Nortec Quimica - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 34.083 27.209 41.309 32.753 49.906 33.481 29.103 36.367 40.220
Custo dos produtos e serviços vendidos -21.470 -20.023 -26.247 -19.794 -31.686 -22.683 -20.708 -22.450 -26.661
Lucro Bruto 12.613 7.186 15.062 12.959 18.220 10.798 8.395 13.917 13.559
Margem bruta (%) 37,0% 26,4% 36,5% 39,6% 36,5% 32,3% 28,8% 38,3% 33,7%
Despesas e receitas operacionais -3.162 -2.165 -4.351 -3.061 -4.356 -3.760 -3.191 -3.532 -3.472
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 9.451 5.021 10.711 9.898 13.864 7.038 5.204 10.385 10.087
EBITDA 9.868 5.481 11.167 10.330 14.316 7.495 5.659 10.870 10.609
Margem EBITDA (%) 29,0% 20,1% 27,0% 31,5% 28,7% 22,4% 19,4% 29,9% 26,4%
Resultado financeiro 331 26 -2.382 -846 179 1.040 -3.465 135 -439
Resultado antes de impostos 9.782 5.047 8.329 9.052 14.043 8.078 1.739 10.520 9.648
Impostos sobre o lucro -2.542 -1.837 -3.620 -3.004 -4.726 -2.736 -964 -3.273 -3.274
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 26,0% 36,4% 43,5% 33,2% 33,7% 33,9% 55,4% 31,1% 33,9%
Lucro líquido do exercício 7.240 3.210 4.709 6.048 9.317 5.342 775 7.247 6.374
Margem líquida (%) 21,2% 11,8% 11,4% 18,5% 18,7% 16,0% 2,7% 19,9% 15,8%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 66.667 69.587 68.601 79.472 85.467 88.584 91.003 91.467 91.016
Disponibilidades 15.569 16.095 17.872 13.986 14.365 21.993 23.428 16.175 21.737
Clientes 22.718 19.212 26.358 25.662 29.987 17.579 15.461 23.521 18.185
Estoques 24.049 27.501 20.045 32.961 30.578 42.778 47.463 45.220 43.282
Tributos a recuperar 3.634 5.431 2.542 4.057 5.946 4.006 2.855 4.750 5.656
Outros ativos circulantes 697 1.348 1.784 2.806 4.591 2.228 1.796 1.801 2.156
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 18.881 21.233 23.330 25.445 31.427 40.617 43.803 49.074 51.835
Realizável a longo prazo 88 103 976 983 1.762 1.848 2.007 2.632 1.508
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 671 538
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 44 51 50 41 38 38 38
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 88 103 932 932 1.712 1.807 1.969 1.923 932
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 18.793 21.130 22.354 24.462 29.665 38.769 41.796 46.442 50.327
Investimentos 0 0 79 79 79 79 79 79 79
Imobilizado 18.793 21.130 22.275 24.383 29.586 38.690 41.717 46.363 50.248
Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 85.548 90.820 91.931 104.917 116.894 129.201 134.806 140.541 142.851
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 18.274 19.546 15.918 19.231 21.469 26.239 30.865 28.919 23.956
Fornecedores 8.958 7.846 4.103 8.288 8.289 9.510 11.148 9.025 5.288
Obrigações sociais e trabalhistas 2.328 2.818 1.882 2.319 2.862 3.495 2.113 2.742 3.243
Obrigações fiscais 2.995 5.109 4.793 3.598 8.542 6.134 4.765 3.853 6.909
Empréstimos e Financiamentos 200 80 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 0 0 3.193 3.193 0 0 5.447 5.447 0
Outras obrigações 3.793 3.693 1.947 1.833 1.776 7.100 7.392 7.852 8.516
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.195 11.986 13.016 16.641 17.099 19.296 21.562 21.996 22.909
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 1.142
Out. passivos não circulantes 11.195 11.986 13.016 16.641 17.099 19.296 21.562 21.996 21.767
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 56.079 59.288 62.997 69.045 78.326 83.666 82.379 89.626 95.986
Capital social 19.425 19.425 30.575 30.575 33.477 33.477 33.477 33.477 41.977
Reserva legal 2.509 2.509 3.262 3.262 3.262 3.262 4.533 4.533 4.533
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 7.247 13.607
Outras reservas de lucros 34.145 37.354 29.160 35.208 41.587 46.927 44.369 44.369 35.869
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 85.548 90.820 91.931 104.917 116.894 129.201 134.806 140.541 142.851
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.216 3.082 3.796 -4.738 9.843 14.948 3.023 -3.009 13.063
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.900 -2.433 -1.913 1.275 -6.069 -14.201 -3.891 -1.312 -6.235
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -961 -427 -362 3.390 -3.618 2.223 1.894 889 -3.088
1.355 222 1.521 -73 156 2.970 1.026 -3.432 3.740
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-3,1
-6,2
13,1
mar-16
0,9
set-14
-0,4
3,4
dez-14
-1,9
jun-15 set-15
-1,3
3,0
-2,4
mar-15
-0,4 -1,0
9,8
-2,9
5,2
-4,7
jun-14
-3,0
dez-15
2,2
-14,2
14,9
1,9
-3,9 -3,6
-6,1
1,3
3,8 3,1
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
40,2
36,4
29,1
33,5
49,9
32,8
41,3
27,2
34,1
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
26,7
22,520,7
22,7
31,7
19,8
26,2
20,021,5
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
13,613,9
8,4
10,8
18,2
13,0
15,1
7,2
12,6
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1414
8
18
15
7
13
0
5
10
15
20
13
set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15
11
mar-15 dez-14 jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
set-14 jun-16 set-15
7,5
jun-15 mar-15 dez-15
10,3
14,3
dez-14
11,2
jun-14
5,7
9,9
10,9 10,6
mar-16
5,5
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
13
-3
3
15
10
-5
43
5
1111
6
7
14
1011
5
10
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,4
0,1
-3,5
1,0
0,2
-0,8
-2,4
0,00,3
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
9,6
10,5
1,7
8,1
9,1
5,0
9,8
8,3
jun-16 set-15 mar-16
14,0
dez-14 jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,8
9,3
6,0
set-15 mar-15
4,7
dez-14
3,2
jun-14 jun-16
7,2
6,4
7,2
5,3
jun-15 mar-16 dez-15 set-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
9,0
8,5
0,5
3,5
6,0
6,5
1,0
3,0
4,0
4,5
5,5
5,0
7,0
9,5
7,5
8,0
4,71
jun-15 mar-15
5,34
mar-16
7,25
6,05
set-15
9,32
dez-15 set-14
7,24
0,78
jun-16
6,37
jun-14
3,21
dez-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
33,71
38,27
32,25
36,51
39,57
36,4637,01
25,08
28,56
21,02
27,78
30,22
25,9327,73
0
5
10
15
20
25
30
35
40
26,41
mar-16 dez-15
28,85
jun-15 jun-16
17,88
set-15 set-14
18,45
dez-14 mar-15 jun-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
26,38
29,89
22,39
28,69
31,54
27,0328,95
15,85
19,93
15,96
18,6718,47
21,24
0
5
10
15
20
25
30
35
11,40
20,14
11,80
jun-14 jun-16 set-15 dez-14
2,66
mar-15 set-14 dez-15
19,44
mar-16 jun-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
2,15
3,14
1,59
2,44 2,44
0,00
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
1,50
1,75
2,00
2,25
2,50
2,75
3,00
3,25
mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15
1,08
jun-15 set-15 jun-14
0,26
2,04
1,80
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
8,087,55
6,947,046,59
5,815,30
4,994,72
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,91
0,76
0,84
0,67
1,12
0,820,85
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
jun-14 dez-14 set-14 jun-16
0,56
dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16
0,73
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
3,4
0,0
3,8
4,2
3,2
3,6
4,4
3,0
4,0
jun-16
3,16
jun-15
4,31
dez-15 mar-16
2,95
set-15
3,80
3,38
4,13
dez-14
3,56
jun-14
3,65
set-14 mar-15
3,98
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
1,99
1,601,41
1,75
2,562,42
3,05
2,332,15
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
2,2
2,4
1,8
0,0
2,0
2,6
1,77
mar-15 jun-15 set-15
2,26
mar-16
1,99
dez-15
2,27 2,21
jun-14 set-14
2,40
1,85
dez-14
2,24
jun-16
1,97
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,91
0,560,760,84
0,670,73
1,12
0,820,85
3,80
3,162,95
3,38
3,984,13
4,31
3,563,65
1,99
1,41
2,562,42
2,152,33
3,05
1,971,851,77
1,99
2,402,212,27
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
1,60
mar-16 dez-15
1,75
set-15 jun-16 mar-15
2,26
jun-14 set-14 jun-15
2,24
dez-14
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
1,131,04
0,86
1,711,80
1,59
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
mar-16 jun-16
1,04
mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
1,25 1,20
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
000000000
-22
-16
-23-22
-14-14
-18-16-15
jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,00
0,36
0,0
0,2
0,4
set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15
0,13
0,00
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
14
20
22
26
24
18
30
32
0
28
36
38
34
16
2
dez-14
24,58
set-14 jun-14 dez-15 jun-15
17,99
set-15
36,76
17,37
20,61
14,56
mar-15
2,35
jun-16
21,06
mar-16
33,60
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
5
25
45
20
0
55
50
40
30
35
47,58
25,54
mar-15
21,66
3,76
32,34
jun-15
26,56
jun-16 dez-15 dez-14 jun-14
51,64
35,04
set-15
29,90
set-14 mar-16
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
55
60
5
40
30
0
10
25
45
35
50
mar-16 jun-16
27,49
jun-15
48,03
jun-14
11,38
set-14 dez-14 mar-15
23,50
39,40
23,88
set-15
31,41
56,39
41,94
dez-15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
50
75
85
100
55
60
65
80
90
0
95
70
jun-14
57,76
mar-15
76,60
49,62
53,49
67,13
set-14 dez-14 jun-15 jun-16
81,54
mar-16
96,96
dez-15
79,21
set-15
91,11
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 136.332 108.836 165.236 131.012 199.624 133.924 116.412 145.468 160.880
Ativo total 85.548 90.820 91.931 104.917 116.894 129.201 134.806 140.541 142.851
Giro dos Ativos 1,59 1,20 1,80 1,25 1,71 1,04 0,86 1,04 1,13
Margem Bruta (%) 37,0% 26,4% 36,5% 39,6% 36,5% 32,3% 28,8% 38,3% 33,7%
Margem EBITDA (%) 29,0% 20,1% 27,0% 31,5% 28,7% 22,4% 19,4% 29,9% 26,4%
Margem EBIT (%) 27,7% 18,5% 25,9% 30,2% 27,8% 21,0% 17,9% 28,6% 25,1%
Margem Líquida (%) 21,2% 11,8% 11,4% 18,5% 18,7% 16,0% 2,7% 19,9% 15,8%
EBIT/ Ativo 44,2% 22,1% 46,6% 37,7% 47,4% 21,8% 15,4% 29,6% 28,2%
ROE 51,6% 21,7% 29,9% 35,0% 47,6% 25,5% 3,8% 32,3% 26,6%
ROA 36,8% 14,6% 20,6% 24,6% 33,6% 17,4% 2,3% 21,1% 18,0%
Liquidez imediata 0,85 0,82 1,12 0,73 0,67 0,84 0,76 0,56 0,91
Liquidez corrente 3,65 3,56 4,31 4,13 3,98 3,38 2,95 3,16 3,80
Liquidez seca 2,33 2,15 3,05 2,42 2,56 1,75 1,41 1,60 1,99
Liquidez geral 2,27 2,21 2,40 2,24 2,26 1,99 1,77 1,85 1,97
Dívida bruta 200 80 - - - - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA 0,01 0,00 - - - - - - -
Dívida líquida 15.369- 16.015- 17.872- 13.986- 14.365- 21.993- 23.428- 16.175- 21.737-
Dívida líquida/ EBITDA 0,39- 0,73- 0,40- 0,34- 0,25- 0,73- 1,03- 0,37- 0,51-
Dívida/ Patrimônio 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 5.216 3.082 3.796 4.738- 9.843 14.948 3.023 3.009- 13.063
Lucro por ação 2,44 1,08 1,59 2,04 3,14 1,80 0,26 2,44 2,15
Valor patrimonial por ação 4,72 4,99 5,30 5,81 6,59 7,04 6,94 7,55 8,08
Composição do ROIC
EBIT anualizado 37.804 20.084 42.844 39.592 55.456 28.152 20.816 41.540 40.348
alíquota efetiva de IR 26,0% 36,4% 43,5% 33,2% 33,7% 33,9% 55,4% 31,1% 33,9%
Capital investido 49.617 53.487 57.757 67.134 76.604 79.210 81.537 91.108 96.956
ROIC 56,4% 23,9% 41,9% 39,4% 48,0% 23,5% 11,4% 31,4% 27,5%
QTDE DE AÇÕES 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.216 3.082 3.796 -4.738 9.843 14.948 3.023 -3.009 13.063
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.900 -2.433 -1.913 1.275 -6.069 -14.201 -3.891 -1.312 -6.235
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -961 -427 -362 3.390 -3.618 2.223 1.894 889 -3.088
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23