондов

Отклонения (+,-) Показатели № стр.



выраж. в %

Объем продукции, работ, услуг в отпускных ценах, тыс. руб.

1 48000 51600

Среднегодовая стоимость произ-водственных фондов (ОПФ), тыс. руб.

2 18680 19600

Фондоотдача ОПФ 3 Относительная экономия (-), пере-расход (+) ОПФ, тыс. руб.

4 1 0( )ОС ТПЭ П ОС ОС J= − ×

590

607

Задание 23 Используя таблицу 6, определить показатели эффективности использова-

ния материальных ресурсов. Таблица 12. Показатели эффективности использования материальных ресурсов

Отклонения (+,-) Показатели № стр. Базисный период


выраж. в %

Объем продукции, работ, услуг в отпускных ценах, тыс. руб.

1 48000 51600

Стоимость материальных затрат 2 24200 32640 Материалоотдача продукции, работ, услуг

3

Материалоемкость продукции, ра-бот, услуг

4

Относительная экономия (-), пере-расход (+) материальных затрат по сравнению с базисным периодом

5 Х Х

Задание 24

По данным таблицы 7 рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств. Дать оценку отклонений с помощью приема сравнения. Таблица 13. Показатели эффективности использования оборотных средств

Отклонения (+,-) Показатели № стр. Базисный период


выраж. в %

Объем продаж продукции, работ, услуг, тыс. руб.

1 42400 44372

Среднегодовая стоимость оборот-ных средств, тыс. руб.

2 10800 14400

Продолжительность одного оборотав днях. Число дней в анализируемомпериоде принять равным 360 дней

3

Коэффициент оборачиваемости 4 Коэффициент закрепления обо-ротных средств

5

Относительное высвобождение (-), дополнительное закрепление (+) оборотных средств, тыс. руб.

6 ДОРОбдОбдПЭ /)()( 101 ×−=

Задание 25

1. Определить динамику общей величины: а) бухгалтерской прибыли и чистой прибыли, б) источников средств организации, в) основных, оборотных средств и имущества организации в целом.

2. Определить динамику уровня рентабельности: а) уставного капитала, б) собственного капитала, в) общей величины капитала (имущества),

591

608

г) основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

3. Дать оценку динамики этих показателей за год. Таблица 14. Исходные данные для анализа.

Вариант 1 Вариант 2 Показатели На начало года На конец го-

да На начало го-да


1. Бухгалтерская прибыль 20918 34237 35400 36230 2. Чистая прибыль 7800 16900 14200 14590 3. Источники собственных средств, в том числе

40051 44423 103195 114364

3.1. Уставный капитал 15000 15000 81221 81221 4. Заемные средства 29246 64802 19009 30286 5. Основные средства и другие внеоборотные акти-вы, в том числе

12563 16612 49363 47114

5.1. Нематериальные акти-вы

- 3870 1500 1700

5.2. Основные производст-венные фонды

12253 12372 33628 33250

5.3. Долгосрочные финан-совые вложения

310 370 14235 12164

6. Оборотные средства, в том числе

56734 92613 72841 97536

6.1. Запасы и затраты 35521 67088 34418 51850 6.2. Краткосрочные финан-совые вложения

120 3500 3365 1740

Задание 26

Используя модель зависимости объема продукции от стоимости основ-ных средств (фондов) и показателей, характеризующих структуру и эффектив-ность их использования, рассчитать способом цепных подстановок и абсолют-ных разниц влияние каждого фактора на изменение объема продукции. Таблица 15. Исходная информация

I вариант II вариант III вариант Показатели Обо-зна-че-ния

Базис-ный период

Отчет-ный период





1.Объем продук-ции, тыс.руб

ТП

43900

49400

73690

74092

48000

51600

2.Средне-годовая стоимость основ-ных средств (фон-дов), тыс. руб.

ОФ

19000

18600

38830

39760

18680

19600

3.Средне-годовая стоимость актив-ной части основ-ных средств (фон-дов), тыс. руб.

АОФ

11800

12400

19890

20340

12340

13100

592

609

Задание 27 Построить факторную модель и определить влияние изменения величины материальных затрат, показателя эффективности их использования и уровня за-трат на рубль продукции на изменение себестоимости продукции. Таблица 16. Исходная информация

I вариант II вариант Показатели Обо-значе-ния

Базисный пе-риод




1.Себестоимость про-дукции, тыс. руб.

С

95600

98200

98600

115200

2.Объем продукции, тыс. руб.

ТП 147560 148450 160500 180100

3.Материальные затра-ты, тыс. руб.

МЗ

21740

19470

31450

33120

Задание 28

Рассчитать способом цепных подстановок влияние на изменение рента-бельности продаж следующих факторов:

а) изменение выручки от продаж; б) изменения полной себестоимости.

Таблица 17. Исходная информация I вариант II вариант Показатели

Обо-значе-ния





1.Выручка от продаж, тыс. руб. В 76250 79840 43900 49400 2.Полная себестоимость реали-зованной продукции, тыс. руб.

ПС

59600

68350

35800

37100

Задание 29 На основании предложенной информации построить рациональные фак-

торные модели и рассчитать абсолютными разницами влияние на динамику объема продукции изменения: 1. Численности работников (Ч); 2. Удельного веса рабочих в общей численности работников(dр); 3. Среднего числа дней работы 1-го рабочего в год (д); 4. Средней продолжительности рабочего дня (СПР); 5. Среднедневной выработки рабочего (вд); 6. Среднечасовой выработки продукции одним рабочим (вч). Таблица 18. Исходные данные

I вариант II вариант Показатели Обозна-чения Базисный





ТП 13278 14031 18200 21900

2.Средняя численность работников, чел.

Ч 1902 1916 2300 2700

3.Средняя численность рабочих, чел.

ЧР 1710 1680 1900 2100

593

594

4.Общее число отрабо-танных рабочими за пе-риод чел.-дней (тыс.)

Д

450,6

462,8

457,9

493,5

5.Общее число отрабо-танных рабочими за пе-риод чел.-часов (тыс.)

Т

3410,4

3393,2

3434,5

3800,9

Задание 30

На основании предложенной информации построить рациональную фак-торную модель и рассчитать влияние факторов на изменение результативного показателя (прибыли): 1) удельный вес реализованной продукции в общем объеме готовой (товарной)

продукции; 2) объем товарной продукции; 3) рентабельность продаж. Таблица 19. Исходные данные

I вариант I вариант Показатели Обозна-чения Базисный




1.Товарная продук-ция, тыс. руб.

ТП

160500

180200

101200

120700

2.Выручка от про-даж, тыс. руб.

В

150900

160900

91300

102400

3.Прибыль от про-даж

ПР 42300 38900 22100 23700

Задание 31

На основании предложенной информации построить рациональную фак-торную модель и рассчитать влияние факторов на изменение прибыли:

1) средней стоимости активов; 2) удельного веса оборотных активов в общей их стоимости; 3) оборачиваемость оборотных активов; 4) рентабельность продаж.

Таблица 20. Исходные данные

Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обо-зна-чения





1.Средняя стоимость ак-тивов, тыс. руб.

А 85000 120000 17690 19410

2.Средняя стоимость обо-ротных активов, тыс. руб.

ОА

64300

93500

9300

11900

3.Выручка от продаж, тыс. руб.

В 140200 190700 102670 134890

4.Прибыль от продаж, тыс. руб.

Пр 39500 47400 26700 32300

595

Задание 32 На основании предложенной информации построить рациональные фак-торные модели и рассчитать влияние факторов на изменение прибыли:

1) средней стоимости имущества; 2) доли имущества находящегося в обороте; 3) рентабельности имущества, находящегося в обороте.

Таблица 21. Исходные данные Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обо-

зна-чения.





1.Средняя стоимость активов, тыс. руб.

А 122900

174100

85000

123000

2. Средняя стои-мость активов, нахо-дящихся в обороте, тыс. руб.

обА

98300 125205

74300

110500

3.Прибыль до нало-гообложения, тыс. руб.

ПДН 11745 15493 29600 37400

Задание 33 На основании предложенной информации построить рациональные фак-

торные модели и рассчитать влияние факторов на изменение результативного показателя (прибыли):

1) средней стоимости активов банка; 2) доли активов, приносящих доход; 3) затрат собственного капитала на 1 рубль активов, приносящих доход; 4) рентабельности собственного капитала.

Таблица 22. Исходные данные, тыс.руб.

Показатели Обозна-чения



1. Средняя стоимость собственного ка-питала

СК 49453 51870

2. Средняя стоимость активов банка А 122900 174100 3. Средняя стоимость активов банка, приносящих доход

дА 98300 125205

4. Прибыль банка П 21745 25493 Задание 34 На основании предложенной информации построить факторную модель

зависимости фондоотдачи основных средств (фондов) от доли активной части основных средств (фондов) в общей стоимости основных средств и показателя эффективности их использования.

596

Рассчитать влияние на отклонение по уровню фондоотдачи вышеназванных факторов способами цепных и абсолютных разниц. Таблица 23. Исходная информация

Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обо-зна-чения. Базис-

ный пе-риод





ТП 13470 14230 32500 34640

2. Средняя стоимость основных средств (фон-дов), тыс. руб.

ОФ

7620

8380

12790

13150

3.Средняя стоимость ак-тивной части основных средств (фондов), тыс. руб.

АОФ

4308

4870

7320

8490

Задание 35

Определить изменение средней выработки одного рабочего (производи-тельности труда рабочего) по сравнению с базисным периодом и рассчитать способом абсолютных разниц размер влияния следующих факторов:

1) изменение среднего числа дней, отработанных одним рабочим; 2) изменение продолжительности рабочего дня; 3) изменение среднечасовой выработки продукции одним рабочим.

Таблица 24. Исходная информация

Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обо-значе- ния





1.Объем продукции, тыс.руб. ТП 13400 14100 18200 21900 2.Среднесписочная численность рабочих, чел.

ЧР

1700

1680

1900

2050

3.Общее число отработанных ра-бочими за период чел.-дней, тыс.

Д

441

460

458

490

4. Общее число отработанных рабочими за период чел.-часов, тыс.

Т

3410

3390

3450

3820

Задание 36 На основании предложенной информации построить мультипликативную

факторную модель зависимости рентабельности активов и рассчитать способом абсолютных разниц и цепных подстановок влияние следующих факторов: а) изменение структуры активов (доли оборотных активов в общей их сумме); б) изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов; в) изменение рентабельности продаж.

597

Таблица 25. Исходная информация Вариант 1 Вариант 2 Показатели Обозна-

чения Базисный период




1.Выручка от продаж, тыс.руб.

В

110730

112300

140200

190700

2.Средняя стоимость ак-тивов за период, тыс.руб.

А

156750

166900

85900

120200

3.Средняя стоимость оборотных активов за пе-риод, тыс.руб.

ОА

96730

99140

64300

93500

4.Прибыль от продаж, тыс.руб.

Пр

39670

38940

29500

37400

Задание 37

Построить пятифакторную модель зависимости объема продукции от трудовых факторов на основании следующей исходной информации и рассчи-тать влияние каждого фактора на изменение объема продукции способами аб-солютных и процентных разниц: Таблица 26. Исходная информация Показатели

Обозначения Базовый период


1. Среднесписочная численность работников Ч 212 211 2. Среднесписочная численность рабочих ЧР 129 146 3. Общее число отработанных всеми рабочими за период дней (тыс. чел.-дней)

Д

38958

44092

4. Общее число отработанных всеми рабочими за период часов (тыс. чел.-час.)

Т

284393

335099

5. Объем продукции, тыс.руб. ТП 23750 21390 Задание 38

На основании предложенной в таблице 15 информации рассчитать обоб-щающие показатели эффективности деятельности организации и на базе прие-ма сравнения дать оценку динамики показателей. Таблица 27. Исходная информация

I вариант II вариант III вариант Показатели Обо-значе-ния.







1.Выручка от про-даж, тыс. руб.

В

50700

55300

84600

88300

132400

134900

2.Полная себестои-мость проданной продукции, работ, услуг, тыс. руб.

ПС

39100

40200

66700

70200

115900

116100

3.Прибыль от про-даж, тыс. руб.

Пр

11600

15100

17900

18100

16500

18800

598

Продолжение табл. 27 4.Прибыль до нало-гообложения, тыс. руб.

ПДН

13200

14600

18200

17800

17100

19200

5.Чистая прибыль, тыс.руб.

ЧП

9400

8700

14100

11840

10740

13400

6.Средняя стои-мость активов, тыс.руб.

А

45570

49920

94700

99150

98800

104900

7.Средняя стои-мость собственного капитала, тыс. руб.

СК

19600

21480

37420

38790

43200

46700

Задание 39

Проверить балансовым методом увязку и достоверность данных, приве-денных ниже. 1) По формированию прибыли от продаж. Таблица 28. Исходная информация Показатели Условные

обозначе-ния



1.Выручка от продаж, тыс. руб. В 127134 142245 2.Полная себестоимость, тыс. руб.

ПС 115507 128500

3.Валовая прибыль, тыс. руб. ВПр 12762 15025 4.Управленческие расходы, тыс. руб.

УР 870 960

5.Коммерческие расходы, тыс. руб.

КР 265 320

6. Прибыль от продаж Пр рассчитать рассчитать 2) По товарному балансу. Таблица 29. Исходная информация Показатели Условные

обозначения Вариант I Вариант II

1. Товарная (готовая) про-дукция, тыс.руб.

ТП

24736

28396

2. Реализованная продукция, тыс. руб.

В

25576

28181

3. Остатки нереализованной продукции: на начало периода, тыс. руб. на конец периода, тыс. руб.

Онп Окп

7436 6832

7068 7140

4. Излишки, выявленные при инвентаризации, тыс. руб.

И

236

-

5. Недостача, выявленная при инвентаризации, тыс. руб.

Н

-

143

615

3) По формированию материальных ресурсов. Таблица 30. Исходная информация

Показатели Условные обозначе-ния

Вариант I Вариант II

1. Поступило материальных ре-сурсов, тыс. руб.

Пмр

29647

28794

2. Использовано материальных ресурсов, тыс. руб.

Имр

29918

28716

4. Остаток материальных ре-сурсов

на начало периода, тыс. руб. на конец периода, тыс. руб.

ОМРнп ОМРкп

1475 ?

? 1438

4) По формированию основных средств (фондов) Таблица 31. Исходная информация Показатели Условные

обозначе-ния

Вариант I Вариант II

1. Основные средства (фонды): на начало периода, тыс. руб. на конец периода, тыс. руб.

ОФнп ОФкп

24589 ?

390942 ?

2. Введено в действие за пери-од, тыс. руб.

Воф

3480

18543

3. Ликвидировано за период, тыс. руб.

Лоф

1920

9017

4. Реализовано за период, тыс. руб.

Роф

-

2714

5. Безвозмездно: а) поступило основных средств, тыс. руб. б) передано основных средств, тыс. руб.

Поф Воф

18 -

- 3812

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ ПО ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 1.Дискуссионные вопросы определения предмета экономического анализа 2.Методология экономического анализа 3.Эвристические методы решения аналитических задач 4.экономико-математические методы решения аналитических задач 5.Показатели материалоёмкости продукции: состав, алгоритм расчета и мето-дика анализа 6.Показатели производительности труда: состав, алгоритм расчета и методика анализа 7. Системы мотивации персонала 8.Функционально-стоимостной анализ: понятие, содержание и применение 9.Взаимосвязь управленческого и финансового анализа

599

616

10.Способы дифференцирования и интегрирования в решении аналитических задач 11.Способ логарифмирования в решении аналитических задач 12.Учетная информация: понятие, состав, проверка достоверности 13. Внеучетная информация: понятие, состав, проверка достоверности 14.Бухгалтерский баланс – основной источник внешнего анализа 15.Современные способы аналитической обработки данных ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Что является предметом экономического анализа? 2. Что является объектом экономического анализа? 3. Что является субъектом экономического анализа? 4. В чем заключается сущность экономического анализа? 5. Кому и для каких целей нужен экономический анализ? 6. Какова связь экономического анализа и бухгалтерского учета? 7. Какова связь экономического анализа и статистики? 8. Какова связь экономического анализа и маркетинга? 9. Определите место анализа в функциях управления. 10. Какие типичные объекты экономического анализа вы знаете? 11. Что является предметом изучения в экономическом анализе? 12. Какова общая цель экономического анализа? 13. Назовите частные задачи экономического анализа. 14. Перечислите основные этапы экономического анализа. 15. Что представляют собой ретроспективный и прогнозный анализ и какова их роль? 16. Что представляет собой оперативный анализ и какова его роль? 17. Цель проведения тематического анализа и его особенности? 18. Что представляет собой региональный анализ и каковы его особенности? 19. Перечислите виды аналитических показателей и их назначения. 20. Раскройте понятие резервов производства. 21. Какие подходы к классификации резервов производства вы знаете? 22. Какова роль экономического анализа в выявлении резервов производства? 23. Что такое текущие и перспективные резервы производства? 24. Что представляют собой потери и резервы и как они соотносятся между собой? 25. Дайте определения интенсивных и экстенсивных резервов производства. 26. Раскройте понятие комплектности резервов производства. 27. Охарактеризуйте особенности метода экономического анализа. 28. Сущность и особенности приема сравнений как элемента общей методики экономического анализа. 29. Когда в экономическом анализе применяется метод детализации? 30. В чем суть метода группировки и как он используется в экономическом анализе? 31. В чем смысл метода цепных подстановок и как он используется в экономи-ческом анализе?

600

617

32. Сущность метода абсолютных разниц и его применение в экономическом анализе. 33. В каких случаях в экономическом анализе используется балансовый метод? 34. Какие схемы лежат в основе построения факторных моделей? 35. Назовите виды связей между результатом и факторами, его определяющими. 36. Правила построения факторных моделей. 37. В чем сущность способов (приемов) преобразования факторных моделей (методы удлинения, расширения)? 38. Экономико-математические методы: содержание и назначение. 39. Понятие экономической эффективности и ее содержание. 40. Принципы построения показателей эффективности хозяйственной деятель-ности. 41. Что включается в понятия «эффект» и «ресурсы» авансированные и потреб-ленные? 42. Обобщающие показатели эффективности ресурсного и затратного типа. 43. Частные показатели эффективности использования основных производст-венных фондов, их экономическое содержание. 44. Частные показатели эффективности использования материальных ресурсов, их экономическое содержание. 45. Частные показатели эффективности использования трудовых ресурсов, их экономическое содержание. 46. Частные показатели эффективности использования оборотных активов, их экономическое содержание. 47. Какие источники информации используются в экономическом анализе? 48. Что такое учетная информация: состав, содержание? 49. Что такое внеучетная информация: состав, содержание?

ТЕСТЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Экономический анализ относится к группе:

а) фундаментальных наук; б) прикладных наук; в) отраслевых наук.

2. Сущность экономического анализа заключается в: а) комплексном изучении работы предприятий; б) получении достоверной информации о финансовом состоянии предпри-

ятия; в) систематизации данных бухгалтерского учета.

3. Содержание экономического анализа определяется: а) целью; б) задачами и целью; в) нормативами;

601

618

4. В системе управления экономический анализ относится к: а) управляемой системе; б) управляющей системе; в) функциям управления.

5. Субъектом внутреннего управленческого анализа является: а) собственники; в) контрагенты; г) руководство.

6. Хозяйственно-финансовые процессы экономических субъектов являются: а) предметом экономического анализа; б) объектом экономического анализа; в) субъектом экономического анализа.

7. По содержанию программы (кругу изучаемых вопросов) экономический ана-лиз может быть:

а) сплошным и тематическим; б) комплексным и тематическим. 8. По глубине исследования экономический анализ подразделяется на: а) сплошной и выборочный; б) предварительный и последующий; в) предварительный, текущий и заключительный.

9. Виды экономического анализа по широте изучаемых вопросов. а) технико-экономический и полный (комплексный); б) полный (комплексный) и тематический; в) комплексный и финансово-экономический;

10. Виды анализа хозяйственной деятельности по методам выявления резервов. а) сравнительный, внутренний, социально-экономический; б) сравнительный, многофакторный, функционально-стоимостной; в) межхозяйственный, внутрихозяйственный, многофакторный;

11. Показатели экономического анализа могут быть классифицированы на: а) факторные и результативные; б) абсолютные и относительные; в) нормативные, плановые, учетные, отчетные и аналитические.

12. Результат равен сумме факторов-слагаемых - это: а) мультипликативная модель; б) комбинированная модель; в) аддитивная модель.

602

619

13. Элиминирование осуществляется способом: а) долевого участия; б) балансовым; в) цепных подстановок.

14. Балансовый прием основан на форме зависимости: а) мультипликативной; б) аддитивной; в) стохастической;

15. Эвристические методы включают: а) метод цепных подстановок и его разновидности; б) балансовый метод и метод сравнения; в) методы экспертных оценок и психологические методы;

16.Для определения размера влияния фактора на результат используют: а) функционально-стоимостной; б) цепных подстановок; в) балансовый.

17. Схема взаимосвязи между результатом и факторами в индексном методе: а) аддитивная; б) мультипликативная; в) смешанная (комбинированная).

18. Схема связи между факторами и результативным показателем в интеграль-ном методе:

а) аддитивная; б) мультипликативная; в) смешанная (комбинированная).

19. Основным условием применения метода сравнения является: а) однородность выпускаемой продукции; б) единый период времени, принимаемый для анализа; в) сопоставимость сравниваемых показателей.

20. Для оценки степени использования достижений науки и поиска резервов осуществляют сравнение достигнутых показателей:

а) со среднеотраслевыми; б) анализируемого предприятия с лучшими результатами отрасли; в) с нормативными показателями.

21. Наибольшее развитие на предприятиях получил вид анализа: а) перспективный; б) итоговый; в) текущий;

603

620

22. Отличительной чертой оперативного анализа является исследование показа-телей:

а) стоимостных; б) статистических; в) натуральных;

23. Какой вид анализа оценивает процесс текущей деятельности организации? а) внешний; б) оперативный; в) комплексный.

24. Какой вид анализа проводится заинтересованными лицами (инвесторами, кредиторами, государственными органами и др.) на основе данных публичной бухгалтерской отчетности и другой открытой информации?

а) внутрихозяйственный производственный анализ; б) внешний финансовый анализ; в) внутрихозяйственный финансовый анализ.

25. Какой из способов финансового анализа позволяет проанализировать струк-туру активов и пассивов баланса ?

а) трендовый; б) анализ коэффициентов; в) вертикальный.

26. Способ познания предметов и явлений, основанный на разложении целого на составные части и изучение их во взаимосвязи, взаимозависимости и взаи-мообусловленности, называется:

а) синтез; б) логика; в) анализ.

27. Завершающим этапом изучения хозяйственной деятельности является: а) обобщение результатов анализа; б) разработка организационно-технических рекомендаций; в) составление отчета;

28. На какие группы делятся показатели по признаку причинно-следственной связи?

а) количественные, структурные и качественные; б) результативные и факторные; в) частные и общие;

29. Какие показатели используются для обобщающей характеристики финансо-вых результатов деятельности?

а) стоимостные;

604

621

б) натуральные; в) относительные.

30. Какой вид резерва определяется как разность между максимальным и ми-нимальным комплектным резервом?

а) ретроспективный; б) текущий; в) перспективный.

31. По способу выявления резервы делят на: а) явные и скрытые; б) текущие и перспективные; в) интенсивные и экстенсивные.

32. Резервы, связанные с вовлечением в производство дополнительных ресур-сов, называют:

а) экстенсивными; б) интенсивными; в) внутрихозяйственными.

33. Установите правильную последовательность этапов аналитического иссле-дования: 1- измерение, 2 – обобщение, 3 – изучение.

а) 3,2,1; б) 1,3,2; в) 3,1,2.

34. Экономический анализ имеет наиболее тесные связи со следующими нау-ками:

а) бухгалтерский учет и статистика; б) статистика и математика; в) финансы и налогообложение;

35. Какая группа факторов производства не участвует в расчете комплектного резерва ?

а) материальные ресурсы; б) оборотные активы; в) трудовые ресурсы; г) основные средства.

36. Какие показатели с точки зрения порядка их расчета характеризуют финан-совый результат деятельности?

а) абсолютные интервальные; в) абсолютные моментные; г) свой вариант.

37. Что является предметом экономического анализа? а) экономические показатели работы;

605

622

б) объем и качество выпущенной продукции; в) хозяйственно-финансовая деятельность организации, отражающаяся в

системе экономических показателей.

38. Какой способ аналитического исследования является основополагающим в процессе анализа?

а) сравнение; б) элиминирование; в) обобщение;

39. Каким способом расчета нужно пользоваться при изучении показателя, представленного комбинированной моделью?

а) методом цепных подстановок; б) методом процентных разниц; в) индексным методом;

40. Что является финансовым результатом деятельности предприятия? а) объем продаж; б) денежные средства; в) чистая прибыль;

41. Что является производственным результатом деятельности предприятия? а) изменение технологического цикла; б) качество продукции; в) объем продаж продукции;

42. Что не является показателем эффективности предпринимательской деятель-ности?

а) рентабельность собственного капитала; б) рентабельность активов; в) затратоемкость.

43.Финансовый анализ не включает в себя: а) анализ финансовых результатов; б) анализ финансовой устойчивости; в) анализ взаимосвязи объема продукции, ресурсов трудовых, материаль-

ных и основных средств;

44. Какой показатель можно включить в группу показателей эффекта? а) фондоотдача; б) рентабельность продаж; в) чистая прибыль; г) производительность труда.

45. При расчете рентабельности собственного капитала в формуле используется: включается:

606

623

а) только прибыль от продаж; б) только прибыль до налогообложения; в) только чистая прибыль;

46. Какой этап экономического анализа является заключительным? а) построение системы моделей взаимосвязей показателей; б) разработка плана проведения анализа; в) формирование выводов и предложений;

47. Что является целью экономического анализа? а) анализ рыночных возможностей сбыта продукции;. б) анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами;. в) оценка эффективности работы предприятия;

48. Из приведенных ниже показателей выберите тот, который характеризует эффективность использования материальных ресурсов:

а) среднегодовые остатки материалов; б) доля материальных затрат в полной себестоимости; в) материалоемкость;

49. Как определяется продолжительность оборота оборотных средств? а) выручка от продаж к среднегодовым остаткам оборотных средств; б) среднегодовые остатки оборотных средств к выручке от продаж; в) произведение анализируемого периода в днях и средней стоимости обо-

ротных средств к выручке от продаж.

50. Как определяется количество оборотов оборотных средств за анализируе-мый период?

а) выручка от продаж к среднегодовым остаткам оборотных средств; б) среднегодовые остатки оборотных средств к выручке от продаж; в) произведение анализируемого периода в днях и средней стоимости обо-

ротных средств к выручке от продаж.

51. Как называется показатель, представляющий отношения затрат к объему продукции?

а) затратоотдача; б) затратоемкость; в) рентабельность затрат.

52. По приведенным данным определите ситуацию: объем продукции за отчет-ный период 4850, за базисный -5131; средняя стоимость основных средств за отчетный период 4560, за базисный – 4860.

а) эффективность использования снизилась; б) эффективность использования возросла; в) эффективность использования не изменилась.

607

624

53. По приведенным данным определите ситуацию: объем продукции за отчет-ный период 4850, за базисный 5131; материальные затраты в отчетном году 3020, в базисном -3171.

а) эффективность использования снизилась; б) эффективность использования возросла; в).эффективность использования не изменилась.

54. По приведенным данным определите ситуацию: объем продукции за отчет-ный период 4850, за базисный - 5131; средняя стоимость оборотных средств в отчетном году 1160, а в базисном – 1210.


55. По приведенным данным определите ситуацию: объем продукции за отчет-ный период 4850, за базисный - 5131; среднесписочная численность рабочих в отчетном году 190 чел., в базисном – 205 чел.


56. К какой группе методов относятся ряды динамики, темпы роста, темпы прироста?

а) бухгалтерские методы; б) статистические; в) экономико-математические.

57. Какой из перечисленных методов дает характеристику структуры изучаемо-го показателя?

а) трендовый анализ; б) вертикальный анализ; в) анализ коэффициентов;

58. Предметом экономического анализа являются: а) хозяйственно-финансовая деятельность только коммерческих организаций; б) хозяйственно-финансовая деятельность коммерческих и некоммерче-

ских организаций; в) предпринимательская деятельность.

59. Показатель рентабельности активов организации используется как характе-ристика:

а) структуры активов; б) платежеспособности организации; в) эффективности вложения средств.

608

625

60. Укажите формулу зависимости объема продукции (V) от количественного фактора. Модель имеет вид: V=Численность рабочих (Ч) х удельный вес рабо-чих (d) х Производительность труда (ПТр).

а) ΔV= ΔЧ х dо х ПТо; б) ΔV= Ч1 х Δd х ПТо ; в) ΔV= Ч1 х d1 х ΔПТ ;

61. Выберите правильный ответ. Индекс прироста показателя это: а)

индексобщий1 ;

б) общий индекс – 1; в) 1- общий индекс.

62. Формула расчета относительного отклонения численности (Ч) имеет вид: а) (Ч1 – Ч0) х JV ; б) Ч1 – (Ч0 х JV) ; в) Ч1 – Ч0 х JЧ.

63. Цель анализа финансовой отчетности состоит в представлении всего пере-численного ниже, за исключением:

а) финансового положения; б) изменений финансового положения; в) эффективности управления.

64. Непрерывность деятельности означает, что: а) предприятие будет непрерывно получать прибыль; б) предприятие будет действовать в обозримом будущем; в) предприятие нормально действует.

65. Оборудование, купленное для перепродажи, относится к группе: а) внеоборотных активов; б) оборотных активов; в) краткосрочных инвестиций;

66.Товарные запасы магазина можно отнести к группе: а) финансовых активов; б) оборотных активов; в) нематериальных активов;

67.Основные средства относятся к группе: а) оборотных активов; б) нематериальных активов; в) долгосрочных активов.

609

626

68.Деление обязательств на краткосрочные и долгосрочные: а) обязательно; б) не обязательно; в) зависит от решения руководства предприятия.

69. Бухгалтерский баланс описывает финансовое положение предприятия: а) на определенную дату; б) за определенный период; в) возможен первый и второй вариант;

70. В бухгалтерском балансе величина собственного капитала равна: а) Активы + Обязательства; б) Активы – Обязательства; в) Активы + Пассивы;

71. В бухгалтерском балансе в разделе капитал и резервы необходимо указы-вать все перечисленные ниже статьи, за исключением:

а) убытки; б) расходы; в) резервный капитал;

72. К запасам, показываемым в активе, относится все, перечисленное ниже, за исключением:

а) товары; б) материалы; в) оборудование.

73. В бухгалтерском балансе в разделе обязательств необходимо указывать все перечисленные ниже статьи, за исключением:

а) кредиторская задолженность; б) задолженность по зарплате; в) нераспределенная прибыль;

74. В бухгалтерском балансе в разделе активов необходимо указывать все пере-численные ниже статьи, за исключением:

а) основные средства; б) убытки; в) денежные средства.

75.Отчет о финансовых результатах описывает: а) финансовое положение предприятия; б) изменение финансового положения; в) признанные доходы и расходы.

76. Отчет о финансовых результатах включает в себя все, перечисленное ниже, за исключением:

а) доход от реализации; 610

627

б) результаты операционной деятельности; в) денежные эквиваленты;

77. Все перечисленное ниже, влияет на изменения в пассиве за исключением: а) расчеты с собственниками; б) расчеты с дебиторами; в) изменения нераспределенной прибыли.

78.Выплата дивидендов: а) увеличивает собственный капитал; б) уменьшает собственный капитал; в) не влияет на собственный капитал.

79. Какой из перечисленных видов отчетов составляется на определенную дату? а) бухгалтерский баланс; б) отчет о финансовых результатах; в) отчет о движении денежных средств.

80. В отчете о движении денежных средств раскрывается информация о: а) движении денежных средств; б) остатках денежных средств; в) движении и остатках денежных средств.

81. Если купленные акции планируется превратить в деньги в течение года, то они относятся к группе:

а) внеоборотных активов; б) основных средств; в) краткосрочных инвестиций;

82.Нематериальные активы являются: а) долгосрочными инвестициями; б) правами предприятия; в) краткосрочным активом;

83. Как называются экономические ресурсы предприятия, выгода от применения которых ожидается в будущем?

а) обязательства; б) капитал; в) активы;

84. Активы, Обязательства и Капитал предприятия связаны Балансовым урав-нением, которое имеет вид:

а) Активы + Обязательства = Капитал; б) Активы = Обязательства – Капитал; в) Активы = Обязательства +Капитал;

611

628

85. Как называются денежные требования в отношении покупателя товаров в кредит:

а) кредиторская задолженность; б) дебиторская задолженность; в) обязательства;

86. Расходы будущих периодов относятся к: а) активам; б) обязательствам; в) капиталу;

87. При создании резерва по сомнительным долгам, отражаемая в бухгалтер-ском балансе дебиторская задолженность:

а) уменьшается; б) увеличивается; в) не изменяется.

88. Получение банковского кредита связано с: а) ростом активов; б) ростом обязательств; в) ростом капитала;

89. Погашение кредиторской задолженности приводит к: а) увеличению активов; б) уменьшению активов; в) уменьшению обязательств.

90. Прибыль представляет собой: а) положительную разность между доходами и расходами; б) отрицательную разность между доходами и расходами; в) свой ответ.

91. Величина чистых активов отражается в: а) Бухгалтерском балансе ; б) Отчете об изменении капитала; в) Отчете о финансовых результатах.

92. Основные средства, отражаемые в бухгалтерском балансе, приводятся: а) по полной стоимости; б) по остаточной стоимости; в) по восстановительной стоимости.

93. Доходы будущих периодов приводятся в: а) активе бухгалтерского баланса; б) пассиве бухгалтерского баланса; в) отчете о финансовых результатах

612

629

94. Нераспределенная прибыль отражается в: а) только в бухгалтерском балансе; б) только в отчете о финансовых результатах; в) бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах;

95. Доходные вложения в материальные ценности отражаются в бухгалтерском балансе по:

а) остаточной стоимости; б) рыночной стоимости.

КОНТРОЛЬНЫЕ РАБОТЫ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 1 1. Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы экономических субъектов ? а) да б) нет

2. Содержание экономического анализа определяется: а) целью; б) целью и задачами; в) нормативами; 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной продукции (работ, услуг), от численности работников, второго взаимосвязанно-го с ним фактора и фактора эффективности использования трудовых ресурсов; рассчитать влияние первого фактора на динамику объема продукции двумя способами элиминирования: абсолютными и процентными разницами.

№ п/п

Показатели Базисный пе-риод


1. Объем произведенной продукции (работ, ус-луг), тыс.руб.

3074 3115

2. Среднесписочная численность работников, чел. 530 525 3. Среднесписочная численность рабочих, чел. 445 448 4. Сущность элиминирования и способы его осуществления. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 2 1. Контрагенты и конкуренты являются субъектами экономического анализа с одинаковыми целями проведения анализа?

а) да б) нет

613

630

2. Что является показателем эффективности финансово-хозяйственной дея-тельности ? а) рентабельность собственного капитала; б) рентабельность активов; в) расходы на оплату труда.

3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной продукции (работ, услуг) от средней стоимости ОПФ, их структуры и эффек-тивности их использования; рассчитать влияние первого фактора на динамику объема продукции двумя способами элиминирования: цепными подстановками и процентными разницами

№ п/п

Показатели Базисный период

Отчетный пе-риод

1 Объем произведенной продукции (работ, услуг), тыс.руб.

56200 65600

2 Средняя стоимость основных производственных фон-дов, тыс.руб.

25600 26000

3 Средняя стоимость активной части основных производ-ственных фондов, тыс.руб.

16100 17000

4. Сравнение как элемент методики. Условия обеспечения сопоставимости сравниваемых аналитических показателей. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 3

1.Общая цель экономического анализа – повышение эффективности деятельно-сти и обеспечение устойчивого развития предприятия? а) да б) нет 2. Какой этап экономического анализа является заключительным ? а) построение аналитических таблиц; б) выработка плана реализация резервов; в) формирование выводов и предложений.

3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг) от численности рабочих, количество дней , отработанных всеми рабочими за год, среднедневной выработки одного рабочего; рассчитать влияние первого фактора на динамику объема продукции двумя способами элиминирования: цепными подстановками и абсолютными разницами. № п/п



1 Объем произведенной продукции (работ, услуг), тыс.руб. 24000 25800 2 Среднесписочная численность рабочих, чел. 2302 2627 3 Общее число отработанных всеми рабочими за год чел./дней

(тыс.) 598,5 700,3

4. Понятие факторного моделирования и правила построения мультипликатив-ных факторных моделей.

614

631

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 4 1. В процессе экономического анализа факторы могут быть классифицированы на интенсивные и экстенсивные. а) да б) нет 2. В системе управления экономический анализ является: а) управляемой системой; б) управляющей системой; в) функцией управления. 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг)от численности работников, доли рабочих в общей чис-ленности работников и средней выработки 1-го рабочего; рассчитать влияние второго фактора на динамику объема продукции двумя способами элиминиро-вания: процентными и абсолютными разницами. № п/п



1 Объем произведенной продукции (работ, услуг), тыс.руб. 3074 3115 2 Среднесписочная численность работников, чел. 530 525 3 Среднесписочная численность рабочих, чел. 445 448

4. Понятие и классификация резервов. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 5 1. Объектами экономического анализа являются экономические субъек-ты, осуществляющие финансово-хозяйственную деятельность?

а) да б) нет 2. По временно́му признаку резервы могут быть: а) текущие и перспективные; б) отраслевые и региональные. 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг) отсредней стоимости ОПФ, доли активной части ОПФ в их обшей стоимости и фондоотдачи активной части фондов; рассчитать влия-ние второго фактора на динамику объема продукции двумя способами элими-нирования: абсолютными и процентными разницами № п/п


Отчетный пе-риод


56200 65600


25600 26000


16100 17000

4. Характеристика учетной и внеучетной аналитической информации.

615

632

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 6 1. При построении мультипликативной факторной модели следует помнить, что все факторы в модели должны иметь экономический смысл? а) да б) нет 2. Какие из перечисленных ниже факторов, влияющих на результаты деятель-ности предприятия, являются внутренними? а) цены, уровень дохода населения; б) обеспеченность ресурсами. 3. Построить трехфакторную модель зависимости расходов на оплату труда, от численности работников, числа дней отработанных всеми работниками, сред-недневного размера расходов на оплату труда; рассчитать влияние первого фактора на динамику расходов на оплату труда двумя способами элиминирова-ния: цепными подстановками и абсолютными разницами: № п/п



1 Расходы на оплату труда, тыс.руб. 64100 65700 2 Среднесписочная численность работников, чел. 1846 1897 3 Общее число отработанных человеко-дней всеми работниками

за год (тыс.) 480 510

4. Экономическая эффективность: определение понятия, состав и классифика-ция показателей. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 7 1. Общей целью экономического анализа является формирование информации для принятия управленческих решений. а) да б) нет

2. Какой из видов финансового анализа позволяет проанализировать структуру активов и пассивов баланса? а) горизонтальный; б) вертикальный. в) трендовый 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг)от численности персонала, доли рабочих в общей числен-ности персонала и средней выработки 1-го рабочего; рассчитать влияние третьего фактора на динамику объема продукции двумя способами элиминиро-вания: абсолютные и процентные разницы

616

633

№ п/п

Показатели Базисный пе-риод



3074 3115

2 Среднесписочная численность работников, чел. 530 525 3 Среднесписочная численность рабочих, чел. 445 448

4. Виды детерминированных факторных моделей. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 8 1. Показатели эффективности – это относительные величины, которые рассчи-тываются как отношение эффекта (результата) к ресурсам организации или те-кущим затратам. а) да б) нет 2. Завершающим приемом анализа хозяйственной деятельности является: а) обобщение результатов анализа; б) формирование информационной базы; в) выбор методики анализа. 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг) от стоимости материальных ресурсов, доля сырья в стои-мости материальных ресурсов и сырьеотдачи; рассчитать влияние второго фак-тора на динамику объема продукции двумя способами элиминирования: абсо-лютными и процентными разницами № п/п




24000 25800

2 Средяя стоимость материальных ресурсов, тыс.руб. 2302 2627 3 Средняя стоимость сырья тыс.руб. 598,5 700,3

4. Основные элементы общей методики экономического анализа, их краткая характеристика. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 9 1. Факторы представляют собой причины изменения объекта исследования.

а) да б) нет 2. Каким приемом нужно пользоваться при количественном факторном анализе показателя, представленного аддитивной моделью?

617

634

а) метод сравнения; б) метод обобщения; в) система аналитических показателей.

3. Построить трехфакторную модель зависимости расходов на оплату труда от численности работников, количества дней, отработанных работниками за год, среднедневного размера расходов на оплату труда; рассчитать влияние второго фактора на динамику расходов на оплату труда двумя способами элиминирова-ния: цепными подстановками и процентными разницами № п/п



1 Расходы на оплату труда, тыс.руб. 64100 65700 2 Среднесписочная численность работников, чел. 1846 1897 3 Общее число отработанных человеко-дней всеми работ-

никами за год (тыс.) 480 510

4. Предмет экономического анализа. Внутренний и внешний экономический анализ. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 10 1. Субъектами анализа выступают пользователи информацией внешние и внут-ренние. а) да б) нет 2. Что является финансовым результатом деятельности предприятия ? а) объем продаж; б) денежные средства; в) чистая прибыль. 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг) от стоимости ОПФ, доли активной части фондов в стои-мости ОПФ, фондоотдачи активной части; рассчитать влияние третьего факто-ра на динамику объема продукции двумя способами элиминирования: спосо-бом цепных подстановок и абсолютных разниц: № п/п




56200 65600


25600 26000


16100 17000

4. Понятие экономического анализа и задачи его проведения.

618

635

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 11 1. Вероятностный вид связи предполагает функциональную, жесткую зависи-мость между факторами и результативным показателем а) да б) нет

2. Из приведенных ниже показателей выберите тот, который характеризует эф-фективность использования материальных ресурсов: а) среднегодовые остатки материалов; б) материалоотдача; в) остатки материалов на складе. 3. Построить трехфакторную модель зависимости объема произведенной про-дукции (работ, услуг) от численности персонала, количества дней, отработан-ных рабочими и среднедневной выработки 1-го рабочего; рассчитать влияние третьего фактора на динамику объема продукции двумя способами элиминиро-вания: способом цепных подстановок и абсолютных разниц: № п/п




24000 25800

2 Среднесписочная численность рабочих, чел. 2302 2627 3 Общее число отработанных всеми рабочими за год

чел./дней (тыс.) 598,5 700,3

4. Понятие факторов и резервов. Цели проведения экономического анализа. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 12 1. Показатели эффективности – это относительные величины, которые рассчи-тываются как отношение эффекта (результата) к ресурсам организации или за-тратам ею произведенным. а) да б) нет 2. Как называется показатель, представляющий отношение затрат к объему продукции? а) затратоотдача; б) затраты на рубль продукции; в) рентабельность затрат. 3. Построить трехфакторную модель зависимости фонда оплаты труда от чис-ленности работников, количества дней, отработанных работниками, средне-дневной заработной платы 1-го работника; рассчитать влияние третьего факто-ра на динамику расходов на оплату труда двумя способами элиминирования: способом абсолютных и процентных разниц:

619

636

№ п/п



1 Фонд оплаты труда, тыс.руб. 64100 65700 2 Среднесписочная численность работников, чел. 1846 1897 3 Общее число отработанных человеко-дней всеми работ-

никами за год (тыс.) 480 510

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО НАПИСАНИЮ КУРСОВЫХ РАБОТ СТУДЕНТОВ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«Теория Экономического Анализа» Общие положения

Курсовая работа - один из важнейших видов самостоятельной работы студентов. Ее выполнение преследует следующие задачи: - углубить и закрепить знания по теории экономического анализа, полученные студентами на семинарских и практических занятиях; - приобщить студентов к научно-исследовательской работе, научить их подби-рать и обобщать материалы литературных источников; - привить студентам навыки практической работы, т.е. умение применять на практике полученные по предмету знания; - самостоятельно производить расчеты и составлять заключения по результатам анализа. Тематика курсовых работ

Курсовая работа может быть выполнена по одной из следующих тем; 1. Содержание и предмет экономического анализа 2. Цель и основные задачи экономического анализа 3. Резервы в экономическом анализе и их классификация 4. Взаимосвязь экономического анализа со смежными науками (с общей

экономической теорией, бухгалтерским учетом, статистикой, аудитом, контролем, маркетингом, математическими науками)

5. Экономический анализ как база принятия управленческих решений. Тре-бования, предъявляемые к анализу.

6. Объекты и субъекты экономического анализа 7. Виды экономического анализа 8. Основные этапы развития экономического анализа в РФ 9. Понятие метода экономического анализа. Методика экономического ана-

лиза и ее составные элементы. Классификация методов и приемов эконо-мического анализа

10. Система аналитических показателей как метод экономического анализа. Их классификация

11. Сравнение как метод экономического анализа 12. Обеспечение сопоставимости экономической информации

620

637

13. Факторное моделирование как метод экономического анализа. Типы мо-делей детерминированных факторных систем

14. Основные приемы моделирования детерминированных факторных систем 15. Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа

(понятие, использование в аддитивных моделях, перечислить методы в мультипликативных моделях, указать на достоинства и недостатки)

16. Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа (способ цепных подстановок)

17. Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа (способ абсолютных отклонений)

18. Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа (способ процентных отклонений)

19. Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа (индексный способ)

20. Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа (интегральный способ)

21. Способы измерения влияния факторов в стохастическом анализе (корре-ляционный, регрессионный анализ)

22. Способы измерения влияния факторов в стохастическом анализе (кла-стерный, дисперсионный анализ)

23. Понятие экономической эффективности, ее содержание, классификация показателей эффективности

24. Система показателей эффективности, принципы ее построения 25. Обобщающие показатели эффективности деятельности предприятия 26. Частные показатели эффективности использования производственных и

финансовых ресурсов (трудовых и материальных) 27. Частные показатели эффективности использования производственных и

финансовых ресурсов (основных фондов и оборотных средств) 28. Организационные формы и исполнители экономического анализа на

предприятиях 29. Планирование и этапы аналитической работы 30. Информационное обеспечение экономического анализа 31. Бухгалтерская финансовая отчетность как основной источник информа-

ции финансового анализа 32. Порядок оформления результатов анализа 33. Методы учета и анализа влияния инфляции 34. Система формирования экономических показателей как база комплексно-

го анализа 35. Эвристические методы в экономическом анализе 36. Мотивация персонала – как фактор роста производительности труда в промышленности

В качестве курсовой работы может быть представлен текст научного студен-ческого доклада, заслушанного на студенческой научной конференции кафедры экономики предприятия и учетных систем.

621

638

Содержание курсовой работы Курсовая работа включает два раздела. В первом разделе должен быть рассмотрен один из теоретических вопро-сов избранной курсовой работы. Перечень вопросов приведен в тематике кур-совых работ (см. выше). Выбор теоретического вопроса производится по согла-сованию с научным руководителем. Объем этого раздела не должен превышать 15 страниц. Во втором разделе (в практической части) следует выполнить следую-щие шесть заданий:

Задание 1 Построить двухфакторную аддитивную модель, присвоить числовые

значения исследуемому результату и двум факторам-слагаемым в анализи-руемом и базовом периодах.

Определить размеры влияния каждого фактора на меняющийся в динами-ке результат с помощью приема сравнения.

Проверить правильность проведенных расчетов с помощью баланса от-клонений (БО).

БО: Отклонение по исследуемому результату должно быть равно сумме влияний каждого фактора.

Написать вывод по проведенному анализу. Вывод должен содержать 3 основных раздела: - дать оценку динамики исследуемого результата в абсолютном и относи-

тельном выражении - описать размер и направления влияния каждого фактора, причем начать

с максимально положительного влияния и продолжить минимально положи-тельным влиянием, а при отрицательном влиянии факторов необходимо начать с минимально отрицательного влияния и переходить к максимально отрица-тельному влиянию

- интерпретировать полученные результаты. Задание 2 Построить трехфакторную аддитивную модель.присвоить числовые зна-

чения исследуемому результату и трем факторам-слагаемым в анализируемом и базовом периодах.





тельном выражении

622

639

- описать размер и направления влияния каждого фактора, причем начать с максимально положительного влияния и продолжить минимально положи-тельным влиянием, а при отрицательном влиянии факторов необходимо начать с минимально отрицательного влияния и переходить к максимально отрица-тельному влиянию

- интерпретировать полученные результаты. Задание 3 Построить многофакторную аддитивную модель, присвоить числовые

значения исследуемому результату и всем факторам-слагаемым в анализи-руемом и базовом периодах.





тельном выражении - описать размер и направления влияния каждого фактора, причем начать

с максимально положительного влияния и продолжить минимально положи-тельным влиянием, а при отрицательном влиянии факторов необходимо начать с минимально отрицательного влияния и переходить к максимально отрица-тельному влиянию

- интерпретировать полученные результаты. Задание 4 Построить двухфакторную мультипликативную модель зависимости ре-

зультата от факторов-сомножителей. Присвоить числовые значения анализируемому показателю и факторам –

сомножителям, его определяющим. Определить размеры влияния каждого фактора-сомножителя на меняю-

щийся в динамике анализируемый результат способом цепных подстановок и абсолютных разниц.

Написать вывод по проведенному анализу. Задание 5 Построить трехфакторную мультипликативную модель зависимости ре-

зультата от факторов-сомножителей. Присвоить числовые значения анализируемому показателю и факторам –

сомножителям, его определяющим. Определить размеры влияния каждого фактора-сомножителя на меняю-

щийся в динамике анализируемый результат способом цепных подстановок и абсолютных разниц.

Написать вывод по проведенному анализу. Задание 6

623

640

Построить многофакторную мультипликативную модель зависимости ре-зультата от факторов-сомножителей.

Присвоить числовые значения анализируемому показателю и факторам –сомножителям, его определяющим.

Определить размеры влияния каждого фактора-сомножителя на меняю-щийся в динамике анализируемый результат способом цепных подстановок и абсолютных разниц.

Написать вывод по проведенному анализу. Порядок выполнения работы До начала работы студент подбирает экономическую литературу по избран-ной теме. Примерный перечень рекомендуемой литературы приведен ниже. Литература

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для студ. экон. спец. / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. М.: Финасы и статистика, 2006.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб.пособие для студ. вузов, обуч. по экон. и управ. спец. М.: ИНФРА-М, 2004.

3. Любушин Н.П. Теория экономического анализа: Учеб.пособие для студ. вузов, обуч. по экон. спец. и направл. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, Е.А.Сучков. М.: ЮРИСТЪ, 2002.

4. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособие для студентов вузов. М.: ИНФРА-М, 2006.

5. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для студ. экон. спец. вузов / Под ред. Л.И. Кравченко. Минск.: Новое знание, 2004.

6. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для студ. вузов. М.: ИНФРА-М, 2005. Оформление курсовой работы Курсовая работа должна быть правильно оформлена, т.е. иметь титульный лист (см. Приложение 1), оглавление, нумерацию страниц, таблиц, подпись испол-нителя с указанием даты завершения работы, список использованной литературы. Все таблицы, схемы, включенные в текстовую часть работы, должны быть оформлены четко и аккуратно в соответствии с требованиями статистики, снабжены заголовками, пронумерованы. Номера таблиц помещаются в правом верхнем углу выше заголовка. В таблице необходимо указывать единицы изме-рения приводимых данных. Работа должна быть написана на отдельных листах (на одной стороне) с полями (14 шрифт; 1,5 интервал). Защита курсовой работы Законченная и правильно оформленная работа сдается лаборанту в уста-новленный кафедрой срок. Лаборант кафедры регистрирует работу в специаль-ной книге и передает на проверку научному руководителю. После проверки курсовая работа возвращается студенту для ознакомления с замечаниями и ре-цензией. Студент должен внести в работу все необходимые исправления и до-полнения, вытекающие из замечаний преподавателя. Исправления и дополне-

624

641

ния рекомендуется делать на отдельных листах со ссылкой на соответствую-щую страницу работы. Проверенная работа (со всеми исправлениями и допол-нениями) допускается к защите, где определяется ее оценка с учетом результа-тов устного собеседования. Защита курсовой работы преследует цель оценить знания студентов по избранной теме. Студент должен хорошо ориентироваться в представленной работе, знать источники цифровых данных, изложить сущность применяемой методики анализа, отвечать на вопросы теоретического и практического харак-тера, относящиеся к данной теме.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ

1. История и перспективы развития экономического анализ. 2. Научные основы экономического анализа. 3. Взаимосвязь экономического анализа с другими науками. 4. Место экономического анализа в системе экономических наук и роль в

информационном обеспечении управления, связь с контролем. 5. Теория познания и экономический анализ. 6. Этапы процесса познания экономических явлений. 7. Роль анализа в информационном обеспечении управления. 8. Экономический анализ как наука и как метод познания. 9. Экономический анализ и его связь с контролем. 10. Предмет экономического анализа: определение понятия, содержание. 11. Объекты экономического анализа: состав, классификация. 12. Субъекты экономического анализа: состав, классификация. 13. Содержание и задачи экономического анализа. 14. Экономический анализ деятельности предприятия как функция и элемент

управления, как элемент управляющей подсистемы. 15. Экономический анализ - особая функция управления. 16. Взаимосвязь анализа с планированием, прогнозированием, учетом, регу-

лированием и другими видами управленческой работы. 17. Место анализа в системе управления деятельностью предприятия.

Экономический анализ как вид управленческой деятельности, как основа для принятия управленческих решений.

18. Метод экономического анализа: определение, характерные особенности. 19. Основные принципы экономического анализа. 20. Методика экономического анализа как совокупность конкретно-научных

приемов, их состав, взаимосвязь, последовательность применения. 21. Система аналитических показателей, их классификация, способы опре-

деления. 22. Проблемы обеспечения сопоставимости, систематизации и сводимости

показателей. 23. Сравнение как элемент общей методики экономического анализа. Виды

сравнений. 24. Проблема сопоставимости показателей при сравнении и пути ее решения.

Основные способы приведения показателей к сопоставимому виду.

625

642

25. Группировка и детализация как основные элементы методики экономи-ческого анализа.

26. Виды, сущность группировок и детализации, условия их применения в анализе.

27. Факторное моделирование как элемент общей методики экономического анализа.

28. Балансовый метод. Применение балансовых увязок в экономическом анализе.

29. Прием выделения "узких мест и ведущих звеньев", его роль для опреде-ления важнейших резервов и направлений их поиска.

30. Элиминирование как элемент общей методики экономического анализа. 31. Способ цепных подстановок: алгоритм расчета влияния факторов. 32. Способ абсолютных разниц для решения аналитических задач: достоин-

ства и недостатки. 33. Способ процентных разниц: алгоритм расчета влияния факторов. 34. Количественный факторный анализ в аддитивных моделях. 35. Обобщение результатов анализа. 36. Экономико-математическое моделирование как способ изучения хозяйст-

венных процессов. 37. Классификация видов экономического анализа на основе функций управ-

ления производством. 38. Основные виды экономического анализа: финансово-экономический и

технико-экономический, текущий, оперативный, перспективный, внутри-хозяйственный и межхозяйственный, функционально-стоимостной, ком-плексный и тематический.

39. Реализация важнейшей задачи экономического анализа - выявление ре-зервов повышения эффективности хозяйствования.

40. Определение и классификация резервов, принципы поиска резервов, комплектный резерв.

41. Определение, методика, основные принципы, последовательность прове-дения системного комплексного анализа.

42. Разработка рекомендаций и мероприятий по реализации выявленных ре-зервов.

43. Основы методики анализа важнейших показателей эффективности про-изводства.

44. Организация экономического анализа. 45. Внутренний и внешний экономический анализ. 46. Основные этапы проведения анализа. 47. Принципы составления программы анализа. 48. Обобщение и оценка результатов экономического анализа. 49. Информационная база экономического анализа: понятие, ее основные

элементы. 50. Порядок подготовки информации, проверка достоверности и качества ис-

ходных данных.

626

627

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА а) основная литература 1. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Учебное пособие по дисциплинам

« Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», « Комплексный экономический анализ финансовой деятельности» , «Анализ финансовой отчетно-сти». Направление подготовки 080100 – Экономика. Квалификация выпускника – бакалавр. Учебное пособие/ Под ред. М.М. Глазова. – СПб.: Астерион, 2013.

2. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Практикум по дисциплинам «Теория экономического анализа» и «Комплексный экономический анализ фи-нансовой деятельности» для студентов специальности 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - СПб.: Астерион, 2010.

3. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Экономический анализ произ-водственно-хозяйственной деятельности: Учебник. Направление подготовки 080200 – Менеджмент. Квалификация выпускника – Бакалавр / Под ред. М.М. Глазова. – СПб.: Астерион, 2014. – 285 с.

4. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. Практикум по дисци-плинам «Теория экономического анализа», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности», «Экономический анализ производственно-хозяйственной деятель-ности», «Анализ финансовой отчетности», «Инвестиционный анализ» и Экономи-ческая оценка инвестиций» для бакалавров – направление 38.08.01 профиль «Экономика предприятий и организаций», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», направление 38.03.02 «Менеджмент» – СПб.: Астерион, 2015.

5. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйствен-ной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2013.

б) дополнительная литература: 1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для студ. экон. спец. / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. М.: Финасы и статистика, 2006. 2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб.пособие для студ. ву-зов, обуч. по экон. и управ. спец. М.: ИНФРА-М, 2004. 3. Любушин Н.П. Теория экономического анализа: Учеб.пособие для студ. ву-зов, обуч. по экон. спец. и направл. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, Е.А.Сучков. М.: ЮРИСТЪ, 2002. 4. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособие для студентов вузов. М.: ИНФРА-М, 2006. 5. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для студ. экон. спец. вузов / Под ред. Л.И. Кравченко. Минск.: Новое знание, 2004. 6. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для студ. вузов. М.: ИНФРА-М, 2005. 7. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / Глазов М.М., Брылева Н.Д., Елкина Т.Н.., Елкина А.А., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. СПб.: Астерион, 2013. 8. Мазурова И.И., Брылева Н.Д., Леонтьева Т.М., Сисина Н.Н. Сборник вариантов контрольных работ при модульном обучении по дисциплине «Экономический ана-лиз» для самостоятельной работы студентов IV курса специальности 080105 «Фи-нансы и кредит», 080102 «Мировая экономика». СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2010.

628

Приложение 1 Министерство образования и науки РФ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра экономики предприятия и учетных систем КУРСОВАЯ РАБОТА По дисциплине__________________________________________ На тему: «Резервы в экономическом анализе и их классификация»

Выполнил: студент Сидоров И.И.

Группа_____

Научный руководитель:

К.э.н., доцент ___________

Санкт-Петербург 2015

645

5.2. Методические указания по выполнению курсовых работ по дисципли-нам «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «комплексный экономический анализ финансовой деятельности», «эконо-мический анализ производственно-хозяйственной деятельности», «анализ финансовой отчетности»

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Курсовая работа - один из важнейших видов самостоятельной работы

студентов. Ее выполнение преследует следующие задачи: - углубить и закрепить знания по экономическому анализу, полученные студен-тами на семинарских и практических занятиях; - приобщить студентов к научно-исследовательской работе, научить их подби-рать и обобщать материалы литературных источников; - привить студентам навыки практической работы, т.е. умение применять на практике полученные по предмету знания; - самостоятельно производить расчеты и составлять заключения по результатам анализа; - подготовить студентов к решению более сложных задач - прохождению про-изводственной и преддипломной практики по экономическому анализу и вы-полнению дипломной работы.

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ

Курсовая работа может быть выполнена по одной из следующих тем; 1. Роль и содержание комплексного экономического анализа хозяйственной дея-

тельности. 2. Анализ в системе маркетинга. 3. Анализ и управление объемами производства и продаж. 4. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. 5. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции. 6. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа. 7. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений. 8. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.

В качестве курсовой работы может быть представлен текст научного студенче-

ского доклада, заслушанного на студенческой научной конференции кафедры экономики и менеджмента.

СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Курсовая работа включает четыре раздела. В первом разделе должен быть рассмотрен один из теоретических вопро-сов избранной курсовой работы. Перечень вопросов приведен в Методических указаниях по выполнению отдельных тем курса. Выбор теоретического вопроса производится по согласованию с научным руководителем.

629

646

Данный раздел работы должен содержать обзор предлагаемых в литера-туре показателей и методик их анализа. Объем этого раздела не должен превы-шать 15 страниц. Во втором разделе дается краткая характеристика коммерческой ор-ганизации, по отчету которой выполняется курсовая работа. В этой части рабо-ты необходимо указать наименование коммерческой организации, важнейшие виды выпускаемой продукции (работ, услуг), привести данные о динамике ос-новных показателей хозяйственной деятельности и дать их оценку. Объем этого раздела должен составлять не более трех страниц. В третьем разделе производится экономический анализ хозяйственной деятельности организации по избранной теме. Он выполняется на основе пока-зателей бухгалтерской отчетности, данных бизнес-плана, бухгалтерского учета коммерческой организации и другой информации. В этом разделе должны быть выполнены практические задачи, перечень которых приведен в Методических указаниях по выполнению отдельных тем курса. При выполнении третьего раз-дела работы следует руководствоваться порядком и формой изложения мате-риала, принятыми на практических занятиях по экономическому анализу. В четвертом разделе приводится заключение, основные выводы по ре-зультатам проведенного анализа, сводка неиспользованных резервов, а также возможные к принятию управленческие решения по результатам анализа. Об-щий объем курсовой работы не должен превышать 40 страниц.

ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ РАБОТЫ

До начала работы студент подбирает экономическую литературу по из-бранной теме. Примерный перечень рекомендуемой литературы приведен в Методических указаниях по выполнению отдельных тем. Каждый студент в течение определенного времени должен снять копию годовой бухгалтерской отчетности конкретной коммерческой организации, на основе которой будет выполняться практическая часть курсовой работы. Студенты, работающие по отчетности одной организации, должны вы-полнять курсовую работу по разным темам. Для руководства подготовкой курсовой работы от кафедры назначается научный руководитель.

ОФОРМЛЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ Курсовая работа должна быть правильно оформлена, т.е. иметь титуль-ный лист (см. Приложение 1), оглавление (см. Приложение 2), нумерацию страниц, таблиц, подпись исполнителя с указанием даты завершения работы, список использованной литературы. Все таблицы, схемы, включенные в текстовую часть работы, должны быть оформлены четко и аккуратно в соответствии с требованиями статистики, снабжены заголовками, пронумерованы. Номера таблиц помещаются в правом верхнем углу выше заголовка. В таблице необходимо указывать единицы изме-рения приводимых данных. Работа должна быть написана на отдельных листах (на одной стороне) с полями (14 шрифт; 1,5 интервал).

630

647

ЗАЩИТА КУРСОВОЙ РАБОТЫ Законченная и правильно оформленная работа сдается лаборанту в уста-новленный кафедрой срок. Лаборант кафедры регистрирует работу в специаль-ной книге и передает на проверку научному руководителю. После проверки курсовая работа возвращается студенту для ознакомления с замечаниями и ре-цензией. Студент должен внести в работу все необходимые исправления и до-полнения, вытекающие из замечаний преподавателя. Исправления и дополне-ния рекомендуется делать на отдельных листах со ссылкой на соответствую-щую страницу работы. Проверенная работа (со всеми исправлениями и допол-нениями) допускается к защите, где определяется ее оценка с учетом результа-тов устного собеседования. Защита курсовой работы преследует цель оценить знания студентов по избранной теме. Студент должен хорошо ориентироваться в представленной работе, знать источники цифровых данных, изложить сущность применяемой методики анализа, отвечать на вопросы теоретического и практического харак-тера, относящиеся к данной теме.

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ОТДЕЛЬНЫХ

ТЕМ КУРСОВЫХ РАБОТ

ТЕМА 1. РОЛЬ И СОДЕРЖАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕ-СКОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Теоретические вопросы по теме: 1. Комплексный экономический анализ и его роль в управлении деятельностью организации. 2. Формирование системы экономических показателей как базы проведения комплексного анализа. 3. Содержание и структура бизнес-плана. 4. Сметное планирование (бюджетирование) как основа сбалансированно-сти бизнес-плана. 5. Комплексный экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес-плана. Практические задания: 1. Блок-схема комплексного экономического анализа. 2. Комплексная оценка эффективности бизнеса. 3. Анализ исполнения смет.

ТЕМА 2. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ МАРКЕТИНГА Теоретические вопросы по теме: 1. Маркетинг: понятие, содержание, проблемы современного развития. 2. Основные концепции маркетинга.

631

648

3. Источники маркетинговой информации. Особенности анализа сегментов и секторов рынка. 4. Место и роль экономического анализа в системе маркетинга. 5. Маркетинговый анализ: определение емкости рынка, оценка текущего ры-ночного спроса и его прогнозирование. 6. Система цен на продукцию (товары, работы, услуги). Внешние и внутренние факторы ценообразования. 7. Ценовая политика организации и ее обоснование.

Практические задания: 1. Бизнес-портфель: понятие, составление. Разработка стратегии роста. 2. Анализ системы формирования спроса и стимулирования сбыта. 3. Анализ конкурентов. Прогнозирование как фактор достижения конкурентных

преимуществ. 4. Анализ сбыта продукции.

ТЕМА 3. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ОБЪЕМАМИ ПРОИЗВОДСТВА И

ПРОДАЖ

Теоретические вопросы по теме: 1. Показатели объемов производства и продаж продукции (товаров, работ, ус-луг). 2. Формирование и порядок расчета показателей объема производства продукции, работ, услуг. 3. Факторы, влияющие на хозяйственные процессы. Их классификация. 4. Выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг). Методы ее оценки. 5. Внутренние и внешние факторы, влияющие на выручку от продаж. 6. Ассортиментная программа и ее влияние на выручку от продаж. 7. Анализ влияния объема продаж продукции (товаров, работ, услуг) на изме-нение прибыли от продаж. 8. Методика анализа влияния на объемы производства и продаж продукции ис-пользования производственных ресурсов. 9. Характеристика трудовых ресурсов и методика их анализа. 10. Использование цепных подстановок в анализе эффективности использова-ния трудовых ресурсов. 11. Показатели обеспеченности основными фондами и эффективности их исполь-зования. Пути повышения эффективности использования основных фондов. 12. Методика факторного анализа фондоотдачи основных производствен-ных фондов. 13. Показатели эффективности использования материальных ресурсов и методи-ка их анализа. 14. Методика факторного анализа материалоемкости продукции. Практические задания:

1. Оценка динамики и выполнения плана по показателям объемов производства и продаж продукции (работ, услуг).

632

649

2. Расчет и оценка влияния факторов на изменение объема продаж продукции (товаров, работ, услуг).

3. Анализ и оценка динамики показателей эффективности использования трудовых ресурсов.

4. Расчет влияния изменения численности персонала и производительности труда работников на объем продукции (работ. услуг).

5. Анализ состава, структуры и динамики основных фондов. 6. Расчет и анализ показателей, характеризующих состояние и движение основных

производственных фондов. 7. Анализ влияния изменения фондоотдачи и средней стоимости основных произ-

водственных фондов на объем продукции (работ, услуг). 8. Анализ динамики показателей использования материальных ресурсов. 9. Анализ влияния изменения величины материальных ресурсов и уровня мате-

риалоотдачи на изменение объема производства продукции (работ, услуг).

ТЕМА 4. АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ И ДРУГИХ УСЛОВИЙ ПРОИЗВОДСТВА

Теоретические вопросы по теме: 1. Содержание и понятие технико-организационного уровня производства. 2. Система показателей технико-организационного уровня производства и порядок их расчета. 3. Методика анализа технического уровня производства. 4. Методика анализа организации производства и труда. 5. Анализ технической вооруженности труда. 6. Методика анализа эффективности управления коммерческой организацией. 7. Методика анализа природоохранной деятельности организаций и оценки ее влияния на состояние окружающей среды. 8. Анализ влияния технико-организационного уровня производства на интен-сификацию использования производственных ресурсов. 9. Анализ социальных условий и использования человеческого фактора.

Практические задания: 1. Расчет и оценка показателей, характеризующих технический уровень организации. 2. Оценка технической оснащенности труда. 3. Расчет и оценка показателей, характеризующих уровень организации произ-

водства и труда. 4. Анализ уровня управления организацией. 5. Анализ выполнения плана социального развития организации.

ТЕМА 5. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ

И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ Теоретические вопросы по теме: 1. Управление себестоимостью: цели и содержание. 2. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли.

633

650

3. Методика расчета порога рентабельности (критической точки) продаж, запа-са финансовой прочности и эффекта операционного рычага. 4. Показатели себестоимости продукции, работ, услуг. Порядок их расчета. 5. Методика факторного анализа себестоимости продукции. 6. Факторный анализ затрат в разрезе экономических элементов. 7. Методика анализа себестоимости отдельных видов продукции по калькуля-циям. 8. Методика анализа себестоимости продукции в разрезе калькуляцион-ных статей затрат. 9. Факторный анализ материальных затрат в себестоимости продаж. 10. Анализ расходов на оплату труда в себестоимости продаж. 11. Анализ расходов по обслуживанию производства и управлению, расходов на продажу и потерь от брака. 12. Состав и группировка резервов снижения себестоимости продукции. Практические задания: 1. Расчет и оценка показателей структуры затрат на производство по экономи-ческим элементам. 2. Расчеты влияния факторов на изменение показателя затрат на рубль выпу-щенной (реализованной) продукции. 3. Анализ влияния на величину расходов на оплату труда изменения средней заработной платы и численности работников в разрезе групп персонала. 4. Анализ влияния факторов на изменение суммы материальных затрат на осно-ве калькуляций отдельных изделий. 5. Анализ и оценка динамики расходов по обслуживанию производства и управлению в целом и на рубль продукции. 6. Анализ исполнения смет общепроизводственных и общехозяйствен-ных расходов. 7. Расчет величины неиспользованных резервов снижения себестоимости продукции.

ТЕМА 6. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИ-

ЗАЦИИ И МЕТОДЫ ИХ АНАЛИЗА Теоретические вопросы по теме: 1. Сущность и состав доходов и расходов организации как экономическая база формирования финансовых результатов. 2. Безубыточная деятельность как фактор обеспечения финансовой стабильно-сти коммерческих организаций. 3. Управление прибылью и рентабельностью коммерческих организаций. 4. Система показателей прибыли коммерческих организаций. 5. Экономические факторы, влияющие на величину бухгалтерской прибыли. 6. Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли.

634

651

7. Методика факторного анализа прибыли от продаж товаров, продукции, ра-бот, услуг. 8. Анализ использования чистой прибыли. 9. Анализ и оценка прибыли на одну акцию. 10. Формирование и расчет показателей рентабельности. 11. Методика факторного анализа рентабельности продукции, работ, услуг. 12. Рентабельность активов организации как показатель эффективности ее хо-зяйственной деятельности. 13. Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использова-ния собственного капитала коммерческих организаций. 14. Основные факторы и пути повышения рентабельности активов коммерче-ских организаций. 15. Методика факторного анализа рентабельности активов коммерческой организации. 16. Показатели деловой активности (капиталоотдачи) и пути их улучшения. Практические задания:

1. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли в целом и в разрезе слагаемых.

2. Анализ влияния факторов на динамику прибыли от продаж товаров, продукции, (работ, услуг).

3. Анализ динамики прибыли от обычной деятельности. 4. Анализ динамики чистой прибыли коммерческой организации. 5. Анализ влияния факторов на рентабельность продукции, работ, услуг.

6. Анализ влияния факторов на рентабельность активов (имущества) коммерче-ской организации. 7. Определение величины неиспользованных резервов увеличения бухгалтер-ской прибыли и путей повышения уровня рентабельности активов коммерче-ской организации. ТЕМА 7. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛЬНЫХ И ФИНАНСО-

ВЫХ ВЛОЖЕНИЙ Теоретические вопросы по теме: 1. Управление основным капиталом коммерческой организации. 2. Управление оборотным капиталом коммерческой организации. 3. Методика анализа эффективности использования основных фондов органи-зации. 4. Методика расчета потребности в оборотных активах. 5. Методика анализа эффективности использования оборотных активов органи-зации. 6. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью коммерческой организации. 7. Инвестиции и инновации: понятие, содержание. 8. Основы управления инвестициями. Управление портфелем инвестиций. 9. Методика инвестиционного анализа.

635

652

10. Методы оценки эффективности инвестиционных вложений. 11. Дисконтирование капитала и дохода. 12. Оценка доходности операций с ценными бумагами. 13. Анализ вексельных операций. Практические задания: 1. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала организации по данным бухгалтерского учета и отчетности. 2. Расчет и оценка показателей эффективности использования основных произ-водственных фондов. 3. Анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала организации. 4. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных активов. 5. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов, дебиторской и креди-торской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вло-жений. 6. Пути улучшения использования оборотного капитала. 7. Расчет и оценка эффективности (оптимальности) инвестиционного проекта.

ТЕМА 8. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИ-

ЗАЦИИ И МЕТОДЫ ЕГО АНАЛИЗА Теоретические вопросы по теме: 1. Управление финансовым состоянием коммерческой организаций: цели и со-держание. 2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние, и методы их определения. 3. Анализ структуры и динамики имущества коммерческой организации. 4. Анализ структуры и динамики источников формирования имущества ком-мерческой организации.. 5. Методы определения величины собственного оборотного капитала. 6. Методы анализа показателей рыночной устойчивости (финансовой незави-симости) коммерческих организаций. 7. Методы анализа платежеспособности коммерческих организаций. 8. Методика рейтинговой оценки финансового состояния коммерческих организаций. 9. Методы анализа оборачиваемости оборотных активов. 10. Анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. 11. Анализ цены и структуры капитала. Рыночная оценка бизнеса. 12. Анализ в управлении предпринимательскими и финансовыми рисками. 13. Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансо-вого рычага. 14. Анализ влияния инфляции на финансовое состояние коммерческих органи-заций. 15. Финансовые стратегии коммерческих организаций.

636

653

Практические задания: 1. Анализ и оценка состава и динамики имущества коммерческой организации. 2. Анализ и оценка состава и динамики источников формирования имущества

коммерческой организации. 3. Расчет и оценка величины собственного оборотного капитала. 4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости (фи-

нансовой независимости) коммерческих организаций. 5. Анализ платежеспособности по абсолютным показателям (баланс платежеспо-

собности). 6. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности. 7. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных активов.

8. Расчет и оценка оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской за-долженностей. 9. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации. ЛИТЕРАТУРА 1. Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О

бухгалтерском учете». 2. Приказ Минфина РФ от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Меж-

дународных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Междуна-родных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Фе-дерации».

3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

4. План Министерства финансов Российской Федерации на 2012 - 2015 годы по развитию бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на основе Международных стандартов финансовой отчетности, утв. Приказом Минфина России от 30.11.2011 № 440.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтер-ском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010), утв. приказом Минфина РФ от 28.06.2010 № 63н.

8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утв. приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н.

9. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обя-зательств, утв. Приказом Минфина РФ от 13.06ю1995 № 49.

10. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. – Ростов н/Д: ИПЦ «Март», 2007. – 448 с.

11. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Теория бухгалтерского учета: Учебник. – М.: Изд-во «Проспект», 2013. – 240 с.

637

638

12. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. – М.: Финансы и стати-стика, 2004.

13. Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Велби: Проспект, 2006.

14. Бондарчук Н.В. Финансовый анализ для целей налогового консультирования / Н.В. Бондарчук, З.М. Карпасова. – М.: Вершина, 2006.

15. Бородина В.В., Родионова Н.П. Теория бухгалтерского учета. – М.: Изд-во «Инфра-М», 2010. – 128 с.

16. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Пи-тер, 2005.

17. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров; гл. ред. Е. Строганова. – СПб.: Питер, 2005.

18. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Учебное пособие по дисциплинам «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «Ком-плексный экономический анализ финансовой деятельности», «Анализ фи-нансовой отчетности». Направление подготовки 080100 – Экономика. Ква-лификация выпускника – бакалавр. Учебное пособие / Под ред. М.М. Глазо-ва. – СПб.: Астерион, 2013.

19. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Экономический анализ произ-водственно-хозяйственной деятельности: Учебник. Направление подготовки 080200 – Менеджмент. Квалификация выпускника – Бакалавр / Под ред. М.М. Глазова. – СПб.: Астерион, 2014. – 285 с.

20. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. Практикум по дис-циплинам «Теория экономического анализа», «Анализ и диагностика финан-сово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности», «Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Инвести-ционный анализ» и Экономическая оценка инвестиций» для бакалавров – направление 38.08.01 профиль «Экономика предприятий и организаций», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», направление 38.03.02 «Ме-неджмент» – СПб.: Астерион, 2015.

21. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2005.

22. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Ники-форова. – М.: Дело и сервис, 2004.

23. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, М.В. Мель-ник. – М.: Омега-Л, 2004.

24. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

25. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2005.

26. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: Велби: Проспект, 2006.

27. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войто-ловского, А.П. Калининой. – СПб.: Питер, 2010.

639

28. Кутер М. И. Теория бухгалтерского учета: Учебник для студ. вузов, обуч. по экон. спец. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 591 с.

29. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея-тельности: Учебное пособие / Н.П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

30. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 2-е изд., испр. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.

31. Нечитайло А.И. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. – СПб.: Издательство «КноРус», 2010. – 272 с.

32. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. – М.: Финан-сы и статистика, 2003.

33. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

34. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: Методо-логические аспекты. – 2-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004.

35. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельно-сти: краткий курс / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006.

36. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 9-е изд, испр. – М.: Новое знание, 2004.



39. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. – М.: Финансы и ста-тистика, 2009. – 496 с.

40. Финансовый анализ и планирование: обучающий курс: [Электронный ре-сурс] / Акад. нар.хоз-ва при Правительстве РФ; Высш. шк. фин. менеджмен-та. – М.: Кордис&Медиа, 2005.

41. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : (на примере предприятия сферы услуг): Учебное пособие / Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова. – М.: Дело и Сервис, 2004.

42. Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Экзамен, 2005. 43. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих

организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2003. 44. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России /

К.В. Щиборщ. – М.: Дело и Сервис, 2003. 45. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйствен-

ной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой; СПб.гос. ун-т экономики и финансов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010.

640


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики и менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Финансовые результаты коммерческой

организации и методы их анализа»

(на примере ОАО «Ленэнерго»)

Выполнил: студент Сидоров И.И.

Группа _____

Научный руководитель:

К.э.н., доцент ___________

Санкт-Петербург

2015

641


Тема курсовой работы: Финансовые результаты коммерческой

организации и методы их анализа»

Примерный план:

Введение

1. Теоретическая часть. Факторный анализ прибыли от продаж.

1.1.Информационное обеспечение и задачи анализа прибыли от продаж.

1.2.Обзор методик факторного анализа прибыли от продаж, изложенных в

экономической литературе.

1.3.Обоснование выбранного варианта методики факторного анализа прибы-

ли от продаж.

2. Краткая характеристика ОАО «Ленэнерго».

3. Практическая часть.

3.1.Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли в целом и в разре-

зе слагаемых

3.2.Анализ влияния факторов на динамику прибыли от продаж товаров, про-

дукции, работ, услуг.

3.3.Анализ динамики прибыли от обычной деятельности.

3.4.Анализ динамики чистой прибыли коммерческой организации.

3.5.Анализ влияния факторов на рентабельность продукции, работ, услуг.

3.6.Анализ влияния факторов на рентабельность активов (имущества) ком-

мерческой организации.

3.7.Определение величины неиспользованных резервов увеличения бухгал-

терской прибыли и путей повышения уровня рентабельности активов

коммерческой организации.

Заключение

658

5.3. Методические указания по написанию выпускной

квалификационной работы

ВВЕДЕНИЕ Программа и методические указания имеют целью определить обязательные требования, правила и рекомендации при подготовке и защите выпускных ква-лификационных работ бакалаврами Российского государственного гидрометео-рологического университета, обучающимися по специальности Направление подготовки 38.08.01 «Экономика» Профиль подготовки «Экономика предприятий и организаций», Профиль подготовки «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и Направление подготовки 38.03.02 «Менеджмент»

080502 – «Экономика и управление на предприятии природопользования» и 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Кафедры Экономики и менеджмента и Экономики предприятия и учет-ных систем разрабатывают тематику выпускных квалификационных работ в соответствии с направлениями реформирования национальной системы бухгал-терского учета в условиях рыночной экономики и перехода на международную систему учета. Вместе с тем тематика выпускных квалификационных работ должна обеспечить преемственность изучения учетно-аналитических дисцип-лин исходя из требований стандарта высшего профессионального образования и учебного плана по названной специальности.

При этом все формы самостоятельной работы студентов за весь период обучения – курсовые работы, тематические доклады на научных студенческих кружках и конференциях, рефераты на семинарских и практических занятиях, выполнение тематических лабораторных работ и другие – являются базой в развитии навыков качественной и своевременной подготовки выпускной ква-лификационной работы.

1. Цели и задачи написания работы

Выпускная квалификационная работа является одним из основных элемен-тов учебного процесса по подготовке экономистов высокой квалификации.

Наряду с государственными экзаменами, выполнение и защита выпускной квалификационной работы завершают подготовку молодого специалиста.

Значение работы состоит в том, что в процессе ее выполнения студент не только закрепляет, но и расширяет полученные в университете знания по обще-теоретическим дисциплинам и по дисциплинам, формирующим его специаль-ность. Выпускная квалификационная работа, как правило, должна иметь эле-менты самостоятельно проведенного научного исследования, в котором содер-жатся теоретические выводы и конкретные экономически обоснованные пред-ложения по улучшению организации учетно-аналитической работы в соответ-ствии с избранной темой.

642

659

Студент должен показать в выпускной квалификационной работе умение грамотно и аргументированно излагать свои мысли и формулировать предло-жения, правильно пользоваться специальной литературой.

Хорошо подготовленная и успешно защищенная выпускная квалификаци-онная работа позволяет выпускнику лучше осознать свои творческие возмож-ности и оценить их с точки зрения как практической деятельности, так и воз-можности дальнейшего обучения в аспирантуре.

При выполнении выпускной квалификационной работы предполагается решение следующих задач:

- умение теоретически обосновать и раскрыть сущность экономических ка-тегорий, явлений и проблем экономики по избранной теме дипломной работы;

- развитие навыков самостоятельной работы, полученных в процессе обу-чения, в проведении научного исследования по теме;

- показать умение правильно использовать законодательные, нормативные и инструктивные материалы, а также критическое осмысление литературных источников и оценка материалов практики по избранной теме;

- представить четкое понимание теории в решении конкретных практиче-ских задач исследуемой проблемы;

- проявить умение систематизировать и обобщать данные статистических сборников, бухгалтерской отчетности, данных синтетического и аналитическо-го учета;

- показать способность владения современными автоматизированными ин-формационными технологиями;

- показать способность систематизации и обобщения всего комплекса зна-ний и полученных данных при проведении исследования и на этой основе фор-мулировать предложения для внедрения в практику организации, методологии и техники ведения бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита.

По своей сущности выпускная квалификационная работа является науч-но-исследовательской работой и представляет собой наиболее активную форму обучения, сочетающую теоретический анализ, изучение современной практики хозяйствования и разработку практических рекомендаций по решению кон-кретных управленческих и экономических задач.

В выпускной квалификационной работе должны содержаться анализ су-ществующей на предприятии практики учета, действующих нормативных по-ложений, международных стандартов, имеющейся литературы по исследуемой теме, разработка собственных предложений выпускника и их аргументация. Ра-бота выносится на защиту перед Государственной аттестационной комиссией. Предметом защиты при этом выступают не просто познания выпускника в из-бранной теме (для этого проводится экзамен), а обоснованные в работе пред-ложения по улучшению методов и организации учета, контроля, анализа или аудита на предприятии. Без разработки таких предложений и их аргументации работа не имеет предмета защиты и к защите не допускается.

2. Выбор темы работы

Выбор темы выпускной квалификационной работы осуществляется на ос-нове тематики, разработанной кафедрой и ежегодно обновляемой (приложение

643

660

6).Темы могут отличаться от приведенного списка, но должны быть согласова-ны с научным руководителем. Тематика включает общетеоретические вопросы, связанные с проблемами реформирования системы бухгалтерского учета и ана-лиза, а также актуальные вопросы практики постановки учета и контроля в ус-ловиях рыночной экономики на основе интеграции в национальную систему адаптированных международных принципов и норм организации бухгалтерско-го учета.

При выборе темы выпускной квалификационной работы студенту целесо-образно руководствоваться опытом, накопленным при написании курсовых ра-бот, научных докладов на конференциях и студенческих кружках. Работы вы-сокого качества, как правило, представляют те студенты, которые продолжили изучение проблематики, избранной ранее для написания курсовых работ и док-ладов, то есть обеспечили преемственность научных и практических интересов.

В отдельных случаях студент может выбрать для выпускной квалификаци-онной работы тему, которая не включена в утвержденную кафедрой тематику, но отражает специфику интересов и практический опыт автора. В таких случа-ях тема должна быть обсуждена и согласована с руководителем выпускной ква-лификационной работы и утверждена заведующим кафедрой.

Особенно важно при выборе темы учитывать ее актуальность в современ-ных условиях, практическую значимость для предприятий и организаций, где были получены фактические материалы.

Темы выпускных квалификационных работ по теоретическим проблемам следует выбирать лишь в том случае, если над данной проблемой студент уже работал в научном кружке, выступал с докладами на научных студенческих конференциях, изучил в достаточном объеме специальную учетную и аналити-ческую литературу, разобрался в спорных дискуссионных позициях разных ав-торов. Только в этом случае выпускник сможет «на равных» спорить с другими авторами по конкретным теоретическим вопросам, обоснованно излагать свою точку зрения, аргументировано критиковать сторонников противоположной концепции, а значит, сумеет представить работу, характеризующуюся доста-точно высоким теоретическим уровнем.

При выборе темы следует учитывать интересы студента, а также рекомен-дации руководителя выпускной квалификационной работы от кафедры.

Не только допускаются, но и целесообразны темы, которые предполагают исследование смежных, межкафедральных проблем, находятся на стыке разных экономических наук.

На защите нередко обнаруживается, что содержание выпускной квалифи-кационной работы уже или шире ее названия. Возможность подобных крити-ческих замечаний надо заранее предотвратить.

Название темы должно строго соответствовать плану выпускной квалифи-кационной работы, ее содержанию, поставленным задачам.

Формулировка темы должна отражать не только предмет, но и объект ис-следования. Это достигается двояко: в названии нужно указать сферу экономи-ки (промышленность, банковская система, здравоохранение и т.д.) или в конце

644

661

названия в скобках указать конкретное предприятие, на материалах которого выполняется дипломная работа.

Желательно, чтобы формулировка названия работы была максимально краткой, не содержала ни одного лишнего слова. Так, в ней не следует приво-дить слово «исследование», так как любая выпускная квалификационная ра-бота есть исследование.

Название выпускной квалификационной работы только выиграет, если в нем отражается активный подход студента к исследованию – «совершенствова-ние», «создание», «внедрение», «разработка» и т.д.

Нецелесообразно выполнение на кафедре большого числа работ на одну и ту же тему.

Утверждение тем выпускной квалификационной работы для каждого студента производится только после индивидуальной беседы с руководителем от кафедры и оформлением задания (приложение 1). Задание заполняется в двух экземплярах и утверждается заведующим кафедрой. Один экземпляр вы-дается студенту, другой хранится на кафедре и вместе с работой представляет-ся в ГАК. Изменение темы выпускной квалификационной работы произво-дится как исключение по решению заведующего кафедрой на основании пись-менного заявления студента с надлежащей мотивировкой причин.

По утвержденной теме в установленный научным руководителем срок студент разрабатывает план выпускной квалификационной работы по главам и параграфам.

Одновременно с планом работы составляется календарный график ее вы-полнения. Согласованный с научным руководителем план-график становится организационной основой работы и используется для контроля за ходом ее вы-полнения (приложение 2).

План составляется в двух экземплярах: один передается руководителю, другой остается у студента. В случае невыполнения плана-графика руководи-тель обязан потребовать от студента письменного объяснения отставания и письменно сообщить об этом заведующему кафедрой и в копии – декану фа-культета.

3. Руководство работой

Для руководства работой студентов по написанию выпускных квалифика-ционных работ кафедра назначает научных руководителей из числа препода-вателей кафедры. При необходимости для научного руководства могут при-влекаться практические работники, имеющие ученую степень, и, в порядке ис-ключения, высококвалифицированные специалисты с достаточной теоретиче-ской подготовкой.

Научные руководители утверждаются приказом ректора по представлению кафедры.

Обязанности научного руководителя состоят в следующем: - редактировать задания студенту на подготовку выпускной квалификацион-

ной работы по установленной форме (приложение 1);

645

662

- оказание необходимой консультационной помощи при составлении студен-том плана работы, при подборе литературы и фактического материала;

- регулярные встречи с выпускниками, в ходе которых осуществляется кон-сультирование студента по вопросам выпускной квалификационной рабо-ты;

- постоянный контроль за выполнением графика написания работы, за свое-временностью и качеством выполнения отдельных глав и разделов работы;

- написание отзыва на выполненную выпускную квалификационную работу. При этом в отзыве указываются характерные особенности выполненной выпу-скной квалификационной работы; кратко излагаются наиболее важные про-блемы, подвергшиеся исследованию; отмечаются практические предложения, которые содержатся в работе и ее недостатки. Руководитель положительно оценивает работу или мотивирует почему она не удовлетворяет предъявляемым требованиям и не может быть допущена к защите (приложение 4). Окончатель-ное решение по выпускной квалификационной работе, которая, по мнению научного руководителя, не отвечает предъявляемым требованиям, выносится кафедрой;

- присутствие при защите студентом выпускной квалификационной ра-боты перед государственной аттестационной комиссией.

Контроль за работой студента, проводимый научным руководителем, до-полняется контролем со стороны кафедры. Периодически на заседаниях ка-федры заслушиваются сообщения научных руководителей о ходе подготовки работ. По письменным или устным заявлениям научного руководителя на засе-даниях кафедры заслушиваются отчеты выпускников, работа которых вызывает тревогу за качество и сроки выполнения заданий, для принятия мер к устране-нию причин отставания в подготовке выпускных квалификационных работ. Вопрос о недопуске работы к защите рассматривается на заседании кафедры с участием студента и руководителя. Протокол заседания кафедры передается декану и ректору университета на утверждение. Студент, не выполнивший вы-пускную квалификационную работу в срок, отчисляется приказом ректора из университета за неуспеваемость с предоставлением ему права защитить работу в течение двух лет.

На протяжении обучения в университете студенты выступают с доклада-ми на научных студенческих конференциях – внутривузовских, межвузовских, всероссийских, международных.

4. Этапы подготовки работы

Успешное написание выпускной квалификационной работы во многом зависит от правильной организации самостоятельной работы студента.

В графике подготовки работы должны найти отражение следующие при-мерные этапы: - подбор и первоначальное ознакомление с литературой по избранной теме; - составление предварительного варианта плана работы; - изучение отобранной литературы, сбор и обработка фактического материала; - составление окончательного плана выпускной квалификационной работы;

646

663

- написание текста выпускной квалификационной работы; передача отдель-ных глав на проверку научному руководителю;

- оформление выпускной квалификационной работы и представление ее на кафедру. В приведенном перечне указаны укрупненные этапы работы – общем для всех студентов. В зависимости от содержания и направленности в раскрытии темы названные этапы работы могут быть детализированы с уточнением сро-ков их выполнения. Конкретное содержание указанных этапов подготовки выпускной квали-

фикационной работы заключается в следующем: Подбор и первоначальное ознакомление с литературой по избранной теме Приступать к подбору литературы следует после выбора темы выпускной

квалификационной работы.. Эта стадия подготовки работы обычно начинает-ся не на пустом листе – у студента должен быть определенный «задел» в виде перечней литературы, использованной в процессе подготовки к семинарским занятиям, курсовым работам, докладов или рефератов для научного кружка или в виде дополнительной литературы, указанной преподавателем в ходе чтения лекций по курсам бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. В тех случаях, когда у студента вообще не окажется данных о литературных ис-точниках по теме выпускной квалификационной работы, то студенту следует обратиться к научному руководителю, который поможет в выборе основных публикаций отечественных и зарубежных экономистов, ведущих исследования по соответствующей или близкой проблеме. Опираясь на эти сведения, выпу-скник расширяет круг необходимой для написания работы литературы. Следует подчеркнуть, что советоваться с научным руководителем по отбору литератур-ных источников для написания выпускной квалификационной работы необ-ходимо, но консультации не должны превращаться в опеку студента. Подбор литературы производится выпускником самостоятельно. Роль научного руко-водителя на данной стадии подготовки работы заключается в основном в санк-ционировании списка отобранных литературных источников и информации о новейших изданиях, которые по каким-либо причинам не попали в библиотеч-ные каталоги.

При подборе литературы необходимо обращаться к каталогам и библио-графическим справочникам библиотеки университета, отраслевой научно-технической библиотеки, а также технической библиотеки базового предпри-ятия (организации). С правилами пользования каталогами и другими справоч-ными материалами библиотек студент знакомится уже на первом курсе и в процессе дальнейшей учебы отрабатывает навыки поиска и выбора необходи-мой литературы. Поэтому в настоящих Методических указаниях отмечаются лишь основные приемы отбора литературы.

647

664

Если выпускнику известны фамилии авторов публикаций по теме выпуск-ной квалификационной работы, то их конкретные наименования он найдет в алфавитных каталогах книг и журнальных статей.

По систематическому и предметному каталогам библиотеки университета могут быть найдены публикации, относящиеся к области знания, в которую входит тема, выбранная для работы.

При подборе литературы по предметному каталогу целесообразно знако-миться с библиографическими карточками не только того раздела, который со-ответствует названию темы выпускной квалификационной работы, но и близ-ких по содержанию.

Отбор литературы для написания работы заключается как в выборе источ-ников, так и в просмотре конкретных публикаций для оценки соответствия их содержания целям выпускной квалификационной работы. Поэтому наряду со знакомством с оглавлением, аннотацией и предисловием к книге следует бегло просмотреть ее, чтобы определить в какой мере данное произведение поможет в написании работы. Предварительное ознакомление с отобранной литерату-рой нужно не только для выяснения того, насколько содержание данной публи-кации соответствует теме выпускной квалификационной работы, но и выра-ботки ясного представления о составе и характере вопросов, которые будут предметом рассмотрения и общей направленности намеченного исследования.

Одновременно следует обращать внимание на общее содержание литера-турного источника, учитывая, что в состав литературы, необходимой для под-готовки работы, должны быть включены работы как общетеоретического ха-рактера, так и освещающие действующую практику организации бухгалтерско-го учета, экономического анализа и аудита.

При выборе литературы важно обеспечить актуальность теоретических и практических вопросов избранной темы работы. В этой связи на публикации последних лет нужно обращать особое внимание. В них отражается действую-щая практика, нерешенные вопросы и проблемы, а также высказываются суж-дения о возможных путях и методах совершенствования действующей практи-ки бухгалтерского учета на основе международных принципов и норм.

Заранее определить круг информационных материалов – важная задача лю-бого исследователя, хотя очевидно, что в ходе работы они будут пополняться.

Источниками информационного материала для студента служат: отечест-венная и зарубежная литература (книги, брошюры, журнальные статьи), норма-тивно-правовые акты (законы, указы, постановления, инструкции и т.д.), пе-риодические статистические отчеты и сборники, материалы производственной и преддипломной практики.

«Список литературы» по теме, который приводится в конце работы, дол-жен составляться до начала исследования, а в ходе его пополняться.

Можно посоветовать студентам использовать также материалы газетных статей, научных конференций и семинаров, которые более оперативно и остро отражают актуальные проблемы экономической жизни страны, а также беседы со специалистами-учеными и практиками.

648

665

Кто имеет возможность, целесообразно воспользоваться данными системы Интернет.

Изменения в нормативно-правовой базе могут быть отслежены с помощью информационно-правовых систем «Гарант», «Кодекс», «Консультант плюс».

Изучение литературных источников необходимо начать с законодательных и других нормативных положений, общеэкономической литературы, учебников и учебных пособий по учету, контролю и анализу. После этого следует ознако-миться с остальной литературой. Специальную литературу рекомендуется изу-чать по новым изданиям, так как в них обычно отражены последние достижения в теоретической и практической стороне изучаемых проблем. Большой научный интерес представляет также изучение литературы предшествующих лет и зару-бежной литературы. Особый интерес представляет литература, обобщающая опыт зарубежных стран и международные стандарты по учету и аудиту.

При чтении литературы необходимо делать выписки определений, поло-жений, записывать возникшие собственные мысли или критические замечания по прочитанному. Выписки следует делать на отдельных листах или карточках в виде цитат или в форме изложения прочитанного своими словами. Сделанные записи целесообразно группировать по отдельным главам и параграфам плана работы, для освещения которых они предназначены.

Студент должен глубоко осмыслить высказывания различных авторов, стоящих на различных теоретических позициях, и доказать, какие из них явля-ются, с его точки зрения, более правильными. Может принять их полностью или частично со своими поправками или дополнениями, аргументируя это должным образом. Наконец, выпускник может не соглашаться ни с одной из высказанных точек зрения. В этом случае он должен доказать их несостоятель-ность и изложить свое мнение, подкрепляя его конкретными расчетами, взяты-ми из практики предприятия и т.д.

Составление предварительного варианта плана работы Важным элементом самостоятельной работы выпускника является состав-

ление предварительного варианта плана выпускной квалификационной рабо-ты. Значимость этой стадии определяется тем, что в ходе формирования плана получают свое выражение общая направленность в развитии темы работы, вы-рисовываются масштабы и глубина исследования и, что самое важное, намеча-ются объекты и источники получения практического материала. Именно в про-цессе составления плана предопределяются теоретический уровень и практиче-ское значение выпускной квалификационной работы в целом.

Конкретное содержание предварительного варианта плана работы опреде-ляется темой исследования. В то же время необходимо учитывать некоторые общие рекомендации. Составленный студентом предварительный план выпуск-ной квалификационной работы представляется на согласование научному ру-ководителю. При написании работы план ее подготовки становится основой раскрытия содержания работы. В плане должны быть выделены актуальные во-просы темы. Правильно составленный перечень основных вопросов позволяет

649

666

осуществить разбивку выпускной квалификационной работы на главы, наме-тить параграфы внутри глав.

Выпускная квалификационная работа обычно состоит из введения, трех глав и заключения. В каждой главе должно быть не менее двух параграфов. При формировании плана нужно определить содержание глав и параграфов и дать им название. Разграничение глав на параграфы является результатом об-думывания содержания каждой главы и определения последовательности во-просов, которые будут рассматриваться в главе. При этом если студент доста-точно полно представляет себе содержание работы, то желательно в составе параграфов зафиксировать вопросы, раскрывающие содержание каждого такого раздела.

Базой для составления предварительного варианта плана работы служат материалы ознакомления с отобранными литературными источниками, а также вся совокупность знаний, полученных в процессе обучения и, в первую оче-редь, по дисциплинам формирующим специальность. В целом план должен от-ражать главную линию исследования темы работы, его цели, задачи и последо-вательность раскрытия.

Изучение отобранной литературы, сбор и обработка фактического материала После составления и согласования с научным руководителем предвари-

тельного плана работы, следует приступать к детальному изучению отобран-ной литературы, сбору и обработке фактического материала.

Подобранные студентом необходимые литературные источники система-тизируются в списке литературы, который в процессе работы над темой, уточ-няется и дополняется, поскольку необходимость в материалах одних источни-ков может отпасть, но возникает потребность в изучении дополнительных ли-тературных источников, вышедших позднее. В списке каждому литературному источнику присваивается номер, указываются: автор, название книги (статьи), издательство, место и год издания.

Чтобы добиться хороших результатов в изучении литературных источни-ков, необходимо придерживаться следующей схемы:

1) внимательно читать и прорабатывать те места в книгах и статьях, кото-рые имеют непосредственное отношение к теме работы;

2) выписывать из прочитанных текстов наиболее важную информацию, которая может быть использована при написании работы. Целесообразно со-ставлять краткий конспект текста, содержащего критические замечания по ор-ганизации и технике ведения бухгалтерского учета, контроля и анализа хозяй-ственной деятельности предприятий (организаций), предложения по совершен-ствованию действующих положений и инструктивных указаний, их аргумента-цию.

Очень важно, чтобы в конспектах приводились точки зрения авторов по нерешенным проблемам и давался их анализ. При анализе взглядов различных авторов на нерешенные проблемы студент имеет возможность проявить свои творческие способности. Он может аргументированно поддержать точку зрения

650

667

какого-либо автора или доказать неубедительность его позиции, высказать свое мнение по существующей проблеме. Наряду с работой над литературными ис-точниками студент намечает конкретный практический материал по бухгалтер-скому учету предприятия, который ему необходимо использовать для написа-ния работы. От того, насколько правильно и полно будет подобран фактиче-ский материал, насколько продуманно он будет размещен в тексте, во многом зависит качество работы.

В процессе изучения организации учета на любом участке в зависимости от темы работы студент должен собрать: первичные и сводные документы, учетные регистры (карточки, разработочные таблицы, ведомости, журналы-ордера, маши-нограммы и т.д.), сметы, производственные расчеты, отчетность, формы докумен-тов, учетных регистров, формуляров, аналитические таблицы должны быть за-полнены текстом и цифрами, взаимно увязанными между собой.

В процессе изучения состояния учета и сбора материалов студент должен выявить достоинства и недостатки организации учета, анализа и аудита, проду-мать способы совершенствования первичной и сводной документации, исклю-чающие их дублирование; разработать рекомендации по улучшению организа-ции и методологии учета, анализа и аудита. Решающими условиями дальней-шего совершенствования учета следует считать повышение его обоснованно-сти, аналитичности и оперативности, автоматизации, научной организации тру-да счетно-финансовых работников.

Накапливая необходимые данные на основе изучения литературных ис-точников, практического материала (плановых показателей, отчетов, материа-лов аудиторских проверок и т.д.) и статистических сборников и справочников, студент должен осуществлять дополнительные расчеты, составлять аналитиче-ские таблицы. Это позволит своевременно обнаружить пробелы в подборе ис-ходных данных, необходимых для проведения глубокого анализа и выработки конкретных рекомендаций.

При сборе практического материала следует обращать особое внимание на те данные, которые позволят сформулировать определенные выводы и выдви-нуть обоснованные предложения, направленные на улучшение организации и методологии учета и анализа. При этом следует исходить из того, что решаю-щим условием дальнейшего совершенствования бухгалтерского учета является его комплексная автоматизация, планомерное внедрение международно приня-тых норм организации учета в национальную систему.

Сбор и обработка фактического материала является не только одним из от-ветственных, но и самым трудоемким этапом в подготовке работы. В целях ус-корения обработки и систематизации исходных данных студенту рекомендует-ся широко использовать экономико-математические методы и новейшую вы-числительную технику.

Составление окончательного плана работы

Окончательный вариант плана работы формируется на основе предвари-тельного плана, после того, как изучены и систематизированы литературные источники, собран и обработан фактический материал.

651

668

Изменения в предварительном плане могут касаться: - уточнения направ-ления исследования темы, если студент убедился в необходимости этого после изучения существа проблемы; - изменения в содержании отдельных глав и параграфов вследствие того, что объем фактически собранного материала для освещения намеченных вопросов недостаточен или получены новые данные представляющие теоретический и практический интерес.

Окончательный вариант плана работы должен быть согласован с научным руководителем и дополнен календарным планом написания отдельных глав и завершения работы в целом.

Написание текста работы; передача отдельных глав на проверку научному руководителю В ходе написания работы студент должен разобраться в теоретических

вопросах избранной темы, самостоятельно проанализировать собранный прак-тический материал, разработать и научно обосновать предложения, направлен-ные на совершенствование учета и отчетности, а также методик анализа.

Изложение вопросов избранной темы в работе должно быть последователь-ным и логичным. В этой связи для написания работы рекомендуется составить, так называемый, подробный рабочий план, детализирующий отдельные разделы. Следуя этому подробному плану, студент добивается последовательного рас-крытия вопроса, логического перехода от одного вопроса к другому.

Изложение должно быть конкретным и опираться на действующую прак-тику. При этом важно не просто описание, а критический разбор организации учетно-аналитической работы на объекте исследования.

Иллюстрируя отдельные положения работы цифровыми данными из спра-вочников, монографий и других литературных источников, а также цитируя или свободно пересказывая принципиальные положения других авторов, необ-ходимо делать ссылки на соответствующие источники. Наличие подобных ссы-лок не только не умоляет заслуг студента, но подчеркивает научную добросове-стность выпускника, придает работе более убедительный характер. Неогово-ренные же позаимствования мыслей тех или иных авторов снижает качество работы, превращает ее из формы творчества в продукт компиляции.

Современные требования, предъявляемые к работе, исходят из того, что выпускник должен хорошо владеть навыками исследовательской работы. По-этому наличие элементов исследования является обязательным в работе.

Для того, чтобы работа носила исследовательский характер, в ней, во-первых, должна раскрываться социально-экономическая природа изучаемых явлений и излагаться собственная позиция студента по спорным теоретическим вопросам; во-вторых, содержаться глубокий и всесторонний анализ действую-щей практики организации и методологии бухгалтерского учета и анализа, в-третьих, выдвигаться обоснованные предложения, разработанные на конкрет-ном фактическом материале.

Разрабатывая вопросы работы, следует широко использовать знания, по-лученные в области статистики, экономико-математического моделирования и

652

669

смежных специальных дисциплин для того, чтобы более умело собирать, обра-батывать и излагать материал.

Применение в работе формул, схем, графиков, диаграмм, таблиц является средством формализации характеристик объекта исследования и самого про-цесса исследования. Технологические схемы учетного процесса способствуют наглядности и убедительности материала. Они позволяют в лаконичной форме отразить полноту изучения студентом исследуемых вопросов.

Разработка вопросов избранной темы работы должна вестись в соответст-вии с утвержденным планом. При всем разнообразии индивидуальных подхо-дов к написанию работы, в этом процессе все же можно выделить типичные структурные подразделения с довольно четко очерченным содержанием. Наи-более оптимальной, как уже отмечалось, является такая структура работы, ко-торая включает: введение, три главы, с разбивкой их на параграфы, и заключе-ние. Композиция работы может быть и иной, но неизменным остается то, что каждая работа должна состоять из теоретической части и практической, где да-ется разработка вопросов на основе конкретного практического материала.

Во введении дается обоснование выбора темы, характеризуется ее акту-альность и значение, формулируются задачи исследования. Здесь же оговарива-ется объект исследования и даются отдельные пояснения к содержанию рабо-ты: чем обусловлено ограничение круга исследуемых вопросов, с чем связаны временные границы исследуемой проблемы, на каких фактических материалах строится работа и т.д. Объем введения, как правило, не превышает пяти стра-ниц машинописного текста.

Первая глава посвящается исследованию теоретических вопросов, ибо глубокое изучение теории должно послужить основой для правильного реше-ния всех критических вопросов и получения верных, экономически обоснован-ных выводов и предложений. В ней раскрывается значение и важность рацио-нальной организации анализа на исследуемом участке, затрагиваются дискус-сионные вопросы и при этом обязательно следует излагать собственную пози-цию, а не ограничиваться простым пересказом существующих в экономической литературе точек зрения.

В этой главе необходимо показать особенности деятельности хозяйствую-щего субъекта и их влияние на организацию и методологию анализа по теме исследования.

Вторая глава должна быть более конкретной, детально раскрывать сущест-во рассматриваемой проблемы. В ней обычно критически излагается дейст-вующая практика экономического анализа на исследуемом участке работы хо-зяйствующего субъекта. Во избежание описательного характера этой главы ра-боты, вопросы организации учета и анализа следует рассматривать с точки зре-ния удовлетворения руководства оперативной информацией для принятия обоснованных управленческих решений. Очень важно показать насколько по-становка бухгалтерского учета и анализа на соответствующем участке отвечает международным нормам, а бухгалтерская отчетность отражает реальное иму-щественное и финансовое положение данного хозяйствующего субъекта; обос-

653

670

новать необходимость усовершенствования и реформирования бухгалтерского учета и анализа, перевод его на новые концептуальные принципы.

Если в работе не выделяется специальный параграф по автоматизации ана-лиза, то в самом изложении вопросов постановки учета студент должен органиче-ски увязать с использованием компьютерной техники и дать рекомендации, на-правленные на расширение автоматизации учетно-аналитической работы.

Если работа посвящена рассмотрению вопросов аудита, то в этой главе исследуется методика организации и проведения аудита.

В третьей главе работы анализируется определяемый темой исследования участок деятельности хозяйствующего субъекта или проводится аудит этого участка. Успешное выполнение этой части работы возможно лишь при соблю-дении определенных требований: аудит и анализ должны быть направлены преимущественно на выявление резервов повышения эффективности хозяйст-вования, основываться не только на бухгалтерской отчетности, но и на данных статистической и другой оперативной информации.

В конце каждого раздела рекомендуется делать выводы. Заключение является своеобразным резюме всей работы. Оно содержит

основные выводы и предложения, направленные на улучшение учетно-аналитической работы хозяйствующего субъекта. Выводы и предложения должны непосредственно вытекать из решения тех или иных вопросов и про-блем, рассмотренных в самом тексте работы и излагаться четко и лаконично.

Законченные главы работы в установленные сроки должны сдаваться науч-ному руководителю на проверку. Сроки представления отдельных глав и всей работы в целом устанавливаются научным руководителем для каждого студента индивидуально. Однако, эти дифференцированные сроки не выходят за рамки предельных сроков, предусмотренных приказом ректора университета.

Оформление работы и представление ее на кафедру

Общий объем работы должен составлять не менее 60 машинописных стра-ниц (без учета списка литературы и приложений).

Формат бумаги для дипломной работы унифицирован. Бумага должна быть белого цвета и установленного формата листа А-4.

Стиль и язык изложения материала работы должен быть четким, ясным, грамотным. Редакционную правку следует производить сначала по завершении каждой главы, а затем всей работы в целом. Простота и доступность изложения содержания темы являются важным достоинством работы и свидетельствуют, что автор владеет материалом исследования.

Текст работы пишется на одной стороне листа и располагается таким образом, чтобы его ограничивали поля: с левой стороны текста шириной 4 см (для подшив-ки); с правой стороны – 1 см, от верхней кромки листа до первой строки текста – 3 см, а внизу страницы, от последней строки текста до кромки листа – 2 см.

Сноски являются обязательным элементом любой научной работы. Они сообщают читателю точные сведения о заимствованных автором источниках. Студент обязан сопровождать ссылками не только цитаты, но и любое позаим-ствованное из литературы или статистических сборников и справочников по-

654

655

ложение, цифровой материал. Наличие ссылок на источники является положи-тельным, так как свидетельствует о проделанной работе по углубленному изу-чению вопроса и о научной добросовестности выпускника. Действующими в настоящее время стандартами по оформлению ссылок на литературные источ-ники рекомендуется в тексте указывать в квадратных скобках порядковый но-мер источника и страницу источника по списку использованной литературы, который приводится в конце работы. Например, в тексте выпускной квалифи-кационной работы приведена цитата из статьи В.Ф. Палия «Бухгалтерский учет в России и международные стандарты», опубликованной в журнале «Бухгал-терский учет», № 7 за 1997 г. Цитата в тексте работы приводится в кавычках, а после нее в скобках указывается источник так [32, с.3]. Сам этот источник с полным наименованием, указанием автора, журнала, в котором опубликована статья, в списке использованной литературы, следовательно, имеет порядковый номер 32. Такой порядок оформления ссылок на источник позволяет избегать повторения названий источников при многократном их использовании в тексте работы. Если дается свободный пересказ принципиальных положений тех или иных авторов, то достаточно указать в скобках, после изложения позаимство-ванных положений, номер источника по списку использованной литературы без указания номера страницы.

Таблицы, будучи обязательными в работе по учетно-аналитическим во-просам, следует разграничивать по объему. Громоздкие таблицы должны быть вынесены в приложения. В текст работы вводятся небольшие таблицы. При этом важно, чтобы таблица органически была связана с текстом. Каждая табли-ца должна иметь название и номер. Предпочтительно, чтобы нумерация таблиц была сквозной для всех глав дипломной работы. Порядковый номер таблицы проставляется в правой стороне над ее названием. Оформление табличного ма-териала должно осуществляться в строгом соответствии с требованиями стати-стической науки.

Ссылаться на таблицу нужно в том месте текста, где формируется положе-ние, подтверждаемое или иллюстрируемое ею.

Наличие диаграмм, графиков и схем в работе усиливает доказательность и наглядность рассматриваемых положений, облегчает восприятие рассуждений автора и характеристику учетно-экономических явлений и процессов, повыша-ет культуру изложения и позволяет в лаконичной форме отразить полноту зна-ний студента по исследуемому вопросу. При выполнении графического мате-риала обязательными являются требования аккуратности и лаконизма в выборе средств и цветов оформления иллюстраций. Для каждой группы графического материала применяется отдельная, самостоятельная нумерация, которая разме-щается под иллюстрацией после перечня условных обозначений.

Работа при ее оформлении и подшивке должна включать: титульный лист; оглавление; текст работы, подразделяющийся на введение, главы, внутри кото-рых выделяются параграфы; заключение; список использованной литературы; приложение.

Нумерация страниц, составляющих работу, начиная с титульного листа, сплошная. При этом титульный лист считается первым, но не нумеруется.

672

Титульный лист работы имеет единую форму и реквизиты для всех работ. Он оформляется по установленному образцу (приложение 3).

Оглавление (содержание) располагается вслед за титульным листом. В нем последовательно указываются наименования частей работы: введение; назва-ния глав и входящих в них параграфов; заключение; список использованной литературы; приложения. Против каждого наименования частей работы в пра-вой стороне листа указывается номер страницы, с которой начинается данная часть. Перед названием глав и параграфов пишутся их номера.

Затем идет основная часть работы по главам и параграфам, каждая глава начинается с новой страницы.

Список использованной литературы приводится после основной части рабо-ты. В него включаются все использованные источники в следующем порядке:

- законодательные акты; - постановления правительства; - нормативные документы и статистические материалы (в хронологиче-

ском порядке); - литературные источники (монографии, учетная литература, статьи из пе-

риодических изданий) в алфавитном порядке по фамилиям авторов. Все источники включаемые в список, нумеруются последовательно. Для

правильного составления списка использованной литературы студенту полезно посмотреть как он оформляется в какой-либо монографии по учетно-аналитическим вопросам.

Приложения в работе располагаются в конце и страницы не нумеруются. Они состоят из таблиц, но могут включать учетные регистры, формы отчетно-сти, схемы большого формата. Приложения подшиваются строго в той после-довательности, в какой они рассматривались в тексте. Каждое приложение должно иметь название и нумерационный заголовок (например, приложение 1). Номер приложения указывается в правом верхнем углу над его названием.

Заголовки разделов (введения, главы и т.д.) рекомендуется выделять про-писными буквами, а заголовки подразделов (параграфов) – строчными буквами и подчеркивать. Каждый раздел целесообразно начинать с нового листа. Текст должен быть написан аккуратно, без помарок и подчисток. Главы и параграфы в тексте работы нумеруются арабскими цифрами. Номер параграфа состоит из номера главы и его собственного номера в пределах данной главы. Например, второй параграф первой главы получает номер 1.2. Слово «глава» и «параграф» в заголовках не пишутся. Каждая глава работы должна начинаться с новой страницы. Изложение работы должно быть логически стройным, понятным, без стилистических и орфографических ошибок, без изложения общеизвестных ис-тин, ненужного многословия.

Полное завершение работы фиксируется подписью студента на последней странице текста работы – по окончании текста заключения.

Полностью завершенная и надлежащим образом оформленная работа представляется в установленные сроки приказом ректора на кафедру с пись-менным отзывом научного руководителя. Дата представления работы регист-рируется лаборантом кафедры в специальном журнале. По каждой представ-

656

657

ленной работе заведующий кафедрой принимает решение о возможности до-пуска ее к защите, о чем делается соответствующая отметка (надпись) на ти-тульном листе работы.

Допущенная к защите работа обязательно должна иметь: - отзыв руководителя, - стороннюю рецензию с оценкой (удовлетворительно, хорошо, отлично)

(приложение 5) - аннотацию - задание - план-график.

Аннотация составляется студентом, она содержит краткое изложение ра-боты и ее объем не должен превышать страницу. Аннотация подписывается выпускником.

Все вышеперечисленные документы не подшиваются, а прилагаются к вы-пускной квалификационной работе в полиэтиленовой папке.

Если в работе есть предложения, представляющие практический интерес, то может быть приложена справка о практической значимости из организации.

5. Защита работы

Защита выпускной квалификационной работы является важным завер-шающим этапом учебного процесса. К защите работ допускаются студенты, успешно выполнившие весь учебный план, сдавшие государственные экзамены и представившие в установленный срок работу с положительными отзывами научного руководителя и рецензента.

Работа защищается студентом перед государственной комиссией на от-крытом заседании, где помимо членов комиссии присутствует научный руко-водитель, а по возможности, и внешний рецензент работы.

К защите работы студент готовится заранее. Пишет доклад, готовит разда-точный материал (таблицы, графики, диаграммы) для членов комиссии. Содер-жание вступительного слова и раздаточного материала согласовывается с науч-ным руководителем. Доклад должен содержать краткое, но четкое изложение основных положений работы. Доклад не следует перегружать цифровыми по-казателями, а привести лишь те, на которые сделаны ссылки в раздаточных ма-териалах.

Процедура защиты работы Председатель Государственной комиссии объявляет: фамилию, имя, отче-

ство студента – выпускника, название темы работы, руководителя работы и рецензента. После этого выпускник в течение 10 минут делает доклад с изло-жением основных положений своей работы. Выступление должно начинаться с обоснования актуальности темы. Далее следует раскрыть основное содержание работы, обращая особое внимание на освещенный в работе передовой опыт и отмеченные недостатки в практике учетно-аналитической работы, а также на те предложения, которые, по мнению выпускника, будут способствовать улучше-

674

нию организации и методологии бухгалтерского учета и экономического ана-лиза хозяйственной деятельности. Желательно, чтобы выпускник излагал ос-новное содержание своей работы свободно, не читая письменного текста.

Заканчивая свое выступление, выпускник должен ответить на замечания рецензента, соглашаясь с ними, объясняя причину недоработок, указывая спо-собы их устранения или аргументировано опровергая их, отстаивая свою точку зрения.

Важный и ответственный момент защиты работы – ответы на вопросы. Вопросы выпускнику задают сразу же после его выступления как члены комис-сии, так и другие присутствующие на защите работы лица. Количество вопро-сов, задаваемых студенту при защите работы, не ограничивается. Вопросы мо-гут быть заданы как непосредственно связанные с темой работы, так и по дру-гим дисциплинам специальности.

Студент может отвечать на вопросы либо сразу, либо в заключительном слове. При подготовке ответов на вопросы и замечания рецензента он имеет право пользоваться своей работой. Ответы на вопросы должны быть убеди-тельны, теоретически обоснованы, а при необходимости подкреплены цифро-вым материалом. Следует помнить, что ответы на вопросы, их полнота и глу-бина влияют на оценку по защите работы, поэтому ответы необходимо тща-тельно продумывать.

После доклада студента и заданных ему вопросов выступает научный ру-ководитель и рецензент работы, а при отсутствии рецензента на защите рабо-ты председателем комиссии зачитывается рецензия. В обсуждении работы мо-жет принять участие каждый присутствующий на защите, число выступающих не ограничивается.

После обсуждения выпускнику предоставляется слово для ответа на во-просы и высказанные в процессе обсуждения замечания.

Результаты защиты обсуждаются Государственной комиссией на закрытом заседании и объявляются в тот же день после оформления протоколов работы комиссии. Решение об окончательной оценке по защите работы основывается на внешней рецензии, отзыве научного руководителя, выступлении и ответах студента в процессе защиты, уровня текущей успеваемости. Оценка по защите работы определяется баллами: «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно».

Оценки «отлично» заслуживают работы, в которых полно и всесторонне раскрыто теоретическое содержание темы, дан глубокий критический анализ действующей практики учетно-аналитической работы, содержится творческий подход к решению проблемных вопросов, сделаны экономически обоснован-ные предложения и на все вопросы членов Государственной комиссии студент при защите дал аргументированные ответы, при этом проявив творческие спо-собности в понимании и изложении ответов на вопросы.

Оценки «хорошо» заслуживают работы, в которых содержание изложено на высоком теоретическом уровне, правильно сформулированы выводы и даны экономически обоснованные предложения, а на все вопросы, заданные при за-щите, студент дал правильные ответы, но не проявил творческие способности.

658

675

Оценки «удовлетворительно» заслуживают работы, в которых теоретиче-ские вопросы в основном раскрыты, выводы в основном правильны, предложе-ния представляют интерес, но недостаточно убедительно аргументированы и не на все вопросы членов комиссии студент при защите дал правильные ответы.

Оценки «неудовлетворительно» заслуживают работы, которые в основном отвечают предъявляемым требованиям, но при защите студент не дал правиль-ных ответов на большинство заданных вопросов, т.е. обнаружил серьезные пробелы в профессиональных знаниях.

В тех случаях, когда защита работы признается неудовлетворительной, ат-тестат студенту не выдается. Повторная защита работы разрешается в течение 2-х лет после отчисления при предоставлении характеристики с места работы, отвечающей профилю подготовки специалистов в университете. При этом во-прос о теме работы для повторной защиты в каждом конкретном случае реша-ется кафедрой.

Студенту, сдавшему курсовые экзамены с оценкой «отлично», не менее чем по 75 % всех дисциплин учебного плана, а по остальным дисциплинам – с оценкой «хорошо», сдавшему государственный экзамен с оценкой «отлично» и защитившему работу с оценкой «отлично», а также проявившему себя в науч-ной работе, выдается диплом с отличием.

659

660


Министерство образования и науки РФ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ФЕДЕРАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ И УЧЕТНЫХ СИСТЕМ УТВЕРЖДАЮ Зав. кафедрой ___________________________

ЗАДАНИЕ По подготовке выпускной квалификационной работы студента

____________________________________________________________________ (факультет)

______________________________________________________________ (Ф И О )

1. Тема работы: ________________________________________________ 2.Срок сдачи студентом законченной работы_______________________ 3.Исходные данные к работе _____________________________________ 4.Краткое содержание работы (перечень подлежащих разработке вопросов) ___________________________________________ ______________________________________________________________ ______________________________________________________________ ______________________________________________________________ 5.Перечень приложений _________________________________________ ______________________________________________________________ ______________________________________________________________ 6. Консультанты по работе (с указанием относящихся к ним разделов работы) _______________________________________________________ 7. Дата выдачи задания _________________________________________ Руководитель ________________________________________ (подпись) Задание принял к исполнению ___________________________________

(дата) Подпись студента _____________________________________________

Календарный график

(с указанием сроков выполнения отдельных этапов) ___________________________________________________________ ___________________________________________________________

661

Приложение 2 ПЛАН – ГРАФИК

выполнения отдельных этапов работы Студента_____курса_____группы_________________________________ (Ф.И.О.)

_____________________________________________________Факультет На тему:

Срок выполнения № п/п

Наименование по плану факти-

чески 1. Составление плана

работы, библиография

2. Сбор материалов на предприятии, их ана-лиз и обобщение.

3. Написание работы: I глава II глава III глава

4. Завершение и оформ-ление работы

5. Рецензирование рабо-ты

Подпись студента Подпись руководителя Дата

662

Приложение 3 Министерство образования и науки РФ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ФЕДЕРАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

_________________________________________________ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра экономики предприятия и учетных систем Допустить к защите Зав. кафедрой __________________________

_____________________________ «____» _____________ г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Ф.И.О. На тему : Специальность: Научный руководитель: Декан факультета, профессор

Санкт-Петербург 20 г.

663



_______________________________________ФАКУЛЬТЕТ

ОТЗЫВ руководителя на выпускную квалификационную работу

Студента_____курса_______группы______________________________ (Ф.И.О.) Руководитель: ________________________________________________ Тема: _______________________________________________________ _____________________________________________________________ Содержание: Практическая и научная значимость: Недостатки: Оценка: Подпись:

664



____________________________________ФАКУЛЬТЕТ

РЕЦЕНЗИЯ НА ВЫПУСКНУЮ КВАЛИФИКАЦИОННУЮ РАБОТУ

Студента _____курса______группы_______________________________ (Ф.И.О.) Специальность_________________________________________________ Рецензент:_____________________________________________________

ТЕМА:

Актуальность темы: Наиболее существенные выводы и рекомендации: Общий вывод: Рецензент: ____________________________________________________ Дата:

681

Приложение 6 Тематика выпускных квалификационных работ по кафедре экономики предприятия и учетных систем

1. Экономическая диагностика предприятия. 2. Анализ и управление объемами производства и продаж. 3. Анализ обновления продукции и ее качества. 4. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. 5. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов организации. 6. Анализ эффективности использования средств труда организации. 7. Анализ эффективности использования материальных и топливно–

энергетических ресурсов организации. 8. Анализ и управление затратами организации. 9. Особенности учета и анализа материальных затрат в легкой промышленно-

сти (в любой другой области). 10. Анализ и управление расходами на оплату труда. 11. Анализ себестоимости продукции во взаимосвязи с эффективностью исполь-

зования производственных ресурсов. 12. Анализ себестоимости продукции в разрезе технико-экономических факторов. 13. Выявление и оценка резервов снижения себестоимости продукции на при-

мере… 14. Анализ зарубежного опыта использования в учете и контроле затрат «огра-

ниченной» себестоимости. 15. Анализ и управление издержками в системе «Директ-костинг». 16. Маржинальный анализ взаимосвязи затрат, прибыли и объема производства. 17. Анализ безубыточности при оценке эффективности инвестиционных проектов. 18. Анализ финансовых результатов организации. 19. Анализ состава, динамики и факторов изменения прибыли. 20. Методика факторного анализа прибыли от продаж продукции, работ, услуг в

целом и в разрезе отдельных видов продукции. 21. Факторный анализ чистой прибыли 22. Методика анализа влияния инфляции на финансовые результаты деятельно-

сти организации. 23. Система показателей рентабельности деятельности организации (зарубеж-

ный и отечественный опыт) и методика их анализа. 24. Факторный анализ рентабельности капитала, авансированного в активы ор-

ганизации. 25. Финансовое состояние организации и методика его анализа. 26. Методы обобщающей (рейтинговой) оценки финансового состояния пред-

приятий. 27. Анализ цены и структуры капитала. Рыночная оценка бизнеса. 28. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации. 29. Анализ и оценка платежеспособности организации. 30. Интегральная оценка финансовой устойчивости организации. 31. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 32. Методика анализа финансового состояния в условиях инфляции. 33. Методики анализа кредитоспособности предприятий, применяемые банком. 34. Методика экспресс-анализа финансовой устойчивости организации.

665

682

35. Особенности анализа финансового состояния неплатежеспособных органи-заций.

36. Методы прогнозирования возможного банкротства организаций. 37. Финансовый план и методика внутрихозяйственного финансового анализа. 38. Управление и анализ оборотного капитала организаций. 39. Анализ оборачиваемости оборотного капитала. 40. Анализ и управление предпринимательскими и финансовыми рисками. 41. Анализ эффективности использования оборотного капитала и пути ускоре-

ния его оборачиваемости. 42. Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансово-

го рычага. 43. Учетная политика и ее влияние на финансовую устойчивость коммерческой

организации. 44. Методические вопросы анализа и внутреннего аудита валютных операций. 45. Особенности анализа внешнеэкономической деятельности организаций. 46. Оценка доходности внешнеторговых сделок. 47. Анализ эффективности экспортно-импортных операций. 48. Анализ показателей объема деятельности торговых организаций. 49. Формирование и анализ валового дохода торговых организаций. 50. Анализ показателей прибыли торговых организаций. 51. Анализ показателей рентабельности торговых организаций. 52. Анализ издержек обращения в торговых организациях. 53. Анализ финансового состояния торговой организации. 54. Анализ финансовых результатов коммерческого банка. 55. Анализ финансового состояния коммерческого банка. 56. Анализ экономической эффективности деятельности коммерческого банка. 57. Содержание, методы определения, и методика анализа эффективности инве-

стиций. 58. Анализ эффективности финансовых вложений. 59. Анализ экономической эффективности капитальных вложений. 60. Экономический анализ влияния научно-технического прогресса на эффек-

тивность хозяйственной деятельности предприятий. 61. Экономический анализ влияния фактора времени, инфляции и нормы при-

были на эффективность инвестиций. 62. Анализ влияния инвестиций в научно-технические мероприятия на себе-

стоимость продукции. 63. Экономический анализ организационно-технического уровня производства. 64. Анализ эффективности инвестиционных проектов 65. Анализ эффективности лизинга. 66. Анализ эффективности инноваций. 67. Анализ влияния факторов риска и неопределенности на эффективность ин-

вестиционных проектов. 68. Анализ влияния инвестиционных и инновационных проектов на эффектив-

ность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. СТУДЕНТЫ МОГУТ ВЫБРАТЬ И ДРУГУЮ ТЕМУ РАБОТЫ, КРОМЕ

ПОИМЕНОВАННОЙ В ПЕРЕЧНЕ, СОГЛАСОВАВ ЕЕ С НАУЧНЫМ РУКО-ВОДИТЕЛЕМ

666

683

ЧАСТЬ 6. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА И МЕТОДИКИ ИХ ПРИМЕНЕНИЯ

6.1. Фонды оценочных средств и критерии оценивания

Фонды оценочных средств, позволяющие оценить результаты обучения

по данной дисциплине, включают в себя тестовые материалы и перечень вопросов к экзамену, решение домашних заданий, защиту курсовой работы, написание, по желанию, реферата. Контрольно-проверочное тестирование представляет собой наиболее распространенную и целесообразную форму промежуточного (рубежного) контроля полученных обучающимися в процессе освоения учебной дисциплины знаний. Обычно тестирование проводится по итогам изучения той или иной темы, нескольких тем или дидактической единицы учебной дисциплины, какого- либо раздела или определенной части учебной дисциплины.

Целью проведения тестирования является проверка качества усвоения обучающимися учебного материала. Успешное прохождение тестирования может служить основанием для допуска к изучению последующих тем, дидактических единиц, разделов и частей учебной дисциплины, а также критерием допуска к итоговой аттестации. Для студентов разработаны тесты, которые охватывают обязательные для усвоения аспекты данной учебной дисциплины.

Самостоятельное выполнение студентами разработанных тестов поможет проверить им собственные знания и будет способствовать наилучшей их подготовке к промежуточной и итоговой аттестациям.

Тестирование проводится путем получения письменных ответов студентов на поставленные контрольные вопросы. Тестирование может быть проведено в компьютерном классе с использованием соответствующих программных продуктов.

Критерием оценки результатов тестирования: – «отлично»: правильные ответы на не менее чем 85% вопросов; – «хорошо»: правильные ответы на не менее чем 75% вопросов; – «удовлетворительно»: правильные ответы на не менее чем 60%

вопроса(а); – «неудовлетворительно»: правильные ответы на 59% и менее вопросов. Изучение учебной дисциплины «Инновационный менеджмент»

завершается промежуточной аттестацией студентов в форме экзамена. На экзамен выносятся вопросы, охватывающие все содержание учебной

дисциплины. Вопросы распределяются по билетам, каждый из которых содержит соответственно по 2 (или 3) вопроса.

Знания студентов оцениваются по четырехбалльной системе с выставлением обучающимся итоговой оценки: «отлично», либо «хорошо», либо «удовлетворительно», либо «неудовлетворительно».

Допуск к экзамену осуществляется на основании успешного прохождения предшествующего контроля.

667

684

Оценка «отлично» при приеме экзамена выставляется в случае: – полного, правильного и уверенного изложения студентом учебного

материала по каждому из вопросов билета; – самостоятельной подготовки обучающегося к ответу в установленные

для этого сроки, исключающей использование нормативных источников, основной и дополнительной литературы, конспектов лекций и иного вспомогательного материала, кроме случаев специального указания или разрешения преподавателя;

– уверенного владения обучающимся понятийно-категориальным аппаратом экономической и управленческой наук, в том числе учебной дисциплины «Инновационный менеджмент»;

– логически последовательного, взаимосвязанного и правильно структурированного изложения студентом учебного материала, умения устанавливать и прослеживать причинно-следственные связи между событиями, процессами и явлениями, о которых идет речь в вопросах билета;

– приведения студентом надлежащей аргументации, наличия у студента логически и нормативно обоснованной точки зрения при освещении проблемных, дискуссионных аспектов учебного материала по вопросам билета;

– лаконичного и правильного ответа обучающегося на дополнительные вопросы преподавателя.

Оценка «хорошо» при приеме экзамена выставляется в случае: − недостаточной полноты изложения студентом учебного материала по

отдельным вопросам билета при условии полного, правильного и уверенного изложения учебного материала по, как минимум, одному вопросу билета;

– допущения студентом незначительных ошибок и неточностей при изложении учебного материала по отдельным вопросам билета;

– самостоятельной подготовки студента к ответу в установленные для этого сроки, исключающей использование нормативных источников, основной и дополнительной литературы, конспектов лекций и иного вспомогательного материала, кроме случаев специального указания или разрешения преподавателя;

– допущения студентом незначительных ошибок и неточностей при использовании в ходе ответа отдельных понятий и категорий экономической и управленческой наук и учебной дисциплины «Инновационный менеджмент»;

– нарушения студентом логической последовательности, взаимосвязи и структуры изложения учебного материала по отдельным вопросам билета, недостаточного умения обучающегося устанавливать и прослеживать причинно-следственные связи между событиями, процессами и явлениями, о которых идет речь в вопросах билета;

– приведения студентом слабой аргументации, наличия у студента недостаточно логически и нормативно обоснованной точки зрения при освещении проблемных, дискуссионных аспектов учебного материала по вопросам билета;

– допущения обучающимся незначительных ошибок и неточностей при ответе на дополнительные вопросы преподавателя.

668

685

Любой из указанных недостатков или их определенная совокупность могут служить основанием для выставления обучающемуся оценки «хорошо».

Оценка «удовлетворительно» при приеме экзамена выставляется в случае:

– невозможности изложения студентом учебного материала по одному, любому из вопросов билета при условии полного, правильного и уверенного изложения учебного материала по как минимум одному из вопросов билета;

– допущения студентом существенных ошибок при изложении учебного материала по отдельным вопросам билета;

– самостоятельной подготовки студентом к ответу в установленные для этого сроки, исключающей использование нормативных источников, основной и дополнительной литературы, конспектов лекций и иного вспомогательного материала, кроме случаев специального указания или разрешения преподавателя;

– допущении студентом ошибок при использовании в ходе ответа основных понятий и категорий экономической и управленческих наук и учебной дисциплины «Инновационный менеджмент»;

– существенного нарушения студентом или отсутствия у студента логической последовательности, взаимосвязи и структуры изложения учебного материала, неумения обучающегося устанавливать и прослеживать причинно-следственные связи между событиями, процессами и явлениями, о которых идет речь в вопросах билета;

– отсутствия у студента аргументации, логически и нормативно обоснованной точки зрения при освещении проблемных, дискуссионных аспектов учебного материала по вопросам билета;

– невозможности студентом дать ответы на дополнительные вопросы преподавателя.

Любой из указанных недостатков или их определенная совокупность могут служить основанием для выставления обучающемуся оценки «удовлетворительно».

Оценка «неудовлетворительно» при приеме экзамена выставляется в случае:

– отказа студентом от ответа по билету с указанием, либо без указания причин;

– невозможности изложения студентом учебного материала по всем вопросам билета;

– допущения студентом существенных ошибок при изложении учебного материала по одному или всем вопросам билета;

– скрытное или явное использование студентом при подготовке к ответу нормативных источников, основной и дополнительной литературы, конспектов лекций и иного вспомогательного материала, кроме случаев специального указания или разрешения преподавателя;

– невладения студентом понятийно-категориальным аппаратом экономической и управленческой наук и учебной дисциплины «Инновационный менеджмент»;

669

686

– невозможность студента дать ответы на дополнительные вопросы преподавателя.

Любой из указанных недостатков или их совокупность могут служить основанием для выставления студенту оценки «неудовлетворительно».

Студент имеет право отказаться от ответа по выбранному билету с указанием, либо без указания причин и взять другой билет. При этом, с учетом приведенных выше критериев, оценка студенту должна быть выставлена на один балл ниже, заслуживаемой им.

Дополнительные вопросы могут быть заданы студенту в случае: – необходимости конкретизации и изложенной студентом информации по

вопросам билета с целью проверки глубины знаний отвечающего по связанным между собой темам и проблемам;

– необходимости проверки знаний студента по основным темам и проблемам курса при недостаточной полноте его ответа по вопросам билета.

670

671

ЧАСТЬ 7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

7.1. Основная литература:

1. Глазов М.М., Петрова Е.Е.,Фирова И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. 3-е издание, пере-работанное и дополненное. СПб.: Изд-во РГГМУ, 2012

2. Глазов М.М., Петрова Е.Е.,Фирова И.П. Экономический анализ производствен-но-хозяйственной деятельности: Учебник. Направление подготовки 080200 – Менеджмент. Квалификация выпускника – Бакалавр / Под. ред. М.М. Глазова. СПб.: Астерион, 2014. – 285 с.

3. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Практикум по дисциплинам «Теория экономического анализа» и «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности» для студентов специальности 080109 - «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - СПб.: Астерион, 2010. – 226 с.

4. Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е., Сисина Н.Н. Практикум по дисциплинам «Теория экономического анализа», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности», «Экономический анализ производственно-хозяйственной деятель-ности», «Анализ финансовой отчетности», «Инвестиционный анализ» и Экономи-ческая оценка инвестиций» для бакалавров – направление 38.08.01 профиль «Эко-номика предприятий и организаций», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и ау-дит», направление 38.03.02 «Менеджмент» – СПб.: Астерион, 2015.

5. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2010.

7.2. Дополнительная литература: 1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности пред-

приятия: Учебник. - М.: ТК Велби; Проспект, 2010. 2. Комплексный экономический анализ коммерческих организаций:

Учебник/ Под редакцией проф. Н.В. Войтоловского, проф. Калининой А.П. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.

3. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Вой-толовского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой - СПб.: Питер, 2009.

4. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Войтолов-ского Н.В., Калининой А.П., Мазуровой И.И. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2010.

5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Бахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2009.

6. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ эффективности деятельности предприятия: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.

672

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008.

8. Черненко А.Ф., Башарина А.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. -Ростов н/Д: Феникс, 2010.

9. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008.

10. Экономический анализ активов организации: Учебник / Под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: ЭКСМО, 2009.

7.3. Электронные ресурсы, Интернет-ресурсы, электронные библиотечные системы:

1. Электронно-библиотечная система «КнигаФонд»: www.knigafund.ru 2. Единое окно доступа к образовательным ресурсам. Юридическое образова-ние:http://window.edu.ru 3. Российская Государственная Библиотека (бывшая Библиотека им. В.И.Ленина): www.rsl.ru 4. Открытая Русская Электронная Библиотека Российской Государственной Библиотеки: http://orel.rsl.ru 5. Навигатор (указатель интернет-адресов) по информационно-библиотечным сайтам:http://www.spsl.nsc.ru/win/navigatrn.html

7.4. Программное обеспечение. Пакет офисных программ Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Point (табличный редактор, текстовый редактор, программа для создания презентаций). Справочная правовая система: Консультант Плюс, Гарант.

7.5. Материально-техническое обеспечение дисциплины 1. Лекционные занятия: 1) комплект электронных презентаций/слайдов, 2) аудитория, оснащенная презентационной техникой (проектор, экран,

компьютер/ноутбук). 2. Практические занятия: 1) комплект электронных презентаций/слайдов, 2) аудитория, оснащенная презентационной техникой (проектор, экран,

компьютер/ноутбук), 3) компьютерный класс. 3. Прочее: 1) рабочее место преподавателя, оснащенное компьютером с доступом в Ин-

тернет, 2) рабочие места студентов, оснащенные компьютерами с доступом в Интер-

нет, предназначенные для работы в электронной образовательной среде.

Учебное издание

Глазов Михаил Михайлович Фирова Ирина Павловна

Петрова Екатерина Евгеньевна Сисина Надежда Николаевна

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ПО ДИСЦИПЛИНАМ

«ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА», «АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ», «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ», «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ», «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ», «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ

АНАЛИЗ» И «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ»

Книга 2

ЦНИТ «АСТЕРИОН» Заказ № 038. Подписано в печать 28.01.2015 г. Бумага офсетная.

Формат 60x841/16. Объем 21,5 п.л. Тираж 50 экз. Санкт-Петербург, 191015, а/я 83, тел./факс (812) 685-73-00, 970-35-70

E-mail: [email protected]

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ...

Documents

Transcript of МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ...