1. Federacin Internacional de Contadores545 Fifth Avenue, 14th FloorNew York, New York 10017 USAEsta publicacin ha sido preparada por la Federacin Internacional de Contadores(IFAC).1 Su misin es servir al inters pblico, fortalecer la profesin contable en todoel mundo y contribuir al desarrollo de economas internacionales fuertes estableciendo ypromoviendo la observancia de normas profesionales de alta calidad, impulsando laconvergencia internacional de estas normas, y tomando postura en temas de interspblico all donde la especializacin de la profesin sea ms relevante.Esta publicacin puede descargarse de forma gratuita desde el sitio web de la IFAC:http://www.ifac.org. El texto aprobado se publica en idioma ingls.La IFAC acoge gratamente cualquier comentario que pueda realizarse con respecto aeste manual. Los comentarios pueden enviarse a la direccin anteriormente sealada oenviarse por correo electrnico a IPSASBpubs@ifac.org.Este Manual de Pronunciamientos Internacionales de Contabilidad del Sector Pblicopublicado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblicode la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) en marzo 2011 en ingls, ha sidotraducido al espaol por el Grupo de Investigacin Gespblica de la Universidad deZaragoza en diciembre de 2011, con la colaboracin financiera del Gobierno de Espaaa travs del Fondo espaol para Latinoamrica y el Caribe, y se reproduce con elpermiso de la IFAC. El proceso de traduccin del Manual de PronunciamientosInternacionales de Contabilidad del Sector Pblico fue aprobado por la IFAC y latraduccin se realiz de acuerdo con el documento Declaracin de la Poltica Poltica deTraduccin y Reproduccin de Normas Publicadas por la Federacin Internacional deContadores. El texto aprobado del Manual de Pronunciamientos Internacionales deContabilidad del Sector Pblico es el publicado por la IFAC en idioma ingls.Texto en idioma ingls del Manual de Pronunciamientos Internacionales deContabilidad del Sector Pblico 2011 de la Federacin Internacional de Contadores(IFAC). Reservados todos los derechos.Texto en espaol del Manual de Pronunciamientos Internacionales de Contabilidad delSector Pblico 2012 de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC).(IFAC). Reservados todos los derechos.Ttulo original Manual de Pronunciamientos Internacionales de Contabilidad delSector Pblico: Handbook of International Public Sector Accounting Pronouncements,ISBN number: 978-1-60815-582-8.Propiedad intelectual marzo de 2012 de Federacin Internacional de Contadores (IFAC).Reservados todos los derechos. Se permite la realizacin de copias de este documentosiempre que dichas copias se utilicen para fines educativos o para uso personal y no sevendan o divulguen y siempre que cada copia incluya la siguiente mencin: Propiedadintelectual marzo de 2012 por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC).Reservados todos los derechos. Utilizado con el permiso de la IFAC. Contactar conpermissions@ifac.org para la obtencin de permisos para reproducir, guardar o transmitireste documento. En cualquier otro caso ser necesario el permiso escrito de la IFAC parareproducir, guardar o transmitir este documento, excepto cuando lo permita la legislacin.Contacto permissions@ifac.org.ISBN: 978-1-60815-582-81 Esta traduccin al idioma espaol est financiada por la contribucindel Gobierno de Espaa a travs del Fondo Espaol para AmricaLatina y el Caribe.

2. TraduccinLa traduccin que sirve de base al texto definitivo ha sido realizada por los siguientesprofesores y especialistas del Grupo de Investigacin Gespblica de la Universidades deZaragoza:Torres Pradas, Lourdes y Pina Martnez, Vicente (coordinadores)Acerete Gil, J. BasilioArcas Pellicer, Mara JosBachiller Baroja, PatriciaGarca Lacalle, J. JavierMart Lpez, CaridadMartn Vallespn, EmilioRoyo Montas, SoniaYetano Snchez de Munian, AnaMiembros del Comit de RevisinLos siguientes especialistas forman el Comit encargado de la revisin sistemtica de latraduccin de las Normas:Moiss Alcalde Virgen , Contador General de MxicoCarmen Ins Giachino de Palladino, Ex Contadora General de ArgentinaVernica Ruz, Professor, Universidad de Santiago, ChileMara Eugenia Zugaza Salazar, Presidenta de la Comisin del Sector Pblico delInstituto de Censores Jurados de Cuentas de EspaaIsaac Umansky, Ex Contador General de Uruguay y actual miembro del IPSASB 3. MANUAL DE LA IFAC 2011 DE PRONUNCIAMIENTOSINTERNACIONALES DE CONTABILIDAD DEL SECTORPBLICOAlcance del manualEste manual rene informacin bsica de referencia continua sobre la FederacinInternacional de Contadores (IFAC) y los pronunciamientos actualmente en vigorsobre el sector pblico emitidos por la IFAC hasta el 15 de enero de 2011.Volumen INDICEPginaCambios de importancia desde el manual de 2010 ................................. i, iiConsejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector PblicoTrminos de referencia ........................................................................... 3Federacin Internacional de Contadores ................................................ 8Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico 12Introduccin a las Normas Internacionales de Contabilidad del SectorPblico ..................................................................................................... 20NICSP 1Presentacin de Estados Financieros .................................... 21NICSP 2Estado de Flujos de Efectivo ................................................ 93NICSP 3Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables yErrores .................................................................................................... 123NICSP 4 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la MonedaExtranjera ............................................................................................... 159NICSP 5Costos por Prstamos .......................................................... 187NICSP 6Estados Financieros Consolidados y Separados ................... 201NICSP 7Inversiones en Asociadas .................................................... 241NICSP 8Participaciones en Negocios Conjuntos .......................... 264NICSP 9Ingresos de Transacciones con Contraprestacin ................. 293NICSP 10Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias 323NICSP 11Contratos de Construccin ................................................. 341NICSP 12Inventarios .......................................................................... 373 4. MANUAL DE LA IFAC DE 2011 DE PRONUNCIAMIENTOS DEL CONSEJO DE NORMASINTERNACIONALES DE CONTABILIDAD DEL SECTOR PBLICONICSP 13Arrendamientos ................................................................... 397NICSP 14Hechos Ocurridos despus de la Fecha de Presentacin .... 441NICSP 15Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar........................................................................................................... 459NICSP 16Propiedades de Inversin .................................................... 532NICSP 17Propiedades, Planta y Equipo ............................................. 572NICSP 18Informacin Financiera por Segmentos ............................. 618NICSP 19Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes 654NICSP 20Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas .............. 705NICSP 21Deterioro del Valor de Activos No Generadores de Efectivo 727NICSP 22Revelacin de Informacin Financiera sobre el Sector GobiernoGeneral ................................................................................................... 775NICSP 23Ingresos de Transacciones sin Contraprestacin (Impuestos yTransferencias) ......................................................................................... 805NICSP 24Presentacin de Informacin del Presupuesto en los EstadosFinancieros .............................................................................................. 873NICSP 25Beneficios a los Empleados ................................................ 808Volumen IINDICEPginaNICSP 26Deterioro del Valor de Activos Generadores de Efectivo ... 886NICSP 27Agricultura .......................................................................... 947NICSP 28Instrumentos Financieros: Presentacin ............................. 977NICSP 29Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin .... 1070NICSP 30Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar .............. 1343NICSP 31Activos Intangibles .............................................................. 1395Introduccin a la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblicosegn la Base Contable de Efectivo ......................................................... 1450NICSP de Base de EfectivoInformacin Financiera segn la Base Contablede Efectivo ............................................................................................... 1451 5. Glosario de Trminos Definidos de la NICSP 1 a la NICSP 31 ............. 1575Resumen de otros documentos ............................................................... 1617 6. NICSP 26DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOSGENERADORES DE EFECTIVOReconocimientoEsta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico (NICSP) se hadesarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad(NIC) 36, Deterioro del Valor de Activos, publicada por el Consejo de NormasInternacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicacin del Consejo deNormas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico de la FederacinInternacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la NIC 36, conautorizacin de la Fundacin de Normas Internacionales de Informacin Financiera(IFRS).El texto aprobado de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)es el publicado por el IASB en idioma ingls, pudindose obtener ejemplares delmismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS PublicationsDepartment, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.Email: publications@ifrs.orgInternet: www.ifrs.orgLas NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB sonpropiedad intelectual de la Fundacin IFRS.IFRS, IAS IASB, IFRS Foundation, International Accounting Standardse International Financial Reporting Standards son marcas registradas de laFundacin IFRS y no deben utilizarse sin el consentimiento de la Fundacin IFRS..NICSP 26 886 7. 887 NICSP 26SECTOR PBLICONICSP 26DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOSGENERADORES DE EFECTIVOHistoria de la NICSPEsta versin incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hastael 15 de enero de 2011.La NICSP 26, Deterioro del Valor de Activos Generadores de Efectivo se emitien febrero de 2008.Desde entonces, la NICSP 26 ha sido modificada por las siguientes NICSP:Mejoras a las NICSP (emitido en enero de 2010)NICSP 27, Agricultura (emitida en diciembre de 2009)NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin(emitida en enero de 2010)NICSP 31, Activos Intangibles (emitida en enero de 2010)Mejoras a las NICSP (emitido en noviembre de 2010)Tabla de prrafos modificados en la NICSP 26Prrafo afectado Cmo est afectado Afectado por2 Modificado NICSP 27 diciembre de2009NICSP 29 enero de 2010NICSP 31 enero de 20108 Modificado NICSP 27 diciembre de2009NICSP 29 enero de 20109 Modificado NICSP 29 enero de 201027 Modificado Mejoras a las NICSPnoviembre de 2010123 Modificado Mejoras a las NICSPenero de 2010126A Nuevo Mejoras a las NICSPenero de 2010126B Nuevo Mejoras a las NICSPenero de 2010 8. Prrafo afectado Cmo est afectado Afectado por126C Nuevo NICSP 31 enero de 2010NICSP 26 888 9. 889 NICSP 26SECTOR PBLICOFebrero de 2008NICSP 26DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOSGENERADORES DE EFECTIVONDICEPrrafoIntroduccin ............................................................................................ IN1IN14Objetivo .................................................................................................. 1Alcance ................................................................................................... 212Definiciones ............................................................................................ 1320Activos generadores de efectivo ...................................................... 1418Depreciacin .................................................................................... 19Deterioro del valor ........................................................................... 20Identificacin de un activo que puede haber deteriorado su valor .......... 2130Medicin del importe recuperable .......................................................... 3170Medicin del importe recuperable de un activo intangiblecon una vida til indefinida ...................................................... 37Valor razonable menos los costos de venta ..................................... 3842Valor en uso ..................................................................................... 4370Bases para la estimacin de los flujos de efectivo futuros ........ 4651Composicin de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros 5266Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera ...................... 67Tasa de descuento ..................................................................... 6870Reconocimiento y medicin de una prdida por deterioro del valor de unactivo individual .............................................................................. 7175Unidades Generadoras de Efectivo ......................................................... 7697Identificacin de la unidad generadora de efectivo a la que perteneceun activo .......................................................................................... 7784Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora deefectivo ............................................................................................ 8590Prdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo 9197Reversin de una prdida por deterioro del valor ......................... 98111 10. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOReversin de una prdida por deterioro del valor de un activoindividual ..................................................................................... 106109Reversin de una prdida por deterioro del valor de una unidad generadora deefectivo ............................................................................................ 110111Reclasificacin de activos ....................................................................... 112113Informacin a revelar .............................................................................. 114125Informacin a revelar sobre estimaciones utilizadas para medir los importesrecuperables de unidades generadoras de efectivo que contienen activosintangibles con vidas tiles indefinidas ................................... 123125Fecha de vigencia .................................................................................... 126127Apndice A: Gua de aplicacinApndice B: Modificaciones a otras NICSPFundamentos de las conclusionesrbol Ilustrativo de decisinGua de implementacinComparacin con la NIC 36NICSP 26 890 11. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO891 NICSP 26SECTOR PBLICOLa Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico 26, Deterioro delValor de Activos Generadores de Efectivo, est contenida en los prrafos 1 a 127.Todos los prrafos tienen la misma autoridad. La NICSP 26 debe ser entendida enel contexto de su objetivo, de los Fundamentos de las conclusiones y el Prlogo alas Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico. La NICSP 3,Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, facilita uncriterio para seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guasespecficas. 12. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOIntroduccinIN1. La Norma proporciona requerimientos para la identificacin de activos quepueden haber deteriorado su valor, la comprobacin del deterioro del valor deactivos generadores de efectivo y de las unidades generadoras de efectivo y lacontabilizacin de prdidas por deterioro del valor y la reversin de esasprdidas. Se basa en la NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos.IN2. Un activo generador de efectivo es un activo mantenido con el objetivofundamental de generar un rendimiento comercial. La Norma no trata deldeterioro del valor de los activos no generadores de efectivo. Losrequerimientos para la comprobacin del deterioro del valor, lacontabilizacin de las prdidas por deterioro y la reversin de esas prdidaspara los activos no generadores de efectivo se proporcionan en la NICSP 21,Deterioro del Valor de Activos No Generadores de Efectivo. La Norma y laNICSP 21 requieren que las entidades revelen los criterios desarrollados paradistinguir los activos generadores de efectivo y los activos no generadores deefectivo.IN3. Existen un nmero de exclusiones del alcance. En particular, las propiedades,planta y equipo contabilizados segn el modelo de revaluacin de la NICSP17, Propiedades, Planta y Equipo, los activos intangibles que se revalanregularmente a valor razonable y la plusvala estn fuera del alcance de laNorma.IN4. La Norma define deterioro del valor como una prdida en los beneficioseconmicos futuros o potencial de servicio de un activo, adicional y porencima del reconocimiento sistemtico de la prdida de beneficioseconmicos futuros o potencial de servicio que se lleva a cabo a travs de ladepreciacin. El valor de un activo se deteriora cuando su importe en librosexcede a su importe recuperable.IN5. Con la excepcin de los activos intangibles con vida til indefinida o activosintangibles que no estn disponibles para su uso, la Norma requiere que laentidad evale al final de cada fecha de presentacin si existe algn indicio deque un activo puede haberse deteriorado. Al evaluar si existe un indicio dedeterioro de valor, la Norma requiere que una entidad considere, comomnimo, un nmero de indicios especificados. La lista de indicios no esexhaustiva y pueden existir otros indicios de deterioro de valor adems de losenumerados. Donde hay un indicio de deterioro de valor, una entidaddetermina el importe recuperable de un activo. Los activos intangibles conuna vida til indefinida o activos intangibles que no estn todava disponiblespara su uso deben someterse a una comprobacin por deterioro anualmente.IN6. Importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos deventa de un activo y su valor en uso. Si no hubiese razn para creer que elvalor en uso de un activo excede de forma significativa a su valor razonableNICSP 26 892 13. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO893 NICSP 26SECTOR PBLICOmenos los costos de venta, se considerar a ste ltimo como su importerecuperable.IN7. La estimacin del valor en uso implica la estimacin de los flujos de efectivofuturos derivados del uso continuado del activo y de su disposicin final, y laaplicacin de una tasa de descuento apropiada a esos flujos de efectivo. Latasa de descuento es una tasa antes de impuestos que refleja las evaluacionesactuales de mercado del valor temporal del dinero y de los riesgos especficosdel activo para el cual no se han realizado ajustes en las estimaciones de losflujos de efectivo futuros.IN8. El importe en libros de un activo se reducir hasta que alcance su importerecuperable s, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe enlibros. El importe de la reduccin es una prdida por deterioro de valor y sereconoce inmediatamente en el estado de rendimiento financiero.IN9. Existen ocasiones en las que el importe recuperable de un activo individual nopuede determinarse. Este ser el caso solo si:(a) el valor en uso del activo no pueda estimarse como prximo a su valorrazonable menos los costos de venta (por ejemplo, cuando los flujos deefectivo futuros por la utilizacin continuada del activo no puedanestimarse por ser insignificantes); y(b) el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medidaindependientes de las producidas por otros activos.En estos casos, el valor en uso y, por tanto, el importe recuperable, podrndeterminarse solo a partir de la unidad generadora de efectivo del activo. Unaunidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos mspequeo, que incluye el activo y que genera entradas de efectivo a favor de laentidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivoderivados de otros activos o grupos de activos. Las unidades generadoras deefectivo se identifican de forma coherente de un periodo sobre el que seinforma a otro, a menos que el cambio est justificado. Cuando este cambio serealice, se requiere que una entidad revele informacin relacionada con laacumulacin de los activos y las razones para el cambio.IN10. Una prdida por deterioro de valor se reconoce para una unidad generadora deefectivo cuando el importe recuperable de la unidad sea menor que el importeen libros de la unidad. La prdida por deterioro de valor se distribuye parareducir el importe en libros de los activos de la unidad de forma proporcional,en funcin del importe en libros de cada activo en la unidad. Sin embargo, alhacer esta asignacin, una entidad no reduce el importe en libros de un activopor debajo del mayor entre:(a) su valor razonable menos los costos de venta (si se pudiese determinar);(b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y 14. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO(c) cero.IN11. Los activos no generadores de efectivo pueden aportar potencial de servicio alas unidades generadoras de efectivo. En estos casos, una proporcin delimporte en libros del activo no generador de efectivo se asigna al importe enlibros de la unidad generadora de efectivo anterior a la estimacin del importerecuperable de esa unidad generadora de efectivo. El importe en libros delactivo no generador de efectivo refleja cualquier prdida por deterioro devalor en la fecha de presentacin que se ha determinado bajo losrequerimientos de la NICSP 21. La asignacin de cualquier prdida pordeterioro de valor de la unidad generadora de efectivo se realiza en proporcina los activos generadores de efectivo en la unidad generadora de efectivo. Elactivo no generador de efectivo no est sujeto a una prdida por deterioro devalor ms all de la que se ha determinado de acuerdo con la NICSP 21.IN12. Una entidad evaluar, en cada fecha de presentacin, si existe algn indicio deque una prdida por deterioro del valor reconocida en un periodo depresentacin anterior para un activo individual o una unidad generadora deefectivo, ya no existe o ha disminuido. Al hacer esta evaluacin, la Normarequiere que una entidad considere, como mnimo, un nmero de indicacionesespecificadas. Estos indicios reflejan aqullos utilizados para la identificacinde una potencial prdida por deterioro de valor.IN13. Cuando el importe recuperable de un activo ha aumentado desde que sereconoci la ltima prdida por deterioro de valor, y ha habido un cambio enlas estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable de unactivo desde esa prdida por deterioro de valor, se produce una reversin de laprdida por deterioro de valor y el importe en libros del activo se incrementahasta su importe recuperable. El incremento del importe en libros de un activotiene como lmite el importe en libros que se habra determinado (neto de laamortizacin o la depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida pordeterioro de valor en aos anteriores. El importe de la reversin se reconoceinmediatamente en el estado de rendimiento financiero. Los requerimientospara la reversin de prdidas por deterioro del valor de unidades generadorasde efectivo siguen un proceso similar que para los activos individuales. Elimporte de la reversin se asigna a los activos de la unidad generadora deefectivo de forma proporcional al importe en libros de esos activos. Ningunaparte del importe de esa reversin se asigna al activo no generador de efectivoque aporta potencial de servicio a una unidad generadora de efectivo.IN14. Una reclasificacin de un activo de un activo generador de efectivo a unactivo no generador de efectivo, o de un activo no generador de efectivo a unactivo generador de efectivo, se realiza solo cuando haya evidencia clara deque esta reclasificacin es apropiada. En la fecha de presentacin siguientedespus de una reclasificacin, una entidad revisa, como mnimo, los indiciosenumerados aplicables al activo despus de la reclasificacin.NICSP 26 894 15. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO895 NICSP 26SECTOR PBLICOObjetivo1. El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una entidaddebe aplicar para determinar si un activo generador de efectivo ha vistodeteriorado su valor y asegurar el reconocimiento de las correspondientesprdidas por deterioro de valor. Esta Norma tambin especifica cundo laentidad debe revertir la prdida por deterioro del valor, as como lainformacin a revelar.Alcance2. Una entidad que prepare y presente sus estados financieros segn la basecontable de acumulacin (o devengo), deber aplicar la presente Normaen la contabilizacin del deterioro del valor de activos generadores deefectivo, exceptuando los siguientes casos:(a) inventarios (vase la NICSP 12, Inventarios);(b) activos derivados de los contratos de construccin (vase la NICSP11, Contratos de Construccin);(c) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de laNICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin;(d) propiedades de inversin que se midan segn su valor razonable(vase la NICSP 16 Propiedades de Inversin);(e) propiedades, planta y equipo generadores de efectivo que se midenpor su importe revaluado (vase la NICSP 17, Propiedades, Planta yEquipo); y(f) los activos por impuestos diferidos (vase la normativa contablenacional e internacional aplicable que trata de los activos porimpuestos diferidos);(g) activos que provienen de beneficios a los empleados (vase laNICSP 25 Beneficios a los Empleados);(h) activos intangibles generadores de efectivo que se miden a losimportes revaluados (vase la NICSP 31, Activos Intangibles);(i) plusvala;(j) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, que semidan segn su valor razonable menos los costos de venta (vase laNICSP 27, Agricultura);(k) costos de adquisicin diferidos, as como activos intangiblesderivados de los derechos contractuales de una aseguradora encontratos de seguros que estn dentro del alcance de la normativa 16. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOcontable nacional e internacional que trata de los contratos deseguros;(l) activos no corrientes (o grupos de activos para su disposicin)clasificados como mantenidos para la venta que se miden al menordel importe en libros y el valor razonable menos los costos deventa, de acuerdo con la normativa contable nacional einternacional aplicable que trata de los activos no corrientesmantenidos para la venta y operaciones discontinuadas; y(m) otros activos generadores de efectivo con respecto a losrequerimientos contables para el deterioro de valor que se incluyenen otra Norma.3. Esta Norma es de aplicacin para todas las entidades del sector pblico,excepto para las Empresas Pblicas.4. El Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblicoemitidas por el IPSASB explica que las Empresas Pblicas (EP) aplicarn lasNIIF emitidas por el IASB. Las EP estn definidas en la NICSP 1,Presentacin de Estados Financieros.5. Las EP aplican la NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos, no estn sujetasa lo previsto en esta Norma. Las entidades del sector pblico, distintas de lasEP, que posean activos no generadores de efectivo como los definidos en elprrafo 13, aplican la NICSP 21, Deterioro del Valor de Activos NoGeneradores de Efectivo, a estos activos. Las entidades del sector pblico,distintas de las EP, que posean activos generadores de efectivo aplican losrequerimientos de esta Norma.6. Esta Norma excluye de su alcance los activos intangibles generadores deefectivo que regularmente se revalan a valor razonable. Esta Norma incluyeen su alcance todos los otros activos intangibles generadores de efectivo (porejemplo, aquellos que se registran al costo menos cualquier amortizacinacumulada).7. Esta Norma excluye la plusvala de su alcance. Las entidades aplican losrequerimientos de la normativa contable nacional e internacional aplicable quetraten de la prdida por deterioro de valor de la plusvala, la asignacin de laplusvala a las unidades generadoras de efectivo y la comprobacin dedeterioro del valor de las unidades generadoras de efectivo con plusvala.8. Esta Norma no se aplica a los inventarios ni a los activos generadores deefectivo derivados de los contratos de construccin, ya que existen normasaplicables a estos activos que contienen requerimientos especficos parareconocer y medir estos activos. Esta Norma no se aplica a los activos porimpuestos diferidos, activos relacionados con beneficios a los empleados, ocostos de adquisicin diferidos y activos intangibles que surgen de losderechos contractuales de una aseguradora en los contratos de seguros. ElNICSP 26 896 17. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO897 NICSP 26SECTOR PBLICOdeterioro de valor de estos activos se trata en la normativa contable nacional einternacional aplicable. Adems, esta Norma no se aplica a (a) activosbiolgicos relacionados con la actividad agrcola que se miden a valorrazonable menos los costos de venta, y (b) activos no corrientes (o grupos deactivos para su disposicin) clasificados como mantenidos para la venta quese miden al menor del importe en libros y el valor razonable menos los costosde venta. La NICSP 27 que trata de los activos biolgicos relacionados con laactividad agrcola, y la normativa contable nacional e internacional aplicableque trate los activos no corrientes (o grupos de activos para su disposicin)clasificados como mantenidos para la venta, contienen requerimientos demedicin.9. Esta Norma no se aplica a los activos financieros incluidos en el alcance de laNICSP 28, Instrumentos Financieros: Presentacin. El deterioro de valor deestos activos se trata en la NICSP 29.10. Esta Norma no requiere la aplicacin de una prueba de deterioro de valor apropiedades de inversin que se contabilizan por su valor razonable deacuerdo con la NICSP 16. Segn el modelo del valor razonable recogido en laNICSP 16, una propiedad de inversin se contabiliza por su valor razonableen la fecha de presentacin y cualquier deterioro de valor ser tenido encuenta en su valoracin.11. Esta Norma no exige la aplicacin de una comprobacin de deterioro del valorde activos generadores de efectivo que se contabilizan por su importerevaluado siguiendo el modelo de revaluacin de la NICSP 17. Segn elmodelo de revaluacin de la NICSP 17, los activos se revaluarn consuficiente regularidad como para garantizar que su importe en libros no seasignificativamente distinto de su valor razonable en la fecha de presentacin yque cualquier deterioro de su valor ser tenido en cuenta en su valoracin.12. Las inversiones en:(a) entidades controladas, tal como se definen en la NICSP 6, EstadosFinancieros Consolidados y Separados;(b) asociadas, tal como se definen en la NICSP 7, Inversiones enAsociadas; y(c) negocios conjuntos, tal como se definen en la NICSP 8,Participaciones en Negocios Conjuntos;son activos financieros que se excluyen del alcance de la NICSP 29. Si estasinversiones se clasifican como activos generadores de efectivo, se tratarnsegn esta Norma. Si estos activos son activos no generadores de efectivo, setratarn segn la NICSP 21. 18. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVODefiniciones13. Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que acontinuacin se especifican:Una unidad generadora de efectivo (Cash-generating unit) es el grupoidentificable de activos ms pequeo mantenido con el objetivofundamental de generar un rendimiento comercial que genera entradasde efectivo por su uso continuado que son, en buena medida,independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos ogrupos de activos.Valor en uso de un activo generador de efectivo (Value in use of a cash-generatingasset) es el valor presente de los flujos de efectivo futurosestimados que se espera se deriven del uso continuado de un activo y desu disposicin al final de su vida til.Los trminos definidos en otras NICSP se utilizan en esta Normacon el mismo significado que en esas Normas, y se reproducen en elGlosario de Trminos Definidos publicado separadamenteActivos generadores de efectivo14. Los activos generadores de efectivo son activos mantenidos con el objetivofundamental de generar un rendimiento comercial. Un activo genera unrendimiento comercial cuando se utiliza de una forma coherente con laadoptada por la entidad para la obtencin de beneficios. La posesin de unactivo para generar un rendimiento comercial indica que una entidadpretende (a) generar entradas de efectivo positivas a travs de ese activo (o atravs de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece) y (b)obtener un rendimiento que refleje el riesgo que implica la posesin delmismo. Un activo puede ser mantenido con el objetivo fundamental degenerar un rendimiento comercial aunque no cumpla ese objetivo durante undeterminado periodo sobre el que se informa. Por el contrario, un activo puedeque sea un activo no generador de efectivo aunque est llegando a un punto deequilibrio o generando un rendimiento comercial durante un determinadoperiodo sobre el que se informa. A menos que se indique lo contrario,referencias a un activo o activos en los siguientes prrafos de esta Normason referencias a activo(s) generador(es) de efectivo.15. Existen un nmero de circunstancias en las que las entidades del sectorpblico pueden poseer algunos activos con el objetivo fundamental de generarun rendimiento comercial, aunque la mayora de sus activos no se mantienencon ese propsito. Por ejemplo, un hospital puede utilizar un edificio para lospacientes que realizan un pago por sus servicios. Los activos generadores deefectivo de una entidad pblica pueden funcionar independientemente de losactivos no generadores de efectivo de la entidad. Por ejemplo, la oficina deNICSP 26 898 19. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO899 NICSP 26SECTOR PBLICOregistro de la propiedad puede obtener tasas por el registro de los terrenosindependientemente del Departamento de asuntos territoriales.16. En ciertos casos, un activo puede generar flujos de efectivo aunque semantenga con el objetivo fundamental de prestacin de servicios. Porejemplo, una planta de eliminacin de residuos funciona para asegurar laeliminacin segura de los residuos mdicos generados por los hospitalescontrolados por el estado, pero la planta tambin trata una pequea cantidadde residuos mdicos generados por otros hospitales privados en rgimencomercial.17. El tratamiento de los residuos mdicos de los hospitales privados essecundario en las actividades de la planta, y los activos que generan flujos deefectivo no pueden distinguirse de los activos no generadores de efectivo. Enotros casos un activo puede que genere flujos de efectivo y que tambin seautilizado para propsitos no generadores de efectivo. Por ejemplo, un hospitalpblico tiene diez salas, nueve de las cuales se utilizan para pacientes quepagan tarifas en un rgimen comercial, y las otras se utilizan para lospacientes que no pagan tarifas. Los pacientes de ambas salas utilizanconjuntamente otras instalaciones del hospital (por ejemplo, servicios dequirfano). La medida en que el activo se mantiene con el objetivo deproporcionar un rendimiento comercial necesita considerarse para determinarsi la entidad debe aplicar las disposiciones de esta Norma o de la NICSP 21.Si, como en el ejemplo, el componente no generador de efectivo es uncomponente insignificante del contrato tomado en su conjunto, la entidadaplica esta Norma, en lugar de la NICSP 21.18. En algunos casos, puede que no est claro si el objetivo fundamental demantener un activo es generar un rendimiento comercial. En estos casos esnecesario evaluar la relevancia de los flujos de efectivo. Puede que sea difcildeterminar si la medida en que el activo genera flujos de efectivo es tansignificativa que esta Norma es aplicable, en lugar de la NICSP 21.Se requierejuicio profesional para determinar qu Norma aplicar. La entidad desarrollarcriterios para poder ejercer tal juicio de forma coherente, de acuerdo con ladefinicin de activos generadores de efectivo y activos no generadores deefectivo, y con las guas correspondientes que figuran en los prrafos 14 a 17.El prrafo 114 requiere que una entidad revele los criterios utilizados alformar este juicio profesional. Sin embargo, dados los objetivos generales dela mayora de entidades del sector pblico distintas de las EP, la presuncin esque los activos no son generadores de efectivo en estas circunstancias, y portanto, se aplicar la NICSP 21.Depreciacin19. Depreciacin y amortizacin son la distribucin sistemtica del importedepreciable de un activo a lo largo de su vida til. En el caso de un activo 20. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOintangible, generalmente se utiliza el trmino amortizacin en lugar deltrmino depreciacin. Ambos trminos tienen el mismo significado.Deterioro del valor20. Esta Norma define deterioro de valor como una prdida en los beneficioseconmicos futuros o potencial de servicio de un activo, adicional y porencima del reconocimiento sistemtico de la prdida de beneficioseconmicos futuros o potencial de servicio a travs de la depreciacin.Deterioro de un activo generador de efectivo, por tanto, refleja unadisminucin en los beneficios econmicos futuros o en el potencial de servicioincorporados en un activo a la entidad que lo controla. Por ejemplo, unaentidad puede tener un garaje de estacionamiento municipal que est utilizadoactualmente al 25 por ciento de su capacidad. Se mantiene con propsitoscomerciales, y la gerencia ha estimado que genera una tasa comercial derendimiento cuando su uso es igual o superior al 75 por ciento de sucapacidad. La disminucin en su utilizacin no est acompaada por unaumento significativo de los cargos por estacionamiento. El valor de un activose deteriora cuando su importe en libros excede a su importe recuperable.Identificacin de un activo que puede haber deteriorado su valor21. El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros excede a suimporte recuperable. En los prrafos 25 a 27 se describen algunos indicios deque existe una prdida por deterioro del valor de un activo. Si se cumpliesealguno de esos indicios, la entidad estar obligada a realizar una estimacinformal del importe recuperable. Excepto por las circunstancias descritas en elprrafo 23, esta Norma no obliga a la entidad a realizar una estimacin formaldel importe recuperable si no se presenta indicio alguno de una prdida pordeterioro del valor.22. Una entidad evaluar, en cada fecha de presentacin, si existe algnindicio de deterioro del valor de sus activos. Si existiera cualquier indicio,la entidad estimar el importe recuperable del activo.23. Con independencia de la existencia de algn indicio de deterioro de valor,una entidad comprobar anualmente el deterioro del valor de cada activointangible con una vida til indefinida, as como de los activos intangiblesque an no estn disponibles para su uso, comparando su importe enlibros con su importe recuperable. Esta comprobacin del deterioro delvalor puede efectuarse en cualquier momento dentro del periodo en quese informa, siempre que se efecte en la misma fecha cada ao. Lacomprobacin del deterioro del valor en diferentes activos intangiblespuede realizarse en distintas fechas. No obstante, si este activo intangiblese hubiese reconocido inicialmente durante el periodo corriente sobre elque se informa, se comprobar el deterioro de este activo intangible antesde que finalice el periodo corriente sobre el que se informa.NICSP 26 900 21. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO901 NICSP 26SECTOR PBLICO24. La capacidad de un activo intangible para generar suficientes beneficioseconmicos futuros o potencial de servicio como para recuperar su importe enlibros est sujeta, generalmente, a una mayor incertidumbre antes de que elactivo est disponible para su uso que despus. En consecuencia, esta Normarequiere que la entidad compruebe, al menos anualmente, el deterioro delvalor del importe en libros de un activo intangible que todava no se encuentredisponible para su uso.25. Al evaluar si existe algn indicio de que pueda haberse deteriorado elvalor de un activo, una entidad considerar, como mnimo, los siguientesindicios:Fuentes externas de informacin(a) durante el periodo, el valor de mercado del activo ha disminuidosignificativamente ms que lo que cabra esperar comoconsecuencia del paso del tiempo o de su uso normal;(b) durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en unfuturo inmediato, cambios significativos con una incidenciaadversa sobre la entidad, referentes al entorno tecnolgico, demercado, econmico o legal en los que la entidad opera, o bien en elmercado al que est destinado el activo;(c) durante el periodo, las tasas de inters de mercado, u otras tasas demercado de rendimiento de inversiones, han sufrido incrementosque probablemente afecten a la tasa de descuento utilizada paracalcular el valor en uso del activo, de forma que disminuyan elimporte recuperable del activo de forma significativa;Fuentes internas de informacin(d) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro fsico deun activo;(e) durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugaren un futuro inmediato, cambios significativos en el alcance omanera en que se usa o se espera usar el activo, que afectarndesfavorablemente a la entidad. Estos cambios incluyen el hecho deque el activo est ocioso, planes de discontinuacin orestructuracin de la operacin a la que pertenece el activo, planespara disponer del activo antes de la fecha prevista, y lareconsideracin de la vida til de un activo como finita, en lugar deindefinida;(eA) una decisin de detener la construccin del activo antes de sufinalizacin o de su puesta en condiciones de funcionamiento; y 22. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO(f) se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indicaque el rendimiento econmico del activo es, o va a ser, peor que elesperado.26. La lista del prrafo 25 no es exhaustiva. Una entidad puede identificar otrosindicios de que un activo puede haberse deteriorado, y estos requeriran que laentidad determine el importe recuperable del activo.27. La evidencia obtenida a travs de informes internos, que indique un deteriorodel valor del activo, incluye la existencia de:(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o necesidades posteriores deefectivo para operar con l o mantenerlo, que son significativamentemayores a los presupuestados inicialmente;(b) flujos netos de efectivo reales, o resultados (ahorro o desahorro),derivados de la operacin del activo, que son significativamente peoresa los presupuestados;(c) una disminucin significativa de los flujos de efectivo netos o delsupervit presupuestado, o un incremento significativo de las prdidaspresupuestadas procedentes del activo; o(d) dficit o flujos netos negativos de efectivo para el activo, cuando lascifras del periodo corriente son acumuladas a las presupuestadas para elfuturo.28. Como se indica en el prrafo 23, esta Norma requiere comprobar, al menosanualmente, el deterioro del valor de un activo intangible con una vida tilindefinida o de un activo intangible todava no disponible para su uso.Independientemente del momento en que se apliquen los requerimientos delprrafo 23, el concepto de materialidad o importancia relativa se aplicar alidentificar si es necesario estimar el importe recuperable de un activo. Porejemplo, si los clculos previos muestran que el importe recuperable de unactivo es significativamente superior a su importe en libros, la entidad nonecesitar volver a estimar el importe recuperable del activo, siempre que nohaya ocurrido ningn evento que pudiera haber eliminado esa diferencia. Deforma similar, los anlisis preliminares podran mostrar que el importerecuperable de un activo no es sensible a uno o varios de los indiciosenumerados en el prrafo 25.29. Como ilustracin de lo indicado en el prrafo 28, si las tasas de inters demercado u otras tasas de mercado de rendimiento de las inversiones sehubiesen incrementado durante el periodo, la entidad no estar obligada arealizar una estimacin formal del importe recuperable del activo en lossiguientes casos:(a) Cuando no sea probable que la tasa de descuento utilizada al calcular elvalor en uso del activo vaya a verse afectada por el incremento de estasNICSP 26 902 23. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO903 NICSP 26SECTOR PBLICOtasas de mercado. Por ejemplo, los incrementos en las tasas de inters acorto plazo pueden no tener un efecto significativo en la tasa dedescuento aplicada para un activo al que le resta todava una larga vidatil.(b) Cuando resulte probable que la tasa de descuento, utilizada al calcularel valor en uso del activo, vaya a verse afectada por el incremento enesas tasas de mercado, pero los anlisis previos de sensibilidad sobre elimporte recuperable muestran que:(i) es improbable que se vaya a producir una disminucinsignificativa en el importe recuperable, porque es probable quelos flujos de efectivo futuros se vean aumentados (por ejemplo,en algunos casos, la entidad podra ser capaz de demostrar quepuede ajustar sus ingresos de actividades ordinarias(principalmente ingresos con contraprestacin) para compensarcualquier incremento en las tasas de mercado); o(ii) es improbable que la disminucin del importe recuperable dlugar a una prdida por deterioro de valor que sea significativa.30. Si existiese algn indicio de que el activo puede haber visto deteriorado suvalor, esto podra indicar que, la vida til restante, el mtodo de depreciacin(amortizacin) o el valor residual del activo, necesitan ser revisados yajustados de acuerdo con la Norma aplicable a ese activo, incluso si no sereconociese ningn deterioro del valor para el activo considerado.Medicin del importe recuperable31. En esta Norma se define importe recuperable como el mayor entre el valorrazonable de un activo menos los costos de venta y su valor en uso. En losprrafos 32 a 70 se establecen los requisitos para la determinacin del importerecuperable. En ellos se utiliza el trmino activo, pero su contenido es deaplicacin tanto a un activo individual como a una unidad generadora deefectivo.32. No siempre es necesario determinar el valor razonable del activo menos loscostos de venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera alimporte en libros del activo, ste no habra sufrido un deterioro de su valor y,no sera necesario estimar el otro importe.33. Sera posible calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta,incluso si ste no se negociase en un mercado activo. Sin embargo, enocasiones no es posible determinar el valor razonable del activo menos loscostos de venta, por la inexistencia de bases para realizar una estimacinfiable del importe que se podra obtener, por la venta del activo en unatransaccin realizada en condiciones de independencia mutua entre partes 24. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOinteresadas y debidamente informadas. En este caso, la entidad podra utilizarel valor en uso del activo como su importe recuperable.34. Si no hubiese razn para creer que el valor en uso de un activo excede deforma significativa a su valor razonable menos los costos de venta, seconsiderar a este ltimo como su importe recuperable. Este ser, confrecuencia, el caso de un activo que se mantiene para su disposicin. Esto esas porque el valor en uso de un activo que se mantiene para su disposicinconsistir, principalmente, en los ingresos netos de la disposicin, tales comolos flujos de efectivo futuros, derivados de su utilizacin continuada hasta ladisposicin, los cuales resulten probablemente insignificantes a efectos delclculo.35. El importe recuperable se calcula para un activo individual, a menos que elactivo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida,independientes de las producidas por otros activos o grupos de activos. Si estefuera el caso, el importe recuperable se determina para la unidad generadorade efectivo a la que pertenezca el activo (vanse los prrafos 85 a 90), amenos que:(a) el valor razonable del activo menos los costos de venta sea mayor quesu importe en libros; o(b) el activo es una parte de una unidad generadora de efectivo pero escapaz de generar flujos de efectivo individualmente, en cuyo caso elvalor en uso del activo puede estimarse cercano a su valor razonablemenos los costos de venta y el valor razonable del activo menos loscostos de venta puedan determinarse.36. En algunos casos, las estimaciones, los promedios y otras simplificaciones enel clculo pueden proporcionar una aproximacin razonable a las cifras para ladeterminacin del valor razonable del activo menos los costos de venta o delvalor en uso.Medicin del importe recuperable de un activo intangible con una vida tilindefinida37. El prrafo 23 requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor deun activo intangible con una vida til indefinida, mediante la comparacin desu importe en libros con su importe recuperable, con independencia de laexistencia de cualquier indicio de deterioro del valor. No obstante, podranemplearse los clculos recientes ms detallados del importe recuperable deeste activo, efectuados en el periodo precedente para comprobar el deteriorodel valor de ese activo en el periodo corriente, siempre que se cumplan lossiguientes requisitos:(a) en el caso de que el activo intangible no generase entradas de efectivoque sean en buena medida independientes de aquellos flujos queNICSP 26 904 25. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO905 NICSP 26SECTOR PBLICOprovienen de otros activos o grupos de activos y, en consecuencia, secompruebe su deterioro del valor como parte de la unidad generadorade efectivo a la cual pertenece, que los activos y pasivos que componenesa unidad no hayan cambiado significativamente desde que se realizel clculo ms reciente del importe recuperable;(b) que el clculo del importe recuperable ms reciente diese lugar a unacantidad que exceda, por un margen significativo, del importe en librosdel activo; y(c) basndose en un anlisis de los sucesos que han ocurrido y aquellascircunstancias que han cambiado desde que se efectu el clculo msreciente del importe recuperable, la probabilidad de que el importerecuperable corriente sea inferior al importe en libros sea remota.Valor razonable menos los costos de venta38. La mejor evidencia del valor razonable del activo menos los costos de ventaes la existencia de un precio, dentro de un compromiso formal de venta, enuna transaccin realizada en condiciones de independencia mutua, ajustadopor los costos incrementales directamente atribuibles a la disposicin delactivo.39. Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo se negociase enun mercado activo, el valor razonable del activo menos los costos de ventasera el precio de mercado del activo menos los costos de venta. El precio demercado adecuado ser, normalmente, el precio comprador corriente. Cuandono se disponga del precio comprador corriente, el precio de la transaccin msreciente puede proporcionar la base adecuada para estimar el valor razonabledel activo menos los costos de venta, siempre que no se hayan producidocambios significativos en las circunstancias econmicas, entre la fecha de latransaccin y la fecha en la que se realiza la estimacin.40. Si no existe ni un acuerdo firme de venta ni un mercado activo para el bien encuestin, el valor razonable menos los costos de venta se calcular a partir dela mejor informacin disponible para reflejar el importe que la entidad puedeobtener en la fecha de presentacin en una transaccin libre entre uncomprador y un vendedor interesados y debidamente informados, una vezdeducidos los costos derivados de la disposicin. Para determinar esteimporte, una entidad considerar el resultado de transacciones recientes conactivos similares en el mismo sector industrial. El valor razonable menos loscostos de venta no reflejan una venta forzada.41. Los costos por la disposicin, diferentes de aqullos que ya hayan sidoreconocidos como pasivos, se habrn de deducir al calcular el valor razonablemenos los costos de venta. Ejemplos de estos costos son los costos de carcterlegal, timbres y otros impuestos de la transaccin similares, los costos dedesmontar o desplazar el activo, as como todos los dems costos directos 26. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOincrementales para dejar el activo en condiciones para su venta. No obstante,las indemnizaciones por cese y los costos asociados con la reduccin deltamao o la reorganizacin de un negocio, que implique la venta o disposicinpor otra va de un activo, no son costos incrementales directamenterelacionados y atribuibles a la disposicin del activo.42. En ocasiones, la disposicin de un activo puede obligar al comprador a asumirun pasivo, y solo se puede disponer de un nico valor razonable menos loscostos de venta del conjunto formado por el activo y el pasivo. En el prrafo89 se explica cmo tratar estos casos.Valor en uso43. Los siguientes elementos debern reflejarse en el clculo del valor en usode un activo:(a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidadespera obtener del activo;(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en elcalendario de esos flujos de efectivo futuros;(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters demercado sin riesgo;(d) el precio derivado de la incertidumbre inherente en el activo; y(e) otros factores, tales como la falta de liquidez, que los participantesen el mercado reflejaran al poner precio a los flujos de efectivofuturos que la entidad espera que se deriven del activo.44. La estimacin del valor en uso de un activo conlleva los siguientes pasos:(a) estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de lautilizacin continuada del activo como de su venta o disposicin porotra va final; y(b) aplicar la tasa de descuento adecuada a estos flujos de efectivo futuros.45. Los elementos identificados en el prrafo 43(b), (d) y (e) pueden reflejarsecomo ajustes en los flujos de efectivo futuros o como ajustes en la tasa dedescuento. Cualquiera que sea el enfoque que la entidad adopte para reflejarlas expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en el calendario delos flujos de efectivo futuros, el resultado ser reflejar el valor presenteesperado de los flujos de efectivo futuros, es decir la media ponderada detodos los posibles resultados. La Gua de aplicacin proporciona guasadicionales sobre el uso de las tcnicas del clculo del valor presente en lamedicin del valor en uso de un activo.NICSP 26 906 27. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO907 NICSP 26SECTOR PBLICOBases para la estimacin de los flujos de efectivo futuros46. En la medicin del valor en uso, una entidad:(a) basar las proyecciones de los flujos de efectivo en hiptesisrazonables y fundamentadas, que representen las mejoresestimaciones de la gerencia sobre el conjunto de las condicioneseconmicas que se presentarn a lo largo de la vida til restante delactivo. Se otorgar un mayor peso a las evidencias externas;(b) basar las proyecciones de flujos de efectivo en los presupuestos opronsticos financieros ms recientes, que hayan sido aprobadospor la gerencia, excluyendo cualquier estimacin de entradas osalidas de efectivo que se espere surjan de reestructuracionesfuturas o de mejoras del rendimiento del activo. Las proyeccionesbasadas en estos presupuestos o pronsticos cubrirn comomximo un periodo de cinco aos, salvo que pueda justificarse unplazo mayor; y(c) estimar las proyecciones de flujos de efectivo posteriores alperiodo cubierto por los presupuestos o pronsticos ms recientes,extrapolando las proyecciones anteriores basadas en lospresupuestos o pronsticos, utilizando para los aos posterioresuna tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo que sepudiera justificar el uso de una tasa creciente. Esta tasa decrecimiento no exceder de la tasa media de crecimiento a largoplazo para los productos, industrias, o pas o pases en los queopera la entidad y para el mercado en el que se utilice el activo, amenos que se pueda justificar una tasa de crecimiento mayor.47. La gerencia evaluar la razonabilidad de las hiptesis en las que se basan susproyecciones corrientes de flujos de efectivo, examinando las causas de lasdiferencias entre las proyecciones de flujos de efectivo pasadas y corrientes.La gerencia se asegurar que las hiptesis sobre las que se basan susproyecciones de flujos de efectivo corrientes sean coherentes con losresultados reales obtenidos en el pasado, siempre que los efectos de hechos ocircunstancias posteriores que no existan cuando dichos flujos de efectivoreales fueron generados, lo permitan.48. Por lo general, no se suele disponer de presupuestos o pronsticos financierosque sean detallados, explcitos y fiables, para periodos superiores a cincoaos. Por esta razn, las estimaciones que haga la gerencia sobre los flujosfuturos de efectivo, se basarn en los presupuestos o pronsticos msrecientes, para un mximo de cinco aos. La gerencia puede utilizarproyecciones de flujos de efectivo, basadas en los presupuestos o pronsticosfinancieros para un periodo mayor de cinco aos, siempre que est segura deque son fiables y pueda demostrar su capacidad, a partir de la experiencia 28. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOpasada, para predecir los flujos de efectivo de forma precisa en plazos tanlargos de tiempo.49. Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida til del activose estimarn extrapolando las proyecciones de flujos de efectivo basados enpresupuestos o pronsticos financieros, utilizando una tasa de crecimientopara los aos siguientes. Esta tasa ser constante o decreciente, a menos que lainformacin objetiva indique que una tasa creciente se ajuste mejor a lospatrones que sigue el ciclo de vida del producto o del sector industrial. Siresultara adecuado, la tasa de crecimiento podra tambin ser cero o negativa.50. Cuando las condiciones sean favorables, es probable que entren competidoresen el mercado y limiten el crecimiento. Por tanto, las entidades podran tenerdificultades para superar la tasa media de crecimiento histrica a largo plazo(por ejemplo, veinte aos), referida a los productos, industrias, pas o pasesen los que la entidad opera, o al mercado en que el activo se utiliza.51. Al usar informacin de presupuestos o pronsticos financieros, una entidadconsiderar si la informacin refleja hiptesis razonables y fundamentadas, ysi representa la mejor estimacin de la gerencia sobre el conjunto decondiciones econmicas que existirn durante la vida til restante del activo.Composicin de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros52. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirn:(a) proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacincontinuada del activo;(b) proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrirpara generar las entradas de efectivo por la utilizacin continuadadel activo (incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesariospara preparar al activo para su utilizacin), y puedan seratribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable ycoherente, al activo; y(c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran (opagaran) por la disposicin del activo, al final de su vida til.53. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y de la tasa de descuentotendrn en cuenta hiptesis coherentes sobre los incrementos de preciosdebidos a la inflacin general. Por tanto, si la tasa de descuento incluyese elefecto de los incrementos de precios debidos a la inflacin general, los flujosde efectivo futuros se estimaran en trminos nominales. Si la tasa dedescuento excluyese el efecto de los incrementos de precios debidos a lainflacin general, los flujos de efectivo futuros se estimaran en trminosreales (pero incluirn incrementos o decrementos futuros en los preciosespecficos).NICSP 26 908 29. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO909 NICSP 26SECTOR PBLICO54. Las proyecciones de las salidas de efectivo incluyen aqullas relacionadas conel mantenimiento diario del activo, as como los futuros gastos generales quepuedan ser atribuidos de forma directa, o distribuidos sobre unas basesrazonables y coherentes, a la utilizacin del activo.55. Cuando el importe en libros del activo todava no incluya la totalidad de lassalidas de efectivo que se efectuarn antes de que est preparado para suutilizacin o venta, la estimacin de los pagos futuros incluir tambin unaestimacin de cualquier salida de efectivo en la que se prevea incurrir antes deque el activo est listo para su uso o venta. Este es el caso, por ejemplo, de unedificio en construccin o de un proyecto de desarrollo todava nocompletado.56. Con el fin de evitar duplicidades, las estimaciones de los flujos de efectivofuturos no incluirn:(a) entradas de efectivo procedentes de activos que generen entradas deefectivo que sean en buena medida independientes de las entradasprocedentes del activo que se est revisando (por ejemplo, activosfinancieros tales como partidas a cobrar); y(b) pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas comopasivos (por ejemplo, cuentas por pagar, pensiones o provisiones).57. Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo encuenta su estado actual. Estas estimaciones de flujos de efectivo futurosno incluirn entradas o salidas de efectivo futuras estimadas que seespera que surjan de:(a) una reestructuracin futura en la que la entidad no se hacomprometido todava; o(b) mejoras o aumentos del rendimiento del activo.58. Puesto que los flujos de efectivo futuros se estiman para el activo en su estadoactual, el valor en uso no reflejar:(a) las salidas de efectivo futuras o los ahorros de costos relacionados (porejemplo reducciones de personal), ni otros beneficios que se espere quesurjan de una reestructuracin futura en la que la entidad no se hayacomprometido hasta el momento; o(b) las salidas de efectivo futuras que vayan a mejorar o aumentar elrendimiento del activo, ni tampoco las entradas de efectivo que seespere obtener de estas salidas de efectivo.59. Una reestructuracin es un programa que (a) se planifica y se controla por lagerencia, y (b) se producen cambios significativos en el alcance de lasactividades de la entidad o en la manera en que se llevan a cabo esasactividades. La NICSP 19, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos 30. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOContingentes, contiene guas que clarifican cundo la entidad estcomprometida en una reestructuracin.60. Cuando una entidad se encuentra comprometida en una reestructuracin, esprobable que algunos de sus activos queden afectados por el desarrollo de lamisma. Una vez que la entidad se involucre en tal proceso de reestructuracin:(a) al determinar el valor en uso, sus estimaciones de entradas y salidasfuturas de efectivo reflejarn los ahorros de costos y dems beneficiosesperados de la reestructuracin (a partir de los presupuestos opronsticos financieros ms recientes aprobados por la gerencia); y(b) sus estimaciones de salidas de efectivo futuras por la reestructuracinen s, se incluirn en la provisin por reestructuracin, segn loestablecido en la NICSP 19.61. Hasta que la entidad lleve a cabo las salidas de efectivo necesarias paramejorar o potenciar el rendimiento del activo, las estimaciones de flujos deefectivo futuros no incluirn las estimaciones de entradas de efectivo que seespere se deriven del incremento de los beneficios econmicos o del potencialdel servicio asociados con las salidas de efectivo esperadas.62. Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluirn las salidas deefectivo futuras necesarias para mantener el nivel de beneficios econmicos opotencial de servicio que se espere surjan del activo en su estado actual.Cuando una unidad generadora de efectivo est integrada por activos condiferentes vidas tiles estimadas, siendo todos ellos esenciales para elfuncionamiento operativo de la unidad, el reemplazo de activos con vidastiles ms cortas se considerar como parte del mantenimiento diario de launidad, al estimar los flujos de efectivo futuros asociados con la misma. Deforma similar, cuando un activo individualmente considerado est integradopor componentes con diferentes vidas tiles estimadas, la reposicin de loscomponentes con vidas tiles ms cortas se considerar como parte delmantenimiento diario del activo, cuando se estimen los flujos de efectivofuturos que el mismo genere.63. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn:(a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiacin; ni(b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.64. Los flujos de efectivo futuros estimados reflejarn hiptesis que seancoherentes con la manera de determinar la tasa de descuento. De otro modo, elefecto producido por algunas de las hiptesis se duplicara o se ignorara.Puesto que el valor temporal del dinero est ya considerado al descontar lasestimaciones de flujos de efectivo futuros, esos flujos de efectivo excluirn lasentradas y salidas de efectivo por actividades de financiacin. De formasimilar, puesto que la tasa de descuento se determina antes de impuestos, losNICSP 26 910 31. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO911 NICSP 26SECTOR PBLICOflujos de efectivo futuros se han de estimar tambin antes del impuesto a lasganancias.65. La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar), por ladisposicin de un activo al final de su vida til, ser el importe que laentidad espera obtener por la venta del activo, en una transaccin encondiciones de independencia mutua entre partes interesadas ydebidamente informadas, despus de deducir los costos estimados de ladisposicin.66. La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar) por la ventao disposicin por otra va de un activo al final de su vida til, se determinarde forma similar a la del valor razonable del activo menos los costos de venta,excepto si en la estimacin de esos flujos netos de efectivo:(a) una entidad utiliza precios vigentes en la fecha de estimacin paraactivos similares, que hayan llegado al final de su vida til y hayanestado operando en condiciones similares a aqullas en las que el activoser utilizado; y(b) la entidad ajusta esos precios por el efecto de los incrementos debidos ala inflacin general, y por los incrementos o disminuciones de losprecios futuros especficos. No obstante, si tanto las estimaciones de losflujos de efectivo futuros, procedentes de la utilizacin continuada delactivo, como la tasa de descuento, excluyen el efecto de la inflacingeneral, la entidad tambin excluir este efecto de la estimacin de losflujos netos de efectivo procedentes de la disposicin del activo.Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera67. Los flujos de efectivo futuros se estimarn en la moneda en la que vayan a sergenerados, y se actualizarn utilizando la tasa de descuento adecuada para esamoneda. La entidad convertir el valor presente aplicando la tasa de cambio alcontado en la fecha del clculo del valor en uso.Tasa de descuento68. La tasa o tasas de descuento a utilizar sern las tasas antes de impuestos,que reflejen las evaluaciones actuales del mercado:(a) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters demercado sin riesgo; y(b) los riesgos especficos del activo para los cuales las estimaciones deflujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.69. Una tasa que refleje las evaluaciones actuales del valor temporal del dinero ylos riesgos especficos del activo, es el rendimiento que los inversionistasexigiran, si escogieran una inversin que generase flujos de efectivo deimportes, calendario y perfil de riesgo equivalentes a los que la entidad espera 32. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOobtener del activo. Esta tasa se estima de la tasa implcita en las transaccionesde mercado actual para activos similares. No obstante, la tasa(s) de descuentoempleada(s) para determinar el valor en uso de un activo no reflejar losriesgos para los cuales ya hayan sido ajustadas las estimaciones de flujos deefectivo futuros. De otro modo, el efecto de algunas hiptesis sera tenido encuenta dos veces.70. Cuando la tasa especfica correspondiente a un activo no est directamentedisponible en el mercado, la entidad aplicar algn sustitutivo para estimar latasa de descuento. En la Gua de Aplicacin se incluyen guas adicionalessobre la estimacin de la tasa de descuento en estas circunstancias.Reconocimiento y medicin de una prdida por deterioro del valorde un activo individual71. Los prrafos 72 a 75 establecen los requerimientos para el reconocimiento ymedicin de las prdidas por deterioro del valor de un activo individual. Elreconocimiento y medicin de las prdidas por deterioro de valor para lasunidades generadoras de efectivo se tratan en los prrafos 76 a 97.72. El importe en libros de un activo se reducir hasta que alcance suimporte recuperable s, y solo si, este importe recuperable es inferior alimporte en libros. Esa reduccin es una prdida por deterioro de valor.73. Una prdida recuperable deber reconocerse inmediatamente en elresultado (ahorro o desahorro).74. Cuando el importe estimado de una prdida por deterioro del valor seamayor que el importe en libros del activo con el que se relaciona, laentidad reconocer un pasivo s, y solo si, estuviese obligada a ello porotra Norma.75. Tras el reconocimiento de una prdida por deterioro, los cargos pordepreciacin (amortizacin) del activo deben ser objeto del ajustecorrespondiente, con el fin de distribuir el importe revisado del activo enlibros, menos su valor residual (si lo hay), de una forma sistemtica a lolargo del periodo que constituya su vida til restante.Unidades generadoras de efectivo76. En los prrafos 77 a 97 se establecen los requisitos para identificar la unidadgeneradora de efectivo a la que pertenece un activo, y para determinar elimporte en libros y reconocer las prdidas por deterioro del valor quecorrespondan a las unidades generadoras de efectivo.Identificacin de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un activo77. Si existiera algn indicio del deterioro del valor de un activo, el importerecuperable se estimar para el activo individualmente considerado. Si noNICSP 26 912 33. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO913 NICSP 26SECTOR PBLICOfuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, laentidad determinar el importe recuperable de la unidad generadora deefectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de efectivo delactivo).78. El importe recuperable de un activo individual no podr ser determinadocuando:(a) el valor en uso del activo no pueda estimarse como prximo a su valorrazonable menos los costos de venta (por ejemplo, cuando los flujos deefectivo futuros por la utilizacin continuada del activo no puedandeterminarse por ser insignificantes); y(b) el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medidaindependientes de las generadas por otros activos y no es capaz degenerar flujos de efectivo individualmente.En estos casos, el valor en uso y, por tanto, el importe recuperable, podrndeterminarse solo a partir de la unidad generadora de efectivo del activo.79. Como se define en el prrafo 13, la unidad generadora de efectivo de unactivo es el grupo ms pequeo de activos que, (a) incluye el activo, y (b)genera entradas de efectivo que son en buena medida independientes de lasentradas de efectivo producidas por otros activos o grupos de activos. Laidentificacin de la unidad generadora de efectivo de un activo implica larealizacin de juicios profesionales. Si no se puede determinar el importerecuperable de un activo individual, la entidad habr de identificar el conjuntoms pequeo de activos que, incluyendo al mismo, genere entradas deefectivo que sean en buena medida independientes.80 Las entradas de efectivo son entradas de efectivo y equivalentes al efectivo,recibidos de partes externas a la entidad. Para identificar si las entradas deefectivo procedentes de un activo (o grupo de activos) son en buena medidaindependientes de las entradas de efectivo procedentes de otros activos (ogrupos de activos), la entidad considerar diferentes factores, incluyendocmo la gerencia (a) controla las operaciones de la entidad (por ejemplo, porlneas de producto, negocios, localizaciones individuales, distritos o reasregionales), o (b) adopta las decisiones de continuar o disponer de los activosy operaciones de la entidad. La Gua de implementacin proporciona unejemplo de la identificacin de una unidad generadora de efectivo.81. Si existe un mercado activo para los productos elaborados por un activo oun grupo de activos, uno u otros se identificarn como una unidadgeneradora de efectivo, incluso si alguno o todos los productos elaboradosse utilizasen internamente. Si las entradas de efectivo generadas porcualquier activo o unidad generadora de efectivo estuvieran afectadas porprecios internos de transferencia, la entidad utilizar la mejor estimacinde la gerencia sobre el precio(s) futuro(s) que podra alcanzarse en 34. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOtransacciones realizadas en condiciones de independencia mutua,estimando:(a) las entradas futuras de efectivo empleadas para determinar elvalor en uso del activo o de la unidad generadora de efectivo; y(b) las salidas de efectivo futuras empleadas para determinar el valoren uso de otros activos o unidades generadoras de efectivoafectadas por precios internos de transferencia.82. Aunque una parte o la totalidad de la produccin elaborada por un activo o ungrupo de activos, sea utilizada por otras unidades de la misma entidad (porejemplo, productos de una fase intermedia dentro del proceso productivo),este activo o grupo de ellos formarn una unidad generadora de efectivosiempre y cuando la entidad pueda vender esta produccin en un mercadoactivo. Esto es as porque ese activo, o grupo de activos, pueden generarentradas de efectivo que seran en buena medida independientes de lasentradas de efectivo de los otros activos o grupos de activos. Al utilizarinformacin basada en presupuestos o pronsticos financieros que serelacionen con esta unidad generadora de efectivo, o con cualquier otro activoo unidad generadora de efectivo afectada por precios internos de transferencia,la entidad ajustar esta informacin si los precios internos de transferencia noreflejan la mejor estimacin de la gerencia sobre los precios futuros quepodran ser alcanzados en transacciones realizadas en condiciones deindependencia mutua.83. Las unidades generadoras de efectivo se identificarn de forma coherentede un periodo a otro, y estarn formadas por el mismo activo o tipos deactivos, salvo que se justifique un cambio.84. Si una entidad determinase que un activo pertenece, en este periodo, a unaunidad generadora de efectivo diferente de la que perteneci en periodosanteriores, o que los tipos de activos acumulados, que forman la unidadgeneradora de efectivo del activo han cambiado, el prrafo 120 exige revelarciertas informaciones sobre esta unidad generadora de efectivo, en el caso deque se hubiera reconocido una prdida por deterioro del valor o una reversinde la misma para la unidad generadora de efectivo.Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo85. El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el mayorentre el valor razonable menos los costos de venta de la unidad y su valor enuso. Para el propsito de determinar el importe recuperable de la unidadgeneradora de efectivo, las referencias efectuadas en los prrafos 31 a 70 altrmino activo se entendern hechas a la unidad generadora de efectivo.NICSP 26 914 35. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO915 NICSP 26SECTOR PBLICO86. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo se determinarde manera coherente con la forma en que se calcule el importerecuperable de la misma.87. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo:(a) incluye el importe en libros solo de aquellos activos que puedan seratribuidos directamente, o distribuidos segn un criterio razonable ycoherente, a la unidad generadora de efectivo y que generarn lasentradas futuras de efectivo utilizadas en la determinacin del valor enuso de la citada unidad; y(b) no incluye el importe en libros de ningn pasivo reconocido, a menosque el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo nopudiera ser determinado sin tener en cuenta este pasivo.Esto es as porque el valor razonable menos los costos de venta, as como elvalor en uso de una unidad generadora de efectivo, se determinan excluyendolos flujos de efectivo relacionados con los activos que no forman parte de launidad y con los pasivos que ya se hayan contabilizado (vanse los prrafos41 y 56).88. Cuando se agrupen los activos para evaluar su recuperabilidad, es importanteincluir en la unidad generadora de efectivo todos los activos que generan oson empleados para generar la corriente relevante de entradas de efectivo. Deotro modo, la unidad generadora de efectivo podra aparecer como plenamenterecuperable, cuando de hecho se ha producido una prdida por deterioro delvalor. El rbol ilustrativo de decisin proporciona un diagrama de flujos queilustra el tratamiento de los activos individuales que son parte de las unidadesgeneradoras de efectivo.89. Podra ser necesario considerar algunos pasivos reconocidos para determinarel importe recuperable de la unidad generadora de efectivo. Esto podraocurrir si la disposicin de una unidad generadora de efectivo, obligase alcomprador a asumir el pasivo. En este caso, el valor razonable menos loscostos de venta (o el flujo de efectivo estimado procedente de la venta, odisposicin por otra va, al final de su vida til) de la unidad generadora deefectivo ser el precio de venta estimado de los activos de la unidadgeneradora de efectivo y del pasivo, de forma conjunta, menos los costoscorrespondientes a la disposicin. Para llevar a cabo una adecuadacomparacin, entre el importe en libros de la unidad generadora de efectivo ysu importe recuperable, ser preciso deducir el importe en libros del pasivo alcalcular tanto el valor en uso de la unidad, como su importe en libros.90. Por razones prcticas, el importe recuperable de una unidad generadora deefectivo se determina, en ocasiones, despus de tener en consideracin (a) losactivos que no son parte de la propia unidad (por ejemplo, cuentas por cobraru otros activos financieros) o (b) los pasivos que se hayan reconocido (por 36. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOejemplo, cuentas por pagar, pensiones y otras provisiones). En estos casos, elimporte en libros de la unidad generadora de efectivo se incrementar por elimporte en libros de estos activos y se disminuir por el importe en libros delos pasivos.Prdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo91. Una prdida por deterioro de valor se reconoce para una unidadgeneradora de efectivo, si, y solo si, cuando el importe recuperable de launidad sea menor que el importe en libros de la unidad. La prdida pordeterioro de valor se asigna para reducir el importe en libros de losactivos generadores de efectivo de la unidad proporcionalmente enfuncin del importe en libros de cada activo en la unidad. Estasreducciones del importe en libros se tratarn como prdidas pordeterioro del valor de los activos individuales, y se reconocern deacuerdo con lo establecido en el prrafo 73.92. Al distribuir una prdida por deterioro del valor segn se establece en elprrafo 91, la entidad no reducir el importe en libros de un activo pordebajo del mayor valor de entre los siguientes:(a) su valor razonable menos los costos de venta (si se pudiesedeterminar);(b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y(c) cero.El importe de la prdida por deterioro del valor que no pueda serasignada al activo en cuestin, se repartir proporcionalmente entre losdems activos generadores de efectivo que compongan la unidad.93. Si un activo no generador de efectivo contribuye a una unidadgeneradora de efectivo, se asignar una proporcin del importe en librosde ese activo no generador de efectivo al importe en libros de la unidadgeneradora de efectivo con anterioridad a la estimacin del importerecuperable de la unidad generadora de efectivo. El importe en libros delactivo no generador de efectivo reflejar cualquier prdida por deteriorode valor en la fecha de presentacin que se ha determinado bajo losrequerimientos de la NICSP 21.94. Si no se pudiera determinar el importe recuperable de un activo individual(vase el prrafo 78):(a) se reconocer una prdida por deterioro del valor para el activo siempreque su importe en libros fuera superior al mayor importe entre su valorrazonable menos los costos de venta y los resultados de losprocedimientos de distribucin descritos en los prrafos 91 a 93; yNICSP 26 916 37. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO917 NICSP 26SECTOR PBLICO(b) no se reconocer ninguna prdida por deterioro del valor para el activosi la unidad generadora de efectivo en la que est incluido no hubierasufrido ninguna prdida por deterioro del valor. Esto ser de aplicacinincluso cuando el valor razonable menos los costos de venta del activofuese inferior a su importe en libros.95. En algunos casos, los activos no generadores de efectivo contribuyen a lasunidades generadoras de efectivo. Esta Norma requiere que, cuando unaunidad generadora de efectivo sujeta a una comprobacin por deterioro devalor contenga un activo no generador de efectivo, dicho activo no generadorde efectivo se someta a la prueba de deterioro de valor de acuerdo con losrequerimientos de la NICSP 21. Siguiendo esa comprobacin del deterioro devalor, se incluir en el importe en libros de la unidad generadora de efectivouna proporcin del importe en libros de esa unidad no generadora de efectivo.La proporcin refleja la medida a la que el potencial de servicio del activo nogenerador de efectivo contribuye a la unidad generadora de efectivo. Laasignacin de cualquier prdida por deterioro de valor de la unidadgeneradora de efectivo se realiza en proporcin a los activos generadores deefectivo en la unidad generadora de efectivo, sujeta a los lmites del prrafo92. El activo no generador de efectivo no est sujeto a una prdida pordeterioro de valor ms all de la que se ha determinado de acuerdo con laNICSP 21.96. Cuando un activo proporcione potencial de servicio a una o ms actividadesgeneradoras de efectivo, pero no a las actividades no generadoras de efectivo,las entidades se referirn a la normativa contable nacional e internacional quetrate de estas circunstancias.97. Despus de la aplicacin de los requisitos de los prrafos 91 a 93, sereconocer un pasivo por cualquier importe restante de una prdida pordeterioro del valor de una unidad generadora de efectivo s, y solo si,fuera requerido por otra Norma.Reversin de una prdida por deterioro del valor98. En los prrafos 99 a 105 se establecen los requisitos para revertir una prdidapor deterioro del valor, que haya sido reconocida, en periodos anteriores, paraun activo o para una unidad generadora de efectivo. En ellos se utiliza eltrmino activo, pero su contenido es de aplicacin tanto a un activoindividual como a una unidad generadora de efectivo. En los prrafos 106 a109 se establecen requisitos adicionales, para el caso de un activo individual yen los prrafos 110 y 111 para una unidad generadora de efectivo.99. Una entidad evaluar, en cada fecha de presentacin, si existe algnindicio de que la prdida por deterioro reconocida en periodos anterioresya no existe o ha disminuido. Si este indicio existiera, la entidad estimarde nuevo el importe recuperable del activo. 38. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO100. Al evaluar si existen indicios de que la prdida por deterioro reconocidaen periodos anteriores para un activo ya no existe o podra haberdisminuido, una entidad considerar, como mnimo, si se dan algunas delas siguientes indicaciones:Fuentes externas de informacin(a) durante el periodo, el valor de mercado del activo ha aumentadosignificativamente;(b) durante el periodo, han tenido, o van a tener lugar en un futuroinmediato, cambios significativos con un efecto favorable para laentidad, referentes al entorno tecnolgico, de mercado, econmicoo legal en los que sta opera, o bien en el mercado al cual vadestinado el activo en cuestin;(c) durante el periodo, las tasas de inters de mercado u otras tasas demercado de rendimiento de inversiones, han experimentadodecrementos que probablemente afecten a la tasa de descuentoutilizada para calcular el valor en uso del activo, de forma que suimporte recuperable haya aumentado de forma significativa;Fuentes internas de informacin(d) durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugaren el futuro inmediato, cambios significativos en el alcance omanera en que se utiliza o se espera utilizar el activo, con efectofavorable para la entidad. Estos cambios incluyen los costos en losque se haya incurrido durante el periodo para mejorar odesarrollar el rendimiento del activo o reestructurar la operacin ala que dicho activo pertenece;(dA) una decisin de reanudar la construccin de un activo que estabapreviamente detenida antes de su finalizacin o puesta encondiciones de funcionamiento; y(e) se dispone de evidencia procedente de informes internos que indicaque el rendimiento econmico del activo es, o va a ser, mejor que elesperado.101. Los indicios de una reduccin potencial de la prdida por deterioro del valordel prrafo 100 son un reflejo, fundamentalmente, de los indicios de laexistencia de potenciales prdidas por deterioro del valor recogidos en elprrafo 25.102. Si existiera un indicio de que la prdida por deterioro reconocida para unactivo ya no existe o ha disminuido, esto puede indicar que (a) la vida tilrestante, (b) el mtodo de depreciacin (amortizacin) o (c) el valor residual,necesitan tambin ser revisados y ajustados, de acuerdo con la NormaInternacional de Contabilidad del Sector Pblico que sea de aplicacin alNICSP 26 918 39. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVO919 NICSP 26SECTOR PBLICOactivo, incluso cuando el indicio no lleve a la reversin de la prdida pordeterioro del activo.103. Deber procederse a la reversin de la prdida por deterioro reconocidapara el activo en periodos anteriores s, y solo si, se ha producido uncambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importerecuperable del mismo, desde que se reconoci por ltima vez lamencionada prdida por deterioro de valor. Si este fuera el caso, seaumentar el importe en libros del activo hasta su importe recuperable.Ese incremento es una reversin de una prdida por deterioro del valor.104. La reversin de una prdida por deterioro del valor refleja un aumento en elpotencial estimado de servicio del activo, ya sea por su utilizacin o por suventa, desde el momento en que la entidad reconoci la ltima prdida pordeterioro del valor del activo. Se requiere que la entidad identifique el cambioen las estimaciones que han producido el incremento en el potencial estimadode servicio. Son ejemplos de cambios en las estimaciones:(a) un cambio en la base del importe recuperable (es decir, cuando elimporte recuperable se base en el valor razonable menos los costos deventa o en el valor en uso);(b) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor en uso, uncambio en la cuanta o en el calendario de los flujos de efectivo futurosestimados, o en la tasa de descuento; o(c) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor razonablemenos los costos de venta, un cambio en la estimacin de loscomponentes del valor razonable menos los costos de venta.105. El valor en uso de un activo puede ser superior a su importe en libros,simplemente porque el valor presente de los flujos de efectivo futurosaumente a medida que stos se encuentren ms prximos al momentopresente. No obstante, el potencial de servicio del activo puede no haberaumentado. Por tanto, una prdida por deterioro del valor no se revertir porcausa del paso del tiempo (en ocasiones a esto se le denomina reversin delproceso de descuento), incluso si el importe recuperable del activo llegue aser mayor que su importe en libros.Reversin de una prdida por deterioro del valor de un activo individual106. El incremento del importe en libros de un activo, atribuible a unareversin de una prdida por deterioro, no exceder al importe en librosque podra haberse obtenido (neto de amortizacin o depreciacin) de nohaberse reconocido la prdida por deterioro para el mismo en periodosanteriores.107. Cualquier incremento en el importe en libros de un activo, por encima delimporte en libros que podra haberse obtenido (neto de amortizacin o 40. DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS GENERADORES DE EFECTIVOdepreciacin), si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valoren periodos anteriores, es una revaluacin del activo. Para contabilizar estasrevaluaciones, la entidad utilizar la norma aplicable al activo.108. Una reversin de una prdida por deterioro de un activo se reconocerinmediatamente en el resultado (ahorro o desahorro).109. Despus de haber reconoci