New Product DevelopmentResourcesGavin Knapp

SEMA Market Research

New Product Development• 98% of manufacturers create 

new products– 2 ‐10 products per year is 

sweet spot in industry

• 85% of development process is done in‐house

• Where do I get ideas?– In a dream– Copy others– Other industries– Consumer input– Line extensions

How does the industry develop new products?

Market Research & Info• Trade Associations

– Industry performance data– Research Reports

• Government – Industry data– Economic data

• Syndicated– Pre‐written reports– Industry data

• Research Companies– Surveys– Focus Groups

Where can I find information on my industry and my 

customer?

SEMA Market Research• Annual Market Report

• Consumer Segmentation– Opinion Leaders Report– Enthusiast Lifestyle Report

• Niche/Category Reports– Modern Muscle Car– Pickup Truck Report

• SEMA Market Update

• Consumer Demand Index 

• SEMA Financial Benchmarking

What resources does SEMA offer?

$30 Billion Specialty Equipment Market 

Source: 2012 Annual Market Report

Market Size

p 7

We estimate that 20.5% of US residents 18 and over spend over $100 annually modifying their vehicles.

24 Million Households

in the US=

p 8

Segment Profiles

Do It For Me (DIFM) 18% of our sample. This group wants a nice, safe car but doesn’t have the experience or interest in doing the work themselves.  Their  families need to count on their vehicles day in and day out for reliability and safety. Even better if the car looks nice too.

Do It For Me (DIFM) 18% of our sample. This group wants a nice, safe car but doesn’t have the experience or interest in doing the work themselves.  Their  families need to count on their vehicles day in and day out for reliability and safety. Even better if the car looks nice too.

Handyman 13% of our sample. Handymen want to touch and feel the parts being put on their cars. In for the long haul, they need their parts to be safe and reliable. Their main concern is extending vehicle life, and they are willing to do anything to get a few additional miles out of a car.

Handyman 13% of our sample. Handymen want to touch and feel the parts being put on their cars. In for the long haul, they need their parts to be safe and reliable. Their main concern is extending vehicle life, and they are willing to do anything to get a few additional miles out of a car.

Commuter 26% of our sample, Commuters are mainly concerned with getting their cars on the road and staying there.  They are hyper concerned with price and will shop around to find the best deal. Commuters are interested in purchasing parts on the Internet.

Commuter 26% of our sample, Commuters are mainly concerned with getting their cars on the road and staying there.  They are hyper concerned with price and will shop around to find the best deal. Commuters are interested in purchasing parts on the Internet.

In‐crowd 13% of our sample. The In‐crowd focuses mainly on keeping up with trends in how their vehicles look. They want their cars to look good, but don’t necessarily want to do the work themselves. Modifications are focused around exterior add‐ons, lighting and exhaust system upgrades.

In‐crowd 13% of our sample. The In‐crowd focuses mainly on keeping up with trends in how their vehicles look. They want their cars to look good, but don’t necessarily want to do the work themselves. Modifications are focused around exterior add‐ons, lighting and exhaust system upgrades.

Builder 24% of our sample. Builders take pride in working on their vehicles. They enjoy the creative stimulation that comes from spending hours on a project. Builders also spend their spare time reading up on new ways to modify their vehicles.

Builder 24% of our sample. Builders take pride in working on their vehicles. They enjoy the creative stimulation that comes from spending hours on a project. Builders also spend their spare time reading up on new ways to modify their vehicles.

Driver 7% of our sample, Drivers are all about power and going fast in their cars. They like to spend time working on their cars so they are fun to drive. They focus a lot of time on modifying engines, suspension and intake systems with the goal of going faster than everyone else.

Driver 7% of our sample, Drivers are all about power and going fast in their cars. They like to spend time working on their cars so they are fun to drive. They focus a lot of time on modifying engines, suspension and intake systems with the goal of going faster than everyone else.

9% of vehicle owners 12% of vehicle owners

Market Data

• AAIA  (FactBook)

• AASA  (Status Report)

• Ward’s Auto

• Automotive News

• Polk

• Experian

What resources compile and 

provide data on the industry?

Top New Vehicle Sales

Source: 2012 Annual Market Report / Ward’s Auto

Top-30 Vehicles Sold in 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Percent Change from 2010 Ford F-Series Pickup 633,949 476,588 392,112 502,187 552,648 10.0% Chevrolet Silverado Pickup 618,257 465,065 316,544 370,135 415,130 12.2% Toyota Camry 473,108 436,617 356,824 327,804 307,447 -6.2% Nissan Altima 284,762 269,668 203,568 229,263 268,981 17.3%Ford Escape 165,596 156,544 173,044 191,026 254,293 33.1% Ford Fusion 149,552 147,569 180,671 219,219 248,067 13.2% Toyota Corolla/Matrix 371,390 351,007 296,874 266,082 240,259 -9.7% Ram Pickup 357,707 240,454 173,066 194,175 237,236 22.2%Honda Accord 392,231 372,789 287,492 282,530 235,621 -16.6% Chevrolet Cruze n/a n/a n/a 24,495 231,732 846.0% Hyundai Sonata 145,568 117,357 120,028 196,623 225,961 14.9% Honda Civic 331,095 339,289 259,722 260,218 221,235 -15.0%Honda CR-V 219,160 197,279 153,431 166,334 218,373 31.3% Chevrolet Malibu 128,312 178,253 161,568 198,770 204,808 3.0% Chevrolet Equinox 89,552 67,447 86,148 149,979 193,274 28.9% Hyundai Elantra 85,724 94,720 103,269 132,246 186,361 40.9%Volkswagen Jetta 98,951 97,461 108,427 123,213 177,359 43.9% Ford Focus 173,213 195,823 160,433 172,421 175,717 1.9% Chevrolet Impala 311,128 265,840 165,565 172,078 171,434 -0.4% GMC Sierra Pickup 208,243 168,544 111,842 129,794 149,170 14.9%Toyota Prius 181,221 158,884 139,682 140,928 136,463 -3.2% Ford Explorer 137,817 78,439 52,190 60,687 135,704 123.6% Toyota RAV4 172,752 137,020 149,088 170,877 132,237 -22.6% Kia Sorento 36,300 29,699 24,460 108,895 130,235 19.6%Jeep Grand Cherokee 120,937 73,678 50,328 84,635 127,744 50.9% Nissan Rogue 17,808 73,053 77,222 99,515 124,543 25.1% Jeep Wrangler 119,243 84,615 82,044 94,310 122,460 29.8% Ford Edge 130,125 110,798 88,548 118,637 121,702 2.6%Ford Econoline/Clubwagon 168,722 124,596 85,735 108,258 116,874 8.0% Honda Pilot 117,146 96,746 83,901 102,323 116,297 13.7% Sources: Ward's Auto, SEMA  

Syndicated Reports

• AutoPacific (New Vehicle, Features)

• Morpace (Powertrain, Connected Car)

• Harris (Feature/Technology)

• IMR (Replacement, Accessories)

• Foresight (Accessories, Dealer)

• Polk

• Experian

What research is already done and 

available?

Your Market Research• Surveys• Focus Groups• Shopalong / Ridealong• Comment Cards• Website Feedback Forms• Events• Customer Service Calls• Sales calls• You have multiple touchpoints 

with the consumer• Be prepared to learn from 

those interactions

What can I do to learn more about my customers 

needs?

Thank You

Gavin KnappSr. Manager, SEMA Market Research

gavink@sema.org