NEW! Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 4. kvartal 2016.

26
SpareBank 1 Gruppen 4. kvartal 2016 1

Transcript of NEW! Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 4. kvartal 2016.

SpareBank 1 Gruppen4. kvartal 2016

1

Godt kvartalsresultat

443653

393580

2016201520142013

Resultat før skatt i 4. kvartal (MNOK) Resultat før skatt for året (MNOK)

Egenkapitalavkastning (%)

20,328,0

17,2 19,1

2016201520142013

Solvensmargin 31.12.16(uten bruk av overgangsregler)

*

2015

1.617

2014

2.406

2013

1.659

2016

2.019

SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 167 %

SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 196 %

SpareBank 1 Forsikring AS: 171 %

2

God underliggende drift i alle selskaper

454

1 279

517

1 447

9096 101

FordringsadministrasjonODIN forvaltning

85

SkadeforsikringLivsforsikring

20162015

Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

3

Forretningsområde Forsikring

4

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Resultatfremgang til tross for fullført oppreserveringØkte avsetninger, som bidrar til svekket administrasjonsresultat. Full oppreservering av fripoliser.

Hovedtall per 4. kvartal 2016 (2015) i MNOK

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 4. kvartal (MNOK)

175145 164

3330

50

100

150

200

4. kv 20163. kv 20162. kv 20161. kv 20164. kv 2015

479638

506 454 517

0

200

400

600

800

20162015201420132012

Brutto premieinntekter: 4.987 (4.391)

Risikoresultat: 372 (360)

Administrasjonsresultat: -71 (24)

Renteresultat: 287 (-77)

Resultat før skatt: 517 (454)

Solvensmargin *) : 156 %

*) Per 30. september 2016. Uten bruk av overgangsregler

5

Hovedtall per 4. kvartal 2016 (2015) i MNOK

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

Lønnsom vekst og lave skadeprosenterReduksjon i erstatninger, i hovedsak som følge av lavere naturskader. Økning på 208 mill. kroner i netto finansinntekter.

Brutto premieinntekter: 5.359 (5.379)

Forsikringsresultat: 1.047 (988)

Brutto avviklingsgevinster 453 (494)

Netto finansresultat: 403 (194)

Resultat før skatt: 1.447 (1.279)

Solvensmargin *) : 233 %

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 4. kvartal (MNOK)

382207 234

346

660

0

200

400

600

800

4.kv 20163.kv 20162.kv 20161.kv 20164. kv 20150

500

1.000

1.500

2.000

1.829

2014

1.279 1.447

2015 20162013

1.244

*) Per 30. september 2016. Uten bruk av overgangsregler6

Forsikringsresultatet

• En gunstig værsituasjon har bidratt til at naturskadeerstatningene var 114 mill. kroner lavere sammenlignet med 2015.

• Det ble inntektsført netto avviklingsgevinster på 401 (418) mill. kroner i 2016 (2015). Oppdaterte modeller indikerer konservative erstatningsnivåer for enkelte produktgrupper. Gitt at dette er en varig trend vil dette gradvis realiseres over en 5-års periode.

Combined ratio, hittil i år

• CR for egen regning: 79,0 % (81,0 %)

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

God underliggende forsikringsdriftForsikringsresultat (MNOK)

Combined ratio f.e.r. (%)

21,3 19,2 21,2

58,243,0

57,8

2016

79,0

4.kv 2016

62,2

4. kv 2015

79,5

Kostnadsprosent

Skadeprosent

686 660988 1.047

2015 2016

Forsikringsresultat eks. natur og avvikling

Forsikringsresultat

7

ODIN Forvaltning AS

8

2226 28

9

3. kv 20162. kv 20161. kv 2016 4. kv 2016

Hovedtall per 4. kvartal 2016 (2015) i MNOK

ODIN Forvaltning

Noe lavere resultat i 2016 enn i 2015.Netto nytegning i både aksje- og kombinasjonsfond. Reduksjon i forvaltningshonorarer. Nedskriving av aksjer i datterselskap i 4. kvartal.

Driftsinntekter: 338 (355)

Driftskostnader: 247 (259)

Resultat før skatt: 85 (96)

Forvaltningskapital: 44.447 (40.932)

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

9

Fordringsadministrasjon

10

• SpareBank 1 Gruppen Finans har sin virksomhet innen factoring, porteføljekjøp og portefølje-forvaltning. Selskapet samarbeider med Conecto som driver inkassovirksomhet. Områdene factoring, porteføljeforvaltning og inkasso (fordringsadministrasjon) samarbeider for å tilby markedet et komplett sett av tjenester innen fordringsadministrasjon

Fordringsadministrasjon

Fortsatt vekst i alle forretningsområdene

Resultat før skatt hittil (MNOK)

8390

82

19

101

6

SpareBank 1 Gruppen Finans

TotaltConecto

2015

2016

11

12

Vedlegg

13

SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)

SpareBank 1 Forsikring AS Livsforsikring

SpareBank 1 Skadeforsikring AS

ODIN Forvaltning ASFondsforvaltning

SpareBank 1 Medlemskort ASForvaltning av LOfavør

Conecto ASInkasso

SpareBank 1 Gruppen Finans ASFactoring - Portefølje

Banksamarbeidet DA (BS)

EiendomsMegler 1 Norge AS

SpareBank 1 Kundesenter AS

SpareBank 1 Verdipapirservice AS

SpareBank 1 ID AS

SpareBank 1 Axept AS

SpareBank 1 Næringskreditt AS

BN Bank ASA

SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH)

SpareBank 1 Boligkreditt AS

SpareBank 1 Markets AS

SAMSPAR

SpareBank 1-alliansen

Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne - med ulike eierandeler

Felleseid konsern med heleide produktselskaper

Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen

Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-konsepter, forretningskonsepter, produkter og tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste praksis og innkjøp.

14

SpareBank 1 Gruppen konsern

15

4. kv

Beløp i mill. kroner 2016 2016 2015

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 32,7 516,7 454,1

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 660,1 1 447,1 1 279,4

- ODIN Forvaltning 9,0 84,6 96,0

- SpareBank 1 Medlemskort -0,9 5,4 6,2

- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 22,5 81,7 83,4

- Conecto AS 4,0 19,2 6,3

- Konsernjusteringer -114,7 -11,8 -157,5

Sum resultat datterselskaper før skatt 612,7 2 142,8 1 767,8

Driftskostnader morselskap -17,5 -74,4 -84,3

Netto finans morselskap -15,7 -49,7 -47,5

Andel ti lknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,7 0,7 3,5

Merverdiavskrivninger 0,0 0,0 -22,1

RESULTAT FØR SKATT 580,2 2 019,4 1 617,5

Skattekostnad -98,5 -444,0 -301,5

RESULTAT ETTER SKATT 481,7 1 575,4 1 316,0

Majoritetens andel av resultat etter skatt 482,1 1 573,4 1 313,8

Minoritetens andel av resultatet etter skatt -0,3 2,0 2,2

Året

SpareBank 1 Gruppen konsern

Nøkkeltall

16

4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016 4. kv 2015

Året

2016

Konsern

Resultat etter skatt (MNOK) 481,7 399,8 409,8 284,1 377,1 1 575,4

Egenkapitalavkastning (%) 19,1 % 17,8 % 18,1 % 12,8 % 17,2 % 19,1 %

SB1 Forsikring

Risikoresultat (MNOK) 98,4 81,9 69,4 108,4 78,8 358,1

Administrasjonsresultat (MNOK) -82,0 8,4 -17,4 19,6 -1,4 -71,3

Renteresultat (MNOK) 48,2 93,2 175,3 -30,0 -216,6 -286,6

Resultat etter skatt (MNOK) 32,2 131,1 115,2 125,3 66,7 403,8

SB1 Skadeforsikring

Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 478,0 218,6 203,7 146,5 253,5 1 046,9

Netto finansinntekter (MNOK) 111,0 121,8 108,9 60,9 122,9 402,6

Resultat etter skatt (MNOK) 540,6 260,2 179,0 159,0 281,1 1 138,8

Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 43,0 % 61,8 % 60,8 % 66,1 % 58,2 % 57,8 %

Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 19,2 % 21,8 % 22,1 % 21,6 % 21,2 % 21,2 %

Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 62,2 % 83,6 % 82,9 % 87,8 % 79,4 % 79,0 %

Bestandspremie (MNOK) 5 283 5 274 5 238 5 222 5 203 5 283

ODIN Forvaltning

Forvaltningshonorar (MNOK) 87,5 88,4 82,6 79,5 90,0 338,1

Resultat etter skatt (MNOK) 3,6 20,8 19,8 16,4 8,2 60,6

Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 44 447 41 189 39 288 39 377 40 932 44 447

Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,9 8,0 % 7,5 % 8,0 % 8,1 % 7,9 %

Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,8 7,7 % 7,6 % 7,1 % 6,6 % 7,8 %

Fordringsadministrasjon

Resultat etter skatt (MNOK) 20,0 16,7 24,5 14,5 30,4 75,8

SpareBank 1 Gruppen konsern

Kvartalsvise resultater

17

4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv

Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 32,7 163,7 145,3 175,0 3,0 516,7 454,1

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 660,1 345,7 233,9 207,4 382,2 1 447,1 1 279,4

- ODIN Forvaltning 9,0 27,6 25,6 22,4 13,6 84,6 96,0

- SpareBank 1 Medlemskort -0,9 1,0 1,8 3,5 -0,4 5,4 6,2

- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 22,5 19,8 23,9 15,5 43,5 81,7 83,4

- Conecto AS 4,0 2,4 9,0 3,8 2,4 19,2 6,3

- Konsernjusteringer -114,7 -10,2 114,8 -1,8 2,0 -11,8 -157,5

Sum resultat datterselskaper før skatt 612,7 550,0 554,4 425,8 446,3 2 142,8 1 767,8

Driftskostnader morselskap -17,5 -11,6 -19,9 -25,4 -21,1 -74,4 -84,3

Netto finans morselskap -15,7 -10,9 -7,4 -15,7 -14,8 -49,7 -47,5

Andel ti lknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,7 0,0 0,0 0,0 1,9 0,7 3,5

Merverdiavskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 -19,4 0,0 -22,1

RESULTAT FØR SKATT 580,2 527,5 527,1 384,6 393,0 2 019,4 1 617,5

Skattekostnad -98,5 -127,7 -117,2 -100,6 -15,9 -444,0 -301,5

RESULTAT ETTER SKATT 481,7 399,8 409,8 284,1 377,1 1 575,4 1 316,0

Året

SpareBank 1 Forsikring AS

Kvartalsvise resultater

18

4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv

Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015

Risikoinntekter 524,4 518,0 527,1 510,4 506,8 2 079,9 1 994,4

Risikokostnader -425,6 -419,9 -448,7 -386,0 -423,1 -1 680,1 -1 617,4

Risikoresultat brutto 98,8 98,1 78,4 124,4 83,7 399,8 377,0

Reassuranse 13,1 -16,1 -9,0 -15,9 -1,8 -28,0 -17,1

Risikoresultat netto 111,9 82,1 69,4 108,5 82,0 371,9 359,9

Oppreservering fra risikoresultat -13,5 -0,2 0,0 -0,1 -3,1 -13,7 -3,3

Risikoresultat netto etter oppreservering 98,4 81,9 69,4 108,4 78,8 358,1 356,6

Gebyrer 250,2 237,6 241,2 238,3 231,6 967,3 913,0

Driftskostnader ekskl. provisjoner -171,3 -150,5 -172,8 -139,5 -155,9 -634,1 -590,4

Provisjoner -90,5 -88,5 -91,9 -86,1 -85,6 -357,0 -327,3

Administrasjonsresultat brutto -84,7 -1,4 -23,5 12,7 -9,9 -96,9 -4,8

Reassuransens effekt på admin. resultatet 2,8 9,8 6,1 6,9 8,5 25,6 28,6

Administrasjonsresultat netto -82,0 8,4 -17,4 19,6 -1,4 -71,3 23,8

Netto finansinntekter 172,6 218,9 303,6 90,6 -16,5 785,8 460,7

Garantert rente -115,6 -115,1 -119,9 -112,6 -125,0 -463,1 -463,0

Renteresultat 48,2 93,2 175,3 -30,0 -216,6 286,6 -77,3

Oppreservering fra renteresultat -28,2 -0,9 -1,5 0,0 0,4 -30,6 -0,2

Renteresultat etter oppreservering 20,0 92,2 173,9 -30,1 -216,2 256,0 -77,4

Eiers bidrag til oppreservering -80,8 -0,8 -0,1 -0,9 -0,7 -82,7 -24,9

Vederlag for rentegaranti 15,0 2,1 9,6 10,2 7,9 36,8 33,5

RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER -29,4 183,8 235,3 107,2 -131,5 496,9 311,6

Avsetning til ti l leggsavsetninger -18,0 -21,3 -77,1 33,0 138,2 -83,4 77,0

Resultat ti l kunder 23,1 -52,8 -59,8 -19,1 -14,0 -108,7 -73,8

Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 21,6 51,1 64,9 55,5 13,9 193,1 87,4

Andre inntekter og kostnader til selskapet 35,5 2,9 -18,0 -1,6 -3,6 18,8 51,8

RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 32,7 163,7 145,3 175,0 3,0 516,7 454,1

Skattekostnad -0,5 -32,6 -30,2 -49,7 63,7 -112,9 -35,7

RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 32,2 131,1 115,2 125,3 66,7 403,8 418,4

Året

SpareBank 1 Forsikring AS

Resultat per portefølje

19

Beløp i mill. kroner

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Risikoresultat 403,1 377,0 -3,3 -0,1 0,0 0,0 399,8 377,0

Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Administrasjonsresultat -96,1 -5,9 -0,9 1,2 0,0 -0,1 -96,9 -4,8

Renteresultat 277,6 -80,5 8,8 2,0 0,3 1,2 286,6 -77,3

Tekniske avsetninger -2,4 11,5 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,4 11,5

Oppreservering -44,4 -3,4 0,0 0,0 0,0 0,0 -44,4 -3,4

Eiers bidrag til oppreservering -82,7 -24,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -82,7 -24,9

Vederlag for rentegaranti 36,8 33,5 0,0 0,0 0,0 0,0 36,8 33,5

Resultat ti l kunde -192,1 3,3 0,0 0,0 0,0 0,0 -192,1 3,3

Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 211,9 139,2 211,9 139,2

Sum 299,9 310,5 4,6 3,2 212,2 140,3 516,7 454,1

Kollektiv-

porteføljen

Investeringsvalgs-

porteføljen

Selskaps-

porteføljen Totalt

SpareBank 1 Forsikring AS

Premieinntekter

20

Mill. kroner 2016 2015 2016 2015

Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 119,2 105,6 449,9 406,6

Individuelle kapitalforsikringer 191,9 183,5 753,3 721,3

Kollektive pensjonsforsikringer 97,3 88,3 550,8 571,6

Ulykkesforsikringer 78,8 71,9 304,1 279,9

Gruppelivsforsikringer 163,5 167,6 751,6 749,6

Unit Link - Renteforsikringer 6,3 6,3 23,9 23,8

Unit Link - Kapitalforsikringer 62,7 37,1 176,0 162,4

Innskuddstjenestepensjon 572,3 364,1 1 977,2 1 476,1

Sum brutto forfalte premieinntekter 1 291,9 1 024,4 4 986,8 4 391,3

Overførte premiereserver fra andre selskaper 469,6 116,3 1 658,8 546,8

Avgitt gjenforsikringspremie -43,2 -54,5 -202,0 -200,4

Premieinntekter for egen regning 1 718,3 1 086,2 6 443,6 4 737,7

Året4. kvartal

SpareBank 1 Forsikring AS

Avkastning for kundeporteføljer med garanti

Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%):

Bokført avkastning (%):

3,6

4,9

2015 2016

2,5

4,0

2015 2016

6,6

3,3

7,6

4,1

Aksjer

Omløpsrenter

Eiendom

Hold til forfall

SpareBank 1 Forsikring AS

Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen. 2016.

Prosent

Aktivaallokering per portefølje per 4. kvartal 2016

SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring

NOK 19,1 (15,6) mrd. NOK 20,9 (19,8) mrd. NOK 5,8 (4,3) mrd. NOK 10,3 (11,5) mrd.

Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern

1,8%

43,9%54,3%

Annet

Rentefond

Aksjefond

0,6%17,4%

34,8%34,3%

12,9%

Annet

Eiendom

Obligasjoner - amortisert kost

Obligasjoner - markedsverdi

Aksjer

16,7%

19,6% 61,6%

0,0%

2,1%

Annet

Eiendom

Obligasjoner - amortisert kost

Obligasjoner - markedsverdi

Aksjer

0,0%12,8%

17,0%

59,9%

10,3%

Annet

Eiendom

Obligasjoner - amortisert kost

Obligasjoner - markedsverdi

Aksjer

23

SpareBank 1 Forsikring AS

Balanse per 31.12.

24

Beløp i mill. kroner 2016 2015

Immaterielle eiendeler 154 165

Investeringer 5 822 4 285

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 415 367

Fordringer 107 100

Andre eiendeler 340 285

Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 7 5

Investeringer i kollektivporteføljen 20 925 19 927

Investeringer i investeringsvalgporteføljen 19 263 15 567

SUM EIENDELER 47 033 40 701

Innskutt egenkapital 2 491 2 073

Opptjent egenkapital 1 083 1 463

Ansvarlig lånekapital 1 000 200

Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 21 253 19 980

Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 19 156 15 767

Avsetning for forpliktelser 715 575

Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 251 223

Forpliktelser 939 285

Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 145 135

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 47 033 40 701

Året

SpareBank 1 Skadeforsikring

Kvartalsvise resultater

25

4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv

Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015

Forfalt brutto premie 1 311,6 1 166,8 1 353,7 1 568,6 1 279,0 5 400,7 5 329,9

Opptjente premier f.e.r. 1 346,8 1 341,0 1 311,1 1 303,4 1 300,5 5 302,4 5 188,3

Påløpne erstatninger f.e.r. -578,6 -828,3 -797,7 -862,1 -756,3 -3 066,7 -3 102,7

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -258,8 -292,4 -289,3 -281,8 -275,9 -1 122,3 -1 094,4

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 2,1 0,2 0,9 0,2 0,0 3,4 4,0

Andre tekniske avsetninger -33,4 -1,9 -21,3 -13,2 -14,9 -69,8 -7,4

Forsikringsresultat 478,0 218,6 203,7 146,5 253,5 1 046,9 987,8

Netto finansinntekter 111,0 121,8 108,9 60,9 122,9 402,6 194,2

Andre kostnader 71,1 5,3 -78,7 0,0 -4,1 -2,4 87,4

Resultat før skatt 660,1 345,7 233,9 207,4 382,2 1 447,1 1 279,4

Skattekostnad -119,5 -85,4 -55,0 -48,4 -101,1 -308,2 -339,9

Resultat etter skatt 540,6 260,2 179,0 159,0 281,1 1 138,8 939,5

Året

ODIN Forvaltning

Kvartalsvise resultater

26

4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv

Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015

Forvaltningshonorarer 87,5 88,4 82,6 79,5 90,0 338,1 354,7

Sum driftsinntekter 87,5 88,4 82,6 79,5 90,0 338,1 354,7

Lønnskostnader -43,6 -33,8 -28,9 -28,7 -37,3 -134,9 -134,2

Avskrivninger -3,4 -3,6 -3,8 -3,2 -3,2 -14,0 -13,2

Andre driftskostnader -23,3 -23,9 -25,2 -26,1 -34,7 -98,4 -112,1

Sum driftskostnader -70,2 -61,2 -57,8 -58,0 -75,3 -247,3 -259,4

Driftsresultat 17,3 27,2 24,8 21,5 14,8 90,8 95,3

Finanskostnader -8,3 0,4 0,8 0,9 -1,2 -6,2 0,7

Resultat før skatt 9,0 27,6 25,6 22,4 13,6 84,6 96,0

Skattekostnad -5,3 -6,8 -5,8 -6,0 -5,4 -24,0 -27,4

Resultat etter skatt 3,6 20,8 19,8 16,4 8,2 60,6 68,6

Året